En aksjeindeks (aksjeindeks) er en sammensatt indikator som brukes til å vurdere oppførselen til en gruppe aksjer og påfølgende vurdering mot deres bakgrunn av fremdriften til globale prosesser som skjer i verdipapirmarkedet. Som regel er absoluttverdien av en aksjeindeks ikke av interesse fra et analytisk synspunkt.
Som en indikator på endringer i prisene for en gruppe verdipapirer, varer eller finansielle derivater, er en aksjeindeks spesielt interessant for analytikere i dynamikk: retningen på markedsbevegelsen vurderes nøyaktig på grunnlag av endringer i indeksen over tid, og kursene på aksjer i en utvalgt gruppe kan endre seg i helt andre retninger. Avhengig av de valgte indikatorene, lar aksjeindekser deg få en ide om endringer innenfor en bestemt sektor eller hele markedet som helhet.
Det prioriterte formålet med markedet for terminkontrakter er sikring (forsikring) av risiko knyttet til eiendeler eller investeringer. Den spesielle populariteten til handel med futures (børs)indekser skyldes først og fremst deres tilknytning til aksjemarkedet.
Verdien av en aksjeindeks er en beregnet verdi, som er dannet på grunnlag av prisene på alle aksjer inkludert i beregningen av denne indeksen som omsettes på en gitt børs - det er derfor, når du oppretter en diversifisert portefølje av investeringer i aksjer, anses aksjeindeksen som en god løsning. Naturligvis er gjenstanden for forsikring eller spekulative operasjoner ikke selve indeksen, som ikke kan kjøpes som eiendom, men endringer i verdien av børsindeksen (en pris tildeles hvert endringspunkt i verdien av indeksen).
Antall aksjer som inngår i beregningen av en bestemt aksjeindeks kan vanligvis bestemmes av tallet på slutten av navnet på aksjeindeksen: Russell 2000, S&P 500, Nikkei 225, FTSE 100, NASDAQ 100, DJ Euro STOXX 50 , CAC 40, DAX 30 Følgelig er en endring i verdien av en aksjeindeks en refleksjon av prisdynamikken til titalls eller hundrevis av aksjer.
I dag er det mer enn to tusen ulike aksjeindekser i omløp, blant dem flere av de mest populære er aksjeindeksene Dow Jones, DAX, Nikkei, NASDAQ, RTS, Standard & Poor’s 500, FTSE.
Dow Jones aksjeindeks (DJIA)
DJIA-aksjeindeksen (Dow Jones Industrial Average) er en av de mest kjente aksjeindeksene i verden. Dow Jones-indeksen ble først brukt for mer enn hundre år siden. I løpet av en slik periode med eksistensen av denne aksjeindeksen har selvfølgelig både antall aksjer som den beregnes etter og navnene på foretakene hvis aksjer opprinnelig ble brukt, endret seg. Dessuten, av selskapene som var avgjørende på det nittende århundre, er det bare noen få igjen i dag.
Kvantitative endringer i løpet av den århundrelange historien til denne aksjeindeksen så slik ut: i 1896 ble Dow Jones-indeksen beregnet ved å bruke aksjekursene til et dusin selskaper, i 1916, basert på aksjekursene til tjue selskaper, og siden 1928, Dow Jones-indeksen er konsekvent beregnet ved å bruke aksjekursene til tretti foretak. Det aritmetiske gjennomsnittet av aksjekursene til disse tretti største amerikanske selskapene, også kalt "blue chips", er den berømte Dow Jones-aksjeindeksen.
I tillegg til den viktigste, beregnes også Dow Jones-aksjeindeksene for spesifikke markedssektorer: Dow Jones-verktøyindeksen (basert på prisen på aksjer i 15 foretak), Dow Jones-transportindeksen (basert på prisen på aksjer i de 20 største industribedriftene), en sammensatt indeks, beregnet som inkluderer prisene på 65 aksjer, og flere andre aksjeindekser.
DAX aksjeindeks (DAX 30)
Familien av tyske aksjeindekser DAX er representert av en rekke forskjellige aksjeindekser: TecDAX høyteknologiindeksen, HDAX utvidet blue chip aksjeindeksen, MDAX mid-market indeksen og SDAX mid-century aksjeindeksen. Hovedbørsindeksen i Tyskland er DAX (FDAX).
Denne aksjeindeksen, introdusert i 1988, er beregnet basert på aksjekursen til tretti tyske selskaper anerkjent som ledende i ulike sektorer av økonomien: BASF, Deutsche Telekom, Siemens, Allianz, Bayer AG, Commerzbank, Lufthansa, Deutsche Bank og andre.
Nikkei aksjeindeks
Familien av aksjeindekser på Tokyo-børsen har fått navnet sitt fra avisen der disse indeksene, regnet som de viktigste aksjeindeksene i Japan, har blitt publisert i flere tiår: Nikkei 500 (Nikkei 500 Stock Average), Nikkei All Stock Index, Nikkei aksjeindeks 300.
Den mest kjente av denne familien er Nikkei 225-aksjeindeksen - et vektet gjennomsnitt av aksjekursene til to hundre og tjuefem selskaper som handles mest aktivt på den første delen av Tokyo-børsen. Det opprinnelige navnet på denne aksjeindeksen, som den var kjent med i to tiår siden starten (september 1950), var TSE Adjusted Stock Price Average. I 1970 ble myndigheten til å beregne denne aksjeindeksen overført til avisen Nikhon Keizai Shimbun, hvis forkortede navn ga det moderne navnet til Nikkei-indeksfamilien.
NASDAQ aksjeindeks
De mest kjente i NASDAQ-familien av aksjeindekser er aksjeindeksene NASDAQ Composite og NASDAQ 100. NASDAQ-børsen (National Association of Securities Dealers Automated Quotation), som sammen med NYSE og AMEX tilhører de viktigste amerikanske børsene , ble grunnlagt i februar 1971 og er fokusert på å handle aksjer i selskaper engasjert innen høyteknologi (introduksjon av bioteknologiske prestasjoner, produksjon av elektronikk, datautstyr og utstyr, opprettelse av telekommunikasjon og programvare, etc.) I dag handles aksjer i mer enn 5000 kjerneselskaper på denne børsen - og nesten alle brukes i beregningen av NASDAQ Composite-indeksen.
Aksjeindeksene til NASDAQ-familien er designet for pålitelig orientering i forhold til forholdene i det amerikanske høyteknologimarkedet og bidrar til å ta tilstrekkelig hensyn til virkningen av amerikanske politiske og økonomiske hendelser på forretningsområder knyttet til dette markedets funksjon.
Industriaksjeindekser for denne familien er også populære - som NASDAQ Computer, NASDAQ Bank, NASDAQ Transportation, NASDAQ Biotechnology, NASDAQ Insurance, NASDAQ Telecommunications, NASDAQ Other Finance, NASDAQ Industrial og andre.
RTS aksjeindeks
RTS, eller Russian Trading System (RTS) er en børs grunnlagt i 1995 med mål om å skape et sentralisert verdipapirmarked i Russland på grunnlag av de tidligere etablerte regionale aksjemarkedene som fungerte på den tiden.
RTS-familien av aksjeindekser (RTS) inkluderer aksjeindeksene RTST, RTSI, S&P/RUX, Rux-Cbonds og S&P/RUX-OIL og er designet for å vurdere markedsverdien til de største selskapene Den russiske føderasjonen. Børsindekser beregnes basert på mengden transaksjoner angående obligasjoner på indekslisten utført under hovedhandelsøkten til MICEX-børsen (Moscow Interbank Currency Exchange).
Standard & Poor's 500 aksjeindeks (S&P 500)
Denne aksjeindeksen, som har fått det figurative navnet «barometer of the American economy» for sin spesielle indikativitet, er tradisjonelt beregnet av det amerikanske ratingbyrået Standard & Poor's, som gjenspeiles i dets offisielle navn.Beregningen av markedsverdivektet S&P 500 aksjeindeks inkluderer verdien av et halvt tusen amerikanske aksjeselskaper som handles på New York Stock Exchange og National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ), to av de viktigste børsene i USA.
S&P 100-aksjeindeksen, som er beregnet basert på verdien av aksjene til hundre største foretak, er også av praktisk verdi, og det er også rundt hundre industriaksjeindekser som er pålitelige og populære, som er beregnet ved hjelp av en lignende metodikk. Denne tilnærmingen gjør det mulig å få et mer fullstendig helhetsbilde av tilstanden til den amerikanske økonomien ved å trekke paralleller mellom data som representerer individuelle sektorer av økonomien.
Russell aksjeindeks
Russell-familien av markedsverdivektede aksjeindekser er publisert av Frank Russell Company i Tacoma, Washington. Russell 1000-aksjeindeksen er en god korrelasjon av S&P500-aksjeindeksen, Russell 2000-aksjeindeksen er pålitelig som et mål på markedspriser for småselskapsaksjer, og Russell 3000 er også en populær aksjeindeks.
MICEX aksjeindeks
MICEX-aksjeindeksen er det nye navnet på MICEX Consolidated Stock Index, kjent siden 1997. Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX, eller MICEX) er en handelsplattform der det store flertallet av transaksjoner som involverer aksjer i russiske utstedere, gjennomføres. MICEX-aksjeindeksen (dette navnet ble etablert 28. november 2002) er en effektiv kapitaliseringsvektet aksjemarkedsindeks for markedet for de mest likvide aksjene til russiske utstedere i omløp på MICEX-børsen CJSC.
Den 19. mars 2001 ble MICEX10-aksjeindeksen introdusert - en prisindeks (uvektet) som brukes til å spore i sanntid (fra 10.30 til 19.00) økningen i verdien av en portefølje på ti i utgangspunktet likevektede aksjer i porteføljen. Opprinnelig verdi aksjeindeks, tatt som 100 poeng, beregnet per 30. desember 1997, er beregningsformelen det aritmetiske gjennomsnittet av endringer i prisene på ti aksjer som har maksimal likviditet på CJSC MICEX Stock Exchange.
RCBI (Russian Corporate Bond Index) er den russiske børsindeksen for selskapsobligasjoner til MICEX, en prisaksjeindeks som beregnes i sanntid basert på transaksjoner gjort under hovedhandelen på Moscow Interbank Currency Exchange. Det er en børsindeks for obligasjoner som handles på MICEX, vektet etter markedsverdi.
Aksjeindekser er instrumenter som gir en ide om den nåværende tilstanden til aksjemarkedene, med andre ord viser de retningen på markedsbevegelsen. De kalles ofte også aksjefond.
Aksjeindekser beregnes basert på et visst antall verdipapirer. Antall aksjer som bidrar til en gitt aksjeindeks er vanligvis oppført på slutten av navnet, slik som DAX 30, CAC 40, NASDAQ 100 og S&P 500. Dermed gjenspeiler endringer i verdien av en aksjeindeks prisbevegelsene av hundrevis eller dusinvis av aksjer. Og forskjellige aksjeindekser for samme aksjemarked lar oss vurdere det fra forskjellige vinkler.
Viktige aksjeindekser og deres egenskaper
I dag er det over to tusen forskjellige aksjeindekser i omløp. Men blant dem er det verdt å fremheve flere av de mest populære - dette er indikatorene FTSE 100, S&P's 500, RTS, NASDAQ, Nikkei, DAX, Dow Jones, MICEX.
FTSE 100
Denne indeksen karakteriserer tilstanden til det britiske aksjemarkedet. FTSE 100 er en av de viktigste indikatorene i Europa. Den er basert på 100 likvide aksjer som er notert på LSE London Stock Exchange. Beregnet siden 1984
Standard & Poor's 500
For sin spesielle betydning kalles denne indikatoren ofte et barometer. Som navnet antyder, utføres fastsettelsen av denne børsindikatoren tradisjonelt av det amerikanske ratingbyrået Standard & Poor's. Den tar hensyn til endringer i markedsverdien av verdipapirer av 500 amerikanske selskaper som er notert på de to viktigste amerikanske børsene - NYSE og NASDAQ.
Det russiske handelssystemet) er en børs opprettet i 1995 med mål om å etablere et sentralisert marked for alle russiske verdipapirer på grunnlag av de regionale aksjemarkedene som opererer på den tiden.
En rekke PTC-aksjeindekser (RTC) inkluderer aksjeindeksene S&P/RUX-OIL, S&P/RUX, RTSI, Rux-Cbonds og RTST og er ment å vurdere kapitaliseringen til store russiske selskaper.
De mest populære i familien av NASDAQ-aksjeindikatorer er NASDAQ 100-aksjeindikatorene sammen med NASDAQ Composite. som sammen med AMEX og NYSE tilhører de viktigste amerikanske børsene, dukket opp tidlig i 1971 og er rettet mot handel med verdipapirer fra selskaper som spesialiserer seg på høyteknologi.
Serien med aksjeindekser til den japanske børsen i Tokyo har fått navnet sitt på grunn av avisen som har publisert disse hovedindeksene i Japan i flere tiår: Nikkei 500-indikatoren, Nikkei 300-indikatoren, Nikkei All Stock Index.
Den mest populære i denne familien er Nikkei 225-aksjeindikatoren, som viser den veide gjennomsnittlige kostnaden for verdipapirer til 225 selskaper som er representert i den første delen av Tokyo-børsen.
Dette er hovedbørsindikatoren, som dukket opp i 1988, tar hensyn til verdien av 30 tyske selskaper som er ledende i ulike sektorer av økonomien: Deutsche Bank, Lufthansa, Commerzbank, Bayer AG, Allianz, Siemens, Deutsche Telekom, BASF og andre.
Dow Jones (DJIA)
Det er sannsynligvis ingen person i verden som ikke har hørt om denne indeksen. Dow Jones-indeksen ble først brukt for mer enn et århundre siden. Antall selskaper hvis aksjer ble tatt med i beregningen av verdien av denne børsindikatoren endret seg flere ganger over tid. Først, i 1896, var det 13, i 1916 - 25, og fra 1928 til i dag har Dow Jones Industrial Average konsekvent vært basert på aksjekursene til 30 selskaper. Faktisk er det lik den aritmetiske gjennomsnittsverdien av verdipapirene til disse største amerikanske selskapene.
I tillegg til den viktigste, beregnes verdiene til Dow Jones-aksjeindeksene også for visse sektorer av økonomien: transportindikatoren DJ (basert på verdien av verdipapirer til 20 industrigiganter), verktøyindikatoren DJ (basert på verdien av verdipapirer til 15 selskaper), samt en sammensatt indeks basert på prisen på 65 aksjer, og en rekke andre aksjeindekser.
MICEX
Det er en sammensatt indeks for Moskva-børsen med samme navn, for beregningen av hvilken prisen på de mest likvide verdipapirene til russiske selskaper tas i betraktning. Opprinnelig betydning Denne indikatoren ble beregnet i slutten av 1997 og tatt som 100. For å bestemme den tas prisen på de ti mest likvide aksjene i betraktning.
I dag presenterer hver børs sine egne aksjeindekser, som varierer etter bransje, marked og antall verdipapirer. Men hva er en aksjeindeks og hva viser den, hvordan fungerer den og hvorfor trengs den?
I stedet for en introduksjon, ved å bruke eksemplet med den aller første indeksen i verden – la oss se hva en aksjeindeks er og hva den viser.
Den første børsindeksen dukket opp i 1884, da den ble oppfunnet og introdusert på børsen. Han forente de mektigste aksjene på den tiden - 11 transportselskaper og gjorde Gjennomsnittspris på de verdipapirer (Dow Jones transportgjennomsnitt). Det viste seg at indeksen viste veksten eller nedgangen til de største og viktigste selskapene i USA, som en refleksjon av landets økonomi som helhet. Denne indeksen eksisterer fortsatt i dag, bare i dag inneholder den ikke 11, men 20 selskaper.
Hva er en aksjeindeks med enkle ord
Aksjeindeks (Indeks) eller hva det også kalles aksjeindeks er en indikator på prisendringer for en bestemt gruppe verdipapirer. Oftest lages indekser spesielt for sporing generell tilstand et spesifikt aksjemarked, for eksempel inkluderer indeksen aksjer i de 100 største selskapene på NASDAQ-børsen, og indeksen inkluderer de 190 største selskapene etter kapitalisering kun i medisinsk og bioteknologisk industri.
Hvis navnet på indeksen inneholder en digital verdi, indikerer det antall selskaper som er inkludert i "kurven", som indeksen beregnes etter, for eksempel er dette den franske indeksen over de 40 største selskapene i landet, eller den japanske indeksen, beregnet fra 225 aksjer i de største selskapene i Japan etter kapitalisering .
Hvis vi snakker om hva en aksjeindeks er med enkle ord, så er dette en ferdig portefølje av aksjer, hvis verdi kan vise dynamikken i utviklingen av en industri eller til og med landets økonomi.
For å beregne generelle indikatorer, må hver indeks ha et slags beregningsgrunnlag, det vil si sammensetningen av selskapenes verdipapirer - dette kalles " kurv" Denne "kurven" kan for eksempel inkludere andeler i landets største industribedrifter, de største filmselskapene, bilkoncerner og så videre etter bransje.
Aksjeindekskurser reflekterer gjennomsnittlig kostnad aksjer i selskaper inkludert i " vogn" Samtidig er den absolutte verdien av indikatorene lite informativ, bare dynamikken er viktig. Hvis indeksen viser vekst, er de største selskapene i perfekt orden, og vi kan konkludere med at den økonomiske sektoren i landet generelt er "sunn"; hvis indeksene faller, betyr det at investorene har begynt å bli kvitt av aksjer - et tegn på at landets økonomi Ikke alt er så rosenrødt, det er grunn til bekymring.
Juridisk er indeksene eid av enkeltselskaper, som tilhører eierne og hovedaksjonærene i børser, samt private selskaper. Et slående eksempel er indeksen, dens kurv og beregning tilhører selskapet Standard & Poor's, som ble grunnlagt i 1860 ( Selve S&P 500-indeksen dukket opp først i 1957). I dag er Standard & Poor's-selskapet et anerkjent internasjonalt ratingbyrå som driver med analyse finansmarkedene og eies av morselskapet McGraw-Hill, som siden 2016 har blitt kalt S&P Global Inc.
Familie av aksjeindekser
Hver børs eller selskap har en rekke indekser, som har såkalte underindekser, til sammen kalles dette en aksjeindeksfamilie. Ta for eksempel hovedaksjeindeksen til Kina - som tilhører selskapet HSI Services Limited. Denne indeksen dukket opp i 1969, og i dag overstiger kapitaliseringen av kurven 3 billioner. dollar, endres antall selskaper med jevne mellomrom og svinger rundt 50.
Senere kjøpte Hang Seng en hel familie med indekser:
Den samme Dow Jones-indeksen har også en enorm familie, som alle andre store aksjeindekser.
Ta en titt på NYSE-familien av aksjeindekser:
| Indeksnavn | SYMBOL | BB-KODE | REUTERS KODE |
|---|---|---|---|
| NYSE Arca Airline Index | XAL | XAL | .XAL |
| NYSE Arca Junior Gold BUGS-indeks | JHUI | JHUI | .JHUI |
| NYSE Arca Biotechnology Index | BTK | BTK | .BTK |
| NYSE Arca Major Market Index | XMI | XMI | .XMI |
| NYSE Arca Computer Hardware Index | HWI | HWI | .HWI |
| NYSE Arca Mexico-indeksen | MXY | MXY | .MXY |
| NYSE Arca Defence Index | DFI | DFI | .DFII |
| NYSE Arca Mini-Biotechnology Index | B.J.E. | B.J.E. | .BJE |
| NYSE Arca Electric & Gas Infrastructure Index | RPE | RPE | .RPE |
| NYSE Arca Mini-Natural Gas Index | MNG | MNG | .MNG |
| NYSE Arca Equal Weighted Pharmaceutical Index | DGE | DGE | .DGE |
| NYSE Arca Mini-Oil Index | BZJ | BZJ | .BZJ |
| NYSE Arca Gold BUGS-indeks | HUI | HUI | .HUI |
| NYSE Arca Mini-Pharmaseutical Index | KBK | KBK | .KBK |
| NYSE Arca Hong Kong 30-indeksen | HKX | HKX | .HKX |
| NYSE Arca Mini-Securities Broker/Dealer Index | JBV | JBV | .JBV |
| NYSE Arca Institutional Index | XII | XII | .XII |
| NYSE Arca Natural Gas Index | XNG | XNG | .XNG |
| NYSE Arca Japan-indeksen | JPN | JPN | .JPN |
| NYSE Arca Networking Index | NWX | NWX | .NWX |
| NYSE Arca China Index | CZH | CZH | .CZH |
| NYSE Arca North American Telecommunications Index | XTC | XTC | .XTC |
| NYSE Arca Disk Drive Index | DDX | DDX | .DDX |
| NYSE Arca Oil Index | XOI | XOI | .XOI |
| NYSE Arca Global Airline Index | AXGAL | AXGAL | .AXGAL |
| NYSE Arca Pharmaceutical Index | DRG | DRG | .DRG |
| NYSE Arca Hong Kong opsjonsindeks | HKO | HKO | .HKO |
| NYSE Arca Securities Broker/Dealer Index | XBD | XBD | .XBD |
| NYSE Arca Airline totalavkastningsindeks | MLXAL | MLXAL | .MLXAL |
| NYSE Arca Semiconductor Index | SIS | SIS | .SIS |
| NYSE Arca Environmental Services Index | AXENV | AXENV | .AXES |
| NYSE Arca Gold Miners Index | GDM | GDM | .GDM |
| NYSE Arca International Market Index | ADR | ADR | .ADR |
| NYSE Arca Computer Technology Index | XCI | XCI | .XCI |
| NYSE Arca Steel Index | STÅL | STÅL | .STTL |
| NYSE Arca Tech 100-indeksen | PSE | PSE | .PSE |
| NYSE Arca Telecommunications Index | PHN | PHN | .PHN |
| NYSE Arca Tobacco Index | TOB | TOBX | .TOB |
Store aksjeindekser
Foreløpig er det tusenvis av aksjeindekser, men blant dem kan de viktigste identifiseres - hovedaksjeindeksene, som vanligvis har en lang historie.
I 1896 dukket det opp en annen indeks, som kanskje er den mest kjente i verden - Dow Jones Industrial Average(Dow Jones Industrial Average, DJIA). For tiden deltar de 30 største amerikanske foretakene i beregningen av denne indeksen. 
Prefikset "industriell" forblir en hyllest til historien, siden mange selskaper som deltar i beregningen av indikatoren ikke tilhører industrisektoren.
Indeksens "kurv" inkluderer slike gigantiske selskaper som Apple, Microsoft, Boeing, Coca-Cola, Nike og andre. Derfor gjenspeiler denne indeksen ikke bare den generelle stemningen i forretningsutviklingen i USA, men også landets økonomi som helhet.
Indeksen reagerer med lavere verdier på store katastrofer som rammer USA. Spesielt etter terrorangrepene 11. september 2001, på den aller første handelsdagen, falt indeksen med mer enn 7 %.
Det er ytterligere to viktige Dow Jones-aksjeindekser:
- Dow Jones Utility Average (Dow Jones Utility Index, DJUA), som beregnes basert på aksjekursen til energiselskaper (gassforsyning, elektriske distribusjonsselskaper);
- Dow Jones Composite Average (Dow Jones Composite Index, DJCA) er en indikator satt sammen basert på indikatorene for alle de ovennevnte Dow Jones-indeksene.
USA, som er grunnlaget for aksjeindekser, kan skryte av flere verdenskjente indikatorer:
- S&P 500– aksjeindeks over 500 amerikanske selskaper med størst kapitalisering. Indeksen vedlikeholdes av analyseselskapet Standard & Poor’s (S&P).
- NYSE-indeksen- en beregnet indikator basert på verdien av alle selskaper registrert på New York Stock Exchange.
- NASDAQ-indeksen – beregnet indikator flere tusen høyteknologiske selskaper.
Europeiske aksjeindekser
Det er også kjente indekser i Europa:
- Tyske DAX 30 beregnet basert på data fra de 30 største selskapene i Tyskland.
- Fransk CAC 40, som er beregnet ut fra de 40 største franske selskapene.
- FTSE 100– London Stock Exchange-indeksen, som er beregnet basert på 100 selskaper med størst kapitalisering.
Europeiske indekser er ikke like kjent som amerikanske, siden de er mye yngre, men verdens største selskaper deltar også i deres beregninger. For eksempel inneholder «kurven» selskaper som BMW, VW, Henkel, og i - Airbus, Danone.
I Russland beregnes aksjeindekser av Moskva-børsen. Dette er MICEX- og RTS-indeksene. De representerer indikatorer for de 50 største foretakene i Russland fra forskjellige områder av økonomien - fra olje- og gassindustrianlegg og finansgrupper til telekommunikasjonsselskaper og organisasjoner i forbrukersektoren.
MICEX-indeksen er uttrykt i rubler, og RTS-indeksen er uttrykt i amerikanske dollar. «Kurven» inkluderer selskaper som f.eks Bashneft, Tatneft, Sberbank, Magnit, Aeroflot, Lukoil, Gazprom og andre.
Aksjeindekshandel
Aksjeindekser i seg selv er ikke eiendeler, de er ganske enkelt veide gjennomsnittskurser for en kurv med aksjer. Men hvordan handle med indekser? Hovedverktøyet for å tjene penger ved å handle aksjeindekser er futureskontrakter. Indeksfutures er kun oppgjør, uten leveringsrett, som for eksempel oljefutures. Handelen foregår utelukkende i forhold til indeksverdier, eierrettigheter til aksjer i foretak som inngår i "kurven" oppstår ikke.
I i fjor stadig mer populær, som også kalles indeksfond, siden de i utgangspunktet kopierer indeksbøtter.
Slik fungerer det:
Et ETF-fond kjøper alle aksjene i en kurv av en bestemt aksjeindeks og holder den i sine eiendeler. Selve ETFen er et offentlig selskap og selger sine aksjer på børsen. Investoren kjøper aksjer i denne ETFen som er en refleksjon av den valgte indeksen.
For eksempel er den kjente og største eieren av ETF-fond selskapet Invesco PowerShares. Et av midlene hennes er PowerShares QQQ(NASDAQ:QQQ) er en fullstendig kopi av NASDAQ 100-indeksen.
Hvordan bruke aksjeindekser i aksjehandel
Tatt i betraktning at en aksjeindeks er en slags indikator på sentimentet til verdipapirmarkedet som helhet, kan den fortelle hvordan sitatene til individuelle eiendeler som er inkludert i "kurven" vil oppføre seg.
Det er en klar positiv korrelasjon mellom prisdiagrammene til indeksen og en individuell aksje. Det må derfor tas hensyn til utviklingen til en aksjeindeks ved handel med aksjer i selskaper som inngår i observasjonssegmentet til en slik indeks.
Daglige diagrammer over RTS-indeksen og Sberbank-aksjer. Det er en tydelig uttrykt positiv korrelasjon mellom diagrammene - bevegelsene til eiendeler gjentas stort sett. Hvis indeksen vokser, stiger også Sberbank-aksjer i pris.
Asset-korrelasjon kan brukes i din handel som et bekreftelsessignal - hvis aksjeindeksen går ned, kan du forvente et fall i kursene til spesifikke aksjer.
- Det vil også være nyttig for hver trader å studere påvirkningen av individuelle aksjeindekser på valutapar. For eksempel har Nikkei 225-indeksen nær forbindelse med valutapar med JPY.
La oss oppsummere hva aksjeindekser er.
Lager ( Børs) indekser– Dette er ikke bare analytisk informasjon som bare kan være nyttig for statistikkelskere. Dette er et fullverdig arbeidsverktøy som du kan gjøre uavhengige transaksjoner med ( kjøp av indeksfutures), vurdere tilstanden til bransjen, oppførsel fundamental analyse marked, satse på ferdige porteføljer og investere i ETF-fond.
Hvis du finner en feil, merk en tekst og klikk Ctrl+Enter.
Vi hører ofte at børsene åpnet med indekser som steg med flere prosent. Eller omvendt, indeksen falt med 50 poeng. MICEX-indeksen steg med 24 % i løpet av året? Og RTS-indeksen falt med 2 ganger i løpet av samme tid. Hva betyr alle disse ordene? Hvordan forstå om økonomien vokser eller faller. Hvordan er investeringsklimaet i landet? I denne artikkelen skal vi se på hva aksjeindekser er, hva de betyr og hvor og hva de brukes til.
Historien om opprinnelsen til indeksene
Den aller første indeksen ble oppfunnet av Edward Jones og Charles Dow. Det inkluderte 12 av de største foretakene i USA. Indeksen ble beregnet ganske enkelt: det aritmetiske gjennomsnittet av sammensetningen av selskapene som er inkludert i den. Og selv om parametrene for å bestemme denne indeksen siden den gang har gjennomgått mange endringer, så vel som antall selskaper inkludert i den, dette øyeblikket det er fortsatt en av de mest populære i verden. Du har sikkert hørt om ham - DOW JONES Indeks.
Hva er aksjeindekser
La oss forestille oss bildet. På aksjemarked Hundrevis, tusenvis, titusenvis av aksjer i ulike selskaper er i omløp. Og hver dag vokser noen av dem, andre faller, og atter andre stagnerer i et visst område. Og hvordan bestemme den generelle dynamikken i markedet? Det er dette aksjeindeksene brukes til.
Essensen av indeksen er som følger: Selskaper som inngår i indeksen velges ut fra et bestemt kriterium og en viss verdi utledes basert på bestemte beregninger. Denne verdien eller indeksverdien i seg selv gir absolutt ingen informasjon. Fordelen med å bruke indekser er endringen i verdiene, som tas enten i prosent eller i poeng.
Det er ut fra dynamikken i endringer i indekser man kan bedømme om markedet vokser eller faller. De. stiger indeksen betyr det at aksjene til de fleste selskapene som inngår i den vokser, eller iht. i det minste de selskapene hvis andel i indeksen er stor nok til å trekke indeksen i sin retning vokser.
La oss si at i MICEX-indeksen er andelen til de 4 største selskapene (Gazprom, Sberbank, Magnit og Lukoil) omtrent 30%.
Ved hjelp av indekser kan du måle ulike markedsparametere. Det finnes bransjeindekser som kun inkluderer selskaper som tilhører samme bransje, for eksempel finanssektoren, maskinteknikk, energi mv. Det er indekser som kun inkluderer de største selskapene.
Hvordan beregnes aksjeindekser?
Beregningen av aksjeindekser kan innebære ulike mekanismer. I utgangspunktet var det bare det aritmetiske gjennomsnittet. Men en slik beregning ga ikke en nøyaktig ide om markedsbevegelsen. Alle selskaper skiller seg fra hverandre i kapitalisering, og hver av dem bør påvirke landets økonomi på ulike måter. Derfor brukes for øyeblikket andre metoder for å danne indekser: (enkelt og vektet gjennomsnitt, aritmetisk og geometrisk gjennomsnitt og andre). Hver indeks har sin egen beregningsmekanisme.
Beregningen av aksjeindeksindikatorer utføres heller vurderingsbyråer, eller børsbyråer. Navnet på indeksen består i utgangspunktet av en forkortelse og noen ganger et tall som indikerer antall selskaper som inngår i indeksen.
De mest populære aksjeindeksene i verden
Dow jones— Dow Jones Industrial Average. Sannsynligvis den mest populære indeksen i verden. Medlemskapet inkluderer 30 av de største amerikanske selskapene fra ulike bransjer: finans, transport, forbruksvarer, mat og industri. Indeksen inkluderer verdenskjente selskaper: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors og andre.
S&P 500— en indeks som inkluderer de 500 største amerikanske selskapene etter kapitalisering. Derfor kan selve indeksen brukes til å bedømme hvordan det går i landets økonomi, siden den påvirker alle hovedsektorene i landet.
Nikkei 225— Japansk indeks, som inkluderer 225 selskaper. Sammensetningen vurderes årlig. Det inkluderer slike giganter som Honda, Panasonic, Mazda og andre. Med 99,9 % sannsynlighet er alle japanske merker du kjenner inkludert i NIKKEI 225. I likhet med S&P 500 gjenspeiler den ganske objektivt tilstanden til økonomien. Den viktigste indeksen i den asiatiske regionen.
DAX- Tysk aksjeindeks, som inkluderer de 30 viktigste selskapene i landet: Adidas, BMW, Henkel, Volkswagen og andre.
FTSE 100— den mest respekterte og noterte indeksen på europeiske børser. Blant de 100 største selskapene som handles på London Stock Exchange.
CAC 40- Fransk aksjeindeks, som inkluderer 40 største selskaper som omsettes på Paris-børsen: Renault, L'Oreal.
MICEX og RTS— 2 aksjeindekser, inkludert 50 av de mest likvide og største selskapene i Russland. Indeksen inkluderer giganter som Gazprom, Rosneft, Lukoil, Sberbank, Magnit, etc.
Beregningsmekanismen for russiske indekser er helt den samme. Forskjellen er at MICEX beregnes i rubler, og RTS beregnes i dollar.
I dag vil du lære om hva de er verdens aksjeindekser, hvorfor de trengs og hvordan de kan brukes når man skal styre privatøkonomien. Mange har sikkert hørt og lest i nyhetene noe som «Europeiske aksjeindekser faller raskt», «Dow Jones-indeksen falt med 5 %», «handel åpnet med en økning i aksjeindekser» osv. Så, etter å ha lest denne artikkelen, vil du ha en klarere ide om hva vi snakker om og hvilken økonomisk betydning slik informasjon har.
Så, først ting først.
Hva er aksjeindekser?
Aksjeindekser(eller aksjeindekser) er økonomiske indikatorer som karakteriserer kostnaden og endringen i verdien av visse grupper av verdipapirer. Beregningen av aksjeindeksen inkluderer verdipapirer som er mest etterspurt og pålitelige på aksjemarkedet i en bestemt region (land eller gruppe av land) eller en bestemt sektor av økonomien i regionen. Aksjeindekser beregnes i absolutt verdi, men få mennesker er interessert i dette i seg selv, det som er mye viktigere er hvordan indeksen endres: vokser eller faller.
Fremveksten av aksjeindekser ble påvirket av den store utviklingen i aksjemarkedet. Det var nødvendig å utvikle en indikator som godt kunne karakterisere tilstanden til økonomien i et land, en gruppe land eller individuelle økonomiske sektorer, basert på økning eller fall i verdien av verdipapirer til ledende utstedere. Ved hvert enkelt foretak kan det observeres en verdiendring, som tilrettelegges av visse interne årsaker, avhengig av virksomheten til denne. spesifikk virksomhet. Hvis den samme bevegelsen i sitater observeres for flertallet av bedriftene i landet eller bransjen, kan dette allerede kalles en trend. Det er for å identifisere slike trender at aksjeindekser ble opprettet.
Den første aksjeindeksen dukket opp på slutten av 1800-tallet i USA: utvikleren var eieren av Dow Jones & Company. For å beregne denne indikatoren ble det benyttet det aritmetiske gjennomsnittet av aksjekursene til de 12 største selskapene. Til dags dato har denne aksjeindeksen gjennomgått mange endringer, men er fortsatt en av de mest populære og er kjent over hele verden som Dow Jones-indeksen.
Hvordan beregnes aksjeindekser?
Noen få ord om hvordan aksjeindekser beregnes. For beregninger her brukes vanligvis forskjellige gjennomsnittsverdier (aritmetiske og geometriske midler, enkle og vektede, median).
For øyeblikket er den mest populære måten å beregne disse indikatorene på metoden for kapitaliseringsvektet gjennomsnittlig pris på verdipapirer. I dette tilfellet deles den resulterende verdien med en viss koeffisient (divisor), valgt på en slik måte at indeksverdien er så praktisk som mulig for persepsjon.
Jeg vil ikke gå i detalj om beregningsmetodikken: hver indeks har sin egen metode, og hvis du ønsker det, kan du gjøre deg kjent med den på andre nettsteder.
Beregning og publisering av aksjeindekser utføres av analytiske selskaper og børsbyråer. Navnet på en aksjeindeks består av bokstavnavnet eller forkortelsen og noen ganger et tall som karakteriserer antall selskaper hvis verdipapirer tas med i beregningen av indikatoren (for eksempel S&P 500, CAC 40, etc.).
Antallet og listen over spesifikke selskaper hvis verdipapirer tas i betraktning ved beregning av en bestemt aksjeindeks er direkte avhengig av hvilket mål denne indeksen setter seg og hva den skal vise. Som regel inkluderer denne listen foretak med maksimal markedsverdi, det vil si maksimal verdi. Dermed antyder aksjeindekser at bevegelsen i aksjemarkedet for verdipapirene til de største selskapene er lik endringen i verdien av aksjene til mindre lignende selskaper, som blir neglisjert ved beregning av indikatorene.
Det brukes ulike metoder for å velge selskaper som inngår i beregningen av hver aksjeindeks. De vanligste prinsippene er:
1. Industri– de største selskapene i en bestemt bransje er inkludert i beregningen av indikatoren;
2. Regional– beregningen inkluderer de største selskapene i ulike bransjer i samme region.
Hver børs som publiserer aksjeindekser inneholder også informasjon om metoden for deres beregning, slik at hvem som helst alltid kan gjøre seg kjent med den.
I tillegg til den absolutte verdien av indikatorer og deres dynamikk, publiserer børser også handelsvolum (den totale omsetningen av verdipapirer inkludert i en bestemt indeks).
De vanligste verdensaksjeindeksene.
La oss nå se på de mest populære og mest brukte verdensaksjeindeksene. Hver verdensregion har sin egen, så helt fra begynnelsen vil vi dele dem etter regionale kriterier.
amerikanske aksjeindekser.
1. Dow jones– den vanligste amerikanske (og verdens) aksjeindeksen, som bestemmes ved å bruke verdien av aksjene til 30 ledende amerikanske selskaper. Dow Jones-indeksen er designet for å spore den industrielle delen av det amerikanske aksjemarkedet. Virksomhetene som er tatt i betraktning i beregningen av denne indeksen dekker industri, transport, kommunikasjon, mat og finansielle sektorer. Dette inkluderer verdipapirer fra slike verdenskjente selskaper som Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.
2. S&P 500– Amerikansk aksjeindeks, som inkluderer 500 amerikanske selskaper med høyeste nivå store bokstaver. Samtidig er hoveddelen av indeksen dannet av 45 selskaper. Denne indikatoren påvirker samtidig alle de mest populære sektorene i den amerikanske økonomien, så vi kan anta at den objektivt gjenspeiler hele det amerikanske markedet.
3. Nasdaq er en aksjeindeks laget av National Association of Securities Dealers som inkluderer aksjekursene til 5000 selskaper, primært i høyteknologiske bransjer. Dekodingen av navnet på denne indikatoren indikerer at et automatisk prisberegningssystem brukes i dannelsen.
Europeiske aksjeindekser.
1. Stoxx 600– en aksjeindeks som inkluderer verdien av verdipapirer til 600 selskaper lokalisert i 18 europeiske land.
2. FTSE 100– En av de mest innflytelsesrike europeiske aksjeindeksene. Denne indikatoren inkluderer verdipapirer fra 100 selskaper, hovedsakelig innovative bransjer med den største kapitaliseringen, notert på London Stock Exchange.
3 DAX– Den viktigste aksjeindeksen i Tyskland, som inkluderer 30 selskaper fra ulike bransjer. Det inkluderer selskaper som Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.
4. CAC 40– Den viktigste aksjeindeksen i Frankrike, som er beregnet ved å bruke aksjene til de 40 største selskapene som er børsnotert på Paris-børsen. Når det gjelder industri inkluderer denne indikatoren tungindustri, banker, hoteller, romfart og telekommunikasjon. De mest kjente er BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault.
Asiatiske aksjeindekser.
1. Nikkei 225– en av de viktigste aksjeindeksene i Japan. Det inkluderer aksjer i 225 foretak som handles mest aktivt på Tokyo-børsen, den såkalte. "blå chips". Dessuten er listen over selskaper tatt i betraktning i beregningen av denne indikatoren gjenstand for årlig revisjon. Denne indeksen er mye brukt for å identifisere trender over hele det asiatiske kontinentet. Det inkluderer selskaper som Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.
2. Topix– en asiatisk aksjeindeks, hvis beregning inkluderer verdipapirer fra selskaper med den største kapitaliseringen notert i 1. segment av Tokyo-børsen.
3. Hang Seng- den viktigste aksjeindeksen i Hong Kong, som inkluderer 34 ledende selskaper i landet, som representerer 65 % av alle verdipapirer notert på Hong Kong Stock Exchange når det gjelder kapitalisering. De dominerende næringene er finans, eiendom, energi og multiindustribedrifter.
Russiske aksjeindekser.
1. RTS– Russisk aksjeindeks, bestemt av prisen på aksjer til russiske utstedere som har høyest likviditet og omsettes på RTS-børsen. Det er tatt hensyn til 50 bedrifter, inkludert virksomheter innen olje- og gassindustrien, telekommunikasjon, metalldrift og metallforedling, varehandel, elkraftindustri og finanssektoren. Dette inkluderer selskaper som Aeroflot, Gazprom, VTB Bank, Sberbank of Russia, Tatneft, KAMAZ, LUKoil, Norilsk Nickel, etc.
2. MICEX- den viktigste indikatoren på det russiske aksjemarkedet, som inkluderer de mest likvide aksjene til de 30 største utstederne notert på Moskva Interbank Currency Exchange. Blant de mest fremtredende representantene for selskapene som inngår i denne aksjeindeksen er de samme selskapene som brukes i beregningen av RTS-indeksen.
Mange verdensaksjeindekser har sine egne varianter, som hver har sine egne karakteristiske trekk.
Det kan ikke sies at noen aksjeindekser er mer korrekte, nøyaktige og nødvendige, og noen mindre. Alt avhenger av hva som skal analyseres: basert på dette bør du velge en aksjeindeks som mest nøyaktig karakteriserer forespørselen.
Hvordan bruke aksjeindekser?
Nå litt om hvordan du bruker aksjeindekser, hvem som trenger dem og hvorfor.
Det som er mye viktigere er ikke den absolutte verdien av indeksen, men dens dynamikk, samt handelsvolumene til verdipapirene som er inkludert i indeksen. Derfor, for å utføre analyser og gjøre noen investeringskonklusjoner, er det nødvendig å vurdere aksjeindekser i dynamikk. Det vil si at det bør tas hensyn til størrelsen på det prosentvise avviket til indikatoren fra forrige verdi, samt retningen som dette avviket ble gjort i (økning eller reduksjon).
1. Aksjeindekser er en veldig tydelig kilde å få tak i generell informasjon om trender i landenes økonomier, separate grupper land eller individuelle bransjer. Slik informasjon vil være svært nyttig og til og med nødvendig i aksjemarkedet og annen aksjespekulasjon.
2. Selv om du ikke tjener penger på spekulasjoner eller investerer kapital i verdipapirer, vil analyse av endringer i aksjeindekser gi deg en idé om hvordan andre investorer oppfører seg i markedet, hvordan de vurderer investeringsrisiko i kombinasjon med avkastningen til ulike finansielle eiendeler. For eksempel, hvis aksjeindeksene stiger, betyr det at investorer kjøper verdipapirer fra denne staten og industrien; hvis de faller, tvert imot, selger de.
3. Dynamikken til aksjeindekser er uløselig knyttet til dynamikken i valutakurser, edle metaller og andre børsaktiva, så de kan tjene som en god indikator for å ta investeringsbeslutninger om innspill eller uttak av kapital fra andre eiendeler.
4. Hvis vi vurderer dynamikken i aksjeindekser på lang sikt, kan vi trekke konklusjoner om det generelle investeringsklimaet i en stat eller region. Faller aksjeindeksene betyr det at landets økonomi er i tilbakegang, investeringsklimaet forverres og vice versa.
5. Verdipapirer er notert på internasjonale markeder, hvis kurs er basert på verdiene til verdens aksjeindekser. Ved å handle dem kan du altså handle selve indeksene og tjene penger spekulativt på aksjeindekser på samme måte som på valutaer, aksjer og andre finansielle instrumenter.
Nå har du en ide om hva globale aksjeindekser er, hva de representerer, og hvordan du kan bruke denne informasjonen i din handel. Følg med, følg med og forbedre din økonomiske kompetanse. Vi sees i nye publikasjoner!
Laster inn...