Во моментов, професионалните играчи на размена се повеќе претпочитаат фјучерси на американските индекси, но за да разбереме зошто тоа се случува, ајде прво да се обидеме да објасниме со едноставни зборовиШто е фјучерс? За да го направите ова, ајде да користиме пример од реалниот живот.
Да претпоставиме дека се занимавате со ископ на злато во регионот Оренбург. Сезоната трае до почетокот на студеното време, а сето ова време цената на ископаното злато паѓа, бидејќи купувачите добиваат се повеќе понуди од успешни рудари кои успеале да ископаат стокови парцели.
Во текот на сезоната секој ден е драгоцен и затоа немате можност да потрошите многу време во потрага по некој кој ќе даде најдобра цена, бидејќи едноставна багер и друга опрема ќе чини повеќе.
Поради оваа причина, ќе претпочитате веднаш да склучите договор со Регион Голд ДОО по цена за која можете да се договорите.
Во исто време, може да се случи оваа сезона да има помалку рудари од вообичаено, а златото да поскапи, но вие ќе ја пропуштите оваа придобивка. И ако се случи златото да падне во цената, тогаш таков договор ќе ве заштити од загуби. Во суштина, хеџинг се одвива.
Разликата помеѓу фјучерс и напред
Горенаведениот договор е форвард трансакција преку шалтер, при чие склучување страните можат да ги земат предвид сите околности што се релевантни за нив. До угледот на рударот, присуството на пријателски односи меѓу копачот на злато и купувачот, условите за пренос на стоки (во тајгата или на местото на прием), фазирање итн.
Но, напаѓачот има и недостатоци: ако купувачот ги зголеми цените или дури и ги одбие своите обврски, тогаш барателот ќе мора да трча околу замрзнатата тајга во потрага по некој што ќе ги купи плодовите на неговиот труд. И тогаш ќе се согласи на какви било услови!
Бидејќи оваа ситуација не е невообичаена, животот најде решение за да го избегне овој проблем. Решението е ова: барателот и купувачот треба да комуницираат не директно, туку преку размена.
Форвард трансакција склучена преку размена е фјучерс. Сè е многу едноставно!
Таквата трансакција е многу формализирана од комитетот за размена, кој во спецификациите за размена ги пропишува сите барања за квалитет, количина, пакување, услови за испорака и други производи. суштински услови. Како резултат на тоа, само два фактори остануваат во договорот: цена и време на испорака, а самиот производ добива генерализиран статус на основно средство.
Во овој случај, на секоја страна и се наплаќа депозитна маржа - гаранција која се враќа по завршувањето на трансакцијата. Ова е гаранција за фјучерси во случај на неисполнување на обврските.
Фјучерсите за злато се многу вообичаени, така што нашиот рудар за злато може да ги искористи за да ги заштити своите интереси. Во овој случај, рударот ќе добие пари за својата стока не од купувачот, туку од клириншката куќа на берзата, за да може да биде апсолутно сигурен дека нема да биде измамен.
Добро е и формализирањето на фјучерс договорите бидејќи секоја од страните во склучената трансакција може во секое време да се ослободи од своите обврски. За да го направите ова, таа треба да го продаде самиот фјучерс договор на тргување со размена. Покрај тоа, нема потреба да барате согласност од партнерот, па дури и да го известите за таквата продажба.
Редовно се објавуваат цитати за фјучерси, што овозможува да се предвиди нивната динамика. Оваа околност беше основа за појава на финансиски фјучерси, кои првично воопшто не содржат реални добра.
Ваквите трансакции се затвораат не со испорака на стоки, туку со меѓусебни порамнувања, како стоката да била испорачана и платена.
Ако менувачката цена на вистинската стока наведена на берзата се зголемила, купувачот му ја плаќа на продавачот разликата помеѓу првобитната цена и крајната цена. И ако стоката паднала во цената, тогаш слична исплата се врши на купувачот. Ваквите плаќања се нарекуваат маргина на варијација.
Ако цената на основното средство се очекува да порасне, оваа ситуација се нарекува контанго. Во спротивно, настанува назадување.
Сите овие услови се единствени за фјучерси и се целосно неповрзани со фјучерси, дури и ако нивното основно средство е наведено на берза.
Фјучерси на американските индекси
Едноставниот фјучерс е деривативен финансиски инструмент од семејството на деривати, а неговото основно средство може да биде речиси сè: злато, нафта, хартии од вредност, валута итн., но најинтересното средство се берзанските индекси.
Ова средство е целосно апстрактно, бидејќи очигледно не може да има испораки на него. Од истата причина, индексите не се пресметуваат во парични единици, туку во поени.
Пресметката на берзанските индекси се заснова на цените на одредени хартии од вредност кои котираат на одредена берза.
Фјучерсите за американските индекси се од најголем интерес, бидејќи тие се пресметуваат со помош на цените на акциите на гигантските компании, кои ја одразуваат состојбата на економијата во целина. Има неколку десетици од овие компании и нивниот состав постојано се менува, но тие секогаш ги покриваат сите главни области на бизнисот.
Фјучерсите за американските индекси ги земаат предвид дури и оние кои се многу далеку од берзата: економисти, политичари, инвеститори во реалните сектори на економијата итн.
Најпознати се фјучерсите за индексот @NASDAQ и индексот @S&P 500.
Авторски права „Серуски деловен клуб“
Удел, итн.) без значителна загуба во вредноста.
Нерамнотежа- ситуација во која мислењето на толпата во однос на насоката на идното движење на цените станува еднострано и толпата бара да го реализира своето мислење (ОТВОРИ ПОЗИЦИИ).
- ова се толпа (слаби пари) позиции отворени поради ликвидноста на Market Maker ( силни пари). Едноставно, тоа се оние позиции на слаби играчи во кои контрастраната е ЕДИНСТВЕН силен играч (ММ).
Жив- пазарен модел во кој нема креатор на пазарот и движењето на цената е предизвикано од предноста на една од страните (купувачи или продавачи). Движењето на живиот пазар според мене е хаотично, т.е. непредвидлив.
Market Maker Market- пазарен модел во кој голем играч обезбедува ликвидност на толпата во време на силна нерамнотежа. Пазарот на маркетмејкерот, според мене, е природен и предвидлив.
Ми се чини дека: СЕКОЈ ДОГОВОР ЗА ТЕКВИДНИ ФИЧУРСИ (вклучувајќи на американските индекси) ГИ КОМБИНИРА МОДЕЛИ НА ПАЗАР ВО ЖИВО И МАРКЕТ МЕЈКЕР. Се зависи од фазата во која се наоѓа пазарот и колку е турбулентен.
На сл. 1. ја покажува состојбата на пазарната рамнотежа. На мирен пазар, ММ става две нарачки (долга и кратка) со одреден распон. Во рамките на овој распон има и ликвидност. Оваа ликвидност ја обезбедува толпата. Цената може да се движи нагоре и надолу во рамките на ширењето (распространето помеѓу нарачките MM) ако се појави мала нерамнотежа. 
Мала нерамнотежа е нерамнотежа во која ликвидноста на една од страните на толпата (на пример, купувачи од толпата) е доволна за да се задоволи желбата на другата страна на ТОЛПТА (на пример, продавачите) НА ПАЗАРОТ . Така, билансната точка (ценовната вредност во овој момент) се движи во рамките на ширењето на маркетмејкерот, кој нема отворена позиција. Згора на тоа, ММ може да ги преуреди своите нарачки во книгата на нарачки (нарачка за долга и кратка) како што се движи цената и не се отвораат позиции. Ова е фаза на ПАЗАР ВО ЖИВО, движењето е хаотично, по правило има забавен страничен тренд. Сè додека вредноста на нерамнотежата е во границите во кои ликвидноста ја обезбедува толпата, пазарот ќе биде непредвидлив и досаден. Секоја трансакција (интраден) на таков пазар, според мене, има 50/50 шанси за успех.
Ако поради некоја причина (вести, графички обрасци, што и да е) нерамнотежата порасне до нивоа на кои едната страна од толпата не е во состојба да обезбеди ликвидност, тогаш креаторот на пазарот влегува во игра. Во моментот, ако ја погледнете книгата за нарачки, тоа ќе изгледа како отстранување на ликвидноста од една од страните во распонот и ќе влијае на големите нарачки на креаторите на пазарот. 
Графиконот покажува како мазните движења на цените се заменуваат со густа „колбас“ која расте, но пазарот не оди никаде. Мислењето на толпата станува еднострано, како резултат на што толпата агресивно се обидува да отвори позиции (во овој пример, кратко). Најчесто тоа се случува во моментот и по распаѓањето на значително ниво на цени. 
< на золото>
МИСЛЕЊЕ НА ТОЛПАТА: „Времето е важно овде, и треба да отворите позиција токму во овој момент, бидејќи „се е во право сега!“ Оттука и густината на сè што се случува на графиконот.
Кога ќе се задоволи желбата на толпата за продажба, пазарот доаѓа до нова состојба на рамнотежа. Сите продавачи добија кратки позиции и потоа седат и чекаат да видат што ќе се случи. 
Производителот на пазарот може само да го истегне своето ширење нагоре (го турка горниот краток редослед повисоко) и да чека прво да се затворат скалперите што се отвориле кратко, а потоа другите слаби држачи со подолга вредност на стоп. И затворањето на кратки позиции природно ќе биде купување, но практично нема ликвидност за шорцеви, веќе е на отворени позиции.
Ова е проследено со импулсно движење на цената нагоре (растоварување на позициите на слабите носители) и тука се можни следните опции:
1. Горивото снемало, отворениот интерес е затворен
2. Како резултат на импулсот, нерамнотежата се промени, а со тоа и отворениот интерес се промени во спротивна насока.
3. Горивото снемало, но останува отворен интерес, т.е. Има носители кои трпат загуби и не ги затвораат своите позиции.
Ме интересира третата опција, бидејќи ... токму од ова може да се формира тренд. Трендот ќе биде кога слабите носители ќе претрпат загуби што е можно подолго, или, уште подобро, ќе ги просечат своите позиции.
Значи, имаме трговија, излезете од него и почекајте движењето да продолжи. Ова бара кратки продавачи да просечно изнесуваат со загуба. Истовремено ќе имаат и одредена просечна цена за отворените позиции. Секој што просечно извлекол веројатно забележал дека во многу ретки случаи ви ја даваат оваа цена, а ако ја дадат, не е за долго, па немаат време да затворат. Според мене, оваа ситуација е она што треба да го бараме. Графички изгледа вака: цената прво се потпира на просечната вредност или ја тестира (ја пробива за неколку крлежи). Или уште подобро, и двете.
И, конечно, јасен пример. Фјучерси на злато. Петок 07.06.2013 
Имплементацијата е малку поинаква, бидејќи позата не е земена во областа просечна цена, и порано. Едниот договор беше затворен на локални високи, вториот беше оставен со стоп на рентабилна со надеж за значителен раст, што, за жал, не се случи (затворен во користен).
Па, еве уште неколку примери на движење надолу од просечната цена: 
Надеж
Американските финансиски пазарипродолжи да паѓа и во четвртокот поради очекувањата за затегнување на монетарната политика. Дау Џонспадна за 4,2% на 23.860,46. S&P 500падна за 3,8% на 2.798,03, предводени од финансиските и технолошките акции. S&P 500 и Dow Jones се корегираат. Nasdaq падна за 3,9% на 7.296,05. Слабеењето на доларот продолжи: индексот ICE долар, кој го мери курсот на американската валута во однос на кошницата од шест главни валути, падна за 0,01% на 90,274. Индексните фјучерси покажуваат дека пазарите ќе се отворат повисоко денеска.
Пазарите остануваат нестабилни по силниот извештај за пазарот на трудот во јануари, што би можело да го забрза зголемувањето на каматните стапки на ФЕД. Коментарите од претставници на ФЕД покажаа дека централните банкари не ја гледаат нестабилноста на пазарот како причина за промена на нивниот сегашен став за постепено зголемување на стапките. Претседателот на ФЕД на Њујорк, Вилијам Дадли, рече дека трите зголемувања на каматните стапки во 2018 година сè уште изгледаат разумни. Претседателката на ФЕД во Канзас Сити, Естер Џорџ, рече дека трите зголемувања на каматните стапки оваа година се „разумен исход“. Претседателот на ФЕД во Минеаполис, Нил Кашкари, рече дека ФЕД е „далеку“ од повисоки стапки поради зголемената инфлација во услови на зголемени трошоци за работна сила. Политичката неизвесност поради неуспехот на буџетскиот договор исто така не ја поддржа довербата на инвеститорите. Федералната влада делумно затвори двапати оваа година. Американскиот Сенат денеска го одобри буџетскиот договор, но предоцна е да се спречи затворање на владата.
Европските индекси паѓаат
Европски берзански индексиго продолжија својот пад во четвртокот по падот на Волстрит. Слабеење еврапродолжи и британска фунтасе зголеми во однос на доларот откако Банката на Англија навести дека каматните стапки може да се зголемат веќе во мај. Индексот Stoxx Europe 600 падна за 1,6%. Германскиот DAX 30 падна за 2,6% на 12.260,29. француски CAC 40падна за 2%, а Британците FTSE 100изгуби 1,5% на 7170,69. Денеска индексите се отворија со мешани податоци.
Кинеските акции го предводеа падот на азиските пазари
Денес Азиски берзански индексисè е „во црвено“ бидејќи продажбата продолжи. Никеипадна за 2,3% на 21.382,62, и покрај слабеењето на јенот во однос на доларот. Кинеските акции остро паднаа бидејќи кинеската потрошувачка инфлација забави на најниско ниво во последните седум месеци во јануари: индекс Шангај композитпадна за 4,05%, а Хонг Конг Висат Сенг- за 3,3%. Австралискиот All Ordinaries индекс падна за 0,9% бидејќи австралискиот долар порасна во однос на американскиот долар.
Фјучерси на нафтата Брентсе намалуваат денес поради загриженоста за зголемената глобална понуда. Цените паднаа вчера бидејќи членката на ОПЕК Иран ги објави плановите за зголемување на производството за најмалку 700.000 барели дневно во следните четири години. Априлските фјучерси на суровата нафта „брент“ паднаа за 1,1% до 64,81 долари за барел во четвртокот.
На американските берзи се тргуваат со фјучерс договори. голем број наразлични берзански индекси. Сите овие договори се од тип на порамнување, односно, кога ќе дојде датумот на испорака, се случува финансиско порамнување по тековната цена на средството, како резултат на што добивката или загубата се рефлектираат на сметките на трговците. Најпопуларните индекси со кои активно се тргува на пазарот на деривати во САД се наведени подолу.
S&P 500– индекс од 500 познати хартии од вредност национални компаниисо голема капитализација, со која се тргува на берзата на NYSE, пресметана од Standard & Poor's од 1957 година. Ова е главниот показател на американската берза, што добро ја одразува неговата динамика Популарни се и 250 $ x S&P 500, мини-договори цитирани во долари (големина $50 x E-mini S&P 500, тикер ES) и евра (големина 50? x E-mini S&P 500, тикер EME).
S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600- деривати на главниот S&P индекс, тие се состојат од 400 хартии од вредност на компании со средна капитал и 600 хартии од вредност на компании со мала капитал, соодветно. Големината на фјучерсот за првиот индекс е 500 $ x S&P MidCap 400 (тикер MD), за вториот - 500 $ x S&P SmallCap 600 (тикер SMP). Мини-договорите со големини од $100 x Index се наведени под берзанските тикери EMD и SMC. Тие се тргуваат и на CME.
NASDAQ 100– индекс од 100 хартии од вредност на најголемите национални и странски компании котирани на берзата NASDAQ. Компаниите не припаѓаат на финансискиот сектор и се избираат врз основа на пазарната капитализација. Индексот се пресметува од 1985 година. Фјучерси за него се тргуваат на CME берзата под тикерот ND, неговиот волумен е 100 $ x NASDAQ-100. Тикер за мини фјучерси - NQ, големина - 20 долари x E-mini NASDAQ-100.
Индустриски просек на DOW JONES– Индексот DJIA е збир од 30 најголеми американски компании, „блу чипови“. Тој е родоначалник на сите американски индекси, иако веќе не ја отсликува состојбата на економијата многу јасно. За прв пат беше изброен од Чарлс Дау во 1896 година. Индексните фјучерси се тргуваат на CBOT под симболот за тикер DJ и се тргуваат по 10 $ x DJIA. Големината на мини фјучерсот е 5 долари x Индекс, а тикерот е YM.
Расел 2000 и Расел 1000- добро познати индекси што ја одразуваат цената на акциите на две илјади компании со мала капитализација и илјада со голема капитализација, соодветно. Индексите се пресметуваат од 1984 година од страна на Расел Инвестмент Груп. Мини-договорите за нив се тргуваат на американската филијала на берзата ICE, нивните тикери се TF и RF, големината е 100 $ x Индекс.
На берзите се тргуваат и неколку индексни фјучерси, посветени на не- берзагенерално, но на одредени сектори на американската економија. Ќе се ограничиме само да ги наведеме: E-mini NASDAQ Biotech (биотехнологија, Ticker BIO), S&P Financial SPCTR (финансии, Ticker FIN), S&P Technology SPCTR (висока технологија, Ticker TEC), Dow Jones US Real Estate (недвижен имот, тикер RX).
Повеќето американски берзи тргуваат со договори со берзански индекси. Често, инвеститорите претпочитаат да работат со американските фјучерси индекси, бидејќи ова е најисплатливата опција во споредба со другите индекси. Меѓу американските индекси најпознати се: Dow Jones, P500 Index, NASDAQ 100 Index, Russell 2000 и Russell 1000.
Список на најпопуларните американски индекси
Индекс SP500 - овој индекс вклучува петстотини најликвидни компании во светот, чии акции се тргуваат на светски познатата берза на NYSE. Овој индекс sp500 се појави на берзата во 1957 година, благодарение на активните економската активностАмериканската компанија Standard & Poor's. Индексот p500 ги претставува компаниите со голема капитализација. Фјучерси на индексите sp500 со тикерот sp може да се купат на CME берзата по цена од 250 долари. Помалку буџетска опција е минималниот договор за трговците sp500 индексни фјучерси со тикерот ES за само 50 долари.
Индексот Дау Џонс е еден од најпопуларните американски индекси, благодарение на кој постојат сите други. Својот изглед му го должи на Чарлс Дау. Фјучерсите за американските индекси се котирани за продажба на берзата CBOT во Чикаго. Денес, DOW вклучува повеќе од триесет гигантски американски компании и нивните акции, од кои зависи целата економија на земјата. Како по правило, овие компании не се постојани и може да се променат. Ако претходно Dow Jones вклучуваше само индустриски компании, сега има корпорации кои покриваат апсолутно различни областиекономијата. Стратегијата за тргување со dow е профитабилен инструмент за размена. Секој кој знае како да го користи може да заработи добри пари на своите акции.
Индексот NASDAQ 100 е добро познат американски берзански индекс кој тргува со стотици акции. 
најголемите компании на финансискиот пазар. NASDAQ 100 се продава на светски познатата берза NASDAQ. Поради нестабилноста и долготрајните трендови, фјучерсите на индексот NASDAQ 100 се многу популарен тип на тргување за шпекулантите. Во употреба од 1985 година, кога беа воведени 2 нови индекси истовремено: NASDAQ-100 и NASDAQ Financial-100. Тој е еден од десетте најликвидни фјучерси во светот.
Расел 2000 и Расел 1000 се популарни американски берзански индекси кои тргуваат со акции на две илјади компании мал делкапитални инвестиции и илјадници големи. Индексите ги пресметува Расел инвестмент груп. Фјучерси на индексите Расел 2000 и Расел 1000 може да се купат на ICE берзата со тикерите TF и RF за 100 долари.
Фјучерси кои ги покриваат главните економски сектори
На берзите можете да купите и други фјучерси на индекси што одговараат на различни сектори во економијата:
S&PFinancialSPCTR - фјучерси финансискиот секторсо тикер FIN;
S&PTechnologySPCTR – фјучерси на високотехнолошкиот сектор со ознаката TEC;
E-miniNASDAQBiotech – фјучерси на биотехнолошкиот сектор со ознаката BIO;
Dow Jones USRealEstate е фјучерси за недвижности во САД со симболот RX.
Концептот на берзански индекс и фјучерси
За следење на ценовната динамика на пазарот на група компании и нивните акции од која било насока, котираат берзански индекси.
Берзанскиот (берзански) индекс е еден од главните показатели за динамиката на раст или пад на акциите, како и сите други хартии од вредност кои носат одредена вредност за компанијата. Еден од најважните индикаториберзански индекс – неговата динамика. Врз основа на зголемувањето или намалувањето на цените, може да се извлечат одредени заклучоци во врска со општ развојкој било сектор од економијата.
Фјучерсите се еден од видовите договори за размена за продажба на специфичен тип на акции, кои можат повторно да се користат во тргувањето. Станува збор за одредени финансиски инструменти кои денес ја одредуваат цената за одредени средства на компанијата кои наскоро ќе се продаваат.
Често, акциите се тргуваат на американските берзи во форма на индексни фјучерси. Забележи го тоа висок растили остриот пад на берзанските индекси овозможува да се следи позицијата на десетици, а понекогаш и стотици акции од неговиот состав. Можноста за следење на берзанските индекси е привлечна Посебно вниманиеучесниците во тргувањето поради високата ликвидност.
Берзите и нивните функции
Берзите се пазар кој тргува разни видови вредни хартии. Размена на валути не е вклучена во овој концепт, бидејќи постојат посебни мото-размени за тргување со деноминации на мото различни земји. Денес во светот има околу двесте различни берзи. Сепак, лавовскиот дел од трансакциите се одвива во најголемата светска берза, Њујорк.
Концепт на финансиски пазар
Фјучерс пазарите се како огромна глобална аукција каде што купувачите и продавачите ги одредуваат цените за главните акции и финансиските средства. Главна 
Учесниците во таквото тргување обично се нарекуваат хеџери и шпекуланти. Разликата е во тоа што шпекулантите тргуваат искористувајќи ги предностите на куповните и продажните цени, додека хеџерите работат на заштита на основните средства на нивните компании и се обидуваат да спречат нивните цени да паѓаат во иднина.
Корисен совет! Ако сакате да започнете да тргувате со фјучерси на американски индекси, треба однапред да се запознаете со прашања поврзани со заштеда на вашите пари, со опции за акциони стратегии, со можни ризицифинансиска измама. Во Америка, сите права на инвеститорите се заштитени благодарение на законите на федералната влада и правилата за организација на финансиските пазари.
Како да тргувате со фјучерси
Фјучерси на различни индекси - главното тргување се случува преку хеџирање. Хеџингот е трговска операција, чија главна функција се смета за предупредување против сите видови загуби при спроведување други трговски операции. Главната цел на хеџирањето е да се намали ризикот. Понекогаш ова може да биде доста тешко.
Една од најтешките економски акции е што индексните фјучерси се профитабилни за тргување, но секогаш имаат висока ликвидност, поради што привлекува толку многу луѓе. Постои мислење дека фјучерсите се нешто сложено по дефиниција, но тоа е далеку од случајот.
Разбирање на CFD
CFD е тип на поедноставен финансиски потпора што ви овозможува да дејствувате финансискиот пазарво онлајн режим. Благодарение на него, можете да постигнете финансиски придобивки поради разликата во цената помеѓу купувањето и продавањето акции без да го напуштите вашиот дом или канцеларија. Треба само да ја изберете вистинската стратегија на дејствување. CFD ви овозможува да произведувате онлајн цела палета на финансиски трансакции, корист од вистинските инвестиции.
Така, доаѓаме до заклучок: повеќето луѓе веруваат дека тргувањето со индексни фјучерси е нешто неверојатно тешко, но тоа не е сосема точно. За да имате основно разбирање за финансискиот пазар, треба да се запознаете со некои од симболите на финансиските инструменти. Овие концепти се едноставни и се однесуваат на финансиски лостови со кои може да се постават цените денес за акциите што ќе се продаваат во иднина. Најпопуларните фјучерси за американските индекси се сметаат за: Dow Jones, P500 Index, NASDAQ 100 Index, Russell 2000 и Russell 1000.
Се вчитува...