Surse principale 1. În rusăAforisme: Conform surselor străine. - M., 1985. Bayton A. et al. 25 de cărți cheie despre economie: Analiză și comentarii. - Chelyabinsk, 1999. Afaceri și manager. - M., 1992. Beers A. „Dicționarul lui Satan” și povești. - M., 1966. Boyett J. G., Boyett J. T.

De unde pot obține o sursă de finanțare pentru o afacere sau proiecte individuale? Ca parte a articolului, vor fi luate în considerare toate opțiunile: atât ușoare, cât și complexe. De asemenea, se va acorda atenție atât modalităților populare de a primi bani, cât și celor destul de puțin cunoscute sau complexe.

informatii generale

Finanțarea afacerilor este posibilitatea de a oferi fonduri pentru care se vor desfășura procesele interne ale unei companii sau întreprinderi. În mod convențional, sursele de bani, în funcție de locul apariției lor, pot fi împărțite în două grupe:

1. Intern.
2. Extern.

Primele includ profitul net, amortizarea, conturile de plătit, datorii stabile, rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare, precum și venituri amânate. Al doilea include capitalul autorizat, fondurile statului, cetățenii, organizațiile financiare și de credit, fondatorii și participanții.

Când și unde și ce se folosește?

Finanțarea internă a unei afaceri presupune utilizarea acelor resurse care sunt generate în cursul activităților economice ale unei structuri comerciale. În general, aceasta este o opțiune mai de dorit. În timp ce finanțarea externă a unei afaceri implică primirea de fonduri din lumea exterioară. În mod convențional, ele pot fi împărțite în cele care vin în ordinea distribuției și sunt mobilizate pe piața instrumentelor monetare. Înainte de a continua articolul, să enumerăm toate sursele de finanțare a afacerilor.

De unde poți obține bani?

Sursele de formare acționează întotdeauna ca bază și grupare:

1. Formate prin mijloace proprii.

I. Capital autorizat, suplimentar și de rezervă.

II. Profit net și reportat.

III. Depreciere.

IV. Creanțe.

V. Datorii durabile.

VI. Veniturile perioadelor viitoare.

VII. Venitul țintă.

VIII. Rezerve pentru plăți și cheltuieli viitoare.

IX. Alte chitanțe.

2. Mobilizat pe piaţa financiară.

I. Credit.

II. Dividende și dobânzi primite din deținerea de valori mobiliare ale altor emitenți.

III. Venituri din operațiuni cu metale prețioase și valute străine.

IV. Dobândă pentru utilizarea fondurilor furnizate anterior.

V. Vânzarea valorilor mobiliare proprii.

3. Primite în ordinea distribuirii.

I. Resurse financiare care s-au constituit pe bază de acțiuni.

II. subvenții bugetare.

III. Primele de asigurare.

IV. Încasări de la asociații, structuri industriale și exploatații.

Particularități

Trebuie remarcat un fapt atât de plăcut: resursele financiare, spre deosebire de muncă și materiale, sunt excepțional de fungibile. Și acum despre negativ: sunt, de asemenea, supuse devalorizării și inflației. Și încă ceva, dar este mai mult o chestiune de poziție personală. Anterior, erau date doar două grupuri principale. Unii cercetători nu menționează surse externe ca atare, ci vorbesc despre fonduri atrase și împrumutate, precum și de finanțare mixtă (combinată). Aceste trei posibilități vor fi luate în considerare separat.

Cea mai urgentă problemă, pentru soluția căreia se atrag efectiv banii, este necesitatea extinderii sau modernizarii principalelor active de producție. Așadar, specificul strângerii de fonduri și finanțării afacerilor va fi discutat cu privire la acest aspect.

Surse interne

Întreprinderile sunt angajate în mod independent în distribuirea acelei părți din venit care le rămâne la dispoziție după deducerea sumelor de cost și plata impozitelor. Utilizarea rațională a fondurilor presupune implementarea planurilor de dezvoltare ulterioară a întreprinderii, respectând în același timp interesele proprietarilor, investitorilor și angajaților. Există, totuși, o singură regulă. Cu cât profitul este destinat extinderii activității economice, cu atât este mai puțină nevoie de finanțare suplimentară. Totodată, valoarea depinde în mare măsură de rentabilitatea operațiunilor efectuate și de politica de dividende adoptată în cadrul întreprinderii.

Această metodă de strângere de fonduri are avantaje minunate: nu este nevoie să suporte costuri suplimentare, iar proprietarul păstrează controlul asupra întreprinderii. Din păcate, există și dezavantaje. Cea mai semnificativă este imposibilitatea aplicării acestei abordări. Deci, în cazul mijloacelor fixe, fondul de amortizare poate fi epuizat. Și apoi trebuie să cauți alte modalități de a obține finanțare.

Strângere de fonduri

Această cale este destul de diversă, are multe aspecte pozitive și negative. Datorită gamei largi de posibilități, sursele externe vor primi cea mai mare atenție. Atunci când căutați acest tip de investiție, trebuie să fiți conștienți de faptul că investitorii sunt interesați de profituri mari, de compania în sine, precum și de cota de proprietate pe care o vor primi.

Cu cât sunt investiți mai mulți bani, cu atât mai puțin control va rămâne cu proprietarii inițiali ai întreprinderii. Rambursarea pentru prețul pieței sau un anumit coeficient în funcție de venitul întreprinderii poate fi convenită separat. Și trebuie să înțelegeți că acest lucru este mai potrivit cel puțin pentru întreprinderile mijlocii și pentru cele mai mari. Se poate spune ceva despre finanțarea afacerilor mici, dar aceasta este mai mult o excepție decât o practică obișnuită. Ei bine, în acest caz, rămâne să ne concentrăm asupra fondurilor împrumutate. Pentru afaceri, leasingul și creditul sunt cele mai potrivite. Mulți oameni le compară și spun că sunt literalmente identice, dar nu sunt. Să vedem de ce.

credite

Acestea sunt cele mai cunoscute surse principale de finanțare a afacerilor. Un împrumut înseamnă un împrumut în numerar (mai rar sub formă de mărfuri), care este acordat pe bază de rambursare. Acesta prevede plata dobânzii pentru utilizarea sa. Avantajul unui împrumut este că primirea și utilizarea fondurilor, de regulă, nu sunt supuse unor condiții speciale. Și în cazul emiterii de către o bancă în care întreprinderea este deservită, aceasta este emisă destul de rapid și fără întârziere.

Există, totuși, anumite dezavantaje. Astfel, termenul de emisiune rareori depășește trei ani. Prin urmare, pentru întreprinderile care se concentrează pe profit pe termen lung, este insuportabil. De asemenea, dezavantajul este cerința de a oferi un depozit, care este echivalent cu suma emisă. Pot fi puse, deși rar, anumite condiții speciale, cum ar fi deschiderea unui cont curent la o bancă care oferă un împrumut. Și acest lucru poate să nu fie întotdeauna benefic pentru întreprindere. De asemenea, din cauza utilizării schemei standard de amortizare, compania va fi obligată să plătească impozit pe proprietate tot timpul în timpul utilizării împrumutului.

Leasing

Terminăm de luat în considerare sursele de finanțare pentru întreprinderile mici și ne vom concentra pe un instrument nu foarte popular și cunoscut, care, totuși, este foarte demn dacă îi înțelegeți esența.

Deci, leasingul este o formă specială complexă de activitate antreprenorială, care permite unei părți să actualizeze efectiv activele fixe utilizate, iar celeilalte să extindă limitele reprezentării sale. Și asta se întâmplă în condiții care mulțumesc ambele părți. Dacă vorbim despre programe de finanțare a afacerilor din surse externe, atunci aceasta poate fi numită cea mai bună opțiune.

Care sunt avantajele leasingului? În primul rând, lipsa unui avans și obligația de a începe imediat plata. În timp ce în cazul unui împrumut, trebuie să faceți de la 15% la 60% din avansul. Datorită acestui fapt, o întreprindere care nu are resurse financiare semnificative poate începe să implementeze un proiect mare. În plus, folosirea acestui instrument este mult mai ușoară decât a demonstra că îți poți permite un împrumut. Finanțarea proiectelor de afaceri aflate în stadiul de început este cea care vă permite să faceți o alegere în favoarea leasingului. În plus, acordul este mai flexibil. La urma urmei, în acest caz, compania calculează independent cât de mult venituri va avea și în funcție de ce schemă va funcționa. Se poate conveni că rambursarea datoriilor va veni din fondurile care vor proveni din vânzarea produselor. Iar după plata întregii sume, proprietatea devine proprietatea companiei.

Pentru afaceri, atât start-up, cât și deja dezvoltate, antreprenorii caută surse de finanțare. Întreprinderile și organizațiile se dezvoltă și trăiesc atunci când există venituri financiare constante. În același timp, pentru a vă deschide și a organiza propria afacere, propriile economii de numerar nu sunt adesea suficiente. La intocmirea unui plan financiar este necesar sa se tina cont de sursele de finantare.

Sursele de finanțare pot fi împărțite în două tipuri:

Aceste două forme de finanțare a afacerilor pot fi utilizate atât separat, cât și combinate între ele.

Finanțarea afacerilor

Pentru dezvoltarea cu succes a oricărei afaceri, este necesar să găsiți fonduri; fără bani gratuiti, afacerea se estompează.

De asemenea statul are programe pentru primirea de granturi, subvenții bugetare, împrumuturi cu o rată mai mică. La distribuirea fondurilor publice, se acordă mai multă atenție întreprinderilor de producție inovatoare, orientate social. Pentru fondurile primite, va trebui să raportați că au fost utilizate în scopul pentru care au fost destinate. Pentru unele programe, fondurile sunt oferite gratuit.

2.7 Principalele surse de finanțare a afacerilor

I. Surse interne de finanțare a afacerilor (profit net, amortizare)

II. Surse externe de finanțare a afacerilor (împrumuturi bancare, investiții etc.)

Finanțare- o modalitate de a oferi antreprenoriatului cu numerar. Surse interne de finanțare - surse de încasări în numerar, care se formează în detrimentul rezultatelor activității antreprenoriale. Acestea pot fi investiții ale fondatorilor companiei în capitalul autorizat; numerar primit după vânzarea acțiunilor societății, vânzarea proprietății societății, chitanța de chirie pentru închirierea proprietății, venituri din vânzarea produselor.

1) Profit (brut)- diferența dintre veniturile și costurile sale sau costurile de producție, adică profitul total primit înainte de efectuarea tuturor deducerilor și deducerilor. Venitul net (profitul rezidual) este diferența dintre valoarea veniturilor din vânzări și toate costurile întreprinderii.

2) Depreciere- amortizarea mijloacelor fixe calculate in termeni monetari in procesul de aplicare a acestora, utilizare in productie. Instrumentul de compensare a deprecierii mijloacelor fixe îl constituie deducerile din amortizare sub formă de bani alocați pentru reparații sau construcții, sau fabricarea de noi mijloace fixe. Valoarea deprecierii este inclusă în costurile de producție (costul) produselor și astfel intră în preț.

Surse externe de finanțare

1) finanțare prin datorii - capital împrumutat (împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt; împrumuturi pe termen lung).

- Capitalul de împrumut este o parte independentă a capitalului economic, care funcționează sub formă de numerar în domeniul activității antreprenoriale.

- Credit ipotecar - credit ipotecar. Acest împrumut este cea mai comună formă de împrumut garantat. Esența sa este că firma, la primirea fondurilor de datorie, garantează creditorului să ramburseze datoria, ținând cont de dobândă.

- Creditul comercial este un credit comercial, ceea ce înseamnă că un antreprenor cumpără un produs amânând plata acestuia.

– Acțiunile sunt o formă comună de strângere de bani. Prin emiterea și vânzarea de acțiuni, o firmă antreprenorială primește un împrumut cu datorii de la cumpărător, în urma căruia acționarul dobândește dreptul de proprietate asupra companiei, precum și de a primi dividende. Dividendele în acest caz sunt dobânda la un împrumut, care se prezintă sub formă de bani plătiți pentru acțiuni.

2) Transformarea unei întreprinderi individuale într-un parteneriat.

3) Transformarea parteneriatului într-o societate pe acțiuni închisă.

4) Utilizarea fondurilor din diverse fonduri pentru sprijinirea întreprinderilor mici.

5) Finanțarea gratuită este reprezentarea fondurilor sub formă de donații caritabile gratuite, asistență, subvenții.

Vânzarea de acțiuni este, de asemenea, o modalitate de a obține finanțare din exterior și este o sursă foarte importantă de finanțare, deoarece o firmă poate avea sute sau mii de acționari.

Finanțare de la bugetul de stat:

– Statul alocă fonduri întreprinderilor din sectorul public sub formă de investiții directe de capital. Întreprinderile din sectorul public sunt deținute de stat. Aceasta înseamnă că statul deține și profitul din activitățile lor.

- Statul poate oferi firmelor și fondurile sale sub formă de subvenții. Aceasta este o finanțare parțială a activităților firmelor. Subvențiile pot fi acordate atât firmelor publice, cât și private. Principala diferență dintre finanțarea de la stat și un împrumut bancar este că firma primește fonduri de la stat în mod gratuit și irevocabil.

- Comanda de stat: statul ordonă companiei să fabrice un anumit produs și se declară cumpărător al acestuia. Statul nu finanțează aici costurile, ci asigură companiei venituri din vânzarea mărfurilor în avans.