इन्वेंटरी तरलता. त्वरित तरलता अनुपात (बैलेंस शीट फॉर्मूला)। यदि मानक मान से कम है

इस लेख में हम वर्तमान अनुपात को देखेंगे, जो कंपनी की केवल वर्तमान परिसंपत्तियों का उपयोग करके वर्तमान (अल्पकालिक) दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता को दर्शाता है।

अपने सरल गणना सूत्र और सूचना सामग्री के लिए धन्यवाद, वर्तमान तरलता अनुपात का विभिन्न उद्योगों के वित्तीय प्रदर्शन का आकलन करने में एक महत्वपूर्ण स्थान है और दिवालियापन की भविष्यवाणी के लिए कई प्रभावी तरीकों में इसका उपयोग किया जाता है।

वर्तमान अनुपात। सामान्य जानकारी

वर्तमान (या कुल) तरलता अनुपात (के) एक वित्तीय मूल्य है जो वर्तमान परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों, या अल्पकालिक देनदारियों के अनुपात को दर्शाता है, जिसे बैलेंस शीट की जानकारी के आधार पर संकलित किया जाता है। यह कार्यशील पूंजी का उपयोग करके अल्पकालिक ऋण चुकाने की क्षमता का भी संकेतक है। K जितना अधिक होगा, कंपनी उतनी ही अधिक विलायक होगी। इसकी कमी यह दर्शाती है कि संपत्तियां अब तत्काल नहीं बेची जातीं। सामान्य सूत्र:

k = (वर्तमान परिसंपत्तियाँ) : (वर्तमान देनदारियाँ)।

वर्तमान संपत्ति:

कैश डेस्क पर नकद (इलेक्ट्रॉनिक धन सहित), बैंक खातों में;
प्राप्य खाते + अशोध्य ऋणों के लिए प्रावधान;
प्रतिभूतियों में निवेश;
बिक्री के लिए भौतिक संपत्ति और उत्पाद।

वर्तमान जिम्मेदारी:

एक वर्ष तक के लिए ऋण;
आपूर्तिकर्ताओं और राजकोष को अवैतनिक दायित्व।
अन्य ऋण.

संपत्ति और देनदारियों के लिए कटौती सूत्र:

k = (Al + Ab + Am) : (Ps + Pk), जहां
- अल - तरल संपत्ति;
- अब - जल्दी बिक गया;
- हूँ - धीरे-धीरे एहसास हो रहा है;
- पीएस - निश्चित अवधि के दायित्वों की देनदारियां;
- पीसी - अल्पकालिक.

संतुलन सूत्र:

के = (पृ. 1200 + पृ. 1170) : (पृ. 1500 - पृ. 1530) - पृ. 1540).

कुल तरलता अनुपात का उद्देश्य

यह मान निम्नलिखित कार्य करता है:

वर्तमान उत्पादन चक्र के दौरान अपने दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता का एक संकेतक;
कंपनी की सॉल्वेंसी का "लिटमस टेस्ट", उपलब्ध राशियों के साथ सभी ऋणों को कवर करने की इसकी क्षमता;
एक अलग परिचालन अवधि और उत्पाद कारोबार की चुनी हुई दिशा दोनों का दक्षता संकेतक;
निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण जानकारी;
किसी दिए गए k के सूत्र के लिए आवश्यक घटकों का उपयोग कार्यशील पूंजी की गणना करते समय भी किया जाता है।

वर्तमान अनुपात मानदंड और उससे विचलन

वर्तमान अनुपात मान:

छोटा	आदर्श	उच्च
< 1,5	1,5 -2,5	> 2,5
दायित्वों को पूरा करने में कठिनाइयाँ - परिणाम देय खातों को बंद करना और वर्तमान परिसंपत्तियों में कमी होना चाहिए, क्योंकि कंपनी इस समय अपने दायित्वों का भुगतान करने में सक्षम नहीं होगी। हालाँकि, ऐसी बजट अस्थिरता हमेशा कंपनी के दिवालियापन का कारण नहीं बनती है	यह दर्शाता है कि वर्तमान देनदारियों के प्रति रूबल में वर्तमान परिसंपत्तियों के कितने रूबल हैं। सैद्धांतिक रूप से, ऐसा उद्यम किसी भी समय अपने दायित्वों को समय पर पूरा करने में सक्षम होगा।	वर्तमान परिसंपत्तियों और वस्तुओं का उचित स्तर पर उपयोग नहीं किया जाता है - अल्पकालिक ऋण की उपलब्धता का विस्तार किया जाना चाहिए

महत्वपूर्ण! गणना करते समय, हमें यह नहीं भूलना चाहिए कि संपत्तियां असमान रूप से तरल हैं - उनके टर्नओवर की गति (दूसरे सूत्र का उपयोग करें) को विस्तार से ध्यान में रखना आवश्यक है।

किसी उद्यम की तरलता बढ़ाने के तरीके

K संकेतकों को अनुकूलित करने के लिए, निम्नलिखित विधियों का उपयोग किया जाता है:

रास्ता	कार्रवाई	पेशेवरों	विपक्ष
मुख्य गतिविधियों की लाभप्रदता बढ़ाना, अधिकांश आय को अपने निपटान में रखना	लाभांश में कटौती गैर-उत्पादक उद्देश्यों के लिए धन कम करना	k को शीघ्रता से सामान्य सीमा में लाना	कंपनी की छवि, संस्थापकों, शेयरधारकों के विश्वास पर नकारात्मक प्रभाव
उन परियोजनाओं की संख्या कम करना जिनके वित्तपोषण का स्रोत अल्पकालिक पूंजी है	निर्माण, पुनर्निर्माण और महंगे उपकरणों की खरीद में निवेश की मात्रा कम करना	कंपनी अपनी वित्तीय क्षमताओं से अधिक राशि का निवेश बंद कर देती है	उपकरण और उत्पादन की शर्तों और अन्य गतिविधियों के लिए अंतरराष्ट्रीय मानकों के अनुपालन के स्तर पर प्रतिबिंब
अल्पावधि ऋण के माध्यम से वित्तपोषण की सीमा	अल्पकालिक ऋण का उपयोग केवल कार्यशील पूंजी को फिर से भरने के लिए किया जाता है; बहु-वर्षीय ऋण का उपयोग अन्य खर्चों को कवर करने के लिए किया जाता है	दीर्घकालिक कार्यक्रमों का निवेश दीर्घकालिक ऋण और वर्तमान आय का उपयोग करके किया जाता है	नये ऋण दायित्वों का उदय
धन प्रबंधन सिद्धांतों में परिवर्तन	कार्यशील पूंजी प्रबंधन की दक्षता में सुधार के लिए कार्यक्रम	व्यावसायिक विधियों का सामान्य आधुनिकीकरण	केवल उन कंपनियों के लिए उपयुक्त जिनकी कार्यशील पूंजी में वृद्धि अल्पकालिक ऋणों के माध्यम से वित्तपोषण के कारण होती है
लेनदारों को ऋण पुनर्गठन	ऑफसेटिंग और बाद में दावा न की गई राशि के रूप में बट्टे खाते में डालना	भारी कर्ज से मुक्ति मिलेगी	जटिल, विश्वास तोड़ने की प्रक्रिया

महत्वपूर्ण! छोटाकसच्ची तरलता किसी कंपनी की नकदी की कमी का संकेतक नहीं है। चूँकि वर्तमान परिसंपत्तियों में प्राप्य, निवेश, उत्पाद आदि शामिल हैं।

AVTOVAZ के उदाहरण का उपयोग करके संकेतक की गणना

अनुक्रमणिका	साल 2014	2015	2016
कार्यशील पूंजी	49 783	40 073	55 807
अल्पावधि ऋण	86 888	112 867	117 723

सामान्य सूत्र का उपयोग करना:

के (2014) = 49,783/86,888 = 0.00001151;
के(2015) = 40,073/112,867 = 0.00000886;
के (2016) = 55,807/117,723 = 0.4740535।

रूसी संघ के उद्योग द्वारा औसत वर्तमान तरलता संकेतक

	2013	2014	2015	2016	2017
कृषि	1,7644	1,7437	1,7678	1,7651	1,862
निर्माण	1,327	1,2474	1,2069	1,251	1,243
तेल व गैस उद्योग	1,8771	1,7718	1,8343	1,7849	2,3887
व्यापार उद्यम	1,6426	1,6931	1,658	1,7146	1,6006
उद्योग (धातुकर्म)	1,5689	1,5572	1,5297	1,592	1,5261
छोटा व्यवसाय (होटल, रेस्तरां सेवा)	1,4887	1,1795	1,2726	1,5998	1,2305
देश के लिए सामान्य संकेतक	1,7143	1,6764	1,5012	1,5389	1,4903

अन्य तरलता अनुपातों के साथ तुलना

मौजूदा तरलता कटौती अनुपात की तुलनात्मक तालिका:

	कपूर्ण तरलता	ककुल तरलता (मौजूदा)	कत्वरित तरलता
सार	कंपनी के कुल बजट, उसके समकक्ष और वर्तमान ऋणों के बीच k की गणना करके तरलता का विश्लेषण करता है	कार्यशील पूंजी का उपयोग करके अल्पकालिक ऋण चुकाने की संभावना	उदाहरण के लिए, कंपनी के सामान बेचने में अचानक आने वाली कठिनाइयों के मामले में, अपनी सबसे तेज़ नकदी योग्य संपत्तियों का उपयोग करके ऋण चुकाने की क्षमता। वित्तीय स्थिरता का सूचक
peculiarities	कंपनी की क्रेडिट प्रोफ़ाइल. देनदारों के ऋण, माल की सूची और बिना बिके उत्पादों को ध्यान में नहीं रखा जाता है - इस समय केवल मौद्रिक संपत्ति उपलब्ध है। आपके ऋणों का जवाब देने की वर्तमान क्षमता का मूल्यांकन करता है	सॉल्वेंसी के बारे में सामान्य जानकारी, जिसमें एक उत्पादन अवधि के लिए इसका मूल्यांकन भी शामिल है। आपके उत्पादों को भुनाने की क्षमता पर डेटा। इसकी गणना के लिए संकेतकों का उपयोग उस सूत्र में किया जा सकता है जो कार्यशील पूंजी को घटाता है	कुछ मायनों में कुल तरलता में कटौती के समान है, लेकिन इन्वेंट्री को छोड़कर, फोकस को एक संकीर्ण क्षेत्र में स्थानांतरित कर देता है - तरलता के मामले में संपत्ति का सबसे धीमा हिस्सा। सॉल्वेंसी का आकलन करने में, विधि अधिक रूढ़िवादी और सतर्क है
गणना सूत्र	K= ((मौद्रिक संपत्ति) + (अल्पकालिक निवेश)) : (अल्पकालिक ऋण)	के = (वर्तमान संपत्ति) : (वर्तमान ऋण)	के = ((मौद्रिक संपत्ति) + (अल्पकालिक निवेश) + (देनदारों का ऋण)) : (वर्तमान अल्पकालिक देनदारियां)
सामान्य मान	<0,2 – неимение возможности ответить по обязательствам при помощи только оборотных средств; 0.2 - 0.5 - सामान्य शोधन क्षमता; >0.5 - बैंकों में लावारिस मौद्रिक संपत्ति, अतार्किक निवेश	<1,5 – трудности в покрытии долгов; 1.5-2.5 - सॉल्वेंसी सामान्य है; >2.5 - संपत्ति का तर्कहीन वितरण, किसी भी उद्योग के वित्तपोषण में उल्लंघन	0.7-1 आदर्श है; कंपनी द्वारा लिया और प्रदान किया गया ऋण लगभग बराबर है। 0.7 से नीचे - तरल मात्रा की कमी होने की संभावना है। 1 से अधिक: कंपनी की अपने लिए ऐसे दायित्वों को प्राप्त करने की तुलना में देनदारों को बड़ी मात्रा में ऋण प्रदान करने की इच्छा
आवेदन	भविष्य के आपूर्तिकर्ताओं के लिए गणना आवश्यक है जिन्हें सावधि ऋण का उपयोग करके भुगतान की आवश्यकता होती है	इस k के संकेतक निवेशकों के लिए अधिक रुचिकर हैं	विस्तृत श्रृंखला: प्रबंधकों के लिए - कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन; लेनदारों के लिए - उद्यम की वित्तीय स्थिरता और उससे जुड़े जोखिमों की जाँच करना; निवेशकों के लिए - निवेश पर रिटर्न का पूर्वानुमान

महत्वपूर्ण! उद्यम के उद्योग के आधार पर गुणांक के मानदंड भिन्न हो सकते हैं।

दिवालियापन की भविष्यवाणी में वर्तमान अनुपात का उपयोग करना

वर्तमान तरलता अनुपात उन मूल्यों में से एक है जो आपको भविष्य में किसी कंपनी के मामलों की स्थिति की गणना करने की अनुमति देता है - दिवालियापन या समृद्ध गतिविधि। गणना करते समय, एडवर्ड माल्टन के सूत्र का अक्सर उपयोग किया जाता है:

बी = - 0.3877 - 1.0736 x के एल + 0.0579 x के एन। (के एल - वर्तमान तरलता अनुपात, के एन - किराए के धन की एकाग्रता):

В > 0 - दिवालियापन की संभावना कम है;
बी = 0 - 50/50;
में< 0 – чем выше величина, тем вероятнее разорение.

सूत्र का लाभ इसकी सरलता है. हालाँकि, यह रूसी व्यवसाय के लिए अनुकूलित नहीं है, क्योंकि इसे विदेशी देशों में रिपोर्टिंग के उदाहरण का उपयोग करके बनाया गया था, इसलिए पूर्वानुमान में त्रुटि की संभावना है। एक अधिक सटीक सूत्र तथाकथित चार-चरण है, लेकिन विभिन्न घटकों के साथ:

बी = (8.38 x ए 1) + ए 2 + (0.054 x ए 3) + (0.63 x ए 4), जहां

ए 1 - कार्यशील पूंजी/संपत्ति;
ए 2 - शुद्ध आय/स्वयं का बजट;
ए 3 - उत्पादों/परिसंपत्ति की बिक्री से लाभ;
ए 4 - शुद्ध राजस्व/अभिन्न व्यय।

महत्वपूर्ण! ऐसा माना जाता है कि यह फॉर्मूला 80% तक परिणाम वाली कंपनी के भविष्य की भविष्यवाणी करने में सक्षम है।

ऋणात्मक धारा अनुपात क्या दर्शाता है?

शाब्दिक अर्थ में, सूचक का मान एक ऋणात्मक संख्या नहीं हो सकता - यह एक दस-हजारवें हिस्से तक छोटा हो सकता है। मूल्य की प्रगतिशील नकारात्मक गतिशीलता निम्नलिखित दर्शाती है:

कंपनी की गलत वित्तीय नीति और धन का वितरण;
लेनदारों के प्रति दायित्वों की अतिसंतृप्ति;
बिना बिके उत्पादों की बड़ी मात्रा;
अत्यधिक निवेश के बारे में;
कंपनी पर बड़ी संख्या में बकाया ऋण की उपस्थिति।
संभावित आसन्न दिवालियापन.

वर्तमान तरलता संकेतक का उपयोग करके वित्तीय स्थिति का आकलन करने के तरीके

गुणांक को शामिल करने वाली बुनियादी मूल्यांकन विधियाँ:

सेलेज़नेवा-आयनोवा मॉडल। कार्यप्रणाली का उद्देश्य मानक के साथ वास्तविक संकेतकों की तुलना करना, उनकी शुद्ध आय के संदर्भ में परिसंपत्तियों की लाभप्रदता की पहचान करना, साथ ही कंपनी के प्रबंधन का समग्र मूल्यांकन करना है।
सैफुलिन-कादिकोव मॉडल। पिछले वाले के समान, यह विभिन्न उद्योगों और आकारों की कंपनियों की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने के लिए सच हो सकता है। आपके अपने बजट की बिक्री और टर्नओवर की सफलता की भी गणना की जाती है।
पोस्ट्युशकोव का मॉडल। छह महीने तक की पूर्वानुमान सीमा के साथ किसी उद्यम के बर्बाद होने की भविष्यवाणी का आकलन करने के लिए उपयुक्त।

वर्तमान अनुपात: वर्तमान मुद्दे

उत्तर: सारी जानकारी कंपनी की वार्षिक वित्तीय रिपोर्ट और लेखांकन दस्तावेजों से ली गई है।

प्रश्न संख्या 2: क्या हमें वर्तमान तरलता अनुपात के अखिल रूसी मानदंडों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए?

उत्तर: केवल सूचना स्वामित्व के लिए। प्रत्येक उद्योग के लिए, रूसी संघ के उस विषय पर निर्भर करता है जहां वह संचालित होता है, k संकेतक बहुत भिन्न होते हैं।

प्रश्न संख्या 3: k कुल तरलता की गणना सबसे पहले किसके लिए की जानी चाहिए?

उत्तर: यह जानकारी उद्यम के प्रमुख के लिए उपयोगी है, और आपके लेनदारों और निवेशकों को भी इसकी आवश्यकता हो सकती है।

प्रश्न संख्या 4: यदि मेरा परिकलित अनुपात उच्च - दो से अधिक है, तो क्या इसका मतलब यह है कि मेरा व्यवसाय सही दिशा में आगे बढ़ रहा है?

उत्तर: दुर्भाग्य से, यह सच नहीं है। उच्च संकेतक दर्शाते हैं कि कार्यशील पूंजी वास्तव में काम नहीं कर रही है।

प्रश्न #5: क्या वर्तमान अनुपात ऋणात्मक हो सकता है?

उत्तर: नहीं, इसका फॉर्मूला भी ऐसा नहीं सुझाता. हो सकता है कि कोई नकारात्मक प्रवृत्ति हो या कोई नकारात्मक परिणाम हो - 1.5 से कम।

आइए त्वरित तरलता अनुपात सूत्र और गणना उदाहरण देखें।

. आर्थिक समझ

त्वरित अनुपात (एनालॉग: त्वरित तरलता अनुपात, सख्त तरलता अनुपात, मध्यवर्ती तरलता अनुपात, त्वरित अनुपात, एसिड परीक्षण, क्यूआर) एक संकेतक है जो मध्यम अवधि में किसी उद्यम की सॉल्वेंसी को दर्शाता है। यह संकेतक दर्शाता है कि क्या कंपनी सबसे अधिक तरल परिसंपत्तियों का उपयोग करके अपने अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करने में सक्षम होगी: नकद, अल्पकालिक प्राप्य खाते, अल्पकालिक वित्तीय निवेश।

त्वरित तरलता अनुपात का उपयोग मुख्य रूप से उधारदाताओं द्वारा ऋण जारी करते समय किसी उद्यम की सॉल्वेंसी (त्वरित सॉल्वेंसी) का आकलन करने के लिए किया जाता है। यह संकेतक दर्शाता है कि क्या कंपनी के पास अपने ऋणों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त धन है। यही कारण है कि सूत्र गणना में शीघ्र वसूली योग्य संपत्तियों का उपयोग करता है।

त्वरित अनुपात विश्लेषण

त्वरित अनुपात की गणना के लिए सूत्र

त्वरित तरलता अनुपात की गणना तरल संपत्तियों और अल्पकालिक देनदारियों के अनुपात के माध्यम से की जाती है। उसका सूत्र इस प्रकार है:

सूचक की गणना के लिए एक विकल्प इस प्रकार है:

तरलता और परिपक्वता के आधार पर बैलेंस शीट परिसंपत्तियों और देनदारियों को समूहीकृत करके गणना सूत्र:

कहाँ:
ए1 - सबसे अधिक तरल संपत्ति (पंक्ति 1250+पंक्ति 1240)
पी1 - सबसे जरूरी दायित्व (पंक्ति 1520)
पी2 - अल्पकालिक देनदारियां (पंक्ति 1510+पंक्ति 1540+पंक्ति 1550)

2011 तक की बैलेंस शीट के लिए, गुणांक की गणना निम्नानुसार की जाती है:

त्वरित तरलता अनुपात (2011) = (लाइन 250 + लाइन 260 + लाइन 240)/(लाइन 620 + लाइन 610 + लाइन 660)

OAO गज़प्रोम के उदाहरण का उपयोग करके तरलता अनुपात की गणना का एक उदाहरण

त्वरित अनुपात. मानक

गुणांक के लिए मानक मान K तेज़ >1 है। यह मान जितना अधिक होगा, मध्यम अवधि में उद्यम की सॉल्वेंसी उतनी ही अधिक होगी। तरलता का अत्यधिक उच्च स्तर किसी उद्यम की लाभप्रदता को कम कर देता है, इसलिए प्रत्येक विशिष्ट उद्यम के लिए संकेतक का इष्टतम मूल्य निर्धारित करना आवश्यक है।

सारांश

इसलिए, हमने तीन मुख्य तरलता अनुपातों में से एक - त्वरित तरलता अनुपात की जांच की है। सामान्य तौर पर, अनुपात का सार यह है कि कोई कंपनी अत्यधिक तरल संपत्ति (नकद) का उपयोग करके अपने ऋण का भुगतान कैसे कर सकती है। इस सूचक का उपयोग आमतौर पर ऋणदाताओं द्वारा ऋण जारी करने का निर्णय निर्धारित करने के लिए किया जाता है। यदि हम अपने स्वयं के निदान के लिए इस सूचक का उपयोग करते हैं, तो हमें याद रखना चाहिए कि यदि इसका मूल्य अधिक है, तो उद्यम की लाभप्रदता कम हो जाती है (तरलता लाभप्रदता के विपरीत आनुपातिक है)। तरलता और लाभप्रदता के बीच समझौता करना महत्वपूर्ण है।

किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति कई तरीकों से निर्धारित होती है। उनमें से एक उद्यम की बैलेंस शीट की तरलता का विश्लेषण है। गुणांकों को विस्तार से देखने से पहले, आपको बुनियादी अवधारणाओं को समझना चाहिए।

परिभाषा

लिक्विडस शब्द 20वीं सदी में जर्मन भाषा से लिया गया था। अनुवादित, इसका अर्थ है "तरल पदार्थ"। तरलता संपत्ति की सामग्री और अन्य संपत्तियों को जुटाने और नकदी में बदलने की क्षमता है। यह शब्द उद्यम की सॉल्वेंसी से निकटता से संबंधित है, यानी संगठन की इन दायित्वों को समय पर और पूर्ण रूप से पूरा करने की क्षमता। संकीर्ण अर्थ में, इसका मतलब है कि कंपनी के पास लेनदारों को भुगतान करने के लिए पर्याप्त धन होना चाहिए।

रूसी कानून इस अवधारणा की एक अलग व्याख्या प्रदान करता है। रूसी संघ के कानून "इनसॉल्वेंसी पर" के अनुसार, जिन उद्यमों के अतिदेय खातों में 100 हजार रूबल से अधिक की राशि 3 महीने से अधिक समय से देय है, उन्हें दिवालिया माना जाता है।

कोई भी महत्वपूर्ण निर्णय लेने से पहले किसी संगठन की तरलता और शोधनक्षमता का विश्लेषण किया जाना चाहिए, साथ ही:

वित्तीय स्थिति का पूर्वानुमान;

प्रतिपक्षों के प्रति दायित्वों की पूर्ति की निगरानी करना;

साझेदारों से विश्वास बढ़ाना;

ऋण उपयोग की प्रभावशीलता का आकलन.

बैलेंस शीट डेटा के आधार पर तरलता और सॉल्वेंसी का विश्लेषण किया जाता है। अतिरिक्त सांख्यिकीय जानकारी की उपस्थिति से केवल प्राप्त आंकड़ों की गुणवत्ता में सुधार होगा।

पश्चिमी अर्थशास्त्री यह पता लगाने के लिए तरलता विश्लेषण करते हैं कि क्या कोई कंपनी:

सभी अल्पकालिक दायित्वों का शीघ्र भुगतान करें;
सामान्य रूप से वर्तमान ऋण चुकाना;
अन्य सभी दायित्वों का भुगतान करें।

इनमें से प्रत्येक प्रश्न का उत्तर देने के लिए, एक संबंधित संकेतक की गणना की जाती है।

जोखिम

कला के अनुसार. 19 संघीय कानून "ओबीयू", आर्थिक संस्थाएं आर्थिक जीवन के तथ्यों की निगरानी करने के लिए बाध्य हैं। इसलिए, उद्यम अपनी वार्षिक रिपोर्ट में वित्तीय संकेतकों का खुलासा करते हैं और व्यावसायिक गतिविधियों में संभावित समस्याओं के बारे में जानकारी भी प्रदान करते हैं। ज्यादातर मामलों में, तरलता जोखिम तब उत्पन्न होता है जब कोई संगठन आपूर्तिकर्ताओं, ठेकेदारों, ऋण और उधार आदि के संबंध में मौजूदा दायित्वों को समय पर और पूरी तरह से चुकाने में असमर्थ होता है।

तरलता की तुलना लाभप्रदता से की जा सकती है। "अच्छी" परिसंपत्तियाँ कोई आय उत्पन्न नहीं करती हैं (चालू खाता) या इसका आकार बहुत छोटा है (1 से 30 दिनों की अवधि के लिए मांग जमा)। लंबी अवधि के निवेश बड़े लाभांश का वादा करते हैं, लेकिन आपको उनके लिए लंबे समय के टर्नओवर से निकाले गए फंड से भुगतान करना पड़ता है। एक उद्यम तरलता विश्लेषण संगठन की वर्तमान स्थिति को दर्शाता है।

अनुसंधान की दिशाएँ

सॉल्वेंसी स्थिरता और वित्तीय स्थिरता का एक बाहरी प्रतिबिंब है। यदि कंपनी तरल है, तो वह सभी दायित्वों का भुगतान समय पर कर सकती है। चूँकि देनदारियों में विभिन्न परिपक्वता अवधि वाले ऋण शामिल होते हैं, इसलिए विश्लेषण का एक क्षेत्र उनकी बिक्री की गति के अनुसार बैलेंस शीट आइटमों को समूहित करना है।

तरलता विश्लेषण से पता चलता है कि एक कंपनी कितने दायित्वों को और किस अवधि में कवर कर सकती है। संपत्ति बेचते समय, बिक्री में कठिनाइयों का जोखिम होता है। इसे "वर्तमान मूल्य" और संपत्ति की संभावित कीमत के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है। तरलता प्रबंधन एक संगठन की पूंजी आवंटित करने की गतिविधि है, जो कम समय में परिसंपत्तियों को धन में बदलने की अनुमति देगा।

पहला कदम

बैलेंस शीट तरलता वह स्तर है जिस पर किसी फर्म की देनदारियां उसकी परिसंपत्तियों द्वारा कवर की जाती हैं। इस सूचक को आपकी अपनी कार्यशील पूंजी के मूल्य से भी मापा जा सकता है: जितना अधिक, उतना बेहतर। नीचे दी गई तालिका में प्रस्तुत एल्गोरिदम के अनुसार, परिसंपत्तियों और देनदारियों की तरलता का विश्लेषण उन्हें समूहों में विभाजित करने से शुरू होता है।

यदि A 1, A 2, A 3, P1, P2, P 3 और A 4 से बड़ा है< П 4 , то баланс абсолютно ликвиден. Но такая ситуация встречается кране редко.

उद्यम तरलता विश्लेषण: अनुपात

किसी संगठन की सॉल्वेंसी के स्तर का पता लगाने के लिए, कई संकेतकों की गणना करना आवश्यक है:

1. वर्तमान तरलता अनुपात (सीटीएल) समग्र रूप से स्थिति को दर्शाता है। यह दर्शाता है कि प्रति रूबल देनदारियों में संगठन की कितनी मौजूदा संपत्तियां हैं। कंपनी उपलब्ध धन का उपयोग करके ऋण का भुगतान करती है। अर्थात्, वर्तमान परिसंपत्तियाँ देनदारियों से अधिक होनी चाहिए। सूचक का महत्वपूर्ण मूल्य उद्योग और गतिविधि के प्रकार के अनुसार भिन्न होता है, लेकिन सिद्धांत रूप में यह 2 से अधिक नहीं होना चाहिए। सूत्र:

केटीएल = ओबीए\KO, जहां:

ओबीए - 12 महीने से अधिक की परिपक्वता अवधि वाले ऋण को छोड़कर वर्तमान संपत्ति;

केओ - भविष्य की आय और व्यय भंडार को ध्यान में रखे बिना अल्पकालिक देनदारियां।

सूचक का मूल्य वित्तपोषण के दीर्घकालिक स्रोतों की मात्रा से निर्धारित होता है। इसे बढ़ाने के लिए, आपको पूंजी बढ़ाने और इन्वेंट्री की वृद्धि को उचित रूप से नियंत्रित करने की आवश्यकता है।

इस अनुपात के आधार पर किसी उद्यम की बैलेंस शीट की तरलता का विश्लेषण पूरी तस्वीर प्रदान नहीं करता है। गणना ऑपरेटिंग सिस्टम की संरचना को ध्यान में नहीं रखती है, जिसमें कुछ संपत्तियां दूसरों की तुलना में अधिक तरल हो सकती हैं। कभी-कभी ऐसी स्थितियाँ उत्पन्न होती हैं जब गुणांक का मान सामान्य सीमा के भीतर रहता है, लेकिन कंपनी को नकदी की समस्या का सामना करना पड़ रहा है। यदि किसी कंपनी के पास उत्पादन के प्राप्त पैमाने को बनाए रखने के लिए पर्याप्त धन नहीं है, तो इस स्थिति को अतिविस्तार कहा जाता है। यह तब उत्पन्न हो सकता है जब कंपनी तेजी से आगे बढ़ रही हो या पिछले चरणों में इसे पूरी तरह से वित्त पोषित नहीं किया गया हो। स्थिति से बाहर निकलने का रास्ता दीर्घकालिक ऋण प्राप्त करना है।

2. परिसंपत्तियों की एक संकीर्ण श्रेणी के लिए संगठन की तरलता का विश्लेषण इंटरमीडिएट सॉल्वेंसी अनुपात (आईएसआर) के आधार पर किया जाता है। इसकी गणना करते समय, उत्पादन सूची को ध्यान में नहीं रखा जाता है। तर्क बिल्कुल सरल है. इन्वेंट्री की बिक्री से प्राप्त आय इसे खरीदने पर खर्च की गई राशि से कम हो सकती है। बहुत बार, परिसमापन पर, एक उद्यम को सामग्री और कच्चे माल की बिक्री से उनके लेखांकन मूल्य का केवल 40% प्राप्त होगा। गुणांक का क्रांतिक मान 1 है। सूत्र:

केपीएल = (ओए - इन्वेंटरी) \ अल्पकालिक देनदारियां, जहां ओए वर्तमान संपत्ति है।

लेकिन तरलता विश्लेषण में न केवल संकेतकों की गणना करना शामिल है, बल्कि उनके परिवर्तनों के कारणों की पहचान करना भी शामिल है। इसलिए, उन कारकों को निर्धारित करना आवश्यक है जिनके कारण परिवर्तन हुए। यदि संकेतक की वृद्धि अनुचित ऋण में वृद्धि के कारण हुई, तो यह नकारात्मक गतिशीलता को इंगित करता है।

3. पूर्ण तरलता (कल)। यह सबसे कठोर मूल्यांकन मानदंड है. अनुपात दर्शाता है कि दायित्वों का कितना हिस्सा नकद से चुकाया जा सकता है। अनुशंसित निचली सीमा 0.2 है. व्यवहार में, सभी उद्यम इन मूल्यों को प्राप्त नहीं करते हैं। बात यह है कि प्रत्येक उद्योग का अपना मानक होना चाहिए, और प्राप्त सभी डेटा को बाजार में प्रतिस्पर्धियों की सॉल्वेंसी के विश्लेषण द्वारा पूरक किया जाना चाहिए। पूर्ण तरलता की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

कैल = लाइन 260 \ पेज (690 - 640 - 650), जहां लाइन XXX बैलेंस लाइन नंबर XXX है।

प्राप्य खातों का समय पर पुनर्भुगतान (आरए) इस अनुपात की वृद्धि का मुख्य कारक है।

अन्य संकेतक

1. स्वयं की कार्यशील पूंजी (सीओएस) का मूल्य = कार्यशील पूंजी (एफसी) + इन्वेंटरी + डीजेड + अग्रिम + बैंक खातों में पैसा (डीसी) + अल्पकालिक निवेश = संपत्ति का द्वितीय खंड - देनदारियों का द्वितीय खंड।

2. ओएस गतिशीलता। अनुपात दर्शाता है कि सबसे अधिक तरल संपत्तियों (हाथ में और बैंक खातों में पैसा) में कितनी कार्यशील पूंजी शामिल है। संकेतक के मूल्य में कमी ऋण की चुकौती और आपूर्तिकर्ताओं और ठेकेदारों से व्यापार ऋण प्राप्त करने की शर्तों को कड़ा करने दोनों का संकेत दे सकती है। गुणांक में वृद्धि सकारात्मक गतिशीलता और दायित्वों को पूरा करने की क्षमता में वृद्धि का संकेत देती है।

इस सूचक की गणना करने का एक और तरीका है। कुछ अर्थशास्त्री एसओएस के मूल्य से इन्वेंट्री और दीर्घकालिक भंडार की लागत को विभाजित करके इसकी गणना करने की सलाह देते हैं। संकेतक का मानक मूल्य उद्यम की गतिविधि के क्षेत्र पर निर्भर करता है: पूंजी-गहन उद्योगों में इसका स्तर सामग्री-गहन उद्योगों की तुलना में कम होना चाहिए। सूत्र:

ओएस की गतिशीलता = डीएस \ (वर्तमान संपत्ति - वर्तमान देनदारियां)।

3. संपत्ति की प्रति इकाई कितनी वर्तमान संपत्ति है।

4. OA में SOS की हिस्सेदारी.

5. मौजूदा परिसंपत्तियों में इन्वेंट्री का हिस्सा: गोदाम में सामग्री और कच्चे माल का एक बड़ा हिस्सा ओवरस्टॉकिंग के परिणामस्वरूप उत्पन्न हो सकता है, उदाहरण के लिए, पदोन्नति आयोजित करने से पहले। लेकिन यह उत्पादों की मांग में कमी का भी संकेत देता है. सूत्र:

डी जेड = इन्वेंटरी \ ओए = लाइन (210+220) / लाइन (290-230-217)।

6. भंडार में एसओएस का हिस्सा - दिखाता है कि कच्चे माल का कितना हिस्सा उनके खर्च पर प्रदान किया जाता है। मानक मान 0.5 है. सूत्र:

शेयर = एसओएस\इन्वेंट्रीज़।

7. इन्वेंटरी कवरेज अनुपात - दिखाता है कि सामग्री कैसे खरीदी गई थी। इसकी सकारात्मक गतिशीलता वित्तपोषण के "सामान्य" स्रोतों को इंगित करती है, और इसकी नकारात्मक गतिशीलता इंगित करती है कि कच्चा माल सांसारिक पूंजी का उपयोग करके खरीदा गया था।

तरलता विश्लेषण और मूल्यांकन अक्सर तीन अनुपातों के आधार पर किया जाता है: तात्कालिक, वर्तमान और त्वरित तरलता।

नया दृष्टिकोण

हाल ही में, ऋण/ईबीआईटीडीए अनुपात, जिसकी गणना कर पूर्व लाभ के लिए देनदारियों के अनुपात के रूप में की जाती है, व्यापक हो गया है। अंश में अल्पकालिक, दीर्घकालिक, कुल या शुद्ध (कर्ज कम) ऋण का आंकड़ा हो सकता है। गणना परिणामों के आधार पर, उधारकर्ता को प्रतिकूल (4 या अधिक), जोखिम भरा (3-4), मध्यम (2-3) और रूढ़िवादी (2 तक) के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है।

ब्याज कवरेज अनुपात (टीआईई) की गणना उधार ली गई धनराशि पर ब्याज भुगतान के लिए शुद्ध नकदी प्रवाह के अनुपात के रूप में की जाती है। यह जितना अधिक होगा, डिफॉल्ट का जोखिम उतना ही कम होगा।

सॉल्वेंसी प्रबंधन की दक्षता में सुधार करने के लिए, आपको एक भुगतान कैलेंडर (पीडीडीएस) तैयार करने की आवश्यकता है, जो उसी अवधि के लिए खर्चों की मात्रा के साथ नकद शेष और अपेक्षित प्राप्तियों का अनुपात प्रदर्शित करता है।

विचलन के कारणों की पहचान करना

वित्तीय दिवालियापन के कारणों को कई समूहों में विभाजित किया जा सकता है। पहले में आर्थिक (उत्पादन में गिरावट, देनदारों का दिवालियापन), राजनीतिक (अपूर्ण कानून), वैज्ञानिक और तकनीकी प्रगति के विकास का स्तर और अन्य बाहरी कारक शामिल हैं। उदाहरण के लिए, उनके प्रभाव को कम करने के लिए, एक उद्यम शेयर जारी करके या उत्पादन में विविधता लाकर (विभिन्न प्रकार की गतिविधियों में परिसंपत्तियों को फैलाकर) वित्तपोषण के अतिरिक्त स्रोतों को आकर्षित कर सकता है।

आंतरिक कारकों के दूसरे समूह में वे शामिल हैं जो संगठन के सभी प्रभागों के सफल सहयोग पर निर्भर करते हैं: एसओएस की कमी की उपस्थिति, प्राप्य की वृद्धि, बिक्री मूल्य का गलत निर्धारण। प्राप्य खातों का भुगतान करने से संगठन की स्थिति में काफी सुधार होगा। फैक्टरिंग लेनदेन या असाइनमेंट समझौते के समापन से धन के कारोबार में तेजी आएगी।

दूसरा विकल्प भुगतान अनुशासन में सुधार करना है। उदाहरण के लिए, किसी बैंक के साथ एक संग्रहण समझौता करें, जिसके तहत खरीदार से देरी के प्रत्येक दिन के लिए स्वचालित रूप से जुर्माना वसूला जाएगा। क्रेडिट संस्थान भुगतान के लिए माल के प्राप्तकर्ता को संबंधित आवश्यकता प्रस्तुत करता है। इससे नकदी कारोबार में काफी तेजी आएगी। इस समाधान की अपनी कमियां हैं: सबसे पहले, इस तरह के कदम को प्रतिपक्ष के साथ अनुबंध में पहले से निर्दिष्ट किया जाना चाहिए, और प्रत्येक ग्राहक ऐसी शर्तों से सहमत नहीं होगा। दूसरे, बैंकिंग सेवाओं के लिए शुल्क प्राप्त लाभों के बराबर होना चाहिए।

सॉल्वेंसी कैसे बढ़ाएं

1. प्राप्य की संरचना बदलें: बैंक के साथ एक असाइनमेंट या संग्रह समझौता करें।

2. मुनाफ़ा बढ़ाएँ. प्रत्येक संगठन की अपनी अलग पद्धति होती है।

3. पूंजी संरचना बदलें. देनदारियों में उधार ली गई धनराशि की प्रधानता बैलेंस शीट की तरलता को कम कर देती है।

4. एसओएस बढ़ाएं और भंडार का हिस्सा कम करें।

5. उद्यम देश में उत्पादन में गिरावट जैसे बाहरी आर्थिक कारकों को प्रभावित नहीं कर सकता है। हालाँकि, अप्रचलित उपकरणों को नए उपकरणों से बदलने से, उदाहरण के लिए, लीजिंग समझौते के माध्यम से, स्थिति में सुधार होगा।

सिद्धांत से व्यवहार तक

सब कुछ समझने के लिए, आइए व्यवहार में विचार करने का प्रयास करें कि तरलता विश्लेषण कैसे किया जाता है। एक उदाहरण नीचे दिया गया है।

2013 के लिए संकेतक

पूर्ण तरलता अनुपात का मूल्य सामान्य से नीचे है। हालाँकि वर्ष के दौरान इसमें कई बार वृद्धि हुई, लेकिन अंत में यह फिर से कम हो गई। यह गिरावट इन्वेंट्री खरीदने के लिए मुफ्त नकदी के उपयोग या प्राप्य के खराब संग्रह के कारण हो सकती है।

त्वरित तरलता अनुपात साल दर साल लगातार घटता जा रहा है। यद्यपि इसके मान मानक से अधिक हैं, गतिशीलता नकारात्मक है। लेकिन अभी के लिए, कंपनी अपनी कार्यशील पूंजी का उपयोग करके वर्तमान दायित्वों को पूरा कर सकती है।

सामान्य तौर पर, तरलता विश्लेषण से पता चला कि कंपनी को गंभीर समस्याएं होने लगी थीं। उत्पादों के भुगतान की शर्तों में मामूली देरी से भी धन की कमी हो सकती है। स्थिति को ठीक करने के कई तरीके हैं:

इक्विटी पूंजी (एससी) बढ़ाएँ;

संपत्ति का हिस्सा बेचें;

अतिरिक्त सूची कम करें;

कर्ज वसूलने का काम करना;

दीर्घकालिक ऋण लें;

अप्रयुक्त ओएस को नवीनीकृत करें या किराए पर दें।

वित्तीय विश्लेषण: बैंक तरलता

ऋण जारी करके, एक ऋण देने वाली संस्था संग्रहित धन की मात्रा को कम कर देती है। साथ ही जमा राशि वापस न मिलने का खतरा भी बढ़ जाता है. ऐसी स्थिति को रोकने के लिए भंडार का उपयोग किया जाता है। बैंक अस्थायी ऋण के लिए सेंट्रल बैंक का रुख कर सकता है। अतिरिक्त धन की उपस्थिति एक क्रेडिट संस्थान को इसे निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करती है, उदाहरण के लिए, प्रतिभूतियों में।

बैंक तरलता किसी संगठन की अपने दायित्वों को समय पर पूरा करने की क्षमता है। यह बीमा कंपनी और आकर्षित और रखे गए धन के बीच लगातार संतुलन बनाए रखने पर आधारित है। ऐसा करने के लिए, बैंक को एक बैलेंस शीट संरचना बनाने की आवश्यकता है जिसमें विभिन्न संपत्तियां तुरंत नकदी में बदल जाएंगी। तरलता विश्लेषण दो दिशाओं में किया जाता है। क्षैतिज ढांचे के भीतर, संपत्ति और देनदारियों के व्यक्तिगत समूहों का हिस्सा निर्धारित किया जाता है। इन संकेतकों की तुलना लेनदेन की कुल मात्रा से की जाती है। किसी बैंक की तरलता का ऊर्ध्वाधर विश्लेषण, जो शुद्ध शेष के आधार पर किया जाता है, समूहों और लेनदेन के प्रकारों के बारे में जानकारी प्रदान करता है।

किसी क्रेडिट संस्थान की सॉल्वेंसी के स्तर की गणना अनुपातों का उपयोग करके भी की जा सकती है। वे दो समूहों में विभाजित हैं:

विनियामक, जो सेंट्रल बैंक द्वारा स्थापित किए जाते हैं और सभी बैंकों द्वारा उनका अनुपालन किया जाना चाहिए;

अनुमानित, जो विशेष कंपनियों या विश्लेषणात्मक सेवाओं द्वारा विकसित किए जाते हैं। उनके मूल्यों को प्राप्त करना आवश्यक नहीं है, लेकिन गणना अधिक संपूर्ण जानकारी प्रदान करेगी।

सारांश

किसी उद्यम के विकास के स्तर को नियंत्रित करने और व्यावसायिक गतिविधियों के जोखिमों की समय पर पहचान करने के लिए, समय-समय पर निम्नलिखित क्षेत्रों में वित्तीय विश्लेषण करना आवश्यक है:

उद्यम की शोधनक्षमता;

संगठन की व्यावसायिक गतिविधि का स्तर;

नकदी प्रवाह नियंत्रण;

अपनी खुद की पूंजी बनाना;

संगठन की वित्तीय स्थिरता, आदि।

तरलता संकेतकों का विश्लेषण कई चरणों में किया जाता है। सबसे पहले, संपत्तियों और देनदारियों को समूहों में विभाजित किया जाता है, और फिर सॉल्वेंसी अनुपात (न्यूनतम तीन) की गणना की जाती है। प्राप्त परिणामों की तुलना पूरे उद्यम और उद्योग में समय के साथ की जानी चाहिए।

बैंक के सॉल्वेंसी स्तर की नियमित रूप से निगरानी की जानी चाहिए। इसकी मजबूत गिरावट क्रेडिट संस्थान को अपनी संपत्ति का कुछ हिस्सा बेचने के लिए मजबूर कर सकती है। जहां तक उद्यम की बात है तो यहां स्थिति थोड़ी अलग है। अतिरिक्त ऋण आपकी सॉल्वेंसी बढ़ा सकते हैं, लेकिन आपको उनका दुरुपयोग नहीं करना चाहिए। अपने प्रयासों को ऋण एकत्र करने, इक्विटी पूंजी बढ़ाने या अप्रयुक्त संपत्तियों को बेचने पर केंद्रित करना बेहतर है।

वर्तमान तरलता अनुपात मुख्य गणना विशेषताओं में से एक है जो एक कानूनी इकाई की सॉल्वेंसी का आकलन करता है, जो न केवल उसके लिए, बल्कि कर अधिकारियों के लिए भी हितकारी है। इस गुणांक की सही गणना कैसे करें? परिणामी मूल्य की व्याख्या कैसे करें? यदि वर्तमान अनुपात मानक मूल्यों से नीचे है तो क्या करें? आइए नीचे दी गई सामग्री में इन और अन्य प्रश्नों के उत्तर देखें।

मौजूदा तरलता विशेषताएँ

एक कानूनी इकाई की गणना की गई तरलता विशेषताएँ उसकी अपनी संपत्ति की कीमत पर मौजूदा मौजूदा ऋणों का भुगतान करने की क्षमता को दर्शाती हैं और इसकी सॉल्वेंसी के मुख्य संख्यात्मक संकेतक हैं, जो समय के संबंध में इसका मूल्यांकन करने की अनुमति देती हैं। उत्तरार्द्ध, बदले में, संपत्ति की बिक्री की गति से निर्धारित होता है जो कानूनी इकाई के निपटान में वर्तमान संपत्ति का गठन करता है।

संपत्ति की बिक्री की दर हो सकती है:

उच्च - उस संपत्ति के संबंध में जिसे बेचने की आवश्यकता नहीं है (नकद), और जो जल्दी से बेची जाएगी (नकद समकक्ष, उदाहरण के लिए, अत्यधिक तरल ऋण प्रतिभूतियां)।
तेज़ - ऐसी संपत्ति के लिए जिसकी बिक्री के लिए कुछ समय की आवश्यकता होती है, लेकिन बहुत अधिक नहीं (देनदारों का अल्पकालिक ऋण)।
मध्यम - ऐसी संपत्ति के लिए जो बहुत जल्दी नहीं बेची जाएगी और बिक्री प्रक्रिया के दौरान इसके मूल्य का कुछ हिस्सा खो सकता है (इन्वेंट्री, जिसमें से कार्य प्रगति पर है, उसे बेचना मुश्किल हो सकता है)।

औद्योगिक सूची का विश्लेषण करने की पद्धति के लिए, लिंक देखें।

बिक्री की गति के आधार पर संपत्ति के इस विभाजन के अनुसार, तरलता संकेतक के 3 मुख्य प्रकार हैं:

निरपेक्ष - बिक्री की उच्च दर वाली संपत्तियों के लिए।
तेज़, जिसे अत्यावश्यक, सख्त, मध्यवर्ती, महत्वपूर्ण या मध्यवर्ती कवरेज अनुपात भी कहा जा सकता है, उस संपत्ति के लिए है जिसकी बिक्री दर उच्च और तेज़ है।
वर्तमान - उस संपत्ति के लिए जिसकी बिक्री दर सभी 3 सूचीबद्ध दरों के योग से मेल खाती है।

तरलता की गणना के लिए मौजूदा सूत्रों में, ऋण चुकाने के लिए संपत्ति के प्रत्येक प्रकार की क्षमता का आकलन कानूनी इकाई में मौजूद अल्पकालिक देनदारियों के संबंध में किया जाता है।

इस प्रकाशन से पता लगाएं कि लेखांकन में "देनदारियों" की अवधारणा को कैसे समझा जाता है।

वर्तमान तरलता क्या दर्शाती है?

वर्तमान तरलता संकेतक दर्शाता है कि एक कानूनी इकाई की मौजूदा संपत्ति, जब बाजार मूल्य पर बेची जाती है, तो उसकी अल्पकालिक देनदारियों को किस हद तक कवर करेगी। समय के संबंध में, यह गुणांक 1 वर्ष से अधिक की अवधि के लिए कानूनी इकाई की सॉल्वेंसी के स्तर को दर्शाता है। इसे कुल तरलता अनुपात, कुल कवरेज अनुपात, संचलन अनुपात, कार्यशील पूंजी अनुपात भी कहा जा सकता है।

किसी भी रिपोर्टिंग तिथि के अनुसार संकलित उद्यम की बैलेंस शीट से वर्तमान तरलता अनुपात निर्धारित करने के लिए डेटा लिया जाता है। आमतौर पर यह एक वार्षिक बैलेंस शीट है, लेकिन अंतरिम रिपोर्टिंग का भी उपयोग किया जा सकता है। कई अवधियों में इस सूचक में परिवर्तन की प्रकृति को देखने के लिए, विभिन्न रिपोर्टिंग तिथियों के लिए कई निर्धारण किए जाते हैं। गणना में शामिल वर्तमान परिसंपत्तियों का मूल्य बैलेंस शीट के अनुभाग II में दिखाए गए कुल अंतिम आंकड़े से मेल खाता है, और अल्पकालिक देनदारियों का मूल्य अनुभाग V से लिया गया है।

वर्तमान तरलता अनुपात की गणना

वर्तमान अनुपात का सूत्र वर्तमान परिसंपत्तियों के कुल मूल्य को किसी एक राशि से विभाजित करने का भागफल है, जिसे अल्पकालिक देनदारियों के मूल्य के रूप में लिया जाता है।

अल्पकालिक देनदारियों का मूल्य इसके लिए उपयोग किए गए विशिष्ट डेटा के आधार पर 3 तरीकों से निर्धारित किया जा सकता है:

संपूर्ण राशि से जो खंड V के लिए कुल बनती है (अर्थात, सभी मौजूदा अल्पकालिक देनदारियों के योग से), तो गणना सूत्र निम्नानुसार प्रस्तुत किया जा सकता है:

केएलटेक = ओबोरएक्ट/क्रोबजाज़,

क्रोलियाज़ - अल्पकालिक देनदारियों के मूल्य का सामान्य मूल्य।

धारा V के तहत कुल राशि बनाने वाली संपूर्ण राशि से, आस्थगित आय के अपवाद के साथ, जो, सख्ती से बोलते हुए, देनदारियों से संबंधित नहीं है। यह एल्गोरिदम है जो इस सूचक की गणना के लिए रूसी संघ के आर्थिक विकास मंत्रालय के दिनांक 21 अप्रैल, 2006 संख्या 104 के आदेश का उपयोग करने की अनुशंसा करता है। यह सूत्र इस प्रकार होगा:

केएलटेक = ओबोरएक्ट / (क्रोब्याज़ - दोखबडपर),

KLTek - वर्तमान तरलता अनुपात;

ओबोरएक्ट - वर्तमान परिसंपत्तियों के मूल्य का कुल मूल्य;

DokhBudPer - भविष्य की अवधि के लिए आय की राशि के अनुरूप मूल्य।

वैकल्पिक रूप से, इसे इस प्रकार लिखा जा सकता है:

KLtek = ओबोरएक्ट / (KrKred + KrKredZad + अनुमानित दायित्व + प्रावधान),

KLTek - वर्तमान तरलता अनुपात;

ओबोरएक्ट - वर्तमान परिसंपत्तियों के मूल्य का कुल मूल्य;

अनुमानित देनदारी - अनुमानित देनदारियों की राशि के अनुरूप मूल्य;

लेनदारों को वास्तव में मौजूदा ऋणों की राशि से, जिसकी राशि में भविष्य की आय और अनुमानित देनदारियां शामिल नहीं होंगी, जो एक कानूनी इकाई द्वारा बनाए गए भंडार हैं, जिन्हें शायद ही वास्तविक ऋण भी कहा जा सकता है। ऐसे हर के साथ गणना किया गया सूचक पूर्ण और त्वरित तरलता के संकेतकों के साथ अच्छी तरह से तुलनीय है, जिसकी गणना में एक समान भाजक मौजूद होता है। सूत्र इस प्रकार दिखेगा:

KLtek = ओबोरएक्ट / (KrKred + KrKredZad + ProObligation),

KLTek - वर्तमान तरलता अनुपात;

ओबोरएक्ट - वर्तमान परिसंपत्तियों के मूल्य का कुल मूल्य;

KrKred - अल्पकालिक उधार ली गई धनराशि की राशि के अनुरूप मूल्य;

KrKredZad - लेनदारों को अल्पकालिक ऋण की राशि के अनुरूप मूल्य;

प्रो दायित्व - अन्य अल्पकालिक देनदारियों की राशि के अनुरूप मूल्य।

उसी गणना को इस प्रकार दर्शाया जा सकता है:

केएलटेक = ओबोरएक्ट / (क्रोब्याज़ - दोखबडपर - एस्टीमओब्याज़),

KLTek - वर्तमान तरलता अनुपात;

ओबोरएक्ट - वर्तमान परिसंपत्तियों के मूल्य का कुल मूल्य;

क्रोलियाज़ - अल्पकालिक देनदारियों की राशि का कुल मूल्य;

DokhBudPer - भविष्य की अवधि के लिए आय की राशि के अनुरूप मूल्य;

अनुमानित देनदारी - अनुमानित देनदारियों की राशि के अनुरूप मूल्य।

वर्तमान अनुपात: बैलेंस शीट फॉर्मूला

चूँकि विचाराधीन संकेतक की गणना के लिए डेटा बैलेंस शीट से लिया गया है, इस रिपोर्ट के वर्तमान स्वरूप की पंक्तियों के संबंध में लिखे गए वर्तमान तरलता के उपरोक्त सूत्र बहुत स्पष्ट हो जाते हैं:

धारा V की संपूर्ण राशि से (अर्थात अल्पकालिक देनदारियों की संपूर्ण राशि से):

केएलटेक = 1200/1500,

KLTek - वर्तमान तरलता अनुपात;

1500 - सेक्शन वी के योग के अनुरूप बैलेंस शीट की लाइन संख्या।

आस्थगित आय को छोड़कर, धारा V की संपूर्ण राशि से:

केएलटेक = 1200 / (1500 - 1530),

KLTek - वर्तमान तरलता अनुपात;

1200 - अनुभाग II के योग के अनुरूप बैलेंस शीट की पंक्ति संख्या;

1530 - भविष्य की अवधि के लिए आय पर डेटा युक्त बैलेंस शीट की पंक्ति संख्या।

उसी गणना का दूसरा संस्करण:

केएलटेक = 1200 / (1510 + 1520 + 1540 + 1550),

KLTek - वर्तमान तरलता अनुपात;

1200 - अनुभाग II के योग के अनुरूप बैलेंस शीट की पंक्ति संख्या;

1540 - अनुमानित देनदारियों पर डेटा युक्त बैलेंस शीट की पंक्ति संख्या;

देय चालू (अल्पकालिक) खातों से:

केएलटेक = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

KLTek - वर्तमान तरलता अनुपात;

1200 - अनुभाग II के योग के अनुरूप बैलेंस शीट की पंक्ति संख्या;

1510 - अल्पकालिक क्रेडिट (ऋण) पर डेटा के साथ बैलेंस शीट की लाइन संख्या;

1520 - लेनदारों को अल्पकालिक ऋण पर डेटा के साथ बैलेंस शीट की लाइन संख्या;

1550 - अन्य अल्पकालिक देनदारियों पर डेटा के साथ बैलेंस शीट लाइन नंबर।

इस गणना का दूसरा संस्करण इस प्रकार होगा:

केएलटेक = 1200 / (1500 - 1530 - 1540),

KLTek - वर्तमान तरलता अनुपात;

1200 - अनुभाग II के योग के अनुरूप बैलेंस शीट की पंक्ति संख्या;

1500 - खंड वी के योग के अनुरूप बैलेंस शीट की पंक्ति संख्या;

1530 - भविष्य की अवधि के लिए आय पर डेटा युक्त बैलेंस शीट की पंक्ति संख्या;

1540 - अनुमानित देनदारियों पर डेटा युक्त बैलेंस शीट की पंक्ति संख्या।

सामग्री में वर्तमान बैलेंस शीट फॉर्म की पंक्तियों को भरने के नियमों के बारे में पढ़ें "बैलेंस शीट तैयार करने की प्रक्रिया (उदाहरण)" .

सूचक नाम	फॉर्म लाइन नंबर 2011-2018	फॉर्म लाइन नंबर 2006-2010
खंड II के लिए कुल मूल्य
खंड V कुल
अल्पकालिक ऋण (ऋण)
लेनदारों को अल्पकालिक ऋण
भविष्य की अवधि का राजस्व
अनुमानित देनदारियां (भंडार)
अल्प परिपक्वता अवधि वाली अन्य देनदारियाँ

2006-2010 की बैलेंस शीट के रूप में, 1 वर्ष से अधिक की पुनर्भुगतान अवधि वाले देनदारों के दीर्घकालिक ऋण को वर्तमान परिसंपत्तियों के हिस्से के रूप में आवंटित किया गया था (पृष्ठ 230)। पृष्ठ 230 पर दर्शाई गई राशि से खंड II के कुल मूल्य को कम करके इस ऋण की उपस्थिति में विचाराधीन गुणांक की गणना करना तर्कसंगत है।

गुणांक का मानक मान

सामान्य रूप से संचालित विलायक कानूनी इकाई की वर्तमान तरलता का परिकलित संकेतक 1 से कम नहीं होना चाहिए, अर्थात यह आवश्यक है कि वर्तमान परिसंपत्तियों का कुल मूल्य अल्पकालिक देनदारियों की मात्रा से अधिक हो। कम मूल्य का अनुपात उच्च पूंजी कारोबार दर वाले संगठनों के लिए एक सापेक्ष मानदंड हो सकता है, जिसमें गणना में शामिल मूल्य अक्सर बदलते रहते हैं।

हालाँकि, मानक मान (1 के बराबर) से अधिक की दिशा में महत्वपूर्ण विचलन भी अवांछनीय हैं। वे मौजूदा परिसंपत्तियों के कारोबार में मंदी का संकेत देते हैं: गोदामों में अत्यधिक स्टॉक, ग्राहकों को भुगतान के लिए अनुचित मोहलत का प्रावधान, धन और वित्तीय निवेश का अप्रभावी उपयोग।

इस अनुपात को निर्धारित करने की शुद्धता गणना में शामिल डेटा की गुणवत्ता से काफी प्रभावित होती है, जिसका इस तरलता अनुपात की गणना करने से तुरंत पहले विश्लेषण किया जाना चाहिए। यदि गणना में उन परिसंपत्तियों पर डेटा शामिल है जो वास्तव में तरल नहीं हैं (संदिग्ध प्रतिभूतियां या प्राप्य खाते, अतरल सूची), तो गुणांक को कम करके आंका जाएगा। असली तस्वीर विकृत हो जाएगी. जो आंकड़े इस दृष्टि से संदिग्ध हों उन्हें गणना से बाहर कर देना ही बेहतर है। यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि न तो माना गया तरलता अनुपात, न ही सभी 3 तरलता अनुपात एक साथ उद्यम की वित्तीय और आर्थिक स्थिति का स्पष्ट रूप से न्याय करना संभव बनाते हैं, बल्कि केवल व्यक्तिगत मूल्यांकन संकेतकों का एक सेट हैं जिन्हें आर्थिक तत्वों के रूप में माना जाता है। विश्लेषण।

वित्तीय और आर्थिक विश्लेषण करते समय अन्य कौन से संकेतकों का उपयोग किया जाता है, इसके बारे में पढ़ें "बुनियादी वित्तीय अनुपात और उनकी गणना के लिए सूत्र" .

गुणांक को समायोजित करने के तरीके

गणना सूत्र के घटक इसके विकास में योगदान देने वाले कारकों को दर्शाते हैं:

वर्तमान परिसंपत्तियों की वृद्धि अल्पकालिक देनदारियों की वृद्धि से अधिक तेज होनी चाहिए।
अल्पकालिक देनदारियों की मात्रा को कम करना, जो विशेष रूप से, उनमें से कुछ को दीर्घकालिक देनदारियों में स्थानांतरित करके प्राप्त किया जा सकता है (उदाहरण के लिए, उधार ली गई धनराशि पर ऋण)।

कुल कवरेज अनुपात की आवश्यकता किसे है?

विचाराधीन तरलता अनुपात, जिसे कुल कवरेज अनुपात भी कहा जाता है, एक कानूनी इकाई की सॉल्वेंसी का विश्लेषण करने के उद्देश्य से मांग में है:

प्रबंधक;
संस्थापक;
निवेशक;
संघीय कर सेवा, जो 21 अप्रैल, 2006 संख्या 104 के रूसी संघ के आर्थिक विकास मंत्रालय के आदेश पर निर्भर करती है, जिसने इस तरह के विश्लेषण के लिए संघीय कर सेवा पद्धति को मंजूरी दी थी।

मध्यस्थता प्रबंधक, 25 जून 2003 संख्या 367 के रूसी संघ की सरकार के डिक्री में परिभाषित नियमों द्वारा निर्देशित।

परिणाम

वर्तमान तरलता अनुपात से पता चलता है कि किसी कानूनी इकाई की मौजूदा संपत्ति किस हद तक बेची जाने पर उसकी अल्पकालिक देनदारियों का भुगतान करने में सक्षम होगी। सामान्य रूप से कार्य करने वाली विलायक कानूनी इकाई के लिए, यह अनुपात कम से कम 1 होना चाहिए। वर्तमान तरलता अनुपात निर्धारित करने के लिए डेटा रिपोर्टिंग तिथि के अनुसार संकलित उद्यम की बैलेंस शीट से लिया जाता है।

अधिकांश उद्यम लगातार काम करते हैं, और वे लगातार संपत्ति या देनदारियां अर्जित करते हैं, जिनके लिए ऋण तुरंत चुकाया जाना चाहिए।

प्रिय पाठकों! लेख कानूनी मुद्दों को हल करने के विशिष्ट तरीकों के बारे में बात करता है, लेकिन प्रत्येक मामला व्यक्तिगत है। अगर आप जानना चाहते हैं कैसे बिल्कुल अपनी समस्या का समाधान करें- किसी सलाहकार से संपर्क करें:

आवेदन और कॉल सप्ताह के सातों दिन और चौबीसों घंटे स्वीकार किए जाते हैं.

यह तेज़ है और मुक्त करने के लिए!

ऋण का तुरंत भुगतान करने की उनकी क्षमता का आकलन करने के लिए, तरलता अनुपात का उपयोग किया जाता है। उनकी मदद से, अल्पकालिक ऋण की लागत की तुलना इसे चुकाने के लिए उपयोग की जाने वाली कार्यशील पूंजी की लागत से की जाती है।

यह क्या है?

विचाराधीन संकेतक की प्रकृति को पूर्ण तरलता के बारे में विचारों के आधार पर सबसे अच्छी तरह समझाया गया है।

पूर्ण तरलता को परिसंपत्तियों के कुल मूल्य के रूप में समझा जाता है जिसे एक संगठन वर्तमान भुगतान के लिए आसानी से और जल्दी से उपयोग कर सकता है।

सबसे बड़ी तरलता नकदी और अल्पकालिक वित्तीय देनदारियों में है।

जितने अधिक होंगे, मौजूदा ऋणों की समस्या को हल करना उतना ही आसान होगा।

इसलिए, वर्तमान ऋण को शीघ्र चुकाने की संभावनाओं का अध्ययन करने के लिए एक संकेतक की आवश्यकता है।

पूर्ण तरलता अनुपात इस उद्देश्य को पूरा करता है। इसे सबसे आसानी से उपयोग की जाने वाली संपत्तियों के योग और अल्पकालिक देनदारियों के योग के अनुपात के रूप में समझा जाता है।

यह देनदारियों के मूल्य के संबंध में नकदी के मूल्य और अल्पकालिक निवेश के अनुपात के बराबर है।

यह क्या दर्शाता और चित्रित करता है?

अब आपको यह लिखना होगा कि गुणांक क्या कहता है।

यह संकेतक अल्पकालिक देनदारियों के हिस्से को इंगित करता है जो सभी बिल्कुल तरल परिसंपत्तियों द्वारा कवर किया जाता है।

यह निम्नलिखित का मूल्यांकन करता है:

तरल संपत्तियों का उपयोग करके अल्पकालिक ऋण चुकाने की क्षमता;
सॉल्वेंसी के विस्तृत अध्ययन की आवश्यकता;
पूंजी के उपयोग के विस्तृत विश्लेषण की प्रासंगिकता;
इष्टतम मूल्य से संकेतक के विचलन की डिग्री;
अल्पकालिक परिसंपत्तियों को अनुकूलित करने की आवश्यकता।

इसे किसमें मापा जाता है?

इसे या तो संख्यात्मक रूप से या प्रतिशत के रूप में मापा जाता है।

वर्तमान और अत्यावश्यक तरलता से अंतर

अनुपात परिसंपत्तियों की संरचना में उल्लिखित संकेतकों से भिन्न होता है जिसका उपयोग वर्तमान देनदारियों की गणना के लिए किया जा सकता है।

मुख्य अंतर निरपेक्ष शब्द में छिपा है। यह केवल सबसे अधिक तरल परिसंपत्तियों को ध्यान में रखता है।

इसके विपरीत, यह छोटी अवधि के लिए सभी मौजूदा परिसंपत्तियों और ऋण की राशि के अनुपात के बराबर है।

अल्पकालिक तरलता के मूल्य की गणना में अल्पकालिक देनदारियों के मूल्य से उच्च और मध्यम-तरल परिसंपत्तियों की मात्रा को विभाजित करना शामिल है।

संकेतकों के बीच अंतर तालिका में प्रस्तुत किए गए हैं।

किन मामलों में इसकी आवश्यकता है?

गुणांक का उपयोग अल्पावधि में सॉल्वेंसी का आकलन करने के लिए किया जाता है।

उदाहरण के लिए, इसका उपयोग आपूर्तिकर्ताओं या ऋणदाताओं द्वारा वर्तमान ऋणों के लिए या तत्काल भुगतान की संभावना निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है।

रणनीतिक निवेशक इसका कम इस्तेमाल करते हैं।

सूचक की गतिशीलता को प्रभावित करने वाले कारक

एक उद्यम एक जटिल संरचना है जिसमें व्यक्तिगत तत्व शामिल होते हैं। यह आंतरिक और बाह्य कारकों के प्रभाव में लगातार विकसित हो रहा है।

अध्ययन के तहत संकेतक अत्यधिक तरल संपत्तियों और अल्पकालिक देनदारियों के अनुपात का मूल्यांकन करता है। इससे यह पता चलता है कि इसका मूल्य उन सभी चीज़ों से प्रभावित होता है जो उनका मूल्य निर्धारित करते हैं।

नकद कारोबार निम्नलिखित द्वारा निर्धारित किया जाता है:

ऑपरेशन चक्र की अवधि;
व्यवसाय की मौसमीता;
निवेश कार्यक्रमों की शर्तें;
परिचालन उत्तोलन संकेतक;
मालिकों की वित्तीय सोच;
वस्तु बाजार की स्थिति;
कर लगाना;
आपूर्तिकर्ताओं और प्राप्तकर्ताओं को ऋण देना;
गणना की विशेषताएं;
ऋण और नि:शुल्क वित्तपोषण की उपलब्धता।

पूर्ण तरलता अनुपात की गणना कैसे करें?

FORMULA

इसकी गणना एक सूत्र का उपयोग करके की जाती है जिसे विभिन्न तरीकों से लिखा जा सकता है।

इसे व्यक्त करने का सबसे सरल तरीका इस प्रकार है:

ab.liq.= नकद + अल्पकालिक निवेश/वर्तमान देनदारियाँ

जहाँ K ab.liq. - पूर्ण तरलता अनुपात।

संतुलन से

एक समान सूत्र को बैलेंस शीट लाइनों का उपयोग करके व्यक्त किया जा सकता है:

कैल= पी.1240 + पी. 1250/एस.1510 +एस.1520+एस.1530

शेष रेखाएँ निम्नलिखित दर्शाती हैं:

1240 - वित्तीय निवेश;
1250 - नकद;
1510 - उधार ली गई धनराशि;
1520- देय खाते;
1530 - आस्थगित आय।

गणना के लिए किन दस्तावेजों की आवश्यकता होगी?

अनुपात की गणना करने के लिए, आमतौर पर वित्तीय विवरणों का उपयोग किया जाता है - फॉर्म -1 में तैयार की गई एक बैलेंस शीट।

लेखांकन कार्यों से संबंधित अन्य सामग्रियों का भी उपयोग किया जा सकता है।

परिणाम की व्याख्या

अनुपात का विश्लेषण आपको संगठन की सॉल्वेंसी, उसकी समस्याओं और संभावनाओं का आकलन करने की अनुमति देता है।

ऐसा करने के लिए, कुछ मानकों या विनियमों की आवश्यकता होती है, जिन्हें सॉल्वेंसी का विश्लेषण करते समय निर्देशित किया जाना चाहिए।

मानक मूल्य

इष्टतम मान 0.2 से 0.5 तक माना जाता है। अन्य मान समस्याओं और आवश्यक कार्यों को दर्शाते हैं।

यदि सामान्य से कम है

यह निम्नलिखित समस्याओं और उपायों के बारे में बात करता है:

यदि मूल्य मानक सीमा से नीचे है, तो कंपनी अपनी सबसे अधिक तरल संपत्तियों का उपयोग करके दायित्वों का भुगतान करने में सक्षम नहीं है;
यदि उपरोक्त परिसंपत्तियों की कमी है, तो सॉल्वेंसी का अधिक सावधानी से विश्लेषण किया जाना चाहिए;
यदि गुणांक 0 है, तो यह तरल परिसंपत्तियों की अत्यंत महत्वपूर्ण स्थिति को इंगित करता है - वे बस अस्तित्व में नहीं हैं और कंपनी अपने ऋण का भुगतान नहीं कर सकती है।

यदि सामान्य से ऊपर

सूचक का अधिक अनुमानित मूल्य इंगित करता है:

पूंजी संरचना में विचलन;
अत्यधिक तरल संपत्तियों का तर्कहीन उपयोग;
पूंजी के उपयोग का अध्ययन करने की आवश्यकता.

उसकी ऊंचाई क्या दर्शाती है?

वृद्धि पूर्व के पक्ष में अत्यधिक तरल संपत्तियों और वर्तमान देनदारियों के अनुपात में बदलाव का संकेत देती है।

परिसंपत्तियों और देनदारियों के मूल्य में परिवर्तन के आधार पर अधिक विशिष्ट निष्कर्ष निकाले जाते हैं। कंपनी की सॉल्वेंसी बढ़ती है और शीघ्र भुगतान करने की क्षमता बढ़ती है।

अगर ये कम हुआ है तो इसका मतलब क्या है?

पिछली अवधि की तुलना में संकेतक का कम मूल्य उस धन में कमी का संकेत देता है जिसका उपयोग वर्तमान ऋण की समस्याओं को शीघ्रता से हल करने के लिए किया जा सकता है। अन्य परिसंपत्तियों की आवश्यकता होगी.

आइए नीचे निर्दिष्ट बैंक के उदाहरण पर करीब से नज़र डालें।

संगठन की सॉल्वेंसी पर प्रभाव और इसे समायोजित करने के तरीके

शोधनक्षमता अनुपात के घटकों से प्रभावित होती है।

इसे कैसे बढ़ाया जाए? जाहिर है, इसमें या तो उद्यम में धन की आपूर्ति और उसके कारोबार को बढ़ाकर या देनदारियों को कम करके सुधार किया जा सकता है। सरलीकृत रूप में, आपको बिक्री की मात्रा बढ़ाने, नकदी के लिए अप्रभावी संपत्तियों को बेचने आदि की आवश्यकता है।

देनदारियां कम करने के लिए आपको लागत में कटौती करने की जरूरत है। सुधार के विशिष्ट तरीके कैसे खोजें, इस प्रश्न का उत्तर व्यवसाय की विशेषताओं पर निर्भर करता है।

व्यावहारिक गणना उदाहरण

आइए 2016 के अंत तक बैंक की रिपोर्टिंग को आधार के रूप में लें।