Ievads

apgrozāmie līdzekļi ekonomiskie finanšu

Rakstīšanas mērķis kursa darbs ir apsvērt stāvokļa un apgrozījuma analīzi apgrozāmie līdzekļi uzņēmumi, izmantojot OJSC "Reemstma - Kirgizstāna" piemēru.

Darba mērķi ir:

· Apgrozāmo līdzekļu būtības apsvēršana saimnieciskā darbība uzņēmumiem;

· Veikt organizācijas analīzi, izmantojot OJSC “Reemstma - Kirgizstāna” piemēru;

· Noskaidrot veidus, kā uzlabot apgrozāmo līdzekļu izlietojumu un finansēšanu.

Kursa darbs sastāv no ievada, 3 nodaļām, noslēguma un literatūras saraksta.

Pirmajā nodaļā tiks sniegta plaša pētāmās parādības koncepcija. Apgrozāmais kapitāls (apgrozāmais kapitāls) ir kapitāls, ko organizācija iegulda apgrozāmajos līdzekļos, lai nodrošinātu kārtējo darbību un piedalītos uzņēmējdarbībā viena ražošanas cikla vai gada laikā.

Otrajā nodaļā pamatīgs un dziļa skenēšana apgrozāmie līdzekļi, izmantojot OJSC "Reemstma - Kirgizstāna" piemēru. Tiks ņemti vērā OJSC “Reemstma - Kirgizstāna” organizatoriskie un ekonomiskie raksturlielumi, dati tiks atspoguļoti tabulās, kā arī OJSC “Reemstma - Kirgizstāna” apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma aprēķini.

Trešajā un pēdējā nodaļā izvirzīju uzdevumu noskaidrot veidus, kā uzlabot apgrozāmo līdzekļu izlietojumu un finansēšanu.

Apgrozāmo līdzekļu loma un nozīme uzņēmuma saimnieciskajā darbībā

Apgrozāmo līdzekļu būtība, veidi, klasifikācija un loma uzņēmuma finanšu resursu nodrošināšanā

Apgrozāmais kapitāls(apgrozāmais kapitāls) ir kapitāls, ko organizācija iegulda apgrozāmajos līdzekļos, lai nodrošinātu kārtējo darbību un dalību uzņēmējdarbībā viena ražošanas cikla vai gada laikā.

Jebkura uzņēmējdarbības vienība par veiksmīgs darbs nepieciešamas izejvielu, materiālu, degvielas, iepirkto pusfabrikātu, komponentu, konteineru, rezerves daļu rezerves, kas atbilstu tās ražošanas programmai. Katra organizācija darbības procesā veido arī gatavās produkcijas krājumus. Pārdodot gatavo produkciju saskaņā ar dažādiem līguma nosacījumiem, organizācija daļu līdzekļu novirza debitoru parādos. Lai savlaicīgi veiktu norēķinus ar kreditoriem, organizācijas norēķinu un citos bankas un naudas kontos ir jābūt noteiktam naudas līdzekļu apjomam. Tas viss nosaka nepieciešamību daļu organizācijas kapitāla ieguldīt apgrozāmajos līdzekļos (apgrozāmos līdzekļos).

Apgrozāmo kapitālu organizācija novirza, lai apkalpotu pašreizējo saimniecisko darbību, un vienlaikus tas tiek iesaistīts produktu ražošanas un pārdošanas procesā. Avansa mērķis ir izveidot nepieciešamās materiālās rezerves, nepabeigtās produkcijas sadaļas, gatavo produkciju un nosacījumus tās realizācijai.

Apgrozāmo līdzekļu galvenais mērķis ir nodrošināt produktu ražošanas un aprites procesu nepārtrauktību un ritmu.

Apgrozāmo līdzekļu ekonomiskajai būtībai ir divējāds saturs. No vienas puses, ir daļa no avansa kapitāla un atspoguļo summu finanšu avoti veidojot organizācijas apgrozāmo kapitālu, tie tiek atspoguļoti bilances pasīvu daļā un nodrošina organizācijas finansiālās un saimnieciskās darbības nepārtrauktību, kas ieguldīta tās apgrozāmajos (vai apgrozāmajos) aktīvos: materiālos- ražošanas rezerves, debitoru parādi, īstermiņa finanšu ieguldījumi. Brīvie līdzekļi.

Organizācijas apgrozāmajam kapitālam ir šādas īpašības:

1. netiek tērēti saimnieciskās darbības laikā, bet tiek avansēti, pirms ienākumu saņemšanas, in Dažādi organizācijas kārtējie izdevumi;

2. pastāvīgi jāatjauno ekonomiskajā apritē kā likvīdākie resursi, kas nepieciešami atjaunošanas nepārtrauktības nodrošināšanai ražošanas process;

3. Apgrozāmo līdzekļu absolūtā nepieciešamība ir atkarīga no ražošanas apjoma, pieņemtās piegādes un realizācijas sistēmas, tāpēc ir jāregulē.

Ja trūkst apgrozāmo līdzekļu vai neefektīva izmantošana, to apgrozījums palēninās, pasliktinās organizācijas finansiālais stāvoklis, kas tieši ietekmē tās maksātspēju, līdz ar to arī finansiālo stabilitāti, un nereti noved pie finansiālas maksātnespējas.

Apgrozāmo kapitālu var sadalīt pēc šādiem galvenajiem raksturlielumiem:

Pēc apgrozāmo līdzekļu veida var iedalīt:

apgrozāmie ražošanas līdzekļi. Tajos ietilpst izejvielas, pamatmateriāli un pusfabrikāti, palīgmateriāli, degviela, konteineri, rezerves daļas u.c., kā arī nepabeigtie un nākamo periodu izdevumi;

apgrozāmie līdzekļi... Tie ir uzņēmuma līdzekļi, kas ieguldīti gatavās produkcijas krājumos, nosūtītās, bet neapmaksātās preces (debitoru parādi), kā arī nauda skaidrā naudā un kontos

Atkarībā no likviditātes pakāpes ir:

absolūti likvīdi aktīvi. Tie ietver apgrozāmos līdzekļus, kuriem nav nepieciešama pārdošana un pārstāvniecība gatavie izstrādājumi maksājums: skaidrā naudā;

augsti likvīdi aktīvi. Tie raksturo aktīvu grupu, ko var ātri pārvērst naudā (parasti mēneša laikā), bez būtiskiem to tirgus vērtības zaudējumiem: īstermiņa finanšu ieguldījumi, īstermiņa debitoru parādi;

vidēji likvīdi aktīvi.Šis veids ietver apgrozāmos līdzekļus, kurus var pārvērst naudā, būtiski nezaudējot to pašreizējo tirgus vērtību viena līdz sešu mēnešu laikā: debitoru parādi (izņemot īstermiņa), gatavās produkcijas krājumus;

vāji aktīvi. Tajos ietilpst uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi, kurus var pārvērst naudā, nezaudējot to pašreizējo tirgus vērtību tikai pēc ievērojama laika perioda (no sešiem mēnešiem vai ilgāk): izejvielu un pusfabrikātu krājumi, nepabeigtā ražošana. ;

nelikvīdi aktīvi. Aktīvi, kurus atsevišķi nevar pārvērst naudā. Tos var realizēt tikai kā daļu no īpašuma kompleksa: sliktie debitoru parādi, atliktie izdevumi.

Pēc veidošanās finanšu avotu būtības:

bruto apgrozāmie līdzekļi. Raksturojiet apgrozāmo līdzekļu kopējo apjomu, kas veidojas no pašu kapitāla un aizņemtā kapitāla;

neto apgrozāmie līdzekļi. Tie ir apgrozāmie līdzekļi, kas veidojas no pašu un ilgtermiņa aizņemtā kapitāla. Aprēķina kā starpību starp apgrozāmajiem līdzekļiem un īstermiņa saistībām:

NOA = OA - KFO;

NOA - neto apgrozāmie līdzekļi;

OA - apgrozāmie līdzekļi;

KFO - īstermiņa īstermiņa finanšu saistības.

pašu apgrozāmie līdzekļi. Tie raksturo to apgrozāmo līdzekļu daļu, kas veidojas no pamatkapitāla. Lai aprēķinātu, no neto apgrozāmo līdzekļu summas ir jāatņem ilgtermiņa aizņemtais kapitāls apgrozāmo līdzekļu veidošanai:

SOA = NOA - DZK;

SOA = OA - DZK - KFO;

SOA - uzņēmuma paša apgrozāmo līdzekļu apjoms;

Meitas un aizņēmuma kapitāls - ilgtermiņa aizņemtais kapitāls.

Ja uzņēmums apgrozāmo līdzekļu finansēšanai neizmanto ilgtermiņa aizņemto kapitālu, tad pašu un neto apgrozāmo līdzekļu summas ir vienādas.

Pēc dalības darbības procesā rakstura:

apgrozāmie līdzekļi, kas apkalpo ražošanas ciklu: izejvielas, materiāli, nepabeigtie darbi, gatavie izstrādājumi;

apgrozāmie līdzekļi, kas apkalpo finanšu ciklu: nauda, debitoru parādi.

Pēc apgrozāmo līdzekļu darbības perioda

pastāvīgi apgrozāmie līdzekļi. Pārstāv nemainīgu apgrozāmo līdzekļu daļu, kas nav atkarīga no sezonālām un citām svārstībām operatīvās darbības, t.i. ir apgrozāmo līdzekļu nesamazināmais minimums darbības cikla uzturēšanai;

mainīgie apgrozāmie līdzekļi. Tā ir mainīga apgrozāmo līdzekļu daļa, kas saistīta ar produkcijas ražošanas un realizācijas pieaugumu, nepieciešamību veidot rezerves sezonas uzglabāšanai, ilgtermiņa piegādi un paredzēto izmantošanu.

Finanšu vadības praksē viņi izmanto dažādas klasifikācijas apgrozāmais kapitāls:

1. pēc veidošanās finanšu avotu būtības - bruto, neto un pašu apgrozāmie līdzekļi;

2. pēc vadāmības pakāpes - standartizēts un nestandartizēts;

3. pēc funkcionālā mērķa - apgrozībā esošie ražošanas līdzekļi un apgrozības līdzekļi;

4. atkarībā no likviditātes pakāpes - lēni pārdoti (izejvielu, materiālu, gatavās produkcijas krājumi), ātri pārdoti (debitoru parādi, līdzekļi noguldījumos) un likvīdākie (nauda un īstermiņa vērtspapīri).

Pēc finanšu avotu būtības tiek izdalīti bruto apgrozāmie līdzekļi jeb apgrozāmie līdzekļi kopumā, kas nosaka to kopējo vērtību un veidojas no pašu kapitāla un aizņemtā kapitāla. Tie tiek atspoguļoti organizācijas bilancē kā tās aktīvu 2. un 3. sadaļas rezultātu summa.

Neto apgrozāmie līdzekļi (tīrais apgrozāmais kapitāls) atspoguļo apgrozāmo līdzekļu (apgrozāmo līdzekļu) un īstermiņa saistību (kreditoru parādi) starpību un parāda. Cik lielā mērā apgrozāmie līdzekļi tiek segti no ilgtermiņa avotiem? Tie veidojas no pašu un ilgtermiņa aizņemtā kapitāla.

Apgrozāmo līdzekļu sadalījums savā un aizņemtajā raksturo apgrozāmo līdzekļu izcelsmes avotus un organizācijas nodrošināšanas formas pagaidu lietošanai.

Pašu apgrozāmie līdzekļi tiek veidoti uz organizācijas pašu kapitāla rēķina: pamatkapitāls un rezerves kapitāls, peļņa u.c. Pašu apgrozāmā kapitāla apmēru nosaka kā starpību starp bilances pasīvu daļas 1 sadaļas rezultātiem un 1. bilances aktīvu puses sadaļu. Pastāvīgi tiek izmantoti pašu līdzekļi. Organizācijas nepieciešamība pēc sava apgrozāmā kapitāla ir plānošanas objekts un atspoguļojas finanšu plānā.

Aizņemtais apgrozāmais kapitāls tiek veidots, izmantojot ilgtermiņa un īstermiņa banku aizdevumus, komercaizdevumus un kreditoru parādus. Organizācijas nepieciešamība pēc aizņemtā apgrozāmā kapitāla tiek atspoguļota biznesa plānā, sastādot finanšu stratēģiju. Apgrozāmo līdzekļu sadalīšana pašu un aizņemtajos līdzekļos raksturo organizācijas finansiālo stabilitāti.

Apgrozāmo līdzekļu iedalīšana normalizētajā un nestandartizētajā ir nepieciešama, lai noteiktu organizācijas minimālo pastāvīgo apgrozāmā kapitāla nepieciešamību.

Standartizētais apgrozāmais kapitāls ietver visus apgrozībā esošos ražošanas līdzekļus un daļu apgrozībā esošo līdzekļu gatavās produkcijas veidā noliktavā.

Nestandartizētos aktīvos ietilpst apgrozāmie līdzekļi, kas tiek ieguldīti klientiem nosūtītajos produktos, naudas līdzekļi norēķinos un skaidra nauda.

Pēdējais apgrozības fondu elements nav pakļauts normēšanai, jo atspoguļo pagaidu līdzekļu atlikumus, kas jāizmanto saskaņā ar paredzētajam mērķim: budžetā neiekļautie maksājumi, patēriņa un uzkrājumu fondu atlikumi, atskaitījumi sociālajām vajadzībām.

Atbilstoši to funkcionālajam mērķim organizācijas apgrozāmie līdzekļi tiek sadalīti apgrozāmajos ražošanas aktīvos un apgrozības fondos.

Darbojošie ražošanas līdzekļi kalpo ražošanas sfērai un tiek iemiesoti ražošanas krājumos (galvenokārt kā darba priekšmeti - izejvielas, pamatmateriāli un palīgmateriāli, degviela, kā arī daži instrumenti - rezerves daļas kārtējam remontam, inventārs utt.). ).

Papildus šiem elementiem apgrozāmajos ražošanas līdzekļos ietilpst arī tādi nemateriālie elementi kā nākamo periodu izdevumi, kas izmantoti ražošanas rezervju veidošanai un jaunu iekārtu uzstādīšanai.

Viena ražošanas cikla laikā tie pilnībā nodod savu vērtību jaunizveidotajam produktam, vienlaikus mainot sākotnējo formu.

Vēl viens organizācijas apgrozāmā kapitāla elements ir apgrozāmie līdzekļi.

Tie nav tieši iesaistīti ražošanas procesā. To mērķis ir nodrošināt resursus reprodukcijas procesam, uzturēt līdzekļu apriti un panākt ražošanas un aprites procesu vienotību.

Aprites fondi sastāv no gatavās produkcijas, kas paredzēta kasē, banku kontos un tranzītā esošo līdzekļu pārdošanai (naudas pārskaitījumi), naudas līdzekļi norēķinos (pircējiem nosūtītās gatavās produkcijas izmaksas).

Apgrozāmo ražošanas līdzekļu un apgrozības līdzekļu apvienošana vienā kategorijā - apgrozāmais kapitāls - ir saistīts ar faktu, ka:

· reproducēšanas process ir produktu ražošanas un pārdošanas procesu vienotība. Apgrozāmo līdzekļu elementi nepārtraukti pārvietojas no ražošanas sfēras uz aprites sfēru, atkal atgriežas ražošanā utt.;

· apgrozāmā kapitāla elementiem un apgrozības fondiem ir vienāds kustības raksturs, kas veido nepārtrauktu procesu.

Līdzekļu kustību, kas tiek uztverta kā nemitīgs atkārtošanās un atjaunošanas process, sauc par līdzekļu apgrozījumu, bet pašus līdzekļus, kas tajā piedalās, sauc par apgrozāmajiem līdzekļiem.

Apgrozāmo līdzekļu sadalījums pēc likviditātes pakāpes nav absolūts un atkarīgs no konkrētās reālās situācijas katram konkrētajam darbības periodam.

Apgrozāmo līdzekļu loma uzņēmuma finanšu resursu nodrošināšanā.

Apgrozāmo līdzekļu pārvaldības mērķis ir noteikt apgrozāmo līdzekļu apjomu un struktūru, to seguma avotus un

attiecības starp tām ir pietiekamas, lai nodrošinātu uzņēmuma ilgtermiņa ražošanu un efektīvu finansiālo darbību.

Formulētajam mērķim ir stratēģisks raksturs; ne mazāk svarīgi ir saglabāt apgrozāmos līdzekļus tādā apjomā, kas optimizē pašreizējo darbību vadību. No šīm pozīcijām svarīgākā uzņēmuma finansiālā un ekonomiskā īpašība ir tā likviditāte, t.i., spēja “konvertēt aktīvus naudā un nomaksāt maksājumu saistības”. Jebkuram uzņēmumam atbilstošs likviditātes līmenis ir viens no svarīgākās īpašības ekonomiskās aktivitātes stabilitāte. Likviditātes zudums ir saistīts ne tikai ar papildu izmaksām, bet arī ar periodiskiem ražošanas procesa pārtraukumiem.

Nozīmīgākās parādības, kas potenciāli var izraisīt nespēju finansēt, ir šādas:

· Augsts līmenis kreditoru parādi. Kad uzņēmums iegādājas produkciju krājumiem uz kredīta, kreditoru parādi tiek veidoti ar noteiktiem atmaksas termiņiem. Iespējams, ka uzņēmums ir "nopircis" vairāk krājumu, nekā nepieciešams tuvākajā nākotnē vai par paaugstinātu cenu, un tāpēc ar ievērojamu aizdevuma summu un liekiem krājumiem, kas atrodas dīkstāvē, uzņēmumam nebūs pietiekami daudz naudas līdzekļu, lai samaksātu. rēķinus, kas savukārt noved pie saistību neizpildes.

· Neoptimāla kombinācija starp īstermiņa un ilgtermiņa aizņemto līdzekļu avotiem. Neskatoties uz to, ka ilgtermiņa avoti parasti ir dārgāki, dažos gadījumos tie var nodrošināt lielāku kopējo efektivitāti ar mazāku likviditātes pieaugumu. Māksla apvienot dažādus līdzekļu avotus ir salīdzinoši jauna problēma vairumam krievu menedžeru.

· Augsts ilgtermiņa parāda kapitāla īpatsvars. Stabilā ekonomikā šis līdzekļu avots ir salīdzinoši dārgs. Tā salīdzinoši lielais īpatsvars kopējā līdzekļu avotu apjomā prasa arī lielas izmaksas tā uzturēšanai, t.i. noved pie peļņas samazināšanās.

Jebkurš komerciāla organizācija, vadošo ražošanu vai citu komercdarbība, jābūt noteiktam darbības īpašumam vai aktīvajam kapitālam pamatkapitāla un apgrozāmā kapitāla veidā.

Apgrozāmie līdzekļi ir līdzekļi, kas apkalpo saimnieciskās darbības procesu, vienlaikus piedaloties ražošanas procesā un produkcijas realizācijas procesā.

Ilgu laiku Uzņēmuma vadība tērē īstermiņa finanšu problēmu risināšanai, kas saistītas ar apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšanu. Galvenā vieta ir apgrozāmo līdzekļu pietiekamības problēmām, to plānošanas un papildināšanas mehānismam, efektīva lietošana.

Raksturlielumi apgrozāmais kapitāls:

Pilns patēriņš viena ražošanas cikla laikā un pilnīga to vērtības nodošana jaunradītiem produktiem;

Apgrozāmie līdzekļi kā likvīdākie resursi netiek izlietoti vai patērēti, bet tie pastāvīgi tiek atjaunoti ekonomiskajā apritē;

Viena apgrozījuma laikā apgrozībā esošie aktīvi maina savu formu no naudas uz preci un no preces uz monetāru;

Apgrozāmo līdzekļu absolūtā nepieciešamība ir atkarīga no saimnieciskās darbības apjoma un tāpēc ir jāregulē

Uzņēmuma ritms, saskaņotība un augsta veiktspēja lielā mērā ir atkarīga no apgrozāmā kapitāla pieejamības. Krājumu iegādei paredzēto līdzekļu trūkums var izraisīt ražošanas samazināšanos un ražošanas programmas neizpildīšanu. Pārmērīga līdzekļu novirzīšana rezervēs, kas pārsniedz faktisko vajadzību, noved pie resursu noplicināšanas un to neefektīvas izmantošanas.

Apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšanas jēdziens ir saistīts ar uzņēmuma nodrošināšanu ar minimālu naudas līdzekļu apjomu, lai uzturētu pastāvīgu maksātspēju (likviditāti). Tas ietver šādus elementus:

Visu apgrozāmā kapitāla komponentu uzskaite katrā pārskata datumā;

Stāvokļa un iemeslu analīze, kuru dēļ ir izveidojušās negatīvas tendences uzņēmuma nodrošināšanā ar apgrozāmajiem līdzekļiem;

Uzņēmuma ekonomisko pakalpojumu izstrāde un īstenošana un modernās tehnikas apgrozāmā kapitāla vadība;

Pašreizējā stāvokļa uzraudzība būtiski elementi apgrozāmie līdzekļi

Atbilstoši veidošanās avotiem apgrozāmie līdzekļi tiek klasificēti pašu (apmēram 40%), kas veidojas no peļņas atskaitījumiem un aizņemtajā (apmēram 40%). bankas aizņēmums, kreditoru parādi, debitoru parādi un citi aizņemtie līdzekļi).

Pamatojoties uz likviditātes pakāpi, tiek izšķirti lēni, ātri pārdoti un absolūti likvīdi aktīvi.

Lēnām pārdodamie aktīvi ietver: krājumus, ilgtermiņa debitoru parādus.

Ātri realizējamie aktīvi ietver debitoru parādus. Debitoru parādi pēc noteikta laika pārvēršas naudā. Apgrozāmie līdzekļi ietver debitoru parādus, kuru atmaksas termiņš nepārsniedz vienu gadu. Tas iekļauj:

Debitoru parādi no pamatdarbības;

Debitoru parādi finanšu darījumiem;

Avansi darbiniekiem;

Līdzekļi noguldījumos.

Absolūti likvīdos aktīvos ietilpst nauda kasē un bankas kontos. Finansiālā pozīcija uzņēmuma likviditātes un maksātspējas rādītāji ir tieši atkarīgi no tā, cik ātri apgrozāmajos līdzekļos ieguldītie līdzekļi pārvēršas reālā naudā. Tādējādi apgrozāmo līdzekļu novērtēšanas kritērijs un to izmantošanas intensitātes mēru raksturojošais rādītājs ir apgrozījums.

Uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi veic divas funkcijas: ražošanu un norēķinus. Veicot ražošanas funkciju, apgrozāmie līdzekļi, kas novirzīti apgrozībā esošajos ražošanas aktīvos, uztur ražošanas procesa nepārtrauktību un nodod savu vērtību saražotajam produktam. Pēc ražošanas pabeigšanas apgrozāmie līdzekļi nonāk aprites sfērā apgrozības līdzekļu veidā, kur tie veic otru funkciju, kas sastāv no ķēdes pabeigšanas un apgrozāmā kapitāla pārvēršanas no preču formas naudā. Tādējādi uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi atbilstoši to funkcionālajam mērķim tiek sadalīti apgrozībā esošajos ražošanas aktīvos un apgrozības fondos. Apgrozības fondi ietver:

Rūpnieciskie krājumi (izejvielas, galvenie un palīgmateriāli, degviela, iepirktā produkcija un pusfabrikāti, konteineri, rezerves daļas remontam, mazvērtīgas un nolietotas preces atlikušajā vērtībā);

Ražošanas procesā esošie aktīvi (nepabeigtie darbi,

Apgrozāmo līdzekļu īpatnība ir tāda, ka normālos uzņēmējdarbības apstākļos tie netiek tērēti, bet tiek ieskaitīti dažāda veida uzņēmuma kārtējos izdevumos, pēc katra apgrozījuma pabeigšanas atgriežoties sākotnējā vērtībā. Apgrozāmais kapitāls vienmēr ir kustībā, veidojot ķēdi, kuras laikā tas iziet trīs posmus, mainot savu formu.

Pirmajā posmā apgrozāmie līdzekļi (naudas kapitāls) tiek pārvietoti no naudas formas uz preču formu. Tajā pašā laikā tiek iepirkti darba un darbaspēka objekti, tas ir, tiek veidotas ražošanas rezerves.

Otrajā posmā ražošanas krājumi, piedaloties instrumentiem un darbaspēkam, tiek pārveidoti nepabeigtā ražošanā un, ražošanas procesam beidzoties, gatavā produkcijā. Šis posms ir ražošanas krājumu patēriņa process.

Trešajā posmā rūpniecības uzņēmums pārdod gatavo produkciju, un līdzekļi, kas tiek atbrīvoti no preces, atkal izpaužas naudas veidā.

Ķēde tiek uzskatīta par pabeigtu, kad ir pieejami līdzekļi pārdotās preces nonāks uzņēmuma norēķinu kontā un sniegs pievienoto vērtību.

Apgrozāmiem līdzekļiem ir jānodrošina ražošanas procesa nepārtrauktība. Lai to izdarītu, viņiem ir:

Esi progresējis (investēts) krājumos;

Vienlaicīgi atrodieties visos ražošanas cikla posmos.

Ja jebkurā ražošanas un pārdošanas posmā nav apgrozāmo līdzekļu elementa, tas var tikt apturēts.

Ņemot vērā apgrozāmos līdzekļus, mēs tos varam atšķirt kā pozitīvās puses, kā arī individuālas nepilnības.

Pozitīvi punkti:

Monetārajiem aktīviem ir augsta pakāpe likviditāte;

Regulējot naudas plūsmas uzņēmumā atsevišķus apgrozāmo līdzekļu elementus raksturo pāreja no viena veida uz citu;

Kvalitatīva apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšana ļauj paātrināt to apgrozījumu un tādējādi samazināt uzņēmuma vajadzību pēc apgrozāmiem līdzekļiem utt.

Tomēr apgrozāmajiem līdzekļiem ir arī daži trūkumi:

Apgrozāmo līdzekļu apjomu tajā daļā, kas ir skaidrā naudā vai debitoru parādu veidā, ietekmē inflācijas līmenis;

Pārmērīgas krājumu uzskaites izraisa apgrozāmo līdzekļu aprites tempa palēnināšanos, kas savukārt rada papildu nepieciešamību pēc apgrozāmiem līdzekļiem uzņēmumā. Tajā pašā laikā palielinās uzņēmuma izmaksas par lieko krājumu vienību glabāšanu.

Ievads

1.nodaļa. Apgrozāmo līdzekļu loma uzņēmuma pašreizējās darbības nodrošināšanā

1.1. Vispārējā apgrozāmā kapitāla koncepcija. Apgrozāmo līdzekļu loma ražošanas procesā. Uzņēmuma apgrozāmā kapitāla sastāvs un struktūra

1.2 Apgrozāmo līdzekļu efektīvas izmantošanas rādītāji uzņēmumā

2. nodaļa. Aprēķinu un analītiskā daļa

2.1 Attīstības vēsture un organizatoriskā struktūra Sabiedrības ar ierobežotu atbildību "Vjazemskas dzirnavu rūpnīca" vadība

2.2 Sabiedrības ar ierobežotu atbildību “Vjazemskas dzirnavu rūpnīca” tehnisko un ekonomisko rādītāju analīze

2.3. Sabiedrības ar ierobežotu atbildību "Vjazemskas dzirnavu rūpnīca" apgrozāmo līdzekļu izmantošanas efektivitātes novērtējums

2.4. Sabiedrības ar ierobežotu atbildību "Vjazemskas rūpnīcas rūpnīcas" apgrozāmo līdzekļu izmantošanas efektivitātes paaugstināšanas veidi

Secinājums

Literatūra

Ievads

Saimnieciskās vienības finanšu resursiem vienmēr ir divas praktiskā pielietojuma jomas: daļa līdzekļu tiek ieguldīta (ieguldīta) pamatlīdzekļos. dažādiem mērķiem, otra līdzekļu daļa tiek novirzīta apgrozāmajā kapitālā (apgrozāmais kapitāls).

Apgrozāmais kapitāls ir svarīgs, pirmkārt, no uzņēmuma pašreizējās darbības nepārtrauktības un efektivitātes nodrošināšanas viedokļa.

Apgrozāmais kapitāls spēlē nozīmīgu lomu finanšu darbībās, jo finansiālais stāvoklis, organizācijas likviditāte un maksātspēja lielā mērā ir atkarīga no biznesa aktivitātes līmeņa, optimālas apgrozāmo līdzekļu izmantošanas, tā lieluma un struktūras novērtējuma. Sakarā ar to, ka apgrozāmie līdzekļi veido galveno uzņēmuma likvīdo aktīvu daļu, to vērtībai jābūt pietiekamai, lai nodrošinātu ritmisku un vienveidīgu organizācijas darbību un rezultātā peļņas gūšanu. Apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšana ir vērsta uz pašreizējo finanšu resursu vajadzību apmierināšanu likumā noteikto darbību veikšanai.

Apgrozāmo līdzekļu stāvokļa ekonomiskais novērtējums balstās uz rādītāju izmantošanu, kas raksturo to izmantošanas efektivitātes pakāpi un lietderību ražošanas procesā. Apgrozāmo līdzekļu efektīvai izmantošanai ir būtiska nozīme uzņēmuma darbības normalizēšanā un ražošanas rentabilitātes līmeņa paaugstināšanā.

Apgrozāmo līdzekļu finansēšanas politika ir daļa no vispārējās apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšanas politikas, kas sastāv no to veidošanas finanšu avotu (pašu un aizņemtā apgrozāmā kapitāla) apjoma un sastāva optimizācijas no pamatkapitāla efektīvas izmantošanas viedokļa. un pietiekama uzņēmuma finansiālā stabilitāte.

Apgrozāmā kapitāla prasību noteikšana ir neatņemama sastāvdaļa finanšu plānošana. Plānotais apgrozāmo līdzekļu apjoms tiek noteikts, veicot normēšanu, tas ir, nosakot apgrozāmo līdzekļu normu. Apgrozāmo līdzekļu normēšana ir pamats uzņēmuma ekonomisko aktīvu racionālai izmantošanai.

Apgrozāmo līdzekļu izmantošana uzņēmējdarbībā jāveic tādā līmenī, kas samazina laiku un maksimāli palielina apgrozāmo līdzekļu aprites ātrumu un pārveidošanu reālā naudas piedāvājumā turpmākai finansēšanai un jaunu apgrozāmo līdzekļu iegādei. Darba mērķis ir novērtēt uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu veidošanas un izmantošanas efektivitāti.

apgrozāmie līdzekļi

1.nodaļa. Apgrozāmo līdzekļu loma uzņēmuma pašreizējās darbības nodrošināšanā

1.1 Vispārējā apgrozāmā kapitāla koncepcija. Apgrozāmo līdzekļu loma ražošanas procesā. Uzņēmuma apgrozāmā kapitāla sastāvs un struktūra

Apgrozāmais kapitāls (apgrozāmais kapitāls) ir daļa no uzņēmuma kapitāla, kas ieguldīts tā apgrozāmajos (apgrozāmos) līdzekļos, kas ar noteiktu periodiskumu tiek atjaunoti, lai nodrošinātu kārtējo darbību un vismaz reizi gadā vai viena ražošanas cikla laikā apgrozās. Apgrozāmais kapitāls ieņem otro vietu pēc lieluma pēc pamatkapitāla kopējā resursu apjomā, kas nosaka saimnieciskās vienības ekonomiku. Apgrozāmo līdzekļu īpatnība ir tāda, ka tie netiek patērēti, bet ir avansti. Tas nodrošina preču pirkšanas un pārdošanas procesa nepārtrauktību. Atšķirībā no pamatkapitāla, apgrozāmie līdzekļi viena ražošanas cikla laikā pilnībā nodod savu vērtību jaunizveidotajam produktam un pēc katra cikla tiek atlīdzināti naudas veidā un pēc tam natūrā. Daļa apgrozāmo līdzekļu maina savu fizisko formu (izejvielas, materiāli), daļa pazūd bez pēdām kā izlietotā enerģija vai gāze.

1. attēls. Apgrozāmo līdzekļu aprite

1. attēlā parādīta uzņēmuma apgrozāmā kapitāla aprite.

Uzņēmuma nepieciešamība pēc apgrozāmā kapitāla ir atkarīga no daudziem faktoriem:

Ražošanas un pārdošanas apjomi;

Uzņēmuma darbības veids;

Darbības mērogs;

Ražošanas cikla ilgums;

Uzņēmumu kapitāla struktūras;

Uzņēmuma grāmatvedības politika un norēķinu sistēma;

Uzņēmuma saimnieciskās darbības kreditēšanas nosacījumi un prakse;

Loģistikas līmenis;

Patērēto izejvielu veidi un struktūra;

Ražošanas apjomu un uzņēmuma produkcijas realizācijas pieauguma temps.

Uzņēmuma apgrozāmā kapitāla struktūra ir parādīta 2. attēlā.

Standartizētie apgrozāmie līdzekļi Nestandartizētie apgrozāmie līdzekļi

2. attēls. Uzņēmuma apgrozāmā kapitāla struktūra

Apgrozāmais kapitāls plānošanas, uzskaites un novērtēšanas praksē tiek sadalīts pēc šādiem kritērijiem:

Pēc funkcionālās lomas ražošanas procesā: apgrozāmie līdzekļi un apgrozības līdzekļi.

Apgrozāmo ražošanas līdzekļu sastāvā iekļauto apgrozāmo līdzekļu apjomu nosaka ražošanas organizatoriskais un tehniskais līmenis, darbības joma, ražošanas apjoms un saražotās produkcijas ražošanas cikla ilgums. Apgrozāmie līdzekļi ietver ražošanas krājumus (izejvielas, materiāli, degviela), nepabeigtos ražojumus, pusfabrikātus pašu produkciju, Nākotnes izdevumi.

Aprites fondos iekļauto apgrozāmo līdzekļu apjomu nosaka mārketinga pētījumu un produkcijas realizācijas organizācija, produkcijas realizācijas nosacījumi, izplatīšanas sistēma, produkcijas apmaksas veidi.

Lai veiktu nepārtrauktu ražošanas procesu, uzņēmumi veido apgrozāmos līdzekļus. Tie nepieciešami, lai izveidotu krājumus, apmaksātu kārtējos rēķinus nepabeigtā ražošanā līdz ražošanas cikla beigām.

Uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi veic divas funkcijas: ražošanu un norēķinus. Veicot ražošanas funkciju, apgrozāmie līdzekļi uztur ražošanas procesa nepārtrauktību un pārnes savu vērtību uz saražoto preci. Pēc ražošanas pabeigšanas apgrozāmie līdzekļi nonāk aprites sfērā apgrozības līdzekļu veidā, kur tie veic otru funkciju, kas sastāv no ķēdes pabeigšanas un apgrozāmo līdzekļu pārveidošanas no preču formas naudā.

Uzņēmuma ritms, saskaņotība un augsta veiktspēja lielā mērā ir atkarīga no tā nodrošinājuma ar apgrozāmajiem līdzekļiem. Krājumu iegādei paredzēto līdzekļu trūkums var izraisīt ražošanas samazināšanos un ražošanas programmas neizpildīšanu. Pārmērīga līdzekļu novirzīšana rezervēs, kas pārsniedz faktisko vajadzību, noved pie resursu noplicināšanas un to neefektīvas izmantošanas.

Tā kā apgrozāmie līdzekļi ietver gan materiālos, gan naudas resursus, no to organizācijas un efektīvas izmantošanas ir atkarīgs ne tikai materiālās ražošanas process, bet arī uzņēmuma finansiālā stabilitāte.

Lai organizētu un nodrošinātu skaidras naudas norēķinus, apgrozāmos līdzekļus var secīgi izvietot vairākos štatos. Pirmajā posmā tiek iepirkti materiāli ražošanai un tiek veidoti krājumi. Otrajā posmā krājumi tiek pārnesti uz ražošanu, un tiem tiek pievienotas darbaspēka, enerģijas u.c. izmaksas. un veidojas nākamais apgrozāmo līdzekļu elements - nepabeigtā ražošana. Tā kā uzņēmumi ražošanas finansēšanai un piegādei ne vienmēr izmanto tikai savus līdzekļus, pastāv starpposms starp 1 un 2 – kreditori. 3. posmā, papildus ražošanas cikla pabeigšanai, nepabeigtā produkcija tiek pārveidota par gatavo produkciju, kas tiek pārdota patērētājiem. 4. posmā gatavā produkcija tiek konvertēta naudā. No 3 līdz 4 ir arī starpposms - parādnieki - sakarā ar produktu pārdošanu uz kredīta. Tad atkal tiek iepirktas izejvielas un sākas jauns ražošanas cikls.

Praksē ir atsevišķs visu apgrozāmo līdzekļu elementu apgrozījums, kuru apgrozījuma periodi nesakrīt. Pēc elementiem izšķir šādus apgrozāmā kapitāla aprites ciklus:

1) Finanšu cikls - laika periods, kurā uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi piedalās darbības ciklā.
2) Darbības cikls raksturo uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu kopējā apjoma aprites periodu.

Tā kā uzņēmums piegādātāju rēķinus parasti apmaksā ar kavēšanos, finanšu cikls ir mazāks par darbības ciklu vidējā kreditoru parādu apgrozījuma periodam.

Grafiski to var izteikt ar faktu, ka finanšu cikls sākas pēc kreditoru parādu apgrozījuma perioda beigām, taču nav jāsaprot, ka dažos gadījumos finanšu cikls sākas vēlāk nekā ražošanas cikls.

Ražošanas cikla samazināšana palielina apgrozāmā kapitāla apgrozījumu kopumā un tiek veikta ar šādām darbībām:

1) krājumu aprites perioda samazināšana;
2) nepabeigtās produkcijas apgrozījuma perioda samazināšana;
3) gatavās produkcijas aprites perioda samazināšana.

Apgrozāmo līdzekļu struktūru nosaka to atsevišķo elementu attiecība un atspoguļo darbības cikla specifiku, kā arī to, kāda apgrozāmo līdzekļu daļa tiek finansēta no pašu līdzekļiem un ilgtermiņa aizdevumiem un kāda daļa no īstermiņa aizdevumiem. termiņa aizdevumi.

Saimnieciskās vienības finanšu resursiem vienmēr ir divas praktiskā pielietojuma jomas:

Daļa līdzekļu tika ieguldīti (investēti) pamatlīdzekļos dažādiem mērķiem,

Otra līdzekļu daļa tiek novirzīta apgrozāmajā kapitālā.

Apgrozāmais kapitāls - Tie ir finanšu resursi, kas ieguldīti objektos, kurus uzņēmums izmanto vai nu vienā ražošanas ciklā, vai salīdzinoši īsā kalendārā laika periodā (parasti gadā). Atšķirībā no pamatkapitāla, apgrozāmie līdzekļi viena ražošanas cikla laikā pilnībā nodod savu vērtību jaunradītajam produktam, pēc katra cikla tiek atmaksāti naudā un pēc tam natūrā. Daļa apgrozāmo līdzekļu maina savu fizisko formu (izejvielas, materiāli), daļa pazūd bez pēdām kā atkritumu enerģija vai gāze.

Apgrozāmais kapitāls ir daļa no apgrozāmā kapitāla kopā ar apgrozības līdzekļiem.

Aprites līdzekļi nav tieši iesaistīti ražošanas procesā, bet ir nepieciešami ražošanas un aprites vienotības nodrošināšanai. Atbilstoši aprites veidam un vērtības nodošanas metodei apgrozāmie līdzekļi un apgrozības līdzekļi tiek apvienoti vispārējs jēdziens saimnieciskās vienības “apgrozāmais kapitāls” vai apgrozāmie līdzekļi.

Aprites fondu īpatnība ir tāda, ka tie tieši nepiedalās vērtības veidošanā, bet ir jau radītas vērtības nesēji.

Aprites fondu galvenais mērķis ir nodrošināt naudas līdzekļus aprites procesa ritmam.

Apgrozāmo līdzekļu un apgrozāmo līdzekļu apvienošanu vienotā apgrozāmā kapitāla sistēmā nosaka avansētās vērtības nepārtrauktība trijos aprites, ražošanas un aprites posmos.

Apgrozāmais kapitāls ietver ražošanas krājumus un ražošanas līdzekļus ražošanas procesā.

Rūpnieciskie krājumi - izejvielu, materiālu, komponentu, degvielas, konteineru, mazvērtīgu un ātri nolietojamu instrumentu un sadzīves tehnikas krājumi.

Ražošanas procesā apgrozāmos līdzekļus veido nepabeigtā produkcija, pusfabrikāti un nākamo periodu izdevumi.

Nepabeigtie un pašu ražotie pusfabrikāti ir detaļas, mezgli, izstrādājumi, kas nav izgājuši visus apstrādes, montāžas, testēšanas, pieņemšanas posmus, kā arī darba objekti, kuru ražošana nav pilnībā pabeigta no brīža. skata uz šo produkciju, vai ir pabeigta, bet tie netiek nodoti gatavās produkcijas noliktavā.

Nākamo periodu izdevumi - izmaksas jauna veida produktu, jauna veida iekārtu sagatavošanai un izstrādei, kas ražotas noteiktā periodā, bet attiecināmas uz nākamā perioda izmaksām.

Apgrozāmais kapitāls, kas veido noteiktu daļu no saimnieciskās vienības kopējā īpašuma, ietver materiālos elementus (krājumus), debitoru parādus, naudu un īstermiņa finanšu ieguldījumus, kas var būt papildu ienākumu avots uzņēmumam, kuram pieder finanšu investīcijas.

Īstermiņa finanšu ieguldījumu, norēķinu līdzekļu un skaidrās naudas sastāvs nav atkarīgs no pamatdarbības profila. Materiālu elementu sastāvs ievērojami atšķiras atkarībā no darbības veida. Tātad, ja uzņēmuma pamatdarbība ir ražošana dabā, tad īpašuma krājumu lielākā daļa būs ražošanas krājumi un gatavā produkcija. Piegādē, tirdzniecībā un starpniecības darbībā būtisku īpašumu krājumu daļu veidos pārdošanai paredzētās preces.

Apgrozāmais kapitāls ieņem otro vietu pēc lieluma pēc pamatkapitāla kopējā resursu apjomā, kas nosaka saimnieciskās vienības ekonomiku.

Tā kā apgrozāmie līdzekļi ir ievērojams apjoms, tā racionāla izmantošana ir svarīga veiksmīgas ekonomikas pārvaldības priekšnoteikums.

Finanšu darbībā liela nozīme ir apgrozāmajam kapitālam, jo tas tieši ietekmē maksātspēju, kapitāla “nāves” pakāpi, debitoru un līdz ar to arī kreditoru parādus.