For tiden foretrekker profesjonelle børsspillere i økende grad futures på amerikanske indekser, men for å forstå hvorfor dette skjer, la oss først prøve å forklare med enkle ord Hva er en futures? For å gjøre dette, la oss bruke et ekte eksempel.
La oss anta at du er engasjert i gullgruvedrift i Orenburg-regionen. Sesongen varer til begynnelsen av kaldt vær, og hele denne tiden faller prisen på utvunnet gull, ettersom kjøpere mottar flere og flere tilbud fra vellykkede gruvearbeidere som klarte å utvinne råvarer.
I sesongen er hver dag dyr, og derfor har du ikke mulighet til å bruke mye tid på å lete etter noen som vil gi beste pris, fordi en enkel dregg og annet utstyr vil koste mer.
Av denne grunn vil du foretrekke å umiddelbart inngå en avtale med Region Gold LLC til den prisen du kan avtale.
Samtidig kan det skje at det denne sesongen vil være færre gruvearbeidere enn vanlig, og gull vil stige i pris, men du vil gå glipp av denne fordelen. Og hvis det skjer at gull faller i pris, vil en slik avtale beskytte deg mot tap. I hovedsak foregår sikring.
Forskjellen mellom en futures og en forward
Ovennevnte avtale er en over-the-counter termintransaksjon, der partene kan ta hensyn til alle forhold som er relevante for dem. Opp til gruvearbeiderens omdømme, tilstedeværelsen av vennlige forhold mellom gullgraveren og kjøperen, betingelsene for overføring av varer (i taigaen eller på mottakspunktet), fasing, etc.
Men forwarden har også ulemper: hvis kjøperen øker prisene eller til og med nekter sine forpliktelser, må prospektøren løpe rundt den frosne taigaen på jakt etter noen som vil kjøpe fruktene av arbeidet hans. Og så vil han godta alle betingelser!
Siden denne situasjonen ikke er uvanlig, har livet funnet en løsning for å unngå dette problemet. Løsningen er denne: prospektøren og kjøperen bør samhandle ikke direkte, men gjennom utvekslingen.
En termintransaksjon inngått gjennom en børs er en terminkontrakt. Alt er veldig enkelt!
En slik transaksjon er veldig formalisert av byttekomiteen, som i byttespesifikasjonene foreskriver alle krav til produktkvalitet, kvantitet, emballasje, leveringsbetingelser og andre. essensielle forhold. Som et resultat gjenstår bare to faktorer i kontrakten: pris og leveringstid, og selve produktet får den generelle statusen til en underliggende eiendel.
I dette tilfellet belastes hver part med en depositarmargin – et garantigebyr som returneres etter at transaksjonen er gjennomført. Dette er en garanti for futures i tilfelle manglende oppfyllelse av forpliktelser.
Gullfutures er veldig vanlige, så vår gullgraver kan bruke den til å beskytte sine interesser. I dette tilfellet vil gruvearbeideren motta penger for varene sine ikke fra kjøperen, men fra oppgjørssentralen til børsen, slik at han kan være helt sikker på at han ikke vil bli lurt.
Formaliseringen av futureskontrakter er også god fordi hver av partene i den avsluttede transaksjonen kan kvitte seg med sine forpliktelser når som helst. For å gjøre dette må hun selge selve futureskontrakten ved børshandel. Dessuten er det ikke nødvendig å be partneren om samtykke eller til og med varsle ham om et slikt salg.
Børskurser for futures publiseres jevnlig, noe som gjør det mulig å forutsi deres dynamikk. Denne omstendigheten var grunnlaget for fremveksten av finansielle futures, som i utgangspunktet ikke inneholder noen reelle varer i det hele tatt.
Slike transaksjoner avsluttes ikke ved levering av varer, men ved gjensidige oppgjør, som om varene hadde blitt levert og betalt for.
Dersom bytteprisen på en reell vare notert på børsen har steget, betaler kjøperen selgeren differansen mellom den opprinnelige prisen og sluttprisen. Og hvis varene har falt i pris, gjøres en lignende betaling til kjøperen. Slike betalinger kalles variasjonsmargin.
Hvis prisen på den underliggende eiendelen forventes å stige, kalles denne situasjonen contango. Ellers oppstår bakovergang.
Alle disse vilkårene er unike for futures og er fullstendig urelaterte til forwards, selv om deres underliggende aktiva er notert på en børs.
Futures kontrakter på amerikanske indekser
En enkel futureskontrakt er et finansielt derivatinstrument fra derivatfamilien, og dens underliggende eiendel kan være nesten hva som helst: gull, olje, verdipapirer, valuta osv., men den mest interessante eiendelen er aksjeindekser.
Denne ressursen er helt abstrakt, siden det åpenbart ikke kan være noen leveranser på den. Av samme grunn beregnes indeksene ikke i monetære enheter, men i poeng.
Beregningen av aksjeindekser er basert på prisene på enkelte verdipapirer notert på en gitt børs.
Futures for amerikanske indekser er av størst interesse, siden de beregnes ved å bruke prisene på aksjer i gigantiske selskaper, som gjenspeiler tilstanden til økonomien som helhet. Det er flere dusin av disse selskapene og sammensetningen deres er i stadig endring, men de dekker alltid alle hovedområder av virksomheten.
Futures for amerikanske indekser blir tatt i betraktning selv av de som er veldig langt fra aksjemarkedet: økonomer, politikere, investorer i reelle sektorer av økonomien, etc.
De mest kjente er futures for @NASDAQ-indeksen og @S&P 500-indeksen.
Copyright "All-Russian Business Club"
Aksje osv.) uten vesentlig verditap.
Ubalanse- en situasjon der publikums mening om retningen for fremtidig prisbevegelse blir ensidig og mengden søker å realisere sin mening (ÅPNER POSISJONER).
- Dette er publikumsposisjoner (svake penger) åpnet på grunn av Market Maker-likviditet ( sterke penger). Enkelt sagt, dette er de posisjonene til svake spillere der motparten er den ENESTE sterke spilleren (MM).
I live- en markedsmodell der det ikke er noen market maker og prisbevegelsen er forårsaket av fordelen til en av partene (kjøpere eller selgere). Bevegelsen av livemarkedet er etter min mening kaotisk, dvs. ikke forutsigbar.
Market Maker Market- en markedsmodell der en stor aktør gir likviditet til mengden på tidspunktet for en sterk ubalanse. Market maker-markedet er etter min mening naturlig og forutsigbart.
For meg ser det ut til at: ENHVER VÆSENDE FUTURES KONTRAKT (inkludert til amerikanske indekser) KOMBINERER MARKEDSMODELLEN LIVE MARKED OG MARKET MAKER. Alt avhenger av hvilken fase markedet er i og hvor turbulent det er.
I fig. 1. viser tilstanden til markedsbalansen. I et rolig marked legger MM inn to bestillinger (lange og korte) med en viss spredning. Det er også likviditet innenfor denne spreaden. Denne likviditeten er levert av mengden. Prisen kan bevege seg opp og ned innenfor spredningen (spredning mellom MM-ordrer) hvis det oppstår en liten ubalanse. 
En mindre ubalanse er en ubalanse der likviditeten til en av sidene av MENGDEN (for eksempel kjøpere fra mengden) er tilstrekkelig til å tilfredsstille ønsket til den andre siden av MENGDEN (for eksempel selgere) I MARKEDET . Dermed vil balansepunktet (prisverdi i dette øyeblikket) beveger seg innenfor spredningen til market maker, som ikke har en åpen posisjon. Dessuten kan MM omorganisere sine ordrer i ordreboken (en ordre for lange og korte) ettersom prisen beveger seg og ikke åpne posisjoner. Dette er fasen av et LIVE MARKED, bevegelsen er kaotisk, som regel er det en treg sidelengs bevegelse. Så lenge verdien av ubalansen er innenfor grensene der likviditeten tilføres av mengden, vil markedet være uforutsigbart og kjedelig. Eventuelle transaksjoner (intradag) på et slikt marked har etter min mening en 50/50 sjanse for suksess.
Hvis ubalansen av en eller annen grunn (nyheter, grafiske mønstre, hva som helst) vokser til nivåer der den ene siden av mengden ikke er i stand til å skaffe likviditet, så spiller markedsmakeren inn. I øyeblikket, hvis du ser på ordreboken, vil det se ut som en fjerning av likviditet fra en av partene innenfor spreaden og påvirker markedsmakerens store bestillinger. 
Diagrammet viser hvordan jevne prisbevegelser erstattes av en tett "pølse", som vokser, men markedet går ingen vei. Publikums mening blir ensidig, som et resultat av at mengden aggressivt søker å åpne posisjoner (i dette eksemplet kort). Oftest skjer dette i øyeblikket og etter sammenbruddet av et betydelig prisnivå. 
< на золото>
MENNESKE MENING: "Tid betyr noe her, og du må åpne en stilling akkurat i dette øyeblikket, fordi "alt er riktig nå!" Derav tettheten av alt som skjer på grafen.
Når publikums ønske om å selge er tilfredsstilt, kommer markedet til en ny balanse. Alle selgere har fått shortposisjoner og sitter så og venter for å se hva som vil skje. 
Markedsmakeren kan bare strekke spredningen oppover (skyve den øverste kortordren høyere) og vente på at scalpers som åpnet short lukker seg først, deretter andre svake holdere med lengre stoppverdi. Og å stenge shortposisjoner vil naturligvis være et kjøp, men det er praktisk talt ingen likviditet for shorts, den er allerede i åpne posisjoner.
Dette etterfølges av en impuls oppadgående prisbevegelse (avlaster posisjonene til svake innehavere) og her er følgende alternativer mulige:
1. Drivstoff har gått tom, åpen interesse har stengt
2. Som et resultat av impulsen endret ubalansen seg, og med den endret den åpne interessen seg i motsatt retning.
3. Drivstoffet er tomt, men åpen interesse gjenstår, d.v.s. Det er innehavere som lider tap og ikke stenger sine posisjoner.
Jeg er interessert i det tredje alternativet, fordi... det er fra dette en trend kan dannes. Trenden vil være når svake innehavere lider tap så lenge som mulig, eller, enda bedre, snitter posisjonene sine.
Så vi har en handel, gå ut av den og venter på at bevegelsen skal fortsette. Dette krever at shortselgere går i gjennomsnitt med tap. Samtidig vil de ha en viss gjennomsnittspris for åpne posisjoner. Alle som gikk i gjennomsnitt la sannsynligvis merke til at de i svært sjeldne tilfeller gir deg denne prisen, og hvis de gjør det, er det ikke lenge, så de har ikke tid til å stenge. Etter min mening er denne situasjonen det vi må se etter. Grafisk ser det slik ut: prisen hviler først på gjennomsnittsverdien eller tester den (gjennomborer den med flere haker). Eller enda bedre, begge deler.
Og endelig, klart eksempel. Gull futures. Fredag 06.07.2013 
Gjennomføringen er litt annerledes, pga stillingen ble ikke tatt i området Gjennomsnittspris, og tidligere. Den ene kontrakten ble stengt ved lokale høyder, den andre ble stående med et stopp ved breakeven i håp om betydelig vekst, noe som dessverre ikke skjedde (stengt i en brukt).
Vel, her er noen flere eksempler på bevegelse ned fra gjennomsnittsprisen: 
Håp
amerikanske finansmarkeder fortsatte å falle torsdag på grunn av forventninger om innstramming i pengepolitikken. Dow jones falt med 4,2 % til 23 860,46. S&P 500 falt 3,8 % til 2 798,03, ledet av finans- og teknologiaksjer. S&P 500 og Dow Jones korrigerer. Nasdaq falt 3,9 % til 7 296,05. Dollarens svekkelse gjenopptok: ICE Dollar Index, som måler kursen til den amerikanske valutaen mot en kurv med seks hovedvalutaer, falt med 0,01 % til 90,274. Indeksfutures indikerer at markedene vil åpne høyere i dag.
Markedene er fortsatt volatile etter en sterk arbeidsmarkedsrapport i januar, som kan akselerere Feds renteøkningstakt. Kommentarer fra Fed-tjenestemenn indikerte at sentralbankfolk ikke ser markedsvolatilitet som en grunn til å endre sin nåværende holdning til gradvis å heve renten. New York Fed-president William Dudley sa at tre renteøkninger i 2018 fortsatt virket rimelige. Kansas City Fed-president Esther George sa at tre renteøkninger i år er et "rimelig resultat." Minneapolis Fed-president Neel Kashkari sa at Fed er "langt unna" høyere renter på grunn av økende inflasjon midt i økende lønnskostnader. Politisk usikkerhet på grunn av feilen i budsjettavtalen støttet heller ikke investortilliten. Den føderale regjeringen har delvis stengt to ganger i år. Det amerikanske senatet godkjente budsjettavtalen i dag, men det er for sent å forhindre en regjeringsstans.
Europeiske indekser faller
Europeiske aksjeindekser gjenopptok nedgangen torsdag etter Wall Streets nedgang. Svekkelse Euro fortsatte og Britisk pund steg mot dollaren etter at Bank of England antydet at renten kunne stige allerede i mai. Stoxx Europe 600-indeksen falt 1,6 %. Tysklands DAX 30 falt 2,6 % til 12 260,29. fransk CAC 40 falt med 2 %, og britene FTSE 100 tapte 1,5 % til 7170,69. I dag åpnet indeksene med blandede data.
Kinesiske aksjer ledet nedgangen i de asiatiske markedene
I dag Asiatiske aksjeindekser alt er i minus ettersom salget er gjenopptatt. Nikkei falt 2,3 % til 21 382,62, til tross for at yenen svekket seg mot dollaren. Kinesiske aksjer falt kraftig da den kinesiske forbrukerinflasjonen avtok til et sju måneders lavpunkt i januar: indeksen Shanghai kompositt falt med 4,05%, og Hong Kong Hang Seng- med 3,3 %. Den australske All Ordinaries-indeksen falt 0,9 % da den australske dollaren steg mot den amerikanske dollaren.
Brent oljefutures avtar i dag på grunn av bekymring for økende global forsyning. Prisene falt i går da OPEC-medlemmet Iran annonserte planer om å øke produksjonen med minst 700.000 fat per dag i løpet av de neste fire årene. April Brent-oljefutures falt 1,1 % til 64,81 dollar per fat torsdag.
Futures-kontrakter handles på amerikanske børser. et stort nummer av ulike aksjeindekser. Alle disse kontraktene er av en oppgjørstype, det vil si at når leveringsdatoen kommer, skjer et finansielt oppgjør til gjeldende pris på eiendelen, som et resultat av at fortjeneste eller tap reflekteres i forhandlernes kontoer. De mest populære indeksene som handles aktivt på det amerikanske derivatmarkedet er oppført nedenfor.
S&P 500– en indeks på 500 kjente verdipapirer nasjonale selskaper med stor kapitalisering, handlet på NYSE-børsen, beregnet av Standard & Poor's siden 1957. Dette er hovedindikatoren på det amerikanske aksjemarkedet, og reflekterer godt dets dynamikk. Futures for S&P 500-indeksen handles på CME-børsen (kontraktstørrelse) $250 x S&P 500, ticker SP) Minikontrakter oppgitt i dollar (størrelse $50 x E-mini S&P 500, ticker ES) og euro (størrelse 50? x E-mini S&P 500, ticker EME) er også populære.
S&P MidCap 400 og S&P SmallCap 600- derivater av hoved-S&P-indeksen, de består av henholdsvis 400 verdipapirer fra mellomstore selskaper og 600 verdipapirer fra småselskaper. Futuresstørrelsen for den første indeksen er $500 x S&P MidCap 400 (ticker MD), for den andre - $500 x S&P SmallCap 600 (ticker SMP). Minikontrakter med størrelser på $100 x Indeks er oppført under aksjesymbolene EMD og SMC. De handles også på CME.
NASDAQ 100– en indeks på 100 verdipapirer fra de største nasjonale og utenlandske selskapene notert på NASDAQ-børsen. Selskaper tilhører ikke finanssektoren og velges ut fra markedsverdi. Indeksen har blitt beregnet siden 1985. Futures for det handles på CME-børsen under tickeren ND, volumet er $100 x NASDAQ-100. Mini futures ticker - NQ, størrelse - $20 x E-mini NASDAQ-100.
DOW JONES Industrial Average– DJIA-indeksen er et sett med 30 største amerikanske selskaper, «blue chips». Det er stamfaderen til alle amerikanske indekser, selv om den ikke lenger gjenspeiler tilstanden til økonomien veldig godt. Det ble først talt av Charles Dow i 1896. Indeksfutures handles på CBOT under ticker-symbolet DJ og handles til $10 x DJIA. Størrelsen på minifutures er $5 x Indeks og tickeren er YM.
Russell 2000 og Russell 1000- velkjente indekser som gjenspeiler prisen på aksjer i henholdsvis to tusen selskaper med liten kapitalisering og tusen med stor kapitalisering. Indeksene har blitt beregnet siden 1984 av Russell Investment Group. Minikontrakter for dem handles på den amerikanske grenen av ICE-børsen, deres ticker er TF og RF, størrelsen er $100 x Index.
Det er også flere indeksfutures som handles på børser som ikke er dedikert til aksjemarked generelt, men til visse sektorer av den amerikanske økonomien. Vi vil begrense oss til å liste dem: E-mini NASDAQ Biotech (bioteknologi, ticker BIO), S&P Financial SPCTR (finans, ticker FIN), S&P Technology SPCTR (høyteknologi, ticker TEC), Dow Jones US Real Estate (eiendom, ticker RX).
De fleste amerikanske børser handler aksjeindekskontrakter. Ofte foretrekker investorer å jobbe med amerikanske futuresindekser, da dette er det mest kostnadseffektive alternativet sammenlignet med andre indekser. Blant de amerikanske indeksene er de mest kjente: Dow Jones, P500 Index, NASDAQ 100 Index, Russell 2000 og Russell 1000.
Liste over de mest populære amerikanske indeksene
SP500-indeksen - denne indeksen inkluderer de fem hundre mest likvide selskapene i verden, hvis aksjer handles på den verdensberømte NYSE-børsen. Denne sp500-indeksen dukket opp på børsen i 1957, takket være aktiv Økonomisk aktivitet Det amerikanske selskapet Standard & Poor's. P500-indeksen representerer selskaper med stor kapitalisering. Futures på sp500-indekser med ticker sp kan kjøpes på CME-børsen til en pris av $250. Et mindre budsjettalternativ er minimumskontrakten for tradere sp500-indeksfutures med tickeren ES for bare $50.
Dow Jones-indeksen er en av de mest populære amerikanske indeksene, takket være at alle andre eksisterer. Han skylder utseendet sitt til Charles Dow. Futures for amerikanske indekser er notert for salg på CBOT Chicago Stock Exchange. I dag inkluderer DOW mer enn tretti gigantiske amerikanske selskaper og deres aksjer, som hele økonomien i landet er avhengig av. Disse selskapene er som regel ikke permanente og kan endres. Hvis tidligere Dow Jones bare inkluderte industriselskaper, har det nå selskaper som dekker absolutt ulike områderøkonomi. Dow-handelsstrategien er et lønnsomt bytteinstrument. Alle som vet hvordan de skal bruke det kan tjene gode penger på aksjene sine.
NASDAQ 100-indeksen er en velkjent amerikansk aksjeindeks som handler hundrevis av aksjer. 
de største selskapene i finansmarkedet. NASDAQ 100 selges på den verdensberømte NASDAQ-børsen. På grunn av volatilitet og langvarige trender er NASDAQ 100-indeksfutures en veldig populær type handel for spekulanter. I bruk siden 1985, da 2 nye indekser ble introdusert samtidig: NASDAQ-100 og NASDAQ Financial-100. Det er en av de ti mest likvide futures i verden.
Russell 2000 og Russell 1000 er populære amerikanske aksjeindekser som handler aksjer til to tusen selskaper med en liten del kapitalinvesteringer og tusenvis av store. Indeksene er beregnet av Russell Investment Group. Futures på Russell 2000- og Russell 1000-indeksene kan kjøpes på ICE-børsen med ticker TF og RF for $100.
Futures som dekker store økonomiske sektorer
Du kan også kjøpe andre futures på indekser som tilsvarer ulike sektorer av økonomien på børser:
S&PFinancialSPCTR - futures finanssektoren med ticker FIN;
S&PTechnologySPCTR – fremtiden for høyteknologisektoren med tickeren TEC;
E-miniNASDAQBiotech – fremtider for bioteknologisektoren med tickeren BIO;
Dow Jones USRealEstate er en amerikansk eiendomsfutures med tickeren RX.
Konseptet med aksjeindeks og futures
For å spore prisdynamikken i markedet til en gruppe selskaper og deres aksjer uansett retning, noteres aksjeindekser.
En aksjeindeks (børs) er en av hovedindikatorene på dynamikken i vekst eller nedgang av aksjer, så vel som andre verdipapirer som har en viss verdi for selskapet. En av de viktigste indikatorene aksjeindeks – dens dynamikk. Basert på økning eller nedgang i prisene kan det trekkes visse konklusjoner mht generell utvikling enhver sektor av økonomien.
Futures er en av typene byttekontrakter for salg av en bestemt type aksjer, som kan gjenbrukes i handel. Dette er visse finansielle instrumenter som setter prisen i dag for enkelte selskapsaktiva som snart skal selges.
Ofte handles aksjer på amerikanske aksjemarkeder i form av indeksfutures. noter det høy vekst eller et kraftig fall i aksjeindekser gjør det mulig å spore posisjonen til dusinvis, og noen ganger hundrevis, av aksjer fra sammensetningen. Muligheten til å spore aksjeindekser er attraktiv Spesiell oppmerksomhet handelsdeltakere på grunn av høy likviditet.
Børser og deres funksjoner
Børser er et marked som handler forskjellige typer verdifulle papirer. En valutaveksling er ikke inkludert i dette konseptet, siden det er spesielle mottoutvekslinger for handel med mottovalører forskjellige land. I dag er det rundt to hundre forskjellige børser i verden. Brorparten av transaksjonene foregår imidlertid på verdens største børs, New York.
Finansmarkedskonsept
Futures-markeder er som en enorm global auksjon der kjøpere og selgere setter priser på store aksjer og finansielle eiendeler. Hoved 
Deltakere i slik handel kalles vanligvis hedgere og spekulanter. Forskjellen er at spekulanter handler ved å dra nytte av kjøps- og salgspriser, mens hedgere jobber for å beskytte de underliggende eiendelene til selskapene deres og prøver å forhindre at prisene faller i fremtiden.
Nyttige råd! Hvis du vil begynne å handle futures på amerikanske indekser, bør du på forhånd sette deg inn i problemstillinger knyttet til å spare penger, med alternativer for handlingsstrategier, med mulige risikoerøkonomisk svindel. I Amerika er alle rettigheter til investerende personer beskyttet takket være lovene til den føderale regjeringen og reglene for organiseringen av finansmarkedene.
Hvordan handle futures
Futures på ulike indekser - hovedhandelen skjer gjennom sikring. Sikring er en handelsvirksomhet, hvis hovedfunksjon anses å være en advarsel mot alle typer tap ved annen handelsvirksomhet. Hovedformålet med sikring er å redusere risiko. Noen ganger kan dette være ganske vanskelig.
En av de vanskeligste økonomiske handlingene er at indeksfutures er lønnsomme å handle, men den har alltid høy likviditet, og det er derfor den tiltrekker seg så mange mennesker. Det er en oppfatning at futures er noe komplekst per definisjon, men dette er langt fra tilfelle.
Forstå CFD
CFD er en type forenklet finansiell innflytelse som lar deg handle på finansmarkedet i online-modus. Takket være det kan du oppnå økonomiske fordeler på grunn av prisforskjellen mellom kjøp og salg av aksjer uten å forlate hjemmet eller kontoret. Du trenger bare å velge riktig handlingsstrategi. CFD lar deg produsere online et komplett utvalg av Finansielle transaksjoner, dra nytte av de riktige investeringene.
Dermed kommer vi til konklusjonen: de fleste tror at handel med indeksfutures er noe utrolig vanskelig, men dette er ikke helt sant. For å ha en grunnleggende forståelse av finansmarkedet, må du gjøre deg kjent med noen av symbolene til finansielle instrumenter. Disse konseptene er enkle og refererer til finansielle spaker som kan brukes til å sette priser i dag for aksjer som skal selges i fremtiden. De mest populære futures for amerikanske indekser anses å være: Dow Jones, P500 Index, NASDAQ 100 Index, Russell 2000 og Russell 1000.
Laster inn...