Poleks liialdus väita, et postsovetliku Venemaa finantsasutused osutusid oma tegevuse eripära tõttu majanduse kõige dünaamilisemaks ja turusegmendiks. Samal ajal ja just selle asjaolu tõttu on riigi finantssektor vähem kui kahekümne aasta jooksul läbi elanud mitmeid suuri kriise ja korduvalt muutnud oma konfiguratsiooni.

Venemaa pangandussüsteemi areng võib olla selge näide uute institutsioonide tekkest ja arengust paljude osapoolte koosmõjul, kelle huvid ja normid ei olnud jätkusuutlikud ning muutusid sõltuvalt osalejate positsioonidest ja koosseisust. Käimasoleva ümberkujundamise üldine vektor on turu üldise struktuuri lihtsustamine, suurendades samal ajal selle üksikute osalejate keerukust, turujõu koondumine, vähendades samal ajal osalejate arvu.

Riigi finantssüsteemi ja selle üksikute elementide (pangandussektor, finants- ja kindlustusseltsid jne), üksikute finantsturgude ja -instrumentide arengule on pühendatud palju teaduspublikatsioone ja analüütilisi ülevaateid.

Suurem osa selle valdkonna töödest eristub järgmiste omadustega:

· Probleemi käsitlemise mittekeeruline olemus. Üksikuid institutsioone või turge vaadeldakse parimal juhul kogu finantssektori arengu taustal. Samas ei pöörata piisavalt tähelepanu finantssektori suhetele majanduse reaalsektoriga, eelkõige finantssektori vastasmõjule valitsusasutuste ja mittefinantssektori ettevõtetega.

· Makromajanduslik lähenemine, mis hõlmab finantsasutuste (või pangandussüsteemi) kui terviku uurimist, võtmata arvesse nende toimimise piirkondlikke eripärasid. Teisest küljest vähendab regionaalse finantssüsteemi ja selle elementide toimimise uurimine kapitali ja finantsasutuste suure mobiilsuse mõju või isegi ignoreerib seda.

· Riigi rolli ebaadekvaatne hindamine finantssektori reguleerimisel, mis seisneb nii jõustruktuuride, eriti regionaalsel tasandil, mõju ulatuse alahindamises finantsasutuste arengule kui ka kontrolli ja regulatsiooni võimekuse ülehindamises. asjaomaste osakondade, eelkõige Venemaa Panga funktsioonid.

Viimase 6 aasta jooksul on riigi finantssektor ja pangandussüsteem selle peamise ja juhtiva osana üsna stabiilselt arenenud, kuigi on olnud stagnatsiooniperioode, majanduslangusi ja osa analüütikute hinnangul isegi kriise. Eelkõige koges pangandussüsteem midagi 2004. aasta suve kriisiga sarnast. Pangandussektor on muutuvate makromajanduslike ja institutsionaalsete tingimustega väga kohanemisvõimeline. Eelkõige sai pangandussüsteem ootamatult kergesti üle 1998. aasta kriisi tagajärgedest, eelarvevahendite ülekandmisest föderaalkassasse jne. Mis puutub 1998. aasta kriisi, siis pangandussüsteem tervikuna elas selle üle ilma suuremahulise natsionaliseerimise ja Venemaa Panga suuremahulise abita (Vene Föderatsiooni Keskpanga stabiliseerimislaenud kommertspankadele olid võrreldes 2000. aastaga ebaolulised. kriisi ulatus ja ARCO tegevus oli väga piiratud) peamiselt järelevalveasutuste nõrga järelevalve ning võlausaldajate ja vähemusaktsionäride õiguste vähese kaitse tõttu. Niinimetatud "selgroo" pankadel õnnestus luua paralleelsed finantsstruktuurid ja kanda neile üle kõige väärtuslikumad varad. Seetõttu maksid finantskriisi tagajärjed kinni reaalsektori ettevõtted (peamiselt keskmised ja väikesed) ning elanikkond. Rahaliste vahendite ülekandmine kommertspankadest föderaalkassa kontodele toimus majandusolukorra pideva paranemise taustal ja oli piisavalt pikaajaline, et pangad saaksid kohaneda ja muuta kohustuste struktuuri.

Valitsusprogrammid finantssektori reformimiseks ja arendamiseks hindavad üldiselt adekvaatselt finants-, eelkõige pangandussektori hetkeseisu ja arenguprobleeme. Näiteks tuuakse välja pankade suutmatus akumuleerida ja jaotada ressursse vastavalt rahvamajanduse vajadustele, muuta säästud investeeringuteks ning rahuldada ettevõtete ja peretalude vajadusi laenuvahendite järele.

Samal ajal eiravad nii riiklikud finantssektori reformimise programmid kui ka finantsasutuste liitude (näiteks ARB) osaliselt alternatiivsed programmid Venemaa finantssüsteemi geneetilisi iseärasusi või ei tähtsusta neid piisavalt, samuti riigi poliitika mittefinantssektoris.

Kõigepealt peatugem Venemaa finantssüsteemi eripäradel institutsioonide arengu seisukohalt. Sellest vaatenurgast vaadatuna ei toimunud uute (enamasti era)finantsasutuste teke mitte lihtsalt riigistruktuuride ja nende funktsioonide osalise erastamise kaudu. Näiteks 1990ndatel spetsialiseerunud riigipankade baasil loodud kommertspangad, aga ka uued pangad värbasid aktiivselt vanu, varasemates riigimajanduse tingimustes sotsialiseerumise läbinud personali, kellel oli pikaajalisi usalduslikke suhteid. ettevõtete ja ametiasutuste juhtimine, eriti piirkondlikul ja kohalikul tasandil. See oli vajalik klientide meelitamiseks ja riiklike rahaliste vahendite kasutamiseks. Ilmselt määrasid just sellised otsused uute finantsasutuste loomise evolutsioonilise iseloomu. Teine finantsinstitutsioonide arengukiirust määrav tegur oli inerts riigiaparaadi arengus. Kuna riigiinstitutsioonide vahetumine oli üliaeglane (näitena võib viidata haldusreformi tegelikule käigule), jäid ka reformid finantssektoris takerduma. Erandiks olid äärmiselt ebaolulised (marginaalsed), nagu siis tundus, sellised sektorid nagu ühisinvesteerimisasutused.

Vaatleme finantsasutuste arengut ja koostoimet investeerimistegevuse näitel (tabel 1).

Tabel 1.

Instituudid	Traditsiooniline riiklik rahastamine	Uus erafinantseerimine
Traditsiooniline	1) Otsene eelarvefinantseerimine 2) Riigipankade pikaajalised laenud	Avaliku ja erasektori partnerlus investeerimistegevuses (haldusasutuste ja investorite vaheliste koostöölepingute allkirjastamine)
Uus	1) Laenude subsideeriv (osaline) intressimäär 2) Maksupühad 3) Garantiide andmine 4) Osa kulude hüvitamist	Hüpoteeklaenu andmine Väikeettevõtete laenud Kliendi krediit Hariduslaenud
Peaaegu uus	1) Otsene osalus pealinnas 2) Investeerimispakkumiste läbiviimise erikord 3) Individuaalsete soodustuste andmine	Põllumajandustehnika liising Ristlaen

Eeltoodud andmetest järeldub, et Venemaa pankade tegevuse olemust, passiivse ja aktiivse tegevuse iseärasusi ei ole võimalik adekvaatselt kirjeldada, võtmata arvesse pärimis- ja omandistruktuuri tegureid.

Selle järjepidevuse illustratsioon on näidatud joonisel fig. 1 ja joonis 2.

Joonisel fig. Joonisel 1 on kujutatud peamised interaktsiooni valdkonnad traditsioonilise avaliku rahastamise kanalite kaudu, st traditsioonilise avaliku sektori institutsiooni, investeeringute eelarvelise rahastamise (jagamine) mitmete modifikatsioonide samaaegne olemasolu ja joonisel 2 - investeeringute rahastamise kanalite kaudu. uus erafinantseerimine. Samas näitavad empiirilised hinnangud (vähemalt NSO regionaalstatistika järgi), et "puhaste" modifikatsioonide roll ja tähtsus suureneb - traditsiooniline formaat ja turuvorming kasvavad, samas kui "kvaasi" modifikatsioonide väärtus on tõusmas. kahanev.

Riis. üks.

Joonis 2

Ülaltoodud andmed võimaldavad väita, et riigi- ja finantsasutuste käitumise vastastikune kohanemisprotsess Venemaa piirkondades kulgeb üsna kiiresti ja on mitte ainult nende vastastikuse koolituse ja positiivsete kogemuste edastamise, vaid ka kohanemise tagajärg. föderaalseadusandlus ja föderaalkeskuse poliitika.

Nagu eespool märgitud, on veel üks finants- (kitsamalt pangandus) süsteemi arengut määrav tegurite rühm riigi tööstuspoliitika või reaalsektori ettevõtete poliitika. Sellised valitsuse tegevused nagu riigikorporatsioonide laienemise soodustamine, majanduse monopoliseerimise soodustamine ühinemiste ja ülevõtmiste soodustamise kaudu (mis on soodsate turutingimuste perioodil väga kummaline ja kaugeltki mitte alati tõhus), on otseses vastuolus programmi suunistega ja takistavad pangandussüsteemi arendamine.

Seega viib "rahvamajanduse vedurite" moodustamisele ja riikidevahelisteks korporatsioonideks muutmisele suunatud poliitika selleni, et kodumaiste pankade rahalised võimalused on lihtsalt võrreldamatud suurkorporatsioonide vajadustega. Seetõttu tõmbavad viimased ressursse rahvusvahelistelt turgudelt, mis takistab oluliselt kodumaiste finantsasutuste arengut. Lisaks on suurkorporatsioonidel jooksvate tegevuste ja ettevõttesiseste kapitalisiirete finantseerimiseks oma "taskupangad", mis on rohkem sularahaarvelduskeskused kui pangad ja langevad tegelikult pangandussüsteemist välja.

Kodumaise pangandussüsteemi teine tunnus on riigi suur osalus pankade kapitalis. Vaatamata korduvatele väljaütlemistele riigi (sh regionaalvõimude) osaluse lubatud vähendamist ei toimu. Lisaks on välja kuulutatud suur hulk algatusi igasuguste uuenduslike pankade ja fondide, arengupankade (sh riigiülese tasandi pankade) ja spetsialiseerunud finantsasutuste loomiseks. Kõik see toob kaasa ainult eelarvete osatähtsuse suurenemise ettevõtete ja elanikkonna laenude andmisel koos kõigi sellest tulenevate riskidega riigi eelarvesüsteemile. Sest sissePraegu kasvab föderaal- ja enamiku piirkondlike eelarvete tulubaas ning kehtivad õigusaktid ja Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi poliitika piiravad piirkondlike eelarvete mitteintressikulude kasvu, üldiselt on olukord kontrolli all. Samas võivad makromajandusliku olukorra muutumisel oluliselt suureneda riskid eelarvesüsteemi jaoks.

Eespool kirjeldatud konkurentsi vanade ja uute institutsioonide vahel täiendavad välistegurid, milleks on rahvusvahelised ja riikidevahelised finantsinstitutsioonid ning Venemaa WTO-ga liitumisega seotud ootused. Kuigi väliskapitali osakaal Vene Föderatsiooni pangandussüsteemis on ebaoluline (alla 12%), on see viimase 1,5-2 aastaga kodumaise pangandussüsteemi kapitalisatsiooni kiire kasvu taustal kahekordistunud. Lisaks hiljutised vähemusosaluse omandamine EBRD piirkondlikes pankades ja ühinemised pangandussektoris rahvusvaheliste pankade osalusel, ettevalmistamine ja elluviimine IPO tõi kaasa teatud kvalitatiivsed muutused. Esiteks hakkasid paljud regionaalpangad avalikustama oma omandistruktuuri, eemaldasid pankade täitevorganitest suurte aktsiapakettide omanikud ning töötasid välja rahvusvahelistele reeglitele vastavad sisemised regulatsioonid. Strateegilise planeerimise süsteemi, ettevõttesiseste käitumiskoodeksite kasutuselevõtt ning muudatused sise- ja välisaruandluse süsteemis ei saanud muud kui mõjutada juhtimise kvaliteeti ja turukäitumise osakaalu suurenemist pangandustegevuses.

Seda soodustas ka föderaalsete järelevalveasutuste, eelkõige Vene Föderatsiooni Keskpanga ja Föderaalse Finantsseireteenistuse poliitika pangandussüsteemi “puhastamiseks”.

Teisest küljest toimub Venemaa eeldatava WTO-sse astumise eelõhtul kiire protsess mitte ainult riigi kontrolli tugevdamises kommertspankade süsteemi üle (mida saab ainult tervitada), vaid ka otseste pankade osakaalu suurendamiseks. ja eelkõige riigi kaudne osalus kommertspankade kapitalis. Kui trend jätkub, siis 10-15 aasta pärast esindavad Venemaa pangandussüsteemi peamiselt kaks pankade gruppi: riigi omanduses ja välismaised või välisosalusega. Sel juhul on kõige olulisem küsimus, kas need finantsturu üksuste rühmad mängivad samade või erinevate reeglite järgi.

Piirkondlikul tasandil arenevad sarnased protsessid, mida tõestavad ka Siberi föderaalringkonna finantsasutuste olukorra ja arenguperspektiivide analüüsi tulemused.

2006. aastal oli Novosibirski piirkond pangandussüsteemi arengu põhinäitajate järgi paremusjärjestuses 3. koht Vene Föderatsiooni piirkondade seas(pärast Moskvat ja Peterburi) ning juhtis stabiilselt Siberi föderaalringkonna piirkondade seas. Selliste näitajate nagu varade ja kohustuste väärtus, laenud mittefinantsorganisatsioonidele, elanikkond, ettevõtete fondid, eraisikute hoiused ja pangalaenud absoluutväärtuste järgi on Novosibirski piirkond riigi suurimate seas 8.-10. finantskeskused. Suhteliste näitajate poolest (1 miljardi rubla GRP ja 1000 inimese kohta) on aga piirkond Venemaal 3.-5. Samal ajal vastavad pangandussüsteemi arengu suhtelised näitajad praegu ligikaudu Vene Föderatsiooni valitsuse ja ARB 2010. aasta programmidokumentides märgitutele.pangandussüsteem moodustab 40% GRP-st, laenud mittefinantsettevõtetele - umbes 20% GRP-st, elanikkonna säästude summa - umbes 21% GRP-st, samas kui majapidamiste hoiuste osakaal on 13,3%.

Venemaa pangandussektor tervikuna on segmenteeritud turg, mis koosneb mitmest omavahel lõdvalt seotud krediidiasutuste grupist, mis teostavad oma põhitegevust erinevates turusektorites. Sarnane olukord on tüüpiline NSO jaoks (vt tabel 2).

Tabel 2.

Segmenteerimine pangandussüsteem

Segmendid	RF, 2005 osa koguvaras, %	NSO, 1.4.2006 osa koguvarast, %	NSO, pangavarade väärtus
"Riigi" pangad			Vene Föderatsiooni Julgeolekunõukogu Siberi pank - 39,5 miljardit rubla; Vneshtorgbank - 5,1 miljardit rubla.
Suuremad pangad			Sibacadembank - 32,6 miljardit rubla.
Keskmine ja väike			29 panka, mille varad jäävad vahemikku 1–9 miljardit rubla; Kõik teised pangad, mille varad on alla 1 miljardi rubla
Mitteresidentide kontrolli all			Raffeisenbank - 4,0 miljardit rubla

Esimesse rühma kuuluvad suurimad kõrge riigi osaluse ja kontrolliga pangad, mida iseloomustab kõrge kontorivõrgu arendamise tase ja suur majapidamiste hoiuste osakaal.

Suurimate pankade peamine spetsialiseerumine on laenamine eksportijatele, eelkõige toorainesektori ettevõtetele.

Mitteresidentide kontrolli all olevale pankade rühmale kuulub umbes 8% pangandussüsteemi varadest. See grupp on keskendunud oma traditsiooniliste klientide – välismaiste ja rahvusvaheliste ettevõtete – teenindamisele.

Väikesed ja keskmise suurusega pangad on spetsialiseerunud kodumaisele, eelkõige piirkondlikule turule kaupu ja teenuseid tootvate ettevõtete teenindamisele, sh laenuandmisele. Enamik piirkondlikke panku kuulub sellesse rühma ning on väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete, ettevõtjate ja eraisikute peamised finantspartnerid. Piirkondlikud väikepangad omavad või saavad omandada konkurentsieeliseid eelkõige tänu suuremale teadlikkusele ja kaasamisele kohaliku äriringkonna tegevuses, mis võimaldab lisaks formaalsetele meetoditele ja vahenditele ka kiiremini reageerida tekkivatele klientide vajadustele ja turuniššidele.

Joonisel fig. 3, oleme viimaste suundumuste analüüsi põhjal välja toonud võimalikud NSO pangandussüsteemi arendamise suunad. Väikese turuosa omavad tarbimislaenud ja pankadevahelised laenud kasvavad ülikiiresti, samas kui reaalsektori ettevõtetele antud laenud, mis moodustavad enam kui poole vabariiklike pankade varadest, kasvavad ligi kaks korda aeglasemalt. Olukorra tunnuseks võib pidada selgesõnaliste finantsteenuste puudumist, mis ühendavad suure kasvumäära ja märkimisväärse turuosa. Pankade investeeringute vähenemine VSO-desse väärtpaberitesse ja nende madal osatähtsus varade struktuuris on seletatav nii investeerimisobjektide ebapiisava atraktiivsusega kui ka riigi territooriumil tegutsevate pangaväliste investeerimisasutuste kõrge aktiivsusega. NSO. Selline olukord tõotab uusi võimalusi piirkondlikele pankadele, kes saavad tegutseda, nagu see juba juhtus, uute finantstoodete ja -teenuste väljatöötamisel teerajajatena.

Aktiivsete toimingute struktuuris osalemine

Joonis 3. BCG maatriks NSO pangandussüsteemi jaoks, 1.01.2006

Analüüsi tulemused näitavad Novosibirski oblasti finantssüsteemi, eelkõige pangandussüsteemi, ületamatut arengut (võrreldes teiste Siberi föderaalringkonna piirkondadega). Pealegi on Venemaa suurimate finantskeskuste taustal suhteliste näitajate poolest piirkond väga väärikas koht. Samas tuleb märkida, et see näitab head kriisidest toibumisvõimet: 90ndatel koges piirkonda mitmeid suurimate pankade pankrotte, mis langetasid selle pangandussektori arengus umbes 5. kohalt. 20.-25., kuid nüüdseks on see oma positsiooni tagasi saanud.

Usume, et NSO finantssüsteemi kui terviku ja pangandussektori üsna edukas areng on tingitud kahe peamise teguri mõjust. Kõigepealt tuleks välja tuua majanduslikud tegurid: regionaalmajanduse mitmekesine struktuur, selgelt määratletud domineerivate ettevõtete puudumine, toorainesektori suurimad ekspordile orienteeritud ettevõtted, kellel on juurdepääs maailma finantsturgudele, ettevõtete suur osakaal. kiire käibega (eeskätt kaubandusteenused), väikeettevõtluse suhteliselt kõrge arengutasemega jne. Teiseks on NSO sotsiaalse kapitali kõrgeim kontsentratsioon väljaspool Uurali. Just see asjaolu võimaldas mitte ainult kiiresti moodustada tõhusaid finantsorganisatsioonide meeskondi, vaid oli ka täiendav stiimul linnaväliste pankade filiaalide, muude finantsorganisatsioonide ja konsultatsiooniettevõtete asukoha leidmisel. Finantssektori kiire areng on toonud kaasa olulise hõive kasvu finantssektoris (kasvanud ca 70% - 80% viimase 5 aastaga) ning mõjutanud oluliselt ka kõrgkoolides õppivate spetsialistide struktuuri. NSO süsteem.

NSO finantssektori arengu analüüs näitab nii suuri potentsiaali kui ka tõsiseid riske finantssektori kõigi elementide, sealhulgas selle põhielementide arengule: riigi rahandus, finants- ja mittefinantssektori rahandus.

Regionaalse finantssüsteemi arengu pessimistlik stsenaarium on seotud regionaalmajanduse paigalseisu ja sel juhul valitsuse sekkumise, näiteks “aukude lappimise” vältimatu kasvuga. Sellest tulenevalt lihtsustatakse oluliselt piirkonna finantssüsteemi ja kaotatakse enamiku finantsasutuste iseseisvus.

Optimistlik stsenaarium eeldab piirkonna kõigi subjektide varade kogukapitalisatsiooni suurenemist ja on võimalik ainult regionaalarengu poliitika (sotsiaal-, tööstus-, innovaatiline jne) ja kvaliteedi tõstmise sihipäraste jõupingutuste korral. riigi rahanduse juhtimisest. Sel juhul kasvab finantsasutuste mitmekesisus, tegevuse ulatus ja suhtlus, mis võimaldab Novosibirskil taotleda piirkondliku finantskeskuse staatust. Stsenaariumiarvutused näitavad, et selle stsenaariumi korral kasvavad finantssüsteemi varad GRP-le umbes kolm korda, sealhulgas laenud mittefinantsorganisatsioonidele ja elanikkonnale kaks korda. Finantsteenuste sektoris hõivatute arv kasvab vähemalt 2,5-3 korda ja ulatub 50-60 tuhandeni.

Tundub põhimõtteline, et üldiselt kopeerimineföderaalkeskuse poliitika kohaselt ei ole enamikul piirkondlikel omavalitsustel võimalusi ja ressursse, mis on föderaalkeskusel ja mõlemal pealinnal. Sellest tulenevalt on negatiivsed tagajärjed nii finants- kui ka mittefinantssektori arengule regionaalsel tasandil olulisemad. See väljendub panganduse ja muude finantsteenuste kõrges kontsentratsioonis regiooni pealinnades (võrreldes perifeeriaga), madalas konkurentsis, mis toob kaasa kõrgemad intressimäärad, taristu aeglases arengus jne.

Need ilmsed probleemid sunnivad piirkondlikke haldusasutusi veelgi aktiivsemalt kaasama finantsturgude reguleerimisse, ennekõike sekkuma ettevõtete ja elanikkonna laenude andmise protsessi, looma erisuhteid ning sõlmima lepinguid finants- ja tööstuskontsernide ning pankadega. . Sellise avaliku ja erasektori partnerluse tulemusena toimub funktsioonide vahetus riigi ja ettevõtete vahel. Eelarve on üha enam kaasatud kvaasipangandusstruktuurina ja ettevõtted täidavad kvaasieelarvelisi funktsioone. Tulemuseks on era- ja avaliku sektori vahelise piiri hägustumine, mis suurendab riske, millel on selge mõju säästvale arengule.

Sissejuhatus

Venemaa ei ela täna läbi suuri raskusi mitte ainult riigistruktuuri, vaid ka majanduse ja rahanduse vallas. Majandusreformi edukas elluviimine on suuresti tingitud finantsstabiilsuse saavutamisest.

Möödunud aasta on näidanud Vene Föderatsiooni majandussündmuste arengu keerukust, eelarveprotsessi kulgu. Seega on ebareaalne 2008. aasta eelarve, mis võeti vastu mitmete valdkondlike ministeeriumide, mõne rahandusministeeriumi osakondade survel, samuti riigiduuma ja föderaalassamblee üksikute komisjonide ja fraktsioonide mõjul, juhindudes suuresti poliitilistest põhimõtetest. kaalutlustel, oli selle rakendamisele negatiivne mõju. Rahandusministeerium ja kohalikud finantsasutused katsid vaoshoitud finantspoliitikat teostades kulusid ainult raha laekumise piires, samuti laenud keskpangast. Vaatamata tehtud pingutustele pidid eelarvevahendite saajad töötama suure eelarvevahendite puudujäägi tingimustes.

Sel aastal ehk vanu vigu korrata ei tohiks. Sellega seoses on valitsusel vaja välja töötada selge finantsstrateegia ehk pikaajaline tulevikku suunatud finantspoliitika suund, mis näeb ette riigi majandus- ja sotsiaalstrateegiast tulenevate suuremahuliste ülesannete lahendamise. . Oluline on välja selgitada peamised rahanduse arengusuunad, kujundada nende kasutamise põhikontseptsioonid, visandada finantssuhete korraldamise põhimõtted. Pikaajaliste kontseptsioonide ja sihtprogrammide valik on vajalik rahaliste ressursside koondamiseks majandusliku ja sotsiaalse arengu põhisuundadesse, mitte nende hajutamiseks teisejärgulistele eesmärkidele. Suurt tähelepanu tuleks pöörata paindlikule finantstaktikale, mis on suunatud ühiskonna spetsiifilise arengu lahendamisele, muutes õigeaegselt rahaliste sidemete ülesannete korraldamise meetodeid, rahaliste ressursside ümberrühmitamist.

Finantsasutustele seatud ülesannete korrektseks täitmiseks ja sellest tulenevalt ka finantspoliitikaks aga selge ja sügav lähenemine finantspoliitika elluviimise olemuse, eesmärkide ja mehhanismi ning selle moodustavate elementide mõistmisele, on vajalik. Venemaa jaoks pakuvad erilist huvi kogemused finantsmeetmete rakendamisest välismaal. Venemaa eelarvesüsteemi kujundamisel on kahtlemata kasulik kasutada teiste riikide laialdasi kogemusi, kes on juba loonud üsna edukalt toimivad eelarveasutused.

Kahtlemata on ainult teaduslik lähenemine, teadmine ja kõigi poliitikat määravate tegurite uurimine garantiiks, et selle suhteline sõltumatus ei arene sõltumatuks objektiivsetest majandussuhetest. Kogemus näitab, et finantspoliitika eraldamine majandusest muutub tõsisteks majandusraskusteks, takistab paratamatult viimases peituvate võimaluste realiseerimist. Teaduslik lähenemine finantspoliitika arendamisele eeldab selle vastavust sotsiaalse arengu seadustele, finantsteooria järelduste pidevat arvestamist. Selle kõige olulisema nõude rikkumine toob rahvamajandusele kaasa suuri kahjusid.

Finantsasutuste üldised omadused

Finantssuhete institutsionaalne struktuur hõlmab arvukalt organisatsioone. Mõned neist, kellel on suuremad volitused ja ressursid, reguleerivad finantssuhteid. Teised pakuvad foorumit valitsustevaheliseks aruteluks, konsensuse saavutamiseks ja finantspoliitika soovitusteks. Teised aga koguvad teavet, statistika- ja teaduspublikatsioone aktuaalsete finantsteemade ja majanduse kohta tervikuna. Mõned neist täidavad kõiki ülaltoodud funktsioone.

Finantsorganisatsioone võib tinglikult nimetada finantsasutusteks. Neid organisatsioone ühendab ühine eesmärk - koostöö arendamine ning kompleksse ja vastuolulise majanduse terviklikkuse ja stabiliseerimise tagamine. Selle jaoks oluliste organisatsioonide hulka kuuluvad eelkõige organisatsioonid, mis väljendavad rahalisi suhteid rahaliste vahendite loomiseks, jaotamiseks ja kasutamiseks:

Finants- ja pangandussektori ees võetud kohustuste täitmine;

Laiendatud taastootmise kulude rahastamine, sotsiaalteenused, töötajate materiaalsed soodustused.

Finantsasutuste aluseks olevad rahasuhted võib liigitada järgmistesse tüüpidesse:

Tabel 1

Materjali tootmise harudes	Mittemateriaalse tootmise tööstusharudes
1. seotud esmaste tulude moodustamisega, materiaalse tootmise majandusüksustes - volitatud fond, tootmise arendamise fond, ergutusfondid jne - sihtfondide moodustamine ja kasutamine talu otstarbel. Osa neist kasutatakse tootmisvajadusi, samas kui teisi kasutatakse tarbijate vajaduste rahuldamiseks.	1. tööstus või asutus (organisatsioon) ise eelarvega. Nende baasil moodustatakse eelarveliste vahendite arvelt valdkondlikud tervishoiu, kultuuri, hariduse jm rahafondid.
2. tekkivad ettevõtete vahel, kui need on jaotavad, mitte teenindusbörsid; siin toimub rahaliste vahendite liikumine mitteaktsia vormis (trahvide tasumine ja laekumine, osamaksete tegemine, investeerimine teiste ettevõtete aktsiatesse ja võlakirjadesse jne).	2. valdkondlike juhtimisorganisatsioonide, allorganisatsioonide vahel ja organisatsiooni sees. Nendega kaasneb majandusüksuste käsutuses olevate valdkondlike vahendite kasutamine sihtotstarbeliselt (palgad, kapitaalremont jms). Asutuste ja organisatsioonide sees tekivad rahalised suhted palgafondide ja majanduslike stiimulite moodustamise ja kasutamise osas; seoses sihtotstarbeliste vahendite ümberjagamisega.
3. kindlustusorganisatsioonidega ettevõtetest tekkimine seoses erinevate kindlustusfondide moodustamise ja kasutamisega.	3. erinevate majandusharude majandusüksuste vahel, sh eelarveväliste sotsiaalkindlustusfondide, pensionifondide jms moodustamise ja kasutamisega seotud rahalised suhted.
4. Moodustub ettevõtte ja panga vahel seoses laenude võtmisega, nende tagasimaksmisega, intresside maksmisega, pankadele teatud tasu eest ajutiselt vabade vahendite eraldamisega.	4. äriüksuste rahalised suhted teenuste tarbijate ja sponsoritega. Nende alusel moodustuvad mittetootliku sfääri asutuste ja organisatsioonide finantsallikad.
5. ettevõttes riigiga eelarveväliste ja eelarveliste vahendite moodustamise ja kasutamise kohta (maksed eelarvesse, eelarve finantseerimine, maksed eelarvevälistesse fondidesse jne)
6. ettevõtte ja kõrgemate juhtimisstruktuuride vahel ("vertikaalne" suhe) rahaliste vahendite sektorisisese ümberjaotamise piires.

Finantsinstitutsioonid kui finantssüsteemi sfäär moodustavad ühiskonna majanduse vundamendi, kuna siin luuakse materiaalseid ja mittemateriaalseid hüvesid.

Finantsinstitutsioonide sfääri on koondunud valdav osa materiaalsetest, tööjõu- ja rahalistest ressurssidest, tagades seeläbi ühiskonna laienenud taastootmisprotsessi.

Finantsasutuste hulka kuuluvad:

ma FKP(äriettevõtete finantseerimine) - kõik materiaalset tootmist ja mittetootlikkust mittetootva sfääri osaks olevad ettevõtted, turumajanduses, mis tegutsevad kommertsarvestuse alusel.

Kaubanduslik arvutus - majanduse juhtimise meetod, mille eesmärk on saada maksimaalset kasumit minimaalsete kuludega. See eeldab kohustuslikku kasumi laekumist ja juhtimise jätkamiseks piisavat kasumlikkuse taset.

Kaubandusliku arvutuse eripärad:

¨Ettevõtlusüksused on rahaliselt sõltumatud;

¨Ettevõtte finantssuhted on vabad riiklikust pisiregulatsioonist;

¨Finantssuhete subjektid kannavad reaalset majanduslikku vastutust tegelike töötulemuste ja kohustuste õigeaegse täitmise eest;

¨Kommertsarvelduse tingimustes arendab ettevõte mitmesuguseid suhteid pankade, kindlustusorganisatsioonide ja riigiga.

II. FNU (mittetulundusasutuste rahastamine). Mitteärilise tegevuse eesmärk ei ole teatud tulu saamise eesmärk. Kuid neid tulusid kasutatakse asutuse enda arendamiseks.

Rahaliste vahendite allikad:

* eelarvevahendid;

* riigieelarvevälised vahendid;

* elanikkonna vahendid;

* rahalised mahaarvamised erinevatelt äristruktuuridelt, raha laekumised vastavalt lepingutele tehtud tööde ja teenuste eest;

* toodete müügist saadud tulu, sh massiürituste piletite müügist saadud vahendid;

* tulud kinnisvara üürimisest;

* tulu personali koolitusest (ümberõpe, täiendusõpe jne).

III. OLF (avalike organisatsioonide rahalised vahendid) hõlmavad järgmist:

aga). avalike, sealhulgas ametiühinguorganisatsioonide rahandus;

b). poliitiliste ja sotsiaalsete liikumiste rahastamine;

sisse). spetsiaalsete sihtfondide rahastamine;

G). heategevusfondi rahastamine.

Avalik ühendus - vabatahtlik moodustis, mis tekkis ühiste huvide alusel ühinenud kodanike vaba tahteavalduse tulemusena.

FOO majanduslik sisu hõlmab järgmisi rahasuhete liike ja rühmi:

– rahalised suhted avalik-õiguslike organisatsioonide ja nende liikmete vahel, mis on seotud erinevate osamaksete tasumisega, materiaalse abi osutamisega jne;

- avalik-õiguslike organisatsioonide rahalised suhted ettevõtete ja asutustega, mis on seotud vabatahtlike annetustega, mida saab üle kanda avalik-õiguslike organisatsioonide fondi;

- avalike organisatsioonide rahalised suhted sihtotstarbeliste rahaliste vahendite moodustamiseks ja kasutamiseks;

- rahalised suhted avalike organisatsioonide kõrgemate ja madalamate struktuuride vahel;

– rahalised suhted avalik-õiguslike organisatsioonide ja neile alluvate tootmis- ja majandusstruktuuride vahel.

Avalik-õiguslike organisatsioonide finants- ja majandustegevus ühendab kahte rahaliste vahendite kasutamise viisi:

- isemajandamine;

- Eeldatav rahastamine.

Evolutsioon, finantsasutuste areng Venemaal

Suurem osa selle valdkonna töödest eristub järgmiste omadustega:

· Probleemi käsitlemine ei ole keeruline. Üksikuid institutsioone või turge vaadeldakse parimal juhul kogu finantssektori arengu taustal. Samas ei pöörata piisavalt tähelepanu finantssektori suhetele majanduse reaalsektoriga, eelkõige finantssektori vastasmõjule valitsusasutuste ja mittefinantssektori ettevõtetega.

· Riigi rolli ebaadekvaatne hindamine finantssektori reguleerimisel, mis seisneb nii jõustruktuuride, eriti regionaalsel tasandil, mõju määra alahindamises finantsinstitutsioonide arengule kui ka kontrolli ja kontrolli võimekuse ülehindamises. asjaomaste osakondade, eelkõige Venemaa Panga reguleerivad funktsioonid.

Vaatleme finantsasutuste arengut ja koostoimet investeerimistegevuse näitel (tabel 2).

tabel 2

Instituudid	Traditsiooniline riiklik rahastamine	Uus erafinantseerimine
Traditsiooniline	1) Otsene eelarvefinantseerimine 2) Riigipankade pikaajalised laenud	Erapartnerlus investeerimistegevuses (haldusasutuste ja investorite vaheliste koostöölepingute allkirjastamine)
Uus	1) Laenude subsideeriv (osaline) intressimäär 2) Maksupühad 3) Garantiide andmine 4) Osa kulude hüvitamist	Hüpoteeklaenu andmine Väikeettevõtete laenud Kliendi krediit Hariduslaenud
Peaaegu uus	1) Otsene osalus pealinnas 2) Investeerimispakkumiste läbiviimise erikord 3) Individuaalsete soodustuste andmine	Põllumajandustehnika liising Ristlaen

Selle järjepidevuse illustratsioon on näidatud joonisel fig. 1 ja joonis 2.

Riis. üks

Joonisel fig. 1 on kujutatud traditsioonilise riikliku rahastamise kanalite kaudu toimuva interaktsiooni peamised suunad, st traditsioonilise riikliku, investeeringute eelarvelise rahastamise institutsiooni mitmete modifikatsioonide samaaegne olemasolu (splitting).

Joonis 2

Sellel joonisel - uute erafinantseerimise kanalite kaudu. Samas näitavad empiirilised hinnangud (vähemalt NSO regionaalstatistika järgi), et "puhaste" modifikatsioonide roll ja tähtsus suureneb - traditsiooniline formaat ja turuvorming kasvavad, samas kui "kvaasi" modifikatsioonide väärtus on tõusmas. kahanev.

Kodumaise pangandussüsteemi teine tunnus on riigi suur osalus pankade kapitalis. Vaatamata korduvatele väljaütlemistele riigi (sh regionaalvõimude) osaluse lubatud vähendamist ei toimu. Lisaks on välja kuulutatud suur hulk algatusi igasuguste uuenduslike pankade ja fondide, arengupankade (sh riigiülese tasandi pankade) ja spetsialiseerunud finantsasutuste loomiseks. Kõik see toob kaasa ainult eelarvete osatähtsuse suurenemise ettevõtete ja elanikkonna laenude andmisel koos kõigi sellest tulenevate riskidega riigi eelarvesüsteemile. Kuna föderaal- ja enamiku piirkondlike eelarvete tulubaas praegu kasvab ning kehtivad õigusaktid ja Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi poliitika piiravad piirkondlike eelarvete mitteintressikulude kasvu, on olukord üldiselt kontrolli all. Samas võivad makromajandusliku olukorra muutumisel oluliselt suureneda riskid eelarvesüsteemi jaoks.

Eespool kirjeldatud konkurentsi vanade ja uute institutsioonide vahel täiendavad välistegurid, milleks on rahvusvahelised ja riikidevahelised finantsinstitutsioonid ning Venemaa WTO-ga liitumisega seotud ootused. Kuigi väliskapitali osakaal Vene Föderatsiooni pangandussüsteemis on ebaoluline (alla 12%), on see viimase 1,5-2 aastaga kodumaise pangandussüsteemi kapitalisatsiooni kiire kasvu taustal kahekordistunud. Lisaks on hiljutised tehingud EBRD piirkondlike pankade vähemusosaluse omandamiseks ja pangandussektori ühinemised rahvusvaheliste pankade osalusel, IPOde ettevalmistamine ja läbiviimine toonud kaasa teatud kvalitatiivseid muutusi. Esiteks hakkasid paljud regionaalpangad avalikustama oma omandistruktuuri, eemaldasid pankade täitevorganitest suurte aktsiapakettide omanikud ning töötasid välja rahvusvahelistele reeglitele vastavad sisemised regulatsioonid. Strateegilise planeerimise süsteemi, ettevõttesiseste käitumiskoodeksite kasutuselevõtt ning muudatused sise- ja välisaruandluse süsteemis ei saanud muud kui mõjutada juhtimise kvaliteeti ja turukäitumise osakaalu suurenemist pangandustegevuses.

Seda soodustas ka föderaalsete järelevalveasutuste, eelkõige Vene Föderatsiooni Keskpanga ja Föderaalse Finantsseireteenistuse poliitika pangandussüsteemi “puhastamiseks”.

Piirkondlikul tasandil arenevad sarnased protsessid, mida tõestavad ka Siberi föderaalringkonna finantsasutuste olukorra ja arenguperspektiivide analüüsi tulemused.

2006. aastal oli Novosibirski piirkond pangandussüsteemi arengu põhinäitajate järgi Venemaa Föderatsiooni piirkondade seas (Moskva ja Peterburi järel) 3. kohal ning oli Siberi föderaalringkonna piirkondade seas stabiilne liider. Selliste näitajate nagu varade ja kohustuste väärtus, laenud mittefinantsorganisatsioonidele, elanikkond, ettevõtete fondid, eraisikute hoiused ja pangalaenud absoluutväärtuste järgi on Novosibirski piirkond riigi suurimate seas 8.-10. finantskeskused. Suhteliste näitajate poolest (1 miljardi rubla GRP ja 1000 inimese kohta) on aga piirkond Venemaal 3.-5. Samas vastavad pangandussüsteemi arengu suhtelised näitajad praegu ligikaudu Vene Föderatsiooni valitsuse ja ARB 2010. aasta programmdokumentides märgitutele. Seega on pangandussüsteemi varad 40%. GRP-st, laenud mittefinantsettevõtetele - umbes 20% GRP-st, elanikkonna säästude summa - umbes 21% GRP-st, samas kui majapidamiste hoiuste osakaal on 13,3%.

Esimesse rühma kuuluvad suurimad kõrge riigi osaluse ja kontrolliga pangad, mida iseloomustab kõrge kontorivõrgu arendamise tase ja suur majapidamiste hoiuste osakaal.

Suurimate pankade peamine spetsialiseerumine on laenamine eksportijatele, eelkõige toorainesektori ettevõtetele.

Väikesed ja keskmise suurusega pangad on spetsialiseerunud kodumaisele, eelkõige piirkondlikule turule kaupu ja teenuseid tootvate ettevõtete teenindamisele, sh laenuandmisele. Enamik piirkondlikke panku kuulub sellesse rühma ning on väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete, ettevõtjate ja eraisikute peamised finantspartnerid. Piirkondlikud väikepangad omavad või saavad omandada konkurentsieeliseid eelkõige tänu kohaliku äriringkonna suuremale teadlikkusele ja kaasamisele nende tegevustes, mis võimaldab lisaks formaalsetele meetoditele ja vahenditele ka kiiremini reageerida tekkivatele klientide vajadustele ja turuniššidele.

NSO pangandussüsteemi võimalikud arengusuunad viimaste suundumuste analüüsi põhjal. Väikese turuosa omavad tarbimislaenud ja pankadevahelised laenud kasvavad ülikiiresti, samas kui reaalsektori ettevõtetele antud laenud, mis moodustavad enam kui poole vabariiklike pankade varadest, kasvavad ligi kaks korda aeglasemalt. Olukorra tunnuseks võib pidada selgesõnaliste finantsteenuste puudumist, mis ühendavad suure kasvumäära ja märkimisväärse turuosa. NSO pankade investeeringute vähenemine väärtpaberitesse ja nende madal osakaal varade struktuuris on seletatav nii investeeringuteks pakutavate objektide ebapiisava atraktiivsusega kui ka NSO territooriumil tegutsevate pangaväliste investeerimisasutuste kõrge aktiivsusega. . Selline olukord tõotab uusi võimalusi piirkondlikele pankadele, kes saavad tegutseda, nagu see juba juhtus, uute finantstoodete ja -teenuste väljatöötamisel teerajajatena.

Analüüsi tulemused näitavad Novosibirski oblasti finantssüsteemi, eelkõige pangandussüsteemi, ületamatut arengut (võrreldes teiste Siberi föderaalringkonna piirkondadega). Pealegi on Venemaa suurimate finantskeskuste taustal suhteliste näitajate poolest piirkond väga väärikas koht. Samas tuleb tõdeda, et see näitab head kriisidest taastumise võimet: 90ndatel koges piirkonda mitmeid suurimate pankade pankrotte, mis langetasid selle pangandussektori arengus umbes 5. kohalt. 20.-25., kuid nüüd on see oma positsiooni tagasi saanud .

Järeldus

Tundub põhimõtteline, et üldiselt ei ole föderaalkeskuse poliitikat kopeerides enamikul piirkondlikel omavalitsustel võimalusi ja ressursse, mis on föderaalkeskusel ja mõlemal pealinnal. Sellest tulenevalt on negatiivsed tagajärjed nii finants- kui ka mittefinantssektori arengule regionaalsel tasandil olulisemad. See väljendub panganduse ja muude finantsteenuste kõrges kontsentratsioonis regiooni pealinnades (võrreldes perifeeriaga), madalas konkurentsis, mis toob kaasa kõrgemad intressimäärad, taristu aeglases arengus jne.

5. Riigi finantstegevust teostavate organite süsteem.

6. Vene Föderatsiooni Rahandusministeeriumi volitused finantstegevuse valdkonnas.

7. Finantsõiguse mõiste, subjekt, meetod ja süsteem.

8. Finants- ja õigusnormid, nende tunnused ja liigid.

9. Finantsõigussuhted, nende tunnused ja liigid.

10. Finantskontrolli õiguslik alus.

11. Finantskontrolli liigid ja seda teostavad organid.

12. Finantskontrolli põhimeetodid.

13. Riigi finantskontroll.

14. Vene Föderatsiooni raamatupidamiskoda kui finantskontrolli organ.

15. Föderaalne riigikassa: õiguslik seisund ja volitused.

16. Föderaalne finants- ja eelarvejärelevalve teenistus kui finantskontrolli organ.

17. Auditi õiguslikud alused.

18. Riigieelarve: Riigieelarve kontseptsioon, õiguslik olemus, struktuur.

19. Eelarveseadus. Selle struktuur.

1. osa. Üldsätted

21. Eelarveprotsess ja selle etapid.

23. Eelarve koostamise õiguslik regulatsioon.

26. Eelarvevaheliste suhete õiguslik regulatsioon.

27. Vastutus eelarvealaste õigusaktide rikkumise eest.

28. Riigi tulude õiguslik regulatsioon, nende liigid.

29. Avaliku sektori kulutuste õiguslik regulatsioon, nende liigid.

30. Maksud ja tasud: mõiste, funktsioonid ja tähendus. Maksude klassifikatsioon.

31. Vene Föderatsiooni maksusüsteem.

33. Maksuõigussuhete üldtunnused. Maksuõigussuhete subjektid, nende õigusliku seisundi alused.

34. Maksustamise elemendid, nende omadused.

35. Maksukontroll: õiguslik alus. Maksukontrolli eesmärgid, eesmärgid, vormid.

36. Maksurevisjonid. Põllu maksurevisjoni akt.

37. Vastutus maksukuritegude toimepanemise eest.

38. Maksuhalduri tegude ja nende ametnike tegevuse (tegevusetuse) edasikaebamine.

39. Riigi- ja munitsipaalkrediit. Mõiste, vormid, liigid, põhimõtted.

40. Riigi- ja vallavõla õiguslik regulatsioon: mõiste, liigid ja vormid. Riigivõla haldamise meetodid.

41. Vene Föderatsiooni pangandussüsteemi õiguslik alus.

42. Vene Föderatsiooni Keskpanga õiguslik seisund. Tema volitused pangandusregulatsiooni ja -järelevalve organina.

43. Rahaliste õigussuhete subjektid.

44. Pangatoimingud: liigid, litsentsimise kord.

45. Eraisikute hoiuste kindlustamise õiguslik regulatsioon.

46. Vene Föderatsiooni Keskpanga emissiooniõigus.

47. Kindlustus Mõiste, tähendus ja funktsioonid.

48. Kindlustussuhetes osalejad, kindlustusandjate suhtlus.

49. Kindlustusliigid ja -objektid, litsentside liigid.

50. Riigieelarve puudujäägi õiguslik regulatsioon.

51. Riikliku kohustusliku kindlustuse õiguslik regulatsioon.

52. Kindlustusjärelevalve õiguslik regulatsioon.

53. Vene Föderatsiooni raharingluse reguleerimise õiguslik alus.

54. Sularaharingluse reguleerimise õiguslik alus.

55. Sularahata raharingluse reguleerimise õiguslik alus.

56. Vene Föderatsiooni asulate õiguslik regulatsioon.

57. Akreditiividega maksete õiguslik regulatsioon.

58. Inkassoarvelduste õiguslik regulatsioon.

59. Tšekkide ja maksekorraldustega maksete õiguslik regulatsioon.

60. Välisvaluutasuhete mõiste ja struktuur.

61. Vene Föderatsiooni valuuta reguleerimise kontseptsioon, juhised ja organid.

62. Välisvaluutatehingute mõiste ja liigid.

63. Valuuta kontroll: mõiste, suunad ja teemad.

64. Valuutakontrolli organite ja agentide õigused ja kohustused.

2. Vene Föderatsiooni finantssüsteem Kontseptsioon, põhimõtted, institutsioonid.

Finantssüsteem- see on finantstegevust teostavate finantsasutuste ja oma pädevuse piires asutuste kogum, millest igaüks aitab kaasa vastavate rahaliste vahendite moodustamisele ja kasutamisele.

Vene Föderatsiooni finantssüsteem hõlmab järgmisi institutsioone:

Eelarvesüsteem, mis koosneb föderaaleelarvest, Vene Föderatsiooni moodustavate üksuste eelarvetest, omavalitsuste eelarvetest. Nende hulka kuuluvad suhted föderaal-, Vene Föderatsiooni moodustavate üksuste ja omavalitsusüksuste eelarvete moodustamise, jaotamise ja kasutamise kohta. See link on kõige mobiilsem ja moodustab riigi suurima rahavoo.

Eelarvevälised riigi- ja munitsipaalfondid - pensionifond, riiklik kohustusliku ravikindlustusfond, riiklik sotsiaalkindlustusfond.

Vara- ja isikukindlustus.

Riigi- ja pangalaen.

Äriüksuste rahandus.

Selle süsteemi moodustab finantsasutuste kogum, s.o. omavahel seotud homogeensete suhete rühmad. Need sisaldavad:

1. Riigi rahandus.

2. Juriidiliste isikute (erineva omandivormiga asutused, organisatsioonid, ettevõtted) finantsid.

3. Laenamine.

4. Kindlustus.

riigi rahandus vorm:

1. Eelarvesüsteem – s.t. föderaaleelarve, föderatsiooni subjektide eelarved ja kohalikud eelarved.

2. Eelarvevälised sihtfondid (pensionifond, kohustusliku ravikindlustusfond, sotsiaalkindlustusfond).

3. Riigilaen.

Juriidiliste isikute finantseerimine koosneb:

1. Äriettevõtete rahastamine.

2. Mitteärilise tegevusega tegelevate avalik-õiguslike organisatsioonide rahastamine.

3. Mitteärilise tegevusega tegelevad finantsasutused.

Laenamine. Selle institutsiooni moodustavad kommertspankade ja nendega pangakonto või pangahoiuse lepingu sõlminud isikute suhted, pangalaenu andmise suhted.

Kindlustus. Selle asutuse moodustavad sotsiaalkindlustus, isikukindlustus, varakindlustus, vastutuskindlustus, äririskikindlustus.

Finantssüsteemi ülesehitamise põhimõtted võivad olla erinevad. Praegu on nii Venemaa kui ka enamik SRÜ riike üle läinud oma finantssüsteemide ülesehitamisele põhimõttel fiskaalföderalism, milles on selgelt piiritletud funktsioonid süsteemi erinevate tasandite vahel. Näiteks on valitsus täiesti sõltumatu rahvast kui tervikut puudutavates eesmärkides - kulutused kaitsele, kosmosele, riigi välissuhetele ning omavalitsused rahastavad koolide arendamist, avalikku korda, asulate puhastamist jne.

Finantssüsteemi ülesehitamise põhimõtted hõlmavad järgmist:

♦ majanduslik iseseisvus ja funktsioonide selge piiritlemine finantssüsteemi üksikute osade vahel (föderaalne, vabariiklik, piirkondlik). Valitsus rahastab riiklikult oluliste probleemide lahendamist - kaitse, kosmos, välismajandustegevus; kohalikud omavalitsused - koolide, kommunaalasutuste, heakorraorganisatsioonide jms arendamine. Riigieelarvesse ei arvata kohalikke eelarveid koos nende tulude ja kuludega;

♦ eelarve moodustamine toimub regulatsiooni alusel;

♦ riigisiseselt on erinevate tasandite eelarvete vastastikune mõju üles ehitatud lepingute alusel;

♦ Eelarvete tuluosa moodustub peamiselt maksude kaudu.

Finantssüsteem põhineb järgmistel põhimõtetel:

1) ühtsuse põhimõte:

a. Ühtne materiaalne baas, millelt rahaliste ressursside kujunemine toimub erinevates finantssüsteemi valdkondades ja lülides.

b. Ühtne regulatiivne ja õiguslik raamistik, mille abil toimub finantssüsteemi kõigi valdkondade ja lülide juhtimine.

c. Ühtsed finantsplaanid, mis koostatakse finantssüsteemi erinevates valdkondades ja lülides ning on omavahel seotud riigi peamise finantsplaani – eelarvega.

2) Finantssüsteemi üksikute elementide funktsionaalse eesmärgi põhimõte, mis väljendub selles, et igal finantssüsteemi lülil on kindlad ülesanded, ta täidab oma ülesandeid ja finantssuhteid nendes lülides juhivad teatud juhtorganid. .

Raha.

Rahandus- riigile vajalikud rahalised vahendid vajaduste rahuldamiseks, tootmise laiendamise arendamiseks, sotsiaalsete ja kultuuriliste probleemide lahendamiseks, riigiaparaadi ülalpidamiseks, korrakaitseks jne.
Rahanduse aspektid:
- Materjal (majapidamine) - eelarve, eelarvevälised ja detsentraliseeritud fondid, mis on koondunud föderaal-, piirkondlikele ja kohalikele omavalitsustele.
- Majandus - rahaliste ja majanduslike suhete süsteem, mille kaudu moodustatakse rahvatulu jaotamise ja ümberjaotamise alusel ülaltoodud eelarvevormid, eelarvevälised ja detsentraliseeritud fondid.
- Juriidiline - finantsõiguse normidega reguleeritud ND jaotamise ja ümberjaotamise suhte osa.

Rahanduse funktsioonid(peamine 2):
- Jaotus - sotsiaalse kogutoote maksumus, et varustada iga finantssüsteemi subjekti rahaliste ressurssidega.
- Kontroll - maksude kogumine.

Finantsfondide tüübid(peamine):
1. Seoses võimsuse tasemega:
a) olek:
Regionaalfond.
Föderaalne fond.
b) Riigi raha antakse munitsipaalomandisse või kohalike omavalitsuste käsutusse.
2. Seoses eelarvega:
a) Eelarvelised vahendid on üldisteks vajadusteks organiseeritud rahalised vahendid.
TULU -> kvantitatiivne märk.
KULUD -> Värvimine üldiste vajaduste suunas.
b) Eelarvevälised fondid – on loodud VBF-i poolt ja on suunatud.
c) Detsentraliseeritud (hajutatud) fondid - riigi (omavalitsuse) ettevõtetele või teistele majandusüksustele operatiivjuhtimiseks või majandusjuhtimiseks üle antud vahendid.

Venemaa finantssüsteem- finantseerimisasutuste kogum, millest igaüks aitab kaasa sobivate rahaliste vahendite moodustamisele ja kasutamisele, ning riigiorganid ja -asutused, kes teostavad oma pädevuse piires finantstegevust. Erinevate institutsioonide olemasolu finantssüsteemi sees on tingitud sellest, et rahandus katab oma mõjuga kogu riigi majanduse ja sotsiaalsfääri.
Vene Föderatsiooni finantssüsteem sisaldab:
1. Riigieelarve süsteem, mis koosneb föderaaleelarvest, Föderatsiooni moodustavate üksuste eelarvetest ja kohalike omavalitsuste eelarvetest;
2. Eelarvevälised erifondid;
3. Riigi- ja pangalaen (kõik ülaltoodud asutused on klassifitseeritud
tsentraliseeritud rahandus, mida kasutatakse majanduse ja sotsiaalsete suhete reguleerimiseks makrotasandil);
4. Kindlustusfondid (varalised ja isiklikud);
5. Detsentraliseeritud finantseerimisega seotud äriüksuste ja majandusharude rahandused, mida kasutatakse majanduse ja sotsiaalsete suhete reguleerimiseks ja stimuleerimiseks mikrotasandil.
Vene Föderatsiooni finantsorganite süsteemi juhib Vene Föderatsiooni rahandusministeerium, mis on täitevorgan, mis tagab ühtse finants-, eelarve-, maksu- ja valuutapoliitika elluviimise ning teostab organisatsiooni üldjuhtimist. rahastamine Vene Föderatsioonis. Finantstegevuse ülesandeid täidavad ka Vene Föderatsiooni riigihaldusorganid ja Vene Föderatsiooni moodustavad üksused nende pädevusse antud juhtimisvaldkondade raames. Samal ajal on olemas organite süsteem, mis on spetsiaalselt loodud rahaliste vahendite haldamiseks ja selle valdkonna kontrolli teostamiseks - see on finants- ja krediidiasutuste süsteem (see hõlmab Vene Föderatsiooni rahandusministeeriumi ja subjektide finantsasutusi Vene Föderatsioonist).
Krediidiasutuste süsteemi juhib Vene Föderatsiooni Keskpank, mis on valitsusasutus ja teostab pangandusvaldkonna riiklikku juhtimist. Vene Föderatsiooni raamatupidamiskoda on föderaaleelarve kõigi artiklite õigeaegse täitmise finantskontrolli organ.
Föderaalne riigikassa kontrollib eelarvepoliitika elluviimist üldiselt. Vene Föderatsiooni maksude ja lõivude ministeerium on osa keskvalitsuse organite süsteemist. Tolliteenistus on riigikassa täiendamise allikas ja seda juhib riigi tollikomitee.
Finants institutsioonid:
1. Eelarvevahendid (BF).
2. VBF-i eelarvevälised fondid.
3. Detsentraliseeritud fondid (DF).
4. Kindlustusfondid.
5. Riigi- ja munitsipaalkrediit.
6. Rahasüsteem (GVA).