საწარმოს საკუთარი გარე რესურსები. საწარმოს ფინანსური რესურსების შიდა საკუთარი წყაროები. საწარმოს საკუთარი ფინანსური რესურსები. შემადგენლობა და ფორმირების პირობები

ამჟამად, აქციების პროფესიონალი მოთამაშეები სულ უფრო მეტად ამჯობინებენ ფიუჩერსებს აშშ-ს ინდექსებისთვის, მაგრამ იმისათვის, რომ გავიგოთ, რატომ ხდება ეს, ჯერ შევეცადოთ მარტივი სიტყვებით ავხსნათ, რა არის მომავალი. ამისათვის ჩვენ გამოვიყენებთ მაგალითს რეალური ცხოვრებიდან.

დავუშვათ, რომ თქვენ ხართ დაკავებული ოქროს მოპოვებით ორენბურგის რეგიონში. სეზონი გრძელდება ცივი ამინდის დაწყებამდე და მთელი ამ ხნის განმავლობაში მოპოვებული ოქროს ფასი ეცემა, რადგან მყიდველები სულ უფრო მეტ შეთავაზებას იღებენ იღბლიანი მაღაროელებისგან, რომლებმაც მოახერხეს სასაქონლო ლოტების გარეცხვა.

სეზონზე ყოველი დღე ძვირია და ამიტომ არ გაქვთ საშუალება დიდი დრო დაუთმოთ ვინმეს მოსაძებნად, ვინც საუკეთესო ფასს მოგცემთ, რადგან უბრალო დრეჯი და სხვა აღჭურვილობა უფრო ძვირი დაჯდება.

ამ მიზეზით, თქვენ გირჩევნიათ დაუყონებლივ დადოთ ხელშეკრულება შპს რეგიონ ზოლოტოსთან იმ ფასად, რაზეც შეგიძლიათ შეთანხმდეთ.

ამავდროულად, შეიძლება მოხდეს, რომ ამ სეზონზე ჩვეულებრივზე ნაკლები მაღაროელი იყოს და ოქრო გაძვირდეს, მაგრამ ეს სარგებელი თქვენ გამოგრჩეთ. და თუ მოხდა ისე, რომ ოქრო დაეცემა ფასი, მაშინ ასეთი შეთანხმება დაგიცავთ დანაკარგებისგან. არსებითად, არსებობს ჰეჯირება.

განსხვავება ფიუჩერსულ და ფორვარდულ კონტრაქტს შორის

ზემოაღნიშნული ხელშეკრულება არის ფორვარდის გარეშე გარიგება, რომელშიც მხარეებს შეუძლიათ გაითვალისწინონ მათთვის მნიშვნელოვანი ყველა გარემოება. მაინერის რეპუტაციამდე, ოქროს მაძიებელსა და მყიდველს შორის მეგობრული ურთიერთობების არსებობა, საქონლის გადაცემის პირობები (ტაიგაში ან მიმღებ პუნქტში), ფაზირება და ა.შ.

მაგრამ ფორვარდს აქვს ნაკლოვანებებიც: თუ მყიდველი გაზრდის ფასებს ან საერთოდ უარს იტყვის თავის ვალდებულებებზე, მაშინ მაძიებელს მოუწევს გაყინული ტაიგას ირგვლივ სირბილი, ვინმეს მოსაძებნად, ვინც შეიძენს მისი შრომის ნაყოფს. შემდეგ კი ნებისმიერ პირობას დათანხმდება!

ვინაიდან ეს სიტუაცია იშვიათი არაა, ცხოვრებამ იპოვა გამოსავალი ამ პრობლემის თავიდან ასაცილებლად. გამოსავალი ასეთია: მაძიებელმა და მყიდველმა უნდა იმოქმედონ არა უშუალოდ, არამედ გაცვლის გზით.

ბირჟის გზით დადებული ფორვარდული ტრანზაქცია არის ფიუჩერსული ხელშეკრულება. ყველაფერი ძალიან მარტივია!

ასეთი გარიგება ძალიან მკაცრად არის გაფორმებული გაცვლის კომიტეტის მიერ, რომელიც ბირჟის სპეციფიკაციაში ადგენს ყველა მოთხოვნას საქონლის ხარისხზე, რაოდენობაზე, შეფუთვაზე, მიწოდების პირობებზე და სხვა არსებით პირობებზე. შედეგად, კონტრაქტში რჩება მხოლოდ ორი ფაქტორი: ფასი და მიწოდების დრო და თავად პროდუქტი იღებს ძირითადი აქტივის განზოგადებულ სტატუსს.

ამავდროულად, თითოეული მხარისგან ერიცხება დეპოზიტარის მარჟა - გარანტიის საკომისიო დაბრუნებული ტრანზაქციის დასრულების შემდეგ. ეს არის ფიუჩერსების გარანტია ვალდებულებების შესრულებაზე უარის თქმის შემთხვევაში.

ოქროს ფიუჩერსები ძალიან გავრცელებულია, ამიტომ ჩვენს ოქროს მაძიებელს შეუძლია გამოიყენოს ისინი საკუთარი ინტერესების დასაცავად. ამავდროულად, მაღაროელი მიიღებს ფულს თავისი საქონლისთვის არა მყიდველისგან, არამედ ბირჟის საკლირინგო სახლიდან, ასე რომ, ის შეიძლება იყოს აბსოლუტურად დარწმუნებული, რომ მას არ მოატყუებენ.

ფიუჩერსული კონტრაქტების ფორმალიზება ასევე კარგია, რადგან დადებული ტრანზაქციის თითოეულ მხარეს შეუძლია ნებისმიერ დროს თავი დააღწიოს ვალდებულებებს. ამისათვის მან თავად უნდა გაყიდოს ფიუჩერსული კონტრაქტი ბირჟის აუქციონზე. უფრო მეტიც, არ არის საჭირო პარტნიორისგან თანხმობის მოთხოვნა ან თუნდაც შეტყობინება ასეთი გაყიდვის შესახებ.

რეგულარულად ქვეყნდება ფიუჩერსების გაცვლითი კოტირებები, რაც შესაძლებელს ხდის მათი დინამიკის პროგნოზირებას. ეს გარემოება საფუძვლად დაედო ფინანსური ფიუჩერსების გაჩენას, რომლისთვისაც თავდაპირველად რეალური პროდუქტი საერთოდ არ არსებობს.

ასეთი ოპერაციები იხურება არა საქონლის მიწოდებით, არამედ ორმხრივი ანგარიშსწორებით, თითქოს საქონელი იყო მიტანილი და გადახდილი.

თუ ბირჟაზე ჩამოთვლილი რეალური საქონლის გაცვლის ფასი გაიზარდა, მაშინ მყიდველი უხდის გამყიდველს განსხვავებას თავდაპირველ ფასსა და საბოლოო ფასს შორის. ხოლო თუ საქონელი გაძვირდა, მაშინ ანალოგიური გადახდა ხდება მყიდველზე. ასეთ გადახდებს ვარიაციის ზღვარი ეწოდება.

თუ ძირითადი აქტივის ფასის ზრდაა მოსალოდნელი, მაშინ ამ სიტუაციას კონტანგო ეწოდება. წინააღმდეგ შემთხვევაში, ჩამორჩენა ხდება.

ყველა ეს პირობა უნიკალურია ფიუჩერსებისთვის და სრულიად უხასიათოა ფორვარდებისთვის, მაშინაც კი, თუ მათი ძირითადი აქტივი ჩამოთვლილია საფონდო ბირჟაზე.

ფიუჩერსული კონტრაქტები ამერიკული ინდექსებისთვის

მარტივი ფიუჩერსული კონტრაქტი არის წარმოებული ფინანსური ინსტრუმენტი დერივატივების ოჯახიდან და მისი ძირითადი აქტივი შეიძლება იყოს თითქმის ყველაფერი: ოქრო, ნავთობი, ფასიანი ქაღალდები, ვალუტა და ა.შ., მაგრამ ყველაზე საინტერესო აქტივი არის საფონდო ინდექსები.

ეს აქტივი სრულიად აბსტრაქტულია, რადგან რა თქმა უნდა, მასზე მიწოდება არ შეიძლება. ამავე მიზეზით, ინდექსები გამოითვლება არა ფულადი ერთეულებით, არამედ ქულებით.

საფონდო ინდექსების გაანგარიშება ეფუძნება მოცემულ ბირჟაზე ჩამოთვლილი ფასიანი ქაღალდების ფასებს.

აშშ-ის ინდექსებისთვის ფიუჩერსები ყველაზე დიდ ინტერესს იწვევს, რადგან ისინი გამოითვლება გიგანტური ფირმების აქციების ფასების გამოყენებით, რომლებიც ასახავს მთლიან ეკონომიკის მდგომარეობას. ეს რამდენიმე ათეული კომპანიაა და მათი შემადგენლობა მუდმივად იცვლება, მაგრამ ისინი ყოველთვის მოიცავს ბიზნესის ყველა ძირითად სფეროს.

ამერიკული ინდექსებისთვის ფიუჩერს ითვალისწინებენ ისინიც კი, ვინც საფონდო ბაზრისგან ძალიან შორს არის: ეკონომისტები, პოლიტიკოსები, ინვესტორები ეკონომიკის რეალურ სექტორებში და ა.შ.

ყველაზე ცნობილია ფიუჩერსები @NASDAQ ინდექსზე და @S&P 500 ინდექსზე.

საავტორო უფლება "ყოველრუსული ბიზნეს კლუბი"

წილი და სხვ.) ღირებულების მნიშვნელოვანი დანაკარგის გარეშე.
დისბალანსი- სიტუაცია, როდესაც ბრბოს აზრი მომავალი ფასების მოძრაობის მიმართულებასთან დაკავშირებით ხდება ცალმხრივი და ბრბო ცდილობს გააცნობიეროს თავისი აზრი (OPENS POSITIONS).
- ეს არის ბრბოს პოზიციები (სუსტი ფული), გახსნილი Market Maker-ის (ძლიერი ფული) ლიკვიდურობის გამო. მარტივად რომ ვთქვათ, ეს არის სუსტი მოთამაშეების პოზიციები, რომლებშიც კონტრაგენტი ერთადერთი ძლიერი მოთამაშეა (MM).
ცოცხალი- ბაზრის მოდელი, რომელშიც არ არის მარკეტ მწარმოებელი და ფასების მოძრაობა განპირობებულია ერთ-ერთი მხარის (მყიდველის ან გამყიდველის) უპირატესობით. ცოცხალი ბაზრის მოძრაობა, ჩემი აზრით, ქაოტურია; არაპროგნოზირებადი.
Market Maker Market- ბაზრის მოდელი, რომელშიც დიდი მოთამაშე უზრუნველყოფს ბრბოს ლიკვიდობას ძლიერი დისბალანსის დროს. მარკეტ-მეიკერის ბაზარი, ჩემი აზრით, ბუნებრივი და პროგნოზირებადია.
მეჩვენება, რომ: ნებისმიერი თხევადი ფიუჩერის კონტრაქტი (მათ შორის აშშ-ს ინდექსებისთვის) აერთიანებს LIVE MARKET და MARKET MAKER-ის მოდელებს. ეს ყველაფერი დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა ფაზაშია ბაზარი და რამდენად დაძაბულია ის.

ნახ. 1. აჩვენებს საბაზრო ბალანსის მდგომარეობას. მშვიდ ბაზარზე, MM დებს ორ შეკვეთას (გრძელი და მოკლე) გარკვეული გავრცელებით. ამ სპრედის ფარგლებში ასევე არის ლიკვიდურობა. ამ ლიკვიდობას ბრბო უზრუნველყოფს. ფასი შეიძლება გადავიდეს როგორც ზემოთ, ასევე ქვემოთ სპრედის ფარგლებში (გავრცელება MM შეკვეთებს შორის), თუ მცირე დისბალანსია.

უმნიშვნელო დისბალანსი არის დისბალანსი, რომლის დროსაც COWD-ის ერთ-ერთი მხარის ლიკვიდობა (მაგალითად, მყიდველები ბრბოდან) საკმარისია ბრბოს მეორე მხარის (მაგალითად, გამყიდველების) სურვილის დასაკმაყოფილებლად ბაზარზე. . ამრიგად, ბალანსის წერტილი (ფასის ღირებულება მომენტში) მოძრაობს ბაზრის შემქმნელის სპრედის ფარგლებში, რომელსაც არ აქვს ღია პოზიცია. უფრო მეტიც, MM-ს შეუძლია გადააწყოს თავისი შეკვეთები ჭიქაში (შეკვეთა გრძელი და მოკლე) ფასის მოძრაობის გასწვრივ და არა ღია პოზიციებზე. ეს არის LIVE MARKET-ის ფაზა, მოძრაობა ქაოტურია, როგორც წესი, არის დუნე გვერდითი მოძრაობა. სანამ დისბალანსის ღირებულება იმ საზღვრებშია, რომლებშიც ლიკვიდობას უზრუნველყოფს ბრბო, ბაზარი არაპროგნოზირებადი და მოსაწყენი იქნება. ნებისმიერ ტრანზაქციას (დღეში) ასეთ ბაზარზე, ჩემი აზრით, წარმატების 50/50 შანსი აქვს.
თუ რაიმე მიზეზით (ახალი ამბები, დიაგრამების შაბლონები, რაც არ უნდა იყოს) დისბალანსი იზრდება იმ ღირებულებებამდე, რომლის დროსაც ბრბოს ერთ მხარეს არ შეუძლია უზრუნველყოს ლიკვიდობა, მაშინ თამაშში შედის ბაზრის შემქმნელი. ამ მომენტში, თუ ჭიქაში ჩახედავთ, ეს ჰგავს გავრცელების შიგნით ერთ-ერთი მხარის ლიკვიდურობის ამოღებას და მარკეტ მეიკერის დიდ შეკვეთებს.

გრაფიკზე ირკვევა, თუ როგორ იცვლება ფასების გლუვი მოძრაობები მკვრივი "ძეხვით", ის იზრდება, მაგრამ ბაზარი არსად მიდის. ბრბოს აზრი ცალმხრივი ხდება, რის შედეგადაც ბრბო აგრესიულად ცდილობს პოზიციების გახსნას (ამ მაგალითში შორტები). ყველაზე ხშირად ეს ხდება მომენტში და მნიშვნელოვანი ფასის დონის დაშლის შემდეგ.


< на золото>
ბრბოს აზრი: ”დროს აქვს მნიშვნელობა და თქვენ უნდა გახსნათ პოზიცია ზუსტად ამ მომენტში, რადგან ”ახლა ყველაფერი ისეა, როგორც ... sya!”. აქედან გამომდინარეობს ყველაფრის სიმკვრივე, რაც ხდება გრაფიკზე.
როდესაც ბრბოს გაყიდვის სურვილი დაკმაყოფილებულია, ბაზარი მოდის ახალ წონასწორობაში. ყველა გამყიდველმა მოიპოვა პოზიციები მოკლე პოზიციებზე და შემდეგ სხედან და ელოდებიან რა მოხდება.


მარკეტ მეიკერს რჩება მხოლოდ მისი გავრცელების გაჭიმვა (ზედა რიგის გადატანა მოკლედ უფრო მაღლა) და დაელოდება მოკლედ გახსნილი სკალპერების დახურვას, შემდეგ კი სხვა სუსტი დამჭერები უფრო გრძელი გაჩერების მნიშვნელობით. და შეძენით მოკლე პოზიციების დახურვა ბუნებრივი იქნება, მაგრამ შორტებისთვის ლიკვიდობა პრაქტიკულად არ არის, ის უკვე ღია პოზიციებზეა.
ამას მოჰყვება იმპულსური ფასის მოძრაობა ზემოთ (სუსტი მფლობელების პოზიციების განტვირთვა) და აქ შესაძლებელია შემდეგი ვარიანტები:
1. საწვავი ამოიწურა, ღია ინტერესი დაიხურა
2. იმპულსის შედეგად შეიცვალა დისბალანსი და მასთან ერთად საპირისპირო მიმართულებით შეიცვალა ღია ინტერესი.
3. საწვავი ამოიწურა, მაგრამ ღია ინტერესი რჩება, ე.ი. არიან მფლობელები, რომლებიც ზარალდებიან და პოზიციებს არ ხურავენ.
მესამე ვარიანტი მაინტერესებს, რადგან. სწორედ მისგან შეიძლება ჩამოყალიბდეს ტენდენცია. ტენდენცია იქნება, როდესაც სუსტი მფლობელები განიცდიან ზარალს რაც შეიძლება დიდხანს, ან, კიდევ უკეთესი, საშუალოდ მათი პოზიციები.
ასე რომ, გვაქვს ვაჭრობა, მისგან გასასვლელი და ველოდებით მოძრაობის გაგრძელებას. ამისთვის აუცილებელია შორტისტები ზარალის საშუალოდ. ამავდროულად, მათ ექნებათ გარკვეული საშუალო ფასი ღია პოზიციებისთვის. ვინც საშუალოდ აიღო, ალბათ შეამჩნია, რომ ძალიან იშვიათ შემთხვევებში გაძლევენ ამ ფასს და თუ გაძლევენ, დიდი ხანი არ არის, რომ დახურვის დრო არ გქონდეს. ეს სიტუაცია, ჩემი აზრით, უნდა ვეძებოთ. გრაფიკულად, ეს ასე გამოიყურება: ფასი პირველ რიგში ეყრდნობა საშუალო მნიშვნელობას ან ამოწმებს მას (ხვრელებს რამდენიმე ტკიპზე). და ორივეზე უკეთესი.
და ბოლოს, კარგი მაგალითი. ფიუჩერსები ოქროსთვის. პარასკევი 06/07/2013

განხორციელება ოდნავ განსხვავებულია, რადგან პოზა გადაიღეს არა საშუალო ფასის რეგიონში, არამედ უფრო ადრე. ერთი კონტრაქტი იხურება ადგილობრივ სიმაღლეებზე, მეორე შეჩერებით შუალედზე რჩება მნიშვნელოვანი ზრდის იმედით, რაც, სამწუხაროდ, არ მოხდა (დახურულია გამოყენებული).

და დაღმავალი მოძრაობის სხვა მაგალითები საშუალო ფასიდან:


იმედი

აშშ ფინანსური ბაზრებივარდნა ხუთშაბათს განაგრძო მონეტარული გამკაცრების მოლოდინების გამო. დოუ ჯონსი 4.2%-ით დაეცა 23860.46-მდე. S&P 500დაეცა 3.8%-ით 2798.03-მდე, რასაც სათავეში უდგას ფინანსური და ტექნოლოგიური აქციები. S&P 500 და Dow Jones ასწორებენ. Nasdaq დაეცა 3.9%-ით და მიაღწია 7296.05-ს. დოლარის შესუსტება განახლდა: ICE დოლარის ინდექსი, რომელიც აფასებს აშშ-ს ვალუტის კურსს ექვსი ძირითადი ვალუტის კალათის მიმართ, 0,01%-ით დაეცა 90,274-მდე. ინდექსის ფიუჩერსები მიუთითებს იმაზე, რომ ბაზრები დღეს უფრო მაღალი იქნება.

ბაზრები უცვლელი რჩება იანვრის შრომის ბაზრის ძლიერი ანგარიშის შემდეგ, რამაც შეიძლება დააჩქაროს Fed-ის განაკვეთების ზრდა. Fed-ის ოფიციალური პირების კომენტარები მიუთითებდა, რომ ცენტრალური ბანკის წარმომადგენლები ვერ ხედავენ ბაზრის ცვალებადობას, როგორც განაკვეთების თანდათანობით გაზრდის ამჟამინდელი პოზიციის შეცვლის მიზეზს. ნიუ-იორკის ფედერალური ბანკის პრეზიდენტმა უილიამ დადლიმ თქვა, რომ 2018 წელს განაკვეთის 3 ზრდა მაინც გონივრულად გამოიყურება. Kansas City Fed-ის პრეზიდენტმა ესთერ ჯორჯმა თქვა, რომ წელს განაკვეთის სამი ზრდა არის "გონივრული შედეგი". მინეაპოლისის Fed-ის პრეზიდენტმა ნილ კაშკარიმ თქვა, რომ ფედერალური ბანკი „შორს არის“ მაღალი განაკვეთებისგან ინფლაციის ზრდის გამო შრომის ხარჯების ზრდის ფონზე. საბიუჯეტო გარიგების წარუმატებლობის გამო პოლიტიკურმა გაურკვევლობამ ასევე არ დაუჭირა მხარი ინვესტორების ნდობას. ფედერალურმა მთავრობამ წელს ორჯერ ნაწილობრივ დახურა. აშშ-ს სენატმა დღეს დაამტკიცა ბიუჯეტის შეთანხმება, მაგრამ უკვე გვიანია მთავრობის დახურვის თავიდან ასაცილებლად.

ევროპული ინდექსები ეცემა

ევროპული საფონდო ინდექსებიაღადგინა შემოდგომა ხუთშაბათს უოლ სტრიტის დაცემის შემდეგ. დასუსტება ევროგანაგრძო და ბრიტანული ფუნტიდოლართან მიმართებაში გაიზარდა მას შემდეგ, რაც ინგლისის ბანკმა მიანიშნა, რომ საპროცენტო განაკვეთები შესაძლოა გაიზარდოს მაისში. Stoxx Europe 600 1.6%-ით დაეცა. გერმანული DAX 30 დაეცა 2.6%-ით და მიაღწია 12260.29-ს. ფრანგული CAC 40დაეცა 2%-ით, ხოლო ბრიტანელები FTSE 100დაკარგა 1.5% 7170.69-მდე. დღეს ინდექსები არაერთგვაროვანი მონაცემებით გაიხსნა.

ჩინეთის აქციები ლიდერობენ აზიურ აქციებს ქვემოთ

დღეს აზიის საფონდო ინდექსებიყველა "წითელში" გაყიდვის განახლებისას. ნიკეიდოლართან მიმართებაში იენის შესუსტების მიუხედავად 2.3%-ით დაეცა 21382.62 ნიშნულამდე. ჩინეთის აქციები დაეცა, რადგან ჩინეთის სამომხმარებლო ინფლაცია შენელდა იანვარში შვიდთვიან მინიმუმამდე: ინდექსი შანხაის კომპოზიტიდაეცა 4,05%-ით, ხოლო ჰონგ კონგი დაკიდეთ სენგი- 3,3%-ით. ავსტრალიური ყველა ჩვეულებრივი ინდექსი დაეცა 0.9%-ით, რადგან ავსტრალიური დოლარი აშშ დოლართან მიმართებაში გაიზარდა.

Brent ნავთობის ფიუჩერსებიდღეს კლებულობს მსოფლიო მიწოდების ზრდის შეშფოთების გამო. ფასები გუშინ დაეცა მას შემდეგ, რაც OPEC-ის წევრმა ირანმა გამოაცხადა გეგმები გაზარდოს მოპოვება მინიმუმ 700 000 ბარელით დღეში მომდევნო ოთხი წლის განმავლობაში. ხუთშაბათს Brent-ის აპრილის ნავთობის ფასი 1,1%-ით დაეცა და ბარელზე 64,81 დოლარამდე შეადგინა.

ამერიკულ საფონდო ბირჟებზე ივაჭრება ფიუჩერსული კონტრაქტები სხვადასხვა საფონდო ინდექსების დიდი რაოდენობით. ყველა ეს კონტრაქტი არის ანგარიშსწორების ტიპის, ანუ როდესაც მიწოდების თარიღი დგება, ხდება ფინანსური ანგარიშსწორება აქტივის მიმდინარე ფასით, რის შედეგადაც მოგება ან ზარალი აისახება მოვაჭრეების ანგარიშებზე. ყველაზე პოპულარული ინდექსები, რომლებითაც აქტიურად ვაჭრობენ აშშ-ს წარმოებულების ბაზარზე, ჩამოთვლილია ქვემოთ.

S&P 500- დიდი კაპიტალიზაციის ცნობილი ეროვნული კომპანიების 500 ფასიანი ქაღალდის ინდექსი, რომელიც ვაჭრობს NYSE საფონდო ბირჟაზე, გამოითვლება Standard & Poor's-ის მიერ 1957 წლიდან. ეს არის ამერიკის საფონდო ბაზრის მთავარი მაჩვენებელი, რომელიც კარგად ასახავს მის დინამიკას. S & P 500 ინდექსი ივაჭრება CME ბირჟაზე (კონტრაქტის ზომა $250 x S&P 500, ticker SP) მინი-კონტრაქტები ჩამოთვლილი დოლარებში ($50 x E-mini S&P 500, ticker ES) და ევროში (ზომა 50? x E-mini). ასევე პოპულარულია S&P 500, Ticker EME).

S&P MidCap 400 და S&P SmallCap 600- ძირითადი S&P ინდექსის წარმოებულები, ისინი შედგება, შესაბამისად, საშუალო კაპიტალიზაციის კომპანიის 400 ფასიანი ქაღალდისგან და მცირე კაპიტალიზაციის კომპანიის 600 ფასიანი ქაღალდისგან. პირველ ინდექსზე ფიუჩერსის ზომაა $500 x S&P MidCap 400 (MD ticker), მეორეზე - $500 x S&P SmallCap 600 (SMP ticker). $100 x ინდექსის მინი-კონტრაქტები ჩამოთვლილია ტიკერების ქვეშ EMD და SMC. ისინი ასევე ვაჭრობენ CME-ზე.

NASDAQ 100- NASDAQ-ის საფონდო ბირჟაზე ჩამოთვლილი უმსხვილესი ეროვნული და უცხოური კომპანიების 100 ფასიანი ქაღალდის ინდექსი. კომპანიები არ განეკუთვნებიან ფინანსურ სექტორს და შეირჩევიან საბაზრო კაპიტალიზაციის მიხედვით. ინდექსი გამოითვლება 1985 წლიდან. ის ივაჭრება CME-ზე ND ტიკერით და აქვს $100 x NASDAQ-100 მოცულობა. მინი ფიუჩერსული ტიკერი - NQ, ზომა - $20 x E-mini NASDAQ-100.

DOW JONES Industrial Average- DJIA ინდექსი არის 30 უმსხვილესი ამერიკული კომპანიის, „ბლუ ჩიპების“ ნაკრები. ის არის ყველა ამერიკული ინდექსის წინამორბედი, თუმცა ეკონომიკის მდგომარეობას ძალიან ინდიკატურად აღარ ასახავს. ის პირველად გამოითვალა ჩარლზ დოუმ 1896 წელს. ინდექსის ფიუჩერსები ივაჭრება CBOT-ზე Ticker DJ-ის ქვეშ და არის $10 x DJIA. მინი ფიუჩერსი არის $5 x ინდექსი და ტიკერი არის YM.

რასელი 2000 და რასელ 1000- ცნობილი ინდექსები, რომლებიც ასახავს, ​​შესაბამისად, ორი ათასი მცირე კაპიტალიზაციის და ათასი მსხვილი კომპანიის აქციების ფასს. ინდექსები გამოითვლება 1984 წლიდან Russell Investment Group-ის მიერ. მათთვის მინი-კონტრაქტები ივაჭრება ICE ბირჟის ამერიკულ ფილიალში, მათი ტიკერებია TF და RF, ზომა $100 x Index.
საფონდო ბირჟები ასევე ვაჭრობენ რამდენიმე ფიუჩერსს ინდექსებზე, რომლებიც ეძღვნება არა მთლიან საფონდო ბაზარს, არამედ ამერიკის ეკონომიკის გარკვეულ სექტორებს. ჩვენ შემოვიფარგლებით მათი ჩამონათვალით: E-mini NASDAQ Biotech (ბიოტექნოლოგია, ticker BIO), S&P Financial SPCTR (ფინანსები, ticker FIN), S&P Technology SPCTR (მაღალი ტექნოლოგია, ticker TEC), Dow Jones US Real Estate (უძრავი ქონება, ტიკერი RX).

აშშ-ის საფონდო ბირჟების უმეტესობა სავაჭრო საფონდო ინდექსის კონტრაქტებს აფორმებს. ხშირად, ინვესტორები ამჯობინებენ იმუშაონ აშშ-ს ფიუჩერსების ინდექსებთან, რადგან ეს არის ყველაზე ეკონომიური ვარიანტი სხვა ინდექსებთან შედარებით. ამერიკულ ინდექსებს შორის ყველაზე ცნობილია: dow jones, p500 index, NASDAQ 100 index, Russell 2000 და Russell 1000.

ყველაზე პოპულარული ამერიკული ინდექსების სია

sp500 ინდექსი - ეს ინდექსი მოიცავს ხუთასი ყველაზე ლიკვიდურ კომპანიას მსოფლიოში, რომელთა აქციები იყიდება მსოფლიოში ცნობილ NYSE საფონდო ბირჟაზე. ეს sp500 ინდექსი საფონდო ბირჟაზე გამოჩნდა 1957 წელს, ამერიკული კომპანია Standard & Poor's-ის აქტიური ეკონომიკური საქმიანობის წყალობით. p500 ინდექსი წარმოადგენს მსხვილ კაპიტალიზაციის კომპანიებს. sp500 ინდექსების ფიუჩერსები ticker sp-ით შეგიძლიათ შეიძინოთ CME-ზე 250 დოლარად. ნაკლებად საბიუჯეტო ვარიანტია მინიმალური კონტრაქტი ტრეიდერებისთვის sp500 ფიუჩერსები ინდექსებზე ES-ით მხოლოდ 50 დოლარად.
დოუ ჯონსის ინდექსი ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარული ამერიკული ინდექსია, რომლის წყალობითაც არსებობს ყველა დანარჩენი. ის თავის გარეგნობას ჩარლზ დოუს ევალება. აშშ-ს ინდექსების ფიუჩერსები ჩამოთვლილია ჩიკაგოს CBOT-ზე გასაყიდად. დღეს დოუ მოიცავს ოცდაათზე მეტ გიგანტურ ამერიკულ კომპანიას და მათ წილებს, რომლებზეც დამოკიდებულია ქვეყნის მთელი ეკონომიკა. როგორც წესი, ეს კომპანიები არ არის მუდმივი და შეიძლება შეიცვალოს. თუ ადრე დოუ ჯონსი მოიცავდა მხოლოდ სამრეწველო კომპანიებს, ახლა მას ჰყავს კორპორაციები, რომლებიც ფარავს ეკონომიკის სრულიად განსხვავებულ სექტორებს. დოუ ვაჭრობის სტრატეგია არის მომგებიანი გაცვლის ინსტრუმენტი. ყველას, ვინც იცის როგორ გამოიყენოს იგი, შეუძლია კარგი ფული გამოიმუშაოს თავის აქციებზე.
NASDAQ 100 Index არის ცნობილი ამერიკული საფონდო ინდექსი, რომელიც ვაჭრობს 100 აქციებით.
უმსხვილესი კომპანიები ფინანსურ ბაზარზე. NASDAQ 100 ივაჭრება მსოფლიოში ცნობილ NASDAQ ბირჟაზე. ცვალებადობისა და გაჭიანურებული ტენდენციების გამო, NASDAQ 100 ინდექსის ფიუჩერსი არის ვაჭრობის ძალიან პოპულარული სახეობა სპეკულანტებისთვის. გამოიყენება 1985 წლიდან, როდესაც ერთდროულად დაინერგა 2 ახალი ინდექსი: NASDAQ-100 და NASDAQ Financial-100. ეს არის ერთ-ერთი ყველაზე ლიკვიდური ფიუჩერსებიდან მსოფლიოში.
Russell 2000 და Russell 1000 არის პოპულარული აშშ საფონდო ინდექსი, რომელიც ვაჭრობს ორი ათასი კომპანიის აქციებს კაპიტალის მცირე ნაწილით და ათასი მსხვილი. ინდექსები გამოითვლება Russell Investment Group-ის მიერ. Russell 2000 და Russell 1000 ინდექსების ფიუჩერსების შეძენა შესაძლებელია ICE ბირჟაზე Tickers TF და RF 100 დოლარად.

ფიუჩერსები, რომლებიც გავლენას ახდენენ ეკონომიკის ძირითად სექტორებზე

ბირჟებზე ასევე შეგიძლიათ შეიძინოთ სხვა ფიუჩერსები ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორის შესაბამისი ინდექსებისთვის:

S&PFinancialSPCTR — ფინანსური სექტორის ფიუჩერსები Ticker FIN-ით;
S&PTechnologySPCTR არის მაღალტექნოლოგიური სექტორის მომავალი Ticker TEC-ით;
E-miniNASDAQBiotech არის ფიუჩერსული კონტრაქტი ბიოტექნოლოგიური სექტორისთვის ტიკერი BIO-სთან;
Dow jones USRealEstate არის აშშ-ს უძრავი ქონების ფიუჩერსი ტიკერით RX.
საფონდო ინდექსისა და ფიუჩერსების კონცეფცია

კომპანიების ჯგუფის ბაზრის ფასის დინამიკის თვალყურის დევნებისთვის და მათი ნებისმიერი მიმართულების წილების, საფონდო ინდექსების კოტირება ხდება.

აქციების (საფონდო) ინდექსი არის აქციების ზრდის ან კლების დინამიკის ერთ-ერთი მთავარი მაჩვენებელი, ისევე როგორც ნებისმიერი სხვა ფასიანი ქაღალდი, რომელიც ატარებს გარკვეულ ღირებულებას კომპანიისთვის. საფონდო ინდექსის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებელი მისი დინამიკაა. ფასების მატება-კლებაზე დაყრდნობით შესაძლებელია გარკვეული დასკვნების გამოტანა ეკონომიკის ნებისმიერი დარგის საერთო განვითარებასთან დაკავშირებით.
ფიუჩერსი არის საბირჟო ხელშეკრულებების ერთ-ერთი სახეობა კონკრეტული ტიპის აქციების გაყიდვისთვის, რომელიც შეიძლება ხელახლა იქნას გამოყენებული ვაჭრობაში. ეს არის გარკვეული ფინანსური ინსტრუმენტები, რომელთა წყალობითაც დღეს ფასი დგინდება კომპანიის ცალკეულ აქტივებზე, რომლებიც მალე გაიყიდება.
ხშირად, აშშ-ს საფონდო ბირჟებზე აქციებით ვაჭრობა ხდება ინდექსური ფიუჩერსების სახით. გთხოვთ გაითვალისწინოთ, რომ მაღალი ზრდა ან საფონდო ინდექსების მკვეთრი ვარდნა შესაძლებელს ხდის თვალყური ადევნოთ ათობით და ზოგჯერ ასობით აქციების პოზიციას მისი შემადგენლობიდან. საფონდო ინდექსების თვალთვალის მახასიათებელი იპყრობს პრეტენდენტების განსაკუთრებულ ყურადღებას მაღალი ლიკვიდობის გამო.

საფონდო ბირჟები და მათი ფუნქციები

საფონდო ბირჟები არის ბაზარი, რომელიც ვაჭრობს სხვადასხვა სახის ფასიანი ქაღალდებით. ვალუტის ბირჟა არ შედის ამ კონცეფციაში, რადგან არსებობს სპეციალური დევიზით ბირჟები სხვადასხვა ქვეყნის დასახელების დევიზით ვაჭრობისთვის. დღეისათვის მსოფლიოში ორასამდე სხვადასხვა საფონდო ბირჟაა. თუმცა, ტრანზაქციების ლომის წილი მსოფლიოს უდიდეს საფონდო ბირჟაზე, ნიუ-იორკში ხდება.

ფინანსური ბაზრის კონცეფცია

ფიუჩერსული ბაზრები ჰგავს უზარმაზარ გლობალურ აუქციონს, სადაც გამყიდველები და მყიდველები ადგენენ ფასებს ძირითადი აქციებისა და ფინანსური აქტივებისთვის. მთავარი ასეთ ვაჭრობაში მონაწილეებს უწოდებენ ჰეჯერებს და სპეკულანტებს. მათ შორის განსხვავება ისაა, რომ სპეკულანტები ვაჭრობენ ყიდვისა და გაყიდვის ფასების მოგებით, ხოლო ჰეჯერები მუშაობენ თავიანთი კომპანიების ძირითადი აქტივების დასაცავად და ცდილობენ თავიდან აიცილონ მათი ფასების დაცემა მომავალში.

სასარგებლო რჩევა! თუ გსურთ დაიწყოთ ფიუჩერსებით ვაჭრობა აშშ-ს ინდექსებზე, წინასწარ უნდა გაეცნოთ კითხვებს, რომლებიც დაკავშირებულია თქვენი ფულის დაზოგვასთან, სამოქმედო სტრატეგიის ვარიანტებთან, ფინანსური თაღლითობის შესაძლო რისკებთან. ამერიკაში ინვესტორების ყველა უფლება დაცულია ფედერალური მთავრობის კანონებითა და ფინანსური ბაზრის რეგულაციებით.

როგორ ვავაჭროთ ფიუჩერსებით

ფიუჩერსები სხვადასხვა ინდექსებზე - ძირითადი ვაჭრობა ხდება ჰეჯირების გამო. ჰეჯირება არის სავაჭრო ოპერაცია, რომლის მთავარი ფუნქციაა გაფრთხილება სხვა სავაჭრო ოპერაციების დროს ყველა სახის დანაკარგის შესახებ. ჰეჯირების მთავარი მიზანია რისკის შემცირება. ზოგჯერ ეს შეიძლება საკმაოდ რთული იყოს.

ერთ-ერთი ურთულესი ეკონომიკური საქმიანობა - ფიუჩერსებით ვაჭრობა ინდექსებზე მომგებიანია, მაგრამ ყოველთვის მაღალი ლიკვიდურობა აქვს, ამიტომაც იზიდავს უამრავ ადამიანს. არსებობს მოსაზრება, რომ ფიუჩერსები განმარტებით რაღაც რთულია, მაგრამ ეს ასე შორს არის.

CFD-ების გაგება

CFD არის გამარტივებული ფინანსური ბერკეტის ტიპი, რომლის წყალობითაც შეგიძლიათ ფინანსურ ბაზარზე ოპერირება ონლაინ რეჟიმში. მისი წყალობით, თქვენ შეგიძლიათ მიაღწიოთ ფინანსურ სარგებელს აქციების ყიდვასა და გაყიდვას შორის ფასის სხვაობის გამო, სახლიდან ან ოფისიდან გაუსვლელად. თქვენ უბრალოდ უნდა აირჩიოთ მოქმედების სწორი სტრატეგია. CFD გაძლევთ საშუალებას განახორციელოთ ფინანსური ტრანზაქციების სრული სპექტრი ონლაინ, სწორი ინვესტიციით სარგებლობის მისაღებად.

ამრიგად, მივდივართ დასკვნამდე, რომ ადამიანების უმეტესობას სჯერა, რომ სავაჭრო ინდექსის ფიუჩერსები არის რაღაც არაჩვეულებრივად რთული, მაგრამ ეს მთლად ასე არ არის. ფინანსური ბაზრის მინიმალური ცნებების დასაუფლებლად, თქვენ უნდა გაეცნოთ ფინანსური ინსტრუმენტების ზოგიერთ აღნიშვნას. ეს ცნებები მარტივია და აღნიშნავს ფინანსურ ბერკეტს, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას დღეს აქციების ფასების დასადგენად, რომლებიც მომავალში გაიყიდება. ამერიკული ინდექსებისთვის ყველაზე პოპულარულ ფიუჩერსებად ითვლება: dow jones, p500 index, NASDAQ 100 index, Russell 2000 და Russell 1000.