Le coefficient de réserves de matériau est la valeur réglementaire. Ratio immobilier des fonds propres: définition et calcul

Le niveau de coefficient de réserves de matériau avec son propre capital de travail est estimé, tout d'abord, en fonction de l'état des réserves de matériaux. Si leur valeur est significativement supérieure à la nécessité montée, seule une partie des réserves de matériau peut être couverte, c'est-à-dire que l'indicateur sera inférieur à un. Au contraire, en cas d'insuffisance, l'entreprise de réserves de matériel pour des activités d'exécution ininterrompues, l'indicateur peut être supérieur à l'unité, mais cela ne sera pas un signe de bonne situation financière de l'entreprise. Dans notre cas, le coefficient de réserves de matériau avec son propre capital de roulement au début de la période prend une valeur négative, ce qui indique l'absence de SOS capable de couvrir les réserves de matériel et indique l'état de fonds de roulement insatisfaisant, mais à la fin de La période devient positive, nous pouvons donc dire que, à l'avenir, l'état des fonds négociables est bon.

Le coefficient de manœuvrabilité de l'équité de soi indique la partie qu'il est utilisée pour financer les activités actuelles, c'est-à-dire investi dans le fonds de roulement et qui est capitalisée. La valeur de cet indicateur peut sensiblement varier en fonction de l'affiliation de l'entreprise de l'entreprise. Dans les industries fondamentales, son niveau normal devrait être inférieur à celui de la consommation matérielle, car dans les profils, une partie importante de ses fonds propres est la source de revêtement des principaux actifs de production. Du point de vue financier, plus le coefficient de manœuvréabilité est élevé, meilleure est la situation financière de l'entreprise. Dans notre cas, ce ratio prend une valeur positive à la fin de l'année, ce qui indique également une condition satisfaisante du fonds de roulement.

Des moyens mobiles propres montrent que l'entreprise restera dans le chiffre d'affaires, si vous payez à la fois toute sa dette à court terme. Le coefficient correspondant caractérise la stabilité de la structure du fonds de roulement, c'est-à-dire la stabilité de la partie de la balance de la balance, qui est soumise aux changements les plus fréquents du processus de l'activité actuelle de l'entreprise.

Le coefficient de moyens mobiles purs à la fin de la période prend une valeur positive, ce qui indique une structure instable de fonds de roulement.

Le groupe d'indicateurs suivant caractérise la stabilité financière de l'entreprise du point de vue de l'état des immobilisations. Lors de l'évaluation de l'indice d'un actif permanent reflétant la part des capitaux propres distrayant dans des immobilisations et des actifs non courants, il convient de garder à l'esprit que plus il est nécessaire d'attirer des prêts et des prêts à long terme, ou une solution à la possibilité à la possibilité. de réduire les immobilisations, mais d'abord une file d'attente de réduction des autres actifs non courants (construction inachevée, investissements financiers à long terme, etc.). Dans tous les cas, pour améliorer la situation financière de l'entreprise, il est souhaitable que des sources de fonds propres augmentent dans une plus grande mesure que le coût des immobilisations fixes et d'autres actifs non courants. La valeur indépendante de l'indice de l'actif constant est assez limitée. Il ne doit être considéré que par les indicateurs caractérisant les résultats de la production et des activités économiques.

Dans notre cas, il y a une augmentation de l'indice d'un actif permanent lors de la réduction de la rentabilité (voir tableau 3), qui caractérise négativement l'entreprise analysée d'un point de vue financier.

L'intensité de l'utilisation de diverses sources de fonds pour la mise à jour et la production de production est estimée par le coefficient d'attraction à long terme des fonds empruntés, ainsi que du coefficient d'accumulation d'usure. Analyse des valeurs obtenues de l'attraction à long terme des fonds empruntés, il convient de noter que pour la période analysée, l'entreprise n'utilise pratiquement pas ce type de sources de fonds. En ce qui concerne le coefficient d'accumulation d'usure et d'intensité de l'accumulation d'usure, leurs valeurs n'étaient pas calculées en raison du manque d'informations pertinentes sur la dépréciation des principaux moyens de l'entreprise analysée.

Le niveau de potentiel de production de l'entreprise, la disponibilité du processus de production par les moyens de production détermine le coefficient de la valeur réelle de la propriété. Sur la base des données de la pratique économique, il est considéré comme normal lorsque la valeur réelle de la propriété est d'environ 0,5 de la valeur totale des actifs. Dans notre cas, ce coefficient à la fin de la période considérée prend une valeur égale à 0,49, ce qui indique le niveau normal du potentiel de production de l'entreprise et la disponibilité du processus de production au moyen de la production.

La caractéristique généralisée de la stabilité financière des passifs de l'entreprise peut être donnée à l'aide du coefficient d'autonomie et du ratio de fonds empruntés et de fonds propres. Le sens sémantique des deux indicateurs est très proche. Presque pour évaluer la stabilité financière, l'un d'entre eux peut être utilisé. Mais plus clairement, la dépendance de l'entreprise de fonds empruntés est exprimée dans le ratio des fonds empruntés et de fonds propres. Plus ce ratio, plus la dépendance de l'entreprise des fonds empruntées, c'est-à-dire, dans ce cas, elle perd progressivement la stabilité financière. Il est généralement considéré si sa valeur dépasse l'unité, la stabilité financière et l'autonomie de l'entreprise atteint un point critique. Cependant, ce n'est pas toujours si sans équivoque. Le niveau de dépendance admissible sur les fonds empruntés est déterminé par les conditions de travail de chaque entreprise et, tout d'abord, la rapidité du chiffre d'affaires du fonds de roulement. Par conséquent, en plus de calculer ce coefficient, il est nécessaire d'attirer les résultats du calcul de la vitesse du chiffre d'affaires du capital de travail et des créances pour la période analysée. Si les créances se transforment plus rapidement au capital de travail matériel, cela signifie une intensité suffisamment élevée de la réception des fonds aux comptes de l'entreprise, c'est-à-dire à la fin - une augmentation des fonds propres. Par conséquent, avec un chiffre d'affaires très fort du fonds de roulement important et une recevabilité même plus élevée des créances, le coefficient de la ratio des fonds empruntés et de ses propres fonds peut dépasser de manière significative l'unité, sans perdre de la stabilité financière.

Analyse des valeurs obtenues du ratio des fonds empruntés et de fonds propres, il convient de noter qu'en 2008, cet indicateur dépasse un. Toutefois, si vous analysez les résultats du calcul de la vitesse du chiffre d'affaires du fonds de roulement de matériaux et des créances (voir tableau 9 et 10), on peut constater que les créances se transforme en plus de fonds de roulement de matériaux, ce qui signifie une intensité suffisamment élevée. des flux de trésorerie aux comptes de la société. Par conséquent, la stabilité financière de l'entreprise analysée peut être considérée comme satisfaisante, malgré le fait que le coefficient du ratio d'agents empruntés et de propres agents est nettement supérieur à un.

L'analyse de l'état des immobilisations a montré que l'entreprise analysée a un bon potentiel de production et est assuré les moyens de production nécessaires. La stabilité financière de l'entreprise analysée peut être considérée comme satisfaisante, malgré le fait que les fonds empruntés dépassent de manière significative leur propre.

Dans l'analyse de la production et de l'activité économique de toute entreprise, le calcul des coefficients qui affectent sa viabilité financière est joué, la capacité de réagir rapidement aux changements survenant dans l'industrie, la solvabilité et la liquidité de la société. Cette catégorie comprend le coefficient de moyens propres.

Ce qu'il dénote comment il est calculé et comment cela affecte ses modifications apportées à la vie financière de la société, nous apprenons de cet article.

Ratio de la propriété: définition

Dans la production de chaque entreprise, leur propre capital de roulement est requis, c'est-à-dire capital, qui est la propriété de la société. La présence d'eux suffit - l'une des conditions de base de la liberté financière et de la durabilité de la société dans l'industrie. Et, au contraire, l'absence de ce capital - la preuve selon laquelle les actifs actuels de l'entreprise (et parfois une partie des fonds fondamentaux de la production) sont formés aux dépens des fonds empruntés et, si le prêteur (banque) veut soudainement Retirez-les, l'organisation attend l'effondrement financier, sinon acceptant des mesures en temps voulu.

Comment calculer?

Cet indicateur caractérisant la présence et la suffisance des propres agents détermine le ratio de la part de ces actifs dans le volume total du fonds de roulement de la société. À la fin de chaque période de reporting pour analyser la situation, le coefficient de fourniture de moyens propres est calculé. La formule est telle:

À SOS \u003d avec OS / A, où du système d'exploitation est un fonds de roulement et les actifs correspondants de la société.

La taille du système d'exploitation est calculée, réduisant ainsi la taille des capitaux propres sur la valeur des actifs non courants (fonds principaux et actifs incorporels) par la formule:

De os \u003d k - un vn

En ce qui concerne la version actuelle du bilan, la formule de calcul du coefficient ressemble à ceci:

À SOS \u003d (ligne d'équilibre (BO-1) 1300 - p. BO-1.100) / PP-1 1200

Réglementaire

La valeur normale établie pour le coefficient au niveau législatif est\u003e 0,1, c'est-à-dire 10% de l'actif total de la Société et est considéré comme l'un des critères d'évaluation de la structure dysfonctionnelle de la balance de l'équilibre avec d'autres indicateurs calculés. 10% est la valeur minimale et déjà critique autorisée à la taille des fonds propres dans la propriété de l'organisation. Il montre la présence ou la survenue de problèmes - le niveau critique de suffisance de fonds propres, de faible solvabilité et de déstabilisation générale de l'entreprise.

Signification et conclusions sur les résultats des calculs

Le coefficient de fourniture de moyens propres évalue l'État de l'organisation en termes de solvabilité.

Si la valeur du coefficient à la fin de la période de déclaration est inférieure à 0,1, la structure du bilan de la société n'est pas satisfaisante et sa condition est proche de la critique. Dans ce cas, la société nécessite une révision sérieuse de la stratégie adoptée, l'élaboration urgente des mesures urgentes visant à accroître la stabilité financière, identifiant des facteurs négatifs qui influencent l'état de l'organisation. Des mesures parfois radicales sont nécessaires, par exemple, un changement de profil manuel ou de production, entrant dans une gestion externe (si la société est une branche d'une organisation supérieure) et d'autres. Mot, le calcul du coefficient implique une analyse approfondie de L'état actuel des finances de l'entreprise, sa solvabilité et ses mesures efficaces pour améliorer la situation.

Exemple numéro 1.

Nous calculons le coefficient de la fourniture de titres de bilan utilisant les données suivantes:

Actifs non courants (1ère section de la balance - P. 1100) - 104 600 000 roubles.

Fonds actuels (2e section de la balance - p. 1200) - 46 650 000 roubles.

Capital / réserves (3ème section de la balance - p. 1300) - 129 950 000 roubles.

À SOS \u003d (129 950 - 104 600) / 46 650 \u003d 0,54

Sur la base du résultat de calcul résultant, de telles conclusions peuvent être apportées:

La valeur du coefficient est 5 fois supérieure à la norme définie (0,54 - 0,1 \u003d 0,44);

Le coefficient de fourniture de moyens propres 0,54 indique que les actifs de l'organisation possèdent leur propre capital sont de 54%, c'est-à-dire dépasser la moitié de la valeur de la propriété de la société;

Une telle fourniture de moyens propres est caractéristique de la stabilité financière suffisante de la société.

Exemple numéro 2.

Calculer le coefficient de sécurité d'actif sur la base d'autres données.

Actifs non courants (1ère section BO-1 - P. 1100) - 98 600 000 roubles.

Fonds actuels (2e Section BO-1 - P. 1200) - 15 800 000 roubles.

Capital / réserves (3ème section BO-1 - p. 1300) - 100 000 000 roubles.

À SOS \u003d (100 00 - 98 600) / 15 800 \u003d 0,09

Après avoir analysé l'importance, l'économiste de la société place un leadership et offre des conclusions pertinentes:

La valeur du coefficient est inférieure à la marque critique de 0,01 (0,09 -, 01 \u003d - 0,01);

Le coefficient de stock de stock de 0,09 réserves montre une quantité négligeable d'équité dans la composition des actifs de l'organisation - 9%;

Une telle fourniture de moyens propres parle de la situation critique de la société - la structure insatisfaisante de l'équilibre, de l'instabilité financière, de l'insolvabilité des partenaires et des créanciers.

En conclusion, nous notons qu'il est nécessaire d'analyser la situation financière de l'entreprise sur la base des valeurs calculées par un tel indicateur en tant que coefficient de fourniture de moyens propres. La formule de calcul n'est pas soulagée, mais l'interprétation correcte des valeurs obtenues aidera à prendre en temps des mesures pour éliminer la situation de crise.

1. Au cours de l'année, la politique de l'entreprise en termes de formation de propriété visait à une augmentation du fonds de roulement, principalement des valeurs de stocks-inventaire.

2. Il n'y a pas d'articles «patients»: perte, créances en retard.

3. Augmentation de son propre capital, mais sa part de passifs est réduite. L'augmentation globale des fonds pour la période était principalement associée à leur implication sur une base empruntée.

4. Le crédit et les créances ne correspondent pas les uns aux autres. Une analyse supplémentaire de la composition des créances (en particulier des avancées émises et des débiteurs) et des créditeurs sont nécessaires.

5. Il y avait un réarrangement de sources empruntées associées à une forte augmentation des actions de prêts à court terme, c'est-à-dire que des fonds empruntés bon marché ont été évanouis plus chers.

Ces changements peuvent affecter la situation financière de l'entreprise à l'avenir. Pour déterminer leurs raisons à la prochaine étape, l'analyse des coefficients financiers est effectuée.

Analyse de la liquidité du solde comptable, une évaluation de la solvabilité.

En dessous de solvabilité Les entreprises sont comprises par la possibilité que des ressources en espèces puissent rembourser ses obligations de paiement dans les meilleurs délais. La valorisation de la solvabilité est basée sur les caractéristiques liquidité Actifs actuels, c'est-à-dire Le temps nécessaire pour les transformer en espèces. Le concept de solvabilité et de liquidité est très proche, mais le plus grand plus capacieux. Le degré de solde de liquidité dépend de la solvabilité.

L'analyse de la liquidité de l'équilibre consiste à comparer les fonds sur l'actif regroupé par le degré de diminution de la liquidité avec des obligations de responsabilité à court terme regroupées par leur remboursement.

Tous les actifs d'équilibre sont divisés en 4 groupes:

Les actifs les plus liquides		Investissements financiers à court terme et caisse (p. 1240 + p. 1250 Balance)
Actifs réalisés rapidement		Comptes reçus (paiements pour lesquels sont attendus dans les 12 mois suivant la date de rapport) - (p. 1230)
Actifs réalisés lentement		Réserves, TVA, créances (paiements sur lesquels sont attendus plus de 12 mois après la date de reporting) Autres actifs renouvelables (p. 1210 + 1220 +1260)
Il est difficile de mettre en œuvre des actifs		Actifs non courants (p. 1100)

Toutes les responsabilités sont également divisées en 4 groupes:

Les tables présentent le regroupement classique de la propriété et des obligations. Certaines techniques d'analyse financière moderne produisent un groupe différent. Par exemple, on pense que les revenus des périodes futures devraient être inclus dans leur propre capital de l'organisation ou des créances à long terme, en fait de l'exactitude de l'actif. Chaque entreprise a le droit de choisir sa méthode de calcul. Ce matériel ne comportera que les principes généraux des colonies pertinentes et la formulation de conclusions sur les résultats obtenus.

Pour déterminer la liquidité de la balance, vous devez comparer les résultats des groupes d'actifs ci-dessus et des passifs.

La balance est considérée comme absolument liquide si les ratios suivants sont effectués:

Pour vérifier l'exécution de cette relation sur l'entreprise analysée, une table est compilée.

Analyse de la liquidité de l'équilibre

	La magnitude des indicateurs			La magnitude des indicateurs
	Début d'année	La fin de l'année		Début d'année	La fin de l'année
1. Les actifs les plus liquides A1			1. Les obligations les plus urgentes P 1
2. Assets astralisables A2.			2. Passifs précis P 2
3. Actifs mentaux a récompensés A3.			3. Paniums à collier P 3
4. Actifs A4 pris en charge			4. Passifs passifs P 4

Sur la base des données de la table, des conclusions sont effectuées.

Si les trois premières inégalités sont effectuées, cela implique une exécution et quatrième, ce qui indique le respect de l'une des conditions de la stabilité financière de l'entreprise - la disponibilité de son propre capital de travail.

Comparaison des premier et deuxième groupes d'actifs avec les deux premiers groupes de passifs montrent liquidités actuelles, qui indique la solvabilité de l'entreprise à la durée la plus proche en question.

La liquidité actuelle est déterminée comme suit:

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)

Si la valeur de la liquidité actuelle est négative, l'entreprise est considérée comme insolvable.

La comparaison des résultats de l'actif 3 du Groupe reflète le ratio des paiements et des revenus à l'avenir, déterminé par la prévision de solvabilité.

La liquidité de la perspective est calculée:

PL \u003d A3 - P3.

Ainsi, il est possible de déterminer si l'organisation est capable de restaurer sa solvabilité à l'avenir.

L'analyse de bilan effectuée de manière similaire est encore approximative. L'analyse de coefficient de la solvabilité est considérée comme plus détaillée.

Les indicateurs de liquidité caractérisent la solvabilité à court terme de l'entreprise, sa capacité à payer à temps avec des dettes et financer les activités actuelles. Des valeurs de liquidité insuffisamment élevées peuvent indiquer la menace de faillite, en même temps, comme une liquidité élevée inutile signifie que l'organisation attire trop de fonds en circulation, ce qui réduit sa rentabilité potentielle.

Ce qui suit sont les suivants:

1. Le rapport de la liquidité absolue Montre la part de la dette à court terme, qu'une entreprise peut rembourser dans un proche avenir en raison d'actifs absolument liquides. Caractérise la solvabilité de l'entreprise à la date du bilan.

Valeur réglementaire
0,2-0.5, c'est-à-dire que chaque jour, l'entreprise doit rembourser au moins 20% des comptes payables. La faible valeur indique une diminution de la solvabilité de l'entreprise.

2. À offusion de liquidités rapides (critiques, urgentes) - montre les capacités de paiement projetées de l'entreprise, sous réserve de la colonisation en temps voulu avec les débiteurs.

Le ratio de fonds et des investissements financiers à court terme et des quantités d'outils mobiles dans les règlements avec les débiteurs aux passifs actuels.

Valeur réglementaire
0,8-1.0. La faible valeur indique la nécessité d'un travail constant avec les débiteurs afin de garantir la possibilité de circulation de la partie la plus liquide du fonds de roulement dans une forme monétaire pour les calculs.

3. Le coefficient de liquidité actuelle (Revêtements) montre la suffisance du fonds de roulement, qui peut être utilisée par l'entreprise pour rembourser leurs obligations, quelle partie des fonds actuels sur les prêts et les calculs peut être payé, mobilisant tout le fonds de roulement.

Le ratio des actifs actuels (fonds de roulement) aux passifs courants (passifs à court terme).

Valeur réglementaire 1.0
2.0. La limite inférieure indique que le fonds de roulement devrait suffire à couvrir les passifs à court terme. Dépassant plus de 2 fois indique un investissement irrationnel des fonds et une utilisation inefficace.

4. Coefficient de "prix de liquidation" détermine dans quelle mesure les obligations externes de l'entreprise vont-elles résulter de sa liquidation et de ses ventes de biens. Le ratio de tous les actifs de l'entreprise à l'ampleur des obligations externes.

Valeur réglementaire
1.0. La faible valeur de l'indicateur indique l'insuffisance des actifs disponibles pour couvrir les obligations externes de l'entreprise analysée.

5. Ratio de liquidités communes Le solde est utilisé pour une évaluation globale de la liquidité de l'équilibre dans son ensemble. Avec ce coefficient, une évaluation des variations de la situation financière sur les entreprises en termes de liquidité; Il permet de comparer les soldes de l'entreprise analysée liée à diverses périodes de reporting, ainsi que des soldes de diverses entreprises et de déterminer quel équilibre est le plus éliminé.

L'attitude de tous les fonds liquides de l'entreprise à la somme de toutes les obligations de paiement, à condition que divers groupes de fonds liquides et d'obligations de paiement soient inclus dans les montants spécifiés avec des catégories de poids.

Valeur réglementaire
1.0. Ce coefficient est un indicateur de généralisation de la liquidité de l'entité économique et est appliqué lors du choix d'un partenaire plus fiable d'une pluralité de partenaires de rapport potentiels.

Tous les indicateurs calculés doivent être réduits à la table.

Coefficients de liquidité

Le nom des indicateurs	Début d'année	La fin de l'année	Le changement	Valeur réglementaire
1. Le ratio de liquidités absolues
2. Rapport de liquidité rapide
3. Coefficient actuel
4. Le coefficient "Prix de la liquidation"
5. Ratio de liquidités communes

Différents indicateurs de liquidité fournissent non seulement une caractéristique polyvalente de la durabilité de la situation financière de l'entreprise avec différents degrés de fonds liquides, mais répondent également aux intérêts de divers utilisateurs externes d'informations analytiques. Ainsi, pour les fournisseurs de matières premières et de matériaux, le ratio le plus intéressant de la liquidité absolue est le plus intéressant. La banque, créditer une entreprise, porte une attention particulière au ratio de liquidités rapides. Les acheteurs et les actionnaires et les obligations de l'entreprise davantage exercent la stabilité financière de l'entreprise sur le ratio de liquidités en cours. Bien entendu, tout d'abord, les indicateurs de liquidité devraient être intéressants pour les gestionnaires et les employés financiers de l'entreprise.

En général, l'entité commerciale analysée peut être attribuée à l'aide de ces coefficients, à une classe de solvabilité particulière. Mais la difficulté réside dans le fait que:

Les valeurs réglementaires des coefficients de liquidité pour les organisations de diverses affiliations sectorielles ne sont pas établies;

L'importance relative des indicateurs estimés n'est pas définie et il n'y a pas d'algorithme pour calculer un critère de synthèse.

Si l'entreprise a des indicateurs de liquidité médiocres, mais ils ne sont pas perdus de la stabilité financière, il a des chances de sortir de la situation difficile. Mais si des indicateurs de liquidité et des indicateurs de la viabilité financière sont infructueux, une telle entité économique est un candidat à faillite probable.

Détermination de la stabilité financière.

L'étude des indicateurs caractérise sa stabilité financière constituait l'une des tâches principales d'analyser la situation financière et économique de l'entreprise. Il est déterminé par le degré de stocks et de coûts avec ses propres sources et empruntées de leur formation, le ratio du volume des fonds propres et empruntés et se caractérise par les indicateurs absolus et relatifs. La stabilité sert de gage de survie et de la base de la stabilité de la position de l'entreprise, mais peut également contribuer à la détérioration de la situation financière sous l'influence des facteurs externes et internes.

De cette façon, stabilité financière - Le résultat de la présence d'un certain stock de la force qui protège l'entreprise des accidents et des changements bruts de facteurs externes.

La durabilité financière perdue signifie que cette entreprise à l'avenir s'attend à la faillite avec toutes les conséquences découlant d'ici jusqu'à sa liquidation, si des mesures opérationnelles et efficaces pour rétablir la viabilité financière ne sont pas acceptées.

L'analyse de la stabilité financière est effectuée en utilisant des indicateurs absolus et relatifs.

Indicateur absolu La stabilité financière est une correspondance ou une inadéquation (excédent ou désavantage) des sources de financement pour la formation de réserves de réserves, obtenues sous la forme d'une différence entre la taille des sources de fonds et la quantité de réserves. Cela fait référence à la fourniture de réserves avec des sources de fonds propres et empruntés.

Pour analyser la stabilité financière, la balance est établie sous forme agrégée.

Solde agrégé

	La magnitude des indicateurs			La magnitude des indicateurs
	Début d'année	La fin de l'année		Début d'année	La fin de l'année
1. Les actifs d'usine F.			1. En particulier capital et avec
2. Actifs actuels r			2. Capital
Stocks et coûts z			- engagements à long terme envers t
			Engagements à court terme envers t

La société a une stabilité financière si la condition suivante est satisfaite:

Pour caractériser les sources de formation et de coûts de stock, plusieurs indicateurs sont utilisés, reflétant un degré différent de couverture de différents types de sources:

Disponibilité du propre capital de roulement - caractérise la pure capitale de roulement. Son augmentation par rapport à la période précédente indique le développement ultérieur des activités de l'entreprise ou de l'action du facteur d'inflation, ainsi que du ralentissement de leur chiffre d'affaires, ce qui provoque objectivement la nécessité d'augmenter leur masse. La présence de propres fonds de roulement est utilisée pour les investisseurs et les créanciers avec un indicateur positif.

La présence de sources de formation et de coûts empruntés à long terme et à long terme - La valeur de cet indicateur indique non seulement la manière dont les actifs actuels dépassent les obligations actuelles, mais également la manière dont les actifs non courants sont financés aux dépens des fonds propres de l'organisation et des emprunts à long terme. Le capital de roulement net est nécessaire pour maintenir la stabilité financière de l'entreprise, car l'excédent de fonds de roulement sur les obligations à court terme signifie que l'entreprise peut non seulement les rembourser, mais dispose également de ressources financières pour élargir les activités à l'avenir.

L'ampleur totale des principales sources de formation de stock et de coûts - La formation rationnelle des réserves et des coûts en raison de la valeur totale des principales sources de fonds a un effet positif sur le déroulement de la production, des résultats financiers et de la solvabilité de l'entreprise.

Surplus ou manque de propre capital de roulement

Le calcul des indicateurs est effectué selon les formules suivantes:

Excès (+) ou désavantage (-) du capital de travail propre (e (E):

où SC - propre capital (p.1300),

F - actifs non courants (p.1100),

Z - réserves, y compris la TVA sur les valeurs acquises (pp.1210 1220).

Reflète la valeur de son propre capital de travail, T.CH. Fonds détenus par l'organisation pour les stocks de revêtement et les coûts. Pour diagnostiquer l'état financier, il est important d'enquêter sur la dynamique des changements de cette valeur. Dans une situation financière, le manque et le surplus de leur propre capital de roulement sont négativement touchés. L'absence de ces fonds peut conduire à la société à la faillite en raison de son incapacité à rembourser les obligations à court terme de manière opportune.

2. Excès (+) ou inconvénient de ses propres fonds de roulement et de fonds empruntés à long terme pour la formation des stocks et les coûts (E T):

où K T est un capital emprunté à long terme.

Il s'agit de la somme optimale de l'excès de fonds de roulement et de fonds empruntés à long terme pour la formation de stocks et de coûts dépend des particularités des activités de l'entreprise, en particulier de sa taille, du volume de mise en œuvre, de la vitesse du chiffre d'affaires. des réserves logistiques et des créances, les conditions des dispositions des prêts, des spécificités de l'industrie, etc.

3. Excès (+) ou inconvénient de la valeur totale des principales sources de fonds pour la formation de réserves (E):

où T - prêts et prêts à court terme.

L'instabilité financière est considérée comme admissible si les conditions suivantes sont observées: les réserves de production plus les produits finis sont égaux ou supérieurs à la somme des prêts à court terme et des fonds empruntés impliqués dans la formation de stock; La production incomplète et les dépenses des périodes futures sont égales ou inférieures au montant de leur propre capital de travail.

Calcul de trois indicateurs de stock Disponibilité Les sources de leur formation permet de classer des situations à leur durabilité. Lors de la détermination du type de situation financière, un indicateur tridimensionnel (à trois composants) est utilisé.

où la fonction est définie comme suit:

En utilisant ces formules, vous pouvez sélectionner quatre types de situations financières.

1. Stabilité financière absolue, il est défini

Ce type indique que les stocks et les coûts sont entièrement couverts par leur propre capital de travail, une solvabilité élevée, aucune dépendance aux créanciers. En pratique, cela arrive rarement. Ce type de stabilité ne peut être considéré comme idéal, puisque la société dans cette affaire n'utilise pas de sources de financement externes dans son activité économique.

2. Stabilité financière normale

Indicateur tridimensionnel de la situation:

La source de couverture des coûts est leur propre capital de travail et leurs sources empruntées à long terme. Avec la durabilité normale, garantissant la solvabilité, la Société utilise de manière optimale ses ressources propres et de crédit, ses actifs actuels et ses actionnaires.

3. état financier instable

Indicateur tridimensionnel de la situation:

La source de couverture des coûts est la valeur de la source totale. Il est caractérisé par une violation de la solvabilité: dans ce cas, l'entreprise est forcée d'attirer des sources supplémentaires de réserves et de coûts, une diminution du rendement de la production est observée. Néanmoins, il reste encore des occasions d'améliorer la situation.

4. condition financière de crise

Indicateur tridimensionnel de la situation:

Dans cette situation, il existe une existence de payeurs en retard et de créances et l'incapacité de le rembourser à temps. Les titres de trésorerie, de titres à court terme et de créances ne couvrent même pas les créditeurs et les prêts en retard. Avec une répétition répétée d'une telle position dans les conditions du marché, la société est confrontée à la faillite.

Tous les indicateurs ci-dessus peuvent être représentés comme une table.

Tableau des indicateurs par type de situation financière.

Indicateurs	Types de situations financières
Indicateurs	Stabilité absolue	Stabilité normale	État instable	Condition de crise
				ΔE S.< 0
				ΔE T.< 0
	Δ e σ\u003e 0	Δ e σ\u003e 0	Δ e σ\u003e 0	Δ e σ.< 0

La stabilité absolue et normale de l'État financier est caractérisée par un niveau de rentabilité élevé et le manque de violation de la discipline financière.

Une condition financière instable se caractérise par la présence de discipline financière, les interruptions de la réception des fonds pour le compte courant, diminuent de la rentabilité de l'entreprise.

Pour la situation financière de crise, en plus des signes indiqués d'une situation financière instable, la présence de non-paiements réguliers (prêts en retard des banques, des dettes en retard sur les fournisseurs, la présence d'arriérés dans le budget).

Les coefficients financiers sont calculés pour évaluer l'état financier, qui sont analysés en dynamique et sont comparés aux valeurs réglementaires.

1. Ratio immobilier du propre capital de roulement Montre la disponibilité de l'entreprise de son propre capital de roulement nécessaire à sa stabilité financière. C'est un critère pour déterminer l'insolvabilité (faillite). Plus l'indicateur est élevé, meilleure est la situation financière de l'entreprise, plus les possibilités de la politique financière indépendante. Il est défini comme le ratio de leur propre capital de roulement au montant total du fonds de roulement de l'entreprise.

Valeur réglementaire 0,1.

2. Le coefficient de réserves de matériau avec ses propres moyens Montre le degré de revêtement de réserves de matériaux par ses propres moyens, ainsi que la nécessité d'attirer des emprunts. Il est défini comme le ratio de leur propre capital de roulement à l'ampleur des stocks et des coûts.

Valeur réglementaire 0,6-0,8.

3. Coefficient de la propre maniabilité du capital Montre la capacité de l'entreprise à maintenir le niveau de fonds de roulement propre et à reconstituer le fonds de roulement aux dépens de ses propres sources renouvelables. Plus la valeur de l'indicateur à la bordure supérieure est plus proche, plus la possibilité de manœuvrer financière est grande. Il est défini comme le ratio de leur propre capital de roulement à la taille globale des sources de fonds propres (capitale propre).

Valeur réglementaire 0,2-0,5.

4. Le coefficient d'autonomie caractérise l'indépendance des fonds empruntés. Détermine la proportion de propriétaires d'entreprise dans le montant total des fonds. Plus la valeur du coefficient, l'entreprise plus stable et moins elle dépend des créanciers externes. Déterminé par le ratio du montant total de tous les moyens de l'entreprise aux sources de fonds propres.

Valeur réglementaire 0,5.

5. Ratio rapport entre emprunté et équité (ou finance l'épaule de levier). Montre le nombre de fonds empruntés a attiré une entreprise de 1 rouble, investi dans des actifs de fonds propres. Dépasser la bordure spécifiée désigne la dépendance de l'entreprise de sources de fonds externes. Perte de viabilité financière (autonomie). Déterminé par l'attitude de toutes les obligations envers ses propres fonds.

Valeur réglementaire< 0,7.

6. Le coefficient de la durabilité financière . Montre la proportion de son propre capital et de son capital emprunté à long terme dans la monnaie de solde.

Valeur réglementaire \u003d 0.9

Tous les indicateurs ci-dessus sont présentés dans le tableau.

Fonds de stabilité financière.

Le nom des indicateurs	Début d'année	La fin de l'année	Le changement	Valeur réglementaire
1. Ratio de propriétés du propre capital de roulement
2. Le coefficient de réserves de matériau avec ses propres moyens
3. Le coefficient de propre capital maniabilité
4. Coefficient d'autonomie
5. Le coefficient de la ratio d'emprunt et de capital (levier)
6. Le coefficient de stabilité financière.

L'une des caractéristiques les plus importantes de la stabilité de la situation financière de l'entreprise, son indépendance des sources de fonds empruntées est le coefficient d'autonomie. Valeur
\u003e 0,5 montre que toutes les obligations de l'entreprise peuvent être couvertes par ses propres moyens. Restriction
\u003e 0.5 Il est important non seulement de l'entreprise elle-même, mais également de ses créanciers. La croissance du coefficient d'autonomie indique une augmentation de l'indépendance financière de l'entreprise, réduisant ainsi le risque de difficultés financières aux périodes futures. La telle tendance du point de vue des créanciers augmente les garanties du remboursement par les obligations de la société.

Le coefficient d'autonomie complète le coefficient de la ratio des fonds empruntés et propres
. Il indique combien de fonds empruntés a attiré une entreprise d'une entreprise de 1 frottement., Investi dans des actifs de fonds propres. Si le capital emprunté s'approche de son propre ou devient davantage, la stabilité financière est réduite. La valeur de ce coefficient dépend des caractéristiques de l'industrie et des niveaux d'inflation.

Une caractéristique très significative de la stabilité de l'état financier est le coefficient de maniabilité.
. Il montre quelle partie des fonds propres de l'entreprise se situe sur une forme mobile (flexible) qui vous permet de manœuvrer relativement avec ces moyens. La valeur élevée du coefficient de manœuvrabilité est de manière positive par une situation financière, mais il n'y a aucun indicateur dans la pratique des valeurs normales. Parfois, dans la littérature spéciale comme valeur optimale du coefficient, la valeur de 0,5 est recommandée. Indicateur comme coefficient de stabilité financière
il est conseillé d'utiliser pour analyser le travail des entreprises d'une affiliation de l'industrie.

Surmonter l'instabilité financière n'est pas facile: le temps et l'investissement sont nécessaires. Pour une entreprise "patiente" chronique qui a perdu la durabilité financière, toute confluence négative de circonstances peut conduire à une jonction fatale - faillite.

- Indicateur financier caractérisant la durabilité du modèle économique de l'entreprise dans de nombreux aspects. Quelle est sa valeur et comment l'indicateur correspondant est-il calculé?

Qu'est-ce qui montre le coefficient de réserves de matériaux?

Le coefficient à l'étude fait référence aux indicateurs clés de la durabilité financière de la Société: il vous permet d'évaluer si l'entreprise de fonds de roulement est suffisante du point de vue de la possibilité d'assurer le niveau optimal des réserves de matériaux.

Dans le cas général, le coefficient reflète le ratio de son propre capital de roulement de la société à ses réserves de matériau au cours de la période analysée. À son tour, son propre capital-travail peut évoluer de l'équité et des passifs à long terme réduits sur des actifs non courants. Dans certains cas, des périodes futures sont également ajoutées à l'ampleur de leurs propres obligations en capital et à long terme.

Une variante dans laquelle le coefficient sera considéré comme le ratio de la différence entre les actifs courants et les obligations à court terme des réserves.

Il existe de nombreuses approches et critères, conformément auxquels le montant des stocks de l'organisation est déterminé. Les comptables russes utilisent en même temps une expérience internationale et déterminent la structure des réserves, donc, conformément aux critères de l'IFSO.

Propriété de stock: formule

En général, la formule de calcul de l'indicateur correspondant ressemblera à ceci:

Ko \u003d os / s,

Coefficient de sécurité;

OS - Capital de travail propre de la société;

W - stocks.

À son tour, l'indicateur du système d'exploitation est déterminé par la formule

Os \u003d (sk + to) - dans,

SC - équité;

Avant - obligations à long terme;

Actifs non courants.

Par la quantité de SC et dans la formule spécifiée, comme indiqué ci-dessus, un indicateur reflétant l'ampleur du revenu des périodes futures doit être ajouté », appelez-le DBP.

La deuxième version de la formule propriété d'usine propriété propre Il suppose comment nous avons noté ci-dessus, la prise en compte du coefficient correspondant comme un ratio de la différence entre les actifs courants et la dette à court terme vers des réserves. Dans ce cas, la formule de son calcul ressemblera à ceci:

Ko \u003d (oa - ko) / s,

OA - des actifs non courants de la société dans son ensemble;

Co. - Obligations à court terme.

Les valeurs spécifiques des indicateurs ci-dessus sont extraites du solde comptable de la société, en tenant compte des correspondances suivantes:

l'indicateur correspond à la ligne 1210 du formulaire n ° 1, approuvé par l'ordre du ministère des Finances de la Fédération de Russie du 02.07.2010 N ° 66N;
sC - Line 1300;
indicateur à la ligne 1400;
indicateur DBP - Ligne 1530;
indicateur V - Row 1100;
oa - ligne 1200;
ko - rangée de 1500.

On peut noter que le coût des matières premières et des matériaux qui ont été traités, mais n'étaient pas radiés dans le coût de production par le bilan comptable (à la ligne 1210). Dans ce cas, nous parlons des vestiges de production inachevée.

Vous pouvez vous familiariser avec les particularités de l'inclusion de résidus de production non explosés. Vous pouvez dans l'article. .

Coefficient de propriété matériel: interprétation

La valeur optimale du coefficient considéré est de 0,6-0,8. Cela signifie qu'environ 60 à 80% des réserves matérielles de la société produites ou achetées avec l'aide de l'équité. Si cet indicateur est inférieur, cela peut indiquer un fardeau de crédit excessivement sur l'entreprise.

S'il est plus grand, alors, peut-être que le capital de la société n'est pas investi trop efficacement (mais cela est bien sûr une interprétation très controversée, elle est valable que dans les cas où les taux de prêt sont nettement inférieurs à la rentabilité des entreprises).

En fait, le fait que la société ait une quantité suffisante de capital pour garantir les volumes nécessaires des réserves de matériaux, réduit son besoin de prêts. En général, plus le coefficient considéré est élevé, plus l'investissement peut être une entreprise.

Dans certains cas, le coefficient peut également prendre une valeur négative. En règle générale, il indique le fait que l'indicateur de capital renouvelable de la société est négatif. Le plus souvent, cette situation se pose si la société a une charge de crédit élevée, mais dans le modèle économique de la société, une conversion opérationnelle des stocks en revenus - si leur chiffre d'affaires est caractérisé par une bonne dynamique. Si tel est le cas, le coefficient de sécurité négatif dans la société sera considéré comme la norme.

Ainsi, la norme de ce coefficient peut être déterminée en tenant compte des spécificités du modèle économique de la société.

Le coefficient dont nous avons considéré le calcul est préférable de comparer dans la dynamique. Par exemple, en utilisant des données sur les soldes comptables dans différentes années. La distribution enregistrée dans une période peut être compensée par une forte augmentation de la valeur de l'indicateur correspondant dans d'autres intervalles de temps, sa valeur moyenne peut donc être considérée comme un niveau optimal approprié. Les investisseurs, étudiant des indicateurs de stabilité financière similaires au ratio des stocks, en règle générale, prennent des décisions sur la base de leur examen dans le contexte de la comparaison avec les résultats des activités d'entreprise à différentes périodes.

RÉSULTATS

Le coefficient de réserves de matériau avec ses propres moyens - Un indicateur relatif au fait qu'il peut évaluer l'état actuel de la société: ce qu'il est ci-dessus, le modèle commercial habituellement durable de l'entreprise. Mais il est tout à fait possible de développer avec succès une entreprise, même avec ses valeurs négatives - par exemple, si une entreprise produit des produits avec un coefficient de rotation élevé.

Vous pouvez en apprendre davantage sur l'utilisation de divers indicateurs sur les réserves logistiques dans l'organisation de la gestion des affaires dans les articles: