Egyetlen vállalat sem létezhet pénzügyi befektetések nélkül. Nem számít, hogy az üzleti projekt a megvalósítás elején van, vagy már több éve létezik, tulajdonosa nehéz feladat előtt áll - folyamatosan keresni és megtalálni a vállalkozásfinanszírozási forrásokat.

A vállalkozásfinanszírozási források főbb típusai

A finanszírozás az a pénzeszközök teljes összege, amelyek biztosítják a társaság összes tevékenységét: a fizetőképességtől a beszállítókon és a bérbeadókon át a jelenben az érdekeltségi kör jövőbeli bővítésének lehetőségéig.

Sajnos időről időre vannak olyan okok, amelyek hátráltatják a vállalkozás zökkenőmentes és zavartalan működését. Ezek között lehetnek:

• a termékek értékesítéséből származó források később érkeznek, mint az adósságtörlesztés ideje,
• az infláció leértékeli a kapott bevételt, így lehetetlen nyersanyagokat vásárolni a következő árutétel előállításához,
• a cégbővítés vagy fióktelep megnyitása.

A fenti helyzetekben a vállalatnak belső és külső finanszírozási forrásokat kell keresnie.

Finanszírozási forrás - olyan adományozói forrás, amely tárgyi és immateriális források állandó vagy ideiglenes beáramlását biztosítja. Minél stabilabb a cég üzletmenete, annál nagyobb a likviditása a gazdasági piacon, így a vállalkozó számára a legfőbb fejfájás a legjobb finanszírozási forrás megtalálása.

A finanszírozási források típusai:

• belső,
• külső,
• vegyes.

A pénzügyi elemzők ragaszkodnak ahhoz az elképzeléshez, hogy a fő forrásoknak több különböző forrásból kell származniuk, mivel mindegyiknek megvannak a maga sajátosságai.

Belső források

A belső finanszírozási források a szervezet mindazon saját tárgyi és immateriális erőforrásainak összessége, amelyek a vállalat munkájának eredményeként jutottak hozzá. Nemcsak pénzben, hanem szellemi, technikai és innovációs erőforrásokban is kifejeződnek.

A vállalkozásfinanszírozás belső forrásai a következők:

• készpénzbevétel,
• értékcsökkenési leírások,
• kiadott kölcsönök,
• fizetések visszatartása,
• faktoring,
• eszközök eladása,
• tartalék nyereség,
• pénzeszközök újraelosztása.

Jövedelem pénzben

Profit egy termék vagy szolgáltatás eladásából a cég tulajdonosaié. Ezek egy részét törvényes osztalékként fizetik ki az alapítóknak, egy részük pedig a cég jövőbeni teljesítményének biztosítását szolgálja (alapanyag beszerzés, munkadíj, közüzemi díjak, adók). Forrásként a legalkalmasabb.

Értékcsökkenési leírások

Ez egy bizonyos tartalék elnevezése, amelyet a berendezés meghibásodása vagy elhasználódása esetére tartalékolnak. Elegendő új berendezést vásárolni anélkül, hogy fennállna annak a veszélye, hogy más forrásokba és eszközökbe kerüljön. Felhasználhatók befektetésként egy új ötletbe.

Vállalkozásfinanszírozás belső forrásai

Kiadott kölcsönök

Azok az alapok, amelyeket hitel alapon bocsátottak ki az ügyfeleknek. Szükség esetén igényelhetők.

Fizetések visszatartása

A munkavállalónak joga van fizetést kapni az elvégzett munkáért. Ha azonban további beruházásra van szükség egy új projektben, egy-két hónapig tartózkodhat a fizetéstől, előzetesen egyeztetett a személyzettel. Ez a módszer sok kockázatot rejt magában, mivel növeli a cég adósságát, és sztrájkra készteti a dolgozókat.

Faktoring

Az a lehetőség, hogy a beszállító cég fizetését elhalasztják azáltal, hogy megígérik, hogy mindent később fizetnek kamatostul.

Eszközök értékesítése

Az eszköz minden olyan tárgyi vagy immateriális erőforrás, amelynek ára van. Ha a vállalkozásnak vagy résztvevőinek van kihasználatlan eszköze, például földje vagy raktárja, akkor azokat el lehet adni, és a befolyt pénzt egy új, ígéretes projektbe lehet fektetni.

Tartalék nyereség

Tartalékban, előre nem látható kiadások vagy vis maior és természeti katasztrófák következményeinek megszüntetésére tartalékolt pénz.

Pénzeszközök átcsoportosítása

Segít, ha a szervezet egyidejűleg több irányba is tevékenykedik. Meg kell határozni a legproduktívabbat, és át kell adni a pénzügyeket a többi, kevésbé hatékony közül.

A belső finanszírozás előnyösebb, mivel nem jár külső beavatkozással a vállalkozás tevékenységei feletti alapvető kontroll későbbi részleges vagy akár teljes elvesztésével.

Külső források

A külső finanszírozási forrás a kívülről befolyt pénzeszközök felhasználása a társaság tevékenységének folytatására.

Típustól és futamidőtől függően külső finanszírozás vonható (befektetőktől és államtól) és hitelfelvétel (hitelcégek, magánszemélyek és jogi személyek).

Példák külső finanszírozási forrásokra:

• kölcsönök,
• lízing,
• hiteltúllépés,
• kötvények,
• kereskedelmi hitelek,
• részvényfinanszírozás,
• egyesülés egy másik szervezettel
• részvények eladása,
• állami szponzoráció.

A vállalkozásfinanszírozás külső forrásainak típusai

Kredit

A hitel a legelterjedtebb módja annak, hogy pénzt szerezzenek fejlesztésre, mert nem csak gyorsan juthat hozzá, hanem kiválaszthatja a legmegfelelőbb programot is. Emellett a legtöbb cégtulajdonos számára elérhető a hitelezés.

A hiteleknek két fő típusa van:

• kereskedelmi (a szállító halasztott fizetés formájában biztosítja),
• pénzügyi (tényleges készpénzkölcsön pénzintézetektől).

A kölcsönt a társaság forgótőkéje vagy vagyona ellenében bocsátják ki. Ennek összege nem haladhatja meg az 1 milliárd rubelt, amelyet a cég köteles 3 éven belül visszafizetni.

Lízing

A lízing a hitelezés egyik fajtája. A rendes hiteltől abban különbözik, hogy egy szervezet gépeket, berendezéseket bérelhet, és tevékenységét ezek segítségével végezve fokozatosan a teljes összeget kifizeti a jogos tulajdonosnak. Más szóval, ez egy teljes részletfizetés.

Lízing alapján bérelhető:

• az egész vállalkozást
• földdarab,
• épület,
• szállítás,
• technika,
• a tulajdon.

A lízingcégek általában elmennek egy találkozóra, és a legkedvezőbb feltételeket biztosítják a hitelfelvevőnek: nem igényelnek fedezetet, nem számítanak fel kamatot, és egyénileg készítenek ütemtervet a fizetések elfogadására.

A lízing sokkal gyorsabb, mint a kölcsön, mivel nincs szükség nagy mennyiségű dokumentum benyújtására.

Hiteltúllépés

A folyószámlahitel a bank által nyújtott hitelezési forma, amikor egy vállalkozás főszámlája egy hitelszámlához kapcsolódik. A maximális összeg a vállalat havi készpénzforgalmának 50%-a.

Így a bank láthatatlan pénzügyi partnerré válik, aki mindig tisztában van a kereskedelmi helyzettel: ha egy szervezetnek bármilyen szükségletére befektetésre van szüksége, a banktól származó pénzek automatikusan jóváírásra kerülnek a számláján. Ha azonban a megállapodás szerinti időszak végéig a kibocsátott pénz nem kerül vissza a bankhoz, kamatot számítanak fel.

Kötvények

A kötvények alatt kamatozású kölcsönt feltételeznek, amelyet a befektető bocsát ki.

Idő szerint lehetnek hosszú (7 évtől), középlejáratú (legfeljebb 7 éves) és rövid (legfeljebb 2 éves) kötvények.

Kétféle kötvény létezik:

• kupon (a kölcsön kifizetése egyenlő százalékos bontásban 2, 3 vagy 4 alkalommal történik az év során),
• kedvezmény (a kölcsönt év közben többször törlesztik, de a kamat mértéke időnként változhat).

Kereskedelmi hitelek

Ez a külső finanszírozási mód akkor alkalmas, ha az egymással együttműködő vállalkozások természetbeni, áru vagy szolgáltatás fizetésben, pl. termékcsere.

A lízing, mint külső finanszírozási forma

Részvényfinanszírozás

Ilyen forrás az új tag alapítóiban való részvétel, befektető, amely pénzeszközeinek alaptőkébe fektetésével bővíti vagy stabilizálja a társaság pénzügyi lehetőségeit.

egyesülés

Ha szükséges, találhat másik céget, amely ugyanazokkal a finanszírozási problémákkal küzd, és cégeket egyesíthet. A méretgazdaságosság révén a partnerszervezetek jobb forrást találhatnak. Hogyan? Ugyanazon kölcsön felvételéhez a cégnek engedéllyel kell rendelkeznie, és minél nagyobb, annál valószínűbb, hogy az engedély megszerzésére irányuló eljárás sikeres lesz.

Részvények eladása

Már kis számú cégrészvény eladásával is jelentősen feltöltheti a költségvetést. Arra is van esély, hogy a termelésbe fektetni kész nagytőkések érdeklődjenek a cég iránt. De készen kell állnia az irányítás megosztására: minél nagyobb a külső befektetések áramlása, annál nagyobb részesedést kell megosztani.

Állami szponzoráció

A külső finanszírozás külön típusa. A bankhiteltől eltérően az állami szponzoráció ingyenes és visszavonhatatlan pénzkölcsönt jelent. Ennek ellenére nem olyan könnyű megszerezni, mert egy fontos kritériumnak meg kell felelnie - ez az állami szervek érdekkörébe tartozik.

Az állami finanszírozásnak több fajtája van:

• tőkebefektetések (ha tartósan, akkor az állam irányító részesedést kap),
• támogatások (részleges szponzoráció),
• megrendelések (az állam rendel és vásárol termékeket, 100%-os árueladást biztosítva a cégnek).

A külső finanszírozás magas kockázatokkal jár, és jobb akkor folyamodni hozzá, ha nem tud egyedül megbirkózni a vállalat válságával.

A belső és külső finanszírozási források előnyei és hátrányai

Egy forrás	profik	Mínuszok
belső	- a forrásbevonás egyszerűsége, - nem kell engedélyt kérni a költéshez, - nem kell kamatot fizetni, – a tevékenységek feletti ellenőrzés fenntartása;	- korlátozott mennyiségű finanszírozás, - Bővítési korlátozások.
Külső	- korlátlan pénzügyi áramlás, - felszereléscsere lehetősége, - a forgalom és ennek megfelelően a profit növekedése;	- magas a csődveszély, - kamatfizetés szükségessége, - a bürokratikus késedelmek szükségessége.

Hogyan válasszunk finanszírozási forrást

Az egész szervezet hatékonysága és profitja a finanszírozási forrás helyes megválasztásától függ. Mindenekelőtt egy üzletembernek ellenőriznie kell tevékenységét a következő listával:

1. Adjon pontos választ a következő kérdésekre: mire való a finanszírozás? mennyi pénzre lesz szükség? Mikor küldheti vissza a cég ezeket?
2. Döntse el a lehetséges támogatási források listáját.
3. A legolcsóbbtól kezdve a legdrágábbig, állítsa be a hierarchiát.
4. Számítsa ki annak az üzleti ötletnek a költségeit és megtérülését, amelyhez a forrást keresik.
5. Válassza ki a legjobb finanszírozási lehetőséget.

Azt, hogy a finanszírozási forrás megválasztását mennyiben indokolták, csak a munka eredménye lehet megérteni, idővel: ha a szervezet termelékenysége és forgalma nőtt, akkor minden helyesen történt.

Beruházásra nemcsak a vállalkozás indulásakor, hanem a működése során is szükség van. A vállalkozásfinanszírozás forrásai lehetnek személyes források és kívülről származó források. A külső tőke vonzása saját tőke hiányában adósságtörlesztésre, vagy a gyártósor bővítésének támogatására történik. Oroszországban az állam támogatást is nyújt a vállalkozóknak, évente tájékoztatva a szociális szolgálatokat ennek természetéről.

[ Elrejt ]

A finanszírozási források osztályozása

Fő A vállalkozásfinanszírozási források a következő típusokra oszthatók:

• hitelezők;
• befektetők;
• saját pénzügyei.

Azok a cégek, amelyek üzleti tervüknek megfelelő munkafolyamatot alakítottak ki, megengedhetik maguknak a vállalkozás finanszírozását. A vállalkozót legtöbb esetben más külső forrásból támogatják. Emlékeztetni kell arra, hogy a harmadik féltől származó tőke felhasználása a levonások miatt növeli a költségeket.

Belső források

Amikor egy vállalkozás külső segítség nélkül is önállóan finanszírozható, a tulajdonos teljes ellenőrzést gyakorol a vállalkozás felett.

Példák hazai finanszírozási forrásokra:

1. Nettó nyereség. Az alapok nagy részének további fejlesztésekbe fektetése lehetővé teszi a sikeres létezés biztosítását és a tönkremenetel kockázatának csökkentését.
2. Értékcsökkenési leírások. Az a pénzeszköz, amelyet berendezések javítására és karbantartására lehetne költeni.
3. Kötelezett számlák. Ez magában foglalja a banki fizetések elhalasztását, a jövőbeni méret növekedésével. Ideiglenes intézkedésként használható.
4. A vállalkozás alkalmazottainak bérének levonása. A ténylegesen ki nem fizetett fizetések kiszámításához és elhatárolásához pénzügyi dokumentumokat használnak. A késés rövid távú intézkedés lehet.
5. Faktoring. Ez a forrás halasztott fizetést jelent a szállító céggel vagy a szükséges alkatrészek gyártójával kötött megállapodás alapján.
6. Eszközök visszaállítása. Abban az esetben, ha a vállalatnak veszteséges, nulla vagy alacsony jövedelmezőségű iránya van, megszabadulhat egy ilyen vonaltól egy másik javára.
7. Tartalékalap. Előre nem látható pénzügyi kiadásokra elkülönített pénzeszközök.
8. Folyamat optimalizálás. Finanszírozás a legjövedelmezőbb termeléshez vagy új kiegészítő bevételi forrás létrehozása.

Kormányzati finanszírozás

Az induló vállalkozók támogatási programjai felkerülnek a Pénzügyminisztérium honlapján. Az állam támogatásához üzleti tervet kell készíteni a megtérülési időszak kötelező feltüntetésével.

Fontos szem előtt tartani, hogy a finanszírozás elnyeréséhez nem elég egy üzleti terv jóváhagyása, rendelkeznie kell saját forrással. Az állam részben fedezi a vállalkozó kiadásait, a támogatás típusától függően. Vagy a megtermelt áruk és szolgáltatások vásárlója lesz.

Költségvetésközi államviszonyok

2020-ban a következő típusú állami támogatások nyújthatók:

• ingyenes tanácsadás jogi és egyéb kérdésekben;
• üzleti ötlet megvalósításához szükséges oktatás kifizetése;
• támogatás a termelő létesítmények minimális költséggel történő beszerzésében;
• készpénzes segítségnyújtás a termelés (részben) és a közterületek bérbeadása során;
• a vásárolt alapanyagok költségének 20%-ának finanszírozása;
• kölcsönök részleges visszafizetése;
• támogatások;
• támogatások;
• kedvezményes részvétel rendezvényeken, például kiállításokon vagy vásárokon;
• üzleti inkubátor (jövedelmező állami helyiségek bérbeadása);
• garantálja a vállalkozó bankkal szembeni kötelezettségeit.

A kis- és középvállalkozások oroszországi állami támogatásáról az Aktiv Finance Group csatornájáról készült videó szól részletesen.

Támogatások

A támogatások egyszeri állami támogatást jelentenek. A támogatás összegét az Orosz Föderáció költségvetési kódexe szabályozza. A számviteli kamara szükségszerűen ellenőrzi majd az allokált pénzeszközök mozgását. Amennyiben az üzleti tervben meghatározottaktól eltérő szükségletekre költik, az állam a továbbiakban nem segít és nem fedezi a költségeket. A támogatást általában azon vállalkozók kapják, akik a fogyasztói kosárban szereplő termékeket állítják elő, vagy a régió javát szolgálják. Alapvetően ez a mezőgazdaság.

adókedvezmények

Az Orosz Föderáció 477-F3 törvénye utal a vállalkozók átmeneti könnyítésének lehetőségére. Bizonyos feltételek mellett a vállalkozó 2 évre mentesülhet az adófizetés alól. Az ellátások igénybevételéhez először regisztrálnia kell egy egyszerűsített adózási rendszerben (STS) vagy szabadalommal (PSN).

Képernyőkép az Egységes Nyilvántartás főoldaláról adókedvezmények Milyen adókat kell fizetni, ha van támogatás? Az adókedvezmények feltételei

Kölcsönadás

Az államtól kapott kölcsön többféle formában létezik:

• pénzeszközök elosztása;
• banki hitelgarancia;
• exporttámogatás.

A hitelalapok kamatai alacsonyabbak lesznek, mint a banki alapoknál. A hitel visszafizetéséhez szükséges pénz fogadásakor lehetőség van fizetési halasztásra.

Banki hitelezés

Lehetőség van ingatlan vagy forgóeszköz fedezetével banki hitel felvételére. A bankok különféle hitelprogramokat kínálnak kis- és középvállalkozások számára. Általában az összeg nem haladja meg az 1 milliárd rubelt, és legfeljebb 3 évre adják ki. A hitel kamata évi 10-11% és nem lehet magasabb. A pénzeszközöket eszközök vásárlására vagy a szerződésben meghatározott egyéb célokra fordítják. Ezzel párhuzamosan a hitelt adó bank üzlettárssá válik. Ez feljogosítja a vállalkozó pénzügyi helyzetének ellenőrzésére a kölcsön teljes visszafizetéséig és a kamatlábig.

Számos iparágat részesítenek előnyben a hitelezők:

• Mezőgazdaság;
• épület;
• szállítás;
• ételgyártás;
• kommunikációs szolgáltatások.

Lízing

A lízing magában foglalja az ingatlanok, berendezések hosszú távú bérbeadását és/vagy adókedvezményeket. Utóbbi esetben, ha vállalkozói helyiségek vagy termelő létesítmények bérléséről van szó, a bérbeadó támogatásban is részesülhet.

A lízing magában foglalja a lízingelt eszközök kivásárlásának lehetőségét:

• vállalat;
• telek;
• szerkezet;
• jármű;
• ingatlan.

Ennek a hitelezési módnak az az előnye, hogy nincs szükség fedezetre. Ha a vállalkozó az eszközöket visszaváltja, annak valós tényleges költségét - külön költség nélkül - megfizeti. De hiteligényléskor az eszköz becsült értékének legfeljebb 30%-át kell fizetnie.

Oroszországban nem minden típusú tevékenységet bérelnek. Az adózási formától függ.

A hiteltörlesztés összegét a vállalkozási költségalap tartalmazza, és az ÁFA-t terhelik.

Kereskedelmi hitelek

Ezek a kapcsolatok halasztott fizetések biztosítását foglalják magukban azon cégektől, amelyekkel a vállalkozó együttműködik. Ez vonatkozik a kereskedelem területére, amikor más szállító áruit értékesítik. A kapcsolatok formája csere formájában lehetséges. Egy terméket másik termékre vagy szolgáltatásra cserélnek.

Részvényfinanszírozás

Ez a fajta segítségnyújtás magában foglalja egy befektető bevonását, aki a vállalkozás társtulajdonosa lesz. A törvényi alapba egyszeri hozzájárulást teljesít az esetleges további befektetésekkel. Néha a befektetés az egyik területet érinti.

Kötvények

A kötvények kamatos kölcsönök. Ezt a vállalkozó fizeti a befektetőnek.

A következő lehetőségek lehetségesek:

1. Kupon. A hitel törlesztése 12 hónapon belül 2 alkalommal történik. A feltételek eltérőek lehetnek, például 3-4 alkalommal. Kötvényben van írva. Az éves (éves) kamat ennek megfelelően le van bontva.
2. Kedvezmény. Ebben az esetben a kamat lebegő.

Különféle kötvények a kibocsátás időpontjától függően:

• rövid távú - 1-2 év;
• középtávú - 5-7 év;
• hosszú távú - 7 éves kortól.

Hiteltúllépés

A folyószámlahitel banki hitelezés a vállalkozó főszámlájához kapcsolódó hitelszámla nyitásával. Az ilyen típusú kölcsön maximális összege a vállalat havi átlagos pénzeszközforgalmának 50%-a. A kölcsön garantálja a fizetés biztosítását a vállalat bármely szükségletére, ha egy adott pillanatban a társaság személyes pénzeszközei nem elegendőek. A bank díjat számít fel a főszámlavezetésért és hitelkamatot tesz ki, ha a vállalkozó a vállalt határidőn belül nem fizeti vissza a tartozását. Az ilyen visszafizetés a főszámlával való szinkronizálással és az automatikus pénzátutalással történik.

Finanszírozás- a vállalkozás készpénzzel való ellátásának módja. Belső finanszírozási források - pénzbevételi források, amelyek a vállalkozási tevékenység eredményeinek rovására jönnek létre. Ezek lehetnek a társaság alapítóinak alaptőkébe történő befektetései; A társaság részvényeinek értékesítése, a társaság vagyonának értékesítése, ingatlan bérleti díj átvétele után befolyt készpénz, termékértékesítésből származó bevétel.

1) Profit (bruttó)- a bevétel és a költségek vagy a termelési költségek különbözete, azaz az összes levonás és levonás előtt kapott teljes nyereség. A nettó bevétel (maradék nyereség) az értékesítésből származó bevétel és a vállalkozás összes költsége közötti különbözet.

2) Értékcsökkenés- a tárgyi eszközök pénzben kifejezett értékcsökkenése alkalmazásuk, termelési felhasználásuk folyamatában. A tárgyi eszközök értékcsökkenésének kompenzációjának eszköze az értékcsökkenési leírás, amelyet javításra vagy építkezésre, illetve új tárgyi eszközök gyártására fordítanak pénz formájában. Az amortizáció összegét a termékek előállítási költsége (költsége) tartalmazza, így bekerül az árba.

Külső finanszírozási források

1) adósságfinanszírozás - kölcsönzött tőke (rövid lejáratú kölcsönök és kölcsönök; hosszú lejáratú hitelek).

- A kölcsöntőke a gazdasági tőke önálló része, amely a vállalkozási tevékenység területén készpénz formájában működik.

- Jelzáloghitel - jelzáloghitel. Ez a kölcsön a legelterjedtebb fedezett kölcsön. Lényege, hogy a cég az adósságforrások átvételekor garantálja a hitelezőnek az adósság visszafizetését, a kamat figyelembevételével.

- A kereskedelmi hitel egy kereskedelmi hitel, ami azt jelenti, hogy a vállalkozó a fizetés elhalasztásával vásárol egy terméket.

– A részvények a pénzszerzés általános formája. A részvények kibocsátásával és eladásával egy vállalkozó cég hitelviszonyt megtestesítő kölcsönt kap a vevőtől, amelynek eredményeként a részvényes jogot szerez a társaság tulajdonához, valamint osztalékhoz. Az osztalék ebben az esetben a kölcsön kamata, amelyet részvényekért fizetett pénz formájában mutatnak ki.

2) Egyéni vállalkozás átalakulása partnerséggé.

3) A partnerség átalakítása zárt részvénytársasággá.

4) Különféle alapokból származó pénzeszközök felhasználása kisvállalkozások támogatására.

5) Az ingyenes finanszírozás a pénzeszközök térítésmentes jótékonysági adományok, segélyek, támogatások formájában történő képviselete.

A részvények eladása is egy módja annak, hogy kívülről szerezzünk finanszírozást, és nagyon fontos finanszírozási forrás, mivel egy cégnek több száz vagy több ezer részvényese lehet.

Állami költségvetési finanszírozás:

– Az állam közvetlen tőkebefektetés formájában juttat forrásokat a közszféra vállalkozásaihoz. A közszféra vállalatai az állam tulajdonában vannak. Ez azt jelenti, hogy a tevékenységükből származó hasznot az állam is birtokolja.

- Az állam támogatások formájában is biztosíthatja a cégek forrásait. Ez a cégek tevékenységének részleges finanszírozása. Támogatás nyújtható állami és magáncégeknek egyaránt. A fő különbség az állami finanszírozás és a banki kölcsön között, hogy a cég térítésmentesen és visszavonhatatlanul kap forrást az államtól.

- Állami megrendelés: az állam megrendeli a céget egy adott termék gyártására, és annak vásárlójának vallja magát. Az állam itt nem finanszírozza a költségeket, hanem előre biztosítja a cégnek az áru értékesítéséből származó bevételt.

Hol szerezhetek finanszírozási forrást üzleti vagy egyéni projektekhez? A cikk részeként minden lehetőséget mérlegelünk: egyszerű és összetett. Emellett figyelmet fordítanak mind a népszerű pénzbevételi módokra, mind a meglehetősen kevéssé ismert vagy összetett módokra.

Általános információ

A vállalkozásfinanszírozás olyan forrás biztosításának lehetősége, amelyért egy vállalat vagy vállalkozás belső folyamatait lebonyolítják. Hagyományosan a pénzforrások, előfordulásuk helyétől függően, két csoportra oszthatók:

1. Belső.
2. Külső.

Az előbbiek tartalmazzák a nettó nyereséget, az értékcsökkenést, a szállítói kötelezettségeket, a stabil kötelezettségeket, a jövőbeli kiadások és kifizetések tartalékait, valamint a halasztott bevételeket. A második tartalmazza az alaptőkét, az állam pénzeszközeit, az állampolgárokat, a pénzügyi és hitelszervezeteket, az alapítókat és a résztvevőket.

Mikor és hol és mit használnak?

A vállalkozás belső finanszírozása azon források felhasználását jelenti, amelyek egy kereskedelmi struktúra gazdasági tevékenysége során keletkeznek. Általában ez a kívánatosabb lehetőség. Míg egy vállalkozás külső finanszírozása magában foglalja a külvilágtól származó pénzeszközök átvételét. Hagyományosan azokra oszthatók, amelyek az elosztási sorrendben jönnek, és a monetáris eszközök piacán mobilizálódnak. Mielőtt folytatná a cikket, soroljuk fel az összes vállalkozásfinanszírozási forrást.

Hol lehet pénzt szerezni?

A képződés forrásai mindig alapul szolgálnak és csoportosítanak:

1. Saját eszközökkel alakították ki.

I. Jegyzett, pót- és tartaléktőke.

II. Nettó és felhalmozott eredmény.

III. Értékcsökkenés.

IV. Kötelezett számlák.

V. Fenntartható kötelezettségek.

VI. A következő időszakok bevételei.

VII. Céljövedelem.

VIII. Tartalékok jövőbeli kifizetésekre és kiadásokra.

IX. Egyéb nyugták.

2. Mobilizálva a pénzügyi piacon.

I. Hitel.

II. Más kibocsátók értékpapírjainak birtoklásából kapott osztalék és kamat.

III. Nemesfémekkel és külföldi valutákkal végzett műveletekből származó bevétel.

IV. A korábban biztosított pénzeszközök felhasználásának kamatai.

V. Saját értékpapírok értékesítése.

3. Kiosztási sorrendben érkezett.

I. Részesedési alapon képzett pénzügyi források.

II. költségvetési támogatások.

III. Biztosítási díjak.

IV. Átvételek egyesületektől, iparági struktúráktól és holdingoktól.

Sajátosságok

Meg kell jegyezni egy kellemes tényt: az anyagi források a munkaerővel és az anyagival ellentétben kivételesen helyettesíthetőek. És most a negatívumról: leértékelésnek és inflációnak is vannak kitéve. És még valami, de ez inkább személyes álláspont kérdése. Korábban csak két főcsoportot adtak meg. Egyes kutatók nem említik a külső forrásokat, hanem vonzott és kölcsönzött forrásokról, valamint vegyes (kombinált) finanszírozásról beszélnek. Ezt a három lehetőséget külön-külön vizsgáljuk meg.

A legsürgetőbb probléma, amelynek megoldására ténylegesen pénzt vonzanak, a fő termelési eszközök bővítésének vagy korszerűsítésének szükségessége. Ezért az adománygyűjtés és a vállalkozásfinanszírozás sajátosságait ennek a szempontnak a figyelembevételével tárgyaljuk.

Belső források

A vállalkozások önállóan foglalkoznak a bevétel azon részének felosztásával, amely a költségek és az adók összegének levonása után a rendelkezésükre marad. A pénzeszközök ésszerű felhasználása magában foglalja a vállalkozás további fejlesztésére vonatkozó tervek végrehajtását, tiszteletben tartva a tulajdonosok, a befektetők és a munkavállalók érdekeit. Van azonban egy szabály. Minél több profit megy el a gazdasági tevékenység bővítésére, annál kevésbé van szükség további finanszírozásra. Ugyanakkor az érték nagymértékben függ az elvégzett műveletek jövedelmezőségétől és a vállalkozáson belül alkalmazott osztalékpolitikától.

Ez a forrásbevonási módszer csodálatos előnyökkel jár: nincs szükség további költségekre, és a tulajdonos megtartja az irányítást a vállalkozás felett. Sajnos vannak hátrányai is. A legjelentősebb ennek a megközelítésnek a lehetetlensége. Tehát befektetett eszközök esetén a süllyedő alap kimerülhet. És akkor más módokat kell keresni a finanszírozáshoz.

Adománygyűjtés

Ez az út meglehetősen sokrétű, sok pozitív és negatív vonatkozása van. A lehetőségek széles skálája miatt leginkább a külső források kapják majd a figyelmet. Amikor ilyen típusú befektetést keres, tisztában kell lennie azzal, hogy a befektetőket a magas nyereség érdekli, maga a vállalat, valamint az általuk megszerzett tulajdoni hányad.

Minél több pénzt fektetnek be, annál kevesebb ellenőrzés marad a vállalkozás eredeti tulajdonosainál. A piaci áron vagy a vállalkozás bevételétől függő bizonyos együtthatós visszaváltás külön is megállapodhat. És meg kell értenie, hogy ez alkalmasabb legalább a középvállalkozások és a nagyobb vállalkozások számára. A kisvállalkozások finanszírozásáról el lehet mondani valamit, de ez inkább kivétel, mint bevett gyakorlat. Nos, ebben az esetben továbbra is a kölcsönzött forrásokra kell koncentrálni. Vállalkozásoknak a lízing és a hitel a legalkalmasabb. Sokan összehasonlítják őket, és azt mondják, hogy szó szerint azonosak, de nem azok. Lássuk, miért.

Kredit

Ezek a vállalkozásfinanszírozás leghíresebb fő forrásai. A kölcsön készpénzes (ritkábban áru) kölcsönt jelent, amelyet törlesztéssel nyújtanak. Használata után kamatok fizetéséről rendelkezik. A kölcsön előnye, hogy a pénzeszközök átvétele és felhasználása általában nem kötött különleges feltételeket. Abban az esetben, ha a kibocsátást egy bank végzi, ahol a vállalkozást szolgálják, akkor azt meglehetősen gyorsan és késedelem nélkül bocsátják ki.

Vannak azonban bizonyos hátrányok. Így a kibocsátási idő ritkán haladja meg a három évet. Ezért a hosszú távú profitra koncentráló vállalkozások számára ez elviselhetetlen. Hátránya továbbá, hogy a kibocsátott összeggel egyenértékű letétet kell biztosítani. Előfordulhat, bár ritkán, bizonyos speciális feltételeket terjeszteni, például folyószámla nyitását egy hitelt kínáló banknál. És ez nem mindig előnyös a vállalkozás számára. Emellett az általános értékcsökkenési leírás alkalmazása miatt a társaság a hitel igénybevétele során állandóan ingatlanadó fizetésére kényszerül.

Lízing

Befejezzük a kisvállalkozások finanszírozási forrásainak mérlegelését, és egy nem túl népszerű és közismert eszközre fókuszálunk, amely ennek ellenére nagyon érdemes, ha megérti a lényegét.

A lízing tehát a vállalkozási tevékenység egy speciális komplex formája, amely lehetővé teszi az egyik félnek a használt tárgyi eszközök hatékony frissítését, a másiknak pedig a képviselet határainak bővítését. És ez olyan feltételekkel történik, amelyek mindkét felet kielégítik. Ha külső forrásból származó üzleti finanszírozási programokról beszélünk, akkor ez a legjobb megoldásnak nevezhető.

Mik a lízing előnyei? Először is az előleg hiánya és az azonnali fizetési kötelezettség. Hitel esetén viszont az előleg 15-60%-át kell kifizetni. Ennek köszönhetően egy olyan vállalkozás, amely nem rendelkezik jelentős pénzügyi forrásokkal, megkezdheti egy nagy projekt megvalósítását. Ráadásul ennek az eszköznek a használata sokkal egyszerűbb, mint annak bizonyítása, hogy megengedheti magának a kölcsönt. Az üzleti projektek finanszírozása azok kezdeti szakaszában teszi lehetővé, hogy a lízing mellett döntsön. Ráadásul a megállapodás rugalmasabb. Végül is ebben az esetben a vállalat önállóan kiszámítja, hogy mekkora bevétele lesz, és milyen rendszer szerint fog működni. Meg lehet állapodni abban, hogy az adósság törlesztése a termékek értékesítéséből származó forrásokból történik. A teljes összeg kifizetése után pedig az ingatlan a cég tulajdonába kerül.

Társadalomtudomány. Az egységes állami vizsgára való teljes felkészítési tanfolyam Shemakhanova Irina Albertovna

2.7. Vállalkozásfinanszírozás fő forrásai

Finanszírozás - a vállalkozás készpénzzel való ellátásának módja. Hazai finanszírozási források- pénzbevételi források, amelyek a vállalkozási tevékenység eredményeinek rovására jönnek létre. Ezek lehetnek a társaság alapítóinak alaptőkébe történő befektetései; A társaság részvényeinek értékesítése, a társaság vagyonának értékesítése, ingatlan bérleti díj átvétele után befolyt készpénz, termékértékesítésből származó bevétel.

1) Profit (bruttó) - a bevétel és a költségek vagy a termelési költségek különbözete, azaz az összes levonás és levonás előtt kapott teljes nyereség. Nettó jövedelem (maradék jövedelem) az értékesítésből származó bevétel összege és a vállalkozás összes költsége közötti különbség.

2) Értékcsökkenés - a tárgyi eszközök pénzben kifejezett értékcsökkenése alkalmazásuk, termelési felhasználásuk folyamatában. A tárgyi eszközök értékcsökkenésének kompenzációjának eszköze az értékcsökkenési leírás, amelyet javításra vagy építkezésre, illetve új tárgyi eszközök gyártására fordítanak pénz formájában. Az amortizáció összegét a termékek előállítási költsége (költsége) tartalmazza, így bekerül az árba.

Külső finanszírozási források

1) adósságfinanszírozás - kölcsönzött tőke (rövid lejáratú kölcsönök és kölcsönök; hosszú lejáratú hitelek).

– Hiteltőke a gazdasági tőke önálló része, amely készpénz formájában működik a vállalkozási tevékenység területén.

– jelzálog hitel- jelzálog hitel. Ez a kölcsön a legelterjedtebb fedezett kölcsön. Lényege, hogy a cég az adósságforrások átvételekor garantálja a hitelezőnek az adósság visszafizetését, a kamat figyelembevételével.

– Kereskedelmi hitel egy kereskedelmi hitel, az, hogy a vállalkozó megvásárolja az árut, elhalasztva a fizetést.

– Készlet az adománygyűjtés általános formája. A részvények kibocsátásával és eladásával egy vállalkozó cég hitelviszonyt megtestesítő kölcsönt kap a vevőtől, amelynek eredményeként a részvényes jogot szerez a társaság tulajdonához, valamint osztalékhoz. Az osztalék ebben az esetben a kölcsön kamata, amelyet részvényekért fizetett pénz formájában mutatnak ki.

2) Egyéni vállalkozás átalakulása partnerséggé.

3) A partnerség átalakítása zárt részvénytársasággá.

4) Különféle alapokból származó pénzeszközök felhasználása kisvállalkozások támogatására.

5) Az ingyenes finanszírozás a pénzeszközök térítésmentes jótékonysági adományok, segélyek, támogatások formájában történő képviselete.

Részvények eladása- kívülről való finanszírozás vonzásának módja is, ez pedig nagyon fontos finanszírozási forrás, hiszen egy cégnek több száz vagy több ezer részvényese lehet.

Állami költségvetési finanszírozás:

– Az állam közvetlen tőkebefektetés formájában juttat forrásokat a közszféra vállalkozásaihoz. A közszféra vállalatai az állam tulajdonában vannak. Ez azt jelenti, hogy a tevékenységükből származó hasznot az állam is birtokolja.

- Az állam pénzeszközöket is biztosíthat a cégek számára támogatások. Ez a cégek tevékenységének részleges finanszírozása. Támogatás nyújtható állami és magáncégeknek egyaránt. A fő különbség az állami finanszírozás és a banki kölcsön között, hogy a cég térítésmentesen és visszavonhatatlanul kap forrást az államtól.

- Állami megrendelés: az állam megrendeli a céget egy adott termék gyártására, és annak vásárlójának vallja magát. Az állam itt nem finanszírozza a költségeket, hanem előre biztosítja a cégnek az áru értékesítéséből származó bevételt.

Ez a szöveg egy bevezető darab. Oroszország összes kaukázusi háborúja című könyvből. A legteljesebb enciklopédia szerző Runov Valentin Alekszandrovics

A huszadik századi találmányok enciklopédiájából szerző Rylev Jurij Iosifovics

A fő felhasznált források Aviation: Encyclopedia / Ch. szerk. G.P. Szviscsov. - M.: Great Russian Encyclopedia, 1994. Bernatosyan S.G. Feljegyzések a természetről és az emberi tevékenységről. - Mn.: Askar, 1994. Természettudományi és műszaki életrajzi szótár: 2 kötetben / Felelős. szerk.

Az Orosz doktrína című könyvből szerző Kalasnyikov Maxim

4. Az oktatási, tudományos és technológiai stratégiai programok finanszírozási forrásai

szerző Basilov Borisz Jevgenyevics

2. fejezet Finanszírozási igények és források

A Szervezés és üzletkötés a kereskedelem és a szolgáltatások területén című könyvből szerző Basilov Borisz Jevgenyevics

2.2. Finanszírozási források… Finanszírozási források lehetnek saját és kölcsönzött (kölcsönvett) A saját finanszírozási források, amint az a fenti példából is látható, a saját tőke (alapítók hozzájárulása) lesz. Ugyanazon a

Az Ingatlangazdaságtan című könyvből szerző Burkhanova Natália

8. Az ingatlanfinanszírozási folyamat résztvevői Az ingatlanfinanszírozási folyamat résztvevői közé tartoznak a helyi és szövetségi hatóságok és kormányok, pénzintézetek, befektetők stb.

Oscar Wilde-tól. Aforizmák szerző Wilde Oscar

Fő források Parandovsky Ya. A szó alkímiája; Petrarka; Szókirály. - M., 1990. Wilde O. Aforizmák és paradoxonok. - N. Novgorod, 1999. Wilde O. Kedvencek. - M., 1989. Wilde O. Válogatott művek 2 kötetben - M., 1960.-T.1-2 Wilde O. Válogatott művek 2 kötetben - M., 1993.-T. 2. Wilde O.

George Bernard Shaw könyvéből. Aforizmák írta Shaw Bernard

FŐ FORRÁSOK JB Shaw Önéletrajzi jegyzetek; cikkek; Levelek. - M., 1989. Show J.B. Thoughts and fragments. - M., 1931. Show J.B. Drámáról és színházról. - M., 1963. Show J.B. A zenéről és a zenészekről. - M., 1965. Shaw J. B. Letters. - M., 1971. Show J. B. Full. koll. színdarabok 6 kötetben - L., 1978 - 1980. - V.1 -

Az Aforizmák nagy könyve című könyvből szerző

Főbb források 1. Oroszul Allen. Ítéletek // Külföldi irodalom. - M., 1988. - No. 11. Amiel A. A naplóból. - Szentpétervár, 1901. Aforizmák: Külföldi források szerint. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Latin szárnyas szavak szótára. - M., 1988. Babkin A. M., Shendetsov V. V. szótár

Az Útmutató az élethez: Íratlan törvények, váratlan tanácsok, jó mondatok az USA-ban című könyvből szerző Dusenko Konsztantyin Vasziljevics

Főbb források 21. századi idézetszótár. - New York, 1993. Bloch A. Murphy törvénye 2000. - New York, 1999. Bloch A. Murphy törvénye és egyéb okok, amiért a dolgok rosszul mennek. - Los Angeles, 1980. Boone L. E. idézhető üzlet. - New York, 1999. Brilliant A. Appreciate Me Now és Avoid the Rush. - Santa Barbara, 1981. Byrne R. 1911 legjobb dolog, amit valaha is mondott. – New York, 1988. Cohen J. M. és M. J. The Penguin Dictionary of Twentieth-Century

Híres férfiak gondolatai, aforizmái és tréfái című könyvből szerző Dusenko Konsztantyin Vasziljevics

FŐ FORRÁSOK 1. Oroszul, Peter Abelard. Katasztrófaim története. - M., 1994. Aforizmák: Külföldi források szerint. - M., 1985. Balzac O. A házasság élettana. - M., 1995. Bogoslovsky N. Feljegyzések egy kalap karimájához és még valami. - M., 1997. Borokhov E. Aforizmák enciklopédiája. - M.,

Prominens nők gondolatai, aforizmái és tréfái című könyvből szerző Dusenko Konsztantyin Vasziljevics

FŐ FORRÁSOK Abelard P. Katasztrófaim története. - M., 1994. Szvetlana Alekszijevics: A szerelem pillanata, mint az igazság pillanata / A beszélgetést Y. Yuferova vezette // Személy. - M., 2000. - No. 4. Irina Alferova: "Az új időnek új női megjelenésre van szüksége" / A beszélgetést S. Yagodovskaya vezette. // Szabadidőd. - M., 1999. -

A Gondolatok és aforizmák című könyvből írta: Heinrich Heinrich

A fő források Heine G. Sobr. op. 10 kötetben - M., 1956 - 1959. Heine G. Sobr. op. 6 kötetben - M., 1980-1983. Heine G. Válogatott gondolatok. - SPb., 1884. Heine kortársai emlékirataiban. - M., 1988. Gijdeu S. Heinrich Heine. - M., 1964. Tynyanov Y. Tyutchev and Heine // Tynyanov Y. Poetics. Sztori

Az Enterprise Planning: Cheat Sheet című könyvből szerző szerző ismeretlen

58. VÁLLALKOZÁSFEJLESZTÉSI TERVEZÉSI PROGRAMOK FŐ TÍPUSAI Bizonyos esetekben, amikor nincs szükség teljes értékű üzleti tervre, csak megvalósíthatósági tanulmányra, a ROFER Business Plan M termék vagy hasonló programok használhatók a megvalósíthatósági tanulmány kiszámításához és megírásához. . Rendszerek a

A Bölcsesség nagy könyve című könyvből szerző Dusenko Konsztantyin Vasziljevics

Főbb források 1. Oroszul Allen. Ítéletek // Külföldi irodalom. - M., 1988. - No. 11. Amiel A. A naplóból. - Szentpétervár, 1901. Aforizmák: Külföldi források szerint. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya. Latin szárnyas szavak szótára. - M., 1988. Babkin A. M., Szendecov V. V.

A Gondolatok, aforizmák, idézetek című könyvből. Üzlet, karrier, menedzsment szerző Dusenko Konsztantyin Vasziljevics

Főbb források 1. OroszulAforizmák: Külföldi források szerint. - M., 1985. Bayton A. et al., 25 kulcsfontosságú közgazdasági könyv: Elemzés és megjegyzések. - Cseljabinszk, 1999. Üzleti és menedzser. - M., 1992. Beers A. "Sátán szótára" és történetek. - M., 1966. Boyett J. G., Boyett J. T.