Kredīta paplašināšana — Kredīta darījumu un banku darbības izplatīšana, intensīva paplašināšana ar mērķi gūt peļņu. (Finanšu un kredītu enciklopēdiskā vārdnīca / A.G. Grjaznovas galvenajā redakcijā.-M., 2002)
Kredītu ekspansijas galvenais mērķis ir cīņa par ienesīgākajiem tirgiem, izejvielu avotiem, kapitālieguldījumu jomām. (Finanšu un kredītu enciklopēdiskā vārdnīca / A.G. Grjaznovas galvenajā redakcijā.-M., 2002)
Kredītu ekspansija tiek veikta valsts iekšienē, ietekmējot ekonomiku ar galvenajiem centrālās bankas monetārās politikas instrumentiem. Kredītu paplašināšana ietver centrālās bankas diskonta likmes (refinansēšanas likmes) samazināšanos, lombarda kredītu procentu likmju samazināšanos, centrālajā bankā noguldīto obligāto rezervju normu maiņu (vai to atcelšanu), vērtspapīru iegādi biržā. tirgus, ārvalstu valūtas pirkšanas palielināšana no komercbankām, šo darījumu procentu likmes samazināšana, kredītu kvantitatīvo ierobežojumu atcelšana. Labvēlīgu nosacījumu radīšana komercbankām paplašina investīciju iespējas ekonomikā un veicina finanšu tirgus pārpludināšanu ar lētiem maksāšanas līdzekļiem. Tomēr kreditēšanas paplašināšanās ne vienmēr noved pie ekonomikas atveseļošanās. Nelabvēlīgā tirgus vidē komercbankas nereti nepalielina savus ieguldījumus reālajā tautsaimniecības sektorā, bet izmanto tos vērtspapīru tirgū, lai iegādātos finanšu aktīvus, piemēram, valsts vērtspapīrus. Šajā sakarā stimulējošs brīdis valsts darbībās, lai tautsaimniecībai piesaistītu papildu kredītresursus, ir valsts vērtspapīru ienesīguma samazināšanās. (Mūsdienu finanšu un kredītu vārdnīca / M.G. Lapustas, P.S.Nikolsky.-M., 2002. g. vispārējā redakcijā)
Akciju sabiedrību neto aktīvu vērtības novērtēšanas kārtība
ekonomiskā neto aktīvu vērtība
Akciju sabiedrību neto aktīvu vērtības noteikšanas kārtība tika noteikta ar Krievijas Finanšu ministrijas un Federālās vērtspapīru tirgus komisijas kopīgo 2003. gada 29. janvāra rīkojumu Nr. 10n / 03-6 / PZ, reģistrēta Krievijas Tieslietu ministrijā 2003.gada 12.martā (reģ. kas paredz šādus noteikumus:
1. Ar akciju sabiedrības neto aktīvu vērtību saprot vērtību, kas noteikta, no aprēķinam pieņemtās akciju sabiedrības aktīvu summas atņemot tās aprēķinam pieņemto saistību summu;
2. Akciju sabiedrības mantas, norēķinos esošo naudas līdzekļu un citu aktīvu un saistību novērtējums tiek veikts, ņemot vērā grāmatvedības noteikumu un citu grāmatvedību normatīvo aktu prasības. Lai novērtētu akciju sabiedrības neto aktīvu vērtību, tiek veikts aprēķins pēc grāmatvedības datiem.
3. Aprēķiniem pieņemtie aktīvi ietver:
bilances pirmajā sadaļā atspoguļotie pamatlīdzekļi (nemateriālie ieguldījumi, pamatlīdzekļi, nepabeigta būvniecība, ienākumi ieguldījumi materiālajos aktīvos, ilgtermiņa finanšu ieguldījumi, citi ilgtermiņa līdzekļi);
Bilances otrajā sadaļā atspoguļotie apgrozāmie līdzekļi (krājumi, PVN par iegādātajām vērtībām, debitoru parādi, īstermiņa finanšu ieguldījumi, nauda, citi apgrozāmie līdzekļi), izņemot vērtību pašu iegādes faktisko izmaksu apmērā. akcijas, ko akciju sabiedrība izpirkusi no akcionāriem to turpmākai pārdošanai vai dzēšanai, un dalībnieku (dibinātāju) parādi par iemaksām pamatkapitālā.
4. Vērā ņemtā saistību struktūra ietver:
Ilgtermiņa aizdevuma un kredītsaistības un citas ilgtermiņa saistības;
Īstermiņa aizdevuma un kredītsaistības;
Kreditoru parādi;
Parādi dalībniekiem (dibinātājiem) par ienākumu izmaksu;
Rezerves nākotnes izdevumiem;
Pārējās īstermiņa saistības.
5. Neto aktīvu novērtēšanu akciju sabiedrība veic reizi ceturksnī un gada beigās uz attiecīgajiem pārskata datumiem;
6. Informācija par neto aktīvu vērtību tiek atklāta starpperioda un gada finanšu pārskatos.
Attiecīgu normatīvo dokumentu trūkuma dēļ citu organizatorisko un juridisko formu (LLC, UE) organizācijām (uzņēmumiem) neto aktīvu vērtība jāaprēķina saskaņā ar Krievijas Finanšu ministrijas un Federālās vērtspapīru komisijas noteikto metodiku. Tirgus akciju sabiedrībām.
Neto aktīvu vērtības aprēķināšanas un analīzes kārtība
Līdz šim normatīvajos dokumentos un speciālajā ekonomiskajā literatūrā nav viennozīmīgas pieejas neto aktīvu (NP) aprēķināšanai, kā arī nav visaptverošas metodoloģijas to analīzei. Sākot ar 1995.gadu, šo rādītāju sāka atspoguļot finanšu pārskatos, īpaši veidlapā Nr.3 “Pašu kapitāla izmaiņu pārskats” (150.lpp.). Neto aktīvu veidošanas metodika šobrīd ir noteikta Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas rīkojumā Nr.10n, Krievijas Federācijas Vērtspapīru tirgus federālās komisijas Nr.03-6 / pz, datēta ar 2003.gada 29.janvāri. "Par akciju sabiedrību neto aktīvu vērtības novērtēšanas kārtību" un paredz šādu aprēķinu pēc bilances datiem:
kur A, P ir attiecīgi aktīvi un saistības, kas ņemtas, lai aprēķinātu neto aktīvus.
Aktīvu summu (A) nosaka kā pamatlīdzekļu (190.rinda) un apgrozāmo līdzekļu (290.rinda) summu, atskaitot posteņus "Dalībnieku (dibinātāju) parāds par iemaksām pamatkapitālā" un "Atpirktās pašu akcijas". no akcionāriem”. Saistībā ar izmaiņu ieviešanu finanšu pārskatu saturā saskaņā ar Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas 2003.gada 22.jūlija rīkojumu Nr.67n "Par organizāciju finanšu pārskatu formām" bilancē. , rinda "No akcionāriem atpirktas pašu akcijas" tika pārcelta no aktīva uz pasīvu - uz III sadaļu "Kapitāls un rezerves" - kā pamatkapitālu regulējoša rinda. Līdz ar to aktīvu apjoms, kas ņemts vērā neto aktīviem, vairs nav jākoriģē uz iepriekš minēto bilances pozīciju.
Saistību summa (P) tiek aprēķināta kā posteņu "Ilgtermiņa saistības" (590. lpp.) un "Īstermiņa saistības" (690. lpp.) summa mīnus postenis "Nākamo periodu ienākumi" (640. lpp.). Pirms nosauktā rīkojuma publicēšanas saistībās bija raksts "Mērķfinansējums un ieņēmumi" (450.lpp.), kas bija nelikumīgs, jo satur summas, kas vienādas ar pašu.
Tajā pašā laikā citos normatīvajos aktos un ekonomiskajā literatūrā ir nedaudz atšķirīga NA aprēķināšanas shēma. Proti, Metodiskajos ieteikumos tika noteikts, ka arī to aprēķinā iesaistīto aktīvu vērtība ir jāsamazina par posteņa "PVN par iegādātajām vērtībām" summu (220. lpp.). Tas izskaidrojams ar to, ka saskaņā ar spēkā esošajiem nodokļu tiesību aktiem (Krievijas Federācijas Nodokļu kodeksa 21. nodaļa) šo summu var pieņemt, lai samazinātu PVN summu, ko organizācija maksā par precēm, produktiem, darbiem, pakalpojumus pārdod tikai tad, ja ir izpildīts pietiekami liels skaits nosacījumu (vērtību nosūtīšana un apmaksa, rēķina izrakstīšana u.c.), tas ir, pastāv lielas šaubas par PVN summas faktisko norakstīšanu no iegādātajām vērtībām lai nomaksātu "izejošo" PVN. Taču līdzīgā veidā var šaubīties, vai citi aktīvi patiešām kļūs par uzņēmuma saistību segšanas avotiem, jo tie var būt "novecojuši" krājumi, nokavēti debitoru parādi, novecojuši pamatlīdzekļi, ieguldījumi nelikvīdos vērtspapīros un organizācijas bilancē informācija par šādiem faktiem netiek atklāta. Līdz ar to, mūsuprāt, bija prettiesiski samazināt neto aktīvu summu par PVN summu par iegūtajām vērtībām. Jāpiebilst, ka šis noteikums, kas noteikts arī iepriekš spēkā esošajā Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas rīkojumā Nr.71, Krievijas Federācijas Vērtspapīru tirgus federālās komisijas 1996.gada 5.augusta rīkojumā Nr.149 "Par akciju sabiedrību neto aktīvu vērtības noteikšanas kārtība”, tagad ir atcelts ar jaunu Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas rīkojumu Nr. 10n, Krievijas Federācijas Vērtspapīru tirgus federālā komisija Nr. 03 -6 / pz 2003. gada 29. janvārī
Vienlaikus Metodiskajos ieteikumos tika noteikts, ka organizācijas saistībās, kas atspoguļotas bilances V sadaļā un pieņemtas neto aktīvu aprēķināšanai, neietilpst postenis "Uzkrājumi nākotnes izdevumiem" kopā ar posteni "Nākotnes ienākumi" (650. lpp.). Tas viss liecina, ka nepieciešama vienota neto aktīvu aprēķināšanas metodika, izslēdzot dažādas šī rādītāja interpretācijas.
Ne mazāka problēma ir saskaņotas metodikas izstrāde neto aktīvu analīzei, kuras galvenās jomas ir:
Neto aktīvu dinamikas analīze. Lai to izdarītu, ir jāaprēķina to vērtība gada sākumā un beigās, jāsalīdzina iegūtās vērtības un jānosaka šī rādītāja izmaiņu iemesli;
Neto aktīvu dinamikas realitātes novērtējums, jo to būtiskais pieaugums gada beigās var nebūt būtisks, salīdzinot ar kopējo aktīvu pieaugumu. Lai to izdarītu, ir jāaprēķina neto un kopējo aktīvu attiecība gada sākumā un beigās;
Neto aktīvu un statūtkapitāla attiecības novērtējums. Šāds pētījums atklāj, cik lielā mērā organizācija ir tuvu bankrotam. Par to liecina situācija, kad neto aktīvi pēc to vērtības ir mazāki vai vienādi ar statūtkapitālu. Krievijas Federācijas Civilkodekss noteica, ka, ja uzņēmuma neto aktīvu vērtība kļūst mazāka par likumā noteikto minimālo pamatkapitāla apmēru, uzņēmums tiek likvidēts;
Neto aktīvu izmantošanas efektivitātes novērtējums. Lai to izdarītu, tiek aprēķināti un dinamikā analizēti rādītāji "neto aktīvu apgrozījums" un "neto aktīvu rentabilitāte", un tiek veikta to faktoriālā izpēte.
TĪTO AKTĪVU UZSKAITE
Neto aktīvu vērtība ir viens no svarīgākajiem rādītājiem, kas būtu jāuzrauga organizāciju maksātnespējas (bankrota) cēloņu diagnostikas procesā. Nepietiekams akciju sabiedrības neto aktīvu apjoms var novest pie organizācijas likvidācijas tiesas ceļā.
Neto aktīvi - aplēstā vērtība, kas definēta kā starpība starp akciju sabiedrības aktīvu vērtību, kas ņemta vērā, un tās saistībām, kas ņemtas vērā.
Akciju sabiedrības neto aktīvi tiek novērtēti pēc grāmatvedības datiem saskaņā ar Nolikuma 3.punktu. 35 Federālā likuma "Par akciju sabiedrībām" 1995. gada 26. decembrī Nr. 208-FZ.
Akciju sabiedrību neto aktīvu vērtības aprēķināšanas kārtība noteikta ar Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas un Federālās vērtspapīru tirgus komisijas rīkojumu Nr.10-N, 03-6 / GO (4242) "Akciju sabiedrību neto aktīvu vērtības noteikšanas kārtība":
CHA = A * - P *
kur ЧА - neto aktīvi; A * - aprēķiniem pieņemtie aktīvi; P * - ņemtās saistības.
A * = A 1 + A 2 — 244. lpp.,
kur A 1 ir ilgtermiņa aktīvu uzskaites vērtība, izņemot no akcionāriem izpirkto pašu akciju uzskaites vērtību; Un 2 - apgrozāmo līdzekļu izmaksas; veidlapas Nr.1 244. lpp. ”dalībnieku parādi par iemaksām pamatkapitālā;
P * = P 4 + P 5 - 650. lpp.;
kur P 4 - ilgtermiņa saistības; P 5 - īstermiņa saistības; veidlapas Nr.1 650. lpp. - rezerves turpmākajiem izdevumiem.
Neto aktīvu aprēķins tiek veikts saskaņā ar pārskata veidlapu, kas iesniegta Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas un Federālās vērtspapīru tirgus komisijas rīkojumā Nr. 10-N, OZ-6 / PZ (4242).
Tabula 22.6
| Indikatora nosaukums | Bilances rindas kods | Pārskata perioda sākumā | Pārskata gada beigās |
| 1. Aktīvi | |||
| 1. Nemateriālie aktīvi | |||
| 2. Pamatlīdzekļi | |||
| 3. Notiek būvniecība | |||
| 4. Ienesīgi ieguldījumi materiālajos aktīvos | |||
| 5. Ilgtermiņa un īstermiņa finanšu ieguldījumi<1> | |||
| 6. Citi ilgtermiņa līdzekļi<2> | |||
| 7. Krājumi | |||
| 8. Pievienotās vērtības nodoklis par iegādātajiem aktīviem | |||
| 9. Debitoru parādi<3> | |||
| 10. Skaidra nauda | |||
| 11. Pārējie apgrozāmie līdzekļi | |||
| 12. Aprēķiniem pieņemtie aktīvi kopā (šo 1.-11.punktu summa) | |||
| II. Saistības | |||
| 13. Ilgtermiņa aizdevums un kredītsaistības | |||
| 14. Pārējās ilgtermiņa saistības<4>, <5> | |||
| 15. Īstermiņa aizdevums un kredītsaistības | |||
| 16. Kreditoru parādi | |||
| 17. Parādi dalībniekiem (dibinātājiem) par ienākumu izmaksu | |||
| 18. Uzkrājumi turpmākajiem izdevumiem | |||
| 19. Pārējās īstermiņa saistības | |||
| 20. Aprēķiniem pieņemto saistību kopsumma (šo 13.-19.punktu summa) | |||
| 21. Akciju sabiedrības neto aktīvu vērtība (aprēķiniem pieņemto aktīvu kopsumma (12. lpp.), mīnus aprēķinam pieņemto saistību kopsumma (20. lpp.)) |
<1>Izņemot faktiskās izmaksas par pašu akciju atpirkšanu no akcionāriem.
<2>Ieskaitot atliktā nodokļa aktīvu summu.
<3>Izņemot dalībnieku (dibinātāju) parādus par iemaksām pamatkapitālā.
<4>Ieskaitot atliktā nodokļa saistību summu.
<5>Datos par pārējo ilgtermiņa un īstermiņa saistību apmēru uzrādīti noteiktajā kārtībā izveidoto uzkrājumu apmēri saistībā ar iespējamām saistībām un darbības izbeigšanu.
Neto aktīvu apjomam ir būtiska nozīme organizācijas finansiālās stabilitātes novērtēšanas sistēmā šādās situācijās:
1. Neto aktīvu un statūtkapitāla attiecības novērtējums. Pamatojoties uz Krievijas Federācijas Civilkodeksa un likuma "Par akciju sabiedrībām" noteikumiem (sākot ar akciju sabiedrības otro pastāvēšanas gadu, neto aktīvu vērtība saskaņā ar gada bilances datiem tiek salīdzināts ar tā pamatkapitālu).
Ja neto aktīvu vērtība ir mazāka par pamatkapitāla lielumu, tad akciju sabiedrībai ir pienākums deklarēt pamatkapitāla samazinājumu, kā arī noteiktajā kārtībā reģistrēt šīs izmaiņas.
Problēma ir tāda, ka saskaņā ar Krievijas likumdošanu pamatkapitāla apmērs ir regulēts: AAS - 1000 minimālās algas uz reģistrācijas datumu, slēgtajām akciju sabiedrībām - 100 minimālās algas uz reģistrācijas datumu (pants Federālā likuma “Par akciju sabiedrībām” 26. pantu).
Ja neto aktīvu vērtība ir mazāka par likumā noteikto minimālo pamatkapitāla apmēru, tad akciju sabiedrībai ir pienākums pieņemt lēmumu par tās likvidāciju (Krievijas Federācijas Civilkodeksa 99. panta 4. punkts, 4. punkts). likuma "Par akciju sabiedrībām" 35. pantu). Ja akciju sabiedrība patstāvīgi nepieņem lēmumu par likvidāciju, tad to var likvidēt tiesas ceļā.
1. Neto aktīvu apjoma novērtējums, pieņemot lēmumu par akciju atpirkšanu. Akciju sabiedrība nav tiesīga pirkt tās izvietotās parastās akcijas, ja neto aktīvu vērtība ir mazāka par sliekšņa līmeni. Zemākais no trim rādītājiem tiek uzskatīts par sliekšņa līmeni:
Pamatkapitāls;
Rezerves fonds;
Starpība starp priekšrocību akciju izvietošanas likvidācijas un nominālvērtību (priekšrocību akciju likvidācijas vērtība ir noteikta hartā).
Akciju sabiedrība savu akciju iegādei var tērēt ne vairāk kā 10% no neto aktīvu vērtības. Šajā gadījumā neto aktīvu vērtību nosaka uz lēmuma pieņemšanas dienu, pēc kuras akcionāram ir tiesības prasīt, lai sabiedrība atpērk šim akcionāram piederošās akcijas, proti:
Pieņemot lēmumu par sabiedrības reorganizāciju vai noslēdzot lielu darījumu, kas jāapstiprina akcionāru pilnsapulcē;
Lemjot par grozījumiem un papildinājumiem sabiedrības statūtos vai sabiedrības statūtu apstiprināšanu jaunā redakcijā, ierobežojot akcionāru tiesības.
2. Neto aktīvu apjoma ietekmes uz dividenžu izmaksu novērtējums. Ja akciju sabiedrība vēlas pieņemt lēmumu par dividenžu izmaksu vai to izmaksu, tad lēmuma pieņemšanas dienā ir jānosaka neto aktīvu vērtība. Tas būs mazāks par sliekšņa līmeni vai kļūs mazāks par šo līmeni dividenžu izmaksas rezultātā. Šajā gadījumā AS nav tiesību pieņemt lēmumu par dividenžu izmaksu un to izmaksu.
Līdz ar to neto aktīvu apjomam ir liela ietekme uz vadības lēmumiem akciju sabiedrībā, līdz ar to neto aktīvu apjoms ir jāuzrauga, jāplāno un jāprognozē tā maiņa.
Katrai uzņēmējdarbības vienībai jāspēj aprēķināt neto aktīvu vērtību.
Organizācijas aktīvi ir viss, kas tai pieder (īpašums, investīcijas, trešo personu saistības pret to), viss, ar kā palīdzību tiek gūta peļņa un ko var pārvērst naudā.
Līdzās norādītajam īpašumam un investīcijām organizācijai savas pastāvēšanas laikā vienmēr ir saistības pret trešajām personām. Neto aktīvi (arī izmantojot prefiksu "neto", neto aktīvi) ir viss, kas paliks uzņēmuma rīcībā pēc tam, kad tas būs nomaksājis visas savas saistības. Jēdziens "pašu līdzekļi" ekonomikas literatūrā un dažos normatīvajos avotos tiek lietots kā sinonīms. Tas ir tas, ko organizācija ir parādā uzņēmumu īpašniekiem, dibinātājiem, ekonomiski runājot, tā saukto "biznesa cenu", jo uzņēmuma īpašnieki tā likvidācijas, bankrota gadījumā var rēķināties ar parādu atmaksu. tos pēdējā vietā, pēc tam, kad organizācijas saistības pret citiem kreditoriem tiks dzēstas.
No otras puses, pašu līdzekļi darbojas kā finansiālais nodrošinājums tam, ka organizācija izpilda saistības pret trešajām personām. Sociāli nozīmīgās darbībās prasības pamatkapitāla lielumam attiecīgajā jomā (piemēram, banku darbībā, apdrošināšanā) ir ļoti augstas.
Šai koncepcijai ir ārkārtīgi svarīgs praktisks pielietojums, saistībā ar kuru šis materiāls ir veltīts SIA un AS neto aktīvu vērtības noteikšanas algoritma izpētei un dažu svarīgu pielietojuma gadījumu analīzei darbībās. Turpmāk saskaņā ar federālā likuma "Par sabiedrībām ar ierobežotu atbildību" tekstu, datēts ar 08.02.1998. N 14-ФЗ, tas tiks saukts par "ФЗ №14-ФЗ", ФЗ "Par akciju sabiedrībām", datēts ar 26.12.1995. N 208-ФЗ - "ФЗ №208-ФЗ".
Ņemiet vērā, ka pašlaik ir viens Neto aktīvu vērtības noteikšanas kārtība, apstiprināts ar Krievijas Federācijas Finanšu ministrijas 2014. gada 28. augusta rīkojumu N 84n (turpmāk – Kārtība) dažādām juridisko personu organizatoriskām un juridiskām formām - AS, LLC, valsts un pašvaldību vienotiem uzņēmumiem, ražošanas kooperatīviem. , mājokļu uzkrājumu kooperatīvi, saimnieciskās partnerības, izņemot kredītorganizācijas un akciju ieguldījumu fondus.
Piezīme. Kredītiestāde Krievijas Bankas noteiktajā veidā aprēķina savu līdzekļu (kapitāla) apjomu.
Kā tiek aprēķināti neto aktīvi
Neto aktīvu vērtību nosaka kā starpību starp aprēķinam pieņemto organizācijas aktīvu vērtību un aprēķinam pieņemto saistību vērtību.
Izdomāsim, ko mēs izslēdzam, veicot aprēķinus. Pirmkārt, mēs neņemam vērā ārpusbilances kontos ierakstītos grāmatvedības posteņus (piemēram, iznomātie pamatlīdzekļi, glabāšanā pieņemtās preces un materiāli, saistību un maksājumu nodrošinājums).
Mēs nepieņemam dibinātāju (dalībnieku, akcionāru, īpašnieku, dalībnieku) debitoru parādus par iemaksām (iemaksām) pamatkapitālā (statūtu fondā, paju fondā, pamatkapitālā), kā arī par akciju iemaksu aktīvu aprēķināšanai.
Saistību aprēķinam nepieņemam organizācijas atzītos atliktos ienākumus saistībā ar valsts atbalsta saņemšanu, kā arī saistībā ar īpašuma bezatlīdzības saņemšanu.
Veicot aprēķinus, mēs ņemam vērā visu pārējo.
Aprēķinu veicam pēc grāmatvedības datiem. Šim nolūkam mums ir nepieciešama bilance. Tas izriet no Kārtības 7.punkta.
Vienkāršākajā formā neto aktīvu vērtības aprēķināšanas formula izskatīsies šādi:
CHA = Aktīvi, par kuriem jānorēķinās — nokārtojamās saistības
Izmantojot Kārtības noteikumus, kā arī bilances struktūru, iegūstam šādu detalizētu formulu:
CHA = (I sadaļa + II sadaļa — AC parāds) — (IV sadaļa + V sadaļa — BP ienākumi) = = III sadaļa — MC parāds + BP ieņēmumi,
kur CHA ir neto aktīvu vērtība;
I sadaļa * - sadaļai kopā. I (ilgtermiņa līdzekļi);
II sadaļa - sektas kopsavilkums. II (apgrozāmie līdzekļi);
III sadaļa - sektas kopsavilkums. III (kapitāls un rezerves);
IV sadaļa - sektas kopsavilkums. IV (ilgtermiņa saistības);
V sadaļa - sektas kopsavilkums. V (īstermiņa saistības);
Kriminālkodeksa parāds - dibinātāju parāds par iemaksām pamatkapitālā;
BP ienākumi - nākamo periodu ienākumi (konta 98 "Nākto periodu ienākumi, subkonti" Bezmaksas ieņēmumi "," Valsts atbalsts " kredīta atlikums.
(* attiecas uz bilances sadaļām).
A/s tīro aktīvu lielums ir jānovērtē reizi ceturksnī katra ceturkšņa beigās, kā arī gada beigās. SIA var novērtēt tikai kalendārā gada beigās.
Kāpēc aprēķināt neto aktīvus?
Iemesls 1. Finanšu kontroles īstenošana pār situāciju
Rādītājs tiek izmantots, lai kontrolētu finansiālo stāvokli, atspoguļo saimnieciskās vienības darbības efektivitāti.
Pirmkārt, tiek veikta neto aktīvu attiecība pret pamatkapitāla (MC) lielumu. Abi šie rādītāji ir ļoti svarīgi attiecībā viens pret otru. Pēdējā vērtībai jābūt lielākai. Pretējā gadījumā likums nosaka noteiktas izmaiņas, kas jāveic noteiktā termiņā.
Tātad organizācijas gada pārskatā teikts:
1) a/s un SIA gan neto aktīvu, gan pamatkapitāla izmaiņu dinamiku par pēdējiem trim noslēgtajiem finanšu gadiem, ieskaitot pārskata gadu, vai, ja organizācija pastāv mazāk par trim gadiem, par katru noslēgto finanšu gadu;
2) to iemeslu un faktoru analīzes rezultāti, kas, pēc sabiedrības vienīgās izpildinstitūcijas – valdes – ieskatiem, noveda pie tā, ka tika pārkāpta rādītāju attiecība;
3) to pasākumu saraksts, kurus ierosināts veikt situācijas uzlabošanai.
A/s īpatnība: šāds rādītāju attiecības novērtējums jāveic reizi ceturksnī katra ceturkšņa beigās. Ja neto aktīvi izrādās mazāki par statūtkapitālu vairāk nekā par 25 procentiem tā pārskata gada trīs, sešu, deviņu vai divpadsmit mēnešu beigās, kas seko otrajam vai katram nākamajam pārskata gadam, kura beigās summa no pamatkapitāla izrādījās lielāks, a/s divas reizes mēnesī ir pienākums plašsaziņas līdzekļos, kuros tiek publicēti dati par juridisko personu valsts reģistrāciju, ievietot paziņojumu par to neto aktīvu vērtības samazināšanos.
Sabiedrības kreditoram, ja viņa prasījuma tiesības radušās pirms minētā paziņojuma publicēšanas, ne vēlāk kā 30 dienu laikā no pēdējās šāda paziņojuma publicēšanas dienas, viņam ir tiesības prasīt no AS pirms termiņa izpildi. atbilstošo saistību, un, ja to nav iespējams izpildīt pirms termiņa, saistību izbeigšanu un ar to saistīto zaudējumu atlīdzināšanu. Noilguma termiņš šīs prasības iesniegšanai tiesā ir seši mēneši no pēdējās šāda paziņojuma publicēšanas dienas.
Tiesai ir tiesības atteikties apmierināt šādu kreditora prasījumu, ja tiek pierādīts:
1) ar šādu samazinājumu netiek pārkāptas kreditoru tiesības;
2) attiecīgā pienākuma pienācīgai izpildei paredzētais nodrošinājums ir pietiekams.
Neto aktīvu vērtība divu finanšu gadu pēc kārtas beigās nevar būt mazāka par Kriminālkodeksu (Federālā likuma Nr. 14-FZ 30. panta 4. punkts, Federālā likuma Nr. 208- 35. panta 6. punkts). FZ). Pretējā gadījumā ne vēlāk kā sešus mēnešus pēc attiecīgā finanšu gada beigām ir jāpieņem viens no šādiem lēmumiem:
1) par sabiedrības pamatkapitāla samazināšanu līdz summai, kas nepārsniedz tās neto aktīvu vērtību;
2) par sabiedrības likvidāciju.
Civilkodekss arī deva iespēju šajā gadījumā iet "pretējo" ceļu - palielināt neto aktīvus līdz pamatkapitāla lielumam (Krievijas Federācijas Civilkodeksa 90. panta 4. punkts, 99. panta 4. punkts). Krievijas Federācijas Civilkodekss).
Iespējamie šāda palielinājuma veidi: papildu iemaksu veikšana uzņēmuma īpašumā, aizņemto līdzekļu izmantošana, bezcerīgo parādu piedziņa, peļņas palielināšana un zaudējumu samazināšana, pārvērtēšana, akciju emisija. Katram no šiem ceļiem ir savi izaicinājumi. Finansiālās palīdzības izmantošana palielina saistību apjomu. Peļņas un ieņēmumu pieaugumu ierobežo resursu trūkums un ierobežotie noieta tirgi u.c. Jūs varat, gluži pretēji, iet pa ceļu uz izmaksu apjoma samazināšanu, saistību līmeņa pazemināšanu. Šāds samazinājums panākams ar to restrukturizāciju (mainot atmaksas grafikus, maksājumu atlikšanu, nomaksājot daļu parādu, kas savukārt iespējams, ja ir pietiekams brīvo līdzekļu apjoms, ko var izmantot organizācijas saistību izpildei . jo īpaši uzlabot darbu debitoru parādu iekasēšanas virzienā, tostarp organizatorisko, tiesu darbu ar darījumu partneriem, parādu pārdošanu trešajām personām, ieskaitu utt.
Tajā pašā laikā ir vērts pieminēt tā sauktos "iedomātos aktīvus" - lai uzlabotu veiktspēju vai citu iemeslu dēļ (tehniskas kļūdas, nepietiekama atbildīgo personu kvalifikācija), aktīvi, kuriem nevajadzētu būt atspoguļotiem uz datumu novērtējums tiek atspoguļots grāmatvedībā. Šāds "iedomāts pamatkapitāls" reālu peļņu nenes, tam ir "vērtība" tikai uz papīra. Ko slēpt, dažreiz tas tiek darīts, lai panāktu organizācijas finanšu darbības atbilstību normatīvo aktu prasībām (piemēram, veiktu darbības licencētās jomās), lai iegūtu aizņemtos līdzekļus, tostarp kredītu, sava veida "koriģēšanai" nodokļu sekas uzņēmumam.
Faktori, kas mākslīgi novērtē neto aktīvu vērtību, jo īpaši ietver nereālus debitoru parādus, kas jānoraksta (piemēram, ir beidzies noilguma termiņš, darījuma partneris beidzis pastāvēt bez pēctecības), kuri nav piemēroti lietošanai fiksētā nolietojuma dēļ. aktīvi vai nemateriālie aktīvi, kas nav piemēroti novecošanas dēļ, kā arī ieguldījumi meitas sabiedrībās, kas veic nerentablu darbību, ja šādas meitas sabiedrības vērtība nerentabluma dēļ ir zemāka par tajā veikto ieguldījumu lielumu u.c.
Iemesls 2. Dividenžu izmaksa
Kā noteikts Federālā likuma Nr. 14-FZ 29. panta 1. punktā, LLC nav tiesīga pieņemt lēmumu par peļņas sadali, ja lēmuma pieņemšanas brīdī neto aktīvu apjoms ir mazāks par uzņēmuma peļņas sadali. pamatkapitāls un rezerves fonds vai par tādiem kļūst šāda lēmuma rezultātā.
Līdzīgi ierobežojumi likumā noteikti arī a/s, kuras nav tiesīgas pieņemt lēmumu (deklarēt) par dividenžu izmaksu par akcijām un izmaksāt deklarētās dividendes, ja šāda lēmuma pieņemšanas dienā / izmaksas dienā attiecīgi a/s neto aktīvu apjoms ir mazāks par tās statūtkapitālu un rezerves fondu, kā arī statūtos noteikto izvietoto priekšrocību akciju likvidācijas vērtības pārsniegums vai kļūs mazāks par to lielumu. lēmums / dividenžu izmaksas rezultātā (Federālā likuma Nr. 208-FZ 1., 4. pants, 43. pants).
Iemesls 3. Lai aprēķinātu akcijas faktisko vērtību
LLC dalībnieka daļas faktiskā vērtība atbilst daļai no neto aktīvu vērtības, kas ir proporcionāla viņa daļas lielumam (Federālā likuma Nr. 14-FZ 14. panta 2. punkts).
Kādos gadījumos tas būs jāaprēķina?
Pirmkārt, ja Sabiedrība iegādājas daļu pēc tās dalībnieka pieprasījuma, ja tās atsavināšana trešajām personām ir aizliegta ar dibināšanas dokumentiem un citi dalībnieki atteicās to iegūt, vai saskaņā ar statūtiem, jāsaņem piekrišana atsavināšanai, bet tā nav saņemta.
Otrkārt, gadījumos, kad sabiedrība iegādājas daļu pēc tās dalībnieka pieprasījuma, kurš balsoja pret kopsapulces lēmuma pieņemšanu par nozīmīga darījuma noslēgšanu vai pamatkapitāla palielināšanu, saskaņā ar Regulas (EK) Nr. . 19 ФЗ №14-ФЗ, vai balsošanā nepiedalījās.
Abos norādītajos gadījumos maksājuma termiņš ir trīs mēneši no attiecīgās saistības rašanās dienas, ja hartā nav noteikts citādi. Tā lielums tiek noteikts, pamatojoties uz uzņēmuma finanšu pārskatiem par pēdējo pārskata periodu pirms attiecīgā pieprasījuma iesniegšanas dienas.
Treškārt, dalībnieka izslēgšanas gadījumos, kad viņa daļa pārgāja LLC.
Ceturtkārt, ja SIA dalībnieku piekrišana daļas nodošanai mantiniekiem, tiesību pārņēmējiem, pircējam atklātā izsolē, likvidējamās juridiskās personas dibinātājiem (dalībniekiem), kuriem ir lietu tiesības uz tās īpašumu vai saistības attiecībā uz šī juridiskā persona nav iegūta.
Piektkārt, dalībnieka izstāšanās no uzņēmuma gadījumā (ja statūtos nav attiecīga aizlieguma), atsavinot viņam piederošo LLC daļu.
Sestkārt, gadījumā, ja SIA pēc kreditoru pieprasījuma izmaksā sava biedra kreditoriem savas daļas faktisko vērtību.
Maksājums tiek veikts uz starpības starp uzņēmuma neto aktīvu vērtību un tā pamatkapitāla lielumu. Gadījumā, ja šāda starpība nav pietiekama, tiek noteikts pienākums samazināt pamatkapitālu par trūkstošo summu.
Iemesls 4. Pamatkapitāla palielināšana
LLC var palielināt savu pamatkapitālu uz sava īpašuma rēķina un (vai) uz savu biedru papildu iemaksu rēķina un (vai, ja to neaizliedz tās statūti), uz trešo personu iemaksu rēķina. pieņemts uzņēmumā.
Ja palielinājums notiek uz viņam piederošā īpašuma rēķina, nevar iztikt bez neto aktīvu summas aprēķināšanas, jo Art. 18 FZ 14-FZ nosaka noteikumu: summa, par kādu tiek palielināts pamatkapitāls uz tai piederošā īpašuma rēķina, nedrīkst pārsniegt starpību starp LLC neto aktīviem un pamatkapitāla un tā rezerves fonda summu. .
A/s var palielināt savu pamatkapitālu, palielinot akciju nominālvērtību vai izvietojot papildu akcijas. Tajā pašā laikā palielināšanu, izvietojot papildu akcijas, var veikt uz tā īpašuma rēķina, un, ja tas tiek veikts, palielinot akciju nominālvērtību, tad tas tiek veikts tikai uz uzņēmuma īpašuma rēķina. akciju sabiedrība.
Gadījumos, kad akciju sabiedrības pamatkapitāls tiek palielināts uz tās īpašuma rēķina, ir noteikts noteikums, kas ir līdzīgs LLC noteikumiem: .5 Federālā likuma Nr. 208-FZ 28. pants. ).
Iemesls 5. Pamatkapitāla samazināšana.
Federālais likums Nr. 208-FZ nosaka a/s iespēju samazināt pamatkapitālu, kā arī nodrošina tā obligātās samazināšanas gadījumus. Šajā gadījumā nav iespējams iztikt arī bez aprēķiniem, kuriem ir veltīts mūsu raksts.
Pirmkārt, šajā gadījumā ir jāievēro noteikums: proporcija, par kādu pamatkapitāls samazinās līdz tā lielumam, līdz tas samazinās, nevar būt mazāks par akcionāru saņemto līdzekļu attiecību un (vai) pašu kapitāla kopējo vērtību. Vērtspapīri, ko tie iegādājas neto aktīvu apmērā, kura vērtība tiek noteikta pēc tās grāmatvedības datiem pārskata datumā par pēdējo ceturksni pirms ceturkšņa, kurā valde (padome) pieņēma lēmumu par kopsapulces sasaukšanu akcionāru, kuru darba kārtībā ir jautājums par Kriminālkodeksa samazināšanu (Federālā likuma 208-FZ 29. panta 3. punkts).
Otrkārt, likums aizliedz a/s pieņemt lēmumu par samazināšanu, ja tās neto aktīvu lielums tā pieņemšanas dienā ir mazāks par tās pamatkapitāla, rezerves fonda apmēru un izvietotā priekšrocību likvidācijas vērtības pārsniegumu. akcijas, kas pārsniedz hartā noteikto nominālvērtību, vai kļūst par tādu, kas veiktas saskaņā ar Art. 3. punkta noteikumiem. 29 ФЗ №208-ФЗ skaidras naudas maksājumi un (vai) kapitāla vērtspapīru atsavināšana.
Kā redzat, neto aktīvu aprēķins ir ārkārtīgi svarīgs katras uzņēmējdarbības vienības dzīvē. Tās rādītāji sniedz uzņēmumam uzticamību, stiprinot pārliecību par to tirgū, paplašinot finanšu resursu piesaistes iespējas, nostiprinot pārliecību par maksātspēju un stabilitāti.
Izmantojot šajā rakstā aplūkotās aprēķinu prasmes, uzņēmums var savlaicīgi reaģēt uz mainīgajiem apstākļiem, izsekot negatīvajām tendencēm un elastīgi tās pārvarēt. Vadības lēmumu pieņemšana iespējama pilnīgas, objektīvas un vispusīgas informācijas par neto aktīvu vērtību un tās dinamiku apstākļos. Akciju sabiedrības pienākums nodrošināt jebkurai ieinteresētajai personai pieeju informācijai par tās neto aktīvu vērtību ir noteikts likumā. SIA biedriem, kā zināms, ir nostiprinātas tiesības saņemt jebkādu informāciju par uzņēmuma darbību, tai skaitā neto aktīvu vērtības rādītājus. kļūdas uzņēmuma pamatkapitāla daļas atsavināšanā; tiesvedība;
4) ;
5) ;
6) .
Sabiedrības kapitāla vērtspapīru izvietošanas vai dzēšanas cena tiek noteikta ar sabiedrības valdes (padomes) lēmumu, tās jānosaka, pamatojoties uz to tirgus vērtību.
Ja persona, kas ir ieinteresēta vienā vai vairākos darījumos, kuros īpašuma cenu (naudas vērtību) nosaka sabiedrības valde (padome), ir sabiedrības valdes (padomes) loceklis. uzņēmumam, īpašuma cenu (naudas vērtību) nosaka ar darījumā neieinteresētas sabiedrības valdes (uzraudzības padomes) locekļu lēmumu. Uzņēmumā, kurā ir 1000 un vairāk akcionāru, īpašuma cenu (naudas vērtību) nosaka neatkarīgi direktori, kuri nav ieinteresēti darījumā.
Ja neieinteresēto direktoru skaits ir mazāks par statūtos noteikto kvorumu uzņēmuma direktoru padomes (uzraudzības padomes) sanāksmes rīkošanai un (vai) ja visi uzņēmuma valdes (uzraudzības padomes) locekļi ir nav neatkarīgi direktori, īpašuma cenu (naudas vērtību) var noteikt ar akcionāru pilnsapulces lēmumu, kas pieņemts likuma 4. punktā paredzētajā kārtībā. 83 Federālais likums "Par AS".
Lai noteiktu īpašuma tirgus vērtību, var tikt piesaistīts neatkarīgs vērtētājs.
Neatkarīga vērtētāja piesaiste tirgus vērtības noteikšanai ir obligāta, lai noteiktu uzņēmuma akciju izpirkšanas cenu no akcionāriem saskaņā ar Art. 76 federālā likuma "Par AS", kā arī citos gadījumos, ja tas ir skaidri paredzēts šajā likumā.
Vērtspapīru izvietošanas cenas noteikšanai, kuru pirkšanas cena vai pieprasījuma cena un piedāvājuma cena regulāri tiek publicēta presē, neatkarīga vērtētāja piesaiste nav nepieciešama, un šī pirkuma cena vai pieprasījuma cena un lai noteiktu šādu vērtspapīru tirgus vērtību, jāņem vērā piedāvājuma cena. ...
Ar akciju sabiedrības neto aktīvu vērtību saprot vērtību, kas noteikta, no ņemtās akciju sabiedrības aktīvu summas atņemot aprēķinam pieņemto tās saistību summu.
Akciju sabiedrības mantas, norēķinos esošo naudas līdzekļu un citu aktīvu un saistību novērtējums tiek veikts, ņemot vērā grāmatvedības noteikumu un citu grāmatvedību normatīvo aktu prasības. Lai novērtētu akciju sabiedrības neto aktīvu vērtību, tiek veikts aprēķins pēc grāmatvedības datiem.
Aprēķiniem pieņemtie aktīvi ietver:
- bilances pirmajā sadaļā atspoguļotie pamatlīdzekļi (nemateriālie ieguldījumi, pamatlīdzekļi, nepabeigta būvniecība, ienesīgi ieguldījumi materiālajos aktīvos, ilgtermiņa finanšu ieguldījumi, citi ilgtermiņa līdzekļi);
- bilances otrajā sadaļā atspoguļotie apgrozāmie līdzekļi (krājumi, pievienotās vērtības nodoklis par iegūtajām vērtībām, debitoru parādi, īstermiņa finanšu ieguldījumi, nauda, citi apgrozāmie līdzekļi), izņemot vērtību izpirkšanas faktisko izmaksu apmērā. savus, ko akciju sabiedrība dzēš no akcionāriem to turpmākai pārdošanai vai atcelšanai, un dalībnieku (dibinātāju) parādi par iemaksām pamatkapitālā.
Vērā ņemtā saistību struktūra ietver:
- ilgtermiņa saistības par aizdevumiem un kredītiem un citas ilgtermiņa saistības;
- īstermiņa saistības un aizdevumi;
- kreditoru parādi;
- parādi dalībniekiem (dibinātājiem) par ienākumu izmaksu;
- rezerves nākotnes izdevumiem;
- citas īstermiņa saistības.
Akciju nominālvērtība un tirgus vērtība: Video
Notiek ielāde...