Introduksjon

arbeidskapital økonomisk finansiell

Formålet med å skrive en semesteroppgave er å gjennomgå analysen av tilstanden og omsetningen til selskapets arbeidskapital ved å bruke eksemplet med JSC "Reemstma - Kyrgyzstan".

Arbeidets oppgaver er:

· Betraktning av essensen av arbeidskapitalen til foretakets økonomiske aktivitet;

· Gjennomfør en analyse av organisasjonen på eksemplet med JSC "Reemstma - Kirgisistan";

· Finn ut måter å forbedre bruken og finansieringen av arbeidskapital på.

Kursarbeidet består av en introduksjon, 3 kapitler, en konklusjon og en liste over brukt litteratur.

I det første kapittelet vil det bli gitt et bredt begrep om fenomenet som studeres. Arbeidskapital (arbeidskapital) er kapital investert av en organisasjon i omløpsmidler for å støtte nåværende aktiviteter og delta i forretningsdrift i løpet av en produksjonssyklus eller et år.

I det andre kapittelet vil det bli utført en grundig og dyptgående analyse av arbeidskapital ved å bruke eksemplet til Reemstma - Kyrgyzstan OJSC. De organisatoriske og økonomiske egenskapene til Reemstma - Kyrgyzstan OJSC vil bli vurdert, dataene i tabellene vil bli reflektert, samt beregninger av omsetningen av omløpsmidler ved Reemstma - Kyrgyzstan OJSC.

I det tredje siste kapittelet satte jeg oppgaven med å finne ut måter å forbedre bruken og finansieringen av arbeidskapital på.

Arbeidskapitalens rolle og betydning i foretakets økonomiske aktivitet

Essensen av arbeidskapital, typer, klassifisering og rolle i levering av finansielle eiendeler til foretaket

Arbeidskapital(arbeidskapital) er kapitalen investert av organisasjonen i omløpsmidler for å sikre nåværende aktiviteter og delta i forretningsdrift i løpet av en produksjonssyklus eller et år.

Enhver forretningsenhet for vellykket arbeid trenger lagre av råvarer, materialer, drivstoff, kjøpte halvfabrikata, komponenter, beholdere, reservedeler som vil samsvare med produksjonsprogrammet. Hver organisasjon lager i løpet av sin virksomhet også lagre av ferdige produkter. Selger ferdige produkter på ulike kontraktsmessige vilkår, overfører organisasjonen noen av midlene til kundefordringer. For å gjennomføre rettidig oppgjør med kreditorer, må organisasjonen ha en viss mengde midler på gjeldende og andre kontoer med banken og kassa. Alt dette bestemmer behovet for å investere deler av organisasjonens kapital i sirkulerende eiendeler (sirkulerende eiendeler).

Arbeidskapital fremmes av organisasjonen for å betjene gjeldende økonomiske aktiviteter og er samtidig involvert i produksjon og salg av produkter. Formålet med forskuddsbetalingen er å opprette nødvendige materielle reserver, deler av arbeid i arbeid, ferdige varer og betingelser for salg.

Hovedformålet med arbeidskapital er å sikre kontinuiteten og rytmen i prosessene for produksjon og sirkulasjon av produkter.

Den økonomiske karakteren til sirkulerende eiendeler har et dobbelt innhold. På den ene siden, som en del av den avanserte kapitalen og representerer summen av finansielle kilder for dannelsen av organisasjonens sirkulerende eiendeler, reflekteres de i forpliktelsene i balansen og sikrer kontinuiteten til organisasjonens finansielle og økonomiske aktiviteter investert i sine omløpsmidler (eller sirkulerende) eiendeler: varelager, kundefordringer, kortsiktige finansielle investeringer. Gratis midler.

Organisasjonens nåværende eiendeler kjennetegnes av følgende funksjoner:

1. ikke brukes i økonomiske aktiviteter, men forskutteres på forhånd, før inntekter mottas, i ulike typer løpende kostnader i organisasjonen;

2. må stadig fornyes i økonomisk sirkulasjon som de mest likvide ressursene som er nødvendige for å sikre kontinuiteten i reproduksjonsprosessen;

3. det absolutte behovet for arbeidskapital avhenger av produksjonsvolumet, det vedtatte systemet for forsyning og markedsføring, og må derfor reguleres.

Med mangel på arbeidskapital eller ineffektiv bruk avtar omsetningen deres, organisasjonens økonomiske stilling forverres, noe som direkte påvirker soliditeten, og følgelig finansiell stabilitet og ofte fører til finansiell insolvens.

Arbeidskapital kan deles inn i henhold til følgende hovedegenskaper:

Etter typer omløpsmidler kan deles inn:

nåværende produksjonsmidler. Disse inkluderer råvarer, basismaterialer og halvfabrikata, hjelpematerialer, drivstoff, containere, reservedeler, etc., samt pågående arbeid og forhåndsbetalte utgifter;

omløpsmidler i omløp. Dette er foretakets midler investert i lagre av ferdige produkter, varer som er sendt men ikke betalt for (kundefordringer), samt kontanter på hånden og på kontoer

I henhold til graden av likviditet skilles følgende ut:

absolutt likvide eiendeler... Disse inkluderer omløpsmidler som ikke krever salg og er ferdige betalingsmidler: kontanter;

svært likvide eiendeler. De karakteriserer en gruppe eiendeler som raskt kan konverteres til kontanter (vanligvis innen en måned), uten konkrete tap i markedsverdien: kortsiktige finansielle investeringer, kortsiktige fordringer;

middels likvide eiendeler. Denne typen inkluderer omløpsmidler som kan konverteres til monetær form uten materielle tap av deres nåværende markedsverdi i løpet av en periode på en til seks måneder: kundefordringer (unntatt kortsiktig), lagre av ferdige produkter;

svake eiendeler. Disse inkluderer omløpsmidlene til foretaket, som kan konverteres til monetær form uten å miste sin nåværende markedsverdi først etter en betydelig tidsperiode (fra seks måneder eller mer): lager av råvarer og halvfabrikata, under arbeid ;

illikvide eiendeler. Eiendeler som ikke kan konverteres til kontanter alene. De kan bare realiseres som en del av eiendomskomplekset: dårlige kundefordringer, utsatte utgifter.

Av arten av de økonomiske kildene til dannelsen:

brutto omløpsmidler. Karakteriser det totale volumet av omløpsmidler, dannet på bekostning av egenkapital og gjeldskapital;

netto omløpsmidler... Dette er omløpsmidler, som dannes på bekostning av egen og langsiktig lånt kapital. Det beregnes som forskjellen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld:

CHOA = OA - KFO;

CHOA - netto omløpsmidler;

ОА - omløpsmidler;

KFO - kortsiktig kortsiktig finansiell gjeld.

egne omløpsmidler. De karakteriserer den delen av omløpsmidlene som dannes på bekostning av egenkapitalen. For beregningen er det nødvendig å trekke langsiktig lånt kapital fra verdien av netto omløpsmidler, rettet mot dannelsen av omløpsmidler:

SOA = CHOA - DZK;

SOA = OA - DZK - KFO;

SOA - summen av selskapets egne omløpsmidler;

DZK - langsiktig lånt kapital.

Dersom selskapet ikke bruker langsiktig lånt kapital til å finansiere arbeidskapital, er mengden av egne og netto driftsmidler sammenfallende.

Av arten av deltakelse i den operasjonelle prosessen:

omløpsmidler som betjener produksjonssyklusen: råvarer, materialer, under arbeid, ferdige produkter;

omløpsmidler som tjener finanssyklusen: kontanter, kundefordringer.

Etter driftsperioden for omløpsmidler

varige omløpsmidler. Den representerer en fast del av omløpsmidler som ikke er avhengig av sesongmessige og andre svingninger i driftsvirksomheten, dvs. er et irreduserbart minimum av omløpsmidler for å støtte driftssyklusen;

variable omløpsmidler. Dette er en variabel del av omløpsmidler, som er assosiert med økning i produksjon og salg av produkter, behovet for å danne lager for sesonglagring, langsiktig levering og målrettet bruk.

I praksis med økonomisk styring brukes ulike klassifiseringer av arbeidskapital:

1. etter arten av de økonomiske kildene til dannelse - brutto, netto og egne omløpsmidler;

2. i henhold til graden av kontrollerbarhet - standardisert og ikke-standardisert;

3. etter funksjonelt formål - sirkulere produksjonsmidler og sirkulasjonsmidler;

4. avhengig av graden av likviditet - sakte solgt (lagre av råvarer, materialer, ferdige produkter), raskt solgt (kundefordringer, midler på innskudd) og den mest likvide (kontanter og kortsiktige verdipapirer).

Av arten av finansielle kilder skilles brutto omløpsmidler, eller sirkulerende eiendeler generelt, som bestemmer deres totale verdi og dannes på bekostning av egenkapital og lånt kapital. De gjenspeiles i organisasjonens balanse som summen av resultatene av 2 og 3 seksjoner av eiendelen.

Netto omløpsmidler (netto arbeidskapital) representerer forskjellen mellom omløpsmidler (omløpsmidler) og kortsiktig gjeld (gjeld) og viser. Hvor mye omløpsmidler dekkes av langsiktige kilder. De dannes på bekostning av egen og langsiktig lånt kapital.

Inndelingen av sirkulerende eiendeler i egne og lånte kjennetegner opprinnelseskildene og formene for å gi organisasjonen sirkulerende eiendeler til midlertidig bruk.

Egen arbeidskapital dannes på bekostning av organisasjonens egenkapital: autorisasjons- og reservekapital, overskudd osv. Verdien av egen arbeidskapital bestemmes som differansen mellom resultatene av 1 seksjon av balanseforpliktelsen og 1 seksjon av balansen. balanse eiendel. Egne midler er i permanent bruk. Organisasjonens behov for egen arbeidskapital er et planobjekt og gjenspeiles i økonomiplanen.

Lånt arbeidskapital dannes på bekostning av langsiktige og kortsiktige banklån, kommersielle lån, leverandørgjeld. Organisasjonens behov for lånt arbeidskapital gjenspeiles i forretningsplanen ved utforming av finansstrategi. Delingen av arbeidskapital i egne og lånte midler kjennetegner den finansielle stabiliteten i organisasjonen.

Klassifisering av arbeidskapital i standardisert og ikke-standardisert er nødvendig for å bestemme minimum konstant behov for en organisasjon for arbeidskapital.

Den standardiserte arbeidskapitalen omfatter alle sirkulerende produksjonsmidler og deler av sirkulasjonsmidlene i form av ferdige produkter på lageret.

Ikke-standardisert inkluderer omløpsmidler som er investert i produkter sendt til kunder, midler i oppgjør og kontanter.

Det siste elementet i sirkulasjonsmidler er ikke underlagt regulering, siden representerer midlertidige saldo av midler som skal brukes til det tiltenkte formålet: betalinger som ikke er gjort til budsjettet, forbruksbalanser og akkumuleringsmidler, fradrag for sosiale behov.

I henhold til deres funksjonelle formål er organisasjonens sirkulerende eiendeler delt inn i sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsmidler.

Roterende produksjonsmidler tjener produksjonssfæren og er nedfelt i produksjonsbeholdninger (hovedsakelig i form av arbeidsgjenstander - råvarer, basis- og hjelpematerialer, drivstoff, samt noen arbeidsinstrumenter - reservedeler for vedlikehold, inventar, etc. .).

I tillegg til disse elementene inkluderer sirkulerende produksjonsmidler også slike ikke-materielle elementer som utsatte utgifter som brukes til å opprette produksjonsreserver, installere nytt utstyr.

I løpet av én produksjonssyklus overfører de sin verdi fullstendig til det nyskapte produktet, mens de endrer sin opprinnelige form.

Et annet element i organisasjonens sirkulasjonsmidler er sirkulasjonsmidler.

De er ikke direkte involvert i produksjonsprosessen. Deres formål er å skaffe ressurser til reproduksjonsprosessen, betjene sirkulasjonen av midler og oppnå enhet i produksjons- og sirkulasjonsprosesser.

Sirkulasjonsmidler består av ferdige produkter beregnet for salg av kontanter på hånden, på bankkontoer og i transitt (pengeoverføringer), midler i oppgjør (kostnaden for ferdige produkter sendt til kunder).

Kombinasjonen av sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsmidler til en enkelt kategori - sirkulerende eiendeler - skyldes det faktum at:

· Reproduksjonsprosessen er enheten i produksjonsprosessene og salg av produkter. Elementer av sirkulerende eiendeler beveger seg kontinuerlig fra produksjonssfæren til sirkulasjonssfæren, går igjen tilbake til produksjon, etc.;

· Elementer av sirkulasjonsfond og sirkulasjonsfond har samme karakter av bevegelse, og utgjør en kontinuerlig prosess.

Bevegelsen av midler, tatt som en konstant prosess med repetisjon og fornyelse, kalles omsetning av midler, og midlene selv, som deltar i den, kalles sirkulerende.

Inndelingen av arbeidskapital i henhold til graden av likviditet er ikke absolutt og avhenger av den spesifikke reelle situasjonen for hver spesifikke aktivitetsperiode.

Arbeidskapitalens rolle i levering av finansielle eiendeler til foretaket.

Målsettingen for arbeidskapitalstyring er å bestemme volumet og strukturen til arbeidskapitalen, kilder til deres dekning og

forholdet mellom dem, tilstrekkelig til å sikre langsiktig produksjon og effektive økonomiske aktiviteter i foretaket.

Det formulerte målet er strategisk av natur; ikke mindre viktig er vedlikehold av arbeidskapital i et beløp som optimaliserer styringen av dagens aktiviteter. Fra disse posisjonene er den viktigste økonomiske og økonomiske egenskapen til et foretak dets likviditet, det vil si evnen til å "konvertere eiendeler til kontanter og betale ned dine betalingsforpliktelser". For enhver bedrift er et tilstrekkelig likviditetsnivå en av de viktigste egenskapene til stabiliteten til økonomisk aktivitet. Tapet av likviditet er fylt ikke bare med ekstra kostnader, men også med periodiske avbrudd i produksjonsprosessen.

De viktigste hendelsene som potensielt medfører risiko for manglende evne til å finansiere er følgende:

· Høyt nivå på leverandørgjeld. Når et foretak kjøper varelager på kreditt, genereres leverandørgjeld med visse forfall. Det er mulig at foretaket har "kjøpt" mer varelager enn det trenger i nær fremtid eller til en oppblåst pris, og derfor, med en betydelig kredittmengde og med overdreven reserver inaktive, vil foretaket ikke ha nok kontanter til å betale regninger, som igjen fører til mislighold.

· Suboptimal kombinasjon mellom kortsiktige og langsiktige kilder til lånte midler. Til tross for at langsiktige kilder som regel er dyrere, kan de i noen tilfeller gi en større samlet effektivitet med mindre likviditetsvekst. Kunsten å kombinere ulike kilder til midler er et relativt nytt problem for de fleste russiske forvaltere.

· Høy andel langsiktig lånt kapital. I en stabil økonomi er denne finansieringskilden relativt dyr. Dens relativt høye andel av den totale mengden av finansieringskilder krever også store utgifter til vedlikeholdet, dvs. fører til nedgang i fortjenesten.

Enhver kommersiell organisasjon som driver produksjon eller annen kommersiell virksomhet må ha en viss fungerende eiendom eller aktiv kapital i form av fast og arbeidskapital.

Arbeidskapital er midlene som tjener prosessen med økonomisk aktivitet, og deltar samtidig i produksjonsprosessen og i prosessen med å selge produkter.

I lang tid bruker selskapets ledelse på å løse kortsiktige økonomiske problemer knyttet til forvaltningen av omløpsmidler. Nøkkelplassen er okkupert av problemet med tilstrekkeligheten av sirkulerende eiendeler, mekanismen for deres planlegging og påfyll, effektiv bruk.

Karakteristiske trekk ved arbeidskapital:

Fullt forbruk i løpet av en produksjonssyklus og full overføring av deres verdi til nyskapte produkter;

Arbeidskapital som de mest likvide ressursene blir ikke brukt eller konsumert, men de fornyes stadig i økonomisk sirkulasjon;

I løpet av én omsetning endrer sirkulerende eiendeler form fra penge til råvare og fra råvare til monetær;

Det absolutte behovet for sirkulerende eiendeler avhenger av volumet av økonomisk aktivitet og bør derfor reguleres

Bedriftens rytme, sammenheng og høye ytelse avhenger i stor grad av tilgjengeligheten av arbeidskapital. Mangel på midler fremmet for kjøp av varelager kan føre til reduksjon i produksjonen, manglende oppfyllelse av produksjonsprogrammet. Overdreven avledning av midler til reserver utover det faktiske behovet fører til død av ressurser, deres ineffektive bruk.

Konseptet med å forvalte omløpsmidler er redusert til å gi et foretak et minimum av kontantressurser for å opprettholde sin konstante solvens (likviditet). Den inkluderer følgende elementer:

Regnskap for alle komponenter av arbeidskapital for hver rapporteringsdato;

Analyse av staten og årsaker til at negative trender har utviklet seg i leveringen av foretaket med sirkulerende eiendeler;

Utvikling og implementering i praksis av bedriftens økonomiske tjenester og moderne metoder for arbeidskapitalstyring;

Kontroll over den nåværende tilstanden til de viktigste elementene i omløpsmidlene

I henhold til utdanningskildene klassifiseres omløpsmidler i sine egne (omtrent 40%), som dannes på bekostning av fradrag fra overskudd, og lånte midler (banklån, leverandørgjeld, kundefordringer og andre lånte midler).

Etter likviditetsgraden skiller de mellom saktegående, hurtigselgende og absolutt likvide eiendeler.

Sakte realiserbare eiendeler inkluderer: varelager, langsiktige fordringer.

De raskt realiserbare eiendelene inkluderer kundefordringer. Kundefordringer konverteres til kontanter etter en viss tid. Strukturen til omløpsmidler inkluderer kundefordringer, hvis løpetid ikke overstiger ett år. Det inkluderer:

Kundefordringer for hovedaktiviteten;

Kundefordringer fra finansielle transaksjoner;

Forskudd til ansatte;

Midler på innskudd.

Absolutt likvide eiendeler inkluderer kontanter på hånden og på bankkontoer. Den økonomiske posisjonen til et foretak, dets likviditets- og solvensindikatorer avhenger direkte av hvor raskt midlene investert i omløpsmidler blir til ekte penger. Kriteriet for vurdering av omløpsmidler, og en indikator som karakteriserer målet for intensiteten av bruken, er således omsetningen.

Omløpsmidlene til foretaket utfører to funksjoner: produksjon og oppgjør. Å utføre en produksjonsfunksjon, arbeidskapital, fremme i arbeidskapitaleiendeler, opprettholde kontinuiteten i produksjonsprosessen og overføre verdien til det produserte produktet. Ved slutten av produksjonen overføres sirkulerende eiendeler til sirkulasjonssfæren i form av sirkulasjonsfond, hvor de utfører den andre funksjonen, som består i å fullføre sirkulasjonen og konvertere sirkulerende eiendeler fra en vareform til en monetær. Således, i henhold til deres funksjonelle formål, er de sirkulerende eiendelene til foretaket delt inn i sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsmidler. Revolverende midler inkluderer:

Produksjonslagre (råvarer, basis- og hjelpematerialer, drivstoff, innkjøpte produkter og halvfabrikata, containere, reservedeler for reparasjoner, lavverdi og utslitte gjenstander til restverdi);

Midler i produksjonsprosessen (pågående arbeid,

Et trekk ved sirkulerende eiendeler er at de under normale økonomiske forhold ikke blir brukt, men er avanserte i ulike typer løpende kostnader for foretaket, og returnerer etter fullføringen av hver omsetning til sin opprinnelige verdi. Omløpsmidler er alltid i bevegelse, og lager en krets der de går gjennom tre stadier og endrer form.

I det første trinnet overføres sirkulerende eiendeler (pengekapital) fra den monetære formen til den vareformen. Samtidig anskaffes arbeids- og arbeidsobjekter, det vil si at produksjonslagre opprettes.

I det andre trinnet blir produksjonslagre med deltagelse av arbeids- og arbeidsstyrkeinstrumenter omgjort til pågående arbeid og, etter hvert som produksjonsprosessen er fullført, til ferdige varer. Dette stadiet er prosessen med produksjonsforbruk av produksjonsbeholdninger.

På trinn 3 selger en industribedrift ferdige produkter, og midlene, som frigjøres fra varen, tar igjen form av penger.

Kretsen anses som fullført når midlene til de solgte produktene kommer inn på bedriftens brukskonto og gir merverdi.

Omløpsmidler skal sikre kontinuiteten i produksjonsprosessen. For å gjøre dette må de:

Være avansert (investert) i varelager;

Vær på alle stadier av produksjonssyklusen samtidig.

Fraværet av noe element av omløpsmidler på et hvilket som helst stadium av produksjon og salg kan føre til stans.

Med tanke på omløpsmidler kan man fremheve både deres positive sider og individuelle mangler.

Positive poeng:

Monetære eiendeler har høy grad av likviditet;

Ved regulering av kontantstrømmer i et foretak er visse elementer av omløpsmidler preget av en overgang fra en type til en annen;

Høykvalitets styring av sirkulerende eiendeler lar deg øke hastigheten på omsetningen deres og dermed redusere selskapets behov for sirkulerende eiendeler, etc.

Samtidig er visse ulemper iboende i omløpsmidler:

Verdien av omløpsmidler i den delen av den, som er i kontanter eller i form av kundefordringer, påvirkes av inflasjonsraten;

Overskytende lagerbeholdninger fører til en nedgang i omsetningshastigheten til omløpsmidler, noe som igjen fører til et ekstra behov for arbeidskapital i bedriften. Samtidig øker kostnadene til foretaket for lagring av overskytende varelager.

Introduksjon

Kapittel 1. Arbeidskapitalens rolle i å sikre virksomhetens nåværende virksomhet

1.1 Generelt konsept for arbeidskapital. Arbeidskapitalens rolle i produksjonsprosessen. Sammensetningen og strukturen av selskapets arbeidskapital

1.2 Indikatorer for effektiv bruk av arbeidskapital i bedriften

Kapittel 2. Beregnings- og analytisk del

2.1 Utviklingshistorie og organisasjonsstruktur for ledelsen av Limited Liability Company "Vyazemsky Mill"

2.2 Analyse av de tekniske og økonomiske indikatorene til Limited Liability Company "Vyazemsky Mill"

2.3 Evaluering av effektiviteten av bruken av arbeidskapital til Limited Liability Company "Vyazemsky Mill"

2.4 Måter å forbedre effektiviteten av bruken av arbeidskapital til Limited Liability Company "Vyazemsky Melkombinat"

Konklusjon

Litteratur

Introduksjon

De økonomiske ressursene til en økonomisk enhet har alltid to praktiske anvendelsesområder: en del av pengene er investert (investert) i anleggsmidler til ulike formål, den andre delen av pengene forskyves til arbeidskapital (arbeidskapital).

Arbeidskapital er viktig, først og fremst, fra posisjonen til å sikre kontinuitet og effektivitet i selskapets nåværende aktiviteter.

I finansielle aktiviteter spiller arbeidskapital en viktig rolle, siden den økonomiske tilstanden, likviditeten og soliditeten til en organisasjon er mer avhengig av aktivitetsnivået, optimal bruk av arbeidskapital, en vurdering av dens størrelse og struktur. På grunn av det faktum at sirkulerende eiendeler utgjør hoveddelen av selskapets likvide eiendeler, bør deres verdi være tilstrekkelig til å sikre organisasjonens rytmiske og jevne arbeid og, som en konsekvens, profitt. Arbeidskapitalstyring er rettet mot å møte dagens behov for økonomiske ressurser for gjennomføring av lovpålagte aktiviteter.

Den økonomiske vurderingen av tilstanden til sirkulerende eiendeler er basert på bruk av indikatorer som karakteriserer graden av effektivitet og nytte av bruken i produksjonsprosessen. Effektiv bruk av arbeidskapital spiller en betydelig rolle for å sikre normalisering av virksomheten, øke lønnsomhetsnivået i produksjonen.

Finansieringspolitikken for sirkulerende eiendeler er en del av den generelle politikken for å administrere sine sirkulerende eiendeler, som består i å optimalisere volumet og sammensetningen av finansielle kilder for deres dannelse (egne og lånte sirkulerende eiendeler) fra posisjonen for å sikre effektiv bruk av egenkapital kapital og tilstrekkelig finansiell stabilitet i foretaket.

Å bestemme arbeidskapitalkravet er en integrert del av finansiell planlegging. Den planlagte verdien av arbeidskapital etableres ved hjelp av rasjonering, det vil si å bestemme standarden på arbeidskapital. Rasjonering av arbeidskapital er grunnlaget for rasjonell bruk av økonomiske eiendeler til foretaket.

Bruken av arbeidskapital i økonomiske aktiviteter bør utføres på et nivå som minimerer tid og maksimerer sirkulasjonshastigheten for arbeidskapital og konverterer den til ekte pengemengde for påfølgende finansiering og anskaffelse av ny arbeidskapital. Målet med arbeidet er å vurdere effektiviteten av dannelsen, bruk av arbeidskapitalen til bedriften.

arbeidskapital

Kapittel 1. Arbeidskapitalens rolle i å sikre virksomhetens nåværende virksomhet

1.1 Generelt konsept for arbeidskapital. Arbeidskapitalens rolle i produksjonsprosessen. Sammensetningen og strukturen av selskapets arbeidskapital

Arbeidskapital (arbeidskapital) er en del av foretakets kapital investert i driftsmidler (omløpsmidler), som fornyes med en viss regelmessighet for å sikre løpende aktiviteter og minst én gang omsettes i løpet av et år eller én produksjonssyklus. Arbeidskapital rangerer nummer to i størrelse etter fast kapital i det totale volumet av ressurser som bestemmer økonomien til en økonomisk enhet. Et trekk ved sirkulerende eiendeler er at de ikke er konsumert, men avanserte. Dette sikrer kontinuiteten i prosessen med å kjøpe og selge varer. I motsetning til fast kapital overfører arbeidskapital i løpet av en produksjonssyklus sin verdi fullstendig til det nyopprettede produktet, refunderes etter hver krets i monetær form, og deretter i naturlig materiale. En del av arbeidskapitalen endrer sin naturlige-materielle form (råvarer, materialer), en del forsvinner sporløst som avfallsenergi, gass.

Figur 1. Sirkulasjon av arbeidskapital

Figur 1 viser omsetningen av selskapets arbeidskapital.

Selskapets behov for arbeidskapital avhenger av mange faktorer:

Produksjons- og salgsvolum;

Arten av virksomheten;

Omfanget av aktiviteten;

Varigheten av produksjonssyklusen;

Enterprise kapitalstrukturer;

Foretakets regnskapsprinsipper og oppgjørssystemet;

Betingelser og praksis for utlån til foretakets økonomiske aktivitet;

Nivået på materiell og teknisk forsyning;

Typer og struktur av forbrukte råvarer;

Veksten i produksjonsvolumer og salg av selskapets produkter.

Strukturen til selskapets arbeidskapital er vist i figur 2.

Normalisert arbeidskapital Ikke-standardisert arbeidskapital

Figur 2. Strukturen til arbeidskapitalen til foretaket

Arbeidskapital i praksis med planlegging, regnskap og evaluering er delt inn i henhold til følgende kriterier:

Etter funksjonell rolle i produksjonsprosessen: arbeidskapital og sirkulasjonsmidler.

Mengden arbeidskapital som inngår i arbeidskapitalen bestemmes av det organisatoriske og tekniske produksjonsnivået, aktivitetsfeltet, produksjonsskalaen og varigheten av produksjonssyklusen til de produserte produktene. Omløpsmidler inkluderer produksjonsbeholdninger (råvarer, materialer, drivstoff), under arbeid, halvfabrikata av egen produksjon og forhåndsbetalte utgifter.

Mengden av sirkulerende eiendeler som er inkludert i sirkulasjonsfondene bestemmes av organiseringen av markedsundersøkelser og salg av produkter, betingelsene for salg av produkter, systemet for varesirkulasjon og betalingsmåter for produkter.

For gjennomføring av en kontinuerlig produksjonsprosess danner bedrifter omløpsmidler. De er nødvendige for å opprette varebeholdninger, betale gjeldende fakturaer under arbeid frem til slutten av produksjonssyklusen.

Omløpsmidlene til foretaket utfører to funksjoner: produksjon og oppgjør. Ved å utføre en produksjonsfunksjon opprettholder omløpsmidler kontinuiteten i produksjonsprosessen og overfører verdien til det produserte produktet. Ved ferdigstillelse av produksjonen går sirkulerende eiendeler inn i sirkulasjonssfæren i form av sirkulasjonsfond, hvor de utfører den andre funksjonen, som består i å fullføre sirkulasjonen og konvertere sirkulerende eiendeler fra en vareform til en monetær.

Rytmen, sammenhengen og den høye ytelsen til virksomheten avhenger i stor grad av dens forsyning med sirkulerende eiendeler. Mangel på midler fremmet for kjøp av varelager kan føre til reduksjon i produksjonen, manglende oppfyllelse av produksjonsprogrammet. Overdreven avledning av midler til reserver utover det faktiske behovet fører til død av ressurser, deres ineffektive bruk.

Siden omløpsmidler inkluderer både materielle og monetære ressurser, avhenger ikke bare prosessen med materiell produksjon, men også den økonomiske stabiliteten til foretaket av deres organisering og effektivitet.

For å organisere og sikre kontantoppgjør, kan omløpsmidler være sekvensielt i flere stater. I det første trinnet kjøpes materialer for produksjon av produkter og lagerbeholdninger opprettes. På det andre trinnet overføres materiallagre til produksjon, arbeidskraft, energi osv. legges til dem. og neste element av omløpsmidler dannes - pågående arbeid. Siden bedrifter ikke alltid bruker kun egne midler til å finansiere og levere produksjon, er det et mellomstadium mellom 1 og 2 - långivere. På det tredje trinnet, i tillegg til fullføringen av produksjonssyklusen, omdannes arbeidet som pågår til ferdige varer, som selges til forbrukere. På 4. trinn konverteres ferdige produkter til kontanter. Det er også et mellomtrinn mellom 3 og 4 - debitorer - på grunn av salg av produkter på kreditt. Videre kjøpes råvarer inn igjen, og en ny produksjonssyklus starter.

I praksis er det en egen omsetning av alle elementer av omløpsmidler, hvis omsetningsperiode ikke er sammenfallende. Følgende sykluser av arbeidskapitalomsetning er kjennetegnet ved elementer:

1) Finansiell syklus - tidsperioden som selskapets egne sirkulerende eiendeler deltar i driftssyklusen.
2) Driftssyklusen karakteriserer perioden for omsetning av det totale beløpet av selskapets arbeidskapital.

Siden selskapet vanligvis betaler leverandørfakturaer med tidsforsinkelse, er finanssyklusen mindre enn driftssyklusen for den gjennomsnittlige perioden med leverandørgjeldsomsetning.

Grafisk kan dette uttrykkes ved at finanssyklusen starter etter slutten av perioden med omsetning av leverandørgjeld, men det skal ikke forstås at finanssyklusen i noen tilfeller begynner senere enn produksjonssyklusen.

Å redusere produksjonssyklusen øker omsetningen av arbeidskapital som helhet og utføres av følgende handlinger:

1) reduksjon av lageromsetningsperioden;
2) reduksjon av perioden med omsetning under arbeid;
3) reduksjon av omsetningsperioden for ferdige produkter.

Strukturen til sirkulerende eiendeler bestemmes av forholdet mellom deres individuelle elementer og gjenspeiler spesifikasjonene til driftssyklusen, samt hvilken del av sirkulerende eiendeler som er finansiert med egne midler og langsiktige lån, og hvilken del som er finansiert fra kortsiktige eiendeler. terminkreditter.

De økonomiske ressursene til en økonomisk enhet har alltid to praktiske anvendelsesområder:

En del av midlene er investert (investert) i anleggsmidler til ulike formål,

En annen del av midlene ble forskuttert til arbeidskapital.

Arbeidskapital - dette er økonomiske ressurser investert i objekter, hvis bruk utføres av selskapet enten innenfor én produksjonssyklus, eller innenfor en relativt kort kalenderperiode (vanligvis ett år). I motsetning til fast kapital overfører arbeidskapital i løpet av en produksjonssyklus sin verdi fullstendig til det nyskapte produktet, refunderes i monetær form etter hver krets, og deretter i naturlig materiale. En del av arbeidskapitalen endrer sin naturlige-materielle form (råvarer, materialer), en del forsvinner sporløst som avfallsenergi, gass.

Revolverende midler er en del av den sirkulerende kapitalen sammen med sirkulasjonsmidler.

Opplagsmidler deltar ikke direkte i produksjonsprosessen, men er nødvendig for å sikre enhet i produksjon og opplag. Av arten av sirkulasjonen og metoden for å overføre verdi, er sirkulerende eiendeler og sirkulasjonsmidler kombinert til det generelle konseptet "sirkulerende kapital" eller sirkulerende eiendeler til en økonomisk enhet.

Et trekk ved sirkulasjonsfond er at de ikke deltar direkte i verdidannelsen, men er bærere av allerede skapte verdier.

Hovedformålet med sirkulasjonsfondene er å gi rytmen i sirkulasjonsprosessen med pengemidler.

Foreningen av sirkulerende eiendeler og sirkulasjonsfond til et enkelt system av sirkulerende eiendeler bestemmes av kontinuiteten til den avanserte verdien i tre stadier av sirkulasjonen av sirkulasjon, produksjon og sirkulasjon.

Arbeidskapitalen inkluderer produksjonsbeholdninger og produksjonsmidler i produksjonsprosessen.

Produksjonslagre - lager av råvarer, materialer, komponenter, drivstoff, emballasje, verktøy med lav verdi og raskt slitasje, husholdningsutstyr.

Arbeidskapitalen i produksjonsprosessen består av arbeid i arbeid, halvfabrikata og forhåndsbetalte utgifter.

Pågående arbeid og halvfabrikata fra vår egen produksjon er deler, sammenstillinger, produkter som ikke har bestått alle stadier av bearbeiding, montering, testing, aksept, samt arbeidsgjenstander, hvis produksjon ikke er fullstendig ferdig fra synspunkt av denne produksjonen, eller er ferdigstilt, men de blir ikke overlevert til ferdigvarelager.

Utsatte utgifter - utgifter til utarbeidelse og utvikling av nye typer produkter, nye typer utstyr, produsert i en gitt periode, men tilskrevet kostnaden for den fremtidige perioden.

Som en del av arbeidskapitalen, som utgjør en viss del av hele eiendommen til en økonomisk enhet, er det vesentlige elementer (aksjer), kundefordringer, kontanter og kortsiktige finansielle investeringer, som kan være en kilde til ekstra inntekt for selskap som eier finansielle investeringer.

Sammensetningen av kortsiktige finansielle investeringer, fond i oppgjør og pengefond er ikke avhengig av profilen til hovedaktiviteten. Sammensetningen av material og materialelementer varierer betydelig fra type aktivitet. Så hvis hovedaktiviteten til selskapet er av produksjonskarakter, vil den største delen av eiendomsbeholdningene være produksjonsbeholdninger og ferdige produkter. I forsynings-, handels- og formidlingsvirksomhet vil en betydelig del av varebeholdningen av eiendom være varer beregnet for salg.

Arbeidskapital rangerer nummer to i størrelse etter fast kapital i det totale volumet av ressurser som bestemmer økonomien til en økonomisk enhet.

Siden arbeidskapital er et betydelig beløp, er den rasjonelle bruken et viktig krav for en vellykket økonomi.

I finansielle aktiviteter spiller arbeidskapital en viktig rolle, siden den direkte påvirker soliditeten, graden av "mortifikasjon" av kapital, mengden kundefordringer og derfor leverandørgjeld.