स्टॉक इंडेक्स (स्टॉक इंडेक्स) एक समग्र संकेतक है जिसका उपयोग शेयरों के समूह के व्यवहार का आकलन करने के लिए किया जाता है और फिर उनकी पृष्ठभूमि के खिलाफ प्रतिभूति बाजार में होने वाली वैश्विक प्रक्रियाओं के पाठ्यक्रम का आकलन किया जाता है। एक नियम के रूप में, स्टॉक एक्सचेंज इंडेक्स का निरपेक्ष मूल्य विश्लेषण के दृष्टिकोण से रुचि का नहीं है।
प्रतिभूतियों, वस्तुओं या व्युत्पन्न वित्तीय साधनों के समूह के लिए कीमतों में बदलाव के संकेतक के रूप में, स्टॉक इंडेक्स गतिशीलता में विश्लेषकों के लिए विशेष रूप से दिलचस्प है: बाजार की गति की दिशा का आकलन परिवर्तन के आधार पर किया जाता है समय के साथ सूचकांक, और चयनित समूह में शेयरों की कीमतें बिल्कुल अलग दिशाओं में बदल सकती हैं। चयनित संकेतकों के आधार पर, स्टॉक इंडेक्स आपको किसी विशेष क्षेत्र या पूरे बाजार में परिवर्तनों का एक विचार प्राप्त करने की अनुमति देते हैं।
फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स मार्केट का प्राथमिकता उद्देश्य किसी भी संपत्ति या निवेश से जुड़े जोखिमों को हेज (बीमा) करना है। वायदा (स्टॉक) सूचकांकों में व्यापार की विशेष लोकप्रियता, सबसे पहले, शेयर बाजार के लिंक के कारण है।
स्टॉक इंडेक्स का मूल्य एक परिकलित मूल्य है जो इस इंडेक्स की गणना में शामिल सभी शेयरों की कीमतों के आधार पर बनता है जो किसी दिए गए एक्सचेंज पर कारोबार करते हैं - यही कारण है कि शेयरों में निवेश का एक विविध पोर्टफोलियो बनाते समय, स्टॉक इंडेक्स को एक अच्छा फैसला माना जाता है। स्वाभाविक रूप से, बीमा या सट्टा लेनदेन का उद्देश्य स्वयं सूचकांक नहीं है, जिसे संपत्ति के रूप में प्राप्त नहीं किया जा सकता है, लेकिन स्टॉक इंडेक्स के मूल्य में परिवर्तन (सूचकांक के मूल्य में परिवर्तन के प्रत्येक बिंदु को एक मूल्य सौंपा गया है)।
किसी विशेष स्टॉक इंडेक्स की गणना में शामिल शेयरों की संख्या, एक नियम के रूप में, स्टॉक इंडेक्स के नाम के अंत में संख्या द्वारा निर्धारित की जा सकती है: रसेल 2000, एसएंडपी 500, निक्केई 225, एफटीएसई 100, नैस्डैक 100, DJ Euro STOXX 50, CAC 40, DAX 30 तदनुसार, स्टॉक इंडेक्स के मूल्य में परिवर्तन दसियों या सैकड़ों शेयरों की कीमतों की गतिशीलता का प्रतिबिंब है।
आज, प्रचलन में दो हजार से अधिक विभिन्न स्टॉक इंडेक्स हैं, जिनमें से कई सबसे लोकप्रिय पर प्रकाश डाला जाना चाहिए - ये डॉव जोन्स, डैक्स, निक्केई, नैस्डैक, आरटीएस, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500, एफटीएसई स्टॉक इंडेक्स हैं।
डॉव जोन्स स्टॉक इंडेक्स (डीजेआईए)
डीजेआईए (डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज) स्टॉक इंडेक्स दुनिया के सबसे प्रसिद्ध स्टॉक इंडेक्स में से एक है। डॉव जोन्स इंडेक्स पहली बार सौ साल पहले लागू किया गया था। बेशक, इस स्टॉक इंडेक्स के अस्तित्व की ऐसी अवधि में, शेयरों की संख्या जिसके लिए इसकी गणना की गई है और उन उद्यमों के नाम जिनके शेयरों का इस्तेमाल किया गया था, दोनों बदल गए हैं। इसके अलावा, उन्नीसवीं शताब्दी में जो कंपनियां परिभाषित कर रही थीं, उनमें से कुछ ही आज बची हैं।
इस स्टॉक इंडेक्स के सदी के इतिहास में मात्रात्मक परिवर्तन इस तरह दिखते थे: 1896 में, डॉव जोन्स इंडेक्स की गणना एक दर्जन उद्यमों के स्टॉक मूल्यों पर की गई थी, 1916 में - बीस उद्यमों के स्टॉक की कीमतों पर, और 1928 से डॉव जोन्स इंडेक्स की गणना की गई थी। अनिवार्य रूप से तीस कंपनियों उद्यमों के शेयर मूल्यों पर गणना की गई है। इन तीस सबसे बड़ी अमेरिकी कंपनियों के शेयर की कीमतों का अंकगणितीय औसत, जिसे "ब्लू चिप्स" (ब्लू चिप्स) भी कहा जाता है और प्रसिद्ध डॉव जोन्स इंडेक्स है।
मुख्य के अलावा, डॉव जोन्स इंडेक्स की गणना विशिष्ट बाजार क्षेत्रों के लिए भी की जाती है: डॉव जोन्स यूटिलिटी इंडेक्स (15 कंपनियों के शेयरों की कीमत पर), डॉव जोन्स ट्रांसपोर्ट इंडेक्स (20 सबसे बड़े शेयरों की कीमत पर) उद्योग कंपनियों), समग्र सूचकांक, गणना में जिसमें 65 शेयरों की कीमतें, और कई अन्य स्टॉक सूचकांक शामिल हैं।
स्टॉक इंडेक्स DAX (DAX 30)
जर्मन स्टॉक इंडेक्स के DAX परिवार को कई अलग-अलग स्टॉक इंडेक्स द्वारा दर्शाया जाता है: TecDAX हाई-टेक इंडेक्स, HDAX विस्तारित ब्लू-चिप स्टॉक इंडेक्स, MDAX मिडल इंडेक्स और SDAX सेकेंड-सौवां स्टॉक इंडेक्स। जर्मनी में मुख्य स्टॉक इंडेक्स DAX (FDAX) है।
1988 में शुरू किया गया यह स्टॉक इंडेक्स, अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों में अग्रणी के रूप में मान्यता प्राप्त तीस जर्मन कंपनियों के शेयर मूल्य के आधार पर गणना की जाती है: बीएएसएफ, ड्यूश टेलीकॉम, सीमेंस, एलियांज, बायर एजी, कॉमर्जबैंक, लुफ्थांसा, ड्यूश बैंक और अन्य।
निक्केई स्टॉक इंडेक्स
टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज के स्टॉक इंडेक्स के परिवार को इसका नाम अखबार से मिला, जिसमें जापान में मुख्य स्टॉक इंडेक्स माने जाने वाले इन इंडेक्स को कई दशकों से प्रकाशित किया गया है: निक्केई 500 (निक्केई 500 स्टॉक एवरेज), निक्केई ऑल स्टॉक इंडेक्स, निक्केई स्टॉक इंडेक्स 300।
इस परिवार में सबसे प्रसिद्ध निक्केई 225 है, जो दो सौ पच्चीस कंपनियों के स्टॉक की कीमतों का भारित औसत है जो टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज के पहले खंड में सबसे अधिक सक्रिय रूप से कारोबार करते हैं। इस स्टॉक इंडेक्स का मूल नाम, जिसके द्वारा इसे अपनी स्थापना (सितंबर 1950) के दो दशकों से जाना जाता है, TSE एडजस्टेड स्टॉक प्राइस एवरेज है। 1970 में, इस स्टॉक इंडेक्स की गणना करने का अधिकार निखोन कीज़ई शिंबुन अखबार को दिया गया, जिसके संक्षिप्त नाम ने इंडेक्स के निक्केई परिवार का आधुनिक नाम दिया।
NASDAQ स्टॉक इंडेक्स
NASDAQ स्टॉक इंडेक्स के परिवार में सबसे प्रसिद्ध NASDAQ कम्पोजिट और NASDAQ 100 स्टॉक इंडेक्स हैं। उच्च प्रौद्योगिकियों के क्षेत्र में लगी कंपनियों के शेयरों में व्यापार (जैव प्रौद्योगिकी उपलब्धियों का परिचय, इलेक्ट्रॉनिक्स, कंप्यूटर उपकरण और उपकरण का उत्पादन, दूरसंचार का निर्माण) और सॉफ्टवेयर, आदि) आज, इस एक्सचेंज पर 5,000 से अधिक विशिष्ट कंपनियों के शेयरों का कारोबार होता है - और उनमें से लगभग सभी का उपयोग NASDAQ समग्र सूचकांक की गणना में किया जाता है।
NASDAQ परिवार के स्टॉक इंडेक्स अमेरिकी उच्च तकनीक बाजार की स्थिति में एक विश्वसनीय अभिविन्यास प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं और इस के कामकाज से संबंधित व्यावसायिक क्षेत्रों पर संयुक्त राज्य में राजनीतिक और आर्थिक घटनाओं के प्रभाव को पर्याप्त रूप से ध्यान में रखने में मदद करते हैं। मंडी।
इस परिवार के उद्योग स्टॉक इंडेक्स भी लोकप्रिय हैं - जैसे कि NASDAQ कंप्यूटर, NASDAQ बैंक, NASDAQ परिवहन, NASDAQ जैव प्रौद्योगिकी, NASDAQ बीमा, NASDAQ दूरसंचार, NASDAQ अन्य वित्त, NASDAQ औद्योगिक और अन्य।
स्टॉक इंडेक्स आरटीएस
आरटीएस, या रूसी ट्रेडिंग सिस्टम (आरटीएस), 1995 में स्थापित एक स्टॉक एक्सचेंज है जिसका उद्देश्य रूस में पहले से स्थापित क्षेत्रीय शेयर बाजारों के आधार पर एक केंद्रीकृत प्रतिभूति बाजार बनाना है जो उस समय काम कर रहे थे।
RTS स्टॉक इंडेक्स (RTS) के परिवार में स्टॉक इंडेक्स RTST, RTSI, S & P / RUX, Rux-Cbonds और S & P / RUX-OIL शामिल हैं और इसे रूसी संघ की सबसे बड़ी कंपनियों के बाजार पूंजीकरण का आकलन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। स्टॉक इंडेक्स की गणना MICEX स्टॉक एक्सचेंज (मॉस्को इंटरबैंक करेंसी एक्सचेंज) के मुख्य ट्रेडिंग सत्र के दौरान किए गए इंडेक्स लिस्ट के बॉन्ड के संबंध में लेनदेन की मात्रा पर आधारित है।
स्टॉक इंडेक्स स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 (एसएंडपी 500)
यह स्टॉक इंडेक्स, जिसे लाक्षणिक रूप से "अमेरिकी अर्थव्यवस्था का बैरोमीटर" कहा जाता है, इसकी विशेष संकेत के लिए, पारंपरिक रूप से अमेरिकी रेटिंग एजेंसी स्टैंडर्ड एंड पूअर्स द्वारा गणना की जाती है, जो इसके आधिकारिक नाम से परिलक्षित होती है। न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध निगम और नेशनल एसोसिएशन ऑफ सिक्योरिटीज डीलर्स ऑटोमेटेड कोटेशन (NASDAQ) - संयुक्त राज्य में दो सबसे महत्वपूर्ण स्टॉक एक्सचेंज।
व्यावहारिक मूल्य का एसएंडपी 100 स्टॉक इंडेक्स है, जिसकी गणना सौ सबसे बड़े उद्यमों के शेयरों के मूल्य के आधार पर की जाती है, और लगभग सौ उद्योग स्टॉक इंडेक्स भी हैं जो विश्वसनीय और लोकप्रिय हैं, जिनकी गणना एक समान पद्धति का उपयोग करके की जाती है। यह दृष्टिकोण अमेरिकी अर्थव्यवस्था की स्थिति की अधिक संपूर्ण समग्र तस्वीर प्राप्त करना संभव बनाता है, जो अर्थव्यवस्था के अलग-अलग क्षेत्रों का प्रतिनिधित्व करने वाले डेटा के बीच समानताएं चित्रित करता है।
रसेल स्टॉक इंडेक्स
बाजार पूंजीकरण-भारित सूचकांकों का रसेल परिवार फ्रैंक रसेल कंपनी (टैकोमा, वाशिंगटन में फ्रैंक रसेल की कंपनी) द्वारा प्रकाशित किया जाता है। रसेल 1000 स्टॉक इंडेक्स एस एंड पी 500 स्टॉक इंडेक्स के साथ एक अच्छा संबंध है, रसेल 2000 स्टॉक इंडेक्स को छोटे व्यवसाय शेयरों के बाजार मूल्य के मूल्यांकन के लिए एक मानदंड के रूप में भरोसा किया जाता है, और रसेल 3000 भी लोकप्रिय स्टॉक इंडेक्स में से एक है।
MICEX स्टॉक इंडेक्स
MICEX स्टॉक इंडेक्स MICEX समेकित स्टॉक इंडेक्स का नया नाम है, जिसे 1997 से जाना जाता है। मॉस्को इंटरबैंक करेंसी एक्सचेंज (एमआईसीईएक्स, या एमआईसीईएक्स) एक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म है जहां रूसी जारीकर्ताओं के शेयरों से जुड़े अधिकांश लेनदेन संपन्न होते हैं। MICEX स्टॉक इंडेक्स (यह नाम 28 नवंबर, 2002 को स्थापित किया गया था) MICEX स्टॉक एक्सचेंज में परिचालित रूसी जारीकर्ताओं के सबसे अधिक तरल शेयरों के लिए बाजार का एक प्रभावी पूंजीकरण-भारित स्टॉक मार्केट इंडेक्स है।
19 मार्च, 2001 को, MICEX10 स्टॉक इंडेक्स पेश किया गया था - एक मूल्य (अनवेटेड) इंडेक्स जिसका उपयोग वास्तविक समय (10.30 से 19.00 तक) में ट्रैक करने के लिए किया जाता है, शुरुआत में पोर्टफोलियो में शेयरों के समान भार वाले दस के पोर्टफोलियो के मूल्य में वृद्धि होती है। . स्टॉक एक्सचेंज इंडेक्स का प्रारंभिक मूल्य, 100 अंकों के रूप में लिया जाता है, की गणना 12/30/1997 के रूप में की जाती है, गणना सूत्र MICEX स्टॉक एक्सचेंज पर अधिकतम तरलता के साथ दस शेयरों के मूल्य परिवर्तन का अंकगणितीय औसत है।
RCBI (रूसी कॉरपोरेट बॉन्ड इंडेक्स) MICEX के कॉरपोरेट बॉन्ड का एक रूसी स्टॉक एक्सचेंज इंडेक्स है, जो मॉस्को इंटरबैंक करेंसी एक्सचेंज पर मुख्य ट्रेडिंग के दौरान किए गए लेनदेन के आधार पर वास्तविक समय में गणना की गई स्टॉक एक्सचेंज प्राइस इंडेक्स है। यह MICEX पर ट्रेड किए जाने वाले बांडों का बाजार पूंजीकरण-भारित स्टॉक एक्सचेंज इंडेक्स है।
स्टॉक इंडेक्स ऐसे उपकरण हैं जो शेयर बाजारों की वर्तमान स्थिति का अंदाजा लगाते हैं, दूसरे शब्दों में, वे बाजार की गति की दिशा दिखाते हैं। उन्हें अक्सर स्टॉक के रूप में भी जाना जाता है।
स्टॉक इंडेक्स की गणना एक विशिष्ट संख्या में प्रतिभूतियों के आधार पर की जाती है। किसी विशेष स्टॉक इंडेक्स की गणना को प्रभावित करने वाले शेयरों की संख्या आमतौर पर उसके नाम के अंत में इंगित की जाती है, उदाहरण के लिए, DAX 30, CAC 40, NASDAQ 100 और S&P 500। इस प्रकार, स्टॉक इंडेक्स के मूल्य में परिवर्तन दर्शाता है सैकड़ों या दर्जनों शेयरों की कीमत की गतिशीलता। और एक ही शेयर बाजार के विभिन्न स्टॉक इंडेक्स आपको विभिन्न कोणों से इसका मूल्यांकन करने की अनुमति देते हैं।
प्रमुख स्टॉक सूचकांक और उनकी विशेषताएं
आजकल, प्रचलन में दो हजार से अधिक विभिन्न स्टॉक इंडेक्स हैं। लेकिन उनमें से कई सबसे लोकप्रिय को उजागर करने लायक है - ये FTSE 100, S & P's 500, RTS, NASDAQ, Nikkei, DAX, Dow Jones, MICEX संकेतक हैं।
एफटीएसई 100
यह सूचकांक यूके के शेयर बाजार की स्थिति को दर्शाता है। FTSE 100 यूरोप में सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक है। यह 100 लिक्विड शेयरों के आधार पर बनाया गया है, जो लंदन स्टॉक एक्सचेंज एलएसई में सूचीबद्ध हैं। 1984 से परिकलित
स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500
इसके विशेष संकेत के लिए, इस सूचक को अक्सर बैरोमीटर कहा जाता है। जैसा कि नाम से पता चलता है, यह स्टॉक संकेतक पारंपरिक रूप से अमेरिकी रेटिंग एजेंसी स्टैंडर्ड एंड पूअर्स द्वारा निर्धारित किया जाता है। यह 500 अमेरिकी निगमों के बाजार मूल्य में परिवर्तन को ध्यान में रखता है, जो कि हैं दो सबसे महत्वपूर्ण अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों - NYSE और NASDAQ में सूचीबद्ध।
रूसी व्यापार प्रणाली) 1995 में बनाया गया एक स्टॉक एक्सचेंज है जिसका उद्देश्य उस समय लागू क्षेत्रीय शेयर बाजारों के आधार पर सभी रूसी प्रतिभूतियों के लिए एक केंद्रीकृत बाजार स्थापित करना है।
कई PTC स्टॉक इंडेक्स (RTC) में स्टॉक इंडेक्स S & P / RUX-OIL, S & P / RUX, RTSI, Rux-Cbonds और RTST शामिल हैं और इन्हें बड़ी रूसी कंपनियों के पूंजीकरण का आकलन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
स्टॉक संकेतकों के NASDAQ परिवार में सबसे लोकप्रिय NASDAQ 100 स्टॉक संकेतक NASDAQ समग्र के साथ हैं। जो, AMEX और NYSE के साथ, मुख्य अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों से संबंधित है, 1971 की शुरुआत में दिखाई दिया और इसका उद्देश्य उच्च प्रौद्योगिकी में विशेषज्ञता वाली कंपनियों की प्रतिभूतियों का व्यापार करना है।
टोक्यो में जापानी स्टॉक एक्सचेंज के कई स्टॉक इंडेक्स का नाम एक अखबार से मिला है जो कई दशकों से इन प्रमुख जापानी सूचकांकों को प्रकाशित कर रहा है: निक्केई 500 इंडिकेटर, निक्केई 300 इंडिकेटर, निक्केई ऑल स्टॉक इंडेक्स।
इस परिवार में सबसे लोकप्रिय निक्केई 225 है, जो टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज के पहले खंड में सूचीबद्ध 225 फर्मों के भारित औसत मूल्य को दर्शाता है।
यह मुख्य स्टॉक एक्सचेंज संकेतक है जो 1988 में दिखाई दिया, 30 जर्मन फर्मों के मूल्य को ध्यान में रखता है जो अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों में अग्रणी हैं: ड्यूश बैंक, लुफ्थांसा, कॉमर्जबैंक, बायर एजी, एलियांज, सीमेंस, ड्यूश टेलीकॉम, बीएएसएफ और अन्य।
डॉव जोन्स (डीजेआईए)
शायद, दुनिया में ऐसा कोई व्यक्ति नहीं है जिसने इस सूचकांक के बारे में नहीं सुना हो। डॉव जोन्स मीट्रिक का पहली बार एक सदी पहले इस्तेमाल किया गया था। इस एक्सचेंज इंडिकेटर के मूल्य की गणना में जिन कंपनियों के शेयरों को ध्यान में रखा गया था, उनकी संख्या समय के साथ कई बार बदली है। शुरुआत में, 1896 में, 13 थे, 1916 में - 25, और 1928 से वर्तमान तक, डॉव जोन्स इंडेक्स हमेशा 30 कंपनियों के शेयर की कीमत पर आधारित रहा है। वास्तव में, यह इन सबसे बड़े अमेरिकी निगमों की प्रतिभूतियों के अंकगणितीय औसत मूल्य के बराबर है।
मुख्य के अलावा, अर्थव्यवस्था के कुछ क्षेत्रों के लिए डॉव जोन्स स्टॉक इंडेक्स के मूल्यों की भी गणना की जाती है: परिवहन संकेतक डीजे (20 उद्योग दिग्गजों की प्रतिभूतियों के मूल्य के आधार पर), उपयोगिता संकेतक डीजे (आधारित) 15 कंपनियों की प्रतिभूतियों के मूल्य पर), साथ ही साथ 65 शेयरों की लागत के आधार पर एक समग्र सूचकांक, और कई अन्य स्टॉक सूचकांक।
MICEX
यह उसी नाम के मास्को स्टॉक एक्सचेंज का एक समग्र सूचकांक है, जिसकी गणना के लिए रूसी कंपनियों की सबसे अधिक तरल प्रतिभूतियों की कीमत को ध्यान में रखा जाता है। इस सूचक के प्रारंभिक मूल्य की गणना 1997 के अंत में की गई थी और इसे 100 के रूप में लिया गया था। निर्धारण के लिए दस सबसे अधिक तरल शेयरों की कीमत को ध्यान में रखा जाता है।
आज, प्रत्येक स्टॉक एक्सचेंज अपने स्वयं के स्टॉक इंडेक्स प्रस्तुत करता है, जो उद्योग, बाजार और प्रतिभूतियों की संख्या से भिन्न होता है। लेकिन स्टॉक इंडेक्स क्या है और यह क्या दिखाता है, यह कैसे काम करता है और इसकी आवश्यकता क्यों है?
शुरू करने के बजाय, दुनिया में सबसे पहले इंडेक्स के उदाहरण का उपयोग करते हुए - आइए देखें कि स्टॉक इंडेक्स क्या है और यह क्या दिखाता है।
पहला स्टॉक एक्सचेंज इंडेक्स 1884 में सामने आया, जब इसका आविष्कार किया गया और स्टॉक एक्सचेंज में पेश किया गया। उन्होंने उस समय के सबसे शक्तिशाली शेयरों - 11 परिवहन कंपनियों को जोड़ा और इन प्रतिभूतियों के लिए औसत मूल्य बनाया ( डॉव जोन्स परिवहन औसत) यह पता चला कि सूचकांक ने संयुक्त राज्य में सबसे बड़ी और सबसे महत्वपूर्ण कंपनियों की वृद्धि या गिरावट को पूरे देश की अर्थव्यवस्था के प्रतिबिंब के रूप में दिखाया। यह इंडेक्स आज तक मौजूद है, केवल आज इसमें 11 नहीं, बल्कि 20 कंपनियां शामिल हैं।
सरल शब्दों में स्टॉक इंडेक्स क्या है
स्टॉक सूची (अनुक्रमणिका) या जैसा कि इसे भी कहा जाता है स्टॉक सूचीप्रतिभूतियों के एक निश्चित समूह के लिए मूल्य परिवर्तन का एक संकेतक है। सबसे अधिक बार, सूचकांक एक निश्चित शेयर बाजार की सामान्य स्थिति को ट्रैक करने के लिए सटीक रूप से बनाए जाते हैं, उदाहरण के लिए, इंडेक्स में NASDAQ स्टॉक एक्सचेंज पर 100 सबसे बड़ी कंपनियों के शेयर शामिल होते हैं, और इंडेक्स में 190 सबसे बड़ी कंपनियां शामिल होती हैं जो केवल चिकित्सा में पूंजीकरण करती हैं और जैव प्रौद्योगिकी उद्योग।
यदि सूचकांक के नाम में एक संख्यात्मक मान होता है, तो यह "टोकरी" में शामिल कंपनियों की संख्या को दर्शाता है जिसके द्वारा सूचकांक की गणना की जाती है, उदाहरण के लिए, यह देश की 40 सबसे बड़ी कंपनियों का फ्रेंच सूचकांक है, या - जापान सूचकांक, पूंजीकरण द्वारा जापान की सबसे बड़ी कंपनियों के 225 शेयरों से परिकलित ...
यदि हम सरल शब्दों में बात करें कि स्टॉक इंडेक्स क्या है, तो यह शेयरों का एक तैयार पोर्टफोलियो है, जिसका मूल्य उद्योग या यहां तक कि देश की अर्थव्यवस्था के विकास की गतिशीलता को दिखा सकता है।
सामान्य संकेतकों की गणना करने के लिए, प्रत्येक सूचकांक में किसी प्रकार की गणना का आधार होना चाहिए, अर्थात कंपनियों की प्रतिभूतियों की संरचना - इसे कहा जाता है " टोकरी". इस "टोकरी" में शामिल हो सकते हैं, उदाहरण के लिए, देश के सबसे बड़े औद्योगिक उद्यमों के शेयर, सबसे बड़ी फिल्म कंपनियां, ऑटो कंपनियां, और इसी तरह उद्योग द्वारा।
स्टॉक इंडेक्स कोट्स में शामिल कंपनियों के शेयरों के औसत मूल्य को दर्शाते हैं " शॉपिंग कार्ट". साथ ही, संकेतकों का पूर्ण मूल्य बहुत जानकारीपूर्ण नहीं है, केवल गतिशीलता महत्वपूर्ण है। यदि सूचकांक विकास दिखाता है, तो सबसे बड़े निगम सही क्रम में हैं, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि देश में समग्र आर्थिक क्षेत्र "स्वस्थ" है, लेकिन यदि सूचकांक गिर रहे हैं, तो इसका मतलब है कि निवेशकों ने स्टॉक से छुटकारा पाना शुरू कर दिया - ए संकेत है कि देश की अर्थव्यवस्था सब कुछ इतना बादल रहित नहीं है, चिंता के कारण हैं।
कानूनी रूप से, सूचकांकों का स्वामित्व अलग-अलग कंपनियों के पास होता है, जो मालिकों और एक्सचेंजों के प्रमुख शेयरधारकों के साथ-साथ निजी कंपनियों के स्वामित्व में होते हैं। एक उल्लेखनीय उदाहरण सूचकांक है, इसकी टोकरी और गणना कंपनी के स्वामित्व में है। सर्वस्वीकृत और गरीब का, जिसकी स्थापना 1860 में हुई थी ( S&P 500 इंडेक्स केवल 1957 में ही सामने आया) आज स्टैंडर्ड एंड पूअर्स एक प्रतिष्ठित अंतरराष्ट्रीय रेटिंग एजेंसी है जो वित्तीय बाजारों का विश्लेषण करती है और मूल कंपनी से संबंधित है मैकग्रा-हिल, जिसे 2016 से कहा जाता है एस एंड पी ग्लोबल इंक.
स्टॉक इंडेक्स का परिवार
प्रत्येक एक्सचेंज या कंपनी में कई सूचकांक होते हैं, जिन्हें उप-सूचकांक कहा जाता है, सामूहिक रूप से इसे स्टॉक इंडेक्स परिवार कहा जाता है। उदाहरण के लिए, चीन का मुख्य स्टॉक इंडेक्स लें - जो कंपनी का है एचएसआई सर्विसेज लिमिटेड... यह सूचकांक 1969 में सामने आया और आज इसकी टोकरी का पूंजीकरण 3 ट्रिलियन से अधिक है। डॉलर, कंपनियों की संख्या समय-समय पर बदलती रहती है और 50 के भीतर उतार-चढ़ाव करती है।
बाद में हैंग सेंग ने सूचकांकों के पूरे परिवार का अधिग्रहण किया:
वही डॉव जोन्स इंडेक्स का भी एक बड़ा परिवार है, किसी भी अन्य प्रमुख स्टॉक मार्केट इंडेक्स की तरह।
स्टॉक इंडेक्स के न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज परिवार पर एक नज़र डालें:
| सूचकांक का नाम | प्रतीक | बी बी कोड | रॉयटर्स कोड |
|---|---|---|---|
| NYSE Arca एयरलाइन इंडेक्स | XAL | XAL | .XAL |
| NYSE Arca जूनियर गोल्ड बग्स इंडेक्स | झूइ | झूइ | .झुई |
| NYSE Arca जैव प्रौद्योगिकी सूचकांक | बीटीके | बीटीके | बीटीके |
| NYSE Arca मेजर मार्केट इंडेक्स | एक्सएमआई | एक्सएमआई | एक्सएमआई |
| NYSE Arca कंप्यूटर हार्डवेयर इंडेक्स | एचडब्ल्यूआई | एचडब्ल्यूआई | एचडब्ल्यूआई |
| NYSE Arca मेक्सिको इंडेक्स | एमएक्सवाई | एमएक्सवाई | .एमएक्सवाई |
| NYSE Arca रक्षा सूचकांक | डीएफआई | डीएफआई | .डीएफआईआई |
| NYSE Arca मिनी-बायोटेक्नोलॉजी इंडेक्स | बीजेई | बीजेई | बीजेई |
| NYSE Arca इलेक्ट्रिक एंड गैस इंफ्रास्ट्रक्चर इंडेक्स | आरपीई | आरपीई | आरपीई |
| NYSE Arca मिनी-प्राकृतिक गैस सूचकांक | एमएनजी | एमएनजी | एमएनजी |
| NYSE Arca इक्वल वेटेड फार्मास्युटिकल इंडेक्स | डीजीई | डीजीई | डीजीई |
| NYSE Arca मिनी-ऑयल इंडेक्स | BZJ | BZJ | .BZJ |
| NYSE Arca गोल्ड बग्स इंडेक्स | हुई | हुई | हुइ |
| NYSE Arca मिनी-फार्मास्युटिकल इंडेक्स | केबीके | केबीके | .केबीके |
| NYSE Arca Hong Kong 30 Index | एचकेएक्स | एचकेएक्स | एचकेएक्स |
| NYSE Arca मिनी-सिक्योरिटीज ब्रोकर / डीलर इंडेक्स | जेबीवी | जेबीवी | जेबीवी |
| NYSE Arca इंस्टीट्यूशनल इंडेक्स | बारहवीं | बारहवीं | बारहवीं |
| NYSE Arca प्राकृतिक गैस सूचकांक | एक्सएनजी | एक्सएनजी | एक्सएनजी |
| NYSE Arca जापान इंडेक्स | जेपीएन | जेपीएन | जेपीएन |
| NYSE Arca नेटवर्किंग इंडेक्स | एनडब्ल्यूएक्स | एनडब्ल्यूएक्स | .एनडब्ल्यूएक्स |
| NYSE Arca चीन सूचकांक | CZH | CZH | CZH |
| NYSE Arca उत्तर अमेरिकी दूरसंचार सूचकांक | एक्सटीसी | एक्सटीसी | .एक्सटीसी |
| NYSE Arca डिस्क ड्राइव इंडेक्स | डीडीएक्स | डीडीएक्स | डीडीएक्स |
| NYSE Arca तेल सूचकांक | xôi | xôi | .XOI |
| NYSE Arca ग्लोबल एयरलाइन इंडेक्स | AXGAL | AXGAL | .AXGAL |
| NYSE Arca फार्मास्युटिकल इंडेक्स | डीआरजी | डीआरजी | डीआरजी |
| NYSE Arca Hong Kong Option Index | एचकेओ | एचकेओ | .HKO |
| NYSE Arca सिक्योरिटीज ब्रोकर / डीलर इंडेक्स | एक्सबीडी | एक्सबीडी | एक्सबीडी |
| NYSE Arca एयरलाइन कुल रिटर्न इंडेक्स | एमएलएक्सएएल | एमएलएक्सएएल | एमएलएक्सएएल |
| NYSE Arca सेमीकंडक्टर इंडेक्स | आई | आई | एसआईएस |
| NYSE Arca पर्यावरण सेवा सूचकांक | AXENV | AXENV | कुल्हाड़ी |
| NYSE Arca गोल्ड माइनर्स इंडेक्स | जीडीएम | जीडीएम | जीडीएम |
| NYSE Arca इंटरनेशनल मार्केट इंडेक्स | एडीआर | एडीआर | एडीआर |
| NYSE Arca कंप्यूटर प्रौद्योगिकी सूचकांक | एक्ससीआई | एक्ससीआई | एक्ससीआई |
| NYSE Arca स्टील इंडेक्स | इस्पात | इस्पात | .एसटीटीएल |
| NYSE Arca Tech 100 इंडेक्स | सार्वजनिक उपक्रम | सार्वजनिक उपक्रम | सार्वजनिक उपक्रम |
| NYSE Arca दूरसंचार सूचकांक | पीएचएन | पीएचएन | पीएचएन |
| NYSE Arca टोबैको इंडेक्स | तोब | टोबक्स | .टीओबी |
प्रमुख स्टॉक सूचकांक
वर्तमान में, हजारों स्टॉक इंडेक्स हैं, लेकिन उनमें से सबसे महत्वपूर्ण को प्रतिष्ठित किया जा सकता है - मुख्य स्टॉक इंडेक्स, जिनका आमतौर पर एक लंबा इतिहास होता है।
1896 में एक और सूचकांक सामने आया, जो शायद दुनिया में सबसे प्रसिद्ध है - डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज(डॉ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज, डीजेआईए)। वर्तमान में, 30 सबसे बड़े अमेरिकी उद्यम इस सूचकांक की गणना में शामिल हैं। 
शब्द "औद्योगिक" इतिहास के लिए एक श्रद्धांजलि है, क्योंकि संकेतक की गणना में भाग लेने वाली कई कंपनियां औद्योगिक क्षेत्र से संबंधित नहीं हैं।
इंडेक्स बास्केट में ऐप्पल, माइक्रोसॉफ्ट, बोइंग, कोका-कोला, नाइके और अन्य जैसे दिग्गज शामिल हैं। इसलिए, यह सूचकांक न केवल संयुक्त राज्य अमेरिका में व्यापार विकास के सामान्य मूड को दर्शाता है, बल्कि पूरे देश की अर्थव्यवस्था को भी दर्शाता है।
सूचकांक प्रमुख अमेरिकी आपदाओं के लिए कम मूल्यों के साथ प्रतिक्रिया करता है। विशेष रूप से, 11 सितंबर, 2001 के आतंकवादी हमलों के बाद, पहले कारोबारी दिन, सूचकांक 7% से अधिक गिर गया।
दो और महत्वपूर्ण डाउ जोंस स्टॉक इंडेक्स हैं:
- डॉव जोन्स यूटिलिटी एवरेज (डॉव जोन्स यूटिलिटी एवरेज, डीजेयूए), जिसकी गणना उपयोगिताओं (गैस आपूर्ति, बिजली वितरण कंपनियों) के शेयरों के मूल्य के आधार पर की जाती है;
- कुल डॉव जोन्स कम्पोजिट एवरेज (डॉव जोन्स कम्पोजिट एवरेज, डीजेसीए) - उपरोक्त सभी डॉव जोन्स इंडेक्स के संकेतकों के आधार पर संकलित एक संकेतक।
संयुक्त राज्य अमेरिका, स्टॉक सूचकांकों का संस्थापक देश होने के नाते, कई अन्य विश्व प्रसिद्ध संकेतक समेटे हुए है:
- एस एंड पी 500- सबसे बड़े पूंजीकरण वाली 500 अमेरिकी कंपनियों का स्टॉक इंडेक्स। सूचकांक का रखरखाव विश्लेषणात्मक कंपनी स्टैंडर्ड एंड पूअर्स (एसएंडपी) द्वारा किया जाता है।
- एनवाईएसई सूचकांक- न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में पंजीकृत सभी निगमों के मूल्य के लिए परिकलित संकेतक।
- NASDAQ सूचकांक- कई हजार हाई-टेक कंपनियों का परिकलित संकेतक।
यूरोपीय स्टॉक सूचकांक
यूरोप में भी प्रसिद्ध सूचकांक हैं:
- जर्मन डैक्स 30जर्मनी में 30 सबसे बड़े निगमों के अनुसार गणना की गई।
- फ्रेंच 40, जिसकी गणना 40 सबसे बड़ी फ्रांसीसी कंपनियों के लिए की जाती है।
- एफटीएसई 100- लंदन स्टॉक एक्सचेंज का सूचकांक, जिसकी गणना सबसे बड़े पूंजीकरण वाली 100 कंपनियों के आधार पर की जाती है।
यूरोपीय सूचकांकों को अमेरिकी सूचकांकों के रूप में व्यापक रूप से नहीं जाना जाता है, क्योंकि वे बहुत छोटे हैं, लेकिन दुनिया के सबसे बड़े निगम भी उनकी गणना में शामिल हैं। उदाहरण के लिए, "टोकरी" में ऐसी फर्में शामिल हैं: बीएमडब्ल्यू, वीडब्ल्यू, हेंकेल, और में - एयरबस, , डैनोन.
रूस में, स्टॉक इंडेक्स की गणना मॉस्को एक्सचेंज द्वारा की जाती है। ये MICEX और RTS सूचकांक हैं। वे अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों से रूस में 50 सबसे बड़े उद्यमों के संकेतकों का प्रतिनिधित्व करते हैं - तेल और गैस औद्योगिक स्थलों और वित्तीय समूहों से लेकर दूरसंचार कंपनियों और उपभोक्ता क्षेत्र के संगठनों तक।
MICEX इंडेक्स को रूबल में दर्शाया गया है, जबकि RTS इंडेक्स को अमेरिकी डॉलर में दर्शाया गया है। "टोकरी" में ऐसी कंपनियां शामिल हैं: बैशनेफ्ट, टैटनेफ्ट, सर्बैंक, मैग्नेट, एअरोफ़्लोत, लुकोइल, गज़प्रोमअन्य।
स्टॉक इंडेक्स ट्रेडिंग
अपने आप में, स्टॉक इंडेक्स संपत्ति नहीं हैं; वे स्टॉक की एक टोकरी के भारित औसत उद्धरण हैं। लेकिन आप सूचकांकों का व्यापार कैसे करते हैं? ट्रेडिंग स्टॉक इंडेक्स पर पैसा बनाने का मुख्य उपकरण वायदा अनुबंध हैं। इंडेक्स फ्यूचर्स की गणना केवल तेल फ्यूचर्स की तरह, डिलीवरी के अधिकार के बिना की जाती है। व्यापार विशेष रूप से सूचकांक के मूल्यों के संबंध में किया जाता है, "टोकरी" में शामिल उद्यमों के शेयरों का स्वामित्व उत्पन्न नहीं होता है।
हाल के वर्षों में, अधिक से अधिक लोकप्रिय, जिन्हें भी कहा जाता है इंडेक्स फंड्सचूंकि वे मूल रूप से इंडेक्स बकेट की नकल करते हैं।
यह इस तरह काम करता है:
ईटीएफ किसी विशेष स्टॉक इंडेक्स की टोकरी के सभी शेयर खरीदता है और उन्हें अपनी संपत्ति में रखता है। ईटीएफ स्वयं एक सार्वजनिक कंपनी है और एक्सचेंज पर अपने शेयर बेचती है। निवेशक इस ईटीएफ के शेयर खरीदता है, जो चयनित इंडेक्स का प्रतिबिंब होते हैं।
उदाहरण के लिए, ईटीएफ फंड का प्रसिद्ध और सबसे बड़ा मालिक एक कंपनी है इनवेस्को पॉवरशेयर्स... उसकी नींव में से एक है पॉवरशेयर्स QQQ(NASDAQ: QQQ) NASDAQ 100 इंडेक्स को पूरी तरह से कॉपी करता है।
स्टॉक एक्सचेंज में ट्रेडिंग में स्टॉक इंडेक्स का उपयोग कैसे करें
यह देखते हुए कि स्टॉक इंडेक्स समग्र रूप से प्रतिभूति बाजार के मूड का एक प्रकार का संकेतक है, यह सुझाव दे सकता है कि "टोकरी" में शामिल व्यक्तिगत संपत्तियों के उद्धरण कैसे व्यवहार करेंगे।
सूचकांक और व्यक्तिगत शेयरों के उद्धरणों के चार्ट के बीच एक स्पष्ट सकारात्मक संबंध है। इस प्रकार, स्टॉक इंडेक्स के प्रदर्शन को ध्यान में रखा जाना चाहिए जब कंपनियों के ट्रेडिंग शेयरों को ऐसे इंडेक्स के अवलोकन के खंड में शामिल किया गया हो।
RTS इंडेक्स और Sberbank शेयरों के दैनिक चार्ट। चार्ट के बीच एक स्पष्ट रूप से व्यक्त सकारात्मक सहसंबंध है - परिसंपत्तियों की आवाजाही काफी हद तक दोहराई जाती है। यदि सूचकांक बढ़ता है, तो Sberbank के शेयरों की कीमत भी बढ़ती है।
एसेट सहसंबंध का उपयोग आपके व्यापार में एक पुष्टिकरण संकेत के रूप में किया जा सकता है - यदि स्टॉक इंडेक्स नीचे जाता है, तो आप विशिष्ट शेयरों के उद्धरणों में गिरावट की उम्मीद कर सकते हैं।
- प्रत्येक व्यापारी के लिए मुद्रा जोड़े पर व्यक्तिगत स्टॉक सूचकांकों के प्रभाव का अध्ययन करना भी उपयोगी होगा। उदाहरण के लिए, निक्केई 225 का जेपीवाई मुद्रा जोड़े के साथ घनिष्ठ संबंध है।
आइए संक्षेप में बताएं कि स्टॉक इंडेक्स क्या हैं।
भंडार ( लेन देन) सूचकांक- यह केवल विश्लेषणात्मक जानकारी नहीं है जो केवल आंकड़ों के प्रशंसकों के लिए उपयोगी हो सकती है। यह एक पूर्ण विकसित उपकरण है जिसके साथ आप स्वतंत्र लेनदेन कर सकते हैं ( सूचकांक वायदा खरीदना), उद्योग की स्थिति का आकलन करें, मौलिक बाजार विश्लेषण करें, तैयार पोर्टफोलियो पर ध्यान दें और ईटीएफ फंड में निवेश करें।
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हम अक्सर सुनते हैं कि एक्सचेंज कुछ प्रतिशत ऊंचे सूचकांकों के साथ खुले। या इसके विपरीत, सूचकांक 50 अंक गिर गया। क्या MICEX इंडेक्स साल भर में 24% बढ़ा है? और इसी दौरान RTS इंडेक्स 2 गुना गिर गया। इन सभी शब्दों का क्या अर्थ है? कैसे समझें कि अर्थव्यवस्था बढ़ रही है या गिर रही है। देश में निवेश का माहौल कैसा है। इस लेख में, हम विश्लेषण करेंगे कि स्टॉक इंडेक्स क्या हैं, उनका क्या मतलब है और उनका उपयोग कहां और किस लिए किया जाता है।
सूचकांकों की उत्पत्ति का इतिहास
सबसे पहले सूचकांक का आविष्कार एडवर्ड जोन्स और चार्ल्स डो ने किया था। इसमें संयुक्त राज्य अमेरिका के 12 सबसे बड़े व्यवसाय शामिल थे। सूचकांक की गणना काफी सरलता से की गई थी: इसमें शामिल कंपनियों की संरचना का अंकगणितीय माध्य। और यद्यपि तब से इस सूचकांक के निर्धारण के मापदंडों में कई बदलाव हुए हैं, साथ ही इसमें शामिल कंपनियों की संख्या भी, इस समय यह दुनिया में सबसे लोकप्रिय में से एक है। आपने शायद उसके बारे में सुना होगा - डीओई-जोन्स इंडेक्स।
स्टॉक इंडेक्स क्या हैं
आइए एक तस्वीर की कल्पना करें। शेयर बाजार में विभिन्न कंपनियों के सैकड़ों, हजारों, हजारों शेयरों का कारोबार होता है। और हर दिन, उनमें से कुछ बढ़ते हैं, अन्य गिरते हैं, लेकिन फिर भी अन्य एक निश्चित सीमा में रौंदते हैं। और बाजार की समग्र गतिशीलता का निर्धारण कैसे करें? इसके लिए स्टॉक इंडेक्स का उपयोग किया जाता है।
सूचकांक का सार इस प्रकार है:एक निश्चित मानदंड के अनुसार, सूचकांक में शामिल कंपनियों का चयन किया जाता है और कुछ गणनाओं के आधार पर एक निश्चित मूल्य प्रदर्शित किया जाता है। यह मान स्वयं या सूचकांक का मान बिल्कुल कोई जानकारी प्रदान नहीं करता है। सूचकांकों का उपयोग करने का लाभ इसके मूल्यों को बदलना है, जिसे या तो प्रतिशत या अंकों के रूप में लिया जाता है।
यह सूचकांकों में परिवर्तन की गतिशीलता से है कि कोई यह तय कर सकता है कि बाजार बढ़ रहा है या गिर रहा है। वे। यदि सूचकांक बढ़ता है, तो इसे बनाने वाली अधिकांश कंपनियों के शेयर बढ़ रहे हैं, या कम से कम उन कंपनियों के शेयर बढ़ रहे हैं जिनकी सूचकांक में हिस्सेदारी सूचकांक को अपनी दिशा में खींचने के लिए पर्याप्त है।
मान लें कि MICEX इंडेक्स में - 4 सबसे बड़ी कंपनियों (गज़प्रोम, सेर्बैंक, मैग्निट और लुकोइल) की हिस्सेदारी - लगभग 30% है।
सूचकांक का उपयोग विभिन्न बाजार मापदंडों को मापने के लिए किया जा सकता है। क्षेत्रीय सूचकांक हैं, जिनमें केवल एक उद्योग से संबंधित कंपनियां शामिल हैं, उदाहरण के लिए, वित्तीय क्षेत्र, मैकेनिकल इंजीनियरिंग, ऊर्जा, आदि। ऐसे सूचकांक हैं जिनमें केवल सबसे बड़ी कंपनियां शामिल हैं।
स्टॉक इंडेक्स की गणना कैसे की जाती है
स्टॉक सूचकांकों की गणना के लिए आधार के रूप में विभिन्न तंत्रों का उपयोग किया जा सकता है। यह मूल रूप से केवल अंकगणितीय माध्य था। लेकिन इस गणना ने बाजार की चाल की सटीक तस्वीर नहीं दी। पूंजीकरण के मामले में सभी कंपनियां एक-दूसरे से भिन्न होती हैं, और उनमें से प्रत्येक को देश की अर्थव्यवस्था को अलग-अलग तरीकों से प्रभावित करना चाहिए। इसलिए, फिलहाल, सूचकांक बनाने के अन्य तरीकों का उपयोग किया जाता है: (सरल और भारित औसत, अंकगणितीय और ज्यामितीय माध्य, और अन्य)। प्रत्येक सूचकांक का अपना गणना तंत्र होता है।
स्टॉक इंडेक्स के संकेतकों की गणना या तो रेटिंग एजेंसियों या स्टॉक एक्सचेंज एजेंसियों द्वारा की जाती है। सूचकांक के नाम में मुख्य रूप से एक संक्षिप्त नाम होता है और कभी-कभी एक संख्या जो सूचकांक में शामिल कंपनियों की संख्या को दर्शाती है।
दुनिया में सबसे लोकप्रिय स्टॉक इंडेक्स
डॉव जोन्स- डाउ जोन्स औद्योगिक औसत। शायद दुनिया में सबसे लोकप्रिय सूचकांक। इसमें विभिन्न उद्योगों की 30 सबसे बड़ी अमेरिकी कंपनियां शामिल हैं: वित्त, परिवहन, उपभोक्ता, खाद्य और औद्योगिक क्षेत्र। सूचकांक में विश्व प्रसिद्ध कंपनियां शामिल हैं: कोका-कोला, आईबीएम, इंटेल, माइक्रोसॉफ्ट, जनरल मोटर्स और अन्य।
एस एंड पी 500- एक सूचकांक जिसमें पूंजीकरण के मामले में 500 सबसे बड़ी अमेरिकी कंपनियां शामिल हैं। इसलिए, देश की अर्थव्यवस्था में चीजें कैसी हैं, इसका अंदाजा लगाने के लिए इंडेक्स का इस्तेमाल खुद किया जा सकता है, क्योंकि यह देश के सभी मुख्य क्षेत्रों को प्रभावित करता है।
निक्केई 225- जापानी इंडेक्स, जिसमें 225 कंपनियां शामिल हैं। रचना की सालाना समीक्षा की जाती है। इसमें होंडा, पैनासोनिक, माज़दा और अन्य जैसे दिग्गज शामिल हैं। 99.9% संभावना के साथ, सभी जापानी ब्रांड जिन्हें आप जानते हैं, NIKKEI 225 में शामिल हैं। S&P 500 की तरह, यह अर्थव्यवस्था की स्थिति को निष्पक्ष रूप से दर्शाता है। एशियाई क्षेत्र में सबसे महत्वपूर्ण सूचकांक।
डेक्स- जर्मन स्टॉक इंडेक्स, जिसमें देश की 30 सबसे महत्वपूर्ण कंपनियां शामिल हैं: एडिडास, बीएमडब्ल्यू, हेनकेल, वोक्सवैगन और अन्य।
एफटीएसई 100- यूरोपीय बाजारों पर सबसे सम्मानित और उद्धृत सूचकांक। लंदन स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध 100 सबसे बड़ी कंपनियों में से।
सीएसी 40- फ्रेंच स्टॉक इंडेक्स, जिसमें पेरिस स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार करने वाली 40 सबसे बड़ी कंपनियां शामिल हैं: रेनॉल्ट, लोरियल।
MICEX और RTS- 2 स्टॉक इंडेक्स, जिसमें रूस में 50 सबसे अधिक तरल और सबसे बड़ी कंपनियां शामिल हैं। सूचकांक में गज़प्रोम, रोसनेफ्ट, लुकोइल, सर्बैंक, मैग्निट, आदि जैसे दिग्गज शामिल हैं।
रूसी सूचकांकों के लिए गणना तंत्र बिल्कुल समान है। अंतर यह है कि MICEX की गणना रूबल में की जाती है, जबकि RTS की गणना डॉलर में की जाती है।
आज आप जानेंगे कि क्या होता है विश्व स्टॉक सूचकांक, वे किस लिए हैं और व्यक्तिगत वित्त प्रबंधन में उनका उपयोग कैसे किया जा सकता है। निश्चित रूप से कई लोगों ने समाचार में सुना और पढ़ा है जैसे "यूरोपीय स्टॉक इंडेक्स तेजी से गिर रहे हैं", "डॉव जोन्स इंडेक्स 5% गिर गया," "स्टॉक इंडेक्स की वृद्धि के साथ व्यापार खुला," आदि। इसलिए, इस लेख को पढ़ने के बाद, आप और अधिक स्पष्ट रूप से समझ पाएंगे कि यह किस बारे में है, और इस तरह की जानकारी का क्या आर्थिक अर्थ है।
तो, पहले चीज़ें पहले।
स्टॉक इंडेक्स क्या हैं?
स्टॉक सूचकांक(या स्टॉक सूचकांक) - ये आर्थिक संकेतक हैं जो प्रतिभूतियों के कुछ समूहों के मूल्य में परिवर्तन और मूल्य की विशेषता रखते हैं। स्टॉक इंडेक्स की गणना में ऐसी प्रतिभूतियां शामिल होती हैं जिनकी किसी निश्चित क्षेत्र (देश या देशों के समूह) या क्षेत्र में अर्थव्यवस्था की एक निश्चित शाखा के शेयर बाजार में सबसे बड़ी मांग और विश्वसनीयता होती है। स्टॉक इंडेक्स की गणना निरपेक्ष रूप से की जाती है, लेकिन बहुत कम लोग इसमें रुचि रखते हैं, इससे भी अधिक महत्वपूर्ण यह है कि इंडेक्स कैसे बदलता है: चाहे वह बढ़े या गिरे।
स्टॉक इंडेक्स का उदय शेयर बाजार के बड़े पैमाने पर विकास से प्रभावित था। एक संकेतक विकसित करना आवश्यक था जो प्रमुख जारीकर्ताओं की प्रतिभूतियों के मूल्य में वृद्धि या गिरावट के आधार पर किसी देश, देशों के समूह या व्यक्तिगत आर्थिक क्षेत्रों की अर्थव्यवस्था की स्थिति को अच्छी तरह से चित्रित करेगा। प्रत्येक व्यक्तिगत उद्यम में, मूल्य में परिवर्तन हो सकता है, जो उस विशेष उद्यम की गतिविधियों के आधार पर कुछ आंतरिक कारणों से सुगम होता है। यदि किसी देश या उद्योग में अधिकांश कंपनियों के लिए कोटेशन का एक ही आंदोलन देखा जाता है, तो इसे पहले से ही एक प्रवृत्ति कहा जा सकता है। ऐसे रुझानों की पहचान करने के लिए, स्टॉक इंडेक्स बनाए गए थे।
संयुक्त राज्य अमेरिका में 19वीं शताब्दी के अंत में पहला स्टॉक इंडेक्स दिखाई दिया: डॉव जोन्स एंड कंपनी का मालिक इसका डेवलपर बन गया। इस सूचक की गणना करने के लिए, 12 सबसे बड़ी कंपनियों के शेयरों के मूल्य के अंकगणितीय औसत का उपयोग किया गया था। अब तक, इस स्टॉक इंडेक्स में कई बदलाव हुए हैं, लेकिन यह अभी भी सबसे लोकप्रिय में से एक है और इसे दुनिया भर में डॉव जोन्स इंडेक्स के रूप में जाना जाता है।
स्टॉक इंडेक्स की गणना कैसे की जाती है?
स्टॉक इंडेक्स की गणना कैसे की जाती है, इसके बारे में कुछ शब्द। गणना के लिए, आमतौर पर यहां विभिन्न औसत का उपयोग किया जाता है (अंकगणित और ज्यामितीय माध्य, सरल और भारित, माध्यिका)।
फिलहाल, इन संकेतकों की गणना के लिए सबसे लोकप्रिय तरीका प्रतिभूतियों के औसत पूंजीकरण-भारित मूल्य की विधि है। इस मामले में, प्राप्त मूल्य को एक निश्चित गुणांक (भाजक) से विभाजित किया जाता है, जिसे इस तरह से चुना जाता है कि सूचकांक का मूल्य धारणा के लिए यथासंभव सुविधाजनक हो।
मैं गणना पद्धति में विस्तार से नहीं जाऊंगा: प्रत्येक सूचकांक का अपना होता है; यदि आप चाहें, तो आप अन्य साइटों पर इसके साथ खुद को परिचित कर सकते हैं।
स्टॉक इंडेक्स की गणना और प्रकाशन विश्लेषणात्मक कंपनियों और विनिमय एजेंसियों द्वारा किया जाता है। स्टॉक इंडेक्स के नाम में इसका वर्णमाला नाम या संक्षिप्त नाम होता है और कभी-कभी एक संख्या होती है जो उन कंपनियों की संख्या को दर्शाती है जिनकी प्रतिभूतियों को संकेतक की गणना में ध्यान में रखा जाता है (उदाहरण के लिए, एसएंडपी 500, सीएसी 40, आदि)।
विशिष्ट कंपनियों की संख्या और सूची, जिनकी प्रतिभूतियों को एक निश्चित स्टॉक इंडेक्स की गणना करते समय ध्यान में रखा जाता है, इस सूचकांक के उद्देश्य के सीधे अनुपात में हैं, इसे क्या दिखाना चाहिए। एक नियम के रूप में, इस सूची में अधिकतम बाजार पूंजीकरण, यानी अधिकतम मूल्य वाले उद्यम शामिल हैं। इस प्रकार, स्टॉक इंडेक्स का अर्थ है कि सबसे बड़ी कंपनियों की प्रतिभूतियों के कोटेशन के शेयर बाजार में आंदोलन छोटी समान कंपनियों के शेयरों के मूल्य में बदलाव के समान है, जिन्हें संकेतकों की गणना में उपेक्षित किया जाता है।
प्रत्येक स्टॉक इंडेक्स की गणना में शामिल कंपनियों का चयन करने के लिए विभिन्न तरीकों का उपयोग किया जाता है। सबसे आम सिद्धांत हैं:
1. उद्योग- संकेतक की गणना में किसी विशेष उद्योग की सबसे बड़ी कंपनियां शामिल हैं;
2. क्षेत्रीय- गणना में एक ही क्षेत्र के विभिन्न उद्योगों की सबसे बड़ी कंपनियां शामिल हैं।
स्टॉक इंडेक्स प्रकाशित करने वाले प्रत्येक एक्सचेंज में उनकी गणना के लिए कार्यप्रणाली की जानकारी भी होती है, इसलिए हर कोई हमेशा इससे खुद को परिचित कर सकता है।
संकेतकों और उनकी गतिशीलता के निरपेक्ष मूल्य के अलावा, एक्सचेंज ट्रेडिंग वॉल्यूम (प्रतिभूतियों का कुल कारोबार जो एक विशेष सूचकांक का हिस्सा हैं) भी प्रकाशित करते हैं।
सबसे आम विश्व स्टॉक सूचकांक।
अब आइए सबसे लोकप्रिय और आमतौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले वैश्विक स्टॉक इंडेक्स देखें। प्रत्येक विश्व क्षेत्र का अपना है, इसलिए, शुरू से ही, हम उन्हें क्षेत्रीय आधार पर विभाजित करेंगे।
यूएस स्टॉक इंडेक्स।
1. डॉव जोन्स- सबसे आम अमेरिकी (और विश्व) स्टॉक इंडेक्स, जो 30 प्रमुख अमेरिकी कंपनियों के शेयरों के मूल्य का उपयोग करके निर्धारित किया जाता है। डॉव जोन्स इंडेक्स को अमेरिकी शेयर बाजार के औद्योगिक हिस्से को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। इस सूचकांक की गणना में जिन उद्यमों को ध्यान में रखा गया है उनमें औद्योगिक, परिवहन, संचार, खाद्य और वित्तीय क्षेत्र शामिल हैं। इसमें माइक्रोसॉफ्ट, कोका कोला, मैकडॉनल्ड्स, इंटेल, आईबीएम, जीएम, पीएंडजी जैसी विश्व प्रसिद्ध कंपनियों की प्रतिभूतियां शामिल हैं।
2. एस एंड पी 500- अमेरिकी स्टॉक इंडेक्स, जिसमें उच्चतम पूंजीकरण स्तर वाली 500 अमेरिकी कंपनियां शामिल हैं। सूचकांक का मुख्य भाग 45 कंपनियों द्वारा बनाया गया है। यह संकेतक एक साथ अमेरिकी अर्थव्यवस्था के सभी सबसे अधिक मांग वाले क्षेत्रों को प्रभावित करता है, इसलिए हम मान सकते हैं कि यह पूरे अमेरिकी बाजार को निष्पक्ष रूप से दर्शाता है।
3. नैस्डैक- नेशनल एसोसिएशन ऑफ सिक्योरिटीज डीलर्स द्वारा बनाया गया एक स्टॉक एक्सचेंज इंडेक्स और इसमें 5000 कंपनियों के शेयरों का मूल्य शामिल है, मुख्य रूप से उच्च तकनीक वाले उद्योग। इस सूचक के नाम का डिकोडिंग इंगित करता है कि इसके गठन में उद्धरणों की गणना के लिए एक स्वचालित प्रणाली का उपयोग किया जाता है।
यूरोप में स्टॉक इंडेक्स।
1. स्टॉकक्स 600- स्टॉक इंडेक्स, जिसमें 18 यूरोपीय देशों में स्थित 600 कंपनियों की प्रतिभूतियों का मूल्य शामिल है।
2. एफटीएसई 100- सबसे प्रभावशाली यूरोपीय स्टॉक सूचकांकों में से एक। इस सूचक में 100 कंपनियों की प्रतिभूतियां शामिल हैं, मुख्य रूप से - लंदन स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध सबसे बड़े पूंजीकरण वाले नवीन उद्योग।
3 डेक्स- जर्मनी में सबसे महत्वपूर्ण स्टॉक एक्सचेंज इंडेक्स, जिसमें विभिन्न उद्योगों की 30 कंपनियां शामिल हैं। इसमें एडिडास, हेनकेल, डी एंड जी, बीएमडब्ल्यू, कॉमर्जबैंक, वोल्कज़वैगन जैसे निगम शामिल हैं।
4. सीएसी 40- फ्रांस में सबसे महत्वपूर्ण स्टॉक इंडेक्स, जिसकी गणना पेरिस स्टॉक एक्सचेंज में फ्री सर्कुलेशन में सूचीबद्ध 40 सबसे बड़ी कंपनियों के शेयरों के आधार पर की जाती है। क्षेत्रीय दृष्टि से, इस आंकड़े में भारी उद्योग, बैंक, होटल, एयरोस्पेस, दूरसंचार शामिल हैं। सबसे प्रसिद्ध बीएनपी परिबास, एक्सा, क्रेडिट एग्रीकोल, लोरियल, रेनॉल्ट हैं।
एशिया में स्टॉक इंडेक्स।
1. निक्केई 225- जापान में प्रमुख स्टॉक इंडेक्स में से एक। इसमें 225 कंपनियों के शेयर शामिल हैं जो तथाकथित टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज में सबसे अधिक सक्रिय रूप से कारोबार करते हैं। नामी कंपनियां। इसके अलावा, इस सूचक के लिए ध्यान में रखी गई कंपनियों की सूची वार्षिक संशोधन के अधीन है। पूरे एशियाई महाद्वीप में रुझानों की पहचान करने के लिए इस सूचकांक का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है। इसमें Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus जैसी कंपनियां शामिल हैं।
2. टॉपिक्स- एशियाई स्टॉक इंडेक्स, जिसमें टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज के पहले खंड में सूचीबद्ध सबसे बड़े पूंजीकरण वाली कंपनियों की प्रतिभूतियां शामिल हैं।
3. लटकता हुआ बिस्तर- हांगकांग का सबसे महत्वपूर्ण स्टॉक इंडेक्स, जिसमें देश की 34 प्रमुख कंपनियां शामिल हैं, पूंजीकरण के मामले में हांगकांग स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध सभी प्रतिभूतियों का 65% हिस्सा है। प्रमुख उद्योग वित्त, अचल संपत्ति, ऊर्जा और विविध निगम हैं।
रूस के स्टॉक इंडेक्स।
1. आरटीएस- रूसी स्टॉक इंडेक्स, जो उच्चतम तरलता वाले रूसी जारीकर्ताओं के शेयरों की कीमत से निर्धारित होता है और आरटीएस स्टॉक एक्सचेंज पर कारोबार करता है। तेल और गैस उद्योग, दूरसंचार, धातु खनन और धातु प्रसंस्करण, खुदरा, बिजली और वित्त में उद्यमों सहित 50 कंपनियों को ध्यान में रखा जाता है। इसमें एअरोफ़्लोत, गज़प्रोम, वीटीबी बैंक, रूस के सर्बैंक, टैटनेफ्ट, कामाज़, लुकोइल, नोरिल्स्क निकेल आदि जैसी कंपनियां शामिल हैं।
2. MICEX- रूसी शेयर बाजार का सबसे महत्वपूर्ण संकेतक, जिसमें मॉस्को इंटरबैंक मुद्रा विनिमय पर उद्धृत 30 सबसे बड़े जारीकर्ताओं के सबसे अधिक तरल शेयर शामिल हैं। इस स्टॉक एक्सचेंज इंडेक्स में शामिल कंपनियों के सबसे प्रमुख प्रतिनिधियों में वही कंपनियां हैं जिनका उपयोग आरटीएस इंडेक्स की गणना के लिए किया जाता है।
दुनिया के कई स्टॉक इंडेक्स की अपनी किस्में हैं, जिनमें से प्रत्येक की अपनी विशेषताएं हैं।
यह कहना नहीं है कि कुछ स्टॉक इंडेक्स अधिक सही, सटीक और आवश्यक हैं, और कुछ कम हैं। यह सब इस बात पर निर्भर करता है कि वास्तव में क्या विश्लेषण करने की आवश्यकता है: इसके आधार पर, आपको पहले से ही एक स्टॉक इंडेक्स का चयन करना चाहिए जो अनुरोध को सबसे सटीक रूप से दर्शाता है।
स्टॉक इंडेक्स का उपयोग कैसे करें?
अब थोड़ा स्टॉक इंडेक्स का उपयोग कैसे करें, उन्हें किसकी जरूरत है और क्यों।
अधिक महत्वपूर्ण सूचकांक का निरपेक्ष मूल्य नहीं है, बल्कि इसकी गतिशीलता, साथ ही सूचकांक में शामिल प्रतिभूतियों की ट्रेडिंग मात्रा है। इसलिए, विश्लेषण और कुछ निवेश निष्कर्षों के लिए, गतिशीलता में स्टॉक इंडेक्स पर विचार करना आवश्यक है। यही है, पिछले मूल्य से संकेतक के प्रतिशत विचलन के आकार पर ध्यान दिया जाना चाहिए, साथ ही यह विचलन किस दिशा में किया जाता है (वृद्धि या कमी)।
1. स्टॉक इंडेक्स देशों की अर्थव्यवस्था, देशों के अलग-अलग समूहों या व्यक्तिगत उद्योगों के रुझानों के बारे में सामान्य जानकारी प्राप्त करने के लिए एक बहुत ही दृश्य स्रोत हैं। ऐसी जानकारी शेयर बाजार और अन्य एक्सचेंज अटकलों के लिए बहुत उपयोगी और आवश्यक भी होगी।
2. यहां तक कि अगर आप सट्टा पर पैसा नहीं कमाते हैं और प्रतिभूतियों में निवेश नहीं करते हैं, तो स्टॉक इंडेक्स में बदलाव के विश्लेषण से आपको अंदाजा हो जाएगा कि अन्य निवेशक बाजार में कैसे व्यवहार करते हैं, वे निवेश जोखिमों का आकलन कैसे करते हैं। विभिन्न वित्तीय परिसंपत्तियों की लाभप्रदता। उदाहरण के लिए, यदि स्टॉक इंडेक्स बढ़ रहे हैं, तो इसका मतलब है कि निवेशक इस राज्य और उद्योग की प्रतिभूतियों को खरीद रहे हैं, यदि वे गिर रहे हैं, तो इसके विपरीत, वे बेच रहे हैं।
3. स्टॉक इंडेक्स की गतिशीलता मुद्रा उद्धरणों, कीमती धातुओं और अन्य एक्सचेंज-ट्रेडेड परिसंपत्तियों की गतिशीलता के साथ अटूट रूप से जुड़ी हुई है, इसलिए वे अन्य परिसंपत्तियों से पूंजी के इनपुट या आउटपुट पर निवेश निर्णय लेने के लिए एक अच्छे संकेतक के रूप में काम कर सकते हैं।
4. यदि हम लंबी अवधि में स्टॉक इंडेक्स की गतिशीलता पर विचार करते हैं, तो इसका उपयोग राज्य या क्षेत्र में सामान्य निवेश माहौल के बारे में निष्कर्ष निकालने के लिए किया जा सकता है। यदि स्टॉक इंडेक्स गिरते हैं, तो इसका मतलब है कि देश की अर्थव्यवस्था में गिरावट है, निवेश का माहौल बिगड़ रहा है, और इसके विपरीत।
5. प्रतिभूतियों को अंतरराष्ट्रीय बाजारों में उद्धृत किया जाता है, जिनके उद्धरण विश्व स्टॉक सूचकांकों के मूल्यों पर आधारित होते हैं। इस प्रकार, उनका व्यापार करके, आप स्वयं सूचकांकों का व्यापार कर सकते हैं और मुद्रा, स्टॉक और अन्य वित्तीय साधनों की तरह स्टॉक सूचकांकों पर सट्टा तरीके से पैसा कमा सकते हैं।
अब आपको अंदाजा हो गया है कि विश्व स्टॉक इंडेक्स क्या हैं, वे क्या प्रदर्शित करते हैं और आप इस जानकारी का उपयोग कब कर सकते हैं। अपडेट के लिए बने रहें और अपनी वित्तीय साक्षरता में सुधार करें। नए प्रकाशनों में मिलते हैं!
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