Kredi genişlemesi — Kâr amacı güden dağıtım, kredi işlemleri ve banka operasyonlarının yoğun olarak genişletilmesi. (Mali ve kredi ansiklopedik sözlük / A.G. Gryaznova.-M. genel editörlüğünde, 2002)
Kredi genişlemesinin temel amacı, en karlı pazarlar, hammadde kaynakları, sermaye yatırım alanları için mücadeledir. (Mali ve kredi ansiklopedik sözlük / A.G. Gryaznova.-M. genel editörlüğünde, 2002)
Ülke içinde kredi genişlemesi, merkez bankasının para politikasının temel araçları ile ekonomiyi etkileyerek gerçekleştirilmektedir. Kredi genişlemesi, merkez bankasının iskonto oranında (yeniden finansman oranı), lombard kredilerinde faiz oranlarında bir düşüş, merkez bankasına yatırılan zorunlu karşılık oranlarında bir değişiklik (veya bunların iptali), açık menkul kıymetlerin satın alınmasını içerir. piyasa, ticari bankalardan döviz alımlarının artması, bu işlemlerdeki faiz oranlarının düşürülmesi, kredilerdeki miktar kısıtlamalarının kaldırılması. Ticari bankalar için elverişli koşulların yaratılması, ekonomide yatırım fırsatlarını genişletiyor ve finans piyasasının ucuz ödeme araçlarıyla dolup taşmasına katkıda bulunuyor. Ancak, kredi genişlemesi her zaman ekonomik toparlanmaya yol açmaz. Olumsuz bir piyasa ortamında, ticari bankalar genellikle ekonominin reel sektöründeki yatırımlarını artırmazlar, ancak bunları menkul kıymetler piyasasında, örneğin devlet tahvilleri gibi finansal varlıkları satın almak için kullanırlar. Bu bağlamda, devletin ek kredi kaynaklarını ekonomiye çekme faaliyetlerinde teşvik edici bir an, devlet tahvillerinin getirisinde bir azalmadır. (Modern finans ve kredi sözlüğü / M.G. Lapusta'nın genel editörlüğünde, P.S.Nikolsky.-M., 2002)
Anonim şirketlerin net varlıklarının değerini değerlendirme prosedürü
ekonomik net varlık değeri
Anonim şirketlerin net varlıklarının değerini değerlendirme prosedürü, Rusya Maliye Bakanlığı ve 29 Ocak 2003 tarih ve 10n / 03-6 / Federal Menkul Kıymetler Piyasası Komisyonu'nun ortak emriyle oluşturulmuştur. 12 Mart 2003 tarihinde Rusya Adalet Bakanlığı'na kayıtlı PZ (aşağıdaki hükümleri sağlayan kayıt:
1. Anonim şirketin net varlıklarının değeri, anonim şirketin hesaplamaya kabul edilen varlıklarının toplamından, hesaplamaya kabul edilen borçlarının tutarının çıkarılmasıyla bulunan değer olarak anlaşılır;
2. Anonim şirketin mülkiyetinin, yerleşim yerlerindeki fonların ve diğer varlık ve yükümlülüklerinin değerlendirilmesi, muhasebe hükümlerinin gereklilikleri ve muhasebe ile ilgili diğer düzenleyici yasal düzenlemeler dikkate alınarak yapılır. Bir anonim şirketin net varlıklarının değerini değerlendirmek için muhasebe verilerine göre bir hesaplama yapılır.
3. Hesaplama için kabul edilen varlıklar şunları içerir:
Bilançonun ilk bölümünde yansıtılan duran varlıklar (maddi olmayan varlıklar, duran varlıklar, devam eden inşaatlar, maddi duran varlıklardaki karlı yatırımlar, uzun vadeli finansal yatırımlar, diğer duran varlıklar);
Bilançonun ikinci bölümünde yansıtılan dönen varlıklar (stoklar, edinilen değerler üzerinden KDV, alacak hesapları, kısa vadeli finansal yatırımlar, nakit, diğer dönen varlıklar), kendi satın alımının fiili maliyetleri tutarındaki değer hariç anonim şirket tarafından hissedarlardan daha sonra yeniden satılmaları veya iptal edilmeleri için itfa edilen hisseler ve katılımcıların (kurucular) kayıtlı sermayeye katkılarından dolayı borçları.
4. Dikkate alınan yükümlülüklerin yapısı şunları içerir:
Uzun vadeli kredi ve kredi taahhütleri ve diğer uzun vadeli taahhütler;
Kısa vadeli kredi ve kredi taahhütleri;
Ödenebilir hesaplar;
Gelirin ödenmesi için katılımcılara (kuruculara) borçlar;
Gelecekteki giderler için karşılıklar;
Diğer kısa vadeli yükümlülükler.
5. Net varlıkların değerlemesi, anonim şirket tarafından üçer aylık dönemler itibarıyla ve ilgili raporlama tarihleri itibarıyla yıl sonunda yapılır;
6. Net varlıkların değerine ilişkin bilgiler ara dönem ve yıllık mali tablolarda açıklanır.
İlgili düzenleyici belgelerin olmaması nedeniyle, diğer organizasyonel ve yasal formlardaki (LLC, UE) kuruluşlar (işletmeler), net varlıkların değerini Rusya Maliye Bakanlığı ve Federal Menkul Kıymetler Komisyonu tarafından oluşturulan metodolojiye göre hesaplamalıdır. Anonim şirketler için pazar.
Net varlıkların değerini hesaplama ve analiz etme prosedürü
Bugüne kadar, düzenleyici belgelerde ve özel ekonomik literatürde net varlıkların (NP) hesaplanmasına ilişkin açık bir yaklaşım yoktur ve bunların analizi için kapsamlı bir metodoloji yoktur. 1995'ten başlayarak, bu gösterge mali tablolara, özellikle No. 3 “Özkaynak değişim tablosu” (s. 150) şeklinde yansıtılmaya başlandı. Net varlıkların oluşumuna ilişkin metodoloji şu anda Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 10n sayılı, Rusya Federasyonu Menkul Kıymetler Piyasası Federal Komisyonu'nun 29 Ocak 2003 tarih ve 03-6 / pz sırasına göre tanımlanmaktadır. "Anonim şirketlerin net varlıklarının değerini değerlendirme prosedürü hakkında" ve bilanço verilerine göre aşağıdaki hesaplamayı sağlar:
burada A, P, net varlıkları hesaplamak için alınan sırasıyla varlıklar ve borçlardır.
Varlıkların tutarı (A), duran varlıklar (satır 190) ve dönen varlıklar (satır 290) eksi "Katılımcıların (kurucuların) kayıtlı sermayeye katkılar için borcu" ve "Geri satın alınan kendi hisseleri" kalemlerinin toplamı olarak belirlenir. hissedarlardan". Mali tabloların içeriğindeki değişikliklerin 22 Temmuz 2003 tarih ve 67n sayılı Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın emri uyarınca bilançoda "Kuruluşların finansal tablolarının biçimleri hakkında" ile bağlantılı olarak , "Hissedarlardan geri satın alınan kendi payları" satırı, kayıtlı sermayeyi düzenleyen bir satır olarak bir varlıktan bir borca - III "Sermaye ve yedekler" bölümüne - aktarıldı. Bu nedenle, net varlıklar için dikkate alınan varlıkların tutarının artık yukarıdaki bilanço satırına göre ayarlanması gerekmemektedir.
Borç tutarı (P), "Uzun vadeli yükümlülükler" (sayfa 590) ve "Cari borçlar" (sayfa 690) kalemlerinin toplamından "Ertelenmiş gelirler" (sayfa 640) kaleminin çıkarılmasıyla hesaplanır. Adı geçen siparişin yayınlanmasından önce, yükümlülükler, kendi tutarlarına eşit tutarlar içerdiğinden yasa dışı olan "Hedef finansman ve makbuzlar" (s. 450) maddesini içeriyordu.
Aynı zamanda, diğer normatif eylemlerde ve ekonomik literatürde, NA'yı hesaplamak için biraz farklı bir şema vardır. Özellikle, Metodolojik Tavsiyelerde, bunların hesaplanmasına dahil olan varlıkların değerinin de "edinilen değerler üzerinden KDV" (s. 220) tutarı kadar düşürülmesi gerektiği tespit edilmiştir. Bu, mevcut vergi mevzuatına göre (Rusya Federasyonu Vergi Kanunu Bölüm 21), bu miktarın kuruluş tarafından mallar, ürünler, işler, yalnızca yeterince çok sayıda koşul yerine getirildiğinde satılan hizmetler (değerli eşyaların kaydedilmesi ve ödenmesi, fatura düzenlenmesi vb.), yani, satın alınan değerlerdeki KDV tutarının fiili olarak silinmesi konusunda büyük şüpheler var "giden" KDV'yi ödemek için. Bununla birlikte, benzer şekilde, "eski" hisse senetleri, vadesi geçmiş alacaklar, eski duran varlıklar, likit olmayan menkul kıymetlere yapılan yatırımlar ve diğer varlıkların aslında şirketin yükümlülükleri için teminat kaynağı olacağından şüphe etmek mümkündür. kuruluşun bilançosu bu tür gerçeklerle ilgili bilgileri açıklamaz. Bu nedenle kanaatimizce, net varlıkların tutarının, edinilen değerler üzerinden KDV tutarı kadar indirilmesi hukuka aykırıdır. Bu hükmün, ayrıca Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın daha önce geçerli olan 71 No'lu emri, 5 Ağustos 1996 tarih ve 149 No'lu Rusya Federasyonu Menkul Kıymetler Piyasası Federal Komisyonu'nun "Prosedür hakkında anonim şirketlerin net varlıklarının değerini değerlendirmek için", şimdi Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 10n No'lu, Rusya Federasyonu Menkul Kıymetler Piyasası Federal Komisyonu No. 03-6'nın yeni bir emriyle iptal edildi. / pz 29 Ocak 2003 tarihli
Aynı zamanda, Metodolojik Tavsiyeler, bilançonun V. Bölümünde yansıtılan ve net varlıkların hesaplanması için kabul edilen kuruluşun yükümlülüklerinin, “Ertelenmiş gelir” kalemi ile birlikte “Gelecekteki giderler için karşılıklar” kalemini içermediğini öngörmüştür. (s. 650). Bütün bunlar, bu göstergenin farklı yorumları hariç tutularak, net varlıkları hesaplamak için birleşik bir metodolojiye ihtiyaç olduğunu göstermektedir.
Net varlıkları analiz etmek için tutarlı bir metodolojinin geliştirilmesi, daha az sorun olmayan bir sorundur, ana alanları şunlardır:
Net varlıkların dinamiklerinin analizi. Bunu yapmak için yıl başında ve sonunda değerlerini hesaplamak, elde edilen değerleri karşılaştırmak ve bu göstergedeki değişimin nedenlerini belirlemek gerekir;
Net varlıkların dinamiklerinin gerçekliğinin değerlendirilmesi, yıl sonundaki önemli artışları, toplam varlıkların büyümesine kıyasla önemli olmayabilir. Bunu yapmak için yıl başında ve sonunda net ve toplam varlıkların oranını hesaplamanız gerekir;
Net varlıkların ve kayıtlı sermaye oranının değerlendirilmesi. Böyle bir çalışma, bir organizasyonun iflasa ne kadar yakın olduğunu ortaya koymaktadır. Bu, net varlıkların değerleri bakımından kayıtlı sermayeye eşit veya daha az olduğu durumla kanıtlanır. Rusya Federasyonu Medeni Kanunu, şirketin net varlıklarının değeri, kayıtlı sermayenin yasal asgari tutarından daha az olursa, şirketin tasfiyeye tabi olacağını;
Net varlıkların kullanımının etkinliğinin değerlendirilmesi. Bunun için "net varlıkların cirosu" ve "net varlıkların karlılığı" göstergeleri dinamik olarak hesaplanıp analiz edilir ve faktöriyel çalışması yapılır.
NET VARLIKLARIN MUHASEBESİ
Net aktif değeri, kuruluşların iflas (iflas) nedenlerinin teşhis edilmesi sürecinde izlenmesi gereken en önemli göstergelerden biridir. Bir anonim şirketin net varlıklarının yetersiz miktarda olması, kuruluşun mahkemede tasfiyesine yol açabilir.
Net varlıklar - Anonim şirketin dikkate alınan varlıklarının değeri ile dikkate alınan yükümlülükleri arasındaki fark olarak tanımlanan tahmini bir değer.
Anonim şirketin net varlıkları, Sanatın 3. maddesi uyarınca muhasebe verilerine göre değerlendirilir. 26 Aralık 1995 tarihli ve 208-FZ sayılı "Anonim Şirketler Hakkında" Federal Kanunun 35'i.
Anonim şirketlerin net varlıklarının değerini hesaplama prosedürü, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı ve 10-N, 03-6 / GO (4242) No'lu Menkul Kıymetler Piyasası Federal Komisyonu'nun emriyle belirlenir. "Anonim şirketlerin net varlıklarının değerini değerlendirme prosedürü":
CHA = A * - P *
nerede ЧА - net varlıklar; A * - hesaplama için kabul edilen varlıklar; P * - dikkate alınan yükümlülükler.
A * = A 1 + A 2 - s. 244,
burada A 1, hissedarlardan itfa edilen hazine hisselerinin defter değeri hariç, duran varlıkların defter değeridir; Ve 2 - dönen varlıkların maliyeti; s. 1 No.lu formun 244 ”kayıtlı sermayeye katkılarda bulunan katılımcıların borçları;
P* = P4 + P5 - s.650;
nerede P 4 - uzun vadeli yükümlülükler; P 5 - kısa vadeli yükümlülükler; Form No. 1'in 650. sayfası - gelecekteki harcamalar için yedekler.
Net varlıkların hesaplanması, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı ve 10-N, OZ-6 / PZ (4242) sayılı Menkul Kıymetler Piyasası Federal Komisyonu'nun sırasına göre sunulan raporlama formuna göre yapılır.
Tablo 22.6
| Gösterge adı | Bilanço satır kodu | Raporlama döneminin başında | Raporlama yılı sonunda |
| 1. Varlıklar | |||
| 1. Maddi olmayan duran varlıklar | |||
| 2. Sabit kıymetler | |||
| 3. İnşaat devam ediyor | |||
| 4. Maddi varlıklara karlı yatırımlar | |||
| 5. Uzun vadeli ve kısa vadeli finansal yatırımlar<1> | |||
| 6. Diğer duran varlıklar<2> | |||
| 7. Hisse Senetleri | |||
| 8. Edinilen varlıklar üzerindeki katma değer vergisi | |||
| 9. Alacak hesapları<3> | |||
| 10. Nakit | |||
| 11. Diğer dönen varlıklar | |||
| 12. Hesaplama için kabul edilen toplam varlıklar (bu maddelerin 1-11 toplamı) | |||
| II. yükümlülükler | |||
| 13. Uzun vadeli kredi ve kredi taahhütleri | |||
| 14. Diğer uzun vadeli yükümlülükler<4>, <5> | |||
| 15. Kısa vadeli kredi ve kredi taahhütleri | |||
| 16. Borç hesapları | |||
| 17. Gelirin ödenmesi için katılımcılara (kurucular) borçlar | |||
| 18. Gelecekteki giderler için karşılıklar | |||
| 19. Diğer kısa vadeli yükümlülükler | |||
| 20. Hesaplama için kabul edilen toplam yükümlülükler (bu 13-19 uncu fıkraların toplamı) | |||
| 21. Anonim şirketin net varlıklarının değeri (hesaplamaya kabul edilen toplam varlıklar (s. 12), eksi hesaplamaya kabul edilen toplam yükümlülükler (s. 20)) |
<1>Hissedarlardan hazine hisselerini geri satın almanın fiili maliyeti hariç.
<2>Ertelenmiş vergi varlıklarının tutarı dahil.
<3>Katılımcıların (kurucuların) kayıtlı sermayeye katkılarına ilişkin borçları hariç.
<4>Ertelenmiş vergi borçlarının tutarı dahil.
<5>Diğer uzun vadeli ve kısa vadeli yükümlülüklerin tutarına ilişkin veriler, koşullu yükümlülükler ve faaliyetlerin sona ermesi ile ilgili olarak oluşturulan prosedüre göre oluşturulan karşılık tutarlarını gösterir.
Net varlıkların miktarı, aşağıdaki durumlarda bir kuruluşun finansal istikrarını değerlendirmek için sistemde kilit öneme sahiptir:
1. Net varlıkların ve kayıtlı sermaye oranının değerlendirilmesi. Rusya Federasyonu Medeni Kanunu ve "Anonim Şirketler Kanunu" hükümlerine dayanarak (anonim şirketin varlığının ikinci yılından itibaren, yıllık bilanço verilerine göre net varlıkların değeri kayıtlı sermayesi ile karşılaştırılır).
Net varlıkların değeri kayıtlı sermayenin büyüklüğünden azsa, anonim şirket kayıtlı sermayede bir azalma beyan etmek ve bu değişikliği öngörülen şekilde kaydetmekle yükümlüdür.
Sorun şu ki, Rus mevzuatına göre, kayıtlı sermaye miktarının düzenlenmesi: OJSC için - kayıt tarihi itibariyle 1000 asgari ücret, kapalı anonim şirketler için - kayıt tarihi itibariyle 100 asgari ücret (Madde “Anonim Şirketler Hakkında” Federal Yasasının 26'sı).
Net varlıkların değeri, kayıtlı sermayenin yasal asgari tutarından azsa, anonim şirket tasfiyesi hakkında bir karar vermekle yükümlüdür (Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 99. maddesinin 4. fıkrası, 4. fıkra "Anonim Şirketler Hakkında Kanun"un 35. maddesi. Anonim şirket bağımsız olarak tasfiye kararı vermezse, mahkemede tasfiye edilebilir.
1. Hisseleri geri almaya karar verirken net varlık miktarının değerlendirilmesi. Bir anonim şirket, net aktif değeri eşik seviyesinin altındaysa, yerleştirilmiş adi hisse senetlerini satın alma hakkına sahip değildir. Üç göstergeden düşük olanı eşik seviyesi olarak alınır:
Kayıtlı sermaye;
Yedek fonlar;
Tasfiye değeri ile imtiyazlı payların yerleştirilmesinin nominal değeri arasındaki fark (imtiyazlı payların tasfiye değeri tüzükte belirlenir).
Bir anonim şirket, net aktif değerinin %10'undan fazlasını kendi hisselerini satın almak için harcayamaz. Bu durumda, net varlıkların değeri karar tarihi itibariyle belirlenir, bundan sonra hissedar şirketten bu hissedarın sahip olduğu hisselerin geri alımını talep etme hakkına sahiptir, yani:
Şirketin yeniden düzenlenmesine karar verirken veya genel kurul tarafından onaylanması gereken önemli bir işlemin sonuçlandırılmasında;
Şirket tüzüğünde yapılacak değişiklik ve ilavelere veya şirket tüzüğünün yeni bir baskıda onaylanmasına karar verilirken, pay sahiplerinin haklarının kısıtlanması.
2. Net varlık miktarının temettü ödemesi üzerindeki etkisinin değerlendirilmesi. Bir anonim şirket, temettü ödemesi konusunda karar vermek veya bunları ödemek istiyorsa, kararın verildiği gün net varlıkların değerinin belirlenmesi gerekir. Temettü ödemesi sonucunda eşik seviyesinin altında olacak veya bu seviyenin altına düşecektir. Bu durumda, JSC'nin temettü ödemesi konusunda karar verme ve ödeme yapma hakkı yoktur.
Bu nedenle, bir anonim şirkette net varlıkların tutarının yönetim kararları üzerinde büyük etkisi vardır, bu nedenle net varlıkların tutarının izlenmesi, planlanması ve değişimi için tahmin edilmesi gerekir.
Her ticari işletme net varlıkların değerini hesaplayabilmelidir.
Bir kuruluşun varlıkları, sahip olduğu her şeydir (mülk, yatırımlar, üçüncü şahısların yükümlülükleri), bunların yardımıyla kâr elde edilen ve nakde dönüştürülebilen her şey.
Belirtilen mülk ve yatırımların yanı sıra, kuruluşun varlığı süresince her zaman üçüncü şahıslara karşı yükümlülükleri vardır. Net varlıklar ("net" ön ekini kullanın, net varlıklar), tüm yükümlülüklerini ödedikten sonra şirketin tasarrufunda kalacak olanın tümü. "Özkaynaklar" terimi, ekonomi literatüründe ve bazı düzenleyici kaynaklarda eşanlamlı olarak kullanılmaktadır. Özünde, kuruluşun işletme sahiplerine, kuruculara, ekonomik açıdan, sözde "işletme fiyatı" borçlu olduğu şey budur, çünkü bir şirketin sahipleri tasfiye durumunda iflas, borçların geri ödenmesine güvenebilir. bunlar en son sırada, kuruluşun diğer alacaklılara karşı yükümlülükleri sona erecektir.
Öte yandan, özkaynaklar, kuruluşun üçüncü taraflara karşı yükümlülüklerini yerine getirmesinin mali garantisi olarak hareket eder. Sosyal açıdan önemli faaliyet türlerinde, ilgili alandaki (örneğin bankacılık, sigortacılık) öz sermaye miktarı gereksinimleri çok yüksektir.
Bu kavram, bu materyalin LLC ve JSC'nin net varlıklarının değerini değerlendirmek için algoritma çalışmasına ve faaliyetlerdeki bazı önemli uygulama vakalarının analizine ayrıldığı ile bağlantılı olarak son derece önemli bir pratik uygulamaya sahiptir. Bundan sonra, 08.02.1998 N 14-ФЗ tarihli "Sınırlı Sorumlu Şirketler Hakkında Federal Kanun" metnine göre, 26.12.1995 tarihli "ФЗ №14-ФЗ", ФЗ "Anonim Şirketler Hakkında" olarak anılacaktır. N 208-ФЗ - "ФЗ №208-ФЗ".
Şu anda tek bir Net varlıkların değerini belirleme prosedürü, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı'nın 28 Ağustos 2014 tarihli N 84n (bundan sonra Prosedür olarak anılacaktır) emriyle çeşitli tüzel kişiliklerin örgütsel ve yasal biçimleri için onaylanmıştır - JSC, LLC, devlet ve belediye üniter işletmeleri, üretim kooperatifleri , konut tasarruf kooperatifleri, ekonomik ortaklıklar, kredi kuruluşları ve anonim yatırım fonları hariç.
Not. Bir kredi kurumu, Rusya Merkez Bankası tarafından öngörülen şekilde kendi fonlarının (sermayesinin) miktarını hesaplar.
Net varlıklar nasıl hesaplanır?
Net varlıkların değeri, kuruluşun hesaplama için kabul edilen varlıklarının değeri ile hesaplama için kabul edilen yükümlülüklerinin değeri arasındaki fark olarak belirlenir.
Hesaplamalar yaparken neyi hariç tuttuğumuzu bulalım. Her şeyden önce, bilanço dışı hesaplarda kaydedilen muhasebe nesnelerini (örneğin, kiralanan sabit kıymetler, saklama için kabul edilen mal ve malzemeler, borçların ve ödemelerin güvenliği) dikkate almıyoruz.
Kurucuların (katılımcılar, hissedarlar, sahipler, üyeler) kayıtlı sermayeye (kamu fonu, birim fon, ortak sermaye) yapılan katkılar (katkılar) için alacak hesaplarını, varlıkların hesaplanması için hisselerin ödenmesini kabul etmiyoruz.
Yükümlülüklerin hesaplanması için, devlet yardımının alınmasıyla bağlantılı olarak ve mülkün karşılıksız alınmasıyla bağlantılı olarak kuruluş tarafından tanınan ertelenmiş geliri kabul etmiyoruz.
Hesaplamalar yaparken diğer her şeyi dikkate alıyoruz.
Hesaplamayı muhasebe verilerine göre yapıyoruz. Bunun için bir bilançoya ihtiyacımız var. Bu, Prosedürün 7. maddesinden kaynaklanmaktadır.
En basit haliyle, net varlıkların değerini hesaplama formülü şöyle görünecektir:
CHA = Ödenecek varlıklar - Ödenecek borçlar
Prosedür hükümlerini ve bilanço yapısını kullanarak, aşağıdaki ayrıntılı formülü elde ederiz:
CHA = (Bölüm I + Bölüm II - AML Borç) - (Bölüm IV + Bölüm V - BP Geliri) = = Bölüm III-UK Borç + BP Geliri,
burada CHA net varlık değeridir;
Bölüm I * - bölüm için toplam. I (duran varlıklar);
Bölüm II - bölümün özeti. II (dönen varlıklar);
Bölüm III - bölümün özeti. III (sermaye ve yedekler);
Bölüm IV - bölümün özeti. IV (uzun vadeli yükümlülükler);
Bölüm V - bölümün özeti. V (kısa vadeli yükümlülükler);
Ceza Kanununun Borcu - kurucuların kayıtlı sermayeye katkı payı borcu;
BP geliri - ertelenmiş gelir (98 hesabının kredi bakiyesi "Ertelenmiş gelir, alt hesaplar" Ücretsiz makbuzlar "," Devlet Yardımı ").
(* bilançonun bölümlerini ifade eder).
JSC'ler, net varlıkların büyüklüğünü her çeyreğin sonunda ve yıl sonunda üçer aylık bazda tahmin etmelidir. LLC'ler yalnızca takvim yılının sonunda değerlendirebilir.
Net Varlıkları Neden Hesaplamalısınız?
Sebep 1. Durum üzerinde mali kontrolün uygulanması
Gösterge finansal durumu kontrol etmek için kullanılır, ekonomik bir varlığın işleyişinin verimliliğini yansıtır.
Her şeyden önce, net varlıkların kayıtlı sermayenin (MC) büyüklüğüne oranı gerçekleştirilir. Bu göstergelerin her ikisi de birbiriyle ilişkili olarak çok önemlidir. İkincisinin değeri daha büyük olmalıdır. Aksi takdirde, kanun, belirli bir süre içinde belirli değişikliklerin yapılmasını öngörmektedir.
Bu nedenle, kuruluşun yıllık raporu şunları belirtir:
1) JSC'lerin ve LLC'lerin, raporlama yılı da dahil olmak üzere tamamlanmış son üç mali yılda veya kuruluşun üç yıldan daha kısa bir süredir mevcut olması durumunda, tamamlanan her mali yıl için hem net varlıklardaki hem de yetkili sermayesindeki değişikliklerin dinamikleri;
2) şirketin tek icra organı olan yönetim kurulu görüşüne göre, göstergelerin oranının ihlal edilmesine neden olan sebeplerin ve faktörlerin analizinin sonuçları;
3) durumu düzeltmek için yapılması önerilen önlemlerin bir listesi.
JSC'ler için özellik: Her çeyreğin sonunda üçer aylık bazda gösterge oranlarının böyle bir değerlendirmesini yapmaları gerekir. İkinci veya müteakip her bir raporlama yılını takip eden raporlama yılının üç, altı, dokuz veya on iki ayının sonunda net varlıkların kayıtlı sermayeden yüzde 25'ten daha az olması durumunda, sonunda tutar kayıtlı sermayenin daha büyük olduğu ortaya çıktı, JSC ayda iki kez, tüzel kişilerin devlet tescili ile ilgili verilerin yayınlandığı medyada, net varlıklarının değerinde bir azalma bildirimi vermekle yükümlüdür.
Şirketin alacaklısı, alacak hakları söz konusu bildirimin yayınlanmasından önce doğmuşsa, bu bildirimin son yayın tarihinden itibaren en geç 30 gün içinde, JSC'den taahhüdün erken yerine getirilmesini talep etme hakkına sahiptir. ilgili yükümlülük ve zamanından önce yerine getirilmesi mümkün değilse, yükümlülüğün sona ermesi ve ilgili kayıpların tazmini. Bu talebin mahkemeye sunulması için sınırlama süresi, bu tür bir bildirimin son yayın tarihinden itibaren altı aydır.
Mahkeme, aşağıdakiler kanıtlanırsa, böyle bir alacaklının talebini yerine getirmeyi reddetme hakkına sahiptir:
1) alacaklıların haklarının böyle bir indirimle ihlal edilmediği;
2) İlgili yükümlülüğün gereği gibi yerine getirilmesi için sağlanan teminatın yeterli olması.
Arka arkaya iki mali yıl sonunda net aktif değeri, Ceza Kanunundan az olamaz (14-FZ sayılı Federal Kanunun 30. maddesinin 4. fıkrası, 208 sayılı Federal Kanunun 35. maddesinin 6. fıkrası- FZ). Aksi takdirde, ilgili mali yılın bitiminden en geç altı ay sonra aşağıdaki kararlardan birinin alınması gerekir:
1) şirketin kayıtlı sermayesinin net varlıklarının değerini aşmayan bir miktara düşürülmesi;
2) şirketin tasfiyesi hakkında.
Medeni Kanun ayrıca bu durumda "tersine" gitme fırsatı sağladı - net varlıkları kayıtlı sermayenin büyüklüğüne yükseltmek (Rusya Federasyonu Medeni Kanunu'nun 90. maddesinin 4. paragrafı, Madde 99'un 4. paragrafı). Rusya Federasyonu Medeni Kanunu).
Böyle bir artışın olası yolları: Firmanın mülküne ek katkılar yapmak, ödünç alınan fonları kullanmak, şüpheli alacak tahsilatını silmek, kârları artırmak ve zararları azaltmak, yeniden değerleme yapmak ve hisse ihraç etmek. Bu yolların her birinin kendi karmaşıklıkları vardır. Mali yardımın kullanılması, yükümlülüğün boyutunu artırır. Kâr ve gelirlerdeki artış, kaynak eksikliği ve sınırlı satış pazarları vb. ile sınırlıdır. Aksine, maliyet miktarını azaltma, yükümlülük seviyesini düşürme yolunda ilerleyebilirsiniz. Böyle bir azalma, yeniden yapılandırma yoluyla (geri ödeme planlarının değiştirilmesi, ödemelerin ertelenmesi, borçların bir kısmının ödenmesiyle elde edilebilir, bu da, kuruluşun yükümlülüklerini yerine getirmek için kullanılabilecek yeterli miktarda ücretsiz fon varsa mümkündür) Özellikle, alacak hesaplarının tahsili yönünde, karşı taraflarla yapılan organizasyonel, adli çalışma, borçların üçüncü şahıslara satılması, mahsup vb. dahil olmak üzere çalışmaları geliştirmek.
Aynı zamanda, sözde "hayali varlıklardan" bahsetmeye değer - performansı artırmak veya başka nedenlerle (teknik hatalar, sorumlu kişilerin yetersiz nitelikleri), varlıklar orada yansıtılmaması gereken muhasebeye yansıtılır. değerlendirme tarihi. Böyle bir "hayali öz sermaye" gerçek kar getirmez, sadece kağıt üzerinde "değeri" vardır. Ne saklanmalı, bazen bu, kuruluşun finansal performans göstergelerinin düzenleyici gerekliliklere (örneğin, lisanslı alanlarda faaliyetler yürütmek) uygunluğunu sağlamak, bir tür “düzenleme” için kredi fonları da dahil olmak üzere ödünç alınan fonları elde etmek için yapılır. ” işletme için vergi sonuçları.
Net varlıkların değerini yapay olarak fazla tahmin eden faktörler, özellikle, silinmesi gereken gerçekçi olmayan alacakları içerir (örneğin, zamanaşımı süresi doldu, karşı taraf arka arkaya olmadan varlığını sona erdirdi), sabit kıymetin amortismanı nedeniyle kullanım için uygun değil. eskime nedeniyle uygun olmayan varlıklar veya maddi olmayan duran varlıklar ve ayrıca kârsız faaliyetlerde bulunan bağlı ortaklıklardaki yatırımlar, böyle bir bağlı ortaklığın değeri, kârsızlık nedeniyle, yatırımların büyüklüğünden daha düşük olduğunda, vb.
Sebep 2. Temettü ödemesi
14-FZ sayılı Federal Kanun'un 29. maddesinin 1. fıkrasında belirtildiği gibi, bir LLC, karar anında net varlıkların tutarının altındaysa, kârının dağıtımı konusunda karar verme hakkına sahip değildir. kayıtlı sermayesi ve yedek akçesi veya böyle bir karar sonucu haline gelir.
Benzer kısıtlamalar, hisse senetlerine temettü ödemesi konusunda karar verme (beyan etme) ve beyan edilen temettü ödemesi yapma yetkisi olmayan JSC'ler için mevzuatla belirlenir; JSC'nin net varlıklarının kayıtlı sermayesi ve yedek akçesinden az olması ve konulmuş imtiyazlı payların tüzük tarafından belirlenen tasfiye değerinin nominal değerini aşan veya böyle bir işlem sonucunda büyüklüklerinden küçük olacak. karar / temettü ödemesinin bir sonucu olarak (208-FZ sayılı Federal Kanun'un 1, 4, 43. maddesi).
Sebep 3. Payın gerçek değerini hesaplamak
Bir LLC'deki bir katılımcının payının gerçek değeri, payının büyüklüğüyle orantılı olarak net varlıkların değerinin bir kısmına karşılık gelir (14-FZ sayılı Federal Yasanın 14. maddesinin 2. fıkrası).
Hangi durumlarda hesaplamanız gerekecek?
İlk olarak, katılımcısının talebi üzerine Şirket tarafından bir payın satın alınması durumunda, üçüncü şahıslara devredilmesi kurucu belgeler tarafından yasaklandığında ve diğer katılımcılar bunu almayı reddettiğinde veya tüzüğe uygun olarak, yabancılaştırma için rıza alınması gerekir, ancak alınmamıştır.
İkincisi, bir şirket tarafından, genel kurul tarafından büyük bir işlem sonuçlandırma veya kayıtlı sermayeyi artırma kararının kabulüne karşı oy kullanan katılımcısının talebi üzerine, Sanatın 1. paragrafına göre bir hisse satın alınması durumunda. 19 ФЗ №14-ФЗ veya oylamaya katılmadı.
Belirtilen iki durumda, ödeme süresi, tüzükte aksi belirtilmedikçe, ilgili yükümlülüğün gerçekleştiği tarihten itibaren üç aydır. Büyüklüğü, ilgili talebin sunulduğu günden önceki son raporlama dönemine ilişkin şirketin mali tablolarına göre belirlenir.
Üçüncüsü, bir katılımcının hariç tutulması durumunda, payı LLC'ye geçtiğinde.
Dördüncüsü, LLC katılımcılarının payın mirasçılara, haleflere, halka açık bir açık artırmada alıcıya devri için rızası olduğunda, tasfiye edilen tüzel kişiliğin mülkiyeti üzerinde ayni haklara sahip olan kurucuları (katılımcılar) veya bunlarla ilgili yükümlülükler. bu tüzel kişilik elde edilmemiştir.
Beşinci olarak, bir katılımcının LLC'deki payını yabancılaştırarak şirketten ayrılması durumunda (Şartname ilgili bir yasak içermiyorsa).
Altıncısı, LLC'nin alacaklıların talebi üzerine üyesinin alacaklılarına payının gerçek değerini ödemesi durumunda.
Ödeme, şirketin net varlıklarının değeri ile kayıtlı sermayesinin büyüklüğü arasındaki fark pahasına yapılır. Böyle bir farkın yeterli olmaması durumunda, kayıtlı sermayenin eksik miktar kadar azaltılması yükümlülüğü öngörülmüştür.
Sebep 4. Kayıtlı sermayede artış
Bir LLC, kayıtlı sermayesini mülkü pahasına ve (veya) üyelerinin ek katkıları pahasına ve (veya tüzüğü tarafından yasaklanmamışsa, üçüncü şahısların katkıları pahasına) artırabilir. şirkete kabul edildi.
Artış, kendisine ait mülkün pahasına gerçekleşirse, Sanatın 2. paragrafından bu yana net varlıkların miktarını hesaplamadan yapamazsınız. 18 FZ 14-FZ kuralı belirler: kendisine ait mülk nedeniyle kayıtlı sermayenin artırıldığı miktar, LLC'nin net varlıkları ile kayıtlı sermaye tutarı ve yedek akçesi arasındaki farkı aşmamalıdır.
Bir JSC, kayıtlı sermayesini, hisselerin nominal değerini artırarak veya ek hisseler koyarak artırabilir. Aynı zamanda, mülkiyeti pahasına ek paylar koyarak bir artış yapılabilir ve payların nominal değerini artırarak gerçekleştirilirse, yalnızca mülkü pahasına gerçekleştirilir. anonim şirket.
Bir anonim şirketin kayıtlı sermayesinde mülkü pahasına bir artış olması durumunda, bir LLC'nin kurallarına benzer bir kural oluşturulmuştur: .5 208-FZ sayılı Federal Yasanın 28. Maddesi ).
Sebep 5. Kayıtlı sermayede azalma.
208-FZ sayılı Federal Yasa, JSC'ler için kayıtlı sermayeyi azaltma olasılığını belirler ve zorunlu azaltma durumlarını güvence altına alır. Bu durumda, makalemizin ayrıldığı hesaplamalar olmadan da yapılamaz.
İlk olarak, bu durumda, kurala uyulmalıdır: kayıtlı sermayenin azalana kadar küçüldüğü miktarın oranı, hissedarlar tarafından alınan fonların oranından ve (veya) özkaynakların toplam değerinden az olamaz. Yönetim kurulunun (denetim kurulunun) genel kurul toplantı kararı aldığı dönemden önceki son çeyreğe ait raporlama tarihi itibarıyla muhasebe verilerine göre belirlenen değeri net varlık tutarı kadar edindikleri menkul kıymetler. gündemi Ceza Kanununun azaltılması konusunu içeren hissedarların (208-FZ Federal Yasasının 29. maddesinin 3. fıkrası).
İkinci olarak, kanun, kabul edildiği gün, net varlıklarının büyüklüğü kayıtlı sermayesi, yedek akçesi ve tasfiye değerinin nominal değerini aşan miktardan azsa, JSC'lerin azaltma kararı vermesini yasaklar. tüzük tarafından belirlenen yerleştirilmiş imtiyazlı payların veya Sanatın 3. paragrafı kurallarına uygun olarak gerçekleştirilmesi sonucu hale gelir. 29 ФЗ №208-ФЗ fon ödemeleri ve (veya) hisse senetlerinin elden çıkarılması.
Gördüğünüz gibi, net varlıkların hesaplanması her ticari işletmenin hayatında son derece önemlidir. Göstergeleri şirkete güvenilirlik verir, piyasada güveni güçlendirir, finansal kaynakları çekmek için fırsatları genişletir, ödeme gücü ve istikrara olan güveni güçlendirir.
Bu makalede tartışılan hesaplama becerilerini kullanan bir kuruluş, değişen koşullara anında yanıt verebilir, olumsuz eğilimleri izleyebilir ve esnek bir şekilde bunların üstesinden gelebilir. Yönetimin karar vermesi, net varlıkların değeri ve dinamikleri hakkında tam, nesnel ve kapsamlı bilgi koşullarında mümkündür. Anonim şirketin yasal yükümlülüğü, ilgili herhangi bir kişiye net varlıklarının değeri hakkında bilgiye erişim sağlamaktır. LLC üyeleri için, bildiğimiz gibi, net varlıkların değerinin göstergeleri de dahil olmak üzere şirketin faaliyetleri hakkında herhangi bir bilgi alma hakkı saklıdır. bir şirketin kayıtlı sermayesindeki bir payın elden çıkarılmasındaki hatalar; dava;
4) ;
5) ;
6) .
Şirketin hisse senetlerinin plasman fiyatı veya geri alım fiyatı şirket yönetim kurulu (denetim kurulu) kararı ile belirlenir, piyasa değerine göre belirlenmelidir.
Gayrimenkulün fiyatının (parasal değerinin) şirketin yönetim kurulu (denetim kurulu) tarafından belirlendiği bir veya birden fazla işlemle ilgilenen kişi, şirketin yönetim kurulu (denetim kurulu) üyesi ise. şirket, mülkün fiyatı (parasal değeri) işlemle ilgilenmeyen bir şirketin yönetim kurulu (denetim kurulu) üyelerinin kararı ile belirlenir. 1000 veya daha fazla hissedarı olan bir şirkette, mülkün fiyatı (parasal değeri), işlemle ilgilenmeyen bağımsız yöneticiler tarafından belirlenir.
Şirketin yönetim kurulu (denetim kurulu) toplantısının yapılması için tüzükte belirtilen sayıdan az ve (veya) şirketin tüm yönetim kurulu üyeleri (denetim kurulu) bağımsız yöneticiler değiller, mülkün fiyatı (parasal değeri), Sanatın 4. paragrafında belirtilen prosedüre uygun olarak kabul edilen genel kurul kararı ile belirlenebilir. 83 "JSC Üzerine" Federal Yasa.
Gayrimenkulün piyasa değerini belirlemek için bağımsız bir değerleme uzmanı görevlendirilebilir.
Maddesi uyarınca şirket tarafından hissedarlardan paylarının itfa bedelinin belirlenmesi için piyasa değerini belirlemek için bağımsız bir değerleme uzmanının katılımı zorunludur. "JSC Hakkında" Federal Yasasının 76'sı ve ayrıca bu yasa tarafından açıkça öngörüldüğü takdirde diğer durumlarda.
Basında düzenli olarak yayınlanan menkul kıymetlerin plasman fiyatının, alış fiyatının veya satış fiyatının ve teklif fiyatının belirlenmesi durumunda bağımsız bir değerleme uzmanının katılımı gerekli değildir ve bu menkul kıymetlerin piyasa değerinin belirlenmesi için , bu alış fiyatı veya satış fiyatı ve teklif fiyatı dikkate alınmalıdır. ...
Anonim şirketin net varlıklarının değeri, hesaba katılan anonim şirketin varlıklarının toplamından, hesaplamaya kabul edilen borçlarının tutarının çıkarılmasıyla bulunan değer olarak anlaşılır.
Anonim şirketin mülklerinin, yerleşim yerlerindeki fonların ve diğer varlık ve yükümlülüklerinin değerlendirilmesi, muhasebe hükümlerinin gereklilikleri ve muhasebe ile ilgili diğer düzenleyici yasal düzenlemeler dikkate alınarak yapılır. Bir anonim şirketin net varlıklarının değerini değerlendirmek için muhasebe verilerine göre bir hesaplama yapılır.
Hesaplama için kabul edilen varlıklar şunları içerir:
- bilançonun ilk bölümünde yansıtılan duran varlıklar (maddi olmayan varlıklar, duran varlıklar, devam eden inşaatlar, maddi duran varlıklardaki karlı yatırımlar, uzun vadeli finansal yatırımlar, diğer duran varlıklar);
- bilançonun ikinci bölümünde yansıtılan dönen varlıklar (hisse senetleri, edinilen değerler üzerinden katma değer vergisi, alacak hesapları, kısa vadeli finansal yatırımlar, nakit, diğer dönen varlıklar), fiili maliyet tutarındaki değer hariç anonim şirket tarafından hissedarlardan daha sonra yeniden satılmaları veya iptal edilmeleri için itfa edilen kendisinin itfası ve katılımcıların (kurucuların) kayıtlı sermayeye katkılarından dolayı borçları.
Dikkate alınan yükümlülüklerin yapısı şunları içerir:
- kredi ve kredilere ilişkin uzun vadeli taahhütler ve diğer uzun vadeli taahhütler;
- kısa vadeli yükümlülükler ve krediler;
- ödenebilir hesaplar;
- gelirin ödenmesi için katılımcılara (kurucular) borçluluk;
- gelecekteki giderler için yedekler;
- diğer kısa vadeli yükümlülükler.
Hisselerin Par ve Piyasa Değeri: Video
Yükleniyor ...