Főbb források 1. OroszulAforizmák: Külföldi források szerint. - M., 1985. Bayton A. et al., 25 kulcsfontosságú közgazdasági könyv: Elemzés és megjegyzések. - Cseljabinszk, 1999. Üzleti és menedzser. - M., 1992. Beers A. "Sátán szótára" és történetek. - M., 1966. Boyett J. G., Boyett J. T.

Hol szerezhetek finanszírozási forrást üzleti vagy egyéni projektekhez? A cikk részeként minden lehetőséget mérlegelünk: egyszerű és összetett. Emellett figyelmet fordítanak mind a népszerű pénzbevételi módokra, mind a meglehetősen kevéssé ismert vagy összetett módokra.

Általános információ

A vállalkozásfinanszírozás olyan forrás biztosításának lehetősége, amelyért egy vállalat vagy vállalkozás belső folyamatait lebonyolítják. Hagyományosan a pénzforrások, előfordulásuk helyétől függően, két csoportra oszthatók:

1. Belső.
2. Külső.

Az előbbiek tartalmazzák a nettó nyereséget, az értékcsökkenést, a szállítói kötelezettségeket, a stabil kötelezettségeket, a jövőbeli kiadások és kifizetések tartalékait, valamint a halasztott bevételeket. A második tartalmazza az alaptőkét, az állam pénzeszközeit, az állampolgárokat, a pénzügyi és hitelszervezeteket, az alapítókat és a résztvevőket.

Mikor és hol és mit használnak?

A vállalkozás belső finanszírozása azon források felhasználását jelenti, amelyek egy kereskedelmi struktúra gazdasági tevékenysége során keletkeznek. Általában ez a kívánatosabb lehetőség. Míg egy vállalkozás külső finanszírozása magában foglalja a külvilágtól származó pénzeszközök átvételét. Hagyományosan azokra oszthatók, amelyek az elosztási sorrendben jönnek, és a monetáris eszközök piacán mobilizálódnak. Mielőtt folytatná a cikket, soroljuk fel az összes vállalkozásfinanszírozási forrást.

Hol lehet pénzt szerezni?

A képződés forrásai mindig alapul szolgálnak és csoportosítanak:

1. Saját eszközökkel alakították ki.

I. Jegyzett, pót- és tartaléktőke.

II. Nettó és felhalmozott eredmény.

III. Értékcsökkenés.

IV. Kötelezett számlák.

V. Fenntartható kötelezettségek.

VI. A következő időszakok bevételei.

VII. Céljövedelem.

VIII. Tartalékok jövőbeli kifizetésekre és kiadásokra.

IX. Egyéb nyugták.

2. Mobilizálva a pénzügyi piacon.

I. Hitel.

II. Más kibocsátók értékpapírjainak birtoklásából kapott osztalék és kamat.

III. Nemesfémekkel és külföldi valutákkal végzett műveletekből származó bevétel.

IV. A korábban biztosított pénzeszközök felhasználásának kamatai.

V. Saját értékpapírok értékesítése.

3. Kiosztási sorrendben érkezett.

I. Részesedési alapon képzett pénzügyi források.

II. költségvetési támogatások.

III. Biztosítási díjak.

IV. Átvételek egyesületektől, iparági struktúráktól és holdingoktól.

Sajátosságok

Meg kell jegyezni egy kellemes tényt: az anyagi források a munkaerővel és az anyagival ellentétben kivételesen helyettesíthetőek. És most a negatívumról: leértékelésnek és inflációnak is vannak kitéve. És még valami, de ez inkább személyes álláspont kérdése. Korábban csak két főcsoportot adtak meg. Egyes kutatók nem említik a külső forrásokat, hanem vonzott és kölcsönzött forrásokról, valamint vegyes (kombinált) finanszírozásról beszélnek. Ezt a három lehetőséget külön-külön vizsgáljuk meg.

A legsürgetőbb probléma, amelynek megoldására ténylegesen pénzt vonzanak, a fő termelési eszközök bővítésének vagy korszerűsítésének szükségessége. Ezért az adománygyűjtés és a vállalkozásfinanszírozás sajátosságait ennek a szempontnak a figyelembevételével tárgyaljuk.

Belső források

A vállalkozások önállóan foglalkoznak a bevétel azon részének felosztásával, amely a költségek és az adók összegének levonása után a rendelkezésükre marad. A pénzeszközök ésszerű felhasználása magában foglalja a vállalkozás további fejlesztésére vonatkozó tervek megvalósítását, tiszteletben tartva a tulajdonosok, a befektetők és a munkavállalók érdekeit. Van azonban egy szabály. Minél több nyereség jut a gazdasági tevékenység bővítésére, annál kisebb a szükség további finanszírozásra. Ugyanakkor az érték nagymértékben függ az elvégzett műveletek jövedelmezőségétől és a vállalkozáson belül alkalmazott osztalékpolitikától.

Ennek a forrásbevonási módszernek csodálatos előnyei vannak: nincs szükség további költségekre, és a tulajdonos megtartja az irányítást a vállalkozás felett. Sajnos vannak hátrányai is. A legjelentősebb ennek a megközelítésnek a lehetetlensége. Tehát befektetett eszközök esetén a süllyedő alap kimerülhet. És akkor más módokat kell keresni a finanszírozáshoz.

Adománygyűjtés

Ez az út meglehetősen sokrétű, sok pozitív és negatív vonatkozása van. A lehetőségek széles skálája miatt leginkább a külső források kapják majd a figyelmet. Amikor ilyen típusú befektetést keres, tisztában kell lennie azzal, hogy a befektetőket a magas nyereség érdekli, maga a vállalat, valamint az általuk megszerzett tulajdoni hányad.

Minél több pénzt fektetnek be, annál kevesebb ellenőrzés marad a vállalkozás eredeti tulajdonosainál. A piaci áron vagy a vállalkozás bevételétől függő bizonyos együtthatós visszaváltás külön is megállapodhat. És meg kell értenie, hogy ez alkalmasabb legalább a középvállalkozások és a nagyobb vállalkozások számára. A kisvállalkozások finanszírozásáról el lehet mondani valamit, de ez inkább kivétel, mint bevett gyakorlat. Nos, ebben az esetben továbbra is a kölcsönzött forrásokra kell koncentrálni. Vállalkozásoknak a lízing és a hitel a legalkalmasabb. Sokan összehasonlítják őket, és azt mondják, hogy szó szerint azonosak, de nem azok. Lássuk, miért.

Kredit

Ezek a vállalkozásfinanszírozás leghíresebb fő forrásai. A kölcsön készpénzes (ritkábban áru) kölcsönt jelent, amelyet törlesztéssel nyújtanak. Használata után kamatok fizetéséről rendelkezik. A kölcsön előnye, hogy a pénzeszközök átvétele és felhasználása általában nem kötött különleges feltételeket. Abban az esetben, ha a kibocsátást egy bank végzi, ahol a vállalkozást szolgálják, akkor azt meglehetősen gyorsan és késedelem nélkül bocsátják ki.

Vannak azonban bizonyos hátrányok. Így a kibocsátási idő ritkán haladja meg a három évet. Ezért a hosszú távú profitra koncentráló vállalkozások számára ez elviselhetetlen. Hátránya továbbá, hogy a kibocsátott összeggel egyenértékű letétet kell biztosítani. Előfordulhat, bár ritkán, bizonyos speciális feltételeket terjeszteni, például folyószámla nyitását egy hitelt kínáló banknál. És ez nem mindig előnyös a vállalkozás számára. Emellett a standard amortizációs rendszer alkalmazása miatt a társaság a hitel igénybevétele során állandóan ingatlanadó fizetésére kényszerül.

Lízing

Befejezzük a kisvállalkozások finanszírozási forrásainak mérlegelését, és egy nem túl népszerű és közismert eszközre koncentrálunk, amely ennek ellenére nagyon érdemes, ha megérti a lényegét.

A lízing tehát a vállalkozási tevékenység egy speciális komplex formája, amely lehetővé teszi az egyik félnek a felhasznált tárgyi eszközök hatékony frissítését, a másiknak pedig a képviselet határainak bővítését. És ez olyan feltételekkel történik, amelyek mindkét felet kielégítik. Ha külső forrásból származó üzleti finanszírozási programokról beszélünk, akkor ez a legjobb megoldásnak nevezhető.

Mik a lízing előnyei? Először is az előleg hiánya és az azonnali fizetési kötelezettség. Hitel esetén viszont az előleg 15-60%-át kell kifizetni. Ennek köszönhetően egy olyan vállalkozás, amely nem rendelkezik jelentős pénzügyi forrásokkal, megkezdheti egy nagy projekt megvalósítását. Ráadásul ennek az eszköznek a használata sokkal egyszerűbb, mint annak bizonyítása, hogy megengedheti magának a kölcsönt. Az üzleti projektek finanszírozása azok kezdeti szakaszában teszi lehetővé, hogy a lízing mellett döntsön. Ráadásul a megállapodás rugalmasabb. Végül is ebben az esetben a vállalat önállóan kiszámítja, hogy mekkora bevétele lesz, és milyen rendszer szerint fog működni. Meg lehet állapodni abban, hogy az adósság törlesztése a termékek értékesítéséből származó forrásokból történik. A teljes összeg kifizetése után pedig az ingatlan a cég tulajdonába kerül.

Az induló és a már kialakult vállalkozások számára egyaránt finanszírozási forrásokat keresnek a vállalkozók. Vállalkozások és szervezetek akkor fejlődnek és élnek, ha állandó pénzügyi bevételeik vannak. Ugyanakkor a saját vállalkozás megnyitásához és megszervezéséhez gyakran nem elegendő a saját készpénz-megtakarítás. A pénzügyi terv elkészítésekor figyelembe kell venni a finanszírozási forrásokat.

A finanszírozási források két típusra oszthatók:

Ez a két vállalkozásfinanszírozási forma külön-külön és egymással kombinálva is használható.

Vállalkozásfinanszírozás

Minden vállalkozás sikeres fejlődéséhez forrásokat kell találni, szabad pénz nélkül az üzlet elhalványul.

Is az államnak vannak programjai a támogatások, költségvetési támogatások, alacsonyabb kamatozású hitelek fogadására. A közpénzek elosztása során nagyobb figyelmet fordítanak az innovatív, szociálisan orientált termelő vállalkozásokra. A kapott pénzeszközökről be kell jelentenie, hogy azokat rendeltetésszerűen használták fel. Egyes programok esetében a pénzeszközöket ingyenesen biztosítják.

2.7 A vállalkozások finanszírozásának fő forrásai

I. Vállalkozásfinanszírozás belső forrásai (nettó nyereség, értékcsökkenés)

II. Vállalkozásfinanszírozás külső forrásai (banki hitelek, befektetések stb.)

Finanszírozás- a vállalkozás készpénzzel való ellátásának módja. Belső finanszírozási források - pénzbevételi források, amelyek a vállalkozási tevékenység eredményeinek rovására jönnek létre. Ezek lehetnek a társaság alapítóinak alaptőkébe történő befektetései; a társaság részvényeinek értékesítése, a társaság vagyonának értékesítése, az ingatlan bérleti díjának átvétele után kapott készpénz, termékértékesítésből származó bevétel.

1) Profit (bruttó)- a bevétel és a költségek vagy a termelési költségek különbözete, azaz az összes levonás és levonás előtt kapott teljes nyereség. A nettó bevétel (maradék nyereség) az értékesítésből származó bevétel és a vállalkozás összes költsége közötti különbözet.

2) Értékcsökkenés- a tárgyi eszközök pénzben kifejezett értékcsökkenése alkalmazásuk, termelési felhasználásuk folyamatában. A tárgyi eszközök értékcsökkenésének kompenzációjának eszköze az értékcsökkenési leírás, amelyet javításra vagy építkezésre, illetve új tárgyi eszközök gyártására fordítanak pénz formájában. Az amortizáció összegét a termékek előállítási költsége (költsége) tartalmazza, így bekerül az árba.

Külső finanszírozási források

1) adósságfinanszírozás - kölcsönzött tőke (rövid lejáratú kölcsönök és kölcsönök; hosszú lejáratú hitelek).

- A kölcsöntőke a gazdasági tőke önálló része, amely a vállalkozási tevékenység területén készpénz formájában működik.

- Jelzáloghitel - jelzáloghitel. Ez a kölcsön a legelterjedtebb fedezett kölcsön. Lényege, hogy a cég az adósságforrások átvételekor garantálja a hitelezőnek az adósság visszafizetését, a kamat figyelembevételével.

- A kereskedelmi hitel egy kereskedelmi hitel, ami azt jelenti, hogy a vállalkozó a fizetés elhalasztásával vásárol egy terméket.

– A részvények a pénzszerzés általános formája. A részvények kibocsátásával és eladásával egy vállalkozó cég hitelviszonyt megtestesítő kölcsönt kap a vevőtől, amelynek eredményeként a részvényes jogot szerez a társaság tulajdonához, valamint osztalékhoz. Az osztalék ebben az esetben a kölcsön kamata, amelyet részvényekért fizetett pénz formájában mutatnak ki.

2) Egyéni vállalkozás átalakulása partnerséggé.

3) A partnerség átalakítása zárt részvénytársasággá.

4) Különféle alapokból származó pénzeszközök felhasználása kisvállalkozások támogatására.

5) Az ingyenes finanszírozás a pénzeszközök térítésmentes jótékonysági adományok, segélyek, támogatások formájában történő képviselete.

A részvények eladása is egy módja annak, hogy kívülről szerezzünk finanszírozást, és nagyon fontos finanszírozási forrás, mivel egy cégnek több száz vagy több ezer részvényese lehet.

Állami költségvetési finanszírozás:

– Az állam közvetlen tőkebefektetés formájában juttat forrásokat a közszféra vállalkozásaihoz. A közszféra vállalatai az állam tulajdonában vannak. Ez azt jelenti, hogy a tevékenységükből származó hasznot az állam is birtokolja.

- Az állam támogatások formájában is biztosíthatja a cégek forrásait. Ez a cégek tevékenységének részleges finanszírozása. Támogatás nyújtható állami és magáncégeknek egyaránt. A fő különbség az állami finanszírozás és a banki kölcsön között, hogy a cég térítésmentesen és visszavonhatatlanul kap forrást az államtól.

- Állami megrendelés: az állam megrendeli a céget egy adott termék gyártására, és annak vásárlójának vallja magát. Az állam itt nem finanszírozza a költségeket, hanem előre biztosítja a cégnek az áru értékesítéséből származó bevételt.