საწარმოს საკუთარი გარე რესურსები. საწარმოს ფინანსური რესურსების შიდა საკუთარი წყაროები. საწარმოს საკუთარი ფინანსური რესურსები. შემადგენლობისა და ფორმირების პირობები

ამჟამად, პროფესიონალი ბირჟის მოთამაშეები სულ უფრო მეტად ამჯობინებენ ფიუჩერსებს ამერიკულ ინდექსებზე, მაგრამ იმის გასაგებად, თუ რატომ ხდება ეს, ჯერ შევეცადოთ ავხსნათ მარტივი სიტყვებითრა არის ფიუჩერსი? ამისათვის გამოვიყენოთ რეალური მაგალითი.

დავუშვათ, რომ თქვენ ხართ დაკავებული ოქროს მოპოვებით ორენბურგის რეგიონში. სეზონი გრძელდება ცივი ამინდის დაწყებამდე და მთელი ამ ხნის განმავლობაში მოპოვებული ოქროს ფასი ეცემა, რადგან მყიდველები სულ უფრო მეტ შეთავაზებას იღებენ წარმატებული მაინერებისგან, რომლებმაც მოახერხეს სასაქონლო ლოტების მოპოვება.

სეზონის განმავლობაში, ყოველი დღე ძვირია და ამიტომ არ გაქვთ შესაძლებლობა, დიდი დრო გაატაროთ იმის მოსაძებნად, ვინც მოგცემთ. საუკეთესო ფასი, რადგან მარტივი დრეჯი და სხვა აღჭურვილობა უფრო ძვირი დაჯდება.

ამ მიზეზით, თქვენ გირჩევნიათ დაუყონებლივ დადოთ ხელშეკრულება შპს „რეგიონ გოლდთან“ იმ ფასზე, რომელზეც შეგიძლიათ შეთანხმდეთ.

ამავდროულად, შეიძლება მოხდეს, რომ ამ სეზონზე ჩვეულებრივზე ნაკლები მაღაროელი იყოს და ოქრო გაძვირდეს, მაგრამ ეს სარგებელი გამოგრჩეთ. და თუ მოხდა ისე, რომ ოქრო დაეცემა ფასი, მაშინ ასეთი შეთანხმება დაგიცავთ დანაკარგებისგან. არსებითად, ჰეჯირება ხდება.

განსხვავება ფიუჩერსსა და ფორვარდს შორის

ზემოაღნიშნული ხელშეკრულება არის ფორვარდის გარეშე გარიგება, რომლის დადებისას მხარეებს შეუძლიათ გაითვალისწინონ მათთვის შესაბამისი ყველა გარემოება. მაინერის რეპუტაციამდე, ოქროს მაძიებელსა და მყიდველს შორის მეგობრული ურთიერთობების არსებობა, საქონლის გადაცემის პირობები (ტაიგაში ან მიმღებ პუნქტში), ფაზირება და ა.შ.

მაგრამ ფორვარდს აქვს ნაკლოვანებებიც: თუ მყიდველი გაზრდის ფასებს ან თუნდაც უარს იტყვის თავის ვალდებულებებზე, მაშინ მაძიებელს მოუწევს გაყინული ტაიგას ირგვლივ სირბილი ვინმეს მოსაძებნად, ვინც შეიძენს მისი შრომის ნაყოფს. შემდეგ კი ნებისმიერ პირობას დათანხმდება!

ვინაიდან ეს სიტუაცია იშვიათი არაა, ცხოვრებამ იპოვა გამოსავალი ამ პრობლემის თავიდან ასაცილებლად. გამოსავალი ასეთია: მაძიებელმა და მყიდველმა უნდა იმოქმედონ არა უშუალოდ, არამედ გაცვლის გზით.

ბირჟის გზით დადებული ფორვარდული ტრანზაქცია არის ფიუჩერსული ხელშეკრულება. ყველაფერი ძალიან მარტივია!

ასეთი ტრანზაქცია ძალიან ფორმალურია გაცვლის კომიტეტის მიერ, რომელიც ბირჟის სპეციფიკაციებში აწესებს ყველა მოთხოვნას პროდუქტის ხარისხზე, რაოდენობაზე, შეფუთვაზე, მიწოდების პირობებზე და სხვა. აუცილებელი პირობები. შედეგად, კონტრაქტში რჩება მხოლოდ ორი ფაქტორი: ფასი და მიწოდების დრო და თავად პროდუქტი იღებს ძირითადი აქტივის განზოგადებულ სტატუსს.

ამ შემთხვევაში, თითოეულ მხარეს ერიცხება სადეპოზიტო მარჟა - გარანტიის საკომისიო, რომელიც ბრუნდება ტრანზაქციის დასრულების შემდეგ. ეს არის ფიუჩერსების გარანტია ვალდებულებების შეუსრულებლობის შემთხვევაში.

ოქროს ფიუჩერსები ძალიან გავრცელებულია, ამიტომ ჩვენს ოქროს მომპოვებელს შეუძლია გამოიყენოს იგი თავისი ინტერესების დასაცავად. ამ შემთხვევაში, მაინერი მიიღებს ფულს თავისი საქონლისთვის არა მყიდველისგან, არამედ ბირჟის კლირინგიდან, ასე რომ, ის შეიძლება იყოს აბსოლუტურად დარწმუნებული, რომ არ მოტყუვდება.

ფიუჩერსული კონტრაქტების ფორმალიზება ასევე კარგია, რადგან დადებული გარიგების თითოეულ მხარეს შეუძლია ნებისმიერ დროს გათავისუფლდეს ვალდებულებებისგან. ამისათვის მან თავად უნდა გაყიდოს ფიუჩერსული კონტრაქტი ბირჟაზე. უფრო მეტიც, არ არის საჭირო პარტნიორისგან თანხმობის მოთხოვნა ან თუნდაც შეტყობინება ასეთი გაყიდვის შესახებ.

რეგულარულად ქვეყნდება ბირჟის კვოტები ფიუჩერსებზე, რაც შესაძლებელს ხდის მათი დინამიკის პროგნოზირებას. ეს გარემოება იყო ფინანსური ფიუჩერსების გაჩენის საფუძველი, რომელიც თავდაპირველად საერთოდ არ შეიცავს რეალურ საქონელს.

ასეთი ოპერაციები იხურება არა საქონლის მიწოდებით, არამედ ორმხრივი ანგარიშსწორებით, თითქოს საქონელი იყო მიტანილი და გადახდილი.

თუ ბირჟაზე ჩამოთვლილი რეალური საქონლის გაცვლის ფასი გაიზარდა, მყიდველი უხდის გამყიდველს განსხვავებას თავდაპირველ ფასსა და საბოლოო ფასს შორის. ხოლო თუ საქონელი გაძვირდა, მაშინ ანალოგიური გადახდა ხდება მყიდველზე. ასეთ გადახდებს ვარიაციის ზღვარი ეწოდება.

თუ მოსალოდნელია ძირითადი აქტივის ფასის ზრდა, ამ სიტუაციას ეწოდება კონტანგო. წინააღმდეგ შემთხვევაში, ჩამორჩენა ხდება.

ყველა ეს პირობა უნიკალურია ფიუჩერსებისთვის და სრულიად არ არის დაკავშირებული ფორვარდებთან, მაშინაც კი, თუ მათი ძირითადი აქტივი ჩამოთვლილია ბირჟაზე.

ფიუჩერსული კონტრაქტები ამერიკულ ინდექსებზე

მარტივი ფიუჩერსული კონტრაქტი არის წარმოებული ფინანსური ინსტრუმენტი დერივატივების ოჯახიდან და მისი ძირითადი აქტივი შეიძლება იყოს თითქმის ყველაფერი: ოქრო, ნავთობი, ფასიანი ქაღალდები, ვალუტა და ა.შ., მაგრამ ყველაზე საინტერესო აქტივი არის საფონდო ინდექსები.

ეს აქტივი სრულიად აბსტრაქტულია, რადგან აშკარად არ შეიძლება იყოს მასზე მიწოდება. ამავე მიზეზით, ინდექსები გამოითვლება არა ფულადი ერთეულებით, არამედ ქულებით.

საფონდო ინდექსების გაანგარიშება ეფუძნება მოცემულ ბირჟაზე ჩამოთვლილი გარკვეული ფასიანი ქაღალდების ფასებს.

ამერიკული ინდექსებისთვის ფიუჩერსები ყველაზე დიდ ინტერესს იწვევს, რადგან ისინი გამოითვლება გიგანტური კომპანიების აქციების ფასების გამოყენებით, რომლებიც ასახავს მთლიანად ეკონომიკის მდგომარეობას. ეს რამდენიმე ათეული კომპანიაა და მათი შემადგენლობა მუდმივად იცვლება, მაგრამ ისინი ყოველთვის მოიცავს ბიზნესის ყველა ძირითად სფეროს.

ამერიკული ინდექსების ფიუჩერსებს ითვალისწინებენ ისინიც კი, ვინც საფონდო ბაზრისგან ძალიან შორს არის: ეკონომისტები, პოლიტიკოსები, ინვესტორები ეკონომიკის რეალურ სექტორებში და ა.შ.

ყველაზე ცნობილი არის ფიუჩერსები @NASDAQ ინდექსისა და @S&P 500 ინდექსისთვის.

საავტორო უფლება "ყოველრუსული ბიზნეს კლუბი"

წილი და ა.შ.) ღირებულების მნიშვნელოვანი დაკარგვის გარეშე.
დისბალანსი- სიტუაცია, როდესაც ბრბოს აზრი მომავალი ფასების მოძრაობის მიმართულებასთან დაკავშირებით ხდება ცალმხრივი და ბრბო ცდილობს გააცნობიეროს თავისი აზრი (OPENS POSITIONS).
- ეს არის ბრბოს (სუსტი ფულის) პოზიციები, გახსნილი Market Maker-ის ლიკვიდურობის გამო ( ძლიერი ფული). მარტივად რომ ვთქვათ, ეს არის სუსტი მოთამაშეების ის პოზიციები, რომლებშიც კონტრაგენტი ერთადერთი ძლიერი მოთამაშეა (MM).
ცოცხალი- ბაზრის მოდელი, რომელშიც არ არის მარკეტ მწარმოებელი და ფასის მოძრაობა გამოწვეულია ერთ-ერთი მხარის (მყიდველის ან გამყიდველის) უპირატესობით. ცოცხალი ბაზრის მოძრაობა, ჩემი აზრით, ქაოტურია, ე.ი. არაპროგნოზირებადი.
Market Maker Market- ბაზრის მოდელი, რომელშიც დიდი მოთამაშე უზრუნველყოფს ბრბოს ლიკვიდობას ძლიერი დისბალანსის დროს. მარკეტ მეიკერების ბაზარი, ჩემი აზრით, ბუნებრივი და პროგნოზირებადია.
მეჩვენება, რომ: ნებისმიერი თხევადი ფიუჩერის კონტრაქტი (მათ შორის ამერიკულ ინდექსებზე) აერთიანებს LIVE MARKET და MARKET MAKER ბაზრის მოდელებს. ეს ყველაფერი დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა ფაზაშია ბაზარი და რამდენად ტურბულენტურია იგი.

ნახ. 1. აჩვენებს საბაზრო ბალანსის მდგომარეობას. მშვიდ ბაზარზე, MM დებს ორ შეკვეთას (გრძელი და მოკლე) გარკვეული გავრცელებით. ამ სპრედის ფარგლებში ასევე არის ლიკვიდურობა. ამ ლიკვიდობას ბრბო უზრუნველყოფს. ფასი შეიძლება გადავიდეს ზევით და ქვემოთ სპრედის ფარგლებში (გავრცელება MM შეკვეთებს შორის), თუ მცირე დისბალანსი მოხდება.

უმნიშვნელო დისბალანსი არის დისბალანსი, რომლის დროსაც ბრბოს ერთ-ერთი მხარის ლიკვიდობა (მაგალითად, მყიდველები ბრბოდან) საკმარისია იმისათვის, რომ დააკმაყოფილოს ბრბოს მეორე მხარის (მაგალითად, გამყიდველების) სურვილი ბაზარზე. . ამრიგად, ბალანსის წერტილი (ფასის ღირებულება in ამ მომენტში) მოძრაობს მარკეტ მეიკერის სპრედის ფარგლებში, რომელსაც არ აქვს ღია პოზიცია. უფრო მეტიც, MM-ს შეუძლია გადააწყოს თავისი შეკვეთები შეკვეთების წიგნში (შეკვეთა ხანგრძლივად და ხანმოკლე), რადგან ფასი მოძრაობს და არა ღია პოზიციები. ეს არის LIVE MARKET-ის ფაზა, მოძრაობა ქაოტურია, როგორც წესი, არის დუნე გვერდითი მოძრაობა. სანამ დისბალანსის ღირებულება იქნება იმ საზღვრებში, რომლებშიც ლიკვიდობას უზრუნველყოფს ბრბო, ბაზარი არაპროგნოზირებადი და მოსაწყენი იქნება. ნებისმიერ ტრანზაქციას (დღეში) ასეთ ბაზარზე, ჩემი აზრით, წარმატების 50/50 შანსი აქვს.
თუ რაიმე მიზეზის გამო (ახალი ამბები, გრაფიკული შაბლონები, რაც არ უნდა იყოს) დისბალანსი იზრდება იმ დონემდე, რომლებშიც ბრბოს ერთ მხარეს არ შეუძლია უზრუნველყოს ლიკვიდობა, მაშინ თამაშში შედის მარკეტ-მეიკერი. იმ მომენტში, თუ შეკვეთების წიგნს დააკვირდებით, ეს გავრცელების შიგნით ერთ-ერთი მხარის ლიკვიდურობის ამოღებას ჰგავს და გავლენას მოახდენს ბაზრის შემქმნელის დიდ შეკვეთებზე.

დიაგრამა გვიჩვენებს, თუ როგორ იცვლება ფასების გლუვი მოძრაობები მკვრივი „ძეხვით“, იზრდება, მაგრამ ბაზარი არსად მიდის. ბრბოს აზრი ცალმხრივი ხდება, რის შედეგადაც ბრბო აგრესიულად ცდილობს პოზიციების გახსნას (ამ მაგალითში მოკლე). ყველაზე ხშირად ეს ხდება მომენტში და მნიშვნელოვანი ფასის დონის დაშლის შემდეგ.


< на золото>
ბრბოს აზრი: ”დროს აქვს მნიშვნელობა და თქვენ უნდა გახსნათ პოზიცია სწორედ ამ მომენტში, რადგან ”ყველაფერი ახლა არის!” აქედან გამომდინარეობს ყველაფრის სიმკვრივე, რაც ხდება გრაფიკზე.
როდესაც ბრბოს გაყიდვის სურვილი დაკმაყოფილებულია, ბაზარი მოდის ახალ წონასწორობაში. ყველა გამყიდველმა მოიპოვა მოკლე პოზიციები და შემდეგ სხედან და ელოდებიან რა მოხდება.


მარკეტ-მეიკერს შეუძლია მხოლოდ ზევით გაწელოს თავისი გავრცელება (დააწიოს ზედა მოკლე ბრძანება უფრო მაღლა) და დაელოდოს სკალპერებს, რომლებმაც გახსნეს მოკლე დახურვა ჯერ, შემდეგ კი სხვა სუსტი დამჭერები უფრო გრძელი გაჩერების მნიშვნელობით. და მოკლე პოზიციების დახურვა ბუნებრივია შესყიდვა იქნება, მაგრამ შორტებისთვის ლიკვიდობა პრაქტიკულად არ არის, ის უკვე ღია პოზიციებზეა.
ამას მოჰყვება ფასის იმპულსური მოძრაობა (სუსტი მფლობელების პოზიციების განტვირთვა) და აქ შესაძლებელია შემდეგი ვარიანტები:
1. საწვავი ამოიწურა, ღია ინტერესი დაიხურა
2. იმპულსის შედეგად შეიცვალა დისბალანსი და მასთან ერთად შეიცვალა ღია ინტერესი საპირისპირო მიმართულებით.
3. საწვავი ამოიწურა, მაგრამ ღია ინტერესი რჩება, ე.ი. არიან მფლობელები, რომლებიც ზარალდებიან და პოზიციებს არ ხურავენ.
მესამე ვარიანტი მაინტერესებს, რადგან... სწორედ აქედან შეიძლება ჩამოყალიბდეს ტენდენცია. ტენდენცია იქნება, როდესაც სუსტი მფლობელები განიცდიან ზარალს რაც შეიძლება დიდხანს, ან, კიდევ უკეთესი, საშუალოდ აჭარბებენ თავიანთ პოზიციებს.
ასე რომ, გვაქვს ვაჭრობა, გამოდით მისგან და დაველოდოთ მოძრაობის გაგრძელებას. ეს მოითხოვს მოკლე გამყიდველებს საშუალოდ ზარალში. ამავდროულად, მათ ექნებათ გარკვეული საშუალო ფასი ღია პოზიციებისთვის. ვინც საშუალოდ აფასებდა, ალბათ შეამჩნია, რომ ძალიან იშვიათ შემთხვევებში ამ ფასს გაძლევენ და თუ აკეთებენ, ეს დიდი ხანი არ არის, ამიტომ დახურვის დრო არ აქვთ. ჩემი აზრით, ეს არის ის, რაც უნდა ვეძებოთ. გრაფიკულად ასე გამოიყურება: ფასი პირველ რიგში ეყრდნობა საშუალო მნიშვნელობას ან ამოწმებს მას (აჭრის მას რამდენიმე ტკიპით). ან კიდევ უკეთესი, ორივე.
Და ბოლოს, ნათელი მაგალითი. ოქროს ფიუჩერსები. პარასკევი 06/07/2013

განხორციელება ოდნავ განსხვავებულია, რადგან პოზა არ იყო აღებული რაიონში საშუალო ფასიდა ადრეც. ერთი კონტრაქტი დაიხურა ადგილობრივ მაქსიმუმებზე, მეორე დარჩა შეჩერებული ნიშნულზე მნიშვნელოვანი ზრდის იმედით, რაც, სამწუხაროდ, არ მოხდა (დაიხურა მეორადში).

აქ არის კიდევ რამდენიმე მაგალითი გადაადგილების საშუალო ფასიდან ქვემოთ:


იმედი

აშშ ფინანსური ბაზრებივარდნა ხუთშაბათს განაგრძო მონეტარული პოლიტიკის გამკაცრების მოლოდინების გამო. დოუ ჯონსი 4.2%-ით დაეცა 23 860.46-მდე. S&P 500დაეცა 3.8%-ით 2798.03-მდე, რასაც სათავეში უდგას ფინანსური და ტექნოლოგიური აქციები. S&P 500 და Dow Jones ასწორებენ. Nasdaq 3.9%-ით დაეცა 7296.05-მდე. დოლარის შესუსტება განახლდა: ICE დოლარის ინდექსი, რომელიც ზომავს ამერიკული ვალუტის კურსს ექვსი ძირითადი ვალუტის კალათის მიმართ, დაეცა 0,01%-ით 90,274-მდე. ინდექსის ფიუჩერსები მიუთითებს, რომ ბაზრები დღეს უფრო მაღალ დონეზე გაიხსნება.

ბაზრები უცვლელი რჩება იანვარში შრომის ბაზრის ძლიერი ანგარიშის შემდეგ, რამაც შესაძლოა დააჩქაროს ფედერაციის საპროცენტო განაკვეთის ზრდის ტემპი. Fed-ის ოფიციალური პირების კომენტარები მიუთითებდა, რომ ცენტრალური ბანკის წარმომადგენლები არ ხედავენ ბაზრის ცვალებადობას, როგორც მიზეზს, რომ შეცვალონ თავიანთი ამჟამინდელი პოზიციები განაკვეთების თანდათანობით გაზრდის შესახებ. ნიუ-იორკის ფედერაციის პრეზიდენტმა უილიამ დადლიმ თქვა, რომ 2018 წელს განაკვეთის სამი მატება მაინც გონივრულად ჩანდა. Kansas City Fed-ის პრეზიდენტმა ესთერ ჯორჯმა თქვა, რომ წელს განაკვეთის სამი ზრდა არის "გონივრული შედეგი". მინეაპოლისის Fed-ის პრეზიდენტმა ნილ კაშკარიმ თქვა, რომ Fed "შორს არის" უფრო მაღალი განაკვეთებისგან, ინფლაციის ზრდის გამო შრომის ხარჯების ზრდის ფონზე. საბიუჯეტო გარიგების წარუმატებლობის გამო პოლიტიკურმა გაურკვევლობამ ასევე არ დაუჭირა მხარი ინვესტორების ნდობას. ფედერალურმა მთავრობამ წელს ორჯერ ნაწილობრივ დახურა. აშშ-ის სენატმა დღეს დაამტკიცა ბიუჯეტის შეთანხმება, მაგრამ უკვე გვიანია მთავრობის დახურვის თავიდან ასაცილებლად.

ევროპული ინდექსები ეცემა

ევროპული საფონდო ინდექსებიაღადგინეს კლება ხუთშაბათს Wall Street-ის ვარდნის შემდეგ. დასუსტება ევროგანაგრძო და ბრიტანული ფუნტიდოლართან მიმართებაში გაიზარდა მას შემდეგ, რაც ინგლისის ბანკმა მიანიშნა, რომ საპროცენტო განაკვეთები შესაძლოა გაიზარდოს მაისში. Stoxx Europe 600 ინდექსი 1,6%-ით დაეცა. გერმანული DAX 30 2.6%-ით დაეცა 12260.29-მდე. ფრანგული CAC 40დაეცა 2%-ით და ბრიტანელები FTSE 100დაკარგა 1.5% 7170.69-მდე. დღეს ინდექსები შერეული მონაცემებით გაიხსნა.

ჩინეთის აქციებმა გამოიწვია აზიის ბაზრების ვარდნა

დღეს აზიის საფონდო ინდექსებიყველაფერი წითელშია, რადგან გაყიდვები განახლდა. ნიკეიდაეცა 2.3%-ით 21382.62-მდე, მიუხედავად იენის დოლართან მიმართებაში შესუსტებისა. ჩინეთის აქციები მკვეთრად დაეცა, რადგან ჩინეთის სამომხმარებლო ინფლაცია შენელდა იანვარში შვიდთვიან მინიმუმამდე: ინდექსი შანხაის კომპოზიტიდაეცა 4,05%-ით, ხოლო ჰონგ კონგი დაკიდეთ სენგ- 3,3%-ით. ავსტრალიური ყველა ჩვეულებრივი ინდექსი დაეცა 0.9%-ით, რადგან ავსტრალიური დოლარი აშშ დოლართან მიმართებაში გაიზარდა.

Brent ნავთობის ფიუჩერსებიისინი დღეს კლებულობენ გლობალური მიწოდების მზარდი შეშფოთების გამო. ფასები გუშინ დაეცა, რადგან OPEC-ის წევრმა ირანმა გამოაცხადა, რომ გეგმავს გაზარდოს წარმოების მინიმუმ 700,000 ბარელი დღეში მომდევნო ოთხი წლის განმავლობაში. ხუთშაბათს Brent-ის აპრილის ნავთობის ფიუჩერსები 1,1%-ით დაეცა და ბარელზე 64,81 დოლარამდე შეადგინა.

ფიუჩერსული კონტრაქტები ივაჭრება ამერიკულ ბირჟებზე. დიდი რიცხვისხვადასხვა საფონდო ინდექსები. ყველა ეს კონტრაქტი არის ანგარიშსწორების ტიპის, ანუ მიწოდების თარიღის დადგომისას ხდება ფინანსური ანგარიშსწორება აქტივის მიმდინარე ფასით, რის შედეგადაც მოგება ან ზარალი აისახება ტრეიდერების ანგარიშებზე. ყველაზე პოპულარული ინდექსები, რომლებითაც აქტიურად ვაჭრობენ აშშ-ს წარმოებულების ბაზარზე, ჩამოთვლილია ქვემოთ.

S&P 500– 500 ცნობილი ფასიანი ქაღალდის ინდექსი ეროვნული კომპანიებიდიდი კაპიტალიზაციით, ვაჭრობა NYSE საფონდო ბირჟაზე, გამოითვლება Standard & Poor's-ის მიერ 1957 წლიდან. ეს არის ამერიკის საფონდო ბაზრის მთავარი მაჩვენებელი, რომელიც კარგად ასახავს მის დინამიკას. S&P 500 ინდექსის ფიუჩერსები ვაჭრობენ CME ბირჟაზე (კონტრაქტის ზომა $250 x S&P 500, ticker SP) ასევე პოპულარულია მინი-კონტრაქტები დოლარში (ზომა $50 x E-mini S&P 500, ticker ES) და ევროში (ზომა 50? x E-mini S&P 500, ticker EME).

S&P MidCap 400 და S&P SmallCap 600- ძირითადი S&P ინდექსის წარმოებულები, ისინი შედგება, შესაბამისად, საშუალო კაპიტალის კომპანიების 400 ფასიანი ქაღალდისგან და მცირე კაპიტალის კომპანიების 600 ფასიანი ქაღალდისგან. ფიუჩერსული ზომა პირველი ინდექსისთვის არის $500 x S&P MidCap 400 (ticker MD), მეორესთვის - $500 x S&P SmallCap 600 (ticker SMP). მინი-კონტრაქტები ზომით $100 x Index ჩამოთვლილია საფონდო ტიკერების ქვეშ EMD და SMC. ისინი ასევე ვაჭრობენ CME-ზე.

NASDAQ 100– NASDAQ-ის საფონდო ბირჟაზე ჩამოთვლილი უმსხვილესი ეროვნული და უცხოური კომპანიების 100 ფასიანი ქაღალდის ინდექსი. კომპანიები არ განეკუთვნებიან ფინანსურ სექტორს და შეირჩევიან საბაზრო კაპიტალიზაციის მიხედვით. ინდექსი გამოითვლება 1985 წლიდან. მისთვის ფიუჩერსები ივაჭრება CME ბირჟაზე ND ტიკერით, მისი მოცულობა არის $100 x NASDAQ-100. მინი ფიუჩერსული ტიკერი - NQ, ზომა - $20 x E-mini NASDAQ-100.

DOW JONES Industrial Average– DJIA ინდექსი არის 30 უმსხვილესი ამერიკული კომპანიის, „ლურჯი ჩიპების“ ნაკრები. ის არის ყველა ამერიკული ინდექსის წინამორბედი, თუმცა ეკონომიკის მდგომარეობას კარგად აღარ ასახავს. ის პირველად ჩარლზ დოუმ დაითვალა 1896 წელს. ინდექსის ფიუჩერსები ივაჭრება CBOT-ზე ტიკერის სიმბოლო DJ-ის ქვეშ და ივაჭრება $10 x DJIA. მინი ფიუჩერსის ზომა არის $5 x ინდექსი და ტიკერი არის YM.

რასელი 2000 და რასელ 1000- ცნობილი ინდექსები, რომლებიც ასახავს შესაბამისად ორი ათასი მცირე კაპიტალიზაციის და ათასი დიდი კაპიტალიზაციის კომპანიის აქციების ფასს. ინდექსები გამოითვლება 1984 წლიდან Russell Investment Group-ის მიერ. მათთვის მინი-კონტრაქტები ივაჭრება ICE ბირჟის ამერიკულ ფილიალში, მათი ტიკერებია TF და RF, ზომა $100 x Index.
ასევე არსებობს რამდენიმე ინდექსის ფიუჩერსები, რომლებიც ივაჭრება ბირჟებზე, რომლებიც არ არის მიძღვნილი საფონდო ბაზარზეზოგადად, მაგრამ ამერიკის ეკონომიკის გარკვეულ სექტორებზე. ჩვენ შემოვიფარგლებით მათი ჩამოთვლებით: E-mini NASDAQ Biotech (ბიოტექნოლოგია, ticker BIO), S&P Financial SPCTR (ფინანსები, ticker FIN), S&P Technology SPCTR (მაღალი ტექნოლოგია, ticker TEC), Dow Jones US Real Estate (უძრავი ქონება, ტიკერი RX).

ამერიკული საფონდო ბირჟების უმეტესობა სავაჭრო საფონდო ინდექსის კონტრაქტებს აფორმებს. ხშირად, ინვესტორები ამჯობინებენ ამერიკულ ფიუჩერსულ ინდექსებთან მუშაობას, რადგან ეს არის ყველაზე ეკონომიური ვარიანტი სხვა ინდექსებთან შედარებით. ამერიკულ ინდექსებს შორის ყველაზე ცნობილია: Dow Jones, P500 Index, NASDAQ 100 Index, Russell 2000 და Russell 1000.

ყველაზე პოპულარული ამერიკული ინდექსების სია

SP500 ინდექსი - ეს ინდექსი მოიცავს ხუთასი ყველაზე ლიკვიდურ კომპანიას მსოფლიოში, რომელთა აქციები ივაჭრება მსოფლიოში ცნობილ NYSE საფონდო ბირჟაზე. ეს sp500 ინდექსი საფონდო ბირჟაზე 1957 წელს, აქტიურის წყალობით გამოჩნდა ეკონომიკური აქტივობაამერიკული კომპანია Standard & Poor's. p500 ინდექსი წარმოადგენს მსხვილ კაპიტალიზაციის კომპანიებს. sp500 ინდექსების ფიუჩერსები ticker sp-ით შეგიძლიათ შეიძინოთ CME ბირჟაზე $250 ფასით. ნაკლებად საბიუჯეტო ვარიანტია მინიმალური კონტრაქტი ტრეიდერებისთვის sp500 ინდექსის ფიუჩერსებით Ticker ES-ით მხოლოდ $50.
დოუ ჯონსის ინდექსი ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული ამერიკული ინდექსია, რომლის წყალობითაც ყველა სხვა არსებობს. ის თავის გარეგნობას ჩარლზ დოუს ევალება. ამერიკული ინდექსების ფიუჩერსები ჩამოთვლილია გასაყიდად CBOT ჩიკაგოს საფონდო ბირჟაზე. დღეს DOW მოიცავს ოცდაათზე მეტ გიგანტურ ამერიკულ კომპანიას და მათ წილებს, რომლებზეც დამოკიდებულია ქვეყნის მთელი ეკონომიკა. როგორც წესი, ეს კომპანიები არ არის მუდმივი და შეიძლება შეიცვალოს. თუ ადრე Dow Jones მოიცავდა მხოლოდ სამრეწველო კომპანიებს, ახლა მას აქვს კორპორაციები, რომლებიც აბსოლუტურად ფარავს სხვადასხვა სფეროებშიეკონომია. დოუ ვაჭრობის სტრატეგია არის მომგებიანი გაცვლის ინსტრუმენტი. ყველას, ვინც იცის როგორ გამოიყენოს იგი, შეუძლია კარგი ფული გამოიმუშაოს თავის აქციებზე.
NASDAQ 100 Index არის ცნობილი ამერიკული საფონდო ინდექსი, რომელიც ვაჭრობს ასობით აქციას.
უმსხვილესი კომპანიები ფინანსურ ბაზარზე. NASDAQ 100 იყიდება მსოფლიოში ცნობილ NASDAQ ბირჟაზე. არასტაბილურობისა და გახანგრძლივებული ტენდენციების გამო, NASDAQ 100 ინდექსის ფიუჩერსი არის ვაჭრობის ძალიან პოპულარული სახეობა სპეკულანტებისთვის. გამოიყენება 1985 წლიდან, როდესაც ერთდროულად დაინერგა 2 ახალი ინდექსი: NASDAQ-100 და NASDAQ Financial-100. ეს არის ერთ-ერთი ყველაზე ლიკვიდური ფიუჩერსებიდან მსოფლიოში.
Russell 2000 და Russell 1000 პოპულარული ამერიკული საფონდო ინდექსებია, რომლითაც ვაჭრობენ ორი ათასი კომპანიის აქციებს. მცირე ნაწილიკაპიტალური ინვესტიციები და ათასობით მსხვილი. ინდექსები გამოითვლება Russell Investment Group-ის მიერ. Russell 2000 და Russell 1000 ინდექსების ფიუჩერსების შეძენა შესაძლებელია ICE ბირჟაზე Tickers TF და RF 100 დოლარად.

ფიუჩერსები, რომლებიც მოიცავს ძირითად ეკონომიკურ სექტორებს

ბირჟებზე ასევე შეგიძლიათ შეიძინოთ სხვა ფიუჩერსები ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორის შესაბამისი ინდექსებით:

S&PFinancialSPCTR - ფიუჩერსი ფინანსური სექტორი Ticker FIN-ით;
S&PTechnologySPCTR – მაღალი ტექნოლოგიების სექტორის ფიუჩერსები TEC-ით;
E-miniNASDAQBiotech – ბიოტექნოლოგიის სექტორის ფიუჩერსები ტიკერით BIO;
Dow Jones USRealEstate არის აშშ-ს უძრავი ქონების ფიუჩერსები Ticker RX-ით.
საფონდო ინდექსისა და ფიუჩერსების კონცეფცია

კომპანიების ჯგუფის ბაზრის ფასის დინამიკის და მათი ნებისმიერი მიმართულების აქციების თვალყურის დევნებისთვის, ციტირებულია საფონდო ინდექსები.

აქციების (ბირჟის) ინდექსი არის აქციების ზრდის ან კლების დინამიკის ერთ-ერთი მთავარი მაჩვენებელი, ისევე როგორც ნებისმიერი სხვა ფასიანი ქაღალდი, რომელსაც აქვს გარკვეული ღირებულება კომპანიისთვის. Ერთ - ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებლებისაფონდო ინდექსი - მისი დინამიკა. ფასების მატება-კლებაზე დაყრდნობით შესაძლებელია გარკვეული დასკვნების გამოტანა ზოგადი განვითარებაეკონომიკის ნებისმიერ სექტორში.
ფიუჩერსები არის საბირჟო ხელშეკრულებების ერთ-ერთი სახეობა კონკრეტული ტიპის აქციების გასაყიდად, რომლის ხელახლა გამოყენება შესაძლებელია ვაჭრობაში. ეს არის გარკვეული ფინანსური ინსტრუმენტები, რომლებიც ადგენს ფასს დღეს გარკვეული კომპანიის აქტივებისთვის, რომლებიც მალე გაიყიდება.
ხშირად, აქციებით ვაჭრობა ხდება აშშ-ს საფონდო ბირჟებზე ინდექსური ფიუჩერსების სახით. გაითვალისწინე მაღალი ზრდაან საფონდო ინდექსების მკვეთრი ვარდნა შესაძლებელს ხდის თვალყური ადევნოთ ათეულობით და ზოგჯერ ასობით აქციის პოზიციას მისი შემადგენლობიდან. საფონდო ინდექსების თვალყურის დევნების შესაძლებლობა მიმზიდველია Განსაკუთრებული ყურადღებავაჭრობის მონაწილეები მაღალი ლიკვიდობის გამო.

საფონდო ბირჟები და მათი ფუნქციები

საფონდო ბირჟები არის ბაზარი, რომელიც ვაჭრობს სხვადასხვა სახის ძვირფასი ქაღალდები. ვალუტის ბირჟა არ შედის ამ კონცეფციაში, რადგან არსებობს სპეციალური დევიზით ბირჟები დევიზით ვაჭრობისთვის სხვადასხვა ქვეყნებში. დღეს მსოფლიოში ორასამდე სხვადასხვა საფონდო ბირჟაა. თუმცა, ტრანზაქციების ლომის წილი მსოფლიოს უდიდეს საფონდო ბირჟაზე, ნიუ-იორკში ხდება.

ფინანსური ბაზრის კონცეფცია

ფიუჩერსული ბაზრები ჰგავს უზარმაზარ გლობალურ აუქციონს, სადაც მყიდველები და გამყიდველები ადგენენ ფასებს ძირითად აქციებსა და ფინანსურ აქტივებზე. მთავარი ასეთ ვაჭრობაში მონაწილეებს, როგორც წესი, ჰეჯერებს და სპეკულანტებს უწოდებენ. განსხვავება ისაა, რომ სპეკულანტები ვაჭრობენ ყიდვისა და გაყიდვის ფასების უპირატესობით, ხოლო ჰეჯერები მუშაობენ თავიანთი კომპანიების ძირითადი აქტივების დასაცავად და ცდილობენ თავიდან აიცილონ მათი ფასების დაცემა მომავალში.

სასარგებლო რჩევა! თუ გსურთ დაიწყოთ ფიუჩერსებით ვაჭრობა ამერიკულ ინდექსებზე, წინასწარ უნდა გაეცნოთ თქვენი ფულის დაზოგვის საკითხებს, სამოქმედო სტრატეგიების ვარიანტებს, შესაძლო რისკებიფინანსური თაღლითობა. ამერიკაში ინვესტორების ყველა უფლება დაცულია ფედერალური მთავრობის კანონებისა და ფინანსური ბაზრების ორგანიზების წესების წყალობით.

როგორ ვავაჭროთ ფიუჩერსებით

ფიუჩერსები სხვადასხვა ინდექსებზე - ძირითადი ვაჭრობა ხდება ჰეჯირების გზით. ჰეჯირება არის სავაჭრო ოპერაცია, რომლის ძირითად ფუნქციად მიჩნეულია გაფრთხილება ყველა სახის ზარალის წინააღმდეგ სხვა სავაჭრო ოპერაციების განხორციელებისას. ჰეჯირების მთავარი მიზანია რისკის შემცირება. ზოგჯერ ეს შეიძლება საკმაოდ რთული იყოს.

ერთ-ერთი ყველაზე რთული ეკონომიკური ქმედება არის ის, რომ ინდექსური ფიუჩერსები მომგებიანია ვაჭრობისთვის, მაგრამ მას ყოველთვის აქვს მაღალი ლიკვიდურობა, რის გამოც ის იზიდავს ამდენ ადამიანს. არსებობს მოსაზრება, რომ ფიუჩერსები განსაზღვრებით რაღაც რთულია, მაგრამ ეს შორს არის ამ შემთხვევისგან.

CFD-ის გაგება

CFD არის გამარტივებული ფინანსური ბერკეტის ტიპი, რომელიც საშუალებას გაძლევთ იმოქმედოთ ფინანსური ბაზარიონლაინ რეჟიმში. მისი წყალობით, თქვენ შეგიძლიათ მიაღწიოთ ფინანსურ სარგებელს აქციების ყიდვასა და გაყიდვას შორის ფასის სხვაობის გამო, სახლიდან ან ოფისიდან გაუსვლელად. თქვენ უბრალოდ უნდა აირჩიოთ მოქმედების სწორი სტრატეგია. CFD გაძლევთ საშუალებას აწარმოოთ ონლაინ სრული ასორტიმენტი ფინანსური ოპერაციებისწორი ინვესტიციებით ისარგებლეთ.

ამრიგად, ჩვენ მივდივართ დასკვნამდე: ადამიანების უმეტესობას სჯერა, რომ ინდექსების ფიუჩერსებით ვაჭრობა წარმოუდგენლად რთულია, მაგრამ ეს მთლად ასე არ არის. ფინანსური ბაზრის ძირითადი გაგებისთვის, თქვენ უნდა გაეცნოთ ფინანსური ინსტრუმენტების ზოგიერთ სიმბოლოს. ეს ცნებები მარტივია და ეხება ფინანსურ ბერკეტებს, რომლებიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას ფასების დასაყენებლად დღეს აქციებისთვის, რომლებიც მომავალში გაიყიდება. ამერიკული ინდექსებისთვის ყველაზე პოპულარულ ფიუჩერსებად ითვლება: Dow Jones, P500 Index, NASDAQ 100 Index, Russell 2000 და Russell 1000.