Основни източници 1. На руски Афоризми: Според чужди източници. - М., 1985. Бейтън А. и др. 25 ключови книги по икономика: Анализ и коментари. - Челябинск, 1999. Бизнес и мениджър. - М., 1992. Бирс А. "Речник на Сатаната" и разкази. - М., 1966. Boyett J. G., Boyett J. T.

Къде мога да намеря източник на финансиране за бизнес или индивидуални проекти? Като част от статията ще бъдат разгледани всички опции: както лесни, така и сложни. Също така ще се обърне внимание както на популярните начини за получаване на пари, така и на доста малко известни или сложни.

Главна информация

Финансирането на бизнеса е възможността за осигуряване на средства, за които ще се извършват вътрешните процеси на фирма или предприятие. Обикновено източниците на пари, в зависимост от мястото на тяхното възникване, могат да бъдат разделени на две групи:

1. Вътрешен.
2. Външен.

Първите включват нетна печалба, амортизация, задължения, стабилни задължения, резерви за бъдещи разходи и плащания, както и приходи за бъдещи периоди. Вторият включва уставния капитал, средствата на държавата, гражданите, финансовите и кредитни организации, учредителите и участниците.

Кога и къде и какво се използва?

Вътрешното финансиране на бизнес включва използването на онези ресурси, които се генерират в хода на икономическата дейност на търговска структура. Като цяло това е по-желан вариант. Докато външното финансиране на бизнес включва получаването на средства от външния свят. Условно те могат да бъдат разделени на такива, които идват по реда на разпространение и са мобилизирани на пазара на парични инструменти. Преди да продължим статията, нека изброим всички източници на финансиране на бизнеса.

Откъде можете да получите пари?

Източниците на формиране винаги действат като основа и групиране:

1. Формирани със собствени средства.

I. Уставен, допълнителен и резервен капитал.

II. Нетна и неразпределена печалба.

III. Амортизация.

IV. Задължения.

V. Устойчиви задължения.

VI. Приходи от бъдещите периоди.

VII. Целеви доходи.

VIII. Резерви за бъдещи плащания и разходи.

IX. Други разписки.

2. Мобилизирани на финансовия пазар.

I. Кредит.

II. Получени дивиденти и лихви от притежаване на ценни книжа на други емитенти.

III. Приходи от операции с благородни метали и чуждестранна валута.

IV. Лихва за използване на предварително предоставени средства.

V. Продажба на собствени ценни книжа.

3. Получава се по реда на разпространение.

I. Финансови средства, които са формирани на дялов принцип.

II. бюджетни субсидии.

III. Застрахователни премии.

IV. Постъпления от асоциации, браншови структури и холдинги.

Особености

Трябва да се отбележи един такъв приятен факт: финансовите ресурси, за разлика от труд и материал, са изключително заменими. А сега за негативното: те също са обект на девалвация и инфлация. И още нещо, но по-скоро е въпрос на лична позиция. Преди това бяха дадени само две основни групи. Някои изследователи не споменават външни източници като такива, а говорят за привлечени и привлечени средства, както и за смесено (комбинирано) финансиране. Тези три възможности ще бъдат разгледани поотделно.

Най-належащият проблем, за решаването на който всъщност се привличат пари, е необходимостта от разширяване или надграждане на основните производствени активи. Ето защо, особеностите на набирането на средства и финансирането на бизнеса ще бъдат обсъдени с оглед на този аспект.

Вътрешни източници

Предприятията се занимават самостоятелно с разпределението на тази част от дохода, която остава на тяхно разположение след приспадане на сумите на разходите и плащането на данъци. Рационалното използване на средствата включва изпълнението на планове за по-нататъшното развитие на предприятието, като се зачитат интересите на собствениците, инвеститорите и служителите. Има обаче едно правило. Колкото повече печалба отива за разширяване на икономическата дейност, толкова по-малка е нуждата от допълнително финансиране. В същото време стойността до голяма степен зависи от рентабилността на извършените операции и от политиката на дивиденти, възприета в предприятието.

Този метод за набиране на средства има прекрасни предимства: не е необходимо да се правят допълнителни разходи, а собственикът запазва контрола върху предприятието. Уви, има и недостатъци. Най-важното е невъзможността за прилагане на този подход. Така че, в случай на дълготрайни активи, потъващият фонд може да бъде изчерпан. И тогава трябва да потърсите други начини за получаване на финансиране.

Набиране на средства

Този път е доста разнообразен, има много положителни и отрицателни страни. Поради широката гама от възможности, външните източници ще получат най-голямо внимание. Когато търсите такъв тип инвестиция, трябва да сте наясно, че инвеститорите се интересуват от високи печалби, от самата компания, както и от дела на собствеността, който ще получат.

Колкото повече пари се инвестират, толкова по-малко контрол ще остане при първоначалните собственици на предприятието. Откупуването за пазарна цена или определен коефициент в зависимост от дохода на предприятието може да бъде договорено отделно. И трябва да разберете, че това е по-подходящо поне за средни предприятия и по-големи. Може да се каже нещо за финансирането на малкия бизнес, но това е по-скоро изключение, отколкото редовна практика. Е, в този случай остава да се концентрираме върху привлечените средства. За бизнеса най-подходящи са лизингът и кредитът. Много хора ги сравняват и казват, че са буквално идентични, но не са. Да видим защо.

Кредити

Това са най-известните основни източници на финансиране на бизнеса. Под заем се разбира заем в парична (рядко в стокова) форма, който се предоставя на погасителна основа. Той предвижда заплащане на лихва за ползването му. Предимството на заема е, че получаването и използването на средства, като правило, не е предмет на специални условия. А в случай на издаване от банка, където се обслужва предприятието, то се издава доста бързо и без забавяне.

Има обаче някои недостатъци. По този начин срокът на издаване рядко надвишава три години. Следователно за предприятия, които се фокусират върху дългосрочната печалба, това е непоносимо. Също така, недостатъкът е изискването за предоставяне на депозит, който е еквивалентен на издадената сума. Възможно е, макар и рядко, да бъдат предложени определени специални условия, като например откриване на разплащателна сметка в банка, която предлага заем. И това не винаги може да е от полза за предприятието. Също така, поради използването на стандартната амортизационна схема, компанията ще бъде принудена да плаща данък върху имуществото през цялото време, докато използва заема.

Лизинг

Приключваме с разглеждането на източниците на финансиране за малкия бизнес и ще се съсредоточим върху един не особено популярен и добре познат инструмент, който обаче е много достоен, ако разберете същността му.

И така, лизингът е специална сложна форма на предприемаческа дейност, която позволява на едната страна ефективно да актуализира използваните дълготрайни активи, а другата да разширява границите на своето представителство. И това се случва при условия, които удовлетворяват и двете страни. Ако говорим за програми за финансиране на бизнеса от външни източници, тогава това може да се нарече най-добрият вариант.

Какви са предимствата на лизинга? На първо място, липсата на авансово плащане и изискването незабавно да започне плащането. Докато в случай на заем, трябва да направите от 15% до 60% от първоначалната вноска. Благодарение на това предприятие, което няма значителни финансови ресурси, може да започне да изпълнява голям проект. Освен това използването на този инструмент е много по-лесно, отколкото да докажете, че можете да си позволите заем. Именно финансирането на бизнес проекти на етапа на тяхното създаване ви позволява да направите избор в полза на лизинг. Освен това споразумението е по-гъвкаво. В крайна сметка в този случай компанията самостоятелно изчислява колко доход ще има и по каква схема ще работи. Може да се договори погасяването на дълга да идва от средствата, които ще дойдат от продажбата на продукти. И след изплащане на цялата сума имотът става собственост на дружеството.

За предприятия, както стартиращи, така и вече развити, предприемачите търсят източници на финансиране. Предприятията и организациите се развиват и живеят, когато има постоянни финансови приходи. В същото време, за да отворите и организирате собствен бизнес, вашите собствени парични спестявания често не са достатъчни. При съставянето на финансов план е необходимо да се вземат предвид източниците на финансиране.

Източниците на финансиране могат да бъдат разделени на два вида:

Тези две форми на бизнес финансиране могат да се използват както поотделно, така и комбинирани една с друга.

Финансиране на бизнеса

За успешното развитие на всеки бизнес е необходимо да се намерят средства, без свободни пари бизнесът избледнява.

Също държавата има програми за получаване на безвъзмездни средства, бюджетни субсидии, заеми с по-ниска ставка. При разпределението на публичните средства се обръща повече внимание на иновативните, социално ориентирани производствени предприятия. За получените средства ще трябва да докладвате, че са използвани по предназначение. За някои програми средствата се предоставят безплатно.

2.7 Основни източници на финансиране на бизнеса

I. Вътрешни източници на финансиране на бизнеса (нетна печалба, амортизация)

II. Външни източници на финансиране на бизнеса (банкови заеми, инвестиции и др.)

Финансиране- начин за осигуряване на предприемачеството с пари. Вътрешни източници на финансиране - източници на парични постъпления, които се формират за сметка на резултатите от предприемаческата дейност. Това могат да бъдат инвестиции на учредителите на дружеството в уставния капитал; парични средства, получени след продажба на акциите на дружеството, продажба на имуществото на дружеството, получаване на наем за отдаване на имущество под наем, приходи от продажба на продукти.

1) Печалба (бруто)- разликата между приходите и разходите или производствените разходи, т.е. общата печалба, получена преди да бъдат направени всички удръжки и удръжки. Нетният доход (остатъчната печалба) е разликата между размера на приходите от продажби и всички разходи на предприятието.

2) Амортизация- амортизация на дълготрайни активи, изчислена в парично изражение в процеса на тяхното прилагане, производствено използване. Инструментът за компенсиране на амортизацията на дълготрайни активи са амортизационните отчисления под формата на пари, предназначени за ремонт или строителство, или за производство на нови дълготрайни активи. Размерът на амортизацията се включва в производствените разходи (себестойността) на продуктите и по този начин влиза в цената.

Външни източници на финансиране

1) дългово финансиране - привлечен капитал (краткосрочни заеми и заеми; дългосрочни заеми).

- Заемният капитал е самостоятелна част от икономическия капитал, който функционира под формата на парични средства в областта на предприемаческата дейност.

- Ипотечен кредит - ипотечен кредит. Този заем е най-често срещаната форма на обезпечен заем. Същността му е, че фирмата, при получаване на дългови средства, гарантира на кредитора изплащане на дълга, като се вземат предвид лихвите.

- Търговският кредит е търговски заем, което означава, че предприемач купува продукт, като отлага плащането му.

– Акциите са често срещана форма за набиране на пари. Чрез издаване и продажба на акции, предприемаческа фирма получава дългов заем от купувача, в резултат на което акционерът придобива право върху имуществото на дружеството, както и да получава дивиденти. Дивидентите в този случай са лихва по заем, която се представя под формата на пари, платени за акции.

2) Преобразуване на отделно предприятие в съдружие.

3) Преобразуване на дружеството в закрито акционерно дружество.

4) Използване на средства от различни фондове за подпомагане на малкия бизнес.

5) Безвъзмездното финансиране е представяне на средства под формата на безвъзмездни благотворителни дарения, помощи, субсидии.

Продажбата на акции също е начин за набиране на финансиране отвън и е много важен източник на финансиране, тъй като една фирма може да има стотици или хиляди акционери.

Финансиране от държавния бюджет:

– Държавата отпуска средства за предприятия от публичния сектор под формата на преки капиталови инвестиции. Предприятията от публичния сектор са собственост на държавата. Това означава, че държавата притежава и печалбата от тяхната дейност.

- Държавата може също да предоставя на фирмите свои средства под формата на субсидии. Това е частично финансиране на дейността на фирмите. Субсидиите могат да се предоставят както на публични, така и на частни фирми. Основната разлика между държавното финансиране и банковия заем е, че компанията получава средства от държавата безплатно и безвъзвратно.

- Държавна поръчка: държавата нарежда на компанията да произведе определен продукт и се обявява за негов купувач. Тук държавата не финансира разходите, а осигурява на компанията приходи от продажбата на стоки предварително.