Ükski ettevõte ei saa eksisteerida ilma finantsinvesteeringuteta. Pole vahet, kas äriprojekt on elluviimise alguses või eksisteerib juba mitu aastat, selle omaniku ees seisab raske ülesanne – pidevalt otsida ja leida ettevõtluse rahastamise allikaid.

Peamised ettevõtete rahastamisallikate liigid

Finantseerimine on vahendite kogusumma, mis tagab ettevõtte kogu tegevuse: maksevõimest tarnijate ja üürileandjateni olevikus kuni võimaluseni laiendada huvide ulatust tulevikus.

Kahjuks aeg-ajalt on põhjused, mis takistavad ettevõtte tõrgeteta ja häireteta toimimist. Nende hulgas võivad olla:

• toodete müügist saadavad vahendid tulevad hiljem, kui on aeg võlakohustusi tasuda,
• inflatsioon devalveerib saadud tulu nii, et järgmise kaubapartii tootmiseks pole võimalik toorainet osta,
• ettevõtte laienemine või filiaali avamine.

Kõigis ülaltoodud olukordades peab ettevõte otsima sisemisi ja väliseid finantseerimisallikaid.

Rahastamisallikas - annetajaressurss, mis tagab materiaalsete ja immateriaalsete vahendite püsiva või ajutise sissevoolu. Mida stabiilsem on ettevõtte äritegevus, seda suurem on tema likviidsus majandusturul, seega on ettevõtja peamiseks peavaluks parima finantseerimisallika leidmine.

Rahastamisallikate tüübid:

• interjöör,
• väline,
• segatud.

Finantsanalüütikud rõhutavad ideed, et peamised allikad peaksid juurduma mitmes erinevas allikas, sest igal neist on oma eripärad.

Sisemised allikad

Sisemised finantseerimisallikad on kõigi organisatsiooni enda materiaalsete ja immateriaalsete ressursside kogum, mis saadi ettevõtte töö tulemusena. Need ei väljendu mitte ainult rahas, vaid ka intellektuaalsetes, tehnilistes ja uuenduslikes ressurssides.

Ettevõtluse sisemiste rahastamisallikate hulka kuuluvad:

• sularaha sissetulek,
• amortisatsiooni mahaarvamised,
• välja antud laenud,
• palkade kinnipidamine,
• faktooring,
• varade müük,
• reservkasum,
• vahendite ümberjagamine.

Sissetulek rahas

Kasum toote või teenuse müügist kuulub ettevõtte omanikele. Osa neist makstakse seaduslike dividendidena asutajatele ja osa läheb ettevõtte edaspidise tootluse tagamiseks (tooraine ostmine, tööjõu, kommunaalmaksete ja maksude tasumine). Sobib kõige paremini allikaks.

Amortisatsiooni mahaarvamised

See on teatud summa nimi, mis on seadmete rikke või kulumise korral reservi pandud. Peaks piisama uute seadmete ostmisest, ilma et oleks oht sattuda muudesse allikatesse ja varadesse. Neid saab kasutada investeeringuna uude ideesse.

Ettevõtluse finantseerimise sisemised allikad

Välja antud laenud

Need vahendid, mis väljastati klientidele laenu alusel. Vajadusel saab neid nõuda.

Palkade kinnipidamine

Töötajal on õigus saada tehtud töö eest tasu. Kui aga uude projekti on vaja lisainvesteeringuid, võite hoiduda maksmisest kuu või kaks, kui olete eelnevalt töötajatega kokku leppinud. Selle meetodiga kaasneb palju riske, kuna see suurendab ettevõtte võlga ja provotseerib töötajaid streikima.

Faktooring

Võimalus tarnijafirmale makseid edasi lükata, lubades hiljem kõik koos intressidega maksta.

Varade müük

Vara on igasugune materiaalne või immateriaalne ressurss, millel on hind. Kui ettevõttel või selle osalejatel on kasutamata vara, näiteks maad või ladu, siis saab need maha müüa ning kogutud raha investeerida uude, perspektiivikasse projekti.

Reservkasum

Raha, mis pannakse reservi ettenägematute kulutuste korral või vääramatu jõu ja loodusõnnetuste tagajärgede likvideerimiseks.

Vahendite ümberjaotamine

Abiks on see, kui organisatsioon tegutseb korraga mitmes suunas. On vaja välja selgitada kõige produktiivsem ja kanda sellele raha üle ülejäänud, vähem tõhusatelt.

Eelistatav on sisemine rahastamine, kuna see ei tähenda välist sekkumist ettevõtte tegevuse üle järgneva osalise või isegi täieliku põhikontrolli kaotamisse.

Välised allikad

Välisteks finantseerimisallikateks on väljastpoolt saadud vahendite kasutamine ettevõtte tegevuse jätkamiseks.

Olenevalt liigist ja kestusest saab välisfinantseerimist kaasata (investoritelt ja riigilt) ja laenata (krediidifirmad, eraisikud ja juriidilised isikud).

Näited välistest rahastamisallikatest:

• laenud,
• liising,
• arvelduskrediit,
• võlakirjad,
• kaubanduslaenud,
• omakapitali finantseerimine,
• ühinemine mõne teise organisatsiooniga
• aktsiate müük,
• valitsuse sponsorlus.

Ettevõtluse väliste finantseerimisallikate tüübid

Laenud

Laen on levinuim viis arendusraha saamiseks, sest seda ei saa mitte ainult kiiresti, vaid ka valida sobivaima programmi. Lisaks on laenud saadaval enamikule ettevõtete omanikele.

Laenud on kahte peamist tüüpi:

• kaubanduslik (tarnija poolt edasilükatud maksena),
• rahaline (tegelik sularahalaen finantsasutustelt).

Laen väljastatakse ettevõtte käibekapitali või vara arvelt. Selle summa ei tohi ületada 1 miljard rubla, mille ettevõte on kohustatud tagastama 3 aasta jooksul.

Liising

Liisingut peetakse üheks laenuliigiks. See erineb tavalisest laenust selle poolest, et organisatsioon saab rentida masinaid või seadmeid ning nende abiga oma tegevusi ellu viies tasuda järk-järgult kogu summa õigusjärgsele omanikule. Teisisõnu, see on täielik järelmaksuplaan.

Liisinguga on võimalik rentida:

• kogu ettevõtet
• tükk maad,
• hoone,
• transport,
• tehnika,
• vara.

Liisingufirmad käivad reeglina koosolekul ja annavad laenuvõtjale soodsaimad tingimused: ei nõua tagatist, ei võta intressi ning koostavad individuaalselt maksete vastuvõtmise graafiku.

Liising on palju kiirem kui laen, kuna puudub vajadus suure hulga dokumente esitada.

Arvelduskrediit

Arvelduskrediit on panga laenu vorm, kui ettevõtte põhikonto on seotud krediidikontoga. Maksimaalne summa on 50% ettevõtte enda igakuisest rahakäibest.

Nii saab pangast nähtamatu finantspartner, kes on alati kursis äriolukorraga: kui organisatsioon vajab investeeringuid mis tahes vajaduste rahuldamiseks, kantakse pangast raha automaatselt tema kontole. Kui aga kokkulepitud perioodi lõpuks väljastatud raha pangale ei tagastata, arvestatakse intressi.

Võlakirjad

Võlakirjade all eeldatakse intressimääraga laenu, mille väljastab investor.

Aja järgi võib olla pikaajalisi (alates 7 aastat), keskmise tähtajaga (kuni 7 aastat) ja lühiajalisi (kuni 2 aastat) võlakirju.

Võlakirju on kahte tüüpi:

• kupong (laenu makstakse võrdse protsendi jaotusega 2, 3 või 4 korda aasta jooksul),
• allahindlust (laenu makstakse aasta jooksul mitu korda tagasi, kuid intressimäär võib aeg-ajalt erineda).

Kaubanduslaenud

Selline välisfinantseerimise viis sobib juhul, kui omavahel koostööd tegevad ettevõtted lepivad kokku mitterahalise tasu, kauba või teenuste eest, s.o. vahetada toodet.

Liising kui välisfinantseerimise vorm

Omakapitali finantseerimine

Selline allikas on osalemine uue liikme asutajates, investorites, mis oma vahendeid põhikapitali investeerides laiendab või stabiliseerib ettevõtte finantssuutlikkust.

ühinemine

Vajadusel saate leida mõne teise samade rahastamisprobleemidega ettevõtte ja ettevõtteid ühendada. Mastaabisäästu abil saavad partnerorganisatsioonid leida parema allika. Kuidas? Sama laenu võtmiseks peab ettevõttel olema tegevusluba ja mida suurem see on, seda tõenäolisem on, et litsentsi saamise menetlus õnnestub.

Aktsiate müük

Kasvõi väikese arvu ettevõtte aktsiaid müües saate eelarvet oluliselt täiendada. Samuti on võimalus, et ettevõtte vastu tunnevad huvi suurkapitalistid, kes on valmis tootmisse investeerima. Aga sa pead olema valmis jagama kontrolli: mida suurem on väljastpoolt tulevate investeeringute voog, seda suurem osa on vaja jagada.

Riigi sponsorlus

Eraldi välisfinantseerimise liik. Erinevalt pangalaenust hõlmab valitsuse sponsorlus tasuta ja tagasivõtmatut rahalaenu. Sellest hoolimata pole seda nii lihtne saada, sest peate täitma ühe olulise kriteeriumi - see on riigiorganite huvides.

Riiklikku rahastamist on mitut tüüpi:

• kapitaliinvesteeringud (kui on püsivalt, siis saab riik kontrollpaki);
• subsiidiumid (osaline sponsorlus),
• tellimused (riik tellib ja ostab tooteid, tagades ettevõttele 100% kauba müügi).

Välisfinantseerimine on seotud suurte riskidega ja parem on seda kasutada siis, kui te ei suuda ettevõtte kriisiga iseseisvalt toime tulla.

Sisemiste ja väliste rahastamisallikate plussid ja miinused

Allikas	plussid	Miinused
Interjöör	- raha kogumise lihtsus, - kulutamiseks pole vaja luba küsida, - ei pea maksma intressimäärasid, – kontrolli säilitamine tegevuste üle;	- piiratud hulk rahalisi vahendeid, - Laienemispiirangud.
Väline	- piiramatu rahavoog, - varustuse vahetamise võimalus, - käibe ja vastavalt kasumi kasv;	- kõrge pankrotioht, - vajadus maksta intressimäärasid, – vajadus läbida bürokraatlikud viivitused.

Kuidas valida rahastamisallikat

Finantseerimisallika õigest valikust sõltub kogu organisatsiooni kui terviku efektiivsus ja kasum. Esiteks peaks ärimees kontrollima oma tegevust järgmise loendiga:

1. Andke täpsed vastused järgmistele küsimustele: milleks rahastatakse? kui palju raha vaja läheb? Millal saab ettevõte need tagastada?
2. Otsustage potentsiaalsete toetusallikate loend.
3. Alustades kõige odavamast ja lõpetades kõige kallimaga, koostage hierarhia.
4. Arvutage välja selle äriidee kulud ja tasuvus, mille jaoks allikat otsitakse.
5. Valige parim rahastamisvõimalus.

Arusaadav, mil määral oli rahastamisallika valik põhjendatud ainult töö tulemustega, aja jooksul: kui organisatsiooni tootlikkus ja käive kasvasid, siis tehti kõik õigesti.

Investeerimine on vajalik mitte ainult ettevõtte käivitamise ajal, vaid kogu selle toimimise ajal. Ettevõtluse rahastamise allikad võivad olla nii isiklikest vahenditest kui ka väljastpoolt. Väliskapitali kaasatakse omakapitali puudumisel võlgade tasumiseks või abiks tootmisliini laiendamisel. Venemaal toetab riik ettevõtjaid ka, teavitades igal aastal sotsiaalteenistusi selle olemusest.

[Peida]

Rahastamisallikate klassifikatsioon

Peamine Ettevõtluse rahastamise allikad jagunevad järgmisteks tüüpideks:

• võlausaldajad;
• investorid;
• enda rahaasjad.

Ettevõtted, kes on oma äriplaanile vastava töövoo sisse seadnud, saavad endale lubada ettevõtluse rahastamist iseseisvalt. Enamasti toetavad ettevõtjat muud välised allikad. Tuleb meeles pidada, et kolmanda osapoole kapitali kasutamine suurendab mahaarvamiste tõttu kulusid.

Sisemised allikad

Kui ettevõtet saab ise rahastada ilma kõrvalise abita, on omanikul ettevõtte üle täielik kontroll.

Näited kodumaistest rahastamisallikatest:

1. Netokasum. Suurema osa vahenditest investeerimine edasiarendusse võimaldab tagada eduka eksistentsi ja vähendada hävimisohtu.
2. Amortisatsiooni mahaarvamised. See rahaline vara, mida saaks kulutada seadmete remondiks ja hooldamiseks.
3. Makstavad arved. See hõlmab pangamaksete edasilükkamist koos nende suuruse suurenemisega tulevikus. Võib kasutada ajutise abinõuna.
4. Ettevõtte töötajate töötasu mahaarvamine. Palkade arvutamiseks ja arvestamiseks kasutatakse finantsdokumente, mida tegelikult ei maksta. Viivitus võib olla lühiajaline meede.
5. Faktooring. See allikas eeldab maksete edasilükkamist kokkuleppel tarnija või vajalike komponentide tootjaga.
6. Lähtesta varad. Juhul, kui ettevõttel on kahjumliku, null- või madala kasumlikkusega suund, saate sellisest joonest teise kasuks lahti saada.
7. Reservfond. Ettenägematuteks finantskuludeks ette nähtud vahendid.
8. Protsessi optimeerimine. Rahastuse eraldamine kõige kasumlikumale tootmisele või uue täiendava tuluallika loomine.

Valitsuse rahastamine

Alustavate ettevõtjate toetusprogrammid on üles pandud Rahandusministeeriumi kodulehele. Riigilt abi saamiseks on vaja koostada äriplaan, kus on kohustuslik tasuvusaeg.

Oluline on meeles pidada, et raha saamiseks ei piisa ühest äriplaani kinnitamisest, olemas peavad olema omavahendid. Ettevõtja kulud katab osaliselt riik, olenevalt abi liigist. Või saab toodetud kaupade ja teenuste kliendiks.

Eelarvetevahelised riigisuhted

2020. aastal antakse järgmisi riigitoetusi:

• tasuta nõustamine juriidilistes ja muudes küsimustes;
• äriidee elluviimiseks vajaliku hariduse eest tasumine;
• abi minimaalsete kuludega tootmisruumide soetamisel;
• sularahaabi tootmisprotsessis (osaliselt) ja avalike ruumide rentimine;
• finantseerimine 20% ostetud tooraine maksumusest;
• laenude osaline tagasimaksmine;
• toetused;
• toetused;
• eelistatud osalemine sellistel üritustel nagu näitus või mess;
• ettevõtlusinkubaator (riigi ruumide tulus rent);
• ettevõtja kohustuste tagamine panga ees.

Venemaa väike- ja keskmise suurusega ettevõtete riiklikust toetusest on üksikasjalikult juttu Aktiv Finance Groupi kanalilt võetud videos.

Toetused

Toetused tähendavad ühekordset riigipoolset abi. Abi suurust reguleerib Vene Föderatsiooni eelarveseadustik. Raamatupidamiskoda kontrollib tingimata eraldatud rahaliste vahendite liikumist. Kui need kuluvad muudele vajadustele kui äriplaanis ette nähtud, siis riik ei aita ja kulusid ka edaspidi ei kata. Üldjuhul eraldatakse toetusi ettevõtjatele, kes toodavad tarbijakorvi kuuluvaid kaupu või toovad piirkonnale kasu. Põhimõtteliselt on see põllumajandus.

maksusoodustused

Vene Föderatsiooni seadus nr 477-F3 viitab ettevõtjatele ajutise leevenduse võimalusele. Ettevõtja saab teatud tingimustel vabastada maksude tasumisest 2 aastaks. Hüvitiste saamiseks peate esmalt registreerima lihtsustatud maksusüsteemi (STS) või patendi (PSN).

Ekraanipilt ühtse registri avalehest maksupuhkused Milliseid makse tuleb maksta, kui on toetus Maksupuhkuse tingimused

Laenamine

Riigilt laenu saab mitmel kujul:

• vahendite eraldamine;
• pangalaenu garantii;
• ekspordiabi.

Krediidifondide intressid on madalamad kui pangas. Laenu tagasimaksmiseks raha saades on võimalik saada maksete edasilükkamist.

Pangalaen

Pangalaenu on võimalik saada kinnisvara või käibevahendite tagatisel. Pangad pakuvad väike- ja keskmise suurusega ettevõtetele erinevaid laenuprogramme. Reeglina ei ületa summa 1 miljardit rubla ja see väljastatakse kuni 3 aastaks. Laenuintress on 10-11% aastas ja ei saa olla suurem. Vahendid eraldatakse seadmete ostmiseks või muuks lepingus määratud otstarbeks. Ühtlasi saab äripartneriks pank, kes laenu annab. See annab talle õiguse kontrollida ettevõtja finantsseisundit kuni laenu ja selle intressimäära täieliku tagasimaksmiseni.

Laenuandjad eelistavad mitmeid tööstusharusid:

• Põllumajandus;
• hoone;
• transport;
• toiduainete tootmine;
• sideteenused.

Liising

Liising hõlmab kinnisvara, seadmete pikaajalist renti ja/või maksusoodustusi. Viimasel juhul, kui tegemist on ruumide või tootmisruumide rentimisega ettevõtja poolt, saab toetust anda ka rendileandjale.

Liising hõlmab võimalust välja osta liisitud vara:

• ettevõte;
• maatükk;
• struktuur;
• sõiduk;
• vara.

Selle laenumeetodi eeliseks on see, et tagatist pole vaja. Kui ettevõtja lunastab varad, tasub ta nende tegeliku tegeliku maksumuse – ilma lisatasuta. Laenu taotledes tuleb aga tasuda kuni 30% vara hinnangulisest väärtusest.

Venemaal ei anta igat liiki tegevusi rendile. See sõltub maksustamise vormist.

Laenumaksete summa kantakse ettevõtluse kulufondi ja sellelt tasutakse käibemaks.

Kaubanduslaenud

Need suhted hõlmavad edasilükatud maksete pakkumist ettevõtetelt, kellega ettevõtja teeb koostööd. See kehtib kaubanduse valdkonna kohta, kui müüakse teise tarnija kaupu. Võimalik on suhete vorm vahetuse vormis. Toode vahetatakse teise toote või teenuse vastu.

Omakapitali finantseerimine

Seda tüüpi abi hõlmab investori meelitamist, kellest saab ettevõtte kaasomanik. Ta teeb ühekordse sissemakse põhikirjajärgsesse fondi koos võimalike edasiste investeeringutega. Mõnikord puudutab investeerimine ühte suunda.

Võlakirjad

Võlakirjad on intressiga laenud. Selle maksab ettevõtja investorile.

Võimalikud on järgmised valikud:

1. Kupong. Laenu tagasimaksmine toimub 2 korda 12 kuu jooksul. Tingimused võivad olla erinevad, näiteks 3-4 korda. See on kirjutatud võlakirjades. Intressimäär (aastane) jaotatakse vastavalt.
2. Allahindlus. Sel juhul on intressimäär ujuv.

Erinevad võlakirjad sõltuvalt emissiooni ajast:

• lühiajaline - 1-2 aastat;
• keskmise tähtajaga - 5-7 aastat;
• pikaajaline - alates 7 aastast.

Arvelduskrediit

Arvelduskrediit on pangalaen, avades ettevõtja põhikontoga seotud krediidikonto. Seda tüüpi laenu maksimaalne summa on 50% ettevõtte rahaliste vahendite keskmisest käibest kuus. Laen tagab maksete tegemise ettevõtte mistahes vajaduste jaoks, kui konkreetsel hetkel ettevõtte isiklikest vahenditest ei piisa. Pank võtab põhikonto pidamise eest tasu ja näitab laenuintressi, kui ettevõtja ei maksa võlga kokkulepitud aja jooksul. Selline tagasimaksmine toimub põhikontoga sünkroniseerimise ja automaatsete rahaülekannetega.

Finantseerimine- viis ettevõtlusele sularaha andmiseks. Sisemised finantseerimisallikad - sularaha laekumise allikad, mis moodustuvad ettevõtlustegevuse tulemuste arvelt. Need võivad olla ettevõtte asutajate investeeringud põhikapitali; sularaha, mis laekub pärast ettevõtte aktsiate müüki, ettevõtte vara müüki, rendi laekumist vara rentimise eest, tulu toodete müügist.

1) Kasum (bruto)- tema tulude ja kulude või tootmiskulude vahe, st kogukasum, mis on saadud enne kõigi maha- ja mahaarvamiste tegemist. Puhaskasum (jääkkasum) on müügitulu summa ja ettevõtte kõigi kulude vahe.

2) Amortisatsioon- rahaliselt arvestatud põhivara kulum nende rakendamise protsessis, tootmiskasutus. Põhivara kulumi kompenseerimise vahendiks on amortisatsiooni mahaarvamine remondiks või ehitamiseks või uue põhivara valmistamiseks eraldatud rahana. Amortisatsioonisumma sisaldub toodete tootmiskuludes (omahinnas) ja läheb seega hinda.

Välised rahastamisallikad

1) laenufinantseerimine - laenukapital (lühiajalised laenud ja laenud; pikaajalised laenud).

- Laenukapital on iseseisev osa majanduslikust kapitalist, mis toimib sularahana ettevõtlustegevuse valdkonnas.

- Hüpoteeklaen - hüpoteeklaen. See laen on kõige levinum tagatisega laenu vorm. Selle olemus seisneb selles, et ettevõte garanteerib laenuraha laekumisel võlausaldajale võla tagasimaksmise, võttes arvesse intressi.

- Kaubanduskrediit on kommertslaen, mis tähendab, et ettevõtja ostab toote selle tasumist edasi lükates.

– Aktsiad on levinud raha kogumise vorm. Aktsiate emiteerimise ja müügiga saab ettevõtja ostjalt laenu laenu, mille tulemusena tekib aktsionäril õigus nii ettevõtte varale kui ka dividendidele. Dividendid on antud juhul laenuintressid, mis esitatakse aktsiate eest makstud rahana.

2) Üksikettevõtte ümberkujundamine seltsinguks.

3) Seltsingu ümberkujundamine kinniseks aktsiaseltsiks.

4) Erinevate fondide vahendite kasutamine väikeettevõtluse toetamiseks.

5) Tasuta rahastamine on vahendite esindamine tasuta heategevusliku annetuse, abi, toetustena.

Aktsiate müümine on ka viis raha hankimiseks väljastpoolt ja on väga oluline rahastamisallikas, kuna ettevõttel võib olla sadu või tuhandeid aktsionäre.

Riigieelarveline rahastamine:

– Riik eraldab vahendeid avaliku sektori ettevõtetele otsekapitaliinvesteeringutena. Avaliku sektori ettevõtted kuuluvad riigile. See tähendab, et nende tegevusest saadav kasum kuulub ka riigile.

- Riik võib ettevõtetele raha anda ka toetuste kujul. See on ettevõtete tegevuse osaline finantseerimine. Toetusi saab anda nii riigi- kui ka eraettevõtetele. Peamine erinevus riikliku finantseeringu ja pangalaenu vahel seisneb selles, et ettevõte saab riigilt raha tasuta ja tagasivõtmatult.

- Riiklik tellimus: riik annab ettevõttele korralduse konkreetse toote valmistamiseks ja kuulutab end selle ostjaks. Riik ei finantseeri siin kulusid, vaid annab ettevõttele ette tulu kauba müügist.

Kust saada finantseerimisallikat ettevõtte või üksikprojektide jaoks? Artikli osana kaalutakse kõiki võimalusi: nii lihtsaid kui ka keerukaid. Samuti pööratakse tähelepanu nii populaarsetele raha kättesaamise viisidele kui ka üsna vähetuntud või keerukatele.

Üldine informatsioon

Ettevõtluse finantseerimine on võimalus eraldada vahendeid, mille eest viiakse läbi ettevõtte või ettevõtte sisemisi protsesse. Tavaliselt võib rahaallikad, olenevalt nende tekkekohast, jagada kahte rühma:

1. Sisemine.
2. Väline.

Esimesed hõlmavad puhaskasumit, amortisatsiooni, võlgnevusi, stabiilseid kohustusi, reservi tulevaste kulude ja maksete jaoks, samuti tulevaste perioodide tulu. Teine hõlmab põhikapitali, riigi rahalisi vahendeid, kodanikke, finants- ja krediidiorganisatsioone, asutajaid ja osalejaid.

Millal ja kus ja mida kasutatakse?

Ettevõtte sisefinantseerimine hõlmab nende ressursside kasutamist, mis tekivad äristruktuuri majandustegevuse käigus. Üldiselt on see soovitavam variant. Ettevõtte välisfinantseerimine hõlmab aga raha laekumist välismaailmast. Tinglikult võib need jagada nendeks, mis tulevad jaotusjärjekorras ja mobiliseeritakse rahainstrumentide turule. Enne artikli jätkamist loetleme kõik ettevõtte rahastamise allikad.

Kust raha saab?

Moodustamise allikad on alati aluseks ja rühmitamiseks:

1. Moodustatud oma vahenditega.

I. Põhi-, lisa- ja reservkapital.

II. Puhas ja jaotamata kasum.

III. Amortisatsioon.

IV. Makstavad arved.

V. Jätkusuutlikud kohustused.

VI. Tulevaste perioodide tulud.

VII. Sihttulu.

VIII. Reservid tulevaste maksete ja kulude jaoks.

IX. Muud kviitungid.

2. Mobiliseeritud finantsturul.

I. Krediit.

II. Teiste emitentide väärtpaberite hoidmisest saadud dividendid ja intressid.

III. Tulu tehingutest väärismetallide ja välisvaluutadega.

IV. Intress varem eraldatud vahendite kasutamise eest.

V. Oma väärtpaberite müük.

3. Saadud jaotamise järjekorras.

I. Rahalised vahendid, mis moodustati aktsiapõhiselt.

II. eelarvetoetused.

III. Kindlustusmaksed.

IV. Laekumised ühingutelt, tööstusstruktuuridelt ja osalustelt.

Iseärasused

Tuleb märkida sellist meeldivat tõsiasja: rahalised ressursid on erinevalt tööjõust ja materjalist erakordselt vahetatavad. Ja nüüd negatiivsest: ka nende suhtes toimub devalveerimine ja inflatsioon. Ja veel üks asi, aga see on rohkem isikliku positsiooni küsimus. Varem anti ainult kaks põhirühma. Mõned uurijad ei maini väliseid allikaid kui selliseid, vaid räägivad kaasatud ja laenatud vahenditest, samuti sega (kombineeritud) rahastamisest. Neid kolme võimalust käsitletakse eraldi.

Kõige pakilisem probleem, mille lahendamiseks tegelikult raha kaasatakse, on peamiste tootmisvahendite laiendamise või uuendamise vajadus. Seetõttu käsitletakse raha kogumise ja ettevõtete rahastamise spetsiifikat just seda aspekti silmas pidades.

Sisemised allikad

Ettevõtted tegelevad iseseisvalt selle osa tulude jaotamisega, mis jääb nende käsutusse pärast kulusummade ja maksude tasumist. Rahaliste vahendite ratsionaalne kasutamine hõlmab ettevõtte edasise arengu plaanide elluviimist, austades samal ajal omanike, investorite ja töötajate huve. Siiski on üks reegel. Mida rohkem kasumit läheb majandustegevuse laiendamisse, seda väiksem on vajadus lisafinantseeringu järele. Samas oleneb väärtus paljuski läbiviidud operatsioonide tasuvusest ja ettevõttesisesest dividendipoliitikast.

Sellel raha kogumise meetodil on suurepärased eelised: pole vaja teha lisakulusid ja omanik säilitab ettevõtte üle kontrolli. Paraku on ka puudusi. Kõige olulisem on selle lähenemisviisi rakendamise võimatus. Nii et põhivara puhul võib uppumisfond ammenduda. Ja siis tuleb otsida muid võimalusi rahastuse saamiseks.

Raha kogumine

See tee on üsna mitmekesine, sellel on palju positiivseid ja negatiivseid külgi. Võimaluste laia valiku tõttu saavad enim tähelepanu välisallikad. Seda tüüpi investeeringuid otsides peaksite teadma, et investorid on huvitatud nii suurest kasumist, ettevõttest endast kui ka neile saadavast omandiosast.

Mida rohkem raha investeeritakse, seda vähem jääb kontroll ettevõtte algsetele omanikele. Eraldi saab kokku leppida lunastamises turuhinna või teatud koefitsiendiga sõltuvalt ettevõtte tuludest. Ja peate mõistma, et see sobib paremini vähemalt keskmise suurusega ettevõtetele ja suurematele ettevõtetele. Väikeettevõtete rahastamise kohta võib midagi öelda, kuid see on pigem erand kui tavaline praktika. Sel juhul jääb üle keskenduda laenatud vahenditele. Ettevõtluseks sobivad kõige paremini liising ja krediit. Paljud inimesed võrdlevad neid ja ütlevad, et need on sõna otseses mõttes identsed, kuid see pole nii. Vaatame, miks.

Laenud

Need on kõige kuulsamad peamised ettevõtete rahastamise allikad. Laen tähendab sularahas (harvem kaubana) laenu, mida antakse tagasimakse alusel. See näeb ette selle kasutamise eest intressi maksmise. Laenu eeliseks on see, et raha laekumine ja kasutamine ei ole reeglina eritingimustega seotud. Ja kui emissiooni annab pank, kus ettevõtet teenindatakse, väljastatakse see üsna kiiresti ja viivitamata.

Siiski on teatud puudused. Seega ületab väljaandmise tähtaeg harva üle kolme aasta. Seetõttu on see pikaajalisele kasumile keskenduvate ettevõtete jaoks väljakannatamatu. Samuti on miinuseks väljastatava summaga võrdväärse tagatisraha esitamise nõue. Kuigi harva, võidakse esitada teatud eritingimusi, näiteks avada arvelduskonto pangas, mis pakub laenu. Ja see ei pruugi alati ettevõttele kasulik olla. Samuti on ettevõte standardamortisatsiooni skeemi kasutamise tõttu sunnitud laenu kasutamise ajal kogu aeg kinnisvaramaksu tasuma.

Liising

Lõpetame väikeettevõtete rahastamisallikate kaalumist ning keskendume mitte eriti populaarsele ja tuntud tööriistale, mis on selle olemuse mõistmisel siiski igati väärt.

Seega on liising ettevõtluse eriline kompleksne vorm, mis võimaldab ühel poolel kasutatud põhivara efektiivselt uuendada, teisel aga esinduspiire laiendada. Ja see toimub tingimustel, mis rahuldavad mõlemat poolt. Kui me räägime ettevõtete rahastamisprogrammidest välistest allikatest, siis võib seda nimetada parimaks võimaluseks.

Millised on liisingu eelised? Esiteks sissemakse puudumine ja nõue kohe maksma hakata. Laenu puhul tuleb aga teha 15% kuni 60% sissemaksest. Tänu sellele saab ettevõte, millel puuduvad märkimisväärsed rahalised vahendid, asuda suurt projekti ellu viima. Lisaks on selle tööriista kasutamine palju lihtsam kui tõestada, et saate endale laenu lubada. Just äriprojektide rahastamine nende loomise etapis võimaldab teil teha valiku liisingu kasuks. Lisaks on leping paindlikum. Lõppude lõpuks arvutab ettevõte sel juhul iseseisvalt välja, kui palju tulu tal on ja millise skeemi järgi see töötab. Võib kokku leppida, et võlgade tagasimaksmine tuleb vahenditest, mis tulevad toodete müügist. Ja peale kogu summa tasumist läheb vara ettevõtte omandisse.

Sotsioloogia. Täielik ettevalmistuskursus ühtseks riigieksamiks Shemakhanova Irina Albertovna

2.7. Ettevõtte rahastamise peamised allikad

Finantseerimine - viis ettevõtlusele sularaha andmiseks. Kodumaised rahastamisallikad- sularaha laekumise allikad, mis moodustuvad ettevõtlustegevuse tulemuste arvelt. Need võivad olla ettevõtte asutajate investeeringud põhikapitali; sularaha, mis laekub pärast ettevõtte aktsiate müüki, ettevõtte vara müüki, rendi laekumist vara rentimise eest, tulu toodete müügist.

1) Kasum (bruto) - tema tulude ja kulude või tootmiskulude vahe, st kogukasum, mis on saadud enne kõigi maha- ja mahaarvamiste tegemist. Puhastulu (jääktulu) on müügitulu summa ja ettevõtte kõigi kulude vahe.

2) Amortisatsioon - rahaliselt arvestatud põhivara kulum nende rakendamise protsessis, tootmiskasutus. Põhivara kulumi kompenseerimise vahendiks on amortisatsiooni mahaarvamine remondiks või ehitamiseks või uue põhivara valmistamiseks eraldatud rahana. Amortisatsioonisumma sisaldub toodete tootmiskuludes (omahinnas) ja läheb seega hinda.

Välised rahastamisallikad

1) laenufinantseerimine - laenukapital (lühiajalised laenud ja laenud; pikaajalised laenud).

– Laenukapital on iseseisev osa majanduslikust kapitalist, mis toimib sularahana ettevõtlustegevuse valdkonnas.

– hüpoteeklaen- hüpoteeklaen. See laen on kõige levinum tagatisega laenu vorm. Selle olemus seisneb selles, et ettevõte garanteerib laenuraha laekumisel võlausaldajale võla tagasimaksmise, võttes arvesse intressi.

– Kaubanduskrediit on kommertslaen, on see, et ettevõtja ostab kauba, lükates selle tasumist edasi.

– Varud on tavaline raha kogumise vorm. Aktsiate emiteerimise ja müügiga saab ettevõtja ostjalt laenu laenu, mille tulemusena tekib aktsionäril õigus nii ettevõtte varale kui ka dividendidele. Dividendid on antud juhul laenuintressid, mis esitatakse aktsiate eest makstud rahana.

2) Üksikettevõtte ümberkujundamine seltsinguks.

3) Seltsingu ümberkujundamine kinniseks aktsiaseltsiks.

4) Erinevate fondide vahendite kasutamine väikeettevõtluse toetamiseks.

5) Tasuta rahastamine on vahendite esindamine tasuta heategevusliku annetuse, abi, toetustena.

Aktsiate müük- ka viis kaasata raha väljastpoolt ja see on väga oluline finantseerimisallikas, kuna ettevõttel võib olla sadu või tuhandeid aktsionäre.

Riigieelarveline rahastamine:

– Riik eraldab vahendeid avaliku sektori ettevõtetele otsekapitaliinvesteeringutena. Avaliku sektori ettevõtted kuuluvad riigile. See tähendab, et nende tegevusest saadav kasum kuulub ka riigile.

- Riik võib anda ettevõtetele oma vahendeid ka kujul toetused. See on ettevõtete tegevuse osaline finantseerimine. Toetusi saab anda nii riigi- kui ka eraettevõtetele. Peamine erinevus riikliku finantseeringu ja pangalaenu vahel seisneb selles, et ettevõte saab riigilt raha tasuta ja tagasivõtmatult.

- Riiklik tellimus: riik annab ettevõttele korralduse konkreetse toote valmistamiseks ja kuulutab end selle ostjaks. Riik ei finantseeri siin kulusid, vaid annab ettevõttele ette tulu kauba müügist.

See tekst on sissejuhatav osa. Raamatust Kõik Venemaa Kaukaasia sõjad. Kõige täielikum entsüklopeedia autor Runov Valentin Aleksandrovitš

Kahekümnenda sajandi raamatust Leiutiste entsüklopeedia autor Rylev Juri Iosifovitš

Peamised kasutatud allikad Aviation: Encyclopedia / Ch. toim. G.P. Svištšov. - M.: Suur vene entsüklopeedia, 1994. Bernatosjan S.G. Looduse ja inimtegevuse rekordid. - Mn.: Askar, 1994. Loodusteaduse ja tehnika biograafiline sõnaraamat: 2 köites / Vastutav. toim.

Raamatust Vene doktriin autor Kalašnikov Maxim

4. Hariduse, teaduse ja tehnoloogia strateegiliste programmide rahastamisallikad

autor Bašilov Boriss Jevgenievitš

Peatükk 2. Rahastamisvajadused ja -allikad

Raamatust Kaubanduse ja teenuste valdkonna korraldamine ja äritegevus autor Bašilov Boriss Jevgenievitš

2.2. Finantseerimisallikad… Finantseerimisallikad võivad olla oma- ja laenatud (laenatud) Omafinantseerimise allikateks, nagu nähtub ülaltoodud näitest, on omakapital (asutajate sissemaksed). Samal

Raamatust Kinnisvaramajandus autor Burkhanova Natalia

8. Kinnisvara finantseerimise protsessis osalejad Kinnisvara finantseerimise protsessis osalejad on kohalikud ja föderaalvõimud ning valitsused, finantsasutused, investorid jne.

Oscar Wilde'ilt. Aforismid autor Wilde Oscar

Peamised allikad Parandovsky Ya. Sõna alkeemia; Petrarka; Sõna kuningas. - M., 1990. Wilde O. Aforismid ja paradoksid. - N. Novgorod, 1999. Wilde O. Lemmikud. - M., 1989. Wilde O. Valitud teosed 2 köites - M., 1960.-T.1-2. Wilde O. Valitud teosed 2 köites - M., 1993.-T. 2. Wilde O.

George Bernard Shaw raamatust. Aforismid autor Shaw Bernard

PEAMISED ALLIKAD JB Shaw autobiograafilised märkmed; Artiklid; Kirjad. - M., 1989. Näita J.B. Mõtteid ja fragmente. - M., 1931. Saade J.B. Draamast ja teatrist. - M., 1963. Saade J.B. Muusikast ja muusikutest. - M., 1965. Shaw J. B. Kirjad. - M., 1971. Saade J. B. Täis. koll. näidendid 6 köites - L., 1978 - 1980. - V.1 -

Raamatust "Suur aforismide raamat". autor

Peamised allikad 1. Vene keeles Allen. Kohtuotsused // Väliskirjandus. - M., 1988. - Nr 11. Amiel A. Päevikust. - Peterburi, 1901. Aforismid: Välisallikate järgi. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Ladina tiivuliste sõnade sõnastik. - M., 1988. Babkin A. M., Šendetsov V. V. Sõnastik

Raamatust Guide to Life: Kirjutamata seadused, ootamatud nõuanded, USA-s tehtud head fraasid autor Dušenko Konstantin Vassiljevitš

Peamised allikad 21. sajandi tsitaatide sõnaraamat. - New York, 1993. Bloch A. Murphy seadus 2000. - New York, 1999. Bloch A. Murphy seadus ja muud põhjused, miks asjad lähevad valesti. - Los Angeles, 1980. Boone L. E. Quotable Business. - New York, 1999. Geniaalne A. Hinda mind kohe ja väldi kiirustamist. - Santa Barbara, 1981. Byrne R. 1911 parimat asja, mida keegi kunagi öelnud on. – New York, 1988. Cohen J. M. ja M. J. The Penguin Dictionary of Twentieth-Century

Raamatust Tuntud meeste mõtted, aforismid ja naljad autor Dušenko Konstantin Vassiljevitš

PEAMISED ALLIKAD 1. Vene keeles Peter Abelard. Minu katastroofide ajalugu. - M., 1994. Aforismid: Välisallikate järgi. - M., 1985. Balzac O. Abielu füsioloogia. - M., 1995. Bogoslovsky N. Märkmeid mütsi äärest ja veel millestki. - M., 1997. Borokhov E. Aforismide entsüklopeedia. - M.,

Raamatust Väljapaistvate naiste mõtted, aforismid ja naljad autor Dušenko Konstantin Vassiljevitš

PEAMISED ALLIKAD Abelard P. Minu katastroofide ajalugu. - M., 1994. Svetlana Aleksijevitš: Armastuse hetk kui tõehetk / Vestlust juhtis Y. Juferova // Isik. - M., 2000. - Nr 4. Irina Alferova: "Uus aeg vajab uut naiselikku välimust" / Vestlust viis läbi S. Yagodovskaja. // Sinu vaba aeg. - M., 1999. -

Raamatust Mõtted ja aforismid autor Heinrich Heinrich

Peamised allikad Heine G. Sobr. op. 10 köites - M., 1956 - 1959. Heine G. Sobr. op. 6 köites - M., 1980-1983. Heine G. Valitud mõtteid. - SPb., 1884. Heine kaasaegsete mälestustes. - M., 1988. Gijdeu S. Heinrich Heine. - M., 1964. Tynyanov Y. Tyutchev ja Heine // Tynyanov Y. Poeetika. Lugu

Raamatust Enterprise Planning: Cheat Sheet autor autor teadmata

58. ETTEVÕTTE ARENGU PLANEERIMISE PROGRAMMIDE PEALISED LIIGID Mõnel juhul, kui pole vaja täismahus äriplaani, vaid ainult teostatavusuuringut, saate teostatavusuuringu arvutamiseks ja kirjutamiseks kasutada ROFER Business Plan M toodet või sarnaseid programme. . Süsteemid jaoks

Raamatust "Suur tarkuseraamat". autor Dušenko Konstantin Vassiljevitš

Peamised allikad 1. Vene keeles Allen. Kohtuotsused // Väliskirjandus. - M., 1988. - Nr 11. Amiel A. Päevikust. - Peterburi, 1901. Aforismid: Välisallikate järgi. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Ladina tiivuliste sõnade sõnastik. - M., 1988. Babkin A. M., Šendetsov V. V.

Raamatust Mõtted, aforismid, tsitaadid. Äri, karjäär, juhtimine autor Dušenko Konstantin Vassiljevitš

Peamised allikad 1. Vene keelesAforismid: Välisallikate järgi. - M., 1985. Bayton A. jt 25 peamist majandusteemalist raamatut: analüüs ja kommentaarid. - Tšeljabinsk, 1999. Äri ja juht. - M., 1992. Beers A. "Saatana sõnaraamat" ja lood. - M., 1966. Boyett J. G., Boyett J. T.