Aucune entreprise ne peut exister sans investissements financiers. Peu importe que le projet d'entreprise soit au début de sa mise en œuvre ou qu'il existe depuis plusieurs années, son propriétaire est confronté à une tâche difficile - rechercher et trouver en permanence des sources de financement d'entreprise.

Principaux types de sources de financement des entreprises

Le financement est le montant total des fonds qui assurent toutes les activités de l'entreprise : de la solvabilité aux fournisseurs et propriétaires dans le présent à la possibilité d'élargir la portée des intérêts à l'avenir.

Malheureusement, de temps en temps il y a des raisons qui entravent le fonctionnement harmonieux et ininterrompu de l'entreprise. Parmi eux peuvent figurer :

• les fonds provenant de la vente de produits arrivent plus tard qu'il n'est temps de rembourser les dettes,
• l'inflation dévalue les revenus perçus de sorte qu'il est impossible d'acheter des matières premières pour la production du prochain lot de biens,
• l'expansion de l'entreprise ou l'ouverture d'une succursale.

Dans toutes ces situations, l'entreprise doit rechercher des sources de financement internes et externes.

Source de financement - une ressource de donateur qui fournit un apport permanent ou temporaire de fonds tangibles et intangibles. Plus l'activité de l'entreprise est stable, plus sa liquidité sur le marché économique est élevée, de sorte que le principal casse-tête pour un entrepreneur est de trouver la meilleure source de financement.

Types de sources de financement :

• intérieur,
• externe,
• mixte.

Les analystes financiers insistent sur l'idée que les principales sources doivent être ancrées dans plusieurs sources différentes, car chacune d'elles a ses propres caractéristiques.

Sources internes

Les sources de financement internes sont la totalité de toutes les ressources matérielles et immatérielles de l'organisation qui ont été reçues grâce au travail de l'entreprise. Ils s'expriment non seulement en argent, mais aussi en ressources intellectuelles, techniques et innovantes.

Les sources internes de financement des entreprises comprennent :

• revenus en espèces,
• déductions pour amortissement,
• émis des prêts,
• retenir les salaires,
• l'affacturage,
• vente d'actifs,
• bénéfice de réserve,
• redistribution des fonds.

Revenu en argent

Profiter de la vente d'un produit ou d'un service appartient aux propriétaires de l'entreprise. Certains d'entre eux sont versés sous forme de dividendes légaux aux fondateurs, et certains servent à assurer les performances futures de l'entreprise (achat de matières premières, rémunération de la main-d'œuvre, factures de services publics et taxes). Idéal comme source.

Déductions pour amortissement

C'est le nom d'une certaine somme mise de côté en cas de panne ou d'usure du matériel. Cela devrait suffire à acheter de nouveaux équipements sans risquer d'accéder à d'autres sources et actifs. Ils peuvent être utilisés comme un investissement dans une nouvelle idée.

Sources internes de financement des entreprises

Prêts émis

Ces fonds qui ont été émis aux clients sur la base d'un prêt. Si nécessaire, ils peuvent être réclamés.

Retenir les salaires

L'employé a le droit de recevoir une rémunération pour le travail effectué. Toutefois, si un investissement supplémentaire est requis dans un nouveau projet, vous pouvez vous abstenir de payer pendant un mois ou deux, après vous être mis d'accord avec le personnel. Cette méthode comporte beaucoup de risques, car elle augmente la dette de l'entreprise et pousse les travailleurs à faire grève.

Affacturage

La possibilité de différer les paiements à l'entreprise fournisseur en promettant de tout payer avec intérêts plus tard.

Vente d'actifs

Un actif est toute ressource tangible ou intangible qui a un prix. Si l'entreprise ou ses participants ont des actifs inutilisés, tels qu'un terrain ou un entrepôt, ils peuvent être vendus et l'argent récolté peut être investi dans un nouveau projet prometteur.

Bénéfice de réserve

Argent qui est mis de côté en réserve, en cas de dépenses imprévues ou pour éliminer les conséquences de force majeure et de catastrophes naturelles.

Réaffectation des fonds

Cela aidera si l'organisation est engagée simultanément dans plusieurs directions. Il est nécessaire de déterminer le plus productif et de lui transférer les finances du reste, les moins efficaces.

Le financement interne est préférable, car il n'implique pas d'ingérence extérieure dans la perte ultérieure partielle ou même totale du contrôle de base sur les activités de l'entreprise.

Sources externes

Les sources de financement externes sont l'utilisation de fonds reçus de l'extérieur pour poursuivre les activités de l'entreprise.

Selon le type et la durée, des financements externes peuvent être attirés (auprès d'investisseurs et de l'État) et empruntés (sociétés de crédit, particuliers et personnes morales).

Exemples de sources de financement externes :

• prêts,
• location,
• découvert,
• obligations,
• prêts commerciaux,
• financement par actions,
• fusion avec une autre organisation
• vente d'actions,
• parrainage du gouvernement.

Types de sources externes de financement des entreprises

Prêts

Un prêt est le moyen le plus courant d'obtenir de l'argent pour le développement, car vous pouvez non seulement l'obtenir rapidement, mais aussi choisir le programme le plus approprié. En outre, le prêt est disponible pour la plupart des propriétaires d'entreprise.

Il existe deux principaux types de prêts :

• commercial (mis à disposition par le fournisseur sous forme de paiement différé),
• financier (prêt de trésorerie réel auprès d'institutions financières).

Le prêt est émis contre le fonds de roulement ou les biens de l'entreprise. Son montant ne peut dépasser 1 milliard de roubles, que l'entreprise est tenue de restituer dans les 3 ans.

Location

Le crédit-bail est considéré comme l'un des types de prêt. Il diffère d'un prêt ordinaire en ce qu'une organisation peut louer de la machinerie ou de l'équipement et, réalisant ses activités avec leur aide, verser progressivement le montant total au propriétaire légitime. En d'autres termes, il s'agit d'un plan de versement complet.

En leasing il est possible de louer :

• toute l'entreprise
• parcelle de terre,
• immeuble,
• transport,
• technique,
• la propriété.

En règle générale, les sociétés de crédit-bail se rendent à une réunion et offrent les conditions les plus favorables à l'emprunteur: elles n'exigent pas de garantie, ne facturent pas d'intérêts et établissent individuellement un calendrier d'acceptation des paiements.

Le leasing est beaucoup plus rapide qu'un prêt car il n'est pas nécessaire de fournir un grand nombre de documents.

Découvert

Un découvert est une forme de prêt par une banque lorsque le compte principal d'une entreprise est lié à un compte créditeur. Le montant maximum est égal à 50% du chiffre d'affaires mensuel de trésorerie de l'entreprise elle-même.

Ainsi, la banque devient un partenaire financier invisible, toujours au courant de la situation commerciale : si une organisation a besoin d'investissements pour des besoins quelconques, les fonds de la banque sont automatiquement crédités sur son compte. Cependant, si à la fin de la période convenue, l'argent émis n'est pas retourné à l'institution bancaire, des intérêts seront facturés.

Obligations

Sous les obligations, un prêt avec un taux d'intérêt est supposé, qui est émis par l'investisseur.

Selon le temps, il peut y avoir des obligations à long terme (à partir de 7 ans), à moyen terme (jusqu'à 7 ans) et à court terme (jusqu'à 2 ans).

Il existe deux types d'obligations :

• coupon (le prêt est remboursé à parts égales en 2, 3 ou 4 fois dans l'année),
• escompte (le prêt est remboursé plusieurs fois au cours de l'année, mais le taux d'intérêt peut varier de temps à autre).

Prêts commerciaux

Cette méthode de financement externe convient si les entreprises coopérant entre elles acceptent de recevoir un paiement en nature, en biens ou en services, c'est-à-dire en produit d'échange.

Le crédit-bail comme forme de financement externe

Financement par actions

Une telle source est implication dans les fondateurs d'un nouveau membre, investisseur, qui, en investissant ses fonds dans le capital autorisé, élargira ou stabilisera les capacités financières de l'entreprise.

fusionnement

Si nécessaire, vous pouvez trouver une autre entreprise avec les mêmes problèmes de financement et fusionner des entreprises. Grâce aux économies d'échelle, les organisations partenaires peuvent trouver une meilleure source. Comment? Pour contracter le même prêt, l'entreprise doit être agréée, et plus elle est grande, plus il est probable que la procédure d'obtention d'une licence aboutira.

Vente d'actions

En vendant même un petit nombre d'actions de la société, vous pouvez reconstituer considérablement le budget. Il y a aussi une chance que de grands capitalistes prêts à investir dans la production s'intéressent à l'entreprise. Mais vous devez être prêt à partager le contrôle : plus le flux d'investissements extérieurs est important, plus la part de la part devra être partagée.

Parrainage de l'État

Un type distinct de financement externe. Contrairement à un prêt bancaire, le parrainage gouvernemental consiste en un prêt d'argent gratuit et irrévocable. Néanmoins, il n'est pas si facile de l'obtenir, car vous devez répondre à un critère important - c'est dans la sphère des intérêts des organes de l'État.

Les financements publics sont de plusieurs types :

• investissements en capital (s'ils sont permanents, l'État reçoit une participation majoritaire),
• subventions (mécénat partiel),
• commandes (l'État commande et achète des produits, assurant à l'entreprise une vente à 100% de marchandises).

Le financement externe est associé à des risques élevés, et il est préférable d'y recourir lorsque vous ne pouvez pas faire face seul à la crise de l'entreprise.

Avantages et inconvénients des sources de financement internes et externes

Une source	avantages	Les moins
Intérieur	– facilité de levée de fonds, – pas besoin de demander l’autorisation de dépenser, – pas besoin de payer des taux d'intérêt, – garder le contrôle sur les activités ;	- un montant limité de financement, - Restrictions d'extension.
Externe	– flux financier illimité, – la possibilité de changer de matériel, - augmentation du chiffre d'affaires et, par conséquent, du bénéfice ;	– risque élevé de faillite, - la nécessité de payer des taux d'intérêt, - la nécessité de passer par les lenteurs bureaucratiques.

Comment choisir une source de financement

L'efficacité et le profit de l'ensemble de l'organisation dans son ensemble dépendent du choix correct de la source de financement. Tout d'abord, un homme d'affaires doit vérifier ses actions avec la liste suivante :

1. Donnez des réponses précises aux questions suivantes : à quoi sert le financement ? combien d'argent sera nécessaire? Quand l'entreprise pourra-t-elle les retourner ?
2. Choisissez une liste de sources potentielles de soutien.
3. En commençant par le moins cher et en terminant par le plus cher, faites une hiérarchie.
4. Calculez les coûts et le retour sur investissement de l'idée d'entreprise pour laquelle la source est recherchée.
5. Choisissez la meilleure option de financement.

Il est possible de comprendre à quel point le choix de la source de financement n'a été justifié que par les résultats des travaux, au fil du temps: si la productivité et le chiffre d'affaires de l'organisation ont augmenté, alors tout a été fait correctement.

L'investissement est nécessaire non seulement lors du lancement de l'entreprise, mais tout au long de son exploitation. Les sources de financement des entreprises peuvent provenir de fonds personnels et venir de l'extérieur. Le capital externe est attiré au moment du manque de capital propre pour rembourser la dette, ou comme aide à l'expansion de la chaîne de production. En Russie, l'État fournit également un soutien aux entrepreneurs, informant chaque année les services sociaux de sa nature.

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Classification des sources de financement

Principale Les sources de financement des entreprises sont réparties selon les types suivants :

• créanciers ;
• investisseurs;
• propres finances.

Les entreprises qui ont mis en place un workflow conforme à leur business plan peuvent se permettre de financer elles-mêmes l'entrepreneuriat. Dans la plupart des cas, l'entrepreneur est soutenu par d'autres sources externes. Il convient de rappeler que le recours au capital de tiers augmente les coûts en raison des prélèvements.

Sources internes

Lorsqu'une entreprise peut être autofinancée sans aide extérieure, le propriétaire a le plein contrôle sur l'entreprise.

Exemples de sources de financement nationales :

1. Bénéfice net. Investir la plupart des fonds dans le développement ultérieur vous permet d'assurer une existence réussie et de réduire le risque de ruine.
2. Déductions pour amortissement. Cet actif monétaire qui pourrait être dépensé pour la réparation et l'entretien de l'équipement.
3. Comptes à payer. Cela implique le report des paiements bancaires avec une augmentation de leur taille dans le futur. Peut être utilisé comme mesure temporaire.
4. Déduction des salaires des employés de l'entreprise. Les documents financiers sont utilisés pour calculer et accumuler les salaires, qui ne sont pas réellement payés. Le retard peut être une mesure à court terme.
5. Affacturage. Cette source implique un paiement différé en accord avec la société fournisseur ou le fabricant des composants nécessaires.
6. Réinitialiser les actifs. Dans le cas où l'entreprise a une direction à rentabilité non rentable, nulle ou faible, vous pouvez vous débarrasser d'une telle ligne au profit d'une autre.
7. Fonds de réserve. Fonds réservés aux dépenses financières imprévues.
8. Optimisation du processus. Affectation des financements à la production la plus rentable ou création d'une nouvelle source de revenus complémentaire.

Financement gouvernemental

Les programmes de soutien aux créateurs d'entreprise sont affichés sur le site Web du ministère des Finances. Pour bénéficier de l'aide de l'État, il est nécessaire d'établir un plan d'affaires avec une indication obligatoire de la période de récupération.

Il est important de garder à l'esprit que pour recevoir un financement, une seule approbation d'un plan d'affaires ne suffit pas, vous devez disposer de vos propres ressources. L'État couvre partiellement les dépenses de l'entrepreneur, selon le type d'aide. Ou devient le client des biens et services produits.

Relations interbudgétaires de l'État

En 2020, les types de soutien de l'État suivants sont fournis :

• des conseils gratuits sur des questions juridiques et autres ;
• le paiement des études nécessaires à la mise en œuvre d'une idée d'entreprise ;
• aide à l'acquisition d'installations de production à moindre coût;
• aide en espèces dans le processus de production (partielle) et location de locaux publics;
• financement de 20 % du coût des matières premières achetées ;
• remboursement partiel des prêts ;
• subventions;
• subventions;
• participation préférentielle à des événements tels qu'une exposition ou une foire ;
• pépinière d'entreprises (location rentable des locaux de l'État);
• garantir les obligations de l'entrepreneur envers la banque.

Le soutien de l'État aux petites et moyennes entreprises en Russie est discuté en détail dans une vidéo tirée de la chaîne Aktiv Finance Group.

Subventions

Les subventions impliquent une aide ponctuelle de l'État. Le montant de l'aide est réglementé par le Code budgétaire de la Fédération de Russie. La Chambre des Comptes contrôlera nécessairement le mouvement des fonds alloués. S'ils sont dépensés pour des besoins autres que ceux spécifiés dans le plan d'affaires, l'État ne continuera pas à aider et à couvrir les coûts. En règle générale, les subventions sont allouées aux entrepreneurs qui produisent des biens inclus dans le panier du consommateur ou qui profitent à la région. En gros c'est de l'agriculture.

incitations fiscales

La loi de la Fédération de Russie n ° 477-F3 fait référence à la possibilité d'une aide temporaire pour les entrepreneurs. Sous certaines conditions, un entrepreneur peut être exonéré d'impôts pendant une période de 2 ans. Pour bénéficier des avantages, vous devez avoir une première immatriculation auprès d'un régime fiscal simplifié (STS) ou d'un brevet (PSN).

Capture d'écran de la page principale du registre unifié congés fiscaux Quelles taxes doivent être payées s'il y a une subvention Conditions d'exonération fiscale

Prêt

Un prêt de l'Etat se présente sous plusieurs formes :

• allocation de fonds;
• garantie de prêt bancaire;
• aide à l'exportation.

Les intérêts sur les fonds de crédit seront moins élevés que dans une banque. Lors de la réception d'argent pour rembourser un prêt, il est possible de bénéficier d'un report de paiement.

Prêt bancaire

Il est possible d'obtenir un prêt bancaire garanti par un bien immobilier ou un fonds de roulement. Les banques offrent divers programmes de prêt aux petites et moyennes entreprises. En règle générale, le montant ne dépasse pas 1 milliard de roubles et est émis pour une période pouvant aller jusqu'à 3 ans. Le taux de prêt est de 10 à 11 % par an et ne peut être supérieur. Les fonds sont alloués pour l'achat d'équipement ou à d'autres fins précisées dans le contrat. Dans le même temps, la banque qui accorde le prêt devient un partenaire commercial. Cela lui donne le droit de contrôler la situation financière de l'entrepreneur jusqu'au remboursement intégral du prêt et du taux d'intérêt sur celui-ci.

Il existe un certain nombre d'industries que les prêteurs préfèrent:

• Agriculture;
• immeuble;
• transport;
• production alimentaire;
• Services de communication.

Location

Le crédit-bail implique la location à long terme de biens, d'équipements et/ou d'avantages fiscaux. Dans ce dernier cas, lorsqu'il s'agit de louer des locaux ou des installations de production par un entrepreneur, une subvention peut également être accordée au bailleur.

Le crédit-bail implique la possibilité de racheter des actifs loués :

• entreprise;
• terrain;
• structure;
• véhicule;
• propriété.

L'avantage de cette méthode de prêt est qu'aucune garantie n'est requise. Si l'entrepreneur rachète les actifs, il paie leur coût réel réel - sans frais supplémentaires. Mais lors d'une demande de prêt, vous devez payer jusqu'à 30% de la valeur imposable des actifs.

En Russie, tous les types d'activités ne sont pas loués. Cela dépend de la forme d'imposition.

Le montant des remboursements de prêt est inclus dans le fonds des coûts de l'entreprise et la TVA y est prélevée.

Prêts commerciaux

Ces relations impliquent la fourniture de paiements différés par des entreprises avec lesquelles l'entrepreneur coopère. Ceci s'applique au domaine du commerce, lorsque les marchandises d'un autre fournisseur sont vendues. La forme de relations sous forme d'échange est possible. Un produit est échangé contre un autre produit ou service.

Financement par actions

Ce type d'aide consiste à attirer un investisseur qui devient copropriétaire de l'entreprise. Il verse une contribution unique au fonds statutaire avec d'éventuels investissements supplémentaires. Parfois investir concerne l'un des domaines.

Obligations

Les obligations sont des prêts avec intérêt. Elle est versée par l'entrepreneur à l'investisseur.

Les options suivantes sont possibles :

1. Coupon. Le remboursement du prêt est effectué 2 fois en 12 mois. Les conditions peuvent être différentes, par exemple 3-4 fois. Il est écrit en obligations. Le taux d'intérêt (annuel) est ventilé en conséquence.
2. Remise. Dans ce cas, le taux d'intérêt est flottant.

Une variété d'obligations en fonction du moment de l'émission :

• court terme - 1-2 ans;
• moyen terme - 5-7 ans;
• à long terme - à partir de 7 ans.

Découvert

Le découvert est un prêt bancaire par l'ouverture d'un compte de crédit lié au compte principal de l'entrepreneur. Le montant maximum de ce type de prêt est de 50% du chiffre d'affaires moyen des fonds de l'entreprise par mois. Le prêt garantit la fourniture de paiements pour tous les besoins de l'entreprise, si à un moment donné les fonds personnels de l'entreprise ne suffisent pas. La banque facture des frais pour la tenue du compte principal et expose un intérêt sur le prêt lorsque l'entrepreneur ne rembourse pas la dette dans les délais convenus. Ce remboursement se produit par synchronisation avec le compte principal et les transferts d'argent automatiques.

Financement- un moyen de fournir de l'argent à l'entrepreneuriat. Sources internes de financement - sources de rentrées de fonds, qui se forment au détriment des résultats de l'activité entrepreneuriale. Il peut s'agir d'investissements des fondateurs de la société dans le capital autorisé ; trésorerie reçue après la vente d'actions de la société, la vente des biens de la société, la perception d'un loyer pour la location d'un bien, les revenus de la vente de produits.

1) Bénéfice (brut)- la différence entre ses revenus et ses charges ou coûts de production, c'est-à-dire le bénéfice total perçu avant toutes déductions et prélèvements. Le revenu net (bénéfice résiduel) est la différence entre le montant du produit des ventes et tous les coûts de l'entreprise.

2) Dépréciation- amortissement des immobilisations calculées en termes monétaires dans le processus de leur application, utilisation de la production. L'instrument de compensation de la dépréciation des immobilisations consiste en des déductions pour amortissement sous forme d'argent affecté à des réparations ou à la construction, ou à la fabrication de nouvelles immobilisations. Le montant de l'amortissement est inclus dans les coûts de production (coût) des produits et entre donc dans le prix.

Sources de financement externes

1) financement par emprunt - capital emprunté (prêts et prêts à court terme; prêts à long terme).

- Le capital d'emprunt est une partie indépendante du capital économique, qui fonctionne sous forme de liquidités dans le domaine de l'activité entrepreneuriale.

- Prêt hypothécaire - prêt hypothécaire. Ce prêt est la forme la plus courante de prêt garanti. Son essence est que l'entreprise, dès réception des fonds de la dette, garantit au créancier de rembourser la dette, en tenant compte des intérêts.

- Le crédit commercial est un prêt commercial, ce qui signifie qu'un entrepreneur achète un produit en différant son paiement.

– Les actions sont une forme courante de collecte de fonds. En émettant et en vendant des actions, une entreprise entrepreneuriale reçoit un prêt de l'acheteur, à la suite duquel l'actionnaire acquiert le droit à la propriété de l'entreprise, ainsi que des dividendes. Dans ce cas, les dividendes sont des intérêts sur un prêt, qui se présentent sous la forme d'argent payé pour des actions.

2) Transformation d'une entreprise individuelle en société de personnes.

3) Transformation de la société en nom collectif en une société par actions fermée.

4) Utilisation de fonds provenant de divers fonds pour soutenir les petites entreprises.

5) Le financement gratuit est la représentation de fonds sous forme de dons caritatifs gratuits, d'aides, de subventions.

La vente d'actions est également un moyen de lever des fonds de l'extérieur, et c'est une source de financement très importante puisqu'une entreprise peut avoir des centaines ou des milliers d'actionnaires.

Financement du budget de l'État :

– L'État alloue des fonds aux entreprises du secteur public sous la forme d'investissements directs en capital. Les entreprises du secteur public appartiennent à l'État. Cela signifie que l'État détient également les bénéfices de leurs activités.

- L'Etat peut également mettre à la disposition des entreprises ses fonds sous forme de subventions. Il s'agit d'un financement partiel des activités des entreprises. Des subventions peuvent être accordées aux entreprises publiques et privées. La principale différence entre un financement public et un prêt bancaire est que l'entreprise reçoit des fonds de l'État gratuitement et de manière irrévocable.

- Commande de l'Etat : l'Etat ordonne à l'entreprise de fabriquer tel ou tel produit et se déclare son acheteur. L'État ne finance pas les coûts ici, mais fournit à l'avance à l'entreprise un revenu provenant de la vente de marchandises.

Où puis-je obtenir une source de financement pour une entreprise ou des projets individuels ? Dans le cadre de l'article, toutes les options seront envisagées : à la fois simples et complexes. En outre, une attention sera portée à la fois aux moyens populaires de recevoir de l'argent et à ceux plutôt peu connus ou complexes.

informations générales

Le financement des entreprises est la possibilité de fournir des fonds pour lesquels les processus internes d'une société ou d'une entreprise seront effectués. Classiquement, les sources d'argent, selon le lieu de leur apparition, peuvent être divisées en deux groupes:

1. Interne.
2. Externe.

Les premiers comprennent le bénéfice net, les amortissements, les comptes fournisseurs, les passifs stables, les réserves pour dépenses et paiements futurs, ainsi que les revenus différés. Le second comprend le capital autorisé, les fonds de l'État, les citoyens, les organismes financiers et de crédit, les fondateurs et les participants.

Quand et où et qu'est-ce qui est utilisé?

Le financement interne d'une entreprise implique l'utilisation des ressources générées dans le cadre des activités économiques d'une structure commerciale. En général, c'est une option plus souhaitable. Alors que le financement externe d'une entreprise implique la réception de fonds du monde extérieur. Classiquement, ils peuvent être divisés en ceux qui viennent dans l'ordre de distribution et sont mobilisés sur le marché des instruments monétaires. Avant de poursuivre l'article, listons toutes les sources de financement des entreprises.

Où pouvez-vous obtenir de l'argent?

Les sources de formation servent toujours de base et de regroupement :

1. Formé par leurs propres moyens.

I. Capital autorisé, supplémentaire et de réserve.

II. Bénéfices nets et non répartis.

III. Dépréciation.

IV. Comptes à payer.

V. Passifs durables.

VI. Chiffre d'affaires des périodes futures.

VII. Revenu cible.

VIII. Réserves pour paiements et charges futurs.

IX. Autres reçus.

2. Mobilisé sur le marché financier.

I. Crédit.

II. Dividendes et intérêts reçus de la détention de titres d'autres émetteurs.

III. Revenus d'opérations avec des métaux précieux et des devises étrangères.

IV. Intérêts sur l'utilisation des fonds précédemment fournis.

V. Vente de propres titres.

3. Reçu dans l'ordre de distribution.

I. Ressources financières qui ont été formées sur une base de partage.

II. subventions budgétaires.

III. Les primes d'assurance.

IV. Recettes des associations, des structures industrielles et des holdings.

Particularités

Il convient de noter un fait aussi agréable: les ressources financières, contrairement au travail et au matériel, sont exceptionnellement fongibles. Et maintenant, parlons du négatif : ils sont également soumis à la dévaluation et à l'inflation. Et encore une chose, mais c'est plus une question de position personnelle. Auparavant, seuls deux groupes principaux étaient donnés. Certains chercheurs ne mentionnent pas les sources externes en tant que telles, mais parlent de fonds attirés et empruntés, ainsi que de financements mixtes (combinés). Ces trois possibilités seront considérées séparément.

Le problème le plus urgent, pour la solution duquel l'argent est effectivement attiré, est la nécessité d'étendre ou de moderniser les principaux actifs de production. Par conséquent, les spécificités de la collecte de fonds et du financement des entreprises seront abordées en tenant compte de cet aspect.

Sources internes

Les entreprises sont engagées de manière indépendante dans la distribution de la partie du revenu qui reste à leur disposition après déduction des coûts et des taxes. L'utilisation rationnelle des fonds implique la mise en œuvre de plans pour le développement ultérieur de l'entreprise tout en respectant les intérêts des propriétaires, des investisseurs et des employés. Il y a cependant une règle. Plus le profit va à l'expansion de l'activité économique, moins il y a besoin de financement supplémentaire. Dans le même temps, la valeur dépend largement de la rentabilité des opérations réalisées et de la politique de dividende adoptée au sein de l'entreprise.

Cette méthode de collecte de fonds présente de merveilleux avantages: il n'est pas nécessaire d'engager des frais supplémentaires et le propriétaire conserve le contrôle de l'entreprise. Hélas, il y a aussi des inconvénients. Le plus important est l'impossibilité d'appliquer cette approche. Ainsi, dans le cas des immobilisations, le fonds d'amortissement peut être épuisé. Et puis il faut chercher d'autres moyens d'obtenir des financements.

Collecte de fonds

Ce chemin est assez diversifié, il comporte de nombreux aspects positifs et négatifs. En raison du large éventail de possibilités, les sources externes recevront le plus d'attention. Lorsque vous recherchez ce type d'investissement, vous devez savoir que les investisseurs sont intéressés par des bénéfices élevés, l'entreprise elle-même, ainsi que la part de propriété qu'ils recevront.

Plus on investit d'argent, moins il restera de contrôle aux propriétaires originaux de l'entreprise. Le remboursement au prix du marché ou à un certain coefficient dépendant des revenus de l'entreprise peut être convenu séparément. Et vous devez comprendre que cela convient mieux au moins aux entreprises de taille moyenne et aux plus grandes. On peut dire quelque chose sur le financement des petites entreprises, mais c'est plus une exception qu'une pratique courante. Eh bien, dans ce cas, il reste à se concentrer sur les fonds empruntés. Pour les entreprises, le leasing et le crédit sont les plus adaptés. Beaucoup de gens les comparent et disent qu'ils sont littéralement identiques, mais ils ne le sont pas. Voyons pourquoi.

Prêts

Ce sont les principales sources de financement des entreprises les plus connues. Un prêt désigne un prêt en espèces (rarement sous forme de produits de base), qui est accordé sur la base d'un remboursement. Il prévoit le paiement d'intérêts pour son utilisation. L'avantage d'un prêt est que la réception et l'utilisation des fonds ne sont généralement pas soumises à des conditions particulières. Et dans le cas d'une émission par une banque où l'entreprise est desservie, elle est émise assez rapidement et sans délai.

Il y a cependant certains inconvénients. Ainsi, la durée d'émission dépasse rarement trois ans. Par conséquent, pour les entreprises qui se concentrent sur le profit à long terme, c'est insupportable. De plus, l'inconvénient est l'obligation de fournir un dépôt, qui équivaut au montant émis. Certaines conditions particulières peuvent, bien que rarement, être mises en avant, comme l'ouverture d'un compte courant auprès d'une banque qui propose un prêt. Et cela n'est pas toujours bénéfique pour l'entreprise. De plus, en raison de l'utilisation du régime d'amortissement standard, l'entreprise sera obligée de payer la taxe foncière tout le temps lors de l'utilisation du prêt.

Location

Nous terminons d'examiner les sources de financement des petites entreprises et nous nous concentrerons sur un outil peu populaire et bien connu, qui est néanmoins très utile si vous comprenez son essence.

Ainsi, le crédit-bail est une forme complexe particulière d'activité entrepreneuriale, qui permet d'un côté de mettre à jour efficacement les immobilisations utilisées et de l'autre d'élargir les limites de sa représentation. Et cela se produit dans des conditions qui satisfont les deux parties. Si nous parlons de programmes de financement des entreprises provenant de sources externes, cela peut être appelé la meilleure option.

Quels sont les avantages du leasing ? Tout d'abord, l'absence d'acompte et l'obligation de commencer à payer immédiatement. Alors que dans le cas d'un prêt, vous devez verser de 15 % à 60 % de la mise de fonds. Grâce à cela, une entreprise qui ne dispose pas de ressources financières importantes peut commencer à mettre en œuvre un grand projet. De plus, utiliser cet outil est beaucoup plus facile que de prouver que vous pouvez vous permettre un prêt. C'est le financement des projets d'entreprise au stade de leur création qui vous permet de faire un choix en faveur du crédit-bail. De plus, l'accord est plus flexible. Après tout, dans ce cas, l'entreprise calcule indépendamment le montant de ses revenus et selon quel schéma elle fonctionnera. Il peut être convenu que le remboursement de la dette proviendra des fonds qui proviendront de la vente des produits. Et après le paiement de la totalité du montant, le bien devient la propriété de la société.

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2.7. Principales sources de financement des entreprises

Financement - un moyen de fournir de l'argent à l'entrepreneuriat. Sources de financement nationales- des sources de rentrées de fonds, qui se forment au détriment des résultats de l'activité entrepreneuriale. Il peut s'agir d'investissements des fondateurs de la société dans le capital autorisé ; trésorerie reçue après la vente d'actions de la société, la vente des biens de la société, la perception d'un loyer pour la location d'un bien, les revenus de la vente de produits.

1) Bénéfice (brut) - la différence entre ses revenus et ses charges ou coûts de production, c'est-à-dire le bénéfice total perçu avant toutes déductions et prélèvements. Revenu net (revenu résiduel) est la différence entre le montant du produit de la vente et tous les coûts de l'entreprise.

2) Dépréciation - amortissement des immobilisations calculées en termes monétaires dans le processus de leur application, utilisation de la production. L'instrument de compensation de la dépréciation des immobilisations consiste en des déductions pour amortissement sous forme d'argent affecté à des réparations ou à la construction, ou à la fabrication de nouvelles immobilisations. Le montant de l'amortissement est inclus dans les coûts de production (coût) des produits et entre donc dans le prix.

Sources de financement externes

1) financement par emprunt - capital emprunté (prêts et prêts à court terme; prêts à long terme).

– Capital d'emprunt est une partie indépendante du capital économique, qui fonctionne sous forme de liquidités dans le domaine de l'activité entrepreneuriale.

– prêt hypothécaire- prêt hypothécaire. Ce prêt est la forme la plus courante de prêt garanti. Son essence est que l'entreprise, dès réception des fonds de la dette, garantit au créancier de rembourser la dette, en tenant compte des intérêts.

– Crédit commercial est un prêt commercial, c'est que l'entrepreneur achète la marchandise, en reportant son paiement.

– Stocker sont une forme courante de collecte de fonds. En émettant et en vendant des actions, une entreprise entrepreneuriale reçoit un prêt de l'acheteur, à la suite duquel l'actionnaire acquiert le droit à la propriété de l'entreprise, ainsi que des dividendes. Dans ce cas, les dividendes sont des intérêts sur un prêt, qui se présentent sous la forme d'argent payé pour des actions.

2) Transformation d'une entreprise individuelle en société de personnes.

3) Transformation de la société en nom collectif en une société par actions fermée.

4) Utilisation de fonds provenant de divers fonds pour soutenir les petites entreprises.

5) Le financement gratuit est la représentation de fonds sous forme de dons caritatifs gratuits, d'aides, de subventions.

Vente d'actions- aussi un moyen d'attirer des financements de l'extérieur, et c'est une source de financement très importante, puisqu'une entreprise peut avoir des centaines ou des milliers d'actionnaires.

Financement du budget de l'État :

– L'État alloue des fonds aux entreprises du secteur public sous la forme d'investissements directs en capital. Les entreprises du secteur public appartiennent à l'État. Cela signifie que l'État détient également les bénéfices de leurs activités.

- L'Etat peut également fournir ses fonds aux entreprises sous forme de subventions. Il s'agit d'un financement partiel des activités des entreprises. Des subventions peuvent être accordées aux entreprises publiques et privées. La principale différence entre un financement public et un prêt bancaire est que l'entreprise reçoit des fonds de l'État gratuitement et de manière irrévocable.

- Commande de l'Etat : l'Etat ordonne à l'entreprise de fabriquer tel ou tel produit et se déclare son acheteur. L'État ne finance pas les coûts ici, mais fournit à l'avance à l'entreprise un revenu provenant de la vente de marchandises.

Ce texte est une pièce d'introduction. Extrait du livre All Caucasian Wars of Russia. L'encyclopédie la plus complète auteur Runov Valentin Alexandrovitch

Extrait du livre de l'Encyclopédie des inventions du XXe siècle auteur Rylev Iouri Iosifovitch

Les principales sources utilisées Aviation : Encyclopédie / Ch. éd. G.P. Svishchev. - M.: Grande Encyclopédie Russe, 1994. Bernatosyan S.G. Enregistrements de la nature et de l'activité humaine. - Mn. : Askar, 1994. Dictionnaire biographique des sciences naturelles et techniques : en 2 volumes / Responsable. éd.

Extrait du livre Doctrine russe auteur Maxime Kalachnikov

4. Sources de financement des programmes stratégiques d'éducation, de science et de technologie

auteur Bachilov Boris Evguenievitch

Chapitre 2. Besoins et sources de financement

Extrait du livre Organiser et faire des affaires dans le domaine du commerce et des services auteur Bachilov Boris Evguenievitch

2.2. Sources de financement… Les sources de financement peuvent être propres et empruntées (emprunté) Comme les sources de financement propres, comme on peut le voir dans l'exemple ci-dessus, seront les fonds propres (apports des fondateurs). Au même

Extrait du livre Economie de l'Immobilier auteur Burkhanova Natalia

8. Participants au processus de financement immobilier Les participants au processus de financement immobilier comprennent les autorités et gouvernements locaux et fédéraux, les institutions financières, les investisseurs, etc.

D'Oscar Wilde. Aphorismes auteur Wilde Oscar

Sources principales Parandovsky Ya. Alchimie du mot; Pétrarque; Mot roi. - M., 1990. Wilde O. Aphorismes et paradoxes. - N. Novgorod, 1999. Wilde O. Favoris. - M., 1989. Wilde O. Oeuvres choisies en 2 tomes - M., 1960.-V.1-2. Wilde O. Oeuvres choisies en 2 tomes - M., 1993.-T. 2.Wilde O.

Extrait du livre de George Bernard Shaw. Aphorismes par Shaw Bernard

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Extrait du livre Le grand livre des aphorismes auteur

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Extrait du livre Guide de la vie : lois non écrites, conseils inattendus, bonnes phrases fabriquées aux États-Unis auteur Douchenko Konstantin Vasilievitch

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Du livre Pensées, aphorismes et blagues d'hommes célèbres auteur Douchenko Konstantin Vasilievitch

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Extrait du livre Pensées, aphorismes et blagues de femmes éminentes auteur Douchenko Konstantin Vasilievitch

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Extrait du livre Pensées et aphorismes par Heinrich Heinrich

Les principales sources de Heine G. Sobr. op. en 10 volumes - M., 1956 - 1959. Heine G. Sobr. op. en 6 volumes - M., 1980-1983. Heine G. Pensées choisies. - SPb., 1884. Heine dans les mémoires de ses contemporains. - M., 1988. Gijdeu S. Heinrich Heine. - M., 1964. Tynyanov Y. Tyutchev et Heine // Tynyanov Y. Poétique. Récit

Extrait du livre Planification d'entreprise : aide-mémoire auteur auteur inconnu

58. PRINCIPAUX TYPES DE PROGRAMMES POUR LA PLANIFICATION DU DÉVELOPPEMENT DES AFFAIRES Dans certains cas, lorsqu'un plan d'affaires complet n'est pas requis, mais seulement une étude de faisabilité, vous pouvez utiliser le produit ROFER Business Plan M ou des programmes similaires pour calculer et rédiger une étude de faisabilité. . Systèmes pour

Extrait du livre Le grand livre de la sagesse auteur Douchenko Konstantin Vasilievitch

Sources principales 1. En russe Allen. Jugements // Littérature étrangère. - M., 1988. - N° 11. Amiel A. Extrait du journal. - Saint-Pétersbourg, 1901. Aphorismes : Selon des sources étrangères. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Dictionnaire des mots latins ailés. - M., 1988. Babkin A.M., Shendetsov V.V.

Du livre Pensées, aphorismes, citations. Affaires, carrière, gestion auteur Douchenko Konstantin Vasilievitch

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