Jokia įmonė negali egzistuoti be finansinių investicijų. Nesvarbu, ar verslo projektas yra įgyvendinimo pradžioje, ar gyvuoja jau kelerius metus, jo savininko laukia nelengva užduotis – nuolat ieškoti ir rasti verslo finansavimo šaltinių.

Pagrindiniai verslo finansavimo šaltinių tipai

Finansai – tai bendra lėšų suma, užtikrinanti visą įmonės veiklą: nuo mokumo iki tiekėjų ir nuomotojų dabartyje iki galimybės plėsti interesų sritį ateityje.

Deja, karts nuo karto yra priežasčių, trukdančių sklandžiai ir nenutrūkstamai įmonės veiklai. Tarp jų gali būti:

• lėšos iš produktų pardavimo ateina vėliau, nei laikas apmokėti skolinius įsipareigojimus,
• infliacija nuvertina gaunamas pajamas taip, kad neįmanoma įsigyti žaliavų kitai prekių partijai gaminti,
• įmonės plėtra arba filialo atidarymas.

Visose minėtose situacijose įmonė turi ieškoti vidinių ir išorinių finansavimo šaltinių.

Finansavimo šaltinis – donoro išteklius, užtikrinantis nuolatinį ar laikiną materialiųjų ir nematerialiųjų lėšų įplauką. Kuo įmonės verslas stabilesnis, tuo didesnis jos likvidumas ekonominėje rinkoje, todėl pagrindinis verslininko galvos skausmas – rasti geriausią finansavimo šaltinį.

Finansavimo šaltinių tipai:

• interjeras,
• išorinis,
• sumaišytas.

Finansų analitikai atkakliai laikosi minties, kad pagrindiniai šaltiniai turėtų būti pagrįsti keliuose skirtinguose šaltiniuose, nes kiekvienas iš jų turi savo ypatybes.

Vidiniai šaltiniai

Vidiniai finansavimo šaltiniai – tai visų pačios organizacijos materialiųjų ir nematerialiųjų išteklių, kurie buvo gauti kaip įmonės darbo rezultatas, visuma. Jie išreiškiami ne tik pinigais, bet ir intelektiniais, techniniais bei inovaciniais ištekliais.

Vidiniai verslo finansavimo šaltiniai yra šie:

• grynųjų pinigų pajamos,
• nusidėvėjimo atskaitymai,
• išduotos paskolos,
• išskaičiuoti atlyginimus,
• faktoringas,
• turto pardavimas,
• rezervinis pelnas,
• lėšų perskirstymas.

Pajamos pinigais

Pelnas pardavus produktą ar paslaugą priklauso įmonės savininkams. Dalis jų išmokama kaip teisėti dividendai steigėjams, o dalis atitenka įmonės veiklos rezultatams ateityje užtikrinti (žaliavų pirkimui, darbo užmokesčiui, komunaliniams mokesčiams ir mokesčiams). Geriausiai tinka kaip šaltinis.

Nusidėvėjimo atskaitymai

Tai yra tam tikros sumos, atidedamos į rezervą įrangos gedimo ar susidėvėjimo atveju, pavadinimas. Turėtų pakakti įsigyti naują įrangą, nerizikuojant patekti į kitus šaltinius ir turtą. Jie gali būti naudojami kaip investicija į naują idėją.

Vidiniai verslo finansavimo šaltiniai

Išduodamos paskolos

Tos lėšos, kurios buvo išduotos klientams paskolos pagrindu. Jei reikia, į juos galima pretenduoti.

Išskaičiuojami atlyginimai

Darbuotojas turi teisę gauti atlyginimą už atliktą darbą. Tačiau jei į naują projektą reikia papildomų investicijų, galite susilaikyti nuo mokėjimo mėnesį ar du, prieš tai susitarę su darbuotojais.Šis metodas kelia didelę riziką, nes padidina įmonės įsiskolinimus ir provokuoja darbuotojus streikuoti.

Faktoringas

Galimybė atidėti mokėjimus tiekėjo firmai, žadant vėliau viską sumokėti su palūkanomis.

Turto pardavimas

Turtas yra bet koks materialus arba nematerialus išteklius, turintis kainą. Jeigu įmonė ar jos dalyviai turi nenaudojamo turto – žemės ar sandėlio, tuomet jį galima parduoti, o surinktus pinigus investuoti į naują perspektyvų projektą.

Rezervinis pelnas

Pinigai, kurie atidedami į rezervą, nenumatytų išlaidų atveju arba force majeure ir stichinių nelaimių padariniams likviduoti.

Lėšų perskirstymas

Tai padės, jei organizacija vienu metu dirbs keliomis kryptimis. Būtina nustatyti produktyviausią ir perkelti į jį finansus iš likusių, mažiau efektyvių.

Geriau teikti pirmenybę vidiniam finansavimui, nes tai nereiškia išorės kišimosi į vėlesnį dalinį ar net visišką pagrindinės įmonės veiklos kontrolės praradimą.

Išoriniai šaltiniai

Išoriniai finansavimo šaltiniai – iš išorės gautų lėšų panaudojimas įmonės veiklai tęsti.

Priklausomai nuo rūšies ir trukmės, išorinis finansavimas gali būti pritraukiamas (iš investuotojų ir valstybės) ir skolinamas (kredito įmonės, fiziniai ir juridiniai asmenys).

Išorinio finansavimo šaltinių pavyzdžiai:

• paskolos,
• lizingas,
• overdraftas,
• obligacijos,
• prekybos paskolos,
• akcinis finansavimas,
• susijungimas su kita organizacija
• akcijų pardavimas,
• vyriausybės parama.

Išorinių verslo finansavimo šaltinių rūšys

Kreditai

Paskola yra labiausiai paplitęs būdas gauti pinigų plėtrai, nes galite ne tik greitai gauti, bet ir pasirinkti tinkamiausią programą. Be to, skolinti yra prieinama daugumai verslo savininkų.

Yra du pagrindiniai paskolų tipai:

• komercinė (tiekėjo teikiama atidėto mokėjimo forma),
• finansinė (faktinė grynųjų pinigų paskola iš finansinių institucijų).

Paskola išduodama už įmonės apyvartines lėšas arba turtą. Jo suma negali viršyti 1 milijardo rublių, kuriuos įmonė privalo grąžinti per 3 metus.

Lizingas

Lizingas yra laikomas viena iš skolinimo rūšių. Nuo įprastos paskolos ji skiriasi tuo, kad organizacija gali išsinuomoti techniką ar įrangą ir su jų pagalba vykdydama savo veiklą palaipsniui mokėti visą sumą teisėtam savininkui. Kitaip tariant, tai visas įmokų planas.

Išperkamosios nuomos būdu galima išsinuomoti:

• visa įmonė
• žemės gabalas,
• pastatas,
• transportas,
• technika,
• nuosavybė.

Paprastai lizingo bendrovės vyksta į susirinkimą ir suteikia paskolos gavėjui pačias palankiausias sąlygas: nereikalauja užstato, neskaičiuoja palūkanų, individualiai sudaro įmokų priėmimo grafiką.

Lizingas yra daug greitesnis nei paskola, nes nereikia pateikti daug dokumentų.

Overdraftas

Overdraftas yra banko skolinimo forma, kai pagrindinė įmonės sąskaita yra susieta su kredito sąskaita. Didžiausia suma lygi 50% pačios įmonės mėnesinės grynųjų pinigų apyvartos.

Taip bankas tampa nematomu finansiniu partneriu, kuris visada žino komercinę situaciją: jei organizacijai prireikia investicijų kokiems nors poreikiams, lėšos iš banko automatiškai įskaitomos į jos sąskaitą. Tačiau jei iki sutarto laikotarpio pabaigos išleisti pinigai negrąžinami banko įstaigai, bus skaičiuojamos palūkanos.

Obligacijos

Pagal obligacijas laikoma paskola su palūkanų norma, kurią išduoda investuotojas.

Pagal laiką gali būti ilgalaikės (nuo 7 metų), vidutinės trukmės (iki 7 metų) ir trumpalaikės (iki 2 metų) obligacijos.

Yra dviejų tipų obligacijos:

• kuponas (paskola išmokama vienodais procentais 2, 3 arba 4 kartus per metus),
• nuolaida (paskola grąžinama kelis kartus per metus, tačiau palūkanų norma kartais gali skirtis).

Prekybos paskolos

Toks išorinio finansavimo būdas tinka, jei tarpusavyje bendradarbiaujančios įmonės susitaria gauti apmokėjimą natūra, prekėmis ar paslaugomis, t.y. mainų produktą.

Lizingas kaip išorinio finansavimo forma

Akcinis finansavimas

Toks šaltinis yra įsitraukimas į naujo nario, investuotojo steigėjus, kuri, investuodama savo lėšas į įstatinį kapitalą, išplės arba stabilizuos įmonės finansines galimybes.

susijungimas

Jei reikia, galite susirasti kitą bendrovę su tokiomis pačiomis finansavimo problemomis ir sujungti įmones. Pasinaudodamos masto ekonomija, organizacijos partnerės gali rasti geresnį šaltinį. Kaip? Norint paimti tą pačią paskolą, įmonė turi turėti licenciją, o kuo ji didesnė, tuo didesnė tikimybė, kad licencijos gavimo procedūra bus sėkminga.

Akcijų pardavimas

Parduodami net nedidelį kiekį įmonės akcijų, galite gerokai papildyti biudžetą. Taip pat yra tikimybė, kad įmone susidomės stambūs kapitalistai, pasiruošę investuoti į gamybą. Tačiau reikia būti pasiruošus dalintis kontrolę: kuo didesnis investicijų srautas iš išorės, tuo didesnę dalį reikės pasidalinti.

Valstybės parama

Atskira išorinio finansavimo rūšis. Skirtingai nuo banko paskolos, vyriausybės parama apima nemokamą ir neatšaukiamą pinigų paskolą. Nepaisant to, jį gauti nėra taip paprasta, nes reikia atitikti vieną svarbų kriterijų – tai valstybės organų interesų sfera.

Viešasis finansavimas yra kelių rūšių:

• kapitalo investicijos (jei nuolat, tada kontrolinį akcijų paketą gauna valstybė),
• subsidijos (dalinis rėmimas),
• užsakymų (valstybė užsako ir perka produkciją, suteikdama įmonei 100 proc. prekių išpardavimą).

Išorinis finansavimas yra susijęs su didele rizika, todėl geriau jo griebtis, kai negalite patys susidoroti su įmonės krize.

Vidaus ir išorės finansavimo šaltinių privalumai ir trūkumai

Šaltinis	privalumus	Minusai
Interjeras	- lėšų pritraukimo paprastumas, – nereikia prašyti leidimo išleisti, - nereikia mokėti palūkanų, – veiklos kontrolės palaikymas;	- ribotas finansavimas, - Plėtimo apribojimai.
Išorinis	- neribotas finansinis srautas, - galimybė keisti įrangą, - apyvartos ir atitinkamai pelno padidėjimas;	- didelė bankroto rizika, - poreikis mokėti palūkanas, - būtinybė išgyventi biurokratinius vėlavimus.

Kaip pasirinkti finansavimo šaltinį

Nuo teisingo finansavimo šaltinio pasirinkimo priklauso visos organizacijos efektyvumas ir pelnas. Visų pirma, verslininkas turėtų patikrinti savo veiksmus tokiu sąrašu:

1. Pateikite tikslius atsakymus į šiuos klausimus: kam skirtas finansavimas? kiek pinigų reikės? Kada įmonė galės juos grąžinti?
2. Nuspręskite dėl galimų paramos šaltinių sąrašo.
3. Pradedant nuo pigiausio ir baigiant brangiausiu, sudarykite hierarchiją.
4. Apskaičiuokite verslo idėjos, kurios šaltinio ieškoma, išlaidas ir atsiperkamumą.
5. Pasirinkite geriausią finansavimo variantą.

Suprasti, kiek finansavimo šaltinio pasirinkimas buvo pagrįstas tik darbo rezultatais, laikui bėgant: jei organizacijos produktyvumas ir apyvarta didėjo, vadinasi, viskas buvo padaryta teisingai.

Investuoti reikia ne tik verslo pradžios metu, bet ir viso jo veikimo metu. Verslo finansavimo šaltiniai gali būti iš asmeninių lėšų ir iš išorės. Išorinis kapitalas pritraukiamas tuo metu, kai trūksta nuosavo kapitalo skoloms apmokėti arba kaip pagalba plečiant gamybos liniją. Rusijoje valstybė taip pat teikia paramą verslininkams, kasmet informuodama socialines tarnybas apie jos pobūdį.

[ Slėpti ]

Finansavimo šaltinių klasifikacija

Pagrindinis Verslo finansavimo šaltiniai skirstomi į šiuos tipus:

• kreditoriai;
• investuotojai;
• nuosavų finansų.

Įmonės, sukūrusios darbo eigą pagal savo verslo planą, gali sau leisti finansuoti verslumą pačios. Daugeliu atvejų verslininką remia kiti išoriniai šaltiniai. Reikėtų atsiminti, kad panaudojus trečiosios šalies kapitalą dėl atskaitymų didėja išlaidos.

Vidiniai šaltiniai

Kai įmonė gali būti savarankiškai finansuojama be pašalinės pagalbos, savininkas visiškai kontroliuoja verslą.

Vidaus finansavimo šaltinių pavyzdžiai:

1. Grynasis pelnas. Didžiosios dalies lėšų investavimas į tolesnę plėtrą leidžia užtikrinti sėkmingą egzistavimą ir sumažinti žlugimo riziką.
2. Nusidėvėjimo atskaitymai. Tas piniginis turtas, kurį būtų galima išleisti įrangos remontui ir priežiūrai.
3. Mokėtinos sąskaitos. Tai apima banko mokėjimų atidėjimą, ateityje padidėjus jų dydžiui. Gali būti naudojama kaip laikina priemonė.
4. Įmonės darbuotojų darbo užmokesčio atskaitymas. Finansiniai dokumentai naudojami skaičiuojant ir kaupiant atlyginimus, kurie faktiškai neišmokami. Vėlavimas gali būti trumpalaikė priemonė.
5. Faktoringas. Šis šaltinis reiškia atidėtą mokėjimą pagal susitarimą su tiekėja arba reikalingų komponentų gamintoju.
6. Iš naujo nustatyti išteklius. Tuo atveju, kai įmonė turi nuostolingą, nulinį ar mažą pelningumo kryptį, galite atsikratyti tokios linijos kitos naudai.
7. Rezervinis fondas. Lėšos, skirtos nenumatytoms finansinėms išlaidoms.
8. Proceso optimizavimas. Finansavimo skyrimas pelningiausiai gamybai arba naujo papildomo pajamų šaltinio sukūrimas.

Vyriausybės finansavimas

Paramos programos pradedantiems verslininkams skelbiamos Finansų ministerijos svetainėje. Norint gauti pagalbą iš valstybės, būtina sudaryti verslo planą su privalomu atsipirkimo terminu.

Svarbu nepamiršti, kad norint gauti finansavimą neužtenka vieno verslo plano patvirtinimo, reikia turėti nuosavų išteklių. Valstybė iš dalies padengia verslininko išlaidas, priklausomai nuo pagalbos rūšies. Arba tampa gaminamų prekių ir paslaugų užsakovu.

Tarpbiudžetiniai valstybių santykiai

2020 metais teikiama šių rūšių valstybės parama:

• nemokamos konsultacijos teisiniais ir kitais klausimais;
• apmokėjimas už išsilavinimą, reikalingą verslo idėjai įgyvendinti;
• pagalba įsigyjant gamybos patalpas minimaliomis sąnaudomis;
• piniginė pagalba gamyboje (dalinai) ir viešųjų patalpų nuoma;
• 20% perkamų žaliavų kainos finansavimas;
• dalinis paskolų grąžinimas;
• dotacijos;
• subsidijos;
• lengvatinis dalyvavimas tokiuose renginiuose kaip paroda ar mugė;
• verslo inkubatorius (pelninga valstybinių patalpų nuoma);
• garantuojantys verslininko įsipareigojimus bankui.

Valstybės parama smulkiam ir vidutiniam verslui Rusijoje išsamiai aptariama vaizdo įraše, paimtame iš „Aktiv Finance Group“ kanalo.

Dotacijos

Dotacijos reiškia vienkartinę valstybės pagalbą. Pagalbos dydį reglamentuoja Rusijos Federacijos biudžeto kodeksas. Sąskaitų rūmai būtinai kontroliuos skiriamų finansų judėjimą. Jei jos bus išleistos ne verslo plane nurodytoms reikmėms, valstybė toliau nepadės ir nedengs išlaidų. Paprastai subsidijos skiriamos verslininkams, kurie gamina į vartotojų krepšelį įtrauktas prekes arba teikia naudos regionui. Iš esmės tai yra žemės ūkis.

mokesčių lengvatos

Rusijos Federacijos įstatymas Nr. 477-F3 nurodo galimybę verslininkams suteikti laikiną pagalbą. Tam tikromis sąlygomis verslininkas gali būti atleistas nuo mokesčių mokėjimo 2 metams. Norėdami gauti išmokas, turite pirmą kartą užsiregistruoti supaprastintoje mokesčių sistemoje (STS) arba patentuoti (PSN).

Pagrindinio Vieningo registro puslapio ekrano kopija mokesčių atostogos Kokius mokesčius reikia mokėti, jei yra subsidija Mokestinių atostogų sąlygos

Skolinimas

Paskola iš valstybės yra kelių formų:

• lėšų paskirstymas;
• banko paskolos garantija;
• pagalba eksportui.

Kredito lėšų palūkanos bus mažesnės nei banke. Gavus pinigus paskolai grąžinti, galima gauti mokėjimų atidėjimą.

Banko paskolos

Galima gauti banko paskolą su turtu ar apyvartinėmis lėšomis. Bankai teikia įvairias skolinimo programas smulkiam ir vidutiniam verslui. Paprastai suma neviršija 1 milijardo rublių ir išduodama iki 3 metų. Paskolos palūkanų norma yra 10-11% per metus ir negali būti didesnė. Lėšos skiriamos įrangai įsigyti ar kitiems sutartyje nurodytiems tikslams. Kartu paskolą suteikiantis bankas tampa verslo partneriu. Tai suteikia jam teisę kontroliuoti verslininko finansinę būklę iki visiško paskolos ir jos palūkanų grąžinimo.

Yra keletas pramonės šakų, kurioms skolintojai teikia pirmenybę:

• Žemdirbystė;
• pastatas;
• transportavimas;
• maisto produkcija;
• ryšių paslaugos.

Lizingas

Lizingas apima ilgalaikę turto, įrangos nuomą ir (arba) mokesčių lengvatas. Pastaruoju atveju, kai kalbama apie patalpų ar gamybos patalpų nuomą verslininkui, nuomotojui gali būti suteikta ir subsidija.

Išperkamoji nuoma apima galimybę išsinuomotą turtą išpirkti:

• bendrovė;
• žemės sklypas;
• struktūra;
• transporto priemonė;
• nuosavybė.

Šio skolinimo būdo privalumas yra tas, kad nereikia užstato. Jei verslininkas išperka turtą, jis sumoka realią faktinę jo kainą – be jokių papildomų mokesčių. Tačiau kreipdamiesi dėl paskolos turite sumokėti iki 30% nuo nustatytos turto vertės.

Rusijoje ne visos veiklos rūšys yra nuomojamos. Tai priklauso nuo apmokestinimo formos.

Paskolos įmokų suma įtraukiama į įmonės sąnaudų fondą ir apmokestinamas PVM.

Prekybos paskolos

Šie santykiai apima įmonių, su kuriomis verslininkas bendradarbiauja, atidėtus mokėjimus. Tai taikoma prekybos sričiai, kai parduodamos kito tiekėjo prekės. Galima santykių forma mainų forma. Prekė keičiama į kitą prekę ar paslaugą.

Akcinis finansavimas

Tokia pagalba apima investuotojo, kuris tampa verslo bendrasavininkiu, pritraukimą. Jis atlieka vienkartinį įnašą į statutinį fondą su galimomis tolimesnėmis investicijomis. Kartais investavimas susijęs su viena iš sričių.

Obligacijos

Obligacijos yra paskolos su palūkanomis. Ją investuotojui sumoka verslininkas.

Galimi šie variantai:

1. Kuponas. Paskola grąžinama 2 kartus per 12 mėnesių. Sąlygos gali būti skirtingos, pavyzdžiui, 3-4 kartus. Tai parašyta obligacijomis. Atitinkamai suskirstoma palūkanų norma (metinė).
2. Nuolaida. Šiuo atveju palūkanų norma yra kintama.

Įvairios obligacijos, priklausomai nuo išleidimo laiko:

• trumpalaikis - 1-2 metai;
• vidutinės trukmės - 5-7 metai;
• ilgalaikis – nuo ​​7 metų.

Overdraftas

Overdraftas – tai banko skolinimas atidarant kredito sąskaitą, susietą su pagrindine verslininko sąskaita. Didžiausia šios rūšies paskolos suma – 50% vidutinės įmonės lėšų apyvartos per mėnesį. Paskola garantuoja įmokų teikimą bet kokiems įmonės poreikiams, jei konkrečiu momentu neužtenka asmeninių įmonės lėšų. Verslininkui negrąžinus skolos per sutartą terminą, bankas ima mokestį už pagrindinės sąskaitos tvarkymą ir atskleidžia paskolos palūkanas. Toks grąžinimas vyksta sinchronizuojant su pagrindine sąskaita ir atliekant automatinius pinigų pervedimus.

Finansavimas- būdas aprūpinti verslumą grynaisiais. Vidiniai finansavimo šaltiniai – grynųjų pinigų įplaukų šaltiniai, kurie formuojami verslo veiklos rezultatų sąskaita. Tai gali būti įmonės steigėjų investicijos į įstatinį kapitalą; grynieji pinigai, gauti pardavus įmonės akcijas, pardavus įmonės turtą, gavus nuomos mokestį už turto nuomą, pajamos iš produkcijos pardavimo.

1) Pelnas (bruto)- skirtumas tarp jo pajamų ir sąnaudų arba gamybos kaštų, t.y. viso gauto pelno prieš visus atskaitymus ir atskaitymus. Grynosios pajamos (likutinis pelnas) – tai skirtumas tarp pardavimo pajamų sumos ir visų įmonės išlaidų.

2) Nusidėvėjimas- ilgalaikio turto nusidėvėjimas, skaičiuojamas pinigine išraiška jų taikymo, gamybos panaudojimo procese. Ilgalaikio turto nusidėvėjimo kompensavimo priemonė yra nusidėvėjimo atskaitymai pinigais, skiriamais remontui ar statybai arba naujo ilgalaikio turto gamybai. Nusidėvėjimo suma įtraukiama į gaminių gamybos kaštus (kaštus) ir taip patenka į kainą.

Išoriniai finansavimo šaltiniai

1) skolos finansavimas – skolintas kapitalas (trumpalaikės paskolos ir paskolos; ilgalaikės paskolos).

- Paskolinis kapitalas yra savarankiška ekonominio kapitalo dalis, kuri verslo veiklos srityje funkcionuoja grynųjų pinigų pavidalu.

- Hipotekos paskola - būsto paskola. Ši paskola yra labiausiai paplitusi paskolos su užstatu forma. Jo esmė ta, kad firma, gavusi skolos lėšas, garantuoja kreditoriui, kad skola grąžins, atsižvelgdama į palūkanas.

– Prekybos kreditas yra komercinė paskola, o tai reiškia, kad verslininkas perka prekę atidėdamas jos mokėjimą.

– Akcijos yra įprasta pinigų pritraukimo forma. Išleisdama ir parduodama akcijas, verslininkė iš pirkėjo gauna skolos paskolą, dėl kurios akcininkas įgyja teisę į įmonės turtą, taip pat gauti dividendus. Dividendai šiuo atveju yra palūkanos už paskolą, kurios pateikiamos už akcijas sumokėtų pinigų pavidalu.

2) Individualios įmonės pertvarkymas į bendriją.

3) Ūkinės bendrijos pertvarkymas į uždarąją akcinę bendrovę.

4) Įvairių fondų lėšų panaudojimas smulkaus verslo rėmimui.

5) Neatlygintinas finansavimas – tai lėšų atstovavimas neatlygintinų labdaros aukų, pagalbos, subsidijų forma.

Akcijų pardavimas taip pat yra būdas pritraukti finansavimą iš išorės, be to, tai yra labai svarbus finansavimo šaltinis, nes įmonė gali turėti šimtus ar tūkstančius akcininkų.

Valstybės biudžeto finansavimas:

– Valstybė viešojo sektoriaus įmonėms skiria lėšas tiesioginių kapitalo investicijų forma. Viešojo sektoriaus įmonės priklauso valstybei. Tai reiškia, kad iš jų veiklos gaunamas pelnas priklauso ir valstybei.

– Valstybė savo lėšomis įmonėms gali skirti ir subsidijų forma. Tai dalinis įmonių veiklos finansavimas. Subsidijos gali būti teikiamos tiek valstybinėms, tiek privačioms įmonėms. Pagrindinis skirtumas tarp valstybės finansavimo ir banko paskolos yra tas, kad įmonė lėšas iš valstybės gauna nemokamai ir neatšaukiamai.

- Valstybinis užsakymas: valstybė įsako įmonei pagaminti tam tikrą produktą ir pasiskelbia jos pirkėja. Valstybė čia nefinansuoja išlaidų, o iš anksto suteikia įmonei pajamas iš prekių pardavimo.

Kur galiu gauti finansavimo šaltinį verslui ar individualiems projektams? Straipsnyje bus svarstomos visos parinktys: tiek lengvos, tiek sudėtingos. Taip pat bus atkreiptas dėmesys ir į populiarius pinigų gavimo būdus, ir į gana mažai žinomus ar sudėtingus.

Bendra informacija

Verslo finansavimas – tai galimybė skirti lėšų, už kurias bus vykdomi įmonės ar įmonės vidiniai procesai. Paprastai pinigų šaltiniai, atsižvelgiant į jų atsiradimo vietą, gali būti suskirstyti į dvi grupes:

1. Vidinis.
2. Išorinis.

Pirmieji apima grynąjį pelną, nusidėvėjimą, mokėtinas sumas, stabilius įsipareigojimus, rezervus būsimoms išlaidoms ir mokėjimams, taip pat atidėtas pajamas. Antrasis apima įstatinį kapitalą, valstybės, piliečių, finansinių ir kredito organizacijų, steigėjų ir dalyvių lėšas.

Kada, kur ir kas naudojamas?

Vidinis verslo finansavimas apima tų išteklių, kurie susidaro vykdant komercinės struktūros ūkinę veiklą, naudojimą. Apskritai tai yra labiau pageidaujamas pasirinkimas. Tuo tarpu išorinis verslo finansavimas apima lėšų gavimą iš išorinio pasaulio. Tradiciškai jas galima suskirstyti į tuos, kurie ateina paskirstymo tvarka ir yra mobilizuojami piniginių priemonių rinkoje. Prieš tęsdami straipsnį, išvardinkime visus verslo finansavimo šaltinius.

Kur galima gauti pinigų?

Formavimo šaltiniai visada yra pagrindas ir grupavimas:

1. Susiformavo savomis priemonėmis.

I. Įstatinis, papildomas ir rezervinis kapitalas.

II. Grynasis ir nepaskirstytasis pelnas.

III. Nusidėvėjimas.

IV. Mokėtinos sąskaitos.

V. Tvarūs įsipareigojimai.

VI. Būsimų laikotarpių pajamos.

VII. Tikslinės pajamos.

VIII. Atsargos būsimiems mokėjimams ir išlaidoms.

IX. Kiti kvitai.

2. Mobilizuotas finansų rinkoje.

I. Kreditas.

II. Dividendai ir palūkanos, gauti už kitų emitentų vertybinių popierių laikymą.

III. Pajamos iš operacijų su tauriaisiais metalais ir užsienio valiutomis.

IV. Palūkanos už anksčiau suteiktų lėšų panaudojimą.

V. Nuosavų vertybinių popierių pardavimas.

3. Gauta paskirstymo tvarka.

I. Finansiniai ištekliai, kurie buvo suformuoti akcijų pagrindu.

II. biudžeto subsidijos.

III. Draudimo įmokos.

IV. Kvitai iš asociacijų, pramonės struktūrų ir valdų.

Ypatumai

Reikėtų pažymėti tokį malonų faktą: finansiniai ištekliai, priešingai nei darbas ir materialiniai, yra išskirtinai keičiami. O dabar apie neigiamą: jiems taip pat būdinga devalvacija ir infliacija. Ir dar vienas dalykas, bet tai labiau asmeninės pozicijos klausimas. Anksčiau buvo suteiktos tik dvi pagrindinės grupės. Kai kurie tyrinėtojai nemini išorinių šaltinių kaip tokių, o kalba apie pritrauktas ir skolintas lėšas, taip pat mišrų (kombinuotą) finansavimą. Šios trys galimybės bus nagrinėjamos atskirai.

Aktualiausia problema, kurios sprendimui realiai pritraukiami pinigai, yra būtinybė plėsti ar atnaujinti pagrindinį gamybinį turtą. Todėl lėšų pritraukimo ir verslo finansavimo specifika bus aptariama atsižvelgiant į šį aspektą.

Vidiniai šaltiniai

Įmonės savarankiškai paskirsto tą pajamų dalį, kuri lieka joms disponuoti atskaičius sąnaudų ir mokesčių sumas. Racionalus lėšų naudojimas apima tolesnės įmonės plėtros planų įgyvendinimą, gerbiant savininkų, investuotojų ir darbuotojų interesus. Tačiau yra viena taisyklė. Kuo daugiau pelno skiriama plėsti ekonominę veiklą, tuo mažiau reikia papildomo finansavimo. Tuo pačiu metu vertė labai priklauso nuo vykdomų operacijų pelningumo ir įmonėje taikomos dividendų politikos.

Šis lėšų pritraukimo būdas turi nuostabių privalumų: nereikia patirti papildomų išlaidų, o savininkas išlaiko įmonės kontrolę. Deja, yra ir trūkumų. Svarbiausias dalykas yra tai, kad neįmanoma taikyti šio metodo. Taigi ilgalaikio turto atveju grimztantis fondas gali būti išeikvotas. O tada tenka ieškoti kitų būdų gauti finansavimą.

Lėšų rinkimas

Šis kelias gana įvairus, turi daug teigiamų ir neigiamų aspektų. Dėl plačių galimybių daugiausia dėmesio sulauks išoriniai šaltiniai. Ieškodami tokio tipo investicijų, turėtumėte žinoti, kad investuotojus domina didelis pelnas, pati įmonė, taip pat ir nuosavybės dalis, kurią jie gaus.

Kuo daugiau pinigų bus investuota, tuo mažesnė kontrolė liks pirminiams įmonės savininkams. Dėl išpirkimo už rinkos kainą arba tam tikrą koeficientą, priklausantį nuo įmonės pajamų, galima susitarti atskirai. Ir jūs turite suprasti, kad tai labiau tinka bent jau vidutinėms ir didesnėms įmonėms. Galima ką nors pasakyti apie smulkaus verslo finansavimą, tačiau tai labiau išimtis nei įprasta praktika. Na, o šiuo atveju belieka susikoncentruoti į skolintas lėšas. Verslui labiausiai tinka lizingas ir kreditas. Daugelis žmonių juos lygina ir sako, kad jie tiesiogine prasme identiški, bet taip nėra. Pažiūrėkime kodėl.

Kreditai

Tai yra žinomiausi pagrindiniai verslo finansavimo šaltiniai. Paskola reiškia paskolą grynaisiais (rečiau prekinėmis) forma, kuri suteikiama grąžinimo pagrindu. Jame numatyta mokėti palūkanas už naudojimąsi juo. Paskolos privalumas yra tas, kad lėšų gavimui ir naudojimui, kaip taisyklė, nėra taikomos specialios sąlygos. O jei išduoda bankas, kuriame aptarnaujama įmonė, ji išduodama gana greitai ir nedelsdama.

Tačiau yra tam tikrų trūkumų. Taigi išleidimo terminas retai viršija trejus metus. Todėl įmonėms, kurios orientuojasi į ilgalaikį pelną, tai yra nepakeliama. Taip pat trūkumas – reikalavimas pateikti užstatą, kuris prilygsta išduodamai sumai. Nors retai, gali būti pateiktos tam tikros specialios sąlygos, pavyzdžiui, atsidaryti einamąją sąskaitą banke, kuris siūlo paskolą. Ir tai ne visada gali būti naudinga įmonei. Taip pat dėl ​​standartinės nusidėvėjimo schemos naudojimosi paskola įmonė visą laiką bus priversta mokėti nekilnojamojo turto mokestį.

Lizingas

Baigiame svarstyti smulkaus verslo finansavimo šaltinius ir orientuosimės į ne itin populiarų ir gerai žinomą įrankį, kuris vis dėlto yra labai vertas, jei suprantate jo esmę.

Taigi lizingas yra ypatinga kompleksinė verslo veiklos forma, leidžianti vienai pusei efektyviai atnaujinti naudojamą ilgalaikį turtą, o kitai – praplėsti savo atstovavimo ribas. Ir tai vyksta abi puses tenkinančiomis sąlygomis. Jei mes kalbame apie verslo finansavimo programas iš išorinių šaltinių, tai gali būti vadinamas geriausiu pasirinkimu.

Kokie yra lizingo privalumai? Visų pirma, pradinio įnašo nebuvimas ir reikalavimas nedelsiant pradėti mokėti. Tuo tarpu paskolos atveju turite sumokėti nuo 15% iki 60% pradinio įnašo. Dėl šios priežasties įmonė, neturinti didelių finansinių išteklių, gali pradėti įgyvendinti didelį projektą. Be to, pasinaudoti šia priemone yra daug lengviau nei įrodyti, kad galite sau leisti paskolą. Būtent verslo projektų finansavimas jų pradžios stadijoje leidžia rinktis lizingo naudai. Be to, susitarimas yra lankstesnis. Juk tokiu atveju įmonė savarankiškai skaičiuoja, kiek turės pajamų, pagal kokią schemą dirbs. Galima susitarti, kad skola bus grąžinta iš lėšų, kurios atsiras pardavus produkciją. O sumokėjus visą sumą turtas tampa įmonės nuosavybe.

Socialiniai mokslai. Visas pasirengimo vieningam valstybiniam egzaminui kursas Shemakhanova Irina Albertovna

2.7. Pagrindiniai verslo finansavimo šaltiniai

Finansavimas - būdas aprūpinti verslumą grynaisiais. Vidaus finansavimo šaltiniai- grynųjų pinigų įplaukų šaltiniai, kurie formuojami verslo veiklos rezultatų sąskaita. Tai gali būti įmonės steigėjų investicijos į įstatinį kapitalą; grynieji pinigai, gauti pardavus įmonės akcijas, pardavus įmonės turtą, gavus nuomos mokestį už turto nuomą, pajamos iš produkcijos pardavimo.

1) Pelnas (bruto) - skirtumas tarp jo pajamų ir sąnaudų arba gamybos kaštų, t.y. viso gauto pelno prieš visus atskaitymus ir atskaitymus. Grynosios pajamos (likutinės pajamos) yra skirtumas tarp pardavimo pajamų sumos ir visų įmonės išlaidų.

2) Nusidėvėjimas - ilgalaikio turto nusidėvėjimas, skaičiuojamas pinigine išraiška jų taikymo, gamybos panaudojimo procese. Ilgalaikio turto nusidėvėjimo kompensavimo priemonė yra nusidėvėjimo atskaitymai pinigais, skiriamais remontui ar statybai arba naujo ilgalaikio turto gamybai. Nusidėvėjimo suma įtraukiama į gaminių gamybos kaštus (kaštus) ir taip patenka į kainą.

Išoriniai finansavimo šaltiniai

1) skolos finansavimas – skolintas kapitalas (trumpalaikės paskolos ir paskolos; ilgalaikės paskolos).

– Paskolos kapitalas yra savarankiška ekonominio kapitalo dalis, kuri verslo veiklos srityje funkcionuoja grynųjų pinigų pavidalu.

– hipotekos paskola- hipotekos paskola. Ši paskola yra labiausiai paplitusi paskolos su užstatu forma. Jo esmė ta, kad firma, gavusi skolos lėšas, garantuoja kreditoriui, kad skola grąžins, atsižvelgdama į palūkanas.

– Prekybos kreditas yra komercinė paskola, tai verslininkas perka prekes, atidedamas jos mokėjimą.

– Atsargos yra įprasta lėšų rinkimo forma. Išleisdama ir parduodama akcijas, verslininkė iš pirkėjo gauna skolos paskolą, dėl kurios akcininkas įgyja teisę į įmonės turtą, taip pat gauti dividendus. Dividendai šiuo atveju yra palūkanos už paskolą, kurios pateikiamos už akcijas sumokėtų pinigų pavidalu.

2) Individualios įmonės pertvarkymas į bendriją.

3) Ūkinės bendrijos pertvarkymas į uždarąją akcinę bendrovę.

4) Įvairių fondų lėšų panaudojimas smulkaus verslo rėmimui.

5) Neatlygintinas finansavimas – tai lėšų atstovavimas neatlygintinų labdaros aukų, pagalbos, subsidijų forma.

Akcijų pardavimas- taip pat būdas pritraukti finansų iš išorės, o tai yra labai svarbus finansavimo šaltinis, nes įmonė gali turėti šimtus ar tūkstančius akcininkų.

Valstybės biudžeto finansavimas:

– Valstybė viešojo sektoriaus įmonėms skiria lėšas tiesioginių kapitalo investicijų forma. Viešojo sektoriaus įmonės priklauso valstybei. Tai reiškia, kad iš jų veiklos gaunamas pelnas priklauso ir valstybei.

– Valstybė savo lėšomis įmonėms gali aprūpinti ir tokia forma subsidijos. Tai dalinis įmonių veiklos finansavimas. Subsidijos gali būti teikiamos tiek valstybinėms, tiek privačioms įmonėms. Pagrindinis skirtumas tarp valstybės finansavimo ir banko paskolos yra tas, kad įmonė lėšas iš valstybės gauna nemokamai ir neatšaukiamai.

- Valstybinis užsakymas: valstybė įsako įmonei pagaminti tam tikrą produktą ir pasiskelbia jos pirkėja. Valstybė čia nefinansuoja išlaidų, o iš anksto suteikia įmonei pajamas iš prekių pardavimo.

Šis tekstas yra įžanginė dalis. Iš knygos Visi Rusijos Kaukazo karai. Išsamiausia enciklopedija autorius Runovas Valentinas Aleksandrovičius

Iš XX amžiaus knygos „Išradimų enciklopedija“. autorius Rylevas Jurijus Iosifovičius

Pagrindiniai šaltiniai, naudojami Aviacija: Enciklopedija / Ch. red. G.P. Sviščiovas. - M.: Didžioji rusų enciklopedija, 1994. Bernatosyanas S.G. Gamtos ir žmogaus veiklos įrašai. - Mn.: Askar, 1994. Biografinis gamtos mokslų ir technikos žodynas: 2 tomais / Atsakingas. red.

Iš knygos rusų doktrina autorius Kalašnikovas Maksimas

4. Švietimo, mokslo ir technologijų strateginių programų finansavimo šaltiniai

autorius Bašilovas Borisas Jevgenievičius

2 skyrius. Finansavimo poreikiai ir šaltiniai

Iš knygos Verslo organizavimas ir vykdymas prekybos ir paslaugų srityje autorius Bašilovas Borisas Jevgenievičius

2.2. Finansavimo šaltiniai… Finansavimo šaltiniai gali būti nuosavi ir skolintis (pasiskolintas) Kaip nuosavais finansavimo šaltiniais, kaip matyti iš aukščiau pateikto pavyzdžio, bus nuosavas kapitalas (steigėjų įnašai). Tuo pačiu

Iš knygos Nekilnojamojo turto ekonomika autorius Burkhanova Natalija

8. Nekilnojamojo turto finansavimo proceso dalyviai Nekilnojamojo turto finansavimo proceso dalyviai yra vietos ir federalinės valdžios institucijos bei vyriausybės, finansų institucijos, investuotojai ir kt.

Iš Oscaro Wilde'o. Aforizmai autorius Wilde'as Oscaras

Pagrindiniai šaltiniai Parandovskis Ya. Žodžio alchemija; Petrarka; Žodžių karalius. - M., 1990. Wilde O. Aforizmai ir paradoksai. - N. Novgorod, 1999. Wilde O. Mėgstamiausi. - M., 1989. Wilde O. Rinktiniai kūriniai 2 tomais - M., 1960.-T.1-2 Wilde O. Rinktiniai 2 tomai - M., 1993.-T. 2. Vaildas O.

Iš George'o Bernardo Shaw knygos. Aforizmai pateikė Shaw Bernard

PAGRINDINIAI ŠALTINIAI JB Shaw autobiografiniai užrašai; Straipsniai; Laiškai. - M., 1989. Rodyti J.B.Mintys ir fragmentai. - M., 1931. Laida J.B. Apie dramą ir teatrą. - M., 1963. Laida J.B.Apie muziką ir muzikantus. - M., 1965. Shaw J. B. Laiškai. - M., 1971. Laida J. B. Pilnas. kol. vaidina 6 tomus - L., 1978 - 1980. - V.1 -

Iš knygos Didžioji aforizmų knyga autorius

Pagrindiniai šaltiniai 1. Rusų kalba Allen. Sprendimai // Užsienio literatūra. - M., 1988. - Nr 11. Amiel A. Iš dienoraščio. - Sankt Peterburgas, 1901. Aforizmai: Pagal užsienio šaltinius. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Lotynų kalbos sparnuotų žodžių žodynas. - M., 1988. Babkin A. M., Šendecovas V. V. Žodynas

Iš knygos „Gyvenimo vadovas: nerašyti įstatymai, netikėti patarimai, geros frazės, sukurtos JAV autorius Dušenko Konstantinas Vasiljevičius

Pagrindiniai šaltiniai XXI amžiaus citatų žodynas. - Niujorkas, 1993. Blochas A. Merfio dėsnis 2000. - Niujorkas, 1999. Blochas A. Merfio dėsnis ir kitos priežastys, kodėl viskas vyksta blogai. - Los Andželas, 1980. Boone L. E. Cituojamas verslas. - Niujorkas, 1999. Puikus A. Įvertink mane dabar ir venk skubėjimo. – Santa Barbara, 1981. Byrne R. 1911 geriausių dalykų, kuriuos kada nors pasakė. – Niujorkas, 1988. Cohen J. M. ir M. J. The Penguin Dictionary of Twentieth-Century

Iš knygos Žymių vyrų mintys, aforizmai ir pokštai autorius Dušenko Konstantinas Vasiljevičius

PAGRINDINIAI ŠALTINIAI 1. Rusų kalba, Peter Abelard. Mano nelaimių istorija. - M., 1994. Aforizmai: Pagal užsienio šaltinius. - M., 1985. Balzakas O. Santuokos fiziologija. - M., 1995. Bogoslovsky N. Užrašai ant kepurės kraštelio ir dar kažkas. - M., 1997. Borokhovas E. Aforizmų enciklopedija. - M.,

Iš knygos iškilių moterų mintys, aforizmai ir pokštai autorius Dušenko Konstantinas Vasiljevičius

PAGRINDINIAI ŠALTINIAI Abelard P. Mano nelaimių istorija. - M., 1994. Svetlana Aleksievich: Meilės akimirka kaip tiesos akimirka / Pokalbį vedė Y. Juferova // Asmuo. - M., 2000. - Nr.4. Irina Alferova: „Naujajam laikui reikia naujo moteriško žvilgsnio“ / Pokalbį vedė S. Yagodovskaja. // Tavo laisvalaikis. - M., 1999 m.

Iš knygos Mintys ir aforizmai autorius Heinrichas Heinrichas

Pagrindiniai šaltiniai Heine G. Sobr. op. 10 t. - M., 1956 - 1959. Heine G. Sobr. op. 6 t. - M., 1980-1983 m. Heine G. Rinktinės mintys. - SPb., 1884. Heine amžininkų atsiminimuose. - M., 1988. Gijdeu S. Heinrich Heine. - M., 1964. Tynyanov Y. Tyutchev and Heine // Tynyanov Y. Poetika. Istorija

Iš knygos Enterprise Planning: Cheat Sheet autorius autorius nežinomas

58. PAGRINDINĖS VERSLO PLĖTROS PLANAVIMO PROGRAMŲ RŪŠYS Kai kuriais atvejais, kai reikalingas ne visavertis verslo planas, o tik galimybių studija, galimybių studijai apskaičiuoti ir rašyti galima naudoti ROFER Business Plan M produktą ar panašias programas. . Sistemos, skirtos

Iš knygos Didžioji išminties knyga autorius Dušenko Konstantinas Vasiljevičius

Pagrindiniai šaltiniai 1. Rusų kalba Allen. Sprendimai // Užsienio literatūra. - M., 1988. - Nr 11. Amiel A. Iš dienoraščio. - Sankt Peterburgas, 1901. Aforizmai: Pagal užsienio šaltinius. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Lotynų kalbos sparnuotų žodžių žodynas. - M., 1988. Babkin A. M., Šendecovas V. V.

Iš knygos Mintys, aforizmai, citatos. Verslas, karjera, vadyba autorius Dušenko Konstantinas Vasiljevičius

Pagrindiniai šaltiniai 1. Rusų kalbaAforizmai: Pagal užsienio šaltinius. - M., 1985. Bayton A. ir kiti 25 pagrindinės ekonomikos knygos: analizė ir komentarai. - Čeliabinskas, 1999. Verslas ir vadovas. - M., 1992. Alus A. "Šėtono žodynas" ir pasakojimai. - M., 1966. Boyett J. G., Boyett J. T.