Principales caractéristiques du crédit-bail. Qu'est-ce que le crédit-bail en termes simples - ses types, conditions d'obtention et différences par rapport à un prêt

En pratique, il existe plusieurs types de relations locatives, qui sont déterminées en fonction du type de bien loué, des formes de financement, du propriétaire du bien, de la composition des participants, de l'étendue des obligations des parties, du degré de récupération des le bien loué et le paiement des loyers.

Auparavant, avant les modifications apportées à la loi "sur le crédit-bail" en janvier 2002, les formes, les types et les types de crédit-bail étaient déterminés par la loi.

Par formes, le crédit-bail a été divisé en national et international.

Il existe trois types de crédit-bail, selon la durée du crédit-bail immobilier : long terme, moyen terme, court terme.

Les types de crédit-bail ont été subdivisés en crédit-bail, retournable et opérationnel.

Dans la législation actuelle sur le crédit-bail, il n'y a que deux principaux formes de location - Domestique et international.

Mais, malgré le fait que les types et types de relations locatives ne soient pas clairement énoncés dans la nouvelle loi, ils peuvent être distingués selon divers critères, qui sont notamment indiqués dans les termes du contrat.

Sur En combinant diverses caractéristiques de classification, les types de crédit-bail suivants peuvent être distingués, indiqués dans le tableau 1.

Tableau 1

Classification des types de location

Signes de classification	Types de crédit-bail
1. Type d'opération (En fonction de la durée des transactions, de l'étendue des obligations du bailleur et du degré de retour sur investissement)	Financier, Opérationnel
2. Portée du marché	Domestique, International
3. La composition des participants aux relations de crédit-bail, la forme d'organisation et la technique de la transaction	Direct, Indirect, Restituable, Sous-location, "Levier - leasing"
4. Par le volume de services supplémentaires	Service partiel (propre), complet (humide), service partiel
5. Type de propriété	Location de biens meubles, location de biens immobiliers
6. Type de loyers	Comptant, Compensatoire, Combiné
7. Conditions de remplacement du bien	Urgent, Renouvelable (revolving), général
8. Durée de l'opération	Long terme, moyen terme, court terme

Examinons plus en détail la classification ci-dessus des relations juridiques de location.

1. Par type d'opérations :

crédit-bail- le type de crédit-bail le plus courant. Un type de crédit-bail dans lequel le bailleur s'engage à acquérir le bien spécifié par le locataire auprès d'un vendeur spécifique et à transférer ce bien au locataire en tant qu'actif loué pour un prix spécifié, pour une période spécifiée et dans des conditions spécifiées pour la possession et l'utilisation temporaires . Dans ce cas, la période pour laquelle l'actif loué est transféré au preneur est proportionnelle à la durée d'amortissement total de l'actif loué ou la dépasse. L'objet du bail devient la propriété du locataire à l'expiration du contrat de location ou avant son expiration, à condition que le locataire paie la totalité du montant stipulé par le contrat de location, sauf disposition contraire du contrat de location.

Leasing opérationnel (opérationnel)(on l'appelle aussi crédit-bail avec amortissement incomplet) - ce type de crédit-bail implique la possibilité pour le bailleur de louer son bien qu'il achète « à ses risques et périls », plusieurs fois au cours de la période normale de son service. En règle générale, en leasing opérationnel, la responsabilité de l'entretien, des réparations, des assurances, ainsi que le risque de perte accidentelle (perte, détérioration) du bien incombe au bailleur. A l'expiration du contrat de location et sous réserve du paiement par le preneur de l'intégralité du montant stipulé par le contrat, le bien loué est restitué au bailleur, tandis que le preneur n'a pas le droit de réclamer le transfert de propriété du bien loué. Habituellement, les transports, les équipements de construction utilisés pour effectuer des travaux saisonniers et ponctuels, ainsi que les équipements qui deviennent rapidement obsolètes, sont loués en location simple.

2. Selon le pays de résidence du locataire et du bailleur le crédit-bail est subdivisé en national et international.

Leasing domestique est un type de crédit-bail dans lequel le locataire et le bailleur sont résidents du même État.

Leasing international- lorsque le bailleur et le preneur sont résidents d'Etats différents.

3. Selon la composition des participants aux relations de crédit-bail, les équipements opérations le crédit-bail est divisé en direct, indirect, retournable, sous-location, "Levier - crédit-bail".

Leasing direct - le bailleur est le fournisseur lui-même.

L'avantage de ce type de relation pour les entrepreneurs qui ont choisi certains équipements auprès d'un certain fournisseur afin de les louer est de réduire la perte de temps supplémentaire à la recherche d'une société de leasing qui achètera pour eux ces équipements, et, d'une manière générale, de simplifier la transaction elle-même dans de nombreux détails du fait notamment de l'absence d'intermédiaires.

Leasing indirect- le transfert de propriété est effectué par un intermédiaire (société de leasing), c'est-à-dire un système de crédit-bail implique au moins trois parties : le fournisseur, la société de crédit-bail et le preneur.

La majorité des transactions de crédit-bail sont basées sur le processus de crédit-bail indirect, qui est à bien des égards similaire à la vente de produits en plusieurs fois. L'intermédiaire, aussi appelé bailleur, finance d'abord le bien du producteur et le cède au locataire, puis perçoit de lui les loyers.

Le cession-bail est un type de crédit-bail dans lequel le fournisseur (propriétaire du bien) de l'actif loué agit simultanément en tant que locataire.

Le locataire (fournisseur) vend son bien (immobilisation) au bailleur et le loue en même temps, obtenant ainsi le droit de le posséder et de l'utiliser. En effet, rien ne change dans l'usage du bien, le transfert de propriété est seulement documenté. Le locataire peut utiliser l'argent reçu pour la propriété vendue à des fins de production et même d'investissement, et en vertu du contrat de location, il effectuera les paiements de location de la manière habituelle.

La sous-location est un type de crédit-bail dans lequel le locataire en vertu d'un contrat de location transfère des biens à des tiers (locataires en vertu d'un contrat de sous-location) pour possession et utilisation moyennant des frais et pour une période déterminée. C'est-à-dire que le bailleur ne loue pas le bien directement, mais par l'intermédiaire d'un intermédiaire - le locataire principal, qui accumule les loyers et les transfère au bailleur principal. Lorsque la propriété est transférée en sous-location, le droit de réclamation contre le vendeur passe au locataire en vertu du contrat de sous-location. Et également lors du transfert de l'objet du bail en sous-location, le consentement écrit du bailleur est obligatoire.

Leasing à effet de levier (partiellement financé par le bailleur) - également appelé « crédit », « split » ou « share ». Le crédit-bail à effet de levier a pour sens de regrouper plusieurs établissements de crédit pour financer de grands projets de crédit-bail. Il prévoit qu'un bailleur sollicite un prêt à long terme auprès d'un ou deux (option simple) ou plusieurs (option difficile) créanciers à hauteur de 70 à 80 % de la valeur de l'objet loué. Le bailleur délègue une partie des droits découlant du contrat de location aux créanciers, c'est-à-dire qu'il leur transfère leurs droits aux paiements, puis le locataire effectue les paiements pour l'objet utilisé directement aux créanciers. En leur faveur, un gage contre un emprunt est émis. Dans une telle opération, le bailleur, en plus des revenus réguliers, perçoit également une rémunération pour l'organisation du financement, et le principal risque de l'opération est supporté par les prêteurs.

4. En termes de volume de prestations complémentaires :

Leasing "avec eau" et "propre" - diffèrent par le montant des services supplémentaires qui sont prescrits dans le contrat, sans lesquels il est impossible d'utiliser le bien loué (entretien, réparations, assurance du bien loué, formation de personnel qualifié de la locataire, marketing, publicité, etc.).

Leasing "net" (net) - tous les frais supplémentaires sont à la charge du locataire et ne sont pas inclus dans les paiements de location. En location pure, le bailleur ne cède le bien qu'au locataire, et tous les problèmes liés à son exploitation, son réglage, sa réparation, son assurance tombent sur les épaules du locataire. Ce type de location est préférable pour le locataire du point de vue des coûts inférieurs, mais du point de vue de la maintenance du service, tous les problèmes qui se posent devront être résolus par lui-même.

« Wet "(pleine) location- la location avec un ensemble complet ou complexe de services fournis par le bailleur pendant toute la durée du bail. Il s'agit d'une forme de relations contractuelles de location dans lesquelles le bailleur assume toutes les obligations contractuelles impliquant l'entretien du bien loué, sa réparation, ainsi que la formation ou le stage du personnel du locataire, les assurances et d'autres aspects de l'activité économique. En cas de location avec obligations supplémentaires, le locataire n'a pas besoin de faire ses propres efforts sur toutes les formalités légales. Tous ces travaux seront effectués par la société de leasing.

Le principal avantage de la location avec équipage par rapport à d'autres types et formes habituelles de relations économiques réside précisément dans la fourniture d'un large éventail de services connexes hautement professionnels rendus à l'utilisateur par le bailleur avec la participation éventuelle du constructeur immobilier lui-même.

Contrairement à l'achat et à la vente habituels, l'entretien du matériel avec un contrat de location complet est assuré pendant toute la durée du contrat de location.

il y a la location avec service partiel, qui implique une répartition préalablement convenue des fonctions pour l'entretien des biens entre les parties au contrat. Par exemple, le locataire assume la responsabilité du respect des normes établies pour l'exploitation du bien et son entretien courant, et le bailleur paie les frais de maintien en bon état du bien loué.

5. Le type de propriété est distingué: crédit-bail de biens meubles (équipements, machines, voitures), y compris neufs et d'occasion, et crédit-bail de biens immobiliers (bâtiments, structures, navires, aéronefs).

6. Par la nature des loyers distinguer : crédit-bail au comptant, compensatoire et combiné. Dans ce cas, le leasing d'espèces a lieu si tous les paiements sont effectués en espèces ; compensatoire prévoit des paiements sous forme de produits finis fabriqués sur des équipements loués, ou la fourniture de services au comptoir; combiné repose sur une combinaison de paiements en espèces et d'indemnités, c'est-à-dire que le paiement des obligations par le locataire peut être effectué partiellement en espèces et sous forme de biens et de services au comptoir.

7. Aux termes du remplacement des biens la location est divisée en durée déterminée et renouvelable (revolving).

Avec la location à durée déterminée, il s'agit d'un bail unique.

Avec renouvelable dans le cadre d'un contrat de location, le locataire après une certaine période, en fonction de l'usure, a le droit d'échanger l'objet loué contre un autre plus moderne et plus parfait. Le nombre d'objets en location et les conditions de leur utilisation pour la location renouvelable peuvent ne pas être convenus à l'avance. Lors du remplacement du matériel par un autre, tous les frais sont à la charge du locataire. Le besoin de ce type de crédit-bail survient, par exemple, lorsque le locataire a constamment besoin d'équipements différents selon la technologie.

Un type de crédit-bail renouvelable est location générale- mise à disposition d'une ligne de crédit-bail, grâce à laquelle le locataire peut prendre du matériel supplémentaire sans conclure à chaque fois un nouveau contrat. Ceci est très important pour les entreprises qui effectuent un cycle de production continu. Le leasing général devient une option idéale pour résoudre les problèmes qui peuvent survenir avec la livraison urgente ou le remplacement d'équipements déjà reçus en leasing, car il n'y a, comme toujours, pas le temps d'étudier et de conclure un nouveau contrat de leasing.

8. Selon le moment Les opérations de crédit-bail peuvent être divisées en court terme, moyen terme et long terme. Étant donné que la gradation selon les termes de la législation en vigueur n'est pas établie, nous donnons l'échelle établie dans l'ancienne loi, bien que dans diverses sources, vous puissiez rencontrer d'autres critères. Mais ce fait n'est pas si essentiel.

location à long terme - location effectuée pour trois ans ou plus;

location à moyen terme - location effectuée pour un an et demi à trois ans;

location courte durée - location effectuée depuis moins d'un an et demi.

En affaires, vous pouvez rencontrer un concept tel que location fictive... Une transaction fictive ou feinte est une transaction qui est faite pour couvrir une autre transaction. Dans l'exemple du crédit-bail, il peut s'agir de la couverture d'un contrat de vente et d'achat avec plan de versement aux fins d'utilisation des incitations fiscales prévues par la loi dans les opérations de crédit-bail tant par le bailleur (vendeur) que par le preneur (acheteur). Dès la révélation du caractère fictif du contrat de location, la transaction sera considérée comme nulle et non avenue.

De la variété considérée des signes de crédit-bail, il devient évident à quel point les relations de crédit-bail sont multiformes et complexes, ce qui prédétermine la possibilité d'utiliser le crédit-bail, en tenant compte des caractéristiques et des besoins d'une entreprise particulière et contribue à optimiser les flux financiers et à augmenter l'efficacité de la processus de production.

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La classification du loyer et du crédit-bail a été étayée à la fois par la théorie et la pratique étrangères et nationales. Cette classification est basée sur la description du crédit-bail, faite dans les travaux de ces dernières années. Afin de synthétiser le matériel et de tenir compte des évolutions récentes, cette classification a été établie. Comme dans les classifications précédentes, la base sera "loyer" et "bail". Pour déterminer les types de location, nous partirons des caractéristiques du classement. Avec la subdivision continue de certains types (concepts d'espèces) de l'objet classé en sous-classes, ainsi que dans la classification principale, pour chaque sous-classe, j'indiquerai les signes de classification. Le volume des éléments de classification (concepts d'espèces) dans chaque classe et (ou) sous-classe est exactement égal au volume de la classe classée selon l'attribut correspondant. Chaque espèce (concept d'espèce) n'est indiquée que dans une classe (sous-classe). Les membres de la classification s'excluent mutuellement sur une base. Des classifications ont été appliquées à la même classe de phénomènes pour des motifs différents. Le principe général de construction d'une classification est présenté dans le schéma 1.

Les relations de location sont classées par contenu (Schéma 2 (a) ):

Bail d'exploitation- impliquant le transfert d'un bien réutilisable pour une utilisation pendant une durée significativement plus courte que sa durée de vie. Elle se caractérise par une courte durée de contrat et une dépréciation incomplète des équipements.

Contrat de location- type de location mixte, combinant des éléments de location longue durée et de location opérationnelle. Dans un bail contractuel, le bien loué est restitué au propriétaire à la fin de la durée du bail convenue, qui est généralement plus courte que la durée de vie de l'actif.

Location avec achat ultérieur- type de bail, impliquant l'achat du bien par le locataire à la fin de la durée du bail. Le loyer avec achat ultérieur peut être à long terme ou à court terme.

Location-financement (leasing)- caractérisé par une longue durée du contrat et l'amortissement de tout ou partie du coût du bien loué. En fait, le crédit-bail est une forme de prêt d'achat à long terme. A l'expiration du contrat de location-financement, le preneur peut restituer le bail, le renouveler ou en conclure un nouveau, et acheter le bail à la valeur résiduelle. En pratique, compte tenu du recours aux amortissements accélérés et de la différence importante qui en résulte entre la valeur résiduelle du bien loué au bilan et son prix réel (de marché), le montant payé par le preneur à la fin du contrat de location-financement peut être assez significatif.

La classification de location contient 14 caractéristiques de classification principales, dont certaines ont des sous-classes ( schéma 2 (b) ).

Il convient de classer le crédit-bail selon les critères suivants : par la composition des participants, par le type d'actifs loués, par le degré de récupération, par les conditions d'amortissement, par le volume de service, par le secteur de marché, par le finalité prévue, par les formes organisationnelles de gestion, par les paiements, par les intentions des participants, par la méthode de financement, par le degré de récupération, par la durée, par la nature de l'interaction des participants et par la comptabilité.

Par le mode de financement, on distingue les types de crédit-bail suivants (schéma 2 (c) ):

Location financée sur fonds propres du bailleur.

Crédit-bail financé par des fonds empruntés (fonds d'investisseurs).

Bail à financement séparé financé en partie par le bailleur.

La location se distingue par le volume de viabilisation du bien loué (schéma 2 (d) ):

Leasing net si tout l'entretien du bien loué est assuré par le locataire.

Location à service complet lorsque le bailleur est responsable de l'entretien complet du bien loué.

Location partielle lorsque seules certaines fonctions d'entretien des biens sont attribuées au bailleur.

Le leasing se distingue par la durée (dehema 2 (e) ):

Court location jusqu'à 1 an.

Moyen terme location pour une durée de 1 à 3 ans.

Long terme location de plus de 3 ans.

La location est classée par objet (schéma 2 (f) ):

Valide location.

Fictif location. L'objectif est d'obtenir plus de bénéfices grâce à des avantages fiscaux et d'amortissement.

Les opérations de crédit-bail se distinguent selon les conditions d'amortissement (schéma 2 (g) ):

Location entièrement amorti et, en conséquence, avec le paiement du coût total de l'objet loué.

Location amortissement incomplet, et, par conséquent, avec un paiement incomplet du coût du bien loué par le locataire.

Le leasing se distingue par le degré de retour sur investissement (schéma 2 (h) ):

Location avec remboursement intégral, dans lequel, pendant la durée d'un contrat, le paiement intégral au bailleur du coût du bien loué a lieu.

Location avec remboursement incomplet lorsque seule une partie du bien loué s'amortit pendant la durée du bail.

La location est classée selon la nature de l'interaction des participants (schéma 2 (i) ):

Classique le leasing est une opération de leasing tripartite (fournisseur - bailleur - preneur).

Consigné location. Avec une cession-bail, face au problème du manque d'actifs financiers, le preneur peut transférer les immobilisations en propriété du bailleur avec leur bail ultérieur. Dans ce cas, le locataire restitue une partie des fonds précédemment dépensés pour l'achat de biens d'équipement et en même temps continue à les utiliser, tout en payant le loyer approprié, y compris le coût de l'opération de crédit-bail et une partie des avantages fiscaux perçus en son cours.

Sous-location où une grande (part de la valeur) de l'actif loué est louée à un tiers (investisseur).

Le leasing se distingue par les intentions des participants (schéma 2 (j) ):

Urgent crédit-bail - crédit-bail unique (pour une durée).

Renouvelable leasing - prolongé après l'expiration du premier terme du contrat.

Le leasing se distingue par la composition de ses participants (schéma 2 (k) ):

Droit crédit-bail, dans lequel le propriétaire du bien le transfère indépendamment en location. Le leasing direct ne peut être que bidirectionnel et est organisé par deux acteurs : le bailleur et le preneur, cependant, dans la plupart des cas, les opérations de leasing sont des relations multilatérales.

Indirect crédit-bail - lorsqu'en plus du bailleur et du preneur, d'autres entités commerciales sont impliquées dans une opération de crédit-bail. Le crédit-bail indirect peut être classé comme :

trilatéral location; Une opération de location classique à trois volets (fournisseur - bailleur - locataire) se présente comme la cession du bien loué au locataire par l'intermédiaire d'un bailleur. Il y a donc trois acteurs principaux : le bailleur, le locataire et le vendeur des biens loués. Le bailleur acquiert le bien loué et le loue au preneur. L'organisation de l'opération de location est largement subordonnée à la mise en œuvre des actions du bailleur. Dans ce cas, le vendeur vend au bailleur les biens que le preneur reçoit du bailleur en location.
multilatéral leasing - avec un nombre de participants de 4 à 7 ou plus (leasing avec la participation d'investisseurs externes, de sous-loueurs, etc.) et assure l'entretien de l'opération de crédit-bail ; une compagnie d'assurance qui assure le bien loué; crédit-bail-financement « investisseurs extérieurs » ; intermédiaires (y compris financiers) fournissant des services complémentaires dans la préparation et l'exécution d'une opération de crédit-bail. Tous assurent la stabilité de la préparation et de la mise en œuvre de l'opération de crédit-bail.

La location est classée par formes organisationnelles de gestion (schéma 2 (l) ):

Selon la composition des participants au leasing, ils se répartissent :

Gestion locative directe.

Gestion de location indirecte.

En fonction du nombre de participants contrôlés, à l'instar du classement par le nombre de participants, on distingue :

en crédit-bail direct : gestion du crédit-bail recto-verso uniquement ;

en crédit-bail indirect : gestion locative tripartite ; gestion de la lysine multilatérale.

Par ailleurs, en fonction de la composition des participants au crédit-bail et du nombre de participants gérés en crédit-bail, les formes de gestion locative peuvent être classées selon les organisateurs de la gestion :

en location directe :

pour le crédit-bail aller-retour (bailleurs uniquement) : société de crédit-bail ; Organisation commerciale; société de location; entreprise de vente en gros et de vente. entreprise (firme);

en crédit-bail indirect :

pour le crédit-bail tripartite (bailleurs uniquement) : banque commerciale ; autre institution financière (pas une banque); société de crédit-bail; société de crédit-bail spécialisée;
pour le crédit-bail multilatéral (bailleurs et autres participants) : société de courtage de crédit-bail ; société de fiducie; établissements financiers et de crédit finançant l'opération.

Le leasing se distingue par les paiements (schéma 2 (m) ):

Toutes les opérations de crédit-bail effectuées dans le cadre de la réalisation d'une opération de crédit-bail peuvent être divisées en paiements de loyer eux-mêmes et en paiements non locatifs (secondaires). Paiements de location - paiements effectués par le locataire en faveur du bailleur pour le bien loué. Tous les loyers peuvent être classés selon 4 critères.

Par mode de paiement :

en espèces les paiements lorsque le règlement est effectué au détriment des fonds, les paiements compensatoires lorsque les règlements sont effectués soit en biens, soit en fournissant un service de guichet au loueur ;

mixte les paiements lorsque, en plus des paiements en espèces, les paiements pour des biens ou des services sont autorisés.

Selon la méthode de calcul des loyers appliquée, il existe :

paiements bruts financés... Le loyer comprend dans ce cas des déductions pour amortissement sur le coût du matériel loué, le paiement de l'utilisation des fonds empruntés, le montant de la commission au bailleur pour l'organisation de l'opération de location et le paiement des services supplémentaires qui lui sont rendus liés à l'entretien du article loué;
paiements avec acompte (dépôt) lorsque le preneur verse d'abord au bailleur un acompte, avant ou au moment de la signature du contrat de location, d'un montant établi, puis, après signature du certificat de réception du bien loué en exploitation, paie, par versements périodiques en faveur du bailleur, le montant total du loyer moins le montant de l'acompte (caution) ;
loyers minimaux représentant le montant de l'ensemble des loyers que le Locataire devra effectuer pendant toute la durée du bail, ainsi que le montant qu'il devra payer s'il entend acquérir la propriété après la fin du bail ;
paiements indéfinis, dont le calcul est basé sur un certain niveau du taux d'intérêt établi dans l'accord, déterminé sur une certaine base. Le calcul peut être basé sur le taux de refinancement, le montant des bénéfices tirés de la vente des produits fabriqués sur l'équipement loué, le taux d'intérêt sur un prêt associé au crédit-bail et d'autres paramètres.

Selon la fréquence des paiements, on distingue :

paiements récurrents(annuelle, trimestrielle, mensuelle), payée selon l'échéancier convenu entre les parties, qui est annexé au contrat de location ;
paiements forfaitaires, utilisé en combinaison avec des versements périodiques, si un paiement anticipé au bailleur est fourni.

Le mode de paiement des loyers se distingue par :

paiements égaux prévoir des paiements égaux du preneur au bailleur pendant toute la durée de l'opération de crédit-bail ;
augmentation des paiements, utilisé principalement par des bailleurs disposant d'une situation financière stable, lorsqu'au stade initial de la location il est plus commode pour le locataire de payer le loyer par petites échéances, et ensuite, au fur et à mesure de la maîtrise du matériel et de la cadence de production des produits fabriqués sur celui-ci des augmentations, pour augmenter le montant des commissions ponctuelles sur l'ensemble de l'opération de location ;
diminution des paiements(paiements accélérés) utilisé par les locataires financièrement stables lorsque le locataire préfère rembourser la majeure partie de sa dette pendant la période initiale du bail. Compte tenu de la situation financière et des capacités de paiement du preneur, le contrat peut prévoir différents modes de paiement des loyers.

Le crédit-bail se distingue par les secteurs de marché où il est exercé (schéma 2 (n) ):

Intérieur crédit-bail, lorsque tous les participants à l'opération de crédit-bail sont résidents d'un même pays.

Externe (international) location. Le crédit-bail international comprend les opérations dans lesquelles au moins un de ses participants n'est pas un résident du pays dans lequel l'opération de crédit-bail est effectuée, ou tous les participants au crédit-bail représentent des pays différents. Ce type de crédit-bail comprend également les opérations réalisées par les bailleurs et les locataires d'un même pays, si au moins l'une des parties exerce ses activités, en co-capitalisation avec des partenaires étrangers. Le crédit-bail externe, à son tour, est divisé en : crédit-bail à l'exportation; en crédit-bail à l'exportation, la partie étrangère est du côté du locataire et le matériel destiné au crédit-bail est exporté du pays dans le cadre d'un contrat d'exportation ;

importer location; en cas de crédit-bail d'importation, la partie étrangère est le bailleur et le matériel est fourni au pays du preneur aux termes du contrat d'importation ;

transit leasing, dans lequel tous les participants sont situés dans des pays différents.

Le leasing se distingue par le type d'actifs loués (schéma 2 (o) ):

La location d'actifs physiques (réels), qui comprend :

crédit-bail de biens meubles (location de machines et crédit-bail technique);
la location de biens immobiliers (bail emphytéotique d'immeubles et de structures), dans laquelle on distingue les types de biens immobiliers :

crédit-bail de biens immobiliers à usage industriel;

location de biens immobiliers non destinés à la production.

En comptabilité, le crédit-bail se distingue en financier et opérationnel.

Par la composition des participants à la transaction

indirect
- trilatéral
  multilatéral

Par type de propriété

crédit-bail immobilier

crédit-bail mobilier

Par le degré de récupération

avec remboursement intégral

avec remboursement incomplet

Conditions d'amortissement

entièrement amorti

amortissement incomplet

Par volume de service

avec une gamme complète de services
avec un ensemble de services incomplet

Par secteur de marché

intérieur

En matière d'avantages fiscaux et d'amortissement

efficace

fictif

Par la nature du loyer

monétaire

compensatoire

Le crédit-bail est une forme unique d'activité d'investissement dans laquelle une personne - le bailleur transfère certains biens (véhicules, biens immobiliers, équipements, etc.) à une autre personne - le preneur à des conditions convenues.

L'une des principales conditions du contrat de location est le droit d'acheter le bien loué par le locataire après l'expiration du contrat, et le bien est racheté à la valeur résiduelle.

Classification

Le crédit-bail en Fédération de Russie est réglementé par :

Le Code civil ;

La classification des types de location s'effectue selon deux critères :

Le type d'opération.
Affiliation des entreprises aux États.

Selon la forme de la transaction, la location se subdivise en :

financier;
opérationnel;
consigné.

À son tour, le crédit-bail se subdivise en :

transactions avec remboursement intégral des biens loués ;
transactions avec récupération partielle des biens loués.

Selon l'affiliation des sociétés participant à l'opération de location, il existe :

interne (toutes les parties à l'accord sont des résidents du même État);
international (les parties à l'accord sont des résidents d'États différents).

Toutes les formes de crédit-bail sont actuellement représentées en Russie.

Caractéristiques et caractéristiques

Les principaux types et leurs caractéristiques :

Un contrat de location-financement est une opération dans laquelle le bailleur s'engage à acheter un certain véhicule à un tiers et à le céder au preneur aux conditions précisées dans le contrat. À l'expiration du contrat, le locataire est tenu d'acquérir la propriété du véhicule spécifié :
- le leasing financier avec remboursement intégral signifie que pendant la durée du contrat, le propriétaire du véhicule reçoit la valeur totale du bien ;
- Le crédit-bail avec remboursement partiel signifie que pendant la durée du contrat, le propriétaire reçoit une valeur partielle du bien loué.

Pour racheter des véhicules après l'expiration du contrat, il est nécessaire de payer la valeur résiduelle, en tenant compte du pourcentage de dépréciation du véhicule.

le leasing opérationnel diffère du leasing financier en ce que le bien loué après l'expiration du contrat ne devient pas la propriété du preneur, mais est restitué au bailleur ;
dans une location-bail, le vendeur du véhicule est également locataire, c'est-à-dire qu'afin d'obtenir un bénéfice supplémentaire et de réduire la fiscalité des entreprises, il vend le véhicule disponible au loueur et acquiert par la suite le même bien en location.

Actuellement, le leasing financier et opérationnel est répandu en Russie et le formulaire de retour n'est pratiquement pas utilisé.

Les caractéristiques du crédit-bail sont :

participation à l'accord d'un tiers, qui est le vendeur du bien loué par le preneur. Le véhicule loué est acheté par la société de leasing à la demande du locataire, ce qui est reflété dans les termes du contrat ;
impossibilité de résiliation anticipée du contrat sans prise en charge des frais supportés par la société de leasing ;
le locataire est tenu de recevoir le véhicule acheté pour lui.

Le locataire est également tenu de supporter les frais liés à l'entretien de la voiture ou du matériel spécialisé et les risques liés à la destruction totale ou partielle du bien loué.

à la résiliation du contrat, le locataire a le droit de disposer de manière indépendante des biens reçus.

Les caractéristiques de la location simple sont :

le véhicule après l'expiration du contrat est restitué sans ambiguïté à la société de leasing ;
les frais de réparation et d'entretien de la voiture sont à la charge du loueur, ainsi que le risque de perte accidentelle des biens ;
la société de crédit-bail n'est pas tenue d'acquérir le bien à la demande du locataire. Le locataire sélectionne un véhicule parmi les disponibilités du loueur ;
En cas de perte totale ou partielle du véhicule, le locataire a le droit de résilier le contrat par anticipation.

Les différences essentielles entre la location simple et la location financière sont :

la taille du taux pour la location de la propriété. En leasing opérationnel, un taux nettement plus élevé est appliqué, car l'entreprise doit justifier les coûts d'achat des véhicules ;
durée du contrat. En cas de leasing financier, la durée du contrat est comparable à la durée de vie d'un véhicule, et en cas de leasing opérationnel, la durée du contrat est plus courte que la durée de fonctionnement de la machine.

Types de sociétés de crédit-bail

La location de véhicules et d'autres équipements spécialisés est effectuée par des sociétés de crédit-bail.

Actuellement, toutes les sociétés de leasing sont subdivisées en les types suivants :

Les entreprises qui sont des filiales des plus grandes banques. Les activités de ces organisations sont financées sur les fonds propres des banques. Les clients sont tenus de répondre à des exigences assez strictes pour conclure un contrat. Des exemples sont : ZAO RG-Leasing (une société de la Sberbank de la Fédération de Russie), Inkom-Leasing (INKOM-BANK), OAO VTB Leasing (de VTB Bank).
Les sociétés semi-commerciales, qui sont financées en tout ou en partie par les budgets fédéraux ou régionaux.
Les organisations semi-commerciales proposent à leurs clients des conditions préférentielles, mais le cercle des prospects est très restreint. Dans la plupart des cas, des fonds sont fournis pour le développement de petites entreprises ou de grandes organisations d'urbanisme dans la région. Par exemple, Moscow Leasing Company CJSC (le fondateur est le Fonds de soutien à l'entrepreneuriat), Siberian Leasing Company CJSC.
Sociétés de crédit-bail commercial créées spécifiquement pour des industries spécifiques. Par exemple, Rosagrosnab, CJSC Lukoil-Leasing, LLC Ural-Aviation Leasing.
Des entreprises créées avec le soutien des plus grandes entreprises. Le financement des activités est effectué aux frais de l'organisation principale. Ces entreprises n'ont aucun lien direct avec les banques et les agences gouvernementales. L'activité principale est la location, qui apporte un bénéfice supplémentaire à l'organisation mère. Exemples : Kamaz - Leasing, Scania - Leasing LLC.
Sociétés de crédit-bail résidant dans d'autres pays. Investir dans des entreprises russes attire un grand nombre d'entreprises étrangères et le secteur du crédit-bail ne fait pas exception. Une particularité de la location auprès d'un organisme étranger est la nécessité d'obtenir une garantie bancaire qui couvrira les frais du loueur en cas de résiliation anticipée du contrat, de perte ou de destruction du véhicule loué.
Entreprises internationales financées par plusieurs organisations résidant dans différents pays. Ces entreprises peuvent conclure des contrats de location à des conditions plus avantageuses, mais un nombre limité de personnes peuvent devenir clients. Exemples : JV Rybkomflot (Russie, Grande-Bretagne), RG - Leasing (Russie, Allemagne).

Quelles sont les opérations

Les opérations de crédit-bail diffèrent non seulement par les types présentés ci-dessus, mais également par d'autres caractéristiques :

selon le nombre de parties au contrat de location :
- location directe. Le fabricant des produits agit directement en tant que bailleur ;
- location indirecte. Le bien loué est acquis par la société de crédit-bail auprès du constructeur dans le but de le céder ultérieurement au locataire ;
- sous-location. La société - le locataire en vertu d'un autre contrat de location transfère les véhicules loués à une troisième société. Dans ce cas, les loyers sont d'abord virés sur le compte du preneur puis virés au bailleur ;
- effet de levier - crédit-bail. La société de crédit-bail attire des fonds d'autres organisations pour acheter des équipements coûteux pour le locataire. Dans cette situation, les loyers sont répartis entre tous les créanciers au prorata des fonds investis.
en fonction du volume des prestations complémentaires fournies par le bailleur :
- Location "propre". En vertu de l'accord, un véhicule spécifique est cédé au locataire. Dans ce cas, tous les frais d'entretien, de réparation, etc. sont à la charge du locataire ;
- Bail "humide" ou complet. La convention prévoit non seulement la cession du véhicule au locataire, mais également l'entretien complet du véhicule aux frais du loueur ;
- la location partielle prévoit le partage des responsabilités entre les parties. Par exemple, le loueur s'engage à assurer à ses frais l'entretien du véhicule et le locataire s'occupe des réparations courantes.
selon la forme des loyers :
- opération monétaire. Le paiement des paiements s'effectue en espèces ;
- opération de compensation. Le paiement des paiements est effectué par des produits issus de l'exploitation du véhicule loué ;
- opération combinée. Le paiement en vertu d'un contrat de location peut être effectué aussi bien en espèces qu'en produits finis.
selon les conditions de remplacement du véhicule :
- location à terme - une transaction unique pour un véhicule spécifique ;
- leasing renouvelable - dans le cadre d'un contrat, un véhicule peut être remplacé par un modèle plus récent. Les conditions d'utilisation d'un véhicule sont régies par les termes du contrat.
selon la durée du contrat :
- opérations à court terme (moins de 1,5 an);
- opérations à moyen terme (1,5 - 3 ans) ;
- opérations à long terme (plus de 3 ans).

De l'accord

Toutes les conditions des opérations de location sont régies par la convention. Les principaux paramètres du contrat sont :

parties à l'accord, selon le type de transaction conclue ;
objet du bail - une certaine voiture, qui est transférée par le bailleur au locataire;
les conditions de transfert et de restitution des véhicules ;
la taille, les conditions et les modes de paiement des loyers ;
le coût total du contrat, qui se compose du montant des loyers et de la prime de la société de leasing ;
validité;
conditions de résiliation anticipée ;
les droits et obligations des parties à entretenir le véhicule ;
Règles de résolution des différends ;
responsabilité des parties.

Le crédit-bail est un moyen plus acceptable d'acheter un véhicule qu'un prêt automobile. Les raisons en sont des délais de réception plus courts, la disponibilité pour les personnes physiques et morales, la disponibilité d'avantages fiscaux.

Vidéo : Les secrets du leasing pour les entrepreneurs : ce qu'il faut savoir sur le leasing pour l'utiliser efficacement

La question des types de crédit-bail reste controversée tout au long de son existence en Russie. La loi réglementant cette institution (telle que modifiée le 29 octobre 1998) prévoyait trois principaux types de crédit-bail : financier, remboursable et opérationnel. De plus, selon la période d'utilisation du bien, il a été subdivisé en long terme, moyen terme et court terme. Par la suite, la loi a été modifiée et la question des types de crédit-bail (leasing) est devenue non réglementée. Le législateur, créant un cadre juridique pour réglementer les relations de crédit-bail, n'a pas prévu les spécificités et les particularités éventuelles des relations entre les parties dans le cadre du contrat de crédit-bail.

Il était supposé que les parties, en concluant un accord, construiraient leur relation dans le cadre du modèle classique d'un contrat de location prévu par le législateur. L'analyse de la législation civile montre qu'aujourd'hui, seul le crédit-bail est pratiqué en Russie ; selon l'État dans lequel les parties résident, le législateur l'a subdivisé en national et international.

Dans le même temps, la position du législateur est controversée et l'absence de réglementation législative n'est pas un indicateur objectif de la réalité. L'expérience des pays étrangers montre que les relations de crédit-bail sont non seulement largement utilisées dans la pratique, mais aussi se développent avec succès en l'absence totale d'un cadre législatif approprié. Malgré le fait que le Code civil de la Fédération de Russie et la loi "sur le crédit-bail financier (Leasing)" prévoient et réglementent uniquement le crédit-bail financier, il n'y a toujours pas d'approche commune parmi les scientifiques pour définir les types de cet accord.

Les relations existant en pratique dans le cadre du contrat de location sont multilatérales, leur division peut s'effectuer sur des bases différentes. La théorie du droit civil russe distingue les contrats de location en fonction des tâches que les parties se fixent lors de sa conclusion, de la durée d'utilisation du bien et des conditions d'amortissement associées, du degré d'amortissement et de répartition des risques, du type de bien loué, etc. La division peut être basée sur différentes caractéristiques de qualification et, par conséquent, la même opération de location pour différentes raisons peut être attribuée à différents groupes de qualification.

La pratique à long terme du crédit-bail dans les pays économiquement développés a permis de distinguer de nombreux critères pour son classement. "Selon eux, il en existe plus de 50 variétés dans la littérature juridique et économique..." *(1) Malgré cela, il convient de noter que toutes les espèces identifiées n'ont pas une importance pratique. La plupart d'entre eux sont peut-être intéressants d'un point de vue théorique, mais n'ont aucun sens en pratique, car « ils ne reposent sur aucun critère juridique clair ». *(2) .

Au cours de notre recherche, nous n'allons pas seulement lister les types de location mis en évidence par la théorie ou reconnus par la pratique étrangère, mais nous tenterons également d'analyser en quoi les classifications proposées par divers auteurs se justifient, ainsi que parmi les types, répondent aux principales caractéristiques d'un contrat de bail et contribuent à la satisfaction des intérêts économiques des parties, nécessite une confirmation législative.

La sélection d'un type ou d'un autre devrait être conditionnée, tout d'abord, par la nécessité pratique et la présence de la spécificité inhérente à la relation, et deuxièmement, par la possibilité d'une solution plus rapide des principaux problèmes, pour la solution desquels la location en tant que telle est envisagée. Tout cela devrait, en définitive, influencer la décision de la question de savoir quel type de location est justifié et répond aux intérêts de ses parties.

Un contrat de location est classé comme suit :

Selon la durée, il existe des locations à court terme (jusqu'à 1,5 an), à moyen terme (de 1,5 à 3 ans) et à long terme (plus de 3 ans).

En fonction du coût de l'équipement du contrat de location, on en distingue un petit (dont le sujet est, par exemple, les ordinateurs, les systèmes de sécurité, les centraux téléphoniques); standard (se compose généralement de mini-boulangeries, d'usines d'embouteillage d'eau, etc.); leasing important (en relation avec des avions, des navires de mer).

Par la nature des paiements, on distingue le crédit-bail au comptant, lorsque tous les paiements sont effectués en termes monétaires; compensatoire, lorsque le paiement est effectué sous forme de produits obtenus à la suite de l'utilisation d'un équipement ou sous forme de prestation de services ; mixte, lorsque les deux modes de paiement sont combinés.

Sur la base des avantages fiscaux et d'amortissement, on distingue le crédit-bail fictif, lorsque le contrat devient de nature spéculative et est conçu exclusivement pour le bénéfice des avantages fiscaux et autres en vigueur dans le pays. En fait, un tel accord est un faux deal portant sur une autre opération, et est nul et non avenu à partir du moment où il est conclu.

Selon le nombre de personnes agissant du côté du bailleur, on distingue la location distincte (ou la location financée en partie par le bailleur) et de groupe, lorsque plusieurs personnes agissent du côté du bailleur, par exemple une société de fiducie. Dans ce dernier cas, un confident est désigné qui est responsable de l'exécution ultérieure de toutes les actions nécessaires.

Dans la pratique mondiale, la différence entre le crédit-bail séparé et le crédit-bail financier est qu'une société de crédit-bail, lors de l'achat d'équipement, paie sur ses fonds non pas la totalité du coût, mais seulement une partie de celui-ci, par exemple 15 %, le reste du montant est emprunté à un ou plusieurs prêteurs (banques ou autres institutions financières). Parallèlement, la société de leasing bénéficie de toutes les incitations fiscales, qui sont calculées sur la base du coût total du matériel, et non de sa part. L'objet d'un leasing séparé concerne le plus souvent les équipements des services publics, les flottes de camions, le matériel roulant et les navires. La particularité de ce type de crédit-bail est que le bailleur contracte un prêt auprès du prêteur sans droit de le réclamer. Cela signifie qu'il est responsable envers les prêteurs du remboursement du prêt, qui est remboursé à partir des montants des versements périodiques effectués par les utilisateurs. *(3) , mais cela n'affecte pas la nature de la relation entre les parties.

La sélection des types désignés de l'institution juridique étudiée est dépourvue de sens pratique et n'est intéressante que du point de vue théorique. La création d'un régime juridique distinct pour réglementer ces relations n'est pas requise, car la conception du contrat ne change pas et aucun élément ne requiert l'attention du législateur.

À son tour, la sélection de certains types pour le modèle de crédit-bail russe est inapplicable, car il ne répond pas aux principales caractéristiques de qualification du contrat à l'étude et, par conséquent, ne relève pas de la réglementation des normes de crédit-bail.

Les classifications suivantes peuvent être citées à titre d'exemples :

la législation de certains pays, notamment du Canada, selon la présence ou l'absence du droit de préemption de proroger la durée de base du contrat de location, sépare un bail extensible, lorsque le preneur se voit conférer un tel droit, et un bail d'urgence, lorsque le contrat est conclu pour une certaine durée, au terme de laquelle le bien devient la propriété du locataire ou restitué au bailleur.

Il convient de noter que la classification d'un contrat de location sur cette base dans les conditions de la législation civile russe n'a pas de sens. Cela est dû aux spécificités du contrat de location lui-même, dans lequel la durée du contrat, à notre avis, est sa condition essentielle, en fonction de laquelle les parties calculent les loyers à payer. À son tour, le montant des paiements de location prend en compte non seulement tous les coûts du bailleur, mais également ses revenus. Ainsi, après l'expiration du contrat de location, le bien est soit restitué au bailleur, soit racheté par le locataire. En cas de prolongation de la durée du contrat, le locataire et le bailleur ne lieront plus le crédit-bail, mais la relation de bail ;

Selon la forme d'organisation et la technique de l'opération, certains auteurs distinguent la location directe, lorsque le matériel est loué sans intermédiaires, indirecte, lorsque de tels intermédiaires sont présents, et restituable, lorsque la même personne (le propriétaire initial) agit à la fois comme fournisseur et locataire...

Il semble que le choix des types de contrats de location sur cette base soit également très controversé pour les raisons suivantes. Un tel « type » de location aussi directe, impliquant le transfert de propriété pour usage sans intermédiaires, est essentiellement une location régulière, lorsqu'une personne qui veut louer une certaine propriété contacte le bailleur, et ce dernier lui fournit une telle propriété. L'absence de la figure du vendeur dans le système de location brouille la frontière entre location et location et ne permet pas de qualifier le contrat de location.

Le recours au crédit-bail « retour », selon les partisans d'un tel partage, permet au preneur d'obtenir certains avantages. En particulier, une entreprise peut libérer temporairement du capital associé par la vente d'un bien immobilier tout en continuant à l'utiliser en location. Une entreprise, ayant reçu des fonds du bien vendu, peut également les utiliser pour améliorer ou étendre sa production, en utilisant les avantages fiscaux des opérations de crédit-bail *(4) ... Ainsi, la possibilité d'obtenir les incitations fiscales prévues pour le crédit-bail est atteinte lors de l'utilisation effective de son propre équipement. Il est supposé que les fonds libérés seront utilisés plus rapidement, en fonction des besoins émergents de l'entreprise. Dans le même temps, l'entreprise a la possibilité de rééquiper l'entreprise avec des machines et des équipements technologiquement nouveaux.

« Les économistes notent également l'opportunité émergente d'équilibrer le bilan en vendant ses biens meubles et immeubles non pas à la valeur comptable, mais à la valeur de marché habituellement supérieure. En actualisant ainsi son bilan, l'entreprise l'aligne sur les environnement de marché, augmentant considérablement son potentiel financier tout en maintenant son ancienne propriété en exploitation. L'attraction de liquidités supplémentaires grâce à la première phase de cession-bail permet à l'entreprise d'accéder à des sources financières non conventionnelles. Le contrat a été signé pour 5 ans et prévoyait le remboursement de Baltlez par la compagnie maritime du coût du navire et des intérêts du bail. e navire " *(5) .

Dans le même temps, malgré toute l'attractivité des termes du contrat de cession-bail pour le preneur, il ne répond pas aux objectifs principaux de l'établissement considéré, et donc, malgré tous les avantages, il ne peut être qualifié d'un de ses types . Tout d'abord, cela est dû au fait que le contrat de location est destiné à inciter les entrepreneurs à étendre et à améliorer leur production, à mettre à jour leurs machines et équipements, à établir une production à l'aide des dernières technologies et développements. Le législateur offre au locataire une occasion unique d'obtenir une nouvelle propriété coûteuse à utiliser, à des coûts minimes. Le crédit-bail, déformant les objectifs principaux de l'accord, ne permet pas d'atteindre ces objectifs. Le locataire reçoit des fonds supplémentaires provenant de la différence entre la vente de son équipement et l'utilisation de celui-ci selon les conditions d'utilisation, mais ne reçoit pas d'équipement neuf (ou autre nécessaire, spécialement acheté).

L'amélioration et la rénovation de la propriété peuvent être ou non l'objectif principal d'un locataire en particulier. Ainsi, la réception d'un bien à utiliser à de telles conditions est bénéfique dans certaines circonstances, cependant, l'attribution de ce contrat en tant que type de contrat de location et sa réglementation par les normes pertinentes du droit civil est sans fondement, dans le cadre duquel il est proposé d'exclure la dernière phrase du par. 3 p.1 art. 4 de la loi "Sur le crédit-bail (leasing)".

La classification de certains types de contrats de location mérite une plus grande attention du législateur.

Selon la zone de marché et selon qui est partie à l'accord (résident ou non-résident), on distingue le leasing domestique et international. Cette dernière, à son tour, est divisée en une ligne droite, où toutes les opérations sont effectuées par des organisations internationales de différents pays, et une ligne de transit, dans laquelle le bailleur d'un pays contracte un prêt ou acquiert un bien dans un autre pays et le livre à le locataire d'un pays tiers.

Le législateur, en prévoyant à l'art. 7 de la loi "Sur le crédit-bail (leasing)" la possibilité de conclure un crédit-bail international, dans lequel le bailleur et le preneur sont résidents d'États différents, ne précise pas la loi de quel pays et dans quels cas sera applicable. Le droit international privé connaît un certain nombre de conflits de lois contraignantes qui règlent avec succès ces questions. En particulier, lors de la conclusion d'un contrat de leasing international, il convient, à notre avis, de prévoir la loi applicable non seulement en fonction de la partie au contrat, mais également de l'objet du contrat, par exemple, en cas de l'acquisition d'un bien immobilier. Il semble que la présence dans la loi d'une norme qui règle clairement les spécificités des relations avec un élément étranger en tant que partie à l'accord, évitera un certain nombre de désaccords dans la pratique, agissant comme garant de relations stables entre les parties lors de la conclusion un accord, et contribuera également au développement du leasing international dans la pratique.

L'une des places centrales de la classification est occupée par la location financière et opérationnelle, la plus courante dans la pratique mondiale. Ces types de crédit-bail sont toujours considérés dans une comparaison parallèle les uns avec les autres, ce qui met l'accent sur leurs caractéristiques, leur individualité et leurs particularités.

La base pour diviser ces types de location est la durée du contrat conclu. Les contrats de location-financement se caractérisent par une longue durée, généralement égale à la durée de vie utile (économique) effective du bien, et par un amortissement total estimé. Le législateur, sans prévoir les types de contrats de location, a inscrit dans le Code civil de la Fédération de Russie le régime juridique du crédit-bail, qui implique la mise à disposition d'un bien à usage prolongé.

Le modèle de leasing financier russe est similaire à celui des pays développés du monde, lorsque la durée de l'accord n'est généralement pas inférieure à la période d'amortissement de l'objet loué. Par exemple, aux États-Unis, une opération de location est considérée comme financière si deux paramètres sont réunis : la durée de location n'excède pas 80 % de la durée de vie du matériel et le bien à la fin du contrat de location doit avoir une valeur résiduelle d'au au moins 20 % de l'original. La "durée" est comprise un peu différemment dans les pays de la CEI. Ainsi, si en Russie la durée de l'accord doit être approximativement égale à la période d'amortissement complet, alors en Ukraine cette période doit être égale à la période pendant laquelle la propriété est amortie d'au moins 60% du coût, et en Biélorussie la durée de l'accord doit être d'au moins un an *(6) .

Du fait que la durée du contrat de crédit-bail est longue et approximativement égale à la durée de vie effective du matériel, les paiements pour l'utilisation du matériel sont fixés en conséquence pour la période qui constitue une grande partie de la durée de vie économique du propriété et atteint 10-12 ans d'exploitation, ce qui est aussi sa caractéristique. La pratique internationale montre qu'un contrat de crédit-bail peut contenir une obligation absolue et inconditionnelle d'effectuer des paiements, que le matériel soit en état de marche ou en panne. *(7) ... Le modèle de location russe correspond à la pratique mondiale et contient une condition similaire selon laquelle les paiements de location sont effectués quelle que soit l'utilisation du bien par le locataire. Le législateur ne prévoit que le report du premier versement lié au début de l'exploitation immobilière. Tous les paiements ultérieurs doivent être effectués dans le délai prévu au contrat, ce qui incite le locataire à établir la production et à maîtriser le bien qui lui est confié en vertu du contrat de bail.

Dans un certain nombre d'États, lors de la qualification d'une transaction en tant que crédit-bail, un certain nombre de conditions sont prises en compte qu'elle doit remplir. Aux États-Unis, par exemple, un contrat de location-financement doit avoir les caractéristiques suivantes :

le bailleur investit dans l'objet loué au moins 20 % de sa valeur ;
le locataire ne peut disposer d'une option de rachat de l'objet loué à un prix inférieur au prix du marché au moment de l'exercice de ce droit ;
le locataire ne peut investir le bien loué, sauf pour des améliorations séparables ;
la durée du bail n'excède pas 80 % de la durée de vie de la propriété ; à la fin du bail, la propriété doit avoir une valeur estimée d'au moins 20 % du coût initial ;
le bailleur doit s'attendre à un cash-flow positif et à un bénéfice global sur le bail, quelles que soient les incitations fiscales.

Ce n'est que si ces conditions sont cumulatives que la transaction sera comptabilisée aux États-Unis comme un contrat de location-financement. Si le crédit-bail ne répond pas à ces normes, l'interprétation des transactions par les tribunaux est en outre prise en compte, qui prend également en compte la présence d'objectifs commerciaux de la transaction, en plus de la volonté d'obtenir des avantages fiscaux, ainsi que la les droits du propriétaire du locataire sur l'objet loué, d'une part, et la charge des pertes et avantages économiques, d'autre part *(8) ... Cette position du législateur permet de délimiter clairement à la fois les institutions juridiques voisines et leurs types distincts dans le cadre d'une même institution, qui non seulement contribuent à l'établissement d'une production pour un usager particulier, mais permettent également de tracer la ligne entre un contrat de location et un contrat de vente et d'achat voilé. Sur l'exemple des États-Unis, on voit que les pays développés ont développé un mécanisme rigide, grâce auquel s'effectue la qualification et l'évaluation de la transaction conclue. Grâce aux critères d'évaluation développés, la prévention des contrats imaginaires conclus non pas pour le développement de la production, mais uniquement pour que l'État obtienne des avantages financiers est réalisée.

Notre État ne dispose pas d'un mécanisme développé et efficace pour évaluer les contrats de location conclus. Les entrepreneurs abusent parfois de leurs droits. En concluant un leasing fictif, les parties visent à réaliser un profit non par l'établissement et l'amélioration de la production, mais par les avantages fiscaux et autres en vigueur dans l'État.

Le crédit-bail opérationnel (opérationnel, opérationnel) diffère sensiblement d'un contrat de crédit-bail. En particulier, la durée relativement courte qui lui est inhérente, bien inférieure à la durée d'amortissement complet du bien, le rapproche d'un bail immobilier ordinaire que d'une sorte de bail, à propos duquel les débats des scientifiques sur la question de sa nature juridique n'ont pas été résolues à ce jour.

La loi « sur le leasing » dans sa version originale (1998), prévoyant l'existence d'un leasing opérationnel, a divulgué son concept comme suit : « un type de leasing dans lequel le bailleur achète un bien à ses risques et périls et le transfère au locataire en tant que sujet de location pour un prix déterminé, pour une période déterminée et sous certaines conditions pour la possession et l'utilisation temporaires. La période pour laquelle la propriété est louée est établie sur la base du contrat de location. Après l'expiration du contrat et sous réserve du paiement par le preneur de l'intégralité du montant stipulé par le contrat de location, le bien loué est restitué au bailleur, tandis que le preneur n'a pas le droit d'exiger le transfert de propriété du bien loué. peut être loué à plusieurs reprises pendant toute la période d'amortissement de l'actif loué. »

La formulation fournie par le législateur a suscité des déclarations contradictoires. Certains auteurs soutiennent que les contrats de location simple sont par nature un contrat de location conventionnel. Ils mettent l'accent sur le fait que, selon la définition ci-dessus, le bailleur n'a aucune obligation d'acheter un bien qui répond aux instructions claires du locataire, et expriment l'opinion que donner une importance juridique à cette catégorie économique et la distinguer comme l'une des types de crédit-bail est une erreur juridique du législateur *(9) ... Une position similaire est prise par V.V. Vitryansky. *(10) À l'appui du fait que le leasing opérationnel ne correspond pas à la structure du contrat de location et ne peut être considéré comme l'un de ses types, V.V. Vitryansky. souligne que le leasing opérationnel "... n'a pas toutes les caractéristiques nécessaires..." *(11) ... Reshetnik I.N. dans son travail met un signe égal entre la location simple et le loyer *(12) ... En se prononçant sur l'un des litiges, le tribunal arbitral a indiqué : « la location simple n'a ni les caractéristiques économiques ni juridiques d'un crédit-bail et, en fait, est un bail ordinaire » *(13) .

D'autres arguments ont également été présentés pour étayer cette position. En particulier, tout en reconnaissant la relation entre le bailleur et le vendeur, qui est une caractéristique qualifiante du crédit-bail, il a été noté que le crédit-bail opérationnel ne peut pas être reconnu comme un type de contrat de location en raison du fait que la durée d'utilisation du bien est beaucoup plus inférieur à la durée économique (normative) de son service, et n'est pas non plus assuré d'une pleine compensation des dépenses du loueur *(14) ... A.A. Gruzdeva, à son tour, note que la courte durée du contrat réduit la possibilité d'utilisation utile du matériel reçu, *(15) ce qui permet, de l'avis de l'auteur de ce point de vue, de conclure qu'il est inopportun de le singulariser comme un type de contrat de location. Parallèlement, la justification est donnée par le fait que le crédit-bail opérationnel n'a pas été inscrit dans la Convention sur le crédit-bail international, adoptée le 28 mai 1988 et qui est le principal document international régissant les relations juridiques du crédit-bail. *(16) .

Certains auteurs adoptent une position neutre. Sans nier la possibilité même de l'existence d'un leasing opérationnel, ils estiment que son existence n'est souhaitable que s'il n'y a pas de difficultés de relocation de matériel, et qu'il n'y a pas de risque d'obsolescence, puisque pour une courte durée du contrat le les frais ne sont compensés que partiellement, le reste certains d'entre eux ne peuvent être remboursés qu'en relouant le matériel, mais déjà dans le cadre d'un contrat de location *(17) ... Cette position, à notre avis, ne donne pas une réponse univoque à la question de ce qu'est la location opérationnelle.

Le point de vue opposé est soutenu par les scientifiques qui qualifient le contrat de location simple d'un des types. Ils notent qu'à côté du contrat de crédit-bail, il existe également un contrat opérationnel, qui s'est imposé comme l'un des plus attractifs pour les locataires.

L'expérience des pays étrangers constate la demande d'institution du leasing opérationnel sur le marché des services offerts, en particulier, dans le leasing de voitures. Dans les termes du contrat de location simple, il peut y avoir une garantie que la voiture aura une certaine valeur résiduelle à la fin de la durée du contrat (location opérationnelle ouverte), mais il peut ne pas y avoir une telle garantie (location opérationnelle fermée). BMW Leasing GmbH, par exemple, calcule les paiements de location pour les voitures dans de tels cas en fonction du kilométrage du véhicule pendant une certaine période. Si l'utilisateur a dépassé cette norme, alors il paie le surplus en fait, si le kilométrage est inférieur à la norme, alors le montant du paiement est réduit.

Analysant le contrat de location simple, nous partageons la position des auteurs qui lui reconnaissent le droit d'exister au même titre que le contrat de location financement. Les arguments suivants peuvent être avancés à l'appui.

Aux termes du contrat, le bailleur s'engage à acquérir le bien nécessaire au locataire (si le locataire précise le bien spécifique et le vendeur, le bien est acquis de ce vendeur, à défaut d'une telle indication - à sa discrétion) et le fournir pour une utilisation temporaire moyennant des frais.

Les caractéristiques de qualification de l'accord sont : l'acquisition de l'objet de l'accord, avant le transfert de l'objet pour utilisation ; le transférer pour une utilisation temporaire ; transfert moyennant des frais payables de temps à autre ; transfert pour une durée déterminée par les parties, à l'issue de laquelle le bien est restitué au bailleur ou est racheté par le locataire et devient sa propriété.

Un contrat de location simple répond à tous les critères ci-dessus. Il convient de noter uniquement la condition sur la durée du contrat, qui est beaucoup plus courte par rapport au contrat de crédit-bail. Dans le même temps, la question se pose de savoir dans quelle mesure la condition de durée du contrat de location est-elle justifiée et joue-t-elle un rôle déterminant dans la détermination de la nature juridique du contrat ? Ce critère est-il suffisamment objectif pour décider du sort d'un contrat de location simple ? Je crois que non.

La durée du terme est la base de la classification du contrat, mais n'est pas un élément qualificatif déterminant du contrat de crédit-bail en tant que tel. Ni le Code civil de la Fédération de Russie, ni la loi "sur le crédit-bail", réglementant les relations de crédit-bail, ne contiennent de limite claire sur la durée du contrat.

Il est censé durer longtemps. Cependant, le législateur n'interdit pas la conclusion d'un contrat de courte durée, à propos duquel un tel contrat de location ne doit pas être remis en cause. Dans ce cas, le droit des parties de déterminer la durée de leur interaction dans le cadre du contrat de location conclu par elles s'exerce.

La séparation de la location simple comme l'un des types de contrats nécessitant une consolidation législative est justifiée et répond aux intérêts des parties. Si l'utilisateur a besoin d'un bien aux termes d'un contrat de location pour une courte période et que le bailleur, à son tour, est prêt à l'acheter et à le fournir à ces conditions, il ne sert à rien d'ajuster la relation des parties à un autre réglementation légale.

Un fait intéressant est qu'en République de Biélorussie, la différence entre le crédit-bail financier et le crédit-bail opérationnel ne réside pas dans la durée du contrat, mais dans le droit du locataire d'acheter de l'équipement. La lettre n ° 320 de la Banque nationale de la République du Bélarus "Sur la procédure de comptabilisation des transactions de crédit-bail" traite de deux types de crédit-bail: opérationnel et financier, où dans le crédit-bail opérationnel, la propriété est restituée au bailleur et dans le crédit-bail est un rachat obligatoire de l'objet loué *(18) .

La particularité de la location simple nécessite la consolidation de ses caractéristiques inhérentes.

Premièrement, nous proposons d'interdire le transfert de propriété au locataire à la fin de la durée du contrat de location simple. La condition proposée est conforme à la structure du contrat et aux intérêts des parties. En concluant un contrat de location simple, le locataire confirme ainsi qu'il a besoin du bien pour une courte durée, la condition de rachat dans ce cas indique la conclusion d'un compromis de vente voilé et la volonté des parties de profiter des avantages fourni par le législateur.

Deuxièmement, en cas de conclusion d'un bail d'exploitation, nous proposons de prévoir une répartition des responsabilités pour la réparation des biens loués différente de celle du crédit-bail. Dans le cadre d'un crédit-bail, le preneur effectue à la fois les réparations courantes et les réparations majeures du bien loué. Cela est dû au fait que la propriété est acquise spécifiquement pour le locataire et lui est transférée pour une utilisation pendant une longue période, approximativement égale à la durée de vie de la propriété. Dans ce cas, le législateur défend la protection des intérêts du bailleur, qui ne dispose ni d'une base de réparation appropriée ni de spécialistes qualifiés. Si la propriété du bien à la fin du contrat ne passe pas au locataire, alors il est restitué au bailleur totalement amorti. Dans un contrat de location simple, la situation est quelque peu différente. Lors de la conclusion d'un contrat, le bailleur sait dans un premier temps que le bien lui sera restitué après une période d'utilisation relativement courte, et à l'avenir il a le droit de le louer pour l'utiliser plusieurs fois, mais déjà dans le cadre d'un contrat de bail. Dans l'exercice des fonctions de propriétaire, le bailleur est obligé de réparer le bien et, par conséquent, doit avoir cette possibilité. Il semble que lors de la conclusion d'un contrat de location simple, il serait juste d'imposer au locataire l'obligation d'effectuer les réparations courantes, et au loueur - la remise en état.

Certains auteurs, reconnaissant le crédit-bail opérationnel, distinguent une telle sous-espèce comme le crédit-bail renouvelable, lorsque le preneur nécessite systématiquement un équipement différent sur le plan technologique. Dans ce cas, il acquiert le droit, après un certain délai, d'échanger le bien loué contre un autre objet loué. *(19) ... La reconnaissance de ce sous-type de contrat ne contredit pas non plus la structure du contrat de location, si chacun des biens successivement fournis est acheté aux ordres du locataire dans le cadre du contrat conclu. En fait, le crédit-bail renouvelable est une série de contrats de location-exploitation, combinés en un seul contrat.

Ainsi, nous considérons qu'il est nécessaire de modifier la loi en conséquence. La conception d'un contrat de location simple, qui implique l'acquisition et la mise à disposition d'un bien immobilier pour une courte période, non seulement n'est pas en contradiction avec les exigences générales du législateur pour un contrat de location, mais contribue au développement et à l'établissement de la production non moins que la concurrence crédit-bail, élargissant les possibilités des parties.

En résumant ce qui précède, je voudrais noter que, malgré l'attention particulière portée à cette question dans la théorie du droit civil, la législation russe ne réglementait pas correctement la question des types de contrats de location. Sécuriser uniquement le crédit-bail ne correspond pas à la réalité et ne répond pas pleinement aux intérêts des parties, dans le cadre desquels il faudrait prévoir un type de crédit-bail tel qu'opérationnel, permettant au preneur de recevoir un bien pour une courte durée. La séparation de la location simple est d'une importance pratique, car elle permet aux parties de conclure un accord à des conditions mutuellement avantageuses, en tenant compte de leurs besoins immédiats. Parallèlement, afin de renforcer et de développer les relations internationales, ainsi que de créer le régime le plus favorable pour réglementer les relations de crédit-bail et leur développement, il convient de consolider la procédure de sélection applicable aux relations juridiques. À notre avis, une telle position législative permettra de créer le régime le plus favorable pour réglementer cet accord dans la pratique.

Le leasing est un service financier qui consiste en la location de matériel, de véhicules ou de biens immobiliers avec possibilité d'achat ultérieur. Il s'agit d'une sorte de prêt qui permet aux organisations de mettre à jour leurs immobilisations et aux particuliers d'acheter des biens coûteux.

Concepts de base du crédit-bail et ses types

Il est important de comprendre l'essence et les types de location. Parmi les concepts de base figurent :

- objet du bail - les biens meubles et immeubles qui sont loués (cela n'inclut pas les terrains, les objets naturels et les biens appartenant à l'État ou soumis à des restrictions de circulation) et appartenant au bailleur ;
- le bailleur - le propriétaire de l'actif loué, qui le loue pour un prix déterminé ;
- le preneur - une personne physique ou morale qui utilise le bien loué à des conditions déterminées avec une mensualité obligatoire et la possibilité d'un remboursement ultérieur.

Il existe une telle classification des types de location:

Financier. À la fin du contrat, le locataire (locataire) a le droit de racheter l'objet. Sa valeur résiduelle est assez faible compte tenu de l'amortissement à long terme. Dans certains cas, l'objet, même sans paiement complémentaire, devient la propriété du locataire ;
Opérationnel. Souvent qualifié d'opérationnel. Ce type de crédit-bail ne prévoit pas le rachat ultérieur du bien, et la durée du contrat est beaucoup plus courte. A la fin du contrat, l'objet peut être reloué. Le taux est plus élevé par rapport au crédit-bail ;
Consigné. Très rare. Le vendeur du bien est aussi son locataire. Il s'agit d'une forme particulière de crédit garanti par nos propres actifs de production. Dans le même temps, la personne morale bénéficie également d'un effet économique dans le cadre de la simplification de la fiscalité.

Il existe différents types de crédit-bail selon les termes du contrat :

Avec remboursement intégral. L'objet s'amortit entièrement pendant la durée du contrat ;
Avec remboursement incomplet. L'objet ne s'amortit que partiellement pendant la durée du contrat.

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Les principales formes de crédit-bail.

Il existe également des types spécifiques de contrats de location, appelés formulaires :

Nettoyer. Tous les frais sont à la charge du bailleur ;
Partiel. Le bailleur n'assume que les frais d'entretien du bien ;
Complet. Tous les frais sont à la charge du locataire ;
Urgent. Location unique d'objets;
Renouvelable. Possibilité de relouer après l'expiration du premier contrat ;
Général. Possibilité de louer du matériel supplémentaire sans conclure de nouveau contrat ;
Droit. Le propriétaire de l'objet le loue de façon indépendante ;
Indirect. La propriété est transférée par un intermédiaire ;
Séparé. Plusieurs entreprises manufacturières, bailleurs, banques et assurés participent au crédit-bail ;
Intérieur. A l'intérieur des frontières d'un pays. Internationale ou externe. L'un des participants est dans un autre pays.

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Le crédit-bail en tant que type d'activité d'investissement.

Vous pouvez considérer le crédit-bail, dont les types et les avantages ont été décrits ci-dessus, comme une activité d'investissement. Après tout, il s'agit d'une sorte d'investissement par le bailleur de ses propres fonds libres dans le développement et l'économie du locataire.

Une société de leasing peut acheter du matériel et le louer sous certaines conditions. De tels investissements sont toujours rentables, car ils sont rentables et protègent l'investisseur de la dépréciation de la monnaie libre.

Compte tenu des types de crédit-bail, le régime devrait être développé en fonction des intérêts de l'investisseur. Pour obtenir plus de bénéfices, il est possible de louer le matériel sans autre droit de rachat (leasing opérationnel).

Si l'objectif est de vendre un bien immobilier et d'acquérir un nouveau bien immobilier, alors dans une telle situation, il est préférable de choisir le leasing financier.

Les investissements du preneur dans les transports et les équipements mis en service sont également un investissement. Une personne physique ou morale investit des fonds gratuits dans des objets pouvant être utilisés à des fins personnelles ou industrielles.

C'est ainsi que vous parvenez à gagner de l'argent, à reconstituer le parc automobile et à vous protéger de l'inflation. De telles injections de capital sont toujours bénéfiques.