საფონდო ინდექსი (საფონდო ინდექსი) არის კომპოზიტური ინდიკატორი, რომელიც გამოიყენება აქციების ჯგუფის ქცევის შესაფასებლად და შემდგომი შეფასებისთვის ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე მიმდინარე გლობალური პროცესების პროგრესის ფონზე. როგორც წესი, საფონდო ინდექსის აბსოლუტური მნიშვნელობა არ არის საინტერესო ანალიტიკური თვალსაზრისით.
როგორც ფასიანი ქაღალდების, საქონლის ან წარმოებული ფინანსური ინსტრუმენტების ჯგუფის ფასების ცვლილების მაჩვენებელი, საფონდო ინდექსი განსაკუთრებით საინტერესოა დინამიკის ანალიტიკოსებისთვის: ბაზრის მოძრაობის მიმართულება ფასდება ზუსტად ინდექსის დროთა განმავლობაში ცვლილებების საფუძველზე და არჩეულ ჯგუფში აქციების ფასები შეიძლება შეიცვალოს სრულიად განსხვავებული მიმართულებით. შერჩეული ინდიკატორებიდან გამომდინარე, საფონდო ინდექსები საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ წარმოდგენა ცვლილებების შესახებ კონკრეტულ სექტორში ან მთლიან ბაზარზე.
ფიუჩერსული კონტრაქტების ბაზრის პრიორიტეტული მიზანია ნებისმიერ აქტივებთან ან ინვესტიციებთან დაკავშირებული რისკების ჰეჯირება (დაზღვევა). ფიუჩერსების (ბირჟის) ინდექსებით ვაჭრობის განსაკუთრებული პოპულარობა, უპირველეს ყოვლისა, განპირობებულია მათი კავშირით საფონდო ბირჟასთან.
საფონდო ინდექსის ღირებულება არის გამოთვლილი ღირებულება, რომელიც ყალიბდება ამ ინდექსის გაანგარიშებაში შემავალი ყველა აქციის ფასების საფუძველზე, რომლებიც ვაჭრობენ მოცემულ ბირჟაზე - სწორედ ამიტომ, ინვესტიციების დივერსიფიცირებული პორტფელის შექმნისას აქციები, საფონდო ინდექსი ითვლება კარგ გამოსავალად. ბუნებრივია, სადაზღვევო ან სპეკულაციური ოპერაციების ობიექტი არ არის თავად ინდექსი, რომლის შეძენაც შეუძლებელია, როგორც საკუთრება, არამედ ბირჟის ინდექსის ღირებულების ცვლილება (ინდექსის ღირებულების ცვლილების თითოეულ წერტილს ენიჭება ფასი).
აქციების რაოდენობა, რომელიც შედის კონკრეტული საფონდო ინდექსის გამოთვლაში, ჩვეულებრივ შეიძლება განისაზღვროს საფონდო ინდექსის სახელწოდების ბოლოს ნომრით: Russell 2000, S&P 500, Nikkei 225, FTSE 100, NASDAQ 100, DJ Euro STOXX 50 , CAC 40, DAX 30 შესაბამისად, საფონდო ინდექსის ღირებულების ცვლილება არის ათობით ან ასობით აქციის ფასის დინამიკის ასახვა.
დღეისათვის მიმოქცევაში ორ ათასზე მეტი სხვადასხვა საფონდო ინდექსია, რომელთა შორის რამდენიმე ყველაზე პოპულარულია საფონდო ინდექსები Dow Jones, DAX, Nikkei, NASDAQ, RTS, Standard & Poor's 500, FTSE.
Dow Jones Stock Index (DJIA)
DJIA საფონდო ინდექსი (Dow Jones Industrial Average) არის ერთ-ერთი ყველაზე ცნობილი საფონდო ინდექსი მსოფლიოში. დოუ ჯონსის ინდექსი პირველად გამოიყენეს ასზე მეტი წლის წინ. რა თქმა უნდა, ამ საფონდო ინდექსის არსებობის ასეთი პერიოდის განმავლობაში შეიცვალა როგორც აქციების რაოდენობა, რომლითაც იგი გამოითვლება და იმ საწარმოების სახელები, რომელთა აქციები თავდაპირველად გამოიყენებოდა. უფრო მეტიც, კომპანიებიდან, რომლებიც გადამწყვეტი იყო მეცხრამეტე საუკუნეში, დღეს მხოლოდ რამდენიმეა შემორჩენილი.
რაოდენობრივი ცვლილებები ამ საფონდო ინდექსის საუკუნოვანი ისტორიის განმავლობაში ასე გამოიყურებოდა: 1896 წელს დოუ ჯონსის ინდექსი გამოითვალა ათეული კომპანიის საფონდო ფასების გამოყენებით, 1916 წელს ოცი კომპანიის საფონდო ფასების საფუძველზე და 1928 წლიდან. დოუ ჯონსის ინდექსი თანმიმდევრულად გამოითვლება ოცდაათი საწარმოს აქციების ფასების გამოყენებით. ამ ოცდაათი უმსხვილესი ამერიკული კომპანიის საფონდო ფასების არითმეტიკული საშუალო, რომელსაც ასევე უწოდებენ "ლურჯ ჩიპს", არის ცნობილი Dow Jones-ის საფონდო ინდექსი.
გარდა მთავარისა, Dow Jones საფონდო ინდექსები ასევე გამოითვლება კონკრეტული ბაზრის სექტორებისთვის: Dow Jones კომუნალური ინდექსი (დაფუძნებულია 15 საწარმოს აქციების ფასზე), Dow Jones-ის სატრანსპორტო ინდექსი (დაფუძნებული აქციების ფასზე). 20 უმსხვილესი ინდუსტრიის საწარმო), კომპოზიტური ინდექსი, გამოთვლილი, რომელიც მოიცავს 65 აქციის ფასებს და რამდენიმე სხვა საფონდო ინდექსს.
DAX საფონდო ინდექსი (DAX 30)
გერმანული საფონდო ინდექსების ოჯახი DAX წარმოდგენილია სხვადასხვა საფონდო ინდექსებით: TecDAX მაღალტექნოლოგიური ინდექსი, HDAX გაფართოებული ლურჯი ჩიპის საფონდო ინდექსი, MDAX შუა ბაზრის ინდექსი და SDAX შუა საუკუნის საფონდო ინდექსი. გერმანიაში საფონდო ბირჟის მთავარი ინდექსი არის DAX (FDAX).
ეს საფონდო ინდექსი, რომელიც დაინერგა 1988 წელს, გამოითვლება ოცდაათი გერმანული კომპანიის აქციების ფასის საფუძველზე, რომლებიც აღიარებულია ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორში: BASF, Deutsche Telekom, Siemens, Allianz, Bayer AG, Commerzbank, Lufthansa, Deutsche Bank და სხვა.
Nikkei საფონდო ინდექსი
ტოკიოს საფონდო ბირჟის საფონდო ინდექსების ოჯახმა მიიღო სახელი გაზეთიდან, რომელშიც რამდენიმე ათეული წელია ქვეყნდება ეს ინდექსები, რომლებიც იაპონიის მთავარ საფონდო ინდექსებად ითვლება: Nikkei 500 (Nikkei 500 Stock Average), Nikkei All Stock Index, Nikkei საფონდო ინდექსი 300.
ამ ოჯახიდან ყველაზე ცნობილი არის Nikkei 225 საფონდო ინდექსი - ორას ოცდახუთი კომპანიის აქციების ფასების საშუალო შეწონილი, რომლებიც ყველაზე აქტიურად ვაჭრობენ ტოკიოს საფონდო ბირჟის პირველ მონაკვეთზე. ამ საფონდო ინდექსის თავდაპირველი სახელწოდება, რომლითაც იგი ცნობილი იყო მისი დაარსებიდან ორი ათწლეულის განმავლობაში (1950 წლის სექტემბერი), იყო TSE Adjusted Stock Price Average. 1970 წელს ამ საფონდო ინდექსის გამოთვლის უფლებამოსილება გადაეცა გაზეთ Nikhon Keizai Shimbun-ს, რომლის შემოკლებულმა სახელმა თანამედროვე სახელწოდება მისცა Nikkei ინდექსების ოჯახს.
NASDAQ საფონდო ინდექსი
NASDAQ საფონდო ინდექსების ოჯახში ყველაზე ცნობილია NASDAQ Composite და NASDAQ 100. NASDAQ საფონდო ბირჟა (National Association of Securities Dealers Automated Quotation), რომელიც NYSE-სა და AMEX-თან ერთად ეკუთვნის აშშ-ს მთავარ საფონდო ბირჟებს. , დაარსდა 1971 წლის თებერვალში და ორიენტირებულია მაღალი ტექნოლოგიების სფეროში ჩართული კომპანიების წილების ვაჭრობაზე (ბიოტექნოლოგიის მიღწევების დანერგვა, ელექტრონიკის, კომპიუტერული აღჭურვილობისა და აღჭურვილობის წარმოება, ტელეკომუნიკაციების შექმნა და პროგრამული უზრუნველყოფადა ა.შ.) დღეს ამ ბირჟაზე ივაჭრება 5000-ზე მეტი ძირითადი კომპანიის აქციები - და თითქმის ყველა მათგანი გამოიყენება NASDAQ Composite ინდექსის გამოსათვლელად.
NASDAQ ოჯახის საფონდო ინდექსები შექმნილია საიმედო ორიენტირებისთვის ამერიკული მაღალტექნოლოგიური ბაზრის პირობებში და ეხმარება ადეკვატურად გაითვალისწინოს აშშ-ს პოლიტიკური და ეკონომიკური მოვლენების გავლენა ბიზნეს სფეროებზე, რომლებიც დაკავშირებულია ამ ბაზრის ფუნქციონირებასთან.
ასევე პოპულარულია ამ ოჯახის ინდუსტრიის საფონდო ინდექსები - როგორიცაა NASDAQ Computer, NASDAQ Bank, NASDAQ Transportation, NASDAQ Biotechnology, NASDAQ Insurance, NASDAQ Telecommunications, NASDAQ Other Finance, NASDAQ Industrial და სხვა.
RTS საფონდო ინდექსი
RTS, ან რუსული სავაჭრო სისტემა (RTS) არის საფონდო ბირჟა, რომელიც დაარსდა 1995 წელს, რომლის მიზანია შექმნას ცენტრალიზებული ფასიანი ქაღალდების ბაზარი რუსეთში იმ დროს მოქმედი რეგიონალური საფონდო ბაზრების საფუძველზე.
RTS საფონდო ინდექსების ოჯახი (RTS) მოიცავს საფონდო ინდექსებს RTST, RTSI, S&P/RUX, Rux-Cbonds და S&P/RUX-OIL და შექმნილია უმსხვილესი კომპანიების საბაზრო კაპიტალიზაციის შესაფასებლად. რუსეთის ფედერაცია. საბირჟო ინდექსები გამოითვლება MICEX-ის საფონდო ბირჟის (მოსკოვის ბანკთაშორისი ვალუტის ბირჟის) ძირითად სავაჭრო სესიაზე განხორციელებული ინდექსური სიის ობლიგაციებთან დაკავშირებული ოპერაციების ოდენობის საფუძველზე.
Standard & Poor's 500 საფონდო ინდექსი (S&P 500)
ეს საფონდო ინდექსი, რომელმაც განსაკუთრებული ინდიკატურობის გამო მიიღო გადატანითი სახელი „ამერიკული ეკონომიკის ბარომეტრი“, ტრადიციულად გამოითვლება აშშ-ს სარეიტინგო სააგენტოს Standard & Poor's-ის მიერ, რაც აისახება მის ოფიციალურ სახელზე. S&P 500 საფონდო ინდექსი მოიცავს ნახევარი ათასი ამერიკული კორპორაციის აქციების ღირებულებას, რომლებიც ვაჭრობენ ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზე და ფასიანი ქაღალდების დილერების ეროვნული ასოციაციის ავტომატური კოტირების (NASDAQ) ბირჟაზე, ორ ყველაზე მნიშვნელოვან საფონდო ბირჟაზე აშშ-ში.
S&P 100 საფონდო ინდექსი, რომელიც გამოითვლება ასი უმსხვილესი საწარმოს აქციების ღირებულების საფუძველზე, ასევე პრაქტიკული ღირებულებაა და ასევე არის ასამდე ინდუსტრიის საფონდო ინდექსი, რომლებიც სანდო და პოპულარულია, რომლებიც გამოითვლება მსგავსის გამოყენებით. მეთოდოლოგია. ეს მიდგომა შესაძლებელს ხდის აშშ-ს ეკონომიკის მდგომარეობის უფრო სრული სურათის მიღებას ეკონომიკის ცალკეული სექტორების წარმომადგენლ მონაცემებს შორის პარალელების გავლებით.
რასელის საფონდო ინდექსი
რასელის ოჯახი საბაზრო კაპიტალიზაციის მიხედვით შეწონილი საფონდო ინდექსების გამოქვეყნებულია ფრენკ რასელის კომპანიის მიერ ტაკომაში, ვაშინგტონი. Russell 1000 საფონდო ინდექსი არის S&P500 საფონდო ინდექსის კარგი კორელაცია, Russell 2000 საფონდო ინდექსი სანდოა, როგორც საბაზრო ფასების საზომი მცირე კაპიტალის აქციებისთვის, და Russell 3000 ასევე პოპულარული საფონდო ინდექსია.
MICEX საფონდო ინდექსი
MICEX საფონდო ინდექსი არის MICEX Consolidated Stock Index-ის ახალი სახელი, რომელიც ცნობილია 1997 წლიდან. მოსკოვის ბანკთაშორისი ვალუტის ბირჟა (MICEX, ან MICEX) არის სავაჭრო პლატფორმა, რომელზედაც დადებულია ტრანზაქციების დიდი უმრავლესობა, რომლებიც მოიცავს რუსი ემიტენტების აქციებს. MICEX საფონდო ინდექსი (ეს სახელი დაარსდა 2002 წლის 28 ნოემბერს) არის ბაზრის ეფექტური კაპიტალიზაციით შეწონილი საფონდო ბირჟის ინდექსი რუსული ემიტენტების ყველაზე ლიკვიდური აქციებისთვის მიმოქცევაში MICEX საფონდო ბირჟაზე CJSC.
2001 წლის 19 მარტს დაინერგა MICEX10 საფონდო ინდექსი - ფასის (არაწონილი) ინდექსი, რომელიც გამოიყენება რეალურ დროში (10.30-დან 19.00 საათამდე) პორტფელში ათი თავდაპირველად თანაბარი აქციის პორტფელის ღირებულების ზრდას. Საწყისი ღირებულებასაფონდო ინდექსი, აღებული, როგორც 100 პუნქტი, გამოითვლება 1997 წლის 30 დეკემბრის მდგომარეობით, გამოთვლის ფორმულა არის ათი აქციის ფასების ცვლილების არითმეტიკული საშუალო, რომლებსაც აქვთ მაქსიმალური ლიკვიდობა CJSC MICEX საფონდო ბირჟაზე.
RCBI (რუსული კორპორატიული ობლიგაციების ინდექსი) არის MICEX-ის კორპორატიული ობლიგაციების რუსული საფონდო ბირჟის ინდექსი, ფასის საფონდო ინდექსი, რომელიც გამოითვლება რეალურ დროში მოსკოვის ბანკთაშორის სავალუტო ბირჟაზე ძირითადი ვაჭრობის დროს განხორციელებული ტრანზაქციების საფუძველზე. ეს არის MICEX-ზე ვაჭრობის ობლიგაციების გაცვლის ინდექსი, რომელიც შეწონილია საბაზრო კაპიტალიზაციის მიხედვით.
საფონდო ინდექსები არის ინსტრუმენტები, რომლებიც იძლევა წარმოდგენას საფონდო ბაზრების ამჟამინდელ მდგომარეობაზე, სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ისინი აჩვენებენ ბაზრის მოძრაობის მიმართულებას. მათ ხშირად ასევე უწოდებენ საფონდო ფონდებს.
საფონდო ინდექსები გამოითვლება ფასიანი ქაღალდების გარკვეული რაოდენობის საფუძველზე. აქციების რაოდენობა, რომლებიც ხელს უწყობენ მოცემულ საფონდო ინდექსს, ჩვეულებრივ ჩამოთვლილია მისი სახელის ბოლოს, როგორიცაა DAX 30, CAC 40, NASDAQ 100 და S&P 500. ამრიგად, საფონდო ინდექსის ღირებულების ცვლილებები ასახავს ფასების მოძრაობას. ასობით ან ათობით აქციიდან. ხოლო ერთი და იგივე საფონდო ბირჟის სხვადასხვა საფონდო ინდექსები საშუალებას გვაძლევს შევაფასოთ იგი სხვადასხვა კუთხით.
ძირითადი საფონდო ინდექსები და მათი მახასიათებლები
დღესდღეობით მიმოქცევაში ორ ათასზე მეტი სხვადასხვა საფონდო ინდექსია. მაგრამ მათ შორის აღსანიშნავია რამდენიმე ყველაზე პოპულარული - ეს არის ინდიკატორები FTSE 100, S&P's 500, RTS, NASDAQ, Nikkei, DAX, Dow Jones, MICEX.
FTSE 100
ეს ინდექსი ახასიათებს დიდი ბრიტანეთის საფონდო ბაზრის მდგომარეობას. FTSE 100 ევროპის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია. იგი დაფუძნებულია 100 ლიკვიდურ აქციაზე, რომლებიც ჩამოთვლილია LSE ლონდონის საფონდო ბირჟაზე. გათვლილია 1984 წლიდან
Standard & Poor's 500
განსაკუთრებული მნიშვნელობის გამო ამ ინდიკატორს ხშირად ბარომეტრს უწოდებენ, როგორც სახელიდან ჩანს, ამ საფონდო ბირჟის ინდიკატორის განსაზღვრას ტრადიციულად ახორციელებს აშშ-ს სარეიტინგო სააგენტო Standard & Poor's. იგი ითვალისწინებს ცვლილებებს ფასიანი ქაღალდების საბაზრო ღირებულებაში. 500 ამერიკული კორპორაცია, რომლებიც ჩამოთვლილია ორ ყველაზე მნიშვნელოვან ამერიკულ ბირჟაზე - NYSE და NASDAQ.
რუსული სავაჭრო სისტემა) არის საფონდო ბირჟა, რომელიც შეიქმნა 1995 წელს, რომლის მიზანია შექმნას ცენტრალიზებული ბაზარი ყველა რუსული ფასიანი ქაღალდისთვის იმ დროს მოქმედი რეგიონალური საფონდო ბაზრების საფუძველზე.
რიგი PTC საფონდო ინდექსები (RTC) მოიცავს საფონდო ინდექსებს S&P/RUX-OIL, S&P/RUX, RTSI, Rux-Cbonds და RTST და გამიზნულია მსხვილი რუსული კომპანიების კაპიტალიზაციის შესაფასებლად.
NASDAQ საფონდო ინდიკატორების ოჯახში ყველაზე პოპულარულია NASDAQ 100 საფონდო ინდიკატორები NASDAQ Composite-თან ერთად. რომელიც AMEX-თან და NYSE-თან ერთად ეკუთვნის აშშ-ს მთავარ საფონდო ბირჟებს, გამოჩნდა 1971 წლის დასაწყისში და მიზნად ისახავს მაღალი ტექნოლოგიების სპეციალობით კომპანიების ფასიანი ქაღალდებით ვაჭრობას.
ტოკიოს იაპონური საფონდო ბირჟის საფონდო ინდექსების სერიამ სახელი მიიღო გაზეთის გამო, რომელიც რამდენიმე ათეული წელია აქვეყნებს იაპონიის ამ მთავარ ინდექსებს: Nikkei 500 ინდიკატორი, Nikkei 300 მაჩვენებელი, Nikkei All Stock Index.
ამ ოჯახში ყველაზე პოპულარულია Nikkei 225 საფონდო ინდიკატორი, რომელიც აჩვენებს 225 კომპანიის ფასიანი ქაღალდების საშუალო შეწონილ ღირებულებას, რომლებიც წარმოდგენილია ტოკიოს საფონდო ბირჟის პირველ განყოფილებაში.
ეს არის საფონდო ბირჟის მთავარი მაჩვენებელი, რომელიც გამოჩნდა 1988 წელს და ითვალისწინებს 30 გერმანული კომპანიის ღირებულებას, რომლებიც ლიდერები არიან ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორში: Deutsche Bank, Lufthansa, Commerzbank, Bayer AG, Allianz, Siemens, Deutsche Telekom, BASF და სხვები.
დოუ ჯონსი (DJIA)
მსოფლიოში ალბათ არ არსებობს ადამიანი, რომელსაც არ სმენია ამ ინდექსის შესახებ. დოუ ჯონსის ინდექსი პირველად გამოიყენეს საუკუნეზე მეტი ხნის წინ. დროთა განმავლობაში რამდენჯერმე შეიცვალა კომპანიების რაოდენობა, რომელთა აქციებიც მხედველობაში იქნა მიღებული ამ საფონდო მაჩვენებლის ღირებულების გამოთვლისას. თავდაპირველად, 1896 წელს, იყო 13, 1916 წელს - 25, ხოლო 1928 წლიდან დღემდე, Dow Jones Industrial Average მუდმივად ეფუძნება 30 კომპანიის აქციების ფასებს. ფაქტობრივად, ეს უდრის ამ უდიდესი ამერიკული კორპორაციების ფასიანი ქაღალდების საშუალო არითმეტიკულ ღირებულებას.
გარდა მთავარისა, Dow Jones-ის საფონდო ინდექსების მნიშვნელობები ასევე გამოითვლება ეკონომიკის გარკვეული სექტორებისთვის: სატრანსპორტო ინდიკატორი DJ (დაფუძნებული 20 ინდუსტრიის გიგანტის ფასიანი ქაღალდების ღირებულებაზე), სასარგებლო ინდიკატორი DJ (დაფუძნებული 15 კომპანიის ფასიანი ქაღალდების ღირებულებაზე), ასევე 65 აქციის ღირებულებაზე დაფუძნებული კომპოზიტური ინდექსი და რიგი სხვა საფონდო ინდექსები.
MICEX
ეს არის ამავე სახელწოდების მოსკოვის ბირჟის კომპოზიტური ინდექსი, რომლის გამოსათვლელად გათვალისწინებულია რუსული კომპანიების ყველაზე ლიკვიდური ფასიანი ქაღალდების ფასი. ორიგინალური მნიშვნელობაეს მაჩვენებელი გამოითვალა 1997 წლის ბოლოს და მიიღეს 100. მის დასადგენად გათვალისწინებულია ათი ყველაზე ლიკვიდური აქციის ფასი.
დღეს თითოეული საფონდო ბირჟა წარმოადგენს საკუთარ საფონდო ინდექსებს, რომლებიც განსხვავდება ინდუსტრიის, ბაზრისა და ფასიანი ქაღალდების რაოდენობის მიხედვით. მაგრამ რა არის საფონდო ინდექსი და რას აჩვენებს იგი, როგორ მუშაობს და რატომ არის საჭირო?
შესავლის ნაცვლად მსოფლიოში პირველივე ინდექსის მაგალითით ვნახოთ რა არის და რას აჩვენებს საფონდო ინდექსი.
პირველი საფონდო ინდექსი გამოჩნდა 1884 წელს, როდესაც გამოიგონეს და ბირჟაზე გაიტანეს. მან გააერთიანა იმ დროს ყველაზე ძლიერი აქციები - 11 სატრანსპორტო კომპანიებიდა გააკეთა საშუალო ფასიიმათზე ფასიანი ქაღალდები (Dow Jones სატრანსპორტო საშუალო). აღმოჩნდა, რომ ინდექსმა აჩვენა აშშ-ის უმსხვილესი და ყველაზე მნიშვნელოვანი კომპანიების ზრდა ან კლება, როგორც მთლიანობაში ქვეყნის ეკონომიკის ასახვა. ეს ინდექსი დღესაც არსებობს, მხოლოდ დღეს შეიცავს არა 11, არამედ 20 კომპანიას.
რა არის საფონდო ინდექსი მარტივი სიტყვებით
საფონდო ინდექსი (ინდექსი) ან რასაც მას ასევე უწოდებენ საფონდო ინდექსიფასიანი ქაღალდების გარკვეული ჯგუფის ფასის ცვლილების მაჩვენებელია. ყველაზე ხშირად, ინდექსები იქმნება სპეციალურად თვალთვალის მიზნით ზოგადი მდგომარეობაკონკრეტული საფონდო ბაზარი, მაგალითად, ინდექსი მოიცავს NASDAQ ბირჟაზე 100 უმსხვილესი კომპანიის აქციებს, ხოლო ინდექსი მოიცავს 190 უმსხვილეს კომპანიას კაპიტალიზაციის მიხედვით მხოლოდ სამედიცინო და ბიოტექნოლოგიურ ინდუსტრიაში.
თუ ინდექსის სახელწოდება შეიცავს ციფრულ მნიშვნელობას, ის მიუთითებს „კალათაში“ შემავალი კომპანიების რაოდენობაზე, რომლის მიხედვითაც ხდება ინდექსის გამოთვლა, მაგალითად, ეს არის ქვეყნის 40 უმსხვილესი კომპანიის ფრანგული ინდექსი, ან იაპონური ინდექსი, გამოითვლება იაპონიის უმსხვილესი კომპანიების 225 აქციიდან კაპიტალიზაციის მიხედვით.
თუ ვისაუბრებთ იმაზე, თუ რა არის საფონდო ინდექსი მარტივი სიტყვებით, მაშინ ეს არის აქციების მზა პორტფელი, რომლის ღირებულებამ შეიძლება აჩვენოს ინდუსტრიის ან თუნდაც ქვეყნის ეკონომიკის განვითარების დინამიკა.
ზოგადი ინდიკატორების გამოსათვლელად, თითოეულ ინდექსს უნდა ჰქონდეს რაიმე სახის გაანგარიშების საფუძველი, ანუ კომპანიების ფასიანი ქაღალდების შემადგენლობა - ამას ეწოდება " კალათა" ეს „კალათი“ შეიძლება შეიცავდეს, მაგალითად, ქვეყნის უმსხვილესი სამრეწველო საწარმოების წილებს, უმსხვილეს კინოკომპანიებს, ავტოკონცერნებს და ა.შ. ინდუსტრიის მიხედვით.
საფონდო ინდექსის ციტატები ასახავს საშუალო ფასიკომპანიების აქციები, რომლებიც შედის " ეტლი" ამავდროულად, ინდიკატორების აბსოლუტური მნიშვნელობა არაინფორმაციულია, მნიშვნელოვანია მხოლოდ დინამიკა. თუ ინდექსი ზრდას აჩვენებს, მაშინ უმსხვილესი კორპორაციები სრულყოფილად არიან და შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ ზოგადად, ქვეყანაში ეკონომიკური სექტორი "ჯანსაღია", თუ ინდექსები ეცემა, ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორებმა დაიწყეს თავის დაღწევა. აქციების - ნიშანი იმისა, რომ ქვეყნის ეკონომიკა არც ისე ვარდისფერია, შეშფოთების მიზეზები არსებობს.
იურიდიულად, ინდექსებს ფლობენ ცალკეული კომპანიები, რომლებიც ეკუთვნიან ბირჟების მფლობელებს და ძირითად აქციონერებს, ასევე კერძო კომპანიებს. თვალსაჩინო მაგალითია ინდექსი, მისი კალათა და გაანგარიშება ეკუთვნის კომპანიას Standard & Poor's, რომელიც დაარსდა 1860 წელს ( თავად S&P 500 ინდექსი მხოლოდ 1957 წელს გამოჩნდა). დღეს Standard & Poor's კომპანია არის რეპუტაციის მქონე საერთაშორისო სარეიტინგო სააგენტო, რომელიც ანალიტიკით არის დაკავებული ფინანსური ბაზრებიდა ეკუთვნის დედა კომპანიას მაკგრაუ-ჰილი, რომელსაც 2016 წლიდან ე.წ S&P Global Inc.
საფონდო ინდექსების ოჯახი
თითოეულ საფონდო ბირჟას ან კომპანიას აქვს რამდენიმე ინდექსი, რომელსაც აქვს ეგრეთ წოდებული ქვეინდექსები, ერთობლივად ამას ეწოდება საფონდო ინდექსების ოჯახი. მაგალითად, ავიღოთ ჩინეთის ძირითადი საფონდო ინდექსი - რომელიც ეკუთვნის კომპანიას HSI Services Limited. ეს ინდექსი 1969 წელს გამოჩნდა და დღეს მისი კალათის კაპიტალიზაცია 3 ტრილიონს აჭარბებს. დოლარი, კომპანიების რაოდენობა პერიოდულად იცვლება და მერყეობს 50-მდე.
მოგვიანებით, ჰანგ სენგმა შეიძინა ინდექსების მთელი ოჯახი:
იგივე Dow Jones ინდექსს ასევე აქვს უზარმაზარი ოჯახი, როგორც ნებისმიერი სხვა ძირითადი საფონდო ინდექსი.
გადახედეთ NYSE საფონდო ინდექსების ოჯახს:
| ინდექსის სახელი | სიმბოლო | BB კოდი | REUTERS CODE |
|---|---|---|---|
| NYSE Arca Airline Index | XAL | XAL | .XAL |
| NYSE Arca Junior Gold BUGS ინდექსი | JHUI | JHUI | .ჯჰუი |
| NYSE Arca Biotechnology Index | BTK | BTK | .BTK |
| NYSE Arca ძირითადი ბაზრის ინდექსი | XMI | XMI | .XMI |
| NYSE Arca კომპიუტერული ტექნიკის ინდექსი | HWI | HWI | .HWI |
| NYSE Arca Mexico ინდექსი | MXY | MXY | .MXY |
| NYSE Arca თავდაცვის ინდექსი | DFI | DFI | .DFII |
| NYSE Arca Mini-Biotechnology Index | B.J.E. | B.J.E. | .BJE |
| NYSE Arca Electric & Gas Infrastructure Index | RPE | RPE | .RPE |
| NYSE Arca Mini-Natural Gas Index | MNG | MNG | .MNG |
| NYSE Arca თანაბარი შეწონილი ფარმაცევტული ინდექსი | DGE | DGE | .DGE |
| NYSE Arca Mini-Oil Index | BZJ | BZJ | .BZJ |
| NYSE Arca Gold BUGS ინდექსი | HUI | HUI | .HUI |
| NYSE Arca Mini-ფარმაცევტული ინდექსი | KBK | KBK | .KBK |
| NYSE Arca Hong Kong 30 ინდექსი | HKX | HKX | .HKX |
| NYSE Arca Mini-Securities ბროკერის/დილერის ინდექსი | JBV | JBV | .ჯბვ |
| NYSE Arca ინსტიტუციური ინდექსი | XII | XII | .XII |
| NYSE Arca ბუნებრივი გაზის ინდექსი | XNG | XNG | .XNG |
| NYSE Arca Japan Index | JPN | JPN | .JPN |
| NYSE Arca ქსელის ინდექსი | NWX | NWX | .NWX |
| NYSE Arca China ინდექსი | CZH | CZH | .CZH |
| NYSE Arca ჩრდილოეთ ამერიკის ტელეკომუნიკაციების ინდექსი | XTC | XTC | .XTC |
| NYSE Arca Disk Drive Index | DDX | DDX | .DDX |
| NYSE Arca Oil Index | XOI | XOI | .XOI |
| NYSE Arca გლობალური ავიახაზების ინდექსი | AXGAL | AXGAL | .AXGAL |
| NYSE Arca ფარმაცევტული ინდექსი | DRG | DRG | .DRG |
| NYSE Arca Hong Kong Option Index | HKO | HKO | .HKO |
| NYSE Arca Securities ბროკერის/დილერის ინდექსი | XBD | XBD | .XBD |
| NYSE Arca Airline სულ დაბრუნების ინდექსი | MLXAL | MLXAL | .MLXAL |
| NYSE Arca Semiconductor Index | SIS | SIS | .SIS |
| NYSE Arca Environmental Services Index | AXENV | AXENV | .ცულები |
| NYSE Arca Gold Miners Index | GDM | GDM | .GDM |
| NYSE Arca საერთაშორისო ბაზრის ინდექსი | ADR | ADR | .ADR |
| NYSE Arca კომპიუტერული ტექნოლოგიების ინდექსი | XCI | XCI | .XCI |
| NYSE Arca Steel Index | ᲤᲝᲚᲐᲓᲘ | ᲤᲝᲚᲐᲓᲘ | .STTL |
| NYSE Arca Tech 100 ინდექსი | PSE | PSE | .PSE |
| NYSE Arca Telecommunications Index | PHN | PHN | .PHN |
| NYSE Arca Tobacco Index | TOB | TOBX | .TOB |
ძირითადი საფონდო ინდექსები
ამჟამად არსებობს ათასობით საფონდო ინდექსები, მაგრამ მათ შორის შეიძლება გამოვყოთ ყველაზე მნიშვნელოვანი - ძირითადი საფონდო ინდექსები, რომლებსაც, როგორც წესი, ხანგრძლივი ისტორია აქვთ.
1896 წელს გამოჩნდა კიდევ ერთი ინდექსი, რომელიც ალბათ ყველაზე ცნობილია მსოფლიოში - Dow Jones Industrial Average(Dow Jones Industrial Average, DJIA). ამ ინდექსის გამოთვლაში ამჟამად აშშ-ის 30 უმსხვილესი საწარმო მონაწილეობს. 
პრეფიქსი "ინდუსტრიული" რჩება ისტორიის ხარკი, რადგან ბევრი კომპანია, რომელიც მონაწილეობს ინდიკატორის გაანგარიშებაში, არ ეკუთვნის ინდუსტრიულ სექტორს.
ინდექსის „კალათაში“ შედის ისეთი გიგანტური კომპანიები, როგორებიცაა Apple, Microsoft, Boeing, Coca-Cola, Nike და სხვა. აქედან გამომდინარე, ეს ინდექსი ასახავს არა მხოლოდ აშშ-ში ბიზნესის განვითარების ზოგად განწყობას, არამედ მთლიანად ქვეყნის ეკონომიკას.
ინდექსი უფრო დაბალი მნიშვნელობებით რეაგირებს მთავარ კატასტროფებზე, რომლებიც გავლენას ახდენს შეერთებულ შტატებზე. კერძოდ, 2001 წლის 11 სექტემბრის ტერაქტების შემდეგ, პირველივე სავაჭრო დღეს ინდექსი 7%-ზე მეტით დაეცა.
არსებობს კიდევ 2 მნიშვნელოვანი Dow Jones საფონდო ინდექსი:
- Dow Jones Utility Average (Dow Jones Utility Index, DJUA), რომელიც გამოითვლება კომუნალური კომპანიების (გაზის მიწოდება, ელექტროგამანაწილებელი კომპანიები) აქციების ფასის მიხედვით;
- Dow Jones Composite Average (Dow Jones Composite Index, DJCA) არის ინდიკატორი, რომელიც შედგენილია ყველა ზემოხსენებული Dow Jones ინდექსის ინდიკატორებზე დაყრდნობით.
აშშ, როგორც საფონდო ინდექსების დამფუძნებელი ქვეყანა, შეიძლება დაიკვეხნოს კიდევ რამდენიმე მსოფლიოში ცნობილი მაჩვენებლით:
- S&P 500– ყველაზე დიდი კაპიტალიზაციის მქონე 500 ამერიკული კომპანიის საფონდო ინდექსი. ინდექსს ინარჩუნებს ანალიტიკური კომპანია Standard & Poor’s (S&P).
- NYSE ინდექსი- გამოთვლილი მაჩვენებელი ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზე დარეგისტრირებული ყველა კორპორაციის ღირებულებაზე დაყრდნობით.
- NASDAQ ინდექსი – გათვლილი მაჩვენებელირამდენიმე ათასი მაღალტექნოლოგიური კომპანია.
ევროპული საფონდო ინდექსები
ევროპაში ასევე ცნობილია ინდექსები:
- გერმანული DAX 30გამოითვლება გერმანიის 30 უმსხვილესი კორპორაციის მონაცემებზე დაყრდნობით.
- ფრანგული CAC 40, რომელიც გამოითვლება 40 უმსხვილესი ფრანგული კომპანიის საფუძველზე.
- FTSE 100– ლონდონის საფონდო ბირჟის ინდექსი, რომელიც გამოითვლება ყველაზე დიდი კაპიტალიზაციის 100 კომპანიის საფუძველზე.
ევროპული ინდექსები არც ისე ფართოდ არის ცნობილი, როგორც ამერიკული, რადგან ისინი გაცილებით ახალგაზრდები არიან, მაგრამ მათ გამოთვლებში მსოფლიოს უმსხვილესი კორპორაციებიც მონაწილეობენ. მაგალითად, „კალათაში“ არის ისეთი კომპანიები, როგორიცაა BMW, VW, Henkel, და ში - Airbus, დანონი.
რუსეთში საფონდო ინდექსები გამოითვლება მოსკოვის ბირჟის მიერ. ეს არის MICEX და RTS ინდექსები. ისინი წარმოადგენენ რუსეთის 50 უმსხვილესი საწარმოს ინდიკატორებს ეკონომიკის სხვადასხვა სფეროდან - ნავთობისა და გაზის ინდუსტრიული ობიექტებიდან და ფინანსური ჯგუფებიდან დამთავრებული სატელეკომუნიკაციო კომპანიებით და სამომხმარებლო სექტორის ორგანიზაციებით.
MICEX ინდექსი გამოხატულია რუბლებში, ხოლო RTS ინდექსი გამოხატულია აშშ დოლარში. „კალათაში“ შედის ისეთი კომპანიები, როგორიცაა ბაშნეფტი, ტატნეფტი, სბერბანკი, მაგნიტი, აეროფლოტი, ლუკოილი, გაზპრომიდა სხვა.
საფონდო ინდექსზე ვაჭრობა
თავად საფონდო ინდექსები არ არის აქტივები, ისინი უბრალოდ არის აქციების კალათის საშუალო შეწონილი კვოტები. მაგრამ როგორ ვაჭრობა ინდექსების გამოყენებით? საფონდო ინდექსებით ვაჭრობით ფულის გამომუშავების მთავარი ინსტრუმენტია ფიუჩერსული კონტრაქტები. ინდექსური ფიუჩერსები ანგარიშსწორებაა მხოლოდ, მიწოდების უფლების გარეშე, მაგალითად, ნავთობის ფიუჩერსები. ვაჭრობა ტარდება ექსკლუზიურად ინდექსების ღირებულებებთან მიმართებაში, „კალათაში“ შემავალი საწარმოების აქციებზე საკუთრების უფლება არ წარმოიქმნება.
IN ბოლო წლებისულ უფრო პოპულარული, რომლებსაც ასევე უწოდებენ ინდექსის სახსრები, ვინაიდან ისინი ძირითადად აკოპირებენ ინდექსის თაიგულებს.
აი, როგორ მუშაობს:
ETF ფონდი ყიდულობს გარკვეული საფონდო ინდექსის კალათის ყველა აქციას და ინახავს მას თავის აქტივებში. თავად ETF არის საჯარო კომპანია და ყიდის თავის აქციებს საფონდო ბირჟაზე. ინვესტორი ყიდულობს ამ ETF-ის აქციებს, რომლებიც არჩეული ინდექსის ანარეკლია.
მაგალითად, ETF ფონდების ცნობილი და უმსხვილესი მფლობელი კომპანიაა Invesco PowerShares. მისი ერთ-ერთი ფონდია PowerShares QQQ(NASDAQ:QQQ) არის NASDAQ 100 ინდექსის სრული ასლი.
როგორ გამოვიყენოთ საფონდო ინდექსები საფონდო ვაჭრობაში
იმის გათვალისწინებით, რომ საფონდო ინდექსი მთლიანობაში ფასიანი ქაღალდების ბაზრის განწყობის ერთგვარი მაჩვენებელია, მას შეუძლია თქვას, როგორ მოიქცევა „კალათაში“ შემავალი ინდივიდუალური აქტივების კვოტები.
აშკარაა დადებითი კორელაცია ინდექსის ფასების სქემებსა და ცალკეულ აქციებს შორის. ამრიგად, საფონდო ინდექსის მაჩვენებლები მხედველობაში უნდა იქნას მიღებული ასეთი ინდექსის დაკვირვების სეგმენტში შემავალი კომპანიების აქციებით ვაჭრობისას.
RTS ინდექსისა და სბერბანკის აქციების ყოველდღიური სქემები. სქემებს შორის აშკარად გამოხატულია დადებითი კორელაცია - აქტივების მოძრაობა მეტწილად მეორდება. თუ ინდექსი იზრდება, მაშინ სბერბანკის აქციებიც გაძვირდება.
აქტივების კორელაცია შეიძლება გამოყენებულ იქნას თქვენს ვაჭრობაში, როგორც დამადასტურებელი სიგნალი - თუ საფონდო ინდექსი ეცემა, მაშინ შეგიძლიათ ველოდოთ კონკრეტული აქციების კვოტების ვარდნას.
- თითოეული ტრეიდერისთვის ასევე სასარგებლო იქნება ინდივიდუალური საფონდო ინდექსების გავლენის შესწავლა სავალუტო წყვილებზე. მაგალითად, Nikkei 225 ინდექსი აქვს მჭიდრო კავშირისავალუტო წყვილებით JPY-ით.
მოდით შევაჯამოთ რა არის საფონდო ინდექსები.
აქცია ( საფონდო ბირჟა) ინდექსები- ეს არ არის მხოლოდ ანალიტიკური ინფორმაცია, რომელიც შეიძლება იყოს მხოლოდ სტატისტიკის მოყვარულთათვის. ეს არის სრულფასოვანი სამუშაო ინსტრუმენტი, რომლითაც შეგიძლიათ გააკეთოთ დამოუკიდებელი ტრანზაქციები ( ინდექსის ფიუჩერსების შესყიდვა), შეაფასეთ დარგის მდგომარეობა, ქცევა ფუნდამენტური ანალიზიბაზარი, ფოკუსირება მზა პორტფელებზე და ინვესტირება ETF ფონდებში.
თუ შეცდომას იპოვით, გთხოვთ, მონიშნეთ ტექსტის ნაწილი და დააწკაპუნეთ Ctrl+Enter.
ხშირად გვესმის, რომ საფონდო ბირჟები რამდენიმე პროცენტით გაიზარდა ინდექსებით. ან პირიქით, ინდექსი 50 პუნქტით დაეცა. MICEX-ის ინდექსი 24%-ით გაიზარდა წლის განმავლობაში? ხოლო RTS ინდექსი ერთსა და იმავე დროს 2-ჯერ დაეცა. რას ნიშნავს ყველა ეს სიტყვა? როგორ გავიგოთ ეკონომიკა იზრდება თუ ეცემა. როგორია ქვეყანაში საინვესტიციო კლიმატი? ამ სტატიაში განვიხილავთ რა არის საფონდო ინდექსები, რას ნიშნავს ისინი და სად და რისთვის გამოიყენება.
ინდექსების წარმოშობის ისტორია
პირველივე ინდექსი გამოიგონეს ედვარდ ჯონსმა და ჩარლზ დოუმ. მასში შედიოდა შეერთებული შტატების 12 უდიდესი საწარმო. ინდექსი გამოითვალა საკმაოდ მარტივად: მასში შემავალი კომპანიების შემადგენლობის საშუალო არითმეტიკული. და მიუხედავად იმისა, რომ მას შემდეგ ამ ინდექსის განსაზღვრის პარამეტრებმა განიცადა მრავალი ცვლილება, ისევე როგორც მასში შემავალი კომპანიების რაოდენობა, ამ მომენტშიის რჩება ერთ-ერთ ყველაზე პოპულარულ მსოფლიოში. ალბათ გსმენიათ მის შესახებ - DOW JONES ინდექსი.
რა არის საფონდო ინდექსები
წარმოვიდგინოთ სურათი. ჩართულია საფონდო ბაზარზემიმოქცევაშია სხვადასხვა კომპანიის ასობით, ათასობით, ათიათასობით აქცია. და ყოველდღე ზოგიერთი მათგანი იზრდება, სხვები ეცემა და სხვები ჩერდებიან გარკვეულ დიაპაზონში. და როგორ განვსაზღვროთ ბაზრის საერთო დინამიკა? სწორედ ამისთვის გამოიყენება საფონდო ინდექსები.
ინდექსის არსი შემდეგია:ინდექსში შემავალი კომპანიები შეირჩევა გარკვეული კრიტერიუმით და გარკვეული ღირებულების გამოთვლა ხდება გარკვეული გათვლებით. ეს მნიშვნელობა ან ინდექსის მნიშვნელობა თავისთავად არ იძლევა ინფორმაციას. ინდექსების გამოყენების სარგებელი არის მისი მნიშვნელობების ცვლილება, რომელიც აღებულია პროცენტულად ან ქულებით.
სწორედ ინდექსების ცვლილებების დინამიკით შეიძლება ვიმსჯელოთ, ბაზარი იზრდება თუ ეცემა. იმათ. თუ ინდექსი იზრდება, ეს ნიშნავს, რომ მასში შემავალი კომპანიების უმრავლესობის აქციები იზრდება, ან შესაბამისად მინიმუმის კომპანიები, რომელთა წილი ინდექსში საკმარისად დიდია იმისთვის, რომ ინდექსი მათი მიმართულებით გაიყვანოს, იზრდება.
ვთქვათ MICEX-ის ინდექსში 4 უმსხვილესი კომპანიის (გაზპრომი, სბერბანკი, მაგნიტი და ლუკოილი) წილი დაახლოებით 30%-ია.
ინდექსების გამოყენებით შეგიძლიათ გაზომოთ სხვადასხვა ბაზრის პარამეტრები. არსებობს ინდუსტრიის ინდექსები, რომლებიც მოიცავს მხოლოდ იმავე ინდუსტრიას მიკუთვნებულ კომპანიებს, მაგალითად, ფინანსურ სექტორს, მანქანათმშენებლობას, ენერგეტიკას და ა.შ. არის ინდექსები, რომლებიც მოიცავს მხოლოდ უმსხვილეს კომპანიებს.
როგორ გამოითვლება საფონდო ინდექსები?
საფონდო ინდექსების გაანგარიშება შეიძლება მოიცავდეს სხვადასხვა მექანიზმს. თავდაპირველად ეს მხოლოდ არითმეტიკული საშუალო იყო. მაგრამ ასეთმა გაანგარიშებამ არ მისცა ზუსტი წარმოდგენა ბაზრის მოძრაობის შესახებ. ყველა კომპანია განსხვავდება ერთმანეთისგან კაპიტალიზაციით და თითოეულმა მათგანმა სხვადასხვანაირად უნდა მოახდინოს გავლენა ქვეყნის ეკონომიკაზე. ამიტომ, ამ დროისთვის გამოიყენება ინდექსების ფორმირების სხვა მეთოდები: (მარტივი და შეწონილი საშუალო, საშუალო არითმეტიკული და გეომეტრიული და სხვა). თითოეულ ინდექსს აქვს საკუთარი გაანგარიშების მექანიზმი.
ასევე ხორციელდება საფონდო ინდექსის ინდიკატორების გაანგარიშება სარეიტინგო სააგენტოები, ან საფონდო ბირჟის სააგენტოები. ინდექსის სახელწოდება ძირითადად შედგება აბრევიატურა და ზოგჯერ რიცხვი, რომელიც მიუთითებს ინდექსში შემავალი კომპანიების რაოდენობაზე.
ყველაზე პოპულარული საფონდო ინდექსები მსოფლიოში
დოუ ჯონსი- Dow Jones Industrial Average. ალბათ ყველაზე პოპულარული ინდექსი მსოფლიოში. წევრობაში შედის 30 უმსხვილესი ამერიკული კომპანია სხვადასხვა ინდუსტრიიდან: ფინანსები, ტრანსპორტი, სამომხმარებლო საქონელი, საკვები და სამრეწველო სექტორები. ინდექსში შედის მსოფლიოში ცნობილი კომპანიები: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors და სხვა.
S&P 500— ინდექსი, რომელიც მოიცავს 500 უმსხვილეს ამერიკულ კომპანიას კაპიტალიზაციის მიხედვით. აქედან გამომდინარე, თავად ინდექსი შეიძლება გამოყენებულ იქნას იმისთვის, რომ ვიმსჯელოთ, თუ როგორ მიდის საქმეები ქვეყნის ეკონომიკაში, რადგან ის გავლენას ახდენს ქვეყნის ყველა ძირითად სექტორზე.
Nikkei 225— იაპონური ინდექსი, რომელიც მოიცავს 225 კომპანიას. შემადგენლობა ყოველწლიურად განიხილება. მასში შედის ისეთი გიგანტები, როგორიცაა Honda, Panasonic, Mazda და სხვები. 99,9% ალბათობით, ყველა იაპონური ბრენდი, რომელიც თქვენ იცით, შედის NIKKEI 225-ში. S&P 500-ის მსგავსად, ის საკმაოდ ობიექტურად ასახავს ეკონომიკის მდგომარეობას. ყველაზე მნიშვნელოვანი ინდექსი აზიის რეგიონში.
DAX- გერმანული საფონდო ინდექსი, რომელიც მოიცავს ქვეყნის 30 ყველაზე მნიშვნელოვან კომპანიას: Adidas, BMW, Henkel, Volkswagen და სხვა.
FTSE 100- ყველაზე პატივსაცემი და კოტირებული ინდექსი ევროპულ ბირჟებზე. ლონდონის საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობის 100 უმსხვილეს კომპანიას შორის.
CAC 40- ფრანგული საფონდო ინდექსი, რომელიც მოიცავს პარიზის საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობის 40 უმსხვილეს კომპანიას: Renault, L'Oreal.
MICEX და RTS— 2 საფონდო ინდექსი, მათ შორის 50 ყველაზე ლიკვიდური და უმსხვილესი კომპანია რუსეთში. ინდექსში შედის ისეთი გიგანტები, როგორიცაა გაზპრომი, როსნეფტი, ლუკოილი, სბერბანკი, მაგნიტი და ა.შ.
რუსული ინდექსების გაანგარიშების მექანიზმი აბსოლუტურად იგივეა. განსხვავება ისაა, რომ MICEX გამოითვლება რუბლებში, ხოლო RTS გამოითვლება დოლარებში.
დღეს თქვენ გაიგებთ, თუ რა არის ისინი მსოფლიო საფონდო ინდექსებირატომ არის საჭირო და როგორ შეიძლება მათი გამოყენება პირადი ფინანსების მართვისას. რა თქმა უნდა, ბევრს სმენია და წაიკითხავს ახალ ამბებში მსგავსი რამ, როგორიცაა "ევროპის საფონდო ინდექსები სწრაფად ეცემა", "დოუ ჯონსის ინდექსი დაეცა 5%-ით", "ვაჭრობა გაიხსნა საფონდო ინდექსების ზრდით" და ა.შ. ასე რომ, ამ სტატიის წაკითხვის შემდეგ უფრო ნათლად გექნებათ წარმოდგენა იმაზე, თუ რაზე ვსაუბრობთ და რა ეკონომიკურ მნიშვნელობას ატარებს ასეთი ინფორმაცია.
ასე რომ, პირველ რიგში.
რა არის საფონდო ინდექსები?
საფონდო ინდექსები(ან საფონდო ინდექსები) არის ეკონომიკური მაჩვენებლები, რომლებიც ახასიათებენ ფასიანი ქაღალდების გარკვეული ჯგუფის ღირებულებას და ღირებულების ცვლილებას. საფონდო ინდექსის გაანგარიშება მოიცავს ფასიან ქაღალდებს, რომლებსაც აქვთ ყველაზე დიდი მოთხოვნა და სანდოობა გარკვეული რეგიონის (ქვეყნის ან ქვეყნების ჯგუფის) საფონდო ბაზარზე ან რეგიონის ეკონომიკის გარკვეულ სექტორზე. საფონდო ინდექსები გამოითვლება აბსოლუტური მნიშვნელობით, მაგრამ ეს თავისთავად ცოტას აინტერესებს, რაც უფრო მნიშვნელოვანია, როგორ იცვლება ინდექსი: იზრდება თუ ეცემა.
საფონდო ინდექსების გაჩენაზე გავლენა მოახდინა საფონდო ბაზრის ფართომასშტაბიანმა განვითარებამ. საჭირო იყო ისეთი ინდიკატორის შემუშავება, რომელიც კარგად დაახასიათებდა ქვეყნის, ქვეყნების ჯგუფის ან ცალკეული ეკონომიკური სექტორის ეკონომიკის მდგომარეობას, წამყვანი ემიტენტების ფასიანი ქაღალდების ღირებულების მატებაზე ან დაცემაზე დაყრდნობით. თითოეულ ცალკეულ საწარმოში შეიძლება შეინიშნოს ღირებულების ცვლილება, რასაც ხელს უწყობს გარკვეული შიდა მიზეზები, რაც დამოკიდებულია ამ საქმიანობიდან. კონკრეტული საწარმო. თუ ბრჭყალებში იგივე მოძრაობა შეინიშნება ქვეყნის ან ინდუსტრიის კომპანიების უმრავლესობისთვის, ამას უკვე შეიძლება ეწოდოს ტენდენცია. სწორედ ასეთი ტენდენციების იდენტიფიცირებისთვის შეიქმნა საფონდო ინდექსები.
პირველი საფონდო ინდექსი მე-19 საუკუნის ბოლოს გამოჩნდა აშშ-ში: მისი დეველოპერი იყო Dow Jones & Company-ის მფლობელი. ამ მაჩვენებლის გამოსათვლელად გამოყენებული იქნა 12 უმსხვილესი კომპანიის აქციების ფასების საშუალო არითმეტიკული მაჩვენებელი. დღემდე, ამ საფონდო ინდექსმა მრავალი ცვლილება განიცადა, მაგრამ მაინც ერთ-ერთი ყველაზე პოპულარულია და მსოფლიოში ცნობილია, როგორც Dow Jones Index.
როგორ გამოითვლება საფონდო ინდექსები?
რამდენიმე სიტყვა იმის შესახებ, თუ როგორ გამოითვლება საფონდო ინდექსები. აქ გამოთვლებისთვის ჩვეულებრივ გამოიყენება სხვადასხვა საშუალო მნიშვნელობები (არითმეტიკული და გეომეტრიული საშუალებები, მარტივი და შეწონილი, მედიანა).
ამჟამად, ამ მაჩვენებლების გამოსათვლელად ყველაზე პოპულარული გზაა ფასიანი ქაღალდების კაპიტალიზაცია-შეწონილი საშუალო ღირებულების მეთოდი. ამ შემთხვევაში, მიღებული მნიშვნელობა იყოფა გარკვეულ კოეფიციენტზე (გამყოფი), შერჩეული ისე, რომ ინდექსის მნიშვნელობა მაქსიმალურად მოსახერხებელი იყოს აღქმისთვის.
გაანგარიშების მეთოდოლოგიაზე დეტალურად არ შევალ: თითოეულ ინდექსს აქვს თავისი მეთოდი და სურვილის შემთხვევაში შეგიძლიათ გაეცნოთ მას სხვა საიტებზე.
საფონდო ინდექსების გამოთვლასა და გამოქვეყნებას ახორციელებენ ანალიტიკური კომპანიები და საფონდო სააგენტოები. საფონდო ინდექსის სახელწოდება შედგება მისი ასო-სახელისა ან აბრევიატურა და ზოგჯერ რიცხვი, რომელიც ახასიათებს იმ კომპანიების რაოდენობას, რომელთა ფასიანი ქაღალდები მხედველობაში მიიღება ინდიკატორის გაანგარიშებისას (მაგალითად, S&P 500, CAC 40 და ა.შ.).
კონკრეტული კომპანიების რაოდენობა და ჩამონათვალი, რომელთა ფასიანი ქაღალდებიც მხედველობაში მიიღება გარკვეული საფონდო ინდექსის გაანგარიშებისას, პირდაპირ დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა მიზანს უყენებს ეს ინდექსი თავის თავს და რა უნდა აჩვენოს. როგორც წესი, ამ სიაში შედის საწარმოები მაქსიმალური საბაზრო კაპიტალიზაციით, ანუ მაქსიმალური ღირებულებით. ამრიგად, საფონდო ინდექსები გულისხმობს, რომ უმსხვილესი კომპანიების ფასიანი ქაღალდების საფონდო ბირჟაზე მოძრაობა მსგავსია მცირე ზომის მსგავსი კომპანიების აქციების ღირებულების ცვლილებისა, რომლებიც უგულებელყოფილია ინდიკატორების გაანგარიშებისას.
თითოეული საფონდო ინდექსის გამოთვლაში შემავალი კომპანიების შესარჩევად გამოიყენება სხვადასხვა მეთოდი. ყველაზე გავრცელებული პრინციპებია:
1. მრეწველობა– ინდიკატორის გამოთვლაში შედის კონკრეტული ინდუსტრიის უმსხვილესი კომპანიები;
2. რეგიონალური- გაანგარიშება მოიცავს უმსხვილეს კომპანიებს იმავე რეგიონის სხვადასხვა ინდუსტრიაში.
თითოეული ბირჟა, რომელიც აქვეყნებს საფონდო ინდექსებს, ასევე შეიცავს ინფორმაციას მათი გაანგარიშების მეთოდოლოგიის შესახებ, ასე რომ ნებისმიერს შეუძლია ყოველთვის გაეცნოს მას.
ინდიკატორების აბსოლუტური მნიშვნელობისა და მათი დინამიკის გარდა, ბირჟები ასევე აქვეყნებენ სავაჭრო მოცულობებს (კონკრეტულ ინდექსში შემავალი ფასიანი ქაღალდების მთლიანი ბრუნვა).
ყველაზე გავრცელებული მსოფლიო საფონდო ინდექსები.
ახლა მოდით შევხედოთ ყველაზე პოპულარულ და ხშირად გამოყენებულ მსოფლიო საფონდო ინდექსებს. მსოფლიოს თითოეულ რეგიონს აქვს თავისი, ამიტომ თავიდანვე გავყოფთ მათ რეგიონული კრიტერიუმების მიხედვით.
აშშ საფონდო ინდექსები.
1. დოუ ჯონსი– ყველაზე გავრცელებული ამერიკული (და მსოფლიო) საფონდო ინდექსი, რომელიც განისაზღვრება 30 წამყვანი ამერიკული კომპანიის აქციების ღირებულებით. დოუ ჯონსის ინდექსი შექმნილია ამერიკული საფონდო ბაზრის ინდუსტრიული ნაწილის თვალყურის დევნებისთვის. საწარმოები, რომლებიც გათვალისწინებულია ამ ინდექსის გაანგარიშებისას, მოიცავს სამრეწველო, სატრანსპორტო, კავშირგაბმულობას, საკვებს და ფინანსური სექტორები. ეს მოიცავს მსოფლიოში ისეთი ცნობილი კომპანიების ფასიან ქაღალდებს, როგორიცაა Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.
2. S&P 500– ამერიკული საფონდო ინდექსი, რომელიც მოიცავს 500 ამერიკულ კომპანიას უმაღლესი დონეკაპიტალიზაცია. ამასთან, ინდექსის ძირითად ნაწილს 45 კომპანია აყალიბებს. ეს მაჩვენებელი ერთდროულად მოქმედებს აშშ-ს ეკონომიკის ყველა ყველაზე პოპულარულ სექტორზე, ამიტომ შეგვიძლია ვივარაუდოთ, რომ ის ობიექტურად ასახავს მთელ ამერიკულ ბაზარს.
3. ნასდაკიარის ფასიანი ქაღალდების დილერების ეროვნული ასოციაციის მიერ შექმნილი საფონდო ინდექსი, რომელიც მოიცავს 5000 კომპანიის აქციების ფასებს, ძირითადად მაღალტექნოლოგიურ ინდუსტრიებში. ამ ინდიკატორის სახელის გაშიფვრა მიუთითებს იმაზე, რომ მის ფორმირებაში გამოიყენება ავტომატური ციტატების გაანგარიშების სისტემა.
ევროპული საფონდო ინდექსები.
1. Stoxx 600– საფონდო ინდექსი, რომელიც მოიცავს ევროპის 18 ქვეყანაში მდებარე 600 კომპანიის ფასიანი ქაღალდების ღირებულებას.
2. FTSE 100– ერთ-ერთი ყველაზე გავლენიანი ევროპული საფონდო ინდექსი. ეს მაჩვენებელი მოიცავს ლონდონის საფონდო ბირჟაზე ჩამოთვლილ 100 კომპანიის ფასიან ქაღალდებს, ძირითადად, ყველაზე დიდი კაპიტალიზაციის მქონე ინოვაციური ინდუსტრიების.
3 DAX– ყველაზე მნიშვნელოვანი საფონდო ინდექსი გერმანიაში, რომელიც მოიცავს 30 კომპანიას სხვადასხვა ინდუსტრიიდან. მასში შედის ისეთი კორპორაციები, როგორიცაა Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.
4. CAC 40– ყველაზე მნიშვნელოვანი საფონდო ინდექსი საფრანგეთში, რომელიც გამოითვლება პარიზის საფონდო ბირჟაზე საჯაროდ ვაჭრობის 40 უმსხვილესი კომპანიის აქციების გამოყენებით. მრეწველობის თვალსაზრისით, ეს მაჩვენებელი მოიცავს მძიმე მრეწველობას, ბანკებს, სასტუმროებს, აერონავტიკასა და ტელეკომუნიკაციებს. ყველაზე ცნობილია BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault.
აზიის საფონდო ინდექსები.
1. Nikkei 225- იაპონიის ერთ-ერთი მთავარი საფონდო ინდექსი. მასში შედის 225 საწარმოს აქციები, რომლებიც ყველაზე აქტიურად ვაჭრობენ ტოკიოს საფონდო ბირჟაზე, ე.წ. "ლურჯი ჩიფსები". უფრო მეტიც, ამ ინდიკატორის გაანგარიშებისას გათვალისწინებული კომპანიების ჩამონათვალი ექვემდებარება ყოველწლიურ გადახედვას. ეს ინდექსი ფართოდ გამოიყენება ტენდენციების დასადგენად მთელ აზიის კონტინენტზე. მასში შედის ისეთი კომპანიები, როგორიცაა Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.
2. ტოპიქსი– აზიური საფონდო ინდექსი, რომლის გაანგარიშება მოიცავს ტოკიოს საფონდო ბირჟის პირველ სეგმენტში ჩამოთვლილ ყველაზე დიდი კაპიტალიზაციის მქონე კომპანიების ფასიან ქაღალდებს.
3. დაკიდეთ სენგ- ყველაზე მნიშვნელოვანი საფონდო ინდექსი ჰონგ კონგში, რომელიც მოიცავს ქვეყნის 34 წამყვან კომპანიას, რომლებიც წარმოადგენენ ჰონგ კონგის საფონდო ბირჟაზე ჩამოთვლილი ფასიანი ქაღალდების 65%-ს კაპიტალიზაციის თვალსაზრისით. დომინანტური ინდუსტრიებია ფინანსები, უძრავი ქონება, ენერგეტიკა და მრავალ ინდუსტრიული კორპორაციები.
რუსული საფონდო ინდექსები.
1. RTS– რუსული საფონდო ინდექსი, განისაზღვრება რუსი ემიტენტების აქციების ფასით, რომლებსაც აქვთ უმაღლესი ლიკვიდურობა და ვაჭრობენ RTS საფონდო ბირჟაზე. მხედველობაში მიიღება 50 კომპანია, მათ შორის საწარმოები ნავთობისა და გაზის მრეწველობაში, ტელეკომუნიკაციებში, ლითონის მოპოვებისა და ლითონის დამუშავების, საცალო ვაჭრობის, ელექტროენერგეტიკის მრეწველობისა და ფინანსური სექტორი. ეს მოიცავს ისეთ კომპანიებს, როგორიცაა აეროფლოტი, გაზპრომი, ვითიბი ბანკი, რუსეთის სბერბანკი, ტატნეფტი, კამაზი, ლუკოილი, ნორილსკი ნიკელი და ა.შ.
2. MICEX- რუსეთის საფონდო ბაზრის ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებელი, რომელიც მოიცავს მოსკოვის ბანკთაშორის სავალუტო ბირჟაზე ჩამოთვლილი 30 უმსხვილესი ემიტენტის ყველაზე ლიკვიდურ აქციებს. ამ საფონდო ინდექსში შემავალი კომპანიების ყველაზე თვალსაჩინო წარმომადგენლებს შორის არის იგივე კომპანიები, რომლებიც გამოიყენება RTS ინდექსის გამოთვლაში.
ბევრ მსოფლიო საფონდო ინდექსს აქვს საკუთარი ჯიშები, რომელთაგან თითოეული მოიცავს თავის დამახასიათებელ მახასიათებლებს.
არ შეიძლება ითქვას, რომ ზოგიერთი საფონდო ინდექსი უფრო სწორი, ზუსტი და აუცილებელია, ზოგი კი ნაკლებად. ეს ყველაფერი დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა ზუსტად უნდა გაანალიზდეს: ამის საფუძველზე უნდა აირჩიოთ საფონდო ინდექსი, რომელიც ყველაზე ზუსტად ახასიათებს მოთხოვნას.
როგორ გამოვიყენოთ საფონდო ინდექსები?
ახლა ცოტა იმაზე, თუ როგორ გამოვიყენოთ საფონდო ინდექსები, ვის სჭირდება ისინი და რატომ.
ბევრად უფრო მნიშვნელოვანია არა ინდექსის აბსოლუტური მნიშვნელობა, არამედ მისი დინამიკა, ასევე ინდექსში შემავალი ფასიანი ქაღალდების ვაჭრობის მოცულობა. ამიტომ ანალიზის ჩასატარებლად და გარკვეული საინვესტიციო დასკვნების გასაკეთებლად აუცილებელია საფონდო ინდექსების გათვალისწინება დინამიკაში. ანუ, ყურადღება უნდა მიექცეს ინდიკატორის პროცენტული გადახრის ზომას წინა მნიშვნელობიდან, ასევე მიმართულებაზე, რომლითაც მოხდა ეს გადახრა (გაზრდის ან შემცირებას).
1. საფონდო ინდექსები მოპოვების ძალიან მკაფიო წყაროა ზოგადი ინფორმაციაქვეყნების ეკონომიკის ტენდენციების შესახებ, ცალკეული ჯგუფებიქვეყნები ან ცალკეული ინდუსტრიები. ასეთი ინფორმაცია ძალიან სასარგებლო და აუცილებელიც კი იქნება საფონდო ბირჟაზე და სხვა საფონდო სპეკულაციებში.
2. მაშინაც კი, თუ თქვენ არ გამოიმუშავებთ ფულს სპეკულაციით ან არ ინვესტირებას ახდენთ ფასიან ქაღალდებში, საფონდო ინდექსების ცვლილებების ანალიზი მოგცემთ წარმოდგენას, თუ როგორ იქცევიან სხვა ინვესტორები ბაზარზე, როგორ აფასებენ ისინი საინვესტიციო რისკებს სხვადასხვა ფინანსური შემოსავლებთან ერთად. აქტივები. მაგალითად, თუ საფონდო ინდექსები იზრდება, ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორები ყიდულობენ ამ სახელმწიფოს და ინდუსტრიის ფასიან ქაღალდებს, თუ ისინი ეცემა, პირიქით, ყიდიან.
3. საფონდო ინდექსების დინამიკა განუყოფლად არის დაკავშირებული ვალუტის კვოტების, ძვირფასი ლითონებისა და სხვა საბირჟო აქტივების დინამიკასთან, ამიტომ ისინი შეიძლება იყოს კარგი ინდიკატორი სხვა აქტივებიდან კაპიტალის შეტანის ან ამოღების შესახებ საინვესტიციო გადაწყვეტილების მისაღებად.
4. თუ გავითვალისწინებთ საფონდო ინდექსების დინამიკას გრძელვადიან პერსპექტივაში, მაშინ შეგვიძლია გამოვიტანოთ დასკვნები სახელმწიფოსა თუ რეგიონში ზოგადი საინვესტიციო კლიმატის შესახებ. თუ საფონდო ინდექსები ეცემა, ეს ნიშნავს, რომ ქვეყნის ეკონომიკა კლებულობს, საინვესტიციო კლიმატი უარესდება და პირიქით.
5. ფასიანი ქაღალდები კოტირებულია საერთაშორისო ბაზრებზე, რომელთა კოტირება ეფუძნება მსოფლიო საფონდო ინდექსების ღირებულებებს. ამრიგად, მათი ვაჭრობით, თქვენ შეგიძლიათ თავად ივაჭროთ ინდექსები და გამოიმუშაოთ ფული სპეკულაციურად საფონდო ინდექსებზე ისევე, როგორც ვალუტებზე, აქციებზე და სხვა ფინანსურ ინსტრუმენტებზე.
ახლა თქვენ გაქვთ წარმოდგენა იმაზე, თუ რა არის გლობალური საფონდო ინდექსები, რას წარმოადგენენ ისინი და როგორ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ეს ინფორმაცია თქვენს ვაჭრობაში. იყავით თვალყური ადევნეთ თვალყურს და გააუმჯობესეთ თქვენი ფინანსური ცოდნა. შევხვდებით ახალ პუბლიკაციებში!
Ჩატვირთვა...