Tidak ada perusahaan yang bisa eksis tanpa investasi finansial. Tidak masalah apakah proyek bisnis pada awal implementasi atau telah ada selama beberapa tahun, pemiliknya menghadapi tugas yang sulit - untuk terus mencari dan menemukan sumber pembiayaan bisnis.

Jenis utama sumber pembiayaan usaha

Keuangan adalah jumlah total dana yang menjamin semua kegiatan perusahaan: dari solvabilitas hingga pemasok dan tuan tanah di masa sekarang hingga kemungkinan perluasan ruang lingkup kepentingan di masa depan.

Sayangnya, dari waktu ke waktu ada alasan-alasan yang menghambat kelancaran dan kelancaran operasional perusahaan. Diantaranya mungkin:

• dana dari hasil penjualan produk datang lebih lambat dari waktu untuk melunasi kewajiban hutang,
• inflasi mendevaluasi pendapatan yang diterima sehingga tidak mungkin untuk membeli bahan baku untuk produksi batch barang berikutnya,
• perluasan perusahaan atau pembukaan cabang.

Dalam semua situasi di atas, perusahaan harus mencari sumber pendanaan internal dan eksternal.

Sumber pendanaan - sumber donor yang menyediakan aliran masuk permanen atau sementara dana berwujud dan tidak berwujud. Semakin stabil bisnis perusahaan, semakin tinggi likuiditasnya di pasar ekonomi, sehingga sakit kepala utama bagi seorang pengusaha adalah mencari sumber pembiayaan terbaik.

Jenis sumber pendanaan:

• pedalaman,
• luar,
• Campuran.

Analis keuangan bersikeras pada gagasan bahwa sumber utama harus berakar pada beberapa sumber yang berbeda, karena masing-masing memiliki karakteristiknya sendiri.

Sumber internal

Sumber pembiayaan internal adalah totalitas dari semua sumber daya berwujud dan tidak berwujud milik organisasi yang diterima sebagai hasil kerja perusahaan. Mereka diekspresikan tidak hanya dalam uang, tetapi juga dalam sumber daya intelektual, teknis, dan inovatif.

Sumber pembiayaan bisnis internal meliputi:

• pendapatan tunai,
• pengurangan depresiasi,
• pinjaman yang dikeluarkan,
• pemotongan gaji,
• anjak piutang,
• penjualan aset,
• keuntungan cadangan,
• redistribusi dana.

Penghasilan dalam uang

Keuntungan dari penjualan produk atau layanan milik pemilik perusahaan. Beberapa dari mereka dibayarkan sebagai dividen legal kepada pendiri, dan beberapa pergi untuk memastikan kinerja perusahaan di masa depan (pembelian bahan baku, membayar tenaga kerja, tagihan listrik dan pajak). Paling cocok sebagai sumber.

Pengurangan depresiasi

Ini adalah nama jumlah tertentu yang disisihkan sebagai cadangan jika terjadi kerusakan atau keausan peralatan. Seharusnya cukup untuk membeli peralatan baru tanpa risiko masuk ke sumber dan aset lain. Mereka dapat digunakan sebagai investasi dalam ide baru.

Sumber pendanaan bisnis internal

Pinjaman yang dikeluarkan

Mereka dana yang dikeluarkan untuk pelanggan atas dasar pinjaman. Jika perlu, mereka dapat diklaim.

Pemotongan gaji

Karyawan berhak menerima pembayaran atas pekerjaan yang dilakukan. Namun, jika investasi tambahan diperlukan dalam proyek baru, Anda dapat menahan diri untuk tidak membayar selama satu atau dua bulan, setelah sebelumnya setuju dengan staf. Cara ini membawa banyak risiko, karena menambah utang perusahaan dan memancing buruh untuk mogok.

Anjak piutang

Kemampuan untuk menunda pembayaran kepada perusahaan pemasok dengan berjanji untuk membayar semuanya dengan bunga nanti.

Penjualan aset

Aset adalah setiap sumber daya berwujud atau tidak berwujud yang memiliki harga. Jika perusahaan atau pesertanya memiliki aset yang tidak digunakan, seperti tanah atau gudang, maka aset tersebut dapat dijual, dan uang yang terkumpul dapat diinvestasikan dalam proyek baru yang menjanjikan.

Keuntungan cadangan

Uang yang disisihkan sebagai cadangan, dalam kasus pengeluaran tak terduga atau untuk menghilangkan konsekuensi force majeure dan bencana alam.

Realokasi dana

Ini akan membantu jika organisasi secara bersamaan terlibat dalam beberapa arah. Penting untuk menentukan yang paling produktif dan mentransfer keuangan ke sana dari yang lain, yang kurang efektif.

Pembiayaan internal lebih disukai, karena tidak berarti campur tangan dari luar dengan hilangnya sebagian atau bahkan seluruhnya dari kendali dasar atas kegiatan perusahaan.

Sumber eksternal

Sumber pembiayaan eksternal adalah penggunaan dana yang diterima dari luar untuk melanjutkan kegiatan perusahaan.

Tergantung pada jenis dan jangka waktu, pembiayaan eksternal dapat ditarik (dari investor dan negara) dan dipinjam (perusahaan kredit, individu dan badan hukum).

Contoh sumber pendanaan eksternal:

• Pinjaman,
• leasing,
• cerukan,
• obligasi,
• pinjaman perdagangan,
• pembiayaan ekuitas,
• merger dengan organisasi lain
• penjualan saham,
• sponsor pemerintah.

Jenis sumber pembiayaan bisnis eksternal

kredit

Pinjaman adalah cara paling umum untuk mendapatkan uang untuk pengembangan, karena Anda tidak hanya bisa mendapatkannya dengan cepat, tetapi juga memilih program yang paling sesuai. Selain itu, pinjaman tersedia untuk sebagian besar pemilik bisnis.

Ada dua jenis utama pinjaman:

• komersial (disediakan oleh pemasok dalam bentuk pembayaran yang ditangguhkan),
• keuangan (pinjaman tunai aktual dari lembaga keuangan).

Pinjaman dikeluarkan terhadap modal kerja atau properti perusahaan. Jumlahnya tidak dapat melebihi 1 miliar rubel, yang wajib dikembalikan oleh perusahaan dalam waktu 3 tahun.

Sewa

Leasing dianggap sebagai salah satu jenis pinjaman. Ini berbeda dari pinjaman biasa di mana sebuah organisasi dapat menyewa mesin atau peralatan dan, melakukan kegiatannya dengan bantuan mereka, secara bertahap membayar jumlah penuh kepada pemilik yang sah. Dengan kata lain, ini adalah paket cicilan penuh.

Pada leasing dimungkinkan untuk menyewa:

• seluruh perusahaan
• sebidang tanah,
• bangunan,
• mengangkut,
• teknik,
• properti.

Sebagai aturan, perusahaan leasing pergi ke pertemuan dan memberikan kondisi yang paling menguntungkan bagi peminjam: mereka tidak memerlukan jaminan, tidak membebankan bunga, dan secara individual menyusun jadwal untuk menerima pembayaran.

Leasing jauh lebih cepat daripada pinjaman karena kurangnya kebutuhan untuk menyediakan sejumlah besar dokumen.

Cerukan

Cerukan adalah bentuk pinjaman oleh bank ketika rekening utama suatu perusahaan terkait dengan rekening kredit. Jumlah maksimum sama dengan 50% dari perputaran kas bulanan perusahaan itu sendiri.

Dengan demikian, bank menjadi mitra keuangan yang tidak terlihat, yang selalu menyadari situasi komersial: jika suatu organisasi membutuhkan investasi untuk kebutuhan apa pun, dana dari bank secara otomatis dikreditkan ke rekeningnya. Namun, jika sampai dengan akhir jangka waktu yang disepakati uang yang dikeluarkan tidak dikembalikan ke lembaga perbankan, maka akan dikenakan bunga.

Obligasi

Di bawah obligasi, pinjaman dengan tingkat bunga diasumsikan, yang dikeluarkan oleh investor.

Berdasarkan waktu, bisa ada obligasi jangka panjang (dari 7 tahun), jangka menengah (hingga 7 tahun) dan jangka pendek (hingga 2 tahun).

Ada dua jenis obligasi:

• kupon (pinjaman dibayarkan dengan persentase perincian yang sama untuk 2, 3 atau 4 kali sepanjang tahun),
• diskon (pinjaman dilunasi beberapa kali sepanjang tahun, tetapi tingkat bunga dapat bervariasi dari waktu ke waktu).

Pinjaman perdagangan

Metode pembiayaan eksternal ini cocok jika perusahaan yang bekerja sama satu sama lain setuju untuk menerima pembayaran dalam bentuk barang, barang atau jasa, yaitu. bertukar produk.

Leasing sebagai bentuk pembiayaan eksternal

Pembiayaan ekuitas

Sumber seperti itu adalah keterlibatan dalam pendiri anggota baru, investor, yang dengan menginvestasikan dananya dalam modal dasar akan memperluas atau menstabilkan kemampuan keuangan perusahaan.

penggabungan

Jika perlu, Anda dapat menemukan perusahaan lain dengan masalah pendanaan yang sama dan menggabungkan perusahaan. Dengan skala ekonomi, organisasi mitra dapat menemukan sumber yang lebih baik. Bagaimana? Untuk mengambil pinjaman yang sama, perusahaan harus memiliki lisensi, dan semakin besar, semakin besar kemungkinan prosedur untuk mendapatkan lisensi akan berhasil.

Penjualan saham

Dengan menjual bahkan sejumlah kecil saham perusahaan, Anda dapat mengisi kembali anggaran secara signifikan. Ada juga kemungkinan para kapitalis besar yang siap berinvestasi dalam produksi akan tertarik pada perusahaan tersebut. Tetapi Anda harus siap untuk berbagi kendali: semakin besar aliran investasi dari luar, semakin besar bagian yang perlu dibagikan.

Sponsor negara

Jenis pembiayaan eksternal yang terpisah. Tidak seperti pinjaman bank, sponsor pemerintah melibatkan pinjaman uang gratis dan tidak dapat dibatalkan. Namun demikian, tidak mudah untuk mendapatkannya, karena Anda harus memenuhi satu kriteria penting - itu adalah di bidang kepentingan badan-badan negara.

Pendanaan publik terdiri dari beberapa jenis:

• penanaman modal (jika secara permanen, maka negara menerima saham pengendali),
• subsidi (sponsor parsial),
• pesanan (negara memesan dan membeli produk, memberi perusahaan penjualan barang 100%).

Pembiayaan eksternal dikaitkan dengan risiko tinggi, dan lebih baik menggunakannya ketika Anda tidak dapat mengatasi krisis di perusahaan sendiri.

Pro dan kontra dari sumber pendanaan internal dan eksternal

Sumber	pro	minus
Pedalaman	- kemudahan penggalangan dana, – tidak perlu meminta izin untuk membelanjakan, - tidak perlu membayar suku bunga, – mempertahankan kendali atas aktivitas;	- keuangan yang terbatas, - Pembatasan ekspansi.
Luar	– aliran keuangan tak terbatas, – kemungkinan mengganti peralatan, - peningkatan omset dan, karenanya, untung;	- risiko kebangkrutan yang tinggi, - kebutuhan untuk membayar suku bunga, - kebutuhan untuk melalui penundaan birokrasi.

Bagaimana memilih sumber pendanaan

Efisiensi dan keuntungan seluruh organisasi secara keseluruhan tergantung pada pilihan sumber pembiayaan yang tepat. Pertama-tama, seorang pengusaha harus memeriksa tindakannya dengan daftar berikut:

1. Berikan jawaban yang tepat untuk pertanyaan-pertanyaan berikut: untuk apa dana itu? berapa banyak uang yang akan dibutuhkan? Kapan perusahaan dapat mengembalikannya?
2. Tentukan daftar sumber dukungan potensial.
3. Dimulai dengan yang paling murah dan diakhiri dengan yang paling mahal, buatlah hierarki.
4. Hitung biaya dan pengembalian ide bisnis yang sumbernya dicari.
5. Pilih opsi pembiayaan terbaik.

Adalah mungkin untuk memahami sejauh mana pilihan sumber pendanaan dibenarkan hanya oleh hasil pekerjaan, seiring waktu: jika produktivitas dan omset organisasi meningkat, maka semuanya dilakukan dengan benar.

Investasi diperlukan tidak hanya selama peluncuran bisnis, tetapi selama operasinya. Sumber pembiayaan usaha bisa dari dana pribadi dan berasal dari luar. Modal eksternal ditarik pada saat kekurangan modal sendiri untuk melunasi hutang, atau sebagai bantuan dalam memperluas lini produksi. Di Rusia, negara juga memberikan dukungan kepada pengusaha, setiap tahun menginformasikan layanan sosial tentang sifatnya.

[ Bersembunyi ]

Klasifikasi sumber pendanaan

Utama Sumber pembiayaan usaha dibagi menjadi beberapa jenis berikut:

• kreditur;
• investor;
• keuangan sendiri.

Perusahaan yang telah menetapkan alur kerja sesuai dengan rencana bisnis mereka mampu membiayai kewirausahaan mereka sendiri. Dalam kebanyakan kasus, pengusaha didukung oleh sumber eksternal lainnya. Perlu diingat bahwa penggunaan modal pihak ketiga meningkatkan biaya karena pemotongan.

Sumber internal

Ketika suatu perusahaan dapat dibiayai sendiri tanpa bantuan dari luar, pemilik memiliki kendali penuh atas bisnis tersebut.

Contoh sumber pendanaan dalam negeri:

1. Laba bersih. Menginvestasikan sebagian besar dana dalam pengembangan lebih lanjut memungkinkan Anda memastikan keberadaan yang sukses dan mengurangi risiko kehancuran.
2. Pengurangan depresiasi. Aset moneter yang dapat digunakan untuk perbaikan dan pemeliharaan peralatan.
3. Akun hutang. Ini melibatkan penundaan pembayaran bank dengan peningkatan ukuran mereka di masa depan. Dapat digunakan sebagai tindakan sementara.
4. Pengurangan upah untuk karyawan perusahaan. Dokumen keuangan digunakan untuk menghitung dan memperoleh gaji, yang sebenarnya tidak dibayarkan. Keterlambatan bisa menjadi tindakan jangka pendek.
5. Anjak piutang. Sumber ini menyiratkan pembayaran yang ditangguhkan berdasarkan kesepakatan dengan perusahaan pemasok atau produsen komponen yang diperlukan.
6. Setel ulang aset. Dalam kasus ketika perusahaan memiliki arah dengan profitabilitas yang tidak menguntungkan, nol atau rendah, Anda dapat menyingkirkan garis seperti itu demi yang lain.
7. Dana cadangan. Dana yang dialokasikan untuk pengeluaran keuangan yang tidak terduga.
8. Optimalisasi proses. Alokasi dana untuk produksi yang paling menguntungkan atau penciptaan sumber pendapatan tambahan baru.

Pendanaan pemerintah

Program-program dukungan bagi wirausahawan pemula dimuat di situs web Kementerian Keuangan. Untuk menerima bantuan dari negara, perlu untuk menyusun rencana bisnis dengan indikasi wajib periode pengembalian.

Penting untuk diingat bahwa untuk menerima pembiayaan, satu persetujuan rencana bisnis tidak cukup; Anda harus memiliki sumber daya sendiri. Negara menanggung sebagian biaya pengusaha, tergantung pada jenis bantuannya. Atau menjadi pelanggan barang dan jasa yang dihasilkan.

Hubungan antar negara anggaran

Pada tahun 2020, jenis dukungan negara berikut disediakan:

• nasihat gratis tentang masalah hukum dan lainnya;
• pembayaran untuk pendidikan yang diperlukan untuk implementasi ide bisnis;
• bantuan untuk memperoleh fasilitas produksi dengan biaya minimum;
• bantuan tunai dalam proses produksi (sebagian) dan sewa tempat umum;
• pembiayaan 20% dari biaya bahan baku yang dibeli;
• pelunasan sebagian pinjaman;
• hibah;
• subsidi;
• partisipasi preferensial dalam acara-acara seperti pameran atau pekan raya;
• inkubator bisnis (sewa gedung negara yang menguntungkan);
• menjamin kewajiban pengusaha kepada bank.

Dukungan negara untuk usaha kecil dan menengah di Rusia dibahas secara rinci dalam video yang diambil dari saluran Grup Keuangan Aktiv.

Hibah

Hibah menyiratkan bantuan satu kali dari negara. Jumlah bantuan diatur oleh Kode Anggaran Federasi Rusia. Kamar Akun tentu akan mengontrol pergerakan keuangan yang dialokasikan. Jika mereka dibelanjakan untuk kebutuhan selain yang ditentukan dalam rencana bisnis, negara tidak akan terus membantu dan menutupi biaya. Sebagai aturan, subsidi dialokasikan kepada pengusaha yang memproduksi barang yang termasuk dalam keranjang konsumen atau bermanfaat bagi daerah. Pada dasarnya adalah pertanian.

insentif pajak

Undang-undang Federasi Rusia No. 477-F3 mengacu pada kemungkinan keringanan sementara bagi pengusaha. Dalam kondisi tertentu, seorang pengusaha dapat dibebaskan dari kewajiban membayar pajak untuk jangka waktu 2 tahun. Untuk menerima manfaat, Anda harus memiliki pendaftaran terlebih dahulu dengan sistem perpajakan yang disederhanakan (STS) atau paten (PSN).

Tangkapan layar halaman utama Unified Register liburan pajak Pajak apa yang harus dibayar jika ada subsidi Ketentuan tax holiday

pinjaman

Pinjaman dari negara datang dalam beberapa bentuk:

• alokasi dana;
• jaminan pinjaman bank;
• bantuan ekspor.

Bunga dana kredit akan lebih rendah daripada di bank. Saat menerima uang untuk membayar kembali pinjaman, dimungkinkan untuk menerima penundaan pembayaran.

pinjaman bank

Dimungkinkan untuk memperoleh pinjaman bank yang dijamin dengan properti atau modal kerja. Bank menyediakan berbagai program pinjaman untuk usaha kecil dan menengah. Sebagai aturan, jumlahnya tidak melebihi 1 miliar rubel, dan dikeluarkan untuk jangka waktu hingga 3 tahun. Tingkat pinjaman adalah 10-11% per tahun dan tidak dapat lebih tinggi. Dana dialokasikan untuk pembelian peralatan atau untuk tujuan lain yang ditentukan dalam kontrak. Pada saat yang sama, bank yang memberikan pinjaman menjadi mitra bisnis. Ini memberinya hak untuk mengontrol kondisi keuangan pengusaha sampai pelunasan pinjaman dan tingkat bunganya.

Ada beberapa industri yang disukai pemberi pinjaman:

• Pertanian;
• bangunan;
• angkutan;
• produksi makanan;
• layanan komunikasi.

Sewa

Leasing melibatkan sewa jangka panjang properti, peralatan dan/atau manfaat pajak. Dalam kasus terakhir, dalam hal menyewa tempat atau fasilitas produksi oleh pengusaha, subsidi juga dapat diberikan kepada lessor.

Leasing melibatkan kemampuan untuk membeli aset yang disewakan:

• perusahaan;
• sebidang tanah;
• struktur;
• kendaraan;
• Properti.

Keuntungan dari metode pinjaman ini adalah tidak diperlukan agunan. Jika pengusaha menebus aset, ia membayar biaya sebenarnya yang sebenarnya - tanpa biaya tambahan. Namun saat mengajukan pinjaman, Anda harus membayar hingga 30% dari nilai aset yang dinilai.

Di Rusia, tidak semua jenis kegiatan disewakan. Itu tergantung pada bentuk perpajakan.

Jumlah pembayaran pinjaman termasuk dalam dana biaya perusahaan dan PPN dibebankan padanya.

Pinjaman perdagangan

Hubungan ini melibatkan penyediaan pembayaran yang ditangguhkan dari perusahaan yang bekerja sama dengan pengusaha. Hal ini berlaku untuk bidang perdagangan, ketika barang dari pemasok lain dijual. Bentuk relasi dalam bentuk pertukaran dimungkinkan. Suatu produk ditukar dengan produk atau layanan lain.

Pembiayaan ekuitas

Jenis bantuan ini melibatkan menarik investor yang menjadi co-pemilik bisnis. Dia memberikan kontribusi satu kali ke dana undang-undang dengan kemungkinan investasi lebih lanjut. Terkadang investasi menyangkut salah satu arah.

Obligasi

Obligasi adalah pinjaman dengan bunga. Itu dibayarkan oleh pengusaha kepada investor.

Opsi berikut dimungkinkan:

1. Kupon. Pelunasan pinjaman dilakukan 2 kali dalam waktu 12 bulan. Kondisinya mungkin berbeda, misalnya 3-4 kali. Itu ditulis dalam obligasi. Tingkat bunga (tahunan) dipecah sesuai.
2. Diskon. Dalam hal ini, tingkat bunga mengambang.

Berbagai obligasi tergantung pada waktu penerbitan:

• jangka pendek - 1-2 tahun;
• jangka menengah - 5-7 tahun;
• jangka panjang - dari 7 tahun.

Cerukan

Cerukan adalah pinjaman bank dengan membuka rekening kredit yang terhubung ke rekening utama pengusaha. Jumlah maksimum pinjaman jenis ini adalah 50% dari rata-rata perputaran dana perusahaan per bulan. Pinjaman tersebut menjamin penyediaan pembayaran untuk setiap kebutuhan perusahaan, jika pada saat tertentu dana pribadi perusahaan tidak cukup. Bank membebankan biaya untuk memelihara rekening utama dan membebankan bunga pinjaman ketika pengusaha tidak membayar utang dalam jangka waktu yang disepakati. Pembayaran tersebut terjadi dengan sinkronisasi dengan rekening utama dan transfer uang otomatis.

Pembiayaan- cara untuk memberikan kewirausahaan dengan uang tunai. Sumber pembiayaan internal - sumber penerimaan kas, yang dibentuk dengan mengorbankan hasil kegiatan wirausaha. Ini dapat berupa penyertaan pendiri perusahaan dalam modal dasar; kas yang diterima setelah penjualan saham perusahaan, penjualan properti perusahaan, penerimaan sewa untuk sewa properti, pendapatan dari penjualan produk.

1) Laba (kotor)- perbedaan antara pendapatan dan biaya atau biaya produksi, yaitu, total keuntungan yang diterima sebelum semua pemotongan dan pengurangan dilakukan. Laba bersih (laba sisa) adalah selisih antara jumlah hasil penjualan dan semua biaya perusahaan.

2) depresiasi- penyusutan aset tetap yang dihitung dalam istilah moneter dalam proses penerapannya, penggunaan produksi. Instrumen untuk mengkompensasi penyusutan aset tetap adalah pengurangan penyusutan dalam bentuk uang yang dialokasikan untuk perbaikan atau konstruksi, atau pembuatan aset tetap baru. Jumlah penyusutan termasuk dalam biaya produksi (biaya) produk dan dengan demikian masuk ke harga.

Sumber pendanaan eksternal

1) pembiayaan utang - modal pinjaman (pinjaman dan pinjaman jangka pendek; pinjaman jangka panjang).

- Modal pinjaman adalah bagian mandiri dari modal ekonomi, yang berfungsi dalam bentuk uang tunai dalam bidang kegiatan wirausaha.

- Pinjaman hipotek - pinjaman hipotek. Pinjaman ini adalah bentuk yang paling umum dari pinjaman dijamin. Esensinya adalah bahwa perusahaan, setelah menerima dana utang, menjamin kreditur untuk membayar utang, dengan memperhitungkan bunga.

- Kredit perdagangan adalah pinjaman komersial, yang berarti bahwa pengusaha membeli produk dengan menunda pembayarannya.

– Saham adalah bentuk umum untuk mengumpulkan uang. Dengan menerbitkan dan menjual saham, perusahaan wirausaha menerima pinjaman hutang dari pembeli, sebagai akibatnya pemegang saham memperoleh hak atas properti perusahaan, serta menerima dividen. Dividen dalam hal ini adalah bunga pinjaman, yang disajikan dalam bentuk uang yang dibayarkan untuk saham.

2) Transformasi dari perusahaan individu menjadi kemitraan.

3) Transformasi kemitraan menjadi perusahaan saham gabungan tertutup.

4) Penggunaan dana dari berbagai dana untuk mendukung usaha kecil.

5) Pembiayaan gratifikasi adalah representasi dana dalam bentuk sumbangan, bantuan, subsidi secara cuma-cuma.

Menjual saham juga merupakan cara untuk mendapatkan pendanaan dari luar, dan merupakan sumber pendanaan yang sangat penting karena sebuah perusahaan dapat memiliki ratusan atau ribuan pemegang saham.

Pembiayaan APBN:

– Negara mengalokasikan dana untuk perusahaan sektor publik dalam bentuk penyertaan modal langsung. Perusahaan sektor publik dimiliki oleh negara. Artinya, negara juga memiliki keuntungan dari kegiatan mereka.

- Negara juga dapat memberikan dana kepada perusahaan dalam bentuk subsidi. Ini adalah sebagian pembiayaan kegiatan perusahaan. Subsidi dapat dikeluarkan untuk perusahaan publik dan swasta. Perbedaan utama antara pembiayaan negara dan pinjaman bank adalah bahwa perusahaan menerima dana dari negara secara gratis dan tidak dapat ditarik kembali.

- Perintah negara: negara memerintahkan perusahaan untuk memproduksi produk tertentu dan menyatakan dirinya sebagai pembelinya. Negara tidak membiayai biaya di sini, tetapi memberi perusahaan pendapatan dari penjualan barang di muka.

Di mana saya bisa mendapatkan sumber keuangan untuk proyek bisnis atau individu? Sebagai bagian dari artikel, semua opsi akan dipertimbangkan: mudah dan rumit. Juga, perhatian akan diberikan pada kedua cara populer untuk menerima uang, dan yang agak sedikit diketahui atau rumit.

informasi Umum

Pembiayaan bisnis adalah kemungkinan menyediakan dana yang untuknya proses internal perusahaan atau perusahaan akan dilakukan. Secara konvensional, sumber uang, tergantung pada tempat kemunculannya, dapat dibagi menjadi dua kelompok:

1. Intern.
2. Luar.

Yang pertama termasuk laba bersih, depresiasi, hutang, kewajiban stabil, cadangan untuk pengeluaran dan pembayaran masa depan, serta pendapatan yang ditangguhkan. Yang kedua termasuk modal dasar, dana negara, warga negara, organisasi keuangan dan kredit, pendiri dan peserta.

Kapan dan di mana dan apa yang digunakan?

Pembiayaan internal bisnis melibatkan penggunaan sumber daya yang dihasilkan selama kegiatan ekonomi dari struktur komersial. Secara umum, ini adalah opsi yang lebih diinginkan. Sedangkan pembiayaan eksternal suatu bisnis melibatkan penerimaan dana dari dunia luar. Secara konvensional, mereka dapat dibagi menjadi mereka yang datang dalam urutan distribusi dan dimobilisasi di pasar instrumen moneter. Sebelum melanjutkan artikel, mari kita daftar semua sumber pembiayaan bisnis.

Di mana Anda bisa mendapatkan uang?

Sumber-sumber pembentukan selalu bertindak sebagai dasar dan pengelompokan:

1. Dibentuk melalui cara mereka sendiri.

I. Modal dasar, tambahan dan cadangan.

II. Laba bersih dan ditahan.

AKU AKU AKU. Depresiasi.

IV. Akun hutang.

V. Kewajiban berkelanjutan.

VI. Pendapatan periode mendatang.

VII. Targetkan pendapatan.

VIII. Cadangan untuk pembayaran dan pengeluaran di masa mendatang.

IX. kuitansi lainnya.

2. Dimobilisasi di pasar keuangan.

I.Kredit.

II. Dividen dan bunga yang diterima dari kepemilikan surat berharga dari emiten lain.

AKU AKU AKU. Pendapatan dari operasi dengan logam mulia dan mata uang asing.

IV. Bunga atas penggunaan dana yang telah disediakan sebelumnya.

V. Penjualan surat berharga sendiri.

3. Diterima sesuai urutan distribusi.

I. Sumber daya keuangan yang dibentuk atas dasar saham.

II. subsidi anggaran.

AKU AKU AKU. Asuransi premium.

IV. Penerimaan dari asosiasi, struktur industri dan kepemilikan.

Keunikan

Perlu dicatat fakta yang menyenangkan: sumber daya keuangan, berbeda dengan tenaga kerja dan material, sangat sepadan. Dan sekarang tentang negatifnya: mereka juga tunduk pada devaluasi dan inflasi. Dan satu hal lagi, tetapi ini lebih merupakan masalah posisi pribadi. Sebelumnya, hanya dua kelompok utama yang diberikan. Beberapa peneliti tidak menyebutkan sumber eksternal seperti itu, tetapi berbicara tentang dana yang ditarik dan dipinjam, serta pembiayaan campuran (gabungan). Ketiga kemungkinan ini akan dipertimbangkan secara terpisah.

Masalah yang paling mendesak, solusi yang sebenarnya menarik uang, adalah kebutuhan untuk memperluas atau meningkatkan aset produksi utama. Oleh karena itu, secara spesifik penggalangan dana dan pembiayaan bisnis akan dibahas dengan memperhatikan aspek ini.

Sumber internal

Perusahaan-perusahaan secara independen terlibat dalam distribusi bagian dari pendapatan yang tersisa setelah dikurangi jumlah biaya dan pembayaran pajak. Penggunaan dana secara rasional melibatkan implementasi rencana untuk pengembangan lebih lanjut dari perusahaan sambil menghormati kepentingan pemilik, investor dan karyawan. Namun, ada satu aturan. Semakin banyak keuntungan untuk memperluas kegiatan ekonomi, semakin sedikit kebutuhan untuk pembiayaan tambahan. Pada saat yang sama, nilainya sangat tergantung pada profitabilitas operasi yang dilakukan dan kebijakan dividen yang diadopsi dalam perusahaan.

Metode penggalangan dana ini memiliki keuntungan yang luar biasa: tidak perlu mengeluarkan biaya tambahan, dan pemilik tetap memegang kendali atas perusahaan. Sayangnya, ada juga kekurangannya. Yang paling signifikan adalah ketidakmungkinan menerapkan pendekatan ini. Jadi, dalam hal aset tetap, sinking fund bisa habis. Dan kemudian Anda harus mencari cara lain untuk mendapatkan dana.

penggalangan dana

Jalan ini cukup beragam, memiliki banyak aspek positif dan negatif. Karena berbagai kemungkinan, sumber eksternal akan menerima perhatian paling besar. Saat mencari jenis investasi ini, Anda harus menyadari bahwa investor tertarik pada keuntungan yang tinggi, perusahaan itu sendiri, serta bagian kepemilikan yang akan mereka terima.

Semakin banyak uang yang diinvestasikan, semakin sedikit kendali yang akan tetap ada pada pemilik asli perusahaan. Penebusan untuk harga pasar atau koefisien tertentu tergantung pada pendapatan perusahaan dapat disepakati secara terpisah. Dan Anda perlu memahami bahwa ini lebih cocok setidaknya untuk perusahaan menengah dan besar. Sesuatu dapat dikatakan tentang pembiayaan usaha kecil, tetapi ini lebih merupakan pengecualian daripada praktik biasa. Nah, dalam hal ini tetap berkonsentrasi pada dana pinjaman. Untuk bisnis, leasing dan kredit adalah yang paling cocok. Banyak orang membandingkannya dan mengatakan bahwa mereka benar-benar identik, tetapi sebenarnya tidak. Mari kita lihat mengapa.

kredit

Ini adalah sumber utama pembiayaan bisnis yang paling terkenal. Pinjaman berarti pinjaman dalam bentuk tunai (jarang dalam bentuk komoditas), yang diberikan atas dasar pembayaran kembali. Ini menyediakan pembayaran bunga untuk penggunaannya. Keuntungan dari pinjaman adalah bahwa penerimaan dan penggunaan dana, sebagai suatu peraturan, tidak tunduk pada persyaratan khusus. Dan dalam hal penerbitan oleh bank di mana perusahaan dilayani, diterbitkan dengan cukup cepat dan tanpa penundaan.

Namun, ada kelemahan tertentu. Dengan demikian, jangka waktu penerbitan jarang melebihi tiga tahun. Oleh karena itu, bagi perusahaan yang fokus pada keuntungan jangka panjang, itu tidak tertahankan. Juga, kerugiannya adalah persyaratan untuk menyediakan deposit, yang setara dengan jumlah yang dikeluarkan. Mungkin, meskipun jarang, kondisi khusus tertentu diajukan, seperti membuka rekening giro di bank yang menawarkan pinjaman. Dan ini mungkin tidak selalu bermanfaat bagi perusahaan. Juga, karena penggunaan skema penyusutan standar, perusahaan akan dipaksa untuk membayar pajak properti sepanjang waktu menggunakan pinjaman.

Sewa

Kami sedang menyelesaikan mempertimbangkan sumber pembiayaan untuk usaha kecil dan akan fokus pada alat yang tidak terlalu populer dan terkenal, yang, bagaimanapun, sangat layak jika Anda memahami esensinya.

Jadi, leasing adalah bentuk kompleks khusus dari aktivitas kewirausahaan, yang memungkinkan satu pihak untuk secara efektif memperbarui aset tetap yang digunakan, dan yang lain memperluas batas representasinya. Dan ini terjadi dengan syarat yang memuaskan kedua belah pihak. Jika kita berbicara tentang program pembiayaan bisnis dari sumber eksternal, maka ini bisa disebut sebagai pilihan terbaik.

Apa keuntungan dari leasing? Pertama-tama, kurangnya uang muka dan persyaratan untuk segera mulai membayar. Sedangkan dalam kasus pinjaman, Anda perlu membuat dari 15% sampai 60% dari uang muka. Berkat ini, perusahaan yang tidak memiliki sumber daya keuangan yang signifikan dapat mulai mengimplementasikan proyek besar. Selain itu, menggunakan alat ini jauh lebih mudah daripada membuktikan bahwa Anda mampu membayar pinjaman. Ini adalah pembiayaan proyek bisnis pada tahap awal yang memungkinkan Anda untuk membuat pilihan yang mendukung leasing. Selain itu, perjanjiannya lebih fleksibel. Lagi pula, dalam hal ini, perusahaan secara mandiri menghitung berapa banyak pendapatan yang akan diperolehnya, dan menurut skema apa yang akan berhasil. Dapat disepakati bahwa pelunasan utang akan berasal dari dana yang akan diperoleh dari hasil penjualan produk. Dan setelah pembayaran seluruh jumlah, properti menjadi milik perusahaan.

Ilmu kemasyarakatan. Kursus penuh persiapan untuk Ujian Negara Bersatu Shemakhanova Irina Albertovna

2.7. Sumber utama pembiayaan bisnis

Pembiayaan - cara untuk memberikan kewirausahaan dengan uang tunai. Sumber pendanaan dalam negeri- sumber penerimaan kas, yang dibentuk dengan mengorbankan hasil kegiatan wirausaha. Ini dapat berupa penyertaan pendiri perusahaan dalam modal dasar; kas yang diterima setelah penjualan saham perusahaan, penjualan properti perusahaan, penerimaan sewa untuk sewa properti, pendapatan dari penjualan produk.

1) Laba (kotor) - perbedaan antara pendapatan dan biaya atau biaya produksi, yaitu, total keuntungan yang diterima sebelum semua pemotongan dan pengurangan dilakukan. Laba bersih (penghasilan sisa) adalah perbedaan antara jumlah hasil penjualan dan semua biaya perusahaan.

2) depresiasi - penyusutan aset tetap yang dihitung dalam istilah moneter dalam proses penerapannya, penggunaan produksi. Instrumen untuk mengkompensasi penyusutan aset tetap adalah pengurangan penyusutan dalam bentuk uang yang dialokasikan untuk perbaikan atau konstruksi, atau pembuatan aset tetap baru. Jumlah penyusutan termasuk dalam biaya produksi (biaya) produk dan dengan demikian masuk ke harga.

Sumber pendanaan eksternal

1) pembiayaan utang - modal pinjaman (pinjaman dan pinjaman jangka pendek; pinjaman jangka panjang).

– Modal pinjaman merupakan bagian mandiri dari modal ekonomi, yang berfungsi dalam bentuk uang tunai dalam bidang kegiatan wirausaha.

– pinjaman hipotek- pinjaman hipotek. Pinjaman ini adalah bentuk yang paling umum dari pinjaman dijamin. Esensinya adalah bahwa perusahaan, setelah menerima dana utang, menjamin kreditur untuk membayar utang, dengan memperhitungkan bunga.

– Kredit perdagangan adalah pinjaman komersial, adalah bahwa pengusaha membeli barang, menunda pembayarannya.

– Saham adalah bentuk umum dari penggalangan dana. Dengan menerbitkan dan menjual saham, perusahaan wirausaha menerima pinjaman hutang dari pembeli, sebagai akibatnya pemegang saham memperoleh hak atas properti perusahaan, serta menerima dividen. Dividen dalam hal ini adalah bunga pinjaman, yang disajikan dalam bentuk uang yang dibayarkan untuk saham.

2) Transformasi dari perusahaan individu menjadi kemitraan.

3) Transformasi kemitraan menjadi perusahaan saham gabungan tertutup.

4) Penggunaan dana dari berbagai dana untuk mendukung usaha kecil.

5) Pembiayaan gratifikasi adalah representasi dana dalam bentuk sumbangan, bantuan, subsidi secara cuma-cuma.

Penjualan saham- juga merupakan cara untuk menarik pembiayaan dari luar, dan ini merupakan sumber pembiayaan yang sangat penting, karena sebuah perusahaan dapat memiliki ratusan atau ribuan pemegang saham.

Pembiayaan APBN:

– Negara mengalokasikan dana untuk perusahaan sektor publik dalam bentuk penyertaan modal langsung. Perusahaan sektor publik dimiliki oleh negara. Artinya, negara juga memiliki keuntungan dari kegiatan mereka.

- Negara juga dapat menyediakan dana kepada perusahaan dalam bentuk subsidi. Ini adalah sebagian pembiayaan kegiatan perusahaan. Subsidi dapat dikeluarkan untuk perusahaan publik dan swasta. Perbedaan utama antara pembiayaan negara dan pinjaman bank adalah bahwa perusahaan menerima dana dari negara secara gratis dan tidak dapat ditarik kembali.

- Perintah negara: negara memerintahkan perusahaan untuk memproduksi produk tertentu dan menyatakan dirinya sebagai pembelinya. Negara tidak membiayai biaya di sini, tetapi memberi perusahaan pendapatan dari penjualan barang di muka.

Teks ini adalah bagian pengantar. Dari buku Semua Perang Kaukasia Rusia. Ensiklopedia terlengkap Pengarang Runov Valentin Alexandrovich

Dari buku Ensiklopedia penemuan abad kedua puluh Pengarang Rylev Yuri Iosifovich

Sumber utama yang digunakan Penerbangan: Encyclopedia / Ch. ed. G.P. Svishchev. - M.: Great Russian Encyclopedia, 1994. Bernatosyan S.G. Rekaman alam dan aktivitas manusia. - Mn.: Askar, 1994. Kamus biografi ilmu pengetahuan alam dan teknologi: dalam 2 jilid / Penanggung Jawab. ed.

Dari buku Doktrin Rusia Pengarang Kalashnikov Maxim

4. Sumber pembiayaan program strategis pendidikan, ilmu pengetahuan dan teknologi

Pengarang Bashilov Boris Evgenievich

Bab 2. Kebutuhan dan Sumber Pendanaan

Dari buku Menyelenggarakan dan menjalankan usaha di bidang perdagangan dan jasa Pengarang Bashilov Boris Evgenievich

2.2. Sumber pembiayaan… Sumber pembiayaan dapat dimiliki dan dipinjam (dipinjam) Sebagai sumber pembiayaan sendiri, seperti dapat dilihat dari contoh di atas, akan menjadi modal ekuitas (kontribusi para pendiri). Pada saat yang sama

Dari buku Ekonomi Real Estat Pengarang Burkhanova Natalia

8. Peserta dalam proses pembiayaan real estat Peserta dalam proses pembiayaan real estat termasuk otoritas lokal dan federal dan pemerintah, lembaga keuangan, investor, dll.

Dari Oscar Wilde. kata mutiara penulis Wilde Oscar

Sumber utama Parandovsky Ya Alkimia kata; Petrarch; Raja kata. - M., 1990. Wilde O. Kata-kata mutiara dan paradoks. - N. Novgorod, 1999. Wilde O. Favorit. - M., 1989. Wilde O. Karya terpilih dalam 2 volume - M., 1960.-T.1-2. Wilde O. Karya terpilih dalam 2 volume - M., 1993.-T. 2. Wilde O.

Dari buku oleh George Bernard Shaw. kata mutiara oleh Shaw Bernard

SUMBER UTAMA Catatan Otobiografi JB Shaw; Artikel; Surat. - M., 1989. Tunjukkan J.B. Pikiran dan fragmen. - M., 1931. Pertunjukan J.B. Tentang drama dan teater. - M., 1963. Tampilkan J.B. Tentang musik dan musisi. - M., 1965. Surat Shaw J. B. - M., 1971. Tampilkan J. B. Penuh. col. bermain dalam 6 volume - L., 1978 - 1980. - V.1 -

Dari buku The Big Book of Aphorisms Pengarang

Sumber utama 1. Dalam bahasa Rusia Allen. Judgments // Sastra Asing. - M., 1988. - No. 11. Amiel A. Dari buku harian. - St. Petersburg, 1901. Kata Mutiara: Menurut sumber asing. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya.Kamus kata-kata bersayap Latin. - M., 1988. Babkin A. M., Kamus Shendetsov V. V.

Dari buku Guide to Life: Unwritten Laws, Unexpected Advice, Good Phrase made in USA Pengarang Dushenko Konstantin Vasilievich

Sumber kunci Kamus Kutipan Abad 21. - New York, 1993. Hukum Bloch A. Murphy 2000. - New York, 1999. Hukum Bloch A. Murphy, dan Alasan Lain Mengapa Terjadi Kesalahan. - Los Angeles, 1980. Boone L. E. Quotable Business. - New York, 1999. Brilian A. Hargai Aku Sekarang dan Hindari Terburu-buru. - Santa Barbara, 1981. Byrne R. 1,911 Hal Terbaik yang Pernah Dikatakan Siapapun. – New York, 1988. Cohen J. M. dan M. J. The Penguin Dictionary of Twentieth-Century

Dari buku Pikiran, kata-kata mutiara dan lelucon orang-orang terkenal Pengarang Dushenko Konstantin Vasilievich

SUMBER UTAMA 1. Dalam bahasa Rusia, Peter Abelard. Sejarah bencana saya. - M., 1994. Kata Mutiara : Menurut sumber luar negeri. - M., 1985. Balzac O. Fisiologi pernikahan. - M., 1995. Bogoslovsky N. Catatan tentang pinggiran topi dan sesuatu yang lain. - M., 1997. Borokhov E. Ensiklopedia kata-kata mutiara. - M.,

Dari buku Pikiran, kata-kata mutiara dan lelucon wanita terkemuka Pengarang Dushenko Konstantin Vasilievich

SUMBER UTAMA Abelard P. Sejarah bencana saya. - M., 1994. Svetlana Aleksievich: Momen cinta sebagai momen kebenaran / Percakapan dipimpin oleh Y. Yuferova // Orang. - M., 2000. - No. 4. Irina Alferova: "Waktu baru membutuhkan tampilan wanita baru" / Percakapan dilakukan oleh S. Yagodovskaya. // waktu luangmu. - M., 1999. -

Dari buku Pikiran dan Kata Mutiara oleh Heinrich Heinrich

Sumber utama Heine G. Sobr. op. dalam 10 jilid - M., 1956 - 1959. Heine G. Sobr. op. dalam 6 jilid - M., 1980-1983. Heine G. Pikiran Terpilih. - SPb., 1884. Heine dalam memoar orang-orang sezamannya. - M., 1988. Gijdeu S. Heinrich Heine. - M., 1964. Tynyanov Y. Tyutchev dan Heine // Tynyanov Y. Poetics. Cerita

Dari buku Perencanaan Perusahaan: Lembar Cheat Pengarang penulis tidak diketahui

58. JENIS UTAMA PROGRAM PERENCANAAN PENGEMBANGAN BISNIS Dalam beberapa kasus, ketika rencana bisnis yang lengkap tidak diperlukan, tetapi hanya studi kelayakan, Anda dapat menggunakan produk ROFER Business Plan M atau program serupa untuk menghitung dan menulis studi kelayakan . Sistem untuk

Dari buku The Big Book of Wisdom Pengarang Dushenko Konstantin Vasilievich

Sumber utama 1. Dalam bahasa Rusia Allen. Judgments // Sastra Asing. - M., 1988. - No. 11. Amiel A. Dari buku harian. - St. Petersburg, 1901. Kata Mutiara: Menurut sumber asing. - M., 1985. Babichev N., Borovsky Ya.Kamus kata-kata bersayap Latin. - M., 1988. Babkin A. M., Shendetsov V. V.

Dari buku Pikiran, kata mutiara, kutipan. Bisnis, karir, manajemen Pengarang Dushenko Konstantin Vasilievich

Sumber utama 1. Dalam Bahasa RusiaAforisme: Menurut sumber asing. - M., 1985. Bayton A. et al.25 buku kunci tentang ekonomi: Analisis dan komentar. - Chelyabinsk, 1999. Bisnis dan manajer. - M., 1992. Beers A. "Kamus Setan" dan cerita. - M., 1966. Boyett J. G., Boyett J. T.