Finanšu teorijā un praksē ir atzīts, ka galvenie vērtēšanas kritēriji finansiālais stāvoklis pašpietiekama (komerciāla) organizācija ir organizācijas maksātspējas un finansiālās stabilitātes rādītāji. Šie finansiālā stāvokļa novērtēšanas kritēriji var tikt piemēroti patērētāju sabiedrības finanšu analīzē – ne komerciāla organizācija. Teorijā un praksē izmantotie maksātspējas un finanšu stabilitātes novērtēšanas kritēriji un metodes ir balstītas uz pietiekamu lielos daudzumos rādītāji (attiecības), kas iegūti no organizācijas bilances aktīvu un pasīvu sastāva. Kā atzīmē daži finansisti, paši jēdzieni “maksātspēja” un “finansiālā stabilitāte” ir zināmā mērā patvaļīgi un tiem nav stingru robežu. Tomēr tos visur izmanto uzņēmumu finanšu analīzē. Tos izmanto arī komercbankas, analizējot aizņēmēju kredītspēju.
Zem maksātspēja attiecas uz patērētāju sabiedrības spēju savlaicīgi un pilnībā izpildīt savas maksājumu saistības. Lai to izdarītu, viņam ir jābūt pietiekamiem līdzekļiem maksājumu veikšanai.
Daudzi zinātnieki uzskata, ka maksātspēju izsaka ar koeficientiem, kas mēra apgrozāmo līdzekļu vai to atsevišķo elementu attiecību pret īstermiņa parādiem, t.i. parāda, cik lielā mērā saimnieciskās vienības (organizācijas, uzņēmuma) aktīvi spēj segt tās parādus.
Patērētāju sabiedrības finansiālo stāvokli un tās maksātspēju var raksturot ar vairākiem rādītājiem.
Nepieciešamība pēc jaunas pieejas patērētāju sabiedrības maksātspējas noteikšanai radās saistībā ar ekonomikas pāreju uz tirgus attiecībām.
Patērētāju sabiedrības maksātspēju tirgus apstākļos nosaka rādītāju sistēma, no kurām galvenie ir trīs: absolūtās likviditātes rādītājs; starpposma likviditātes rādītājs; vispārējais pārklājuma koeficients (vai tā sauktais strāvas koeficients).
Papildus tam, kas tika teikts, mēs atzīmējam sekojošo. Zem bilances likviditāte patērētāju sabiedrība, tāpat kā citas organizācijas, saprot iespēju pārvērst savus aktīvus naudā, lai nomaksātu saistības. Šim nolūkam aktīvus bilancē iedala pēc likviditātes pakāpes īstermiņa aktīvos, ilgtermiņa aktīvos un pastāvīgos (nekustamos) aktīvos. Visas saistības bilancē saskaņā ar maksājumu termiņiem ir sadalītas īstermiņa saistībās, ilgtermiņa saistībās un pastāvīgajās (nekustīgās) saistībās.
Īstermiņa aktīvu salīdzinājums ar īstermiņa saistībām (īstermiņa saistībām) raksturo absolūto likviditāti, tas ir, parāda īstermiņa saistību īpatsvaru, ko var atmaksāt, izmantojot augsti likvīdus aktīvus.
Izmantojot iepriekš norādīto aptuveno bilanci, mēs nosakām koeficientus (K):
kur ir absolūtais likviditātes rādītājs
– starpposma likviditātes rādītājs
– pārklājuma koeficients
DS - skaidra nauda,
KFV – īstermiņa finanšu ieguldījumi,
DZ – debitoru parādi,
ZZ – krājumi un izmaksas,
KO – īstermiņa saistības.
Aprēķināsim koeficientus, izmantojot dotās formulas un bilances datus. Viņi ir:
Gada sākumā Gada beigās
Rādītāja standartvērtība: 0,2–0,25.
Gada sākumā Gada beigās
Pietiekams kritērijs Kpr.l ir robežās no 0,7–0,8.
Gada sākumā Gada beigās
Seguma koeficients ļauj noteikt, vai ir pietiekami daudz likvīdo aktīvu īstermiņa saistību dzēšanai. Atkarībā no norēķinu veidiem un apgrozījuma apgrozāmie līdzekļi patērētāju sabiedrības maksātspēja uzskatāma par nodrošinātu Kp = 1–2,5 līmenī.
Zem finanšu stabilitāte tiek saprasts kā patērētāju sabiedrības finansiālais stāvoklis, kurā tā pastāvīgi atrodas normāli apstākļi saimnieciskās darbības finansēšana un visu savu saistību izpilde pret citām organizācijām, darbiniekiem un valsti tiek nodrošināta ar pietiekamu ienākumu gūšanu.
Patērētāju sabiedrības finansiālo stabilitāti nosaka: 1) pašu līdzekļu esamība apgrozībā; 2) krājumu piegādes un izmaksu attiecība ar pašu apgrozāmajiem līdzekļiem; 3) finansiālās stabilitātes koeficients un 4) autonomijas koeficients.
Metodika pašu līdzekļu pieejamībai apgrozībā un krājumu nodrošinājuma un izmaksu attiecības ar pašu apgrozāmajiem līdzekļiem aprēķināšanai ir parādīta augstāk.
Krājumu un izmaksu segšanas attiecība pašu līdzekļi Patērētāju sabiedrībā ir attiecīgi:
gada sākumā un beigās – 0,58 un 0,79.
Finanšu stabilitātes koeficients (FS) tiek definēts kā pašu kapitāla apgrozībā un ilgtermiņa saistību (kredīti un aizņēmumi) attiecība pret apgrozāmo līdzekļu (krājumi, izmaksas, debitoru parādi) apjomu.
kur Sos – pašu apgrozāmie līdzekļi,
DO – ilgtermiņa saistības (kredīti un aizņēmumi),
OK - apgrozāmie līdzekļi (krājumi, izmaksas, debitoru parādi).
Finanšu stabilitātes koeficients (FS) patērētāju sabiedrībā
gada sākumā un beigās 
Un 
Finansiālās autonomijas koeficients (Kfa) (saukts arī par finansiālās neatkarības koeficientu) tiek definēts kā attiecība starp patērētājsabiedrības pašu kapitālu kapitāla un rezervju veidā pret visu saistību vērtību, t.i.:
Patēriņa sabiedrības bilances autonomijas koeficients attiecīgi ir:
gada sākumā un beigās un
Optimālā vērtība, kas nodrošina diezgan stabilu organizācijas finansiālo stāvokli, ir 50–60%.
Sistēma finanšu rādītāji organizācijas darbība ietver vairākus rentabilitātes (rentabilitātes) rādītājus. Šie rentabilitātes rādītāji ir parādīti 4.15. tabulā.
4.15. tabula
Finanšu analīzē izmantotie rentabilitātes rādītāji
| Indikatora nosaukums | Aprēķina formula | Īss komentārs |
| 1. Rentabilitāte pārdotie produkti(preces), RRP | kur Pr – peļņa no produkcijas (preču) pārdošanas; CRP – pilnas pārdoto produktu izmaksas (preces) | Parāda saņemtās peļņas summu uz 1 izmaksu rubli (izmaksas) |
| 2. Ražošanas rentabilitāte, Рп | Рп = kur Pb ir bilances peļņa; OF + MZ — vidējās izmaksas pamatlīdzekļi un materiālu izmaksas(ražošanas resursi) | Parāda saņemtās peļņas summu uz 1 ražošanas resursu rubli |
Rādītāji uzņēmumu finansiālā stāvokļa novērtēšanai
Lai novērtētu uzņēmumu finansiālo stāvokli, datu avoti ir uzņēmuma bilance un peļņas un zaudējumu pārskats.
Lai analizētu uzņēmuma finansiālo stāvokli, tiek izmantotas četras koeficientu grupas:
maksātspējas un likviditātes rādītāji;
finanšu stabilitātes rādītāji;
rentabilitātes rādītāji;
uzņēmējdarbības aktivitātes rādītāji;
tirgus aktivitātes rādītāji.
1. Maksātspējas un likviditātes rādītāji.
Uzņēmuma likviditāte nozīmē tā aktīvu spēju pārvērst naudā. Maksātspēja nozīmē uzņēmuma spēju savlaicīgi un pilnībā atmaksāt savas saistības.
Lai noteiktu uzņēmuma likviditāti, tiek aprēķināti šādi rādītāji:
Absolūtās likviditātes rādītājs
a.l. =
Šī indikatora minimālā standarta vērtība ir noteikta 0,2-0,25. Absolūtais likviditātes rādītājs parāda, kādu kreditoru parādu daļu uzņēmums var atmaksāt pārskata sniegšanas brīdī.
Ātrā attiecība (vidējais likviditātes rādītājs)
b.l.=
Pašreizējā attiecība
K
t.l. =
Šī koeficienta ieteicamā vērtība ir no 1 līdz 2. Apakšējā robeža norāda uz uzņēmuma maksātnespēju. Ja pašreizējais likviditātes rādītājs ir lielāks par 2-3, tas parasti norāda uz neracionālu uzņēmuma līdzekļu izlietojumu. Pašreizējā attiecība parāda, vai uzņēmumam ir pietiekami daudz līdzekļu, ar kuriem gada laikā var nomaksāt īstermiņa saistības.
Krājumu un izmaksu segšanas attiecība pašu avoti
K rezervju piegāde un izmaksas =
Šī attiecība parāda pašu apgrozāmā kapitāla daļu, kas tiek novirzīta krājumu un izmaksu finansēšanai.
Pašu apgrozāmie līdzekļi parāda, kāda daļa no uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem tiek finansēta no uzņēmuma pašu līdzekļiem, un to var aprēķināt kā starpību starp uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem un īstermiņa saistībām. Apgrozāmo līdzekļu pārsniegums pār īstermiņa saistībām nozīmē finanšu resursu pieejamību uzņēmuma darbības paplašināšanai. Taču ievērojams pārsniegums liecina par neefektīvu resursu izmantošanu.
2. Finanšu stabilitātes rādītāji.
Uzņēmuma finansiālā stabilitāte ir tā finanšu resursu stāvoklis, to sadale un izlietojums, kas nodrošina uzņēmuma attīstību, kas balstīta uz peļņas un kapitāla pieaugumu, vienlaikus saglabājot maksātspēju un kredītspēju pieņemama riska līmeņa apstākļos.
Ir četri finanšu stabilitātes veidi:
1. absolūtā stabilitāte(ārkārtīgi reti);
S = 1; 1; 1 , t.i. SOS 0
2. regulējuma stabilitāte, garantē uzņēmuma maksātspēju;
S = 0; 1; 1 , t.i. SOS 0
3. nestabils finansiālais stāvoklis, kurā tiek izjaukts maksātnespējas līdzsvars, bet saglabājas iespēja atjaunot līdzsvaru pašu līdzekļu avotu papildināšanas un krājumu aprites paātrināšanās dēļ;
S = 0; 0; 1 , t.i. SOS 0
4. finanšu krīze(uzņēmums atrodas uz bankrota sliekšņa);
S = 0; 0; 0 , t.i. SOS 0
Rezervju veidošanās avotu raksturošanai tiek izmantoti trīs galvenie rādītāji:
1. Pašu apgrozāmā kapitāla (SOS) pieejamība:
SOS = bilances pasīvu sadaļa - bilances aktīvu sadaļa *
Šis rādītājs raksturo neto apgrozāmo kapitālu. Tā pieaugums, salīdzinot ar iepriekšējo periodu, liecina par uzņēmuma darbības tālāku attīstību.
2. Pašu un ilgtermiņa aizņemto rezervju veidošanas un izmaksu avotu pieejamība (SD):
SD= SOS + r.p.b.
3.Galveno rezervju veidošanas avotu un izmaksu kopējā vērtība (IO):
OI= SD + 610. lpp. r.p.b.
Ir trīs rezervju nodrošināšanas rādītāji ar to veidošanās avotiem:
1. Pārmērīgs (+) vai trūkums (-) SOS ( SOS):
SOS = SOS – Z,
kur 3 – rezerves (210. lpp. r.a.b.).
2. SD pārmērīgs (+) vai trūkums (-) SD):
SD = SD – W
3. OI pārpalikums (+) vai trūkums (-) OI):
OI = OI – Z
Iepriekš minētie rezervju nodrošinājuma ar to veidošanās avotiem rādītāji ir integrēti trīskomponentu rādītājā S:
S = SOS; SD; OI ,
kas raksturo finanšu stabilitātes veidu.
Uzņēmuma finansiālā stabilitāte balstās uz uzņēmuma kapitāla struktūras analīzi un raksturo uzņēmuma neatkarības pakāpi no ārējiem finansējuma avotiem.
Uzņēmuma finansiālās stabilitātes analīzes galvenais mērķis ir novērtēt uzņēmuma finanšu risku un noteikt pašu kapitāla pietiekamību un atkarības pakāpi no piesaistītajiem resursiem.
Lai analizētu uzņēmuma finansiālo stabilitāti, tiek izmantoti šādi rādītāji:
Autonomijas koeficients (neatkarības rādītājs, pašu kapitāla koncentrācijas rādītājs)
Autonomijas koeficients = 
Autonomijas koeficients parāda pašu kapitāla daļu uzņēmuma avotu struktūrā.
Šim koeficientam ir praktiski neiespējami noteikt standarta vērtību. Normālā vērtība konkrētam uzņēmumam jāveido, pamatojoties uz uzņēmuma īpašībām, tā vajadzībām pēc finanšu resursiem un attīstības mērķiem.
Jo lielāka ir šī koeficienta vērtība, jo augstāka ir uzņēmuma stabilitāte. Tomēr, ja šī vērtība ir tuvu vienam, tas norāda uz nepietiekami efektīvu finanšu vadība uzņēmumā, kas neprot izmantot aizņemtos līdzekļus. Savukārt ārkārtīgi zema vērtība norāda uz augstu finanšu risku un lielu atkarību no kreditoriem.
Atkarības faktors (parāda kapitāla koncentrācijas rādītājs)
Atkarības koeficients = 
Šis koeficients raksturo aizņemto līdzekļu īpatsvaru uzņēmuma darbības avotu struktūrā.
Finanšu stabilitātes rādītājs (ilgtermiņa finanšu stabilitātes koeficients)
Finanšu koeficients stabilitāte =
Šis rādītājs raksturo ilgtspējīgu finansējuma avotu īpatsvaru visos uzņēmuma avotos, tas ir, to saistību īpatsvaru, kuras var izmantot investīciju finansēšanai.
Finansējuma attiecība
Finansējuma koeficients = 
Finansējuma koeficients parāda uzņēmuma saistību struktūru.
Pašu līdzekļu manevrēšanas koeficients
Pašu līdzekļu manevrēšanas koeficients = 
Pašu kapitāla veiklības koeficients parāda to pašu kapitāla daļu, kas ir ieguldīta mobilajos aktīvos.
3. Rentabilitātes rādītāji.
Rentabilitāte ir noteikta veida aktīva vai ieguldījumu veida izmantošanas efektivitāte. Rentabilitātes analīzes galvenais mērķis ir noteikt uzņēmuma rentabilitātes līmeni, pamatojoties uz dažādiem ieguldīto līdzekļu un uzņēmuma īpašuma veidu rādītājiem, un novērtēt iegūtā rentabilitātes līmeņa pietiekamību.
Rentabilitātes rādītāju aprēķināšanai tiek izmantoti dati no uzņēmuma bilances un peļņas un zaudējumu pārskata.
Lai analizētu rentabilitāti, tiek aprēķināti šādi galvenie rādītāji:
Aktīvu atdeves rādītājs , kas runā par visu uzņēmuma aktīvu izmantošanas efektivitāti un parāda, cik daudz tīrās peļņas krīt uz 1 rubli no visiem uzņēmuma aktīviem.
Aktīvu (īpašuma) atdeve = 
Kapitāla atdeves rādītājs
Pašu kapitāla atdeve =
Šis rādītājs raksturo uzņēmuma pašu līdzekļu izmantošanas rentabilitāti un parāda, cik daudz tīrās peļņas tiek saņemts par 1 ieguldītā pašu kapitāla rubli.
Pamatdarbības rentabilitātes rādītājs
Pamatdarbības rentabilitāte =
Šis koeficients parāda izmaksu efektivitāti, tas ir, cik liela peļņa no pamatdarbības pārdošanas tika saņemta uz 1 rubli no izmaksām.
Apgrozījuma atdeves rādītājs (pārdošanas atdeve)
Apgrozījuma rentabilitāte = 
Šis rādītājs raksturo uzņēmuma pārdošanas efektivitāti jeb to, cik liela peļņa gūta no produkcijas pārdošanas uz 1 rubli no pircējiem un klientiem saņemtajiem ieņēmumiem par pārdoto produkciju.
Produkta rentabilitātes rādītājs
Produkta rentabilitāte =
Šis rādītājs parāda, cik liela peļņa tika saņemta par 1 izmaksu rubli.
Analīzes nolūkos var izmantot gan tīrās peļņas rādītāju (peļņa pēc nodokļiem), gan peļņas pirms nodokļu nomaksas rādītāju. Divu rentabilitātes rādītāju opciju salīdzinājums (viena, izmantojot peļņas pirms nodokļu nomaksas rādītāju un otra, izmantojot tīrās peļņas rādītāju), ļauj noteikt procentu maksājumu un nodokļu maksājumu ietekmi uz konkrēta aktīva veida vai veida rentabilitātes līmeni. ieguldījumu.
Papildus var aprēķināt dažādus rentabilitātes rādītājus atsevišķiem darbības veidiem, atsevišķiem aktīvu veidiem utt.
4. Uzņēmējdarbības aktivitātes rādītāji.
Uzņēmuma saimnieciskā darbība izpaužas tā attīstības dinamismā, norāda uz uzņēmuma īpašumā ieguldīto finanšu līdzekļu pārvaldības kvalitāti un atspoguļojas uzņēmuma līdzekļu apgrozījuma rādītāju sistēmā. Biznesa aktivitātes rādītāji ļauj novērtēt finanšu resursu izmantošanas efektivitāti. Uzņēmuma finansiālais stāvoklis ir atkarīgs no ātruma, kādā dažādos uzņēmuma aktīvos ieguldītie līdzekļi tiek pārvērsti naudā.
Uzņēmumu līdzekļu apgrozījuma un apgrozījuma ātruma rādītāju aprēķināšanai tiek izmantoti bilances un peļņas un zaudējumu pārskata dati.
Apgrozījuma un apgrozījuma ātruma galvenie rādītāji:
Aktīvu apgrozījuma koeficients parāda visu uzņēmuma rīcībā esošo resursu izmantošanas efektivitāti analizētajā periodā.
Aktīvu apgrozījuma rādītājs =
Aktīvu aprites periods = 
Kapitāla apgrozījuma koeficients norāda uz uzņēmuma pašu kapitāla izmantošanas efektivitāti.
Īpašumu apgrozījuma koeficients kapitāls =
Akciju apgrozības periods = 
Analizējot saimniecisko darbību, tiek aprēķināti arī specifiskāki apgrozījuma rādītāji (debitoru parādi, kreditoru parādi, krājumi uc) un apgrozījuma periodi dienās.
Debitoru parādu apgrozījuma rādītājs = 
Debitoru parādu termiņš (dienās) =
Krājumu apgrozījuma koeficients = 
Krājumu aprites periods (pārdošanas periods) = 
Kreditoru parādu apgrozījuma koeficients = 
Kreditoru parādu termiņš (dienās) =
5. Tirgus aktivitātes rādītāji
parastās akcijas uzskaites vērtība
pamata peļņa uz akciju
parasto akciju dividende
dividenžu izmaksas koeficients
Novērtējums finanšu Valsts 5. tabula. Novērtējums finanšu Valsts Uzņēmums Pašreizējā attiecība Pašreizējā attiecība...
Finansiālā stāvokļa analīzes metodika 12 Informācijas atbalsts finanšu analīzei
Analīzeproblēma novērtējumiem finanšu Valsts uzņēmumiem. Starp... Valsts un izmaiņas; pakāpe saimniecisko vienību maksātspēja un pakāpe bilances likviditāte; absolūtā un relatīvā analīze rādītājiem finanšu ilgtspējība uzņēmumiem, pakāpe ...
Tēma: “Uzņēmuma darbības finansiālā stāvokļa analīze (izmantojot uzņēmuma Geoinveststroy LLC piemēru)
EsejaNepieciešama nepārtraukta novērtējumiem finanšu Valsts uzņēmumiem, identificējot novirzes no... rādītājiem, veidojot kritēriju sistēmu, lai novērtējumiem finanšu Valsts, kas noteiktas Metodiskajos noteikumos par novērtējums finanšu Valsts uzņēmumiem ...
Akadēmiskās disciplīnas “Finanšu vadības teorētiskie pamati” Izglītības un metodiskais komplekss Specialitāte
Apmācību un metodiskais komplekssUn analīzes metodoloģija finanšu Valsts uzņēmumiem. Sistēma rādītājiem novērtējumiem finanšu Valsts uzņēmumiem. 2. tēma. Finanšu plānošanas un prognozēšanas metodes Prognozēšana finanšu attīstību uzņēmumiem: modeļi...
Viena no svarīgākajām uzņēmuma finansiālā stāvokļa iezīmēm ir tā darbības stabilitāte ilgtermiņa perspektīvā. Tas ir saistīts ar uzņēmuma kopējo finanšu struktūru, tā atkarības pakāpi no kreditoriem un investoriem. Tirgus apstākļos, kad saimnieciskā darbība uzņēmums un tā attīstība notiek pašfinansējot, un, ja pašu finanšu resursi nav pietiekami, ar aizņemtiem līdzekļiem analītiskā īpašība ir uzņēmuma finansiālā stabilitāte. Finanšu stabilitāte ir noteikts uzņēmuma grāmatvedības stāvoklis, kas garantē tā pastāvīgu maksātspēju.
Uzņēmuma maksātspēju nosaka tā spēja un spēja savlaicīgi un pilnībā izpildīt maksājumu saistības, kas izriet no tirdzniecības, kredīta un citiem naudas darījumiem. Uzņēmuma likviditāti nosaka likvīdo aktīvu pieejamība, kas ietver skaidru naudu, naudas līdzekļus bankas kontos un viegli pārdodamos darba resursu elementus. Likviditāte atspoguļo uzņēmuma spēju jebkurā laikā veikt nepieciešamos izdevumus.
Aktīvus atkarībā no pārvēršanas skaidrā naudā ātruma (likviditātes) iedala šādās grupās:
Al ir likvīdākie aktīvi. Tie ietver uzņēmuma naudu un īstermiņa finanšu ieguldījumus.
A2 - ātri realizējami aktīvi. Debitoru parādi un citi aktīvi
A3 - lēni pārdod aktīvus. Tajos ietilpst “Apgrozāmie līdzekļi” un bilances I sadaļas “Ilgtermiņa līdzekļi” pants “Ilgtermiņa finanšu ieguldījumi”.
A4 — grūti pārdodami aktīvi. Tie ir "ilgtermiņa līdzekļi"
Saistības tiek grupētas pēc to atgriešanas steidzamības pakāpes:
P1 - visvairāk īstermiņa saistību. Tie ietver posteņus "Kreditori" un "Citas īstermiņa saistības"
P2 - īstermiņa saistības. Posteņi "Aizdevumi un kredīti" un citi bilances V sadaļas "Īslaika saistības" posteņi
LP - ilgtermiņa saistības. Ilgtermiņa aizdevumi un aizņemtie līdzekļi
P4 - pastāvīgās saistības. "Kapitāls un rezerves".
Nosakot bilances likviditāti, aktīvu un pasīvu grupas tiek salīdzinātas savā starpā.
Bilances absolūtās likviditātes nosacījumi:
Nepieciešams nosacījums bilances absolūtai likviditātei ir pirmo trīs nevienlīdzību izpilde, ceturtajai nevienlīdzībai ir tā sauktais līdzsvarojošs raksturs: tās izpilde norāda, ka uzņēmumam ir savs apgrozāmais kapitāls. Ja kādai no nevienādībām ir zīme, kas ir pretēja tai, kas fiksēta optimālais variants, tad bilances likviditāte atšķiras no absolūtās.
Priekš kvalitatīvs novērtējums uzņēmuma maksātspēju un likviditāti, papildus bilances likviditātes analīzei nepieciešams aprēķināt apgrozāmo līdzekļu likviditātes rādītājus. Likviditātes rādītāji tiek izmantoti, lai novērtētu uzņēmuma spēju pildīt īstermiņa saistības.
Absolūto likviditātes rādītāju nosaka pirmās grupas likvīdo līdzekļu attiecība pret kopējo uzņēmuma īstermiņa parādu summu ( III sadaļa bilances saistības).
Cal = A1/(P1+P2)
Tas ir visstingrākais uzņēmuma likviditātes kritērijs: parāda, kādu daļu no īstermiņa parāda nepieciešamības gadījumā var nekavējoties atmaksāt uz Nauda.
Iekšzemes praksē šī koeficienta faktiskās vidējās vērtības parasti nesasniedz standarta vērtību. Normālā robeža ir Cal>0,2 ~ 0,5. Zema vērtība norāda uz uzņēmuma maksātspējas samazināšanos.
Seguma koeficientu jeb tekošā likviditāti aprēķina kā apgrozāmo līdzekļu (apgrozāmo līdzekļu) attiecību pret īstermiņa saistību (īstermiņa saistību) summu:
Ktl = (A1+A2+A3)/(P1+P2)
Normālais limits ir Ktl no 1 līdz 2. Koeficients parāda, kādu daļu no aktuālajām saistībām par kredītiem un maksājumiem var atmaksāt, mobilizējot visus apgrozāmos līdzekļus
Pašreizējais likviditātes rādītājs apkopo iepriekšējos rādītājus un ir viens no galvenajiem rādītājiem, kas raksturo apmierinošu Bilance. Sniedz vispārīgu aktīvu likviditātes novērtējumu, parādot, cik apgrozāmo līdzekļu rubļu veido vienu īstermiņa saistību rubli. Rietumu grāmatvedības un analītiskajā praksē rādītāja kritiskā zemākā vērtība ir 2; tomēr tā ir tikai orientējoša vērtība, kas norāda rādītāja secību, bet ne precīzu tā normatīvo vērtību.
Ātrā attiecība. Semantiskā mērķa ziņā rādītājs ir līdzīgs pārklājuma koeficientam; tomēr tas tiek aprēķināts, pamatojoties uz šaurāku apgrozāmo līdzekļu loku, kad no aprēķina tiek izslēgta to vismazāk likvīdā daļa – rūpnieciskie krājumi.
Kbl = (Debitori + nauda) / īstermiņa saistības
Rietumu literatūra sniedz aptuveni zemāku rādītāja vērtību - 1, tomēr šis vērtējums ir nosacīts.
Kopējo likviditātes rādītāju aprēķina pēc apgrozāmo līdzekļu, tajā skaitā krājumu un nepabeigtās ražošanas, kopsummas attiecības pret kopējo īstermiņa saistību apjomu.
Colb=(A1+0.5A2+0.3A3) /(P1+0.5P2+0.3P3) — izmanto, lai visaptveroši novērtētu bilances likviditāti kopumā.
Koeficients 1,5-2,0 parasti apmierina.
Likviditātes rādītāji ir relatīvi rādītāji un kādu laiku nemainās, ja proporcionāli palielinās daļas skaitītājs un saucējs. Pati finansiālā situācija šajā laikā var būtiski mainīties, piemēram, samazināsies peļņa, rentabilitātes līmenis, apgrozījuma rādītājs u.c.. Tāpēc pilnīgākam un objektīvākam likviditātes novērtējumam var izmantot šādu faktoru modeli:
Apgrozāmie līdzekļi Bilances peļņa
Raudāt. = Bilances peļņa * Īstermiņa parādi = X1 * X2
kur X1 ir apgrozāmo līdzekļu vērtību raksturojošs rādītājs uz 1 ienākumu rubli;
X2 ir rādītājs, kas norāda uz uzņēmuma spēju atmaksāt parādus, izmantojot savas darbības rezultātus. Tas raksturo finanšu stabilitāti. Jo augstāka tā vērtība, jo labāks ir uzņēmuma finansiālais stāvoklis.
Un vēl viens likviditātes rādītājs (pašfinansējuma koeficients) ir pašfinansējuma ienākumu (ienākumu + nolietojums) summas attiecība pret iekšējo un ārējo finanšu ienākumu avotu kopējo summu. Šo attiecību var aprēķināt pēc pašfinansējuma ienākumu attiecības pret pievienoto vērtību. Tas parāda, cik lielā mērā uzņēmums finansē savu darbību saistībā ar radīto bagātību. Varat arī noteikt, cik daudz pašfinansējuma ienākumu gulstas uz vienu uzņēmuma darbinieku. Šādi rādītāji Rietumvalstīs tiek uzskatīti par vienu no labākajiem kritērijiem uzņēmuma likviditātes un finansiālās neatkarības noteikšanai, un tos var salīdzināt ar citiem uzņēmumiem.
Ņemot vērā atšķirīgās aktīvu likviditātes pakāpes, varam droši pieņemt, ka visi aktīvi tiks steidzami pārdoti, un līdz ar to šajā situācijā rodas draudi uzņēmuma finansiālajai stabilitātei. Ja vērtība Kt.l. ievērojami pārsniedz attiecību 1:1, varam secināt, ka uzņēmumam ir ievērojams brīvo resursu apjoms, kas iegūts no saviem avotiem.
No uzņēmuma kreditoru puses šis apgrozāmo līdzekļu veidošanas variants ir vispiemērotākais. Tajā pašā laikā no vadītāja viedokļa ievērojama krājumu uzkrāšanās uzņēmumā un līdzekļu novirzīšana debitoru parādos var būt saistīta ar uzņēmuma aktīvu neatbilstošu pārvaldību.
Ja uzņēmumam ir zems vidējais likviditātes rādītājs un augsts kopējā seguma rādītājs, iepriekš minēto apgrozījuma rādītāju pasliktināšanās liecina par šī uzņēmuma maksātspējas pasliktināšanos.
Uzņēmuma maksātspējas analīze tiek veikta, salīdzinot līdzekļu pieejamību un saņemšanu ar būtiskiem maksājumiem. Izšķir pašreizējo un paredzamo (nākotnē) maksātspēju. Pašreizējā maksātspēja tiek noteikta bilances datumā. Uzņēmums tiek uzskatīts par maksātspējīgu, ja tam nav nokavētu parādu piegādātājiem, banku kredītu un citu maksājumu.
Paredzamā (paredzamā) maksātspēja tiek noteikta konkrētam tuvākajam datumam, salīdzinot tā maksāšanas līdzekļu apjomu ar uzņēmuma steidzamajām (prioritārajām) saistībām šajā datumā.
"Nodokļu plānošana", N 4, 2004
Organizācijas finansiālā stāvokļa analīze ļauj veidot priekšstatu par tās patieso finansiālo stāvokli un novērtēt tās finansiālos riskus.
Finansiālo stāvokli raksturo organizācijas normālai darbībai nepieciešamo finanšu resursu pieejamība, to izvietošanas iespējamība un izmantošanas efektivitāte, finansiālās attiecības ar citām juridiskām un privātpersonām, maksātspēja un finanšu stabilitāte.
Finansiālā stāvokļa analīze ietver vērtējamās organizācijas bilances un finanšu rezultātu pārskata analīzi par pagājušajiem periodiem, lai noteiktu tās darbības tendences un noteiktu galvenos finanšu rādītājus. galvenais mērķis analīze - savlaicīgi identificēt un novērst finanšu darbības trūkumus un atrast rezerves organizācijas finansiālā stāvokļa un maksātspējas uzlabošanai.
Organizācijas finansiālā stāvokļa analīze ietver šādus posmus:
I. Bilances posteņu dinamikas un struktūras analīze.
II. Finansiālā stāvokļa novērtējums.
III. Finanšu un saimnieciskās darbības efektivitātes novērtēšana un analīze.
I posms. Bilances posteņu dinamikas un struktūras analīze
Organizācijas darbības laikā aktīvu vērtība un to struktūra pastāvīgi mainās. Lielākā daļa vispārēja ideja kvalitatīvas izmaiņas fondu struktūrā un to avotos, kā arī šo izmaiņu dinamiku var iegūt, izmantojot organizācijas finanšu pārskatu vertikālo un horizontālo analīzi.
Finanšu pārskatu horizontālās un vertikālās analīzes mērķis ir vizualizēt izmaiņas, kas notikušas galvenajos bilances, peļņas vai zaudējumu aprēķina un naudas plūsmas pārskata pozīcijās un palīdzēt uzņēmumu vadītājiem pieņemt lēmumus par turpmākās aktivitātes organizācijām.
Vertikālā analīze ļauj izdarīt secinājumus par bilances un peļņas un zaudējumu aprēķina struktūru pašreizējā stāvoklī, kā arī analizēt šīs struktūras dinamiku. Vertikālās analīzes tehnoloģija ir tāda, ka organizācijas aktīvu kopsumma (analizējot bilanci) un ieņēmumi (analizējot peļņas pārskatu) tiek ņemti par 100% un katrs finanšu pārskata postenis tiek uzrādīts procentos no pieņemtā. bāzes vērtība.
Horizontālā analīze sastāv no organizācijas finanšu datu salīdzināšanas par diviem iepriekšējiem periodiem (gadiem) relatīvā un absolūtā formā.
Vertikālā un horizontālā līdzsvara analīzes forma parādīta 1. tabulā.
1. tabula
Vertikālā un horizontālā līdzsvara analīzes forma
| Rādītāji | Uz sākumu gadā | Beidzot gadā | Mainīt (+, -) | ||||
| tūkst berzēt. | VC Kopā | tūkst berzēt. | VC Kopā | tūkst berzēt. | konkrēti svari | VC Izmērs |
|
| Aktīvi | |||||||
| 1. Pamata labierīcības | |||||||
| 2. Cits nav strāva aktīviem | |||||||
| 3. Krājumi un izdevumiem | |||||||
| 4. Debitoru parādi parāds | |||||||
| 5. Skaidra nauda līdzekļi un citi aktīvi | |||||||
| Līdzsvars | |||||||
| Pasīvs | |||||||
| 6. Kapitāls un rezerves | |||||||
| 7. Ilgtermiņa kredīti un aizdevumi | |||||||
| 8. Īstermiņa kredīti un aizdevumi | |||||||
| 9. Kreditors parāds | |||||||
| Līdzsvars |
II posms. Finansiālā stāvokļa novērtējums
Lai vispārēji novērtētu finansiālā stāvokļa dinamiku, bilances posteņi ir jāgrupē atsevišķās īpašās grupās, pamatojoties uz likviditāti un saistību termiņu (apkopotā bilance). Pamatojoties uz apkopoto bilanci, tiek analizēta organizācijas īpašuma struktūra. Tieši no analītiskā bilances, ko varat iegūt svarīgākās īpašības organizācijas finansiālo stāvokli, kas parādīti 2. tabulā.
2. tabula
Organizācijas finansiālā stāvokļa rādītāji
| Finanšu rādītāji Valsts | Dalieties līdzsvarā ziņošanai datums, % | Izmaiņas absolūts daudzumus, tūkstoši rubļu. | Izmaiņas radinieks vērtības, % |
| kopējās izmaksas organizācijas īpašums (300. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp.) | |||
| Cena imobilizēts (ilgtermiņa) līdzekļi (aktīvi) (190. lpp.) | |||
| Mobilo sakaru izmaksas (darba) līdzekļi (290. lpp.) | |||
| Materiāla izmaksas apgrozāmie līdzekļi (210. lpp.) | |||
| Pašu vērtība organizācijas līdzekļi (490. lpp.) | |||
| Aizņemto līdzekļu apjoms (590. lapa + 690. lapa) | |||
| Pašreizējais savējais apgrozāmie līdzekļi (490. lpp. - 252. lpp. - 244. lapa + 590. lapa - 190.–230. lpp.) | |||
| Debitoru parādu summa parāds (230. lapa + 240. lapa) | |||
| Kreditoru summa parāds (620. lpp.) | |||
| Apgrozāmais kapitāls (290. - 690. lpp.) |
2. tabulā sniegto rādītāju dinamiskā analīze ļauj noteikt to absolūto pieaugumu un pieauguma tempus.
Bilances likviditāte un maksātspēja
Organizācijas finansiālo stāvokli var novērtēt no īstermiņa vai ilgtermiņa perspektīvas. Pirmajā gadījumā finansiālā stāvokļa novērtēšanas kritēriji ir likviditāte un maksātspēja, t.i. spēja savlaicīgi un pilnībā veikt maksājumus par īstermiņa saistībām.
Ir nepieciešams analizēt bilances likviditāti, lai novērtētu organizācijas kredītspēju (spēju savlaicīgi un pilnībā samaksāt visas savas saistības).
Bilances likviditāte ir definēta kā pakāpe, kādā organizācijas saistības sedz tās aktīvi, kuru pārvēršanas naudā periods atbilst saistību dzēšanas periodam. Aktīvu likviditāte ir jānošķir no bilances likviditātes, kas tiek definēta kā pagaidu daudzums, kas nepieciešams, lai aktīvus pārvērstu naudā. Jo īsāks laiks nepieciešams, lai noteiktu aktīvu pārvērstu naudā, jo augstāka ir tā likviditāte.
Maksātspēja nozīmē, ka organizācijai ir skaidra nauda un tās ekvivalenti, kas ir pietiekami, lai samaksātu kreditoru parādus, kuriem nepieciešama tūlītēja atmaksa. Tādējādi galvenās maksātspējas pazīmes ir:
- pietiekamu līdzekļu pieejamība norēķinu kontā;
- nokavētu kreditoru parādu neesamība.
Ir skaidrs, ka likviditāte un maksātspēja nav identiskas viena otrai. Tādējādi likviditātes rādītāji var raksturot finansiālo stāvokli kā apmierinošu, taču pēc būtības šis novērtējums var būt kļūdains, ja apgrozāmajos līdzekļos ir ievērojama daļa nelikvīdo aktīvu un kavēto debitoru parādu.
Atkarībā no likviditātes pakāpes organizācijas aktīvus var iedalīt šādās grupās:
A1 - likvīdākie aktīvi. Tie ietver visas organizācijas līdzekļu pozīcijas un īstermiņa finanšu ieguldījumus. Šo rādītāju aprēķina šādi:
A1 = 250. lapa + 260. lapa;
A2 - ātri realizējami aktīvi.
Debitoru parādi, kuru maksājumi ir paredzēti 12 mēnešu laikā pēc pārskata datuma:
A2 = 240. lpp.;
A3 - lēni pārdod aktīvus.
Bilances aktīvu II sadaļas posteņi, tostarp krājumi, pievienotās vērtības nodoklis, debitoru parādi (maksājumi par kuriem paredzami vairāk nekā 12 mēnešus pēc pārskata datuma) un citi apgrozāmie līdzekļi:
A3 = 210. lapa + 220. lapa + 230. lapa + 270. lapa;
A4 — grūti pārdodami aktīvi.
Bilances aktīva I sadaļas panti - ilgtermiņa līdzekļi:
A4 = 190. lpp.
Bilances saistības tiek grupētas pēc to apmaksas steidzamības pakāpes:
P1 - steidzamākie pienākumi. Tie ietver kreditoru parādus:
P1 = 620. lpp.;
P2 - īstermiņa saistības. Īstermiņa aizņēmumi un citas īstermiņa saistības:
P2 = 610. lapa + 660. lapa;
P3 - ilgtermiņa saistības. Bilances posteņi, kas saistīti ar V un VI sadaļu, t.i. ilgtermiņa aizdevumi un aizņemtie līdzekļi, kā arī parāds ienākumu izmaksas dalībniekiem, nākamo periodu ienākumi un rezerves nākotnes izdevumiem:
P3 = 590. lapa + 630. lapa + 640. lapa + 650. lapa;
P4 - pastāvīgas vai stabilas saistības. Bilances IV sadaļas "Kapitāls un rezerves" panti. Ja organizācijai ir zaudējumi, tos atskaita:
P4 = 490. lpp.
Lai noteiktu bilances likviditāti, jāsalīdzina norādīto grupu rezultāti attiecībā uz aktīviem un pasīviem.
Bilance tiek uzskatīta par absolūti likvīdu, ja pastāv šādas attiecības:
A1 >= P1; A2 >= P2; A3 >= P3; A4<= П4.
Pirmo trīs nevienādību izpilde šajā sistēmā nozīmē ceturtās nevienādības izpildi, tāpēc ir svarīgi salīdzināt pirmo trīs grupu rezultātus attiecībā uz aktīviem un pasīviem.
Gadījumā, ja vienai vai vairākām sistēmas nevienādībām ir zīme, kas ir pretēja optimālajā variantā fiksētajai, bilances likviditāte lielākā vai mazākā mērā atšķiras no absolūtās. Tajā pašā laikā līdzekļu trūkumu vienā aktīvu grupā novērtējumā kompensē to pārpalikums citā grupā, reālā situācijā mazāk likvīdi aktīvi nevar aizstāt likvīdākus.
Turpmāka likvīdo līdzekļu un saistību salīdzināšana ļauj aprēķināt šādus rādītājus:
Pašreizējā likviditāte (TL) - norāda organizācijas maksātspēju laika periodā, kas ir vistuvāk izskatāmajam brīdim:
TL - (A1 + A2) - (P1 + P2).
Prospektīvā likviditāte (PL) — maksātspējas prognoze, pamatojoties uz turpmāko ieņēmumu un maksājumu salīdzinājumu:
PL = A3-P3.
Finanšu pārskatu un bilances likviditātes analīze, kas veikta saskaņā ar iepriekš minēto shēmu, ir aptuvena. Detalizētāka finanšu rādītāju un attiecību analīze, kas sniegta 3. tabulā.
3. tabula
Organizācijas bilances likviditātes rādītāji
| Vārds indikators | Definīcija | Aprēķina formula | Standarta |
| Ģenerālis rādītājs likviditāte | Tas tiek pieteikts visaptverošs novērtējums bilances likviditāte vispār. Izmantojot šo indikators tiek veikts izmaiņu novērtējums finansiālā situācija organizācijā no punkta likviditātes perspektīva. Izmanto arī priekš izvēloties visuzticamāko no potenciālajiem partneriem | L1 = (A1 + 0,5A2+ 0,3A3) / (P1 + 0,5P2 + 0,3P3) | L1 >= 1 |
| Koeficients absolūts likviditāte | Ir visgrūtākais likviditātes kritērijs organizācijām. Izrādes kāda daļa no īstermiņa kredītsaistības var būt klāt, ja nepieciešams nekavējoties atmaksā par naudas konts. Iekšzemes praksē faktiskie vidējie rādītāji šī vērtība koeficients parasti ir nesasniedz normatīvu vērtības | L2 = 260. lapa / 690. lpp | L2 >= 0,2 - 0,5 |
| Koeficients ātri likviditāte | Līdzīgi kā koeficients pašreizējā likviditāte, tomēr tiek aprēķināts saskaņā ar uz šaurāku loku apgrozāmie līdzekļi. Paredzēti šovi maksājuma iespējas nodrošināta organizācija savlaicīga īstenošana norēķini ar parādniekiem. Analizējot šo dinamiku koeficients, nepieciešams pievērs uzmanību faktori, kas to izraisīja mainīt. Augstums ātrais koeficients likviditāte, kas saistīta ar galvenokārt ar izaugsmi nepamatots debitoru parāds parāds, nevar raksturot organizācijas aktivitātes ar pozitīvā puse | L3 = (290. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp. - 210. lpp. - 220. lpp. - 230. lpp) / 690. lpp | L3 >= 1 |
| Koeficients strāva likviditāte | Sniedz kopvērtējumu aktīvu likviditāte, parāda, cik rubļu apgrozāmie līdzekļi par vienu pašreizējo rubli saistības. Loģika šī aprēķins indikators ir ka īstermiņa saistības tiek dzēstas galvenokārt strāvas dēļ aktīvi; tātad, ja apgrozāmie līdzekļi pārsniedz izmēru Pašreizējā atbildība, organizācija var uzskatīts par veiksmīgi darbojas (Pēc vismaz, teorētiski). Nozīme indikators var atšķiras atkarībā no nozares un darbību veidi, un viņa saprātīgs dinamikas pieaugums parasti redzams kā labvēlīga tendence | L4 = (290. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp. - 230. lpp) / 690. lpp | L4 >= 2 |
| Koeficients nodrošināts- ness pašu nozīmē | Raksturo klātbūtni pašu apgrozāmie līdzekļi nepieciešamie līdzekļi finanšu stabilitāte organizācijām. Nozīme šis koeficients ir mazāks 0.1 dod pamatojumu struktūras atpazīšana līdzsvaru neapmierinoša un organizācijas - maksātnespējīgs | L5 = (490. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp.+ 590. lpp. - 190. lpp. - 230. lpp) / (290. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp. - 230. lpp.) | L5 >= 0,1 |
| Koeficients atjaunota maksājumu spējas | Aprēķināts priekš 6 mēneši, ja drošības koeficients pašu līdzekļi un (vai) pašreizējā likviditāte mazāk nekā standarta daudzumus. Nozīme koeficients ir lielāks par 1 norāda uz īstu iespējas organizācijai atjaunot savu maksātspēja | L6 = L4kon.per + 6 / t (L4con.per - L4start.per) / 2 | L6 >= 1 |
| Koeficients manevrējams ness pašu apspriežams līdzekļus | Raksturo savējo apgrozāmais kapitāls, kuri ir formā skaidra nauda, t.i. līdzekļi, kam ir absolūtā likviditāte. Citādi vienādos apstākļos rādītāja dinamisks pieaugums redzams kā pozitīva tendence. Pieņemams indikatīvs indikatora vērtība ir uzstādīts organizācija neatkarīgi un atkarīgs piemēram, no cik augstu ikdienas nepieciešamība V bezmaksas nauda resursus | L7 = 260. lapa / (290. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp. - 230. lpp. - 690. lpp.) | L7 no 0 līdz 1 |
| Dalīties apspriežams līdzekļus aktīvos | Raksturo daļu pašu apgrozāmie līdzekļi līdzekļi kopā mājsaimniecības īpašumi | L8 = (290. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp. - 230. lpp.) / (300. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp.) | L8 >= 0,5 |
| Koeficients pārklājumi rezerves | Aprēķināts kā lieluma attiecība pārklājuma avoti inventārs un inventāra apjoms. Ja šī jēga indikators ir mazāks par vienu, pašreizējā finanšu organizācijas stāvokli redzams kā nestabils | L9 = (490. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp.+ 590. lpp. - 190. lpp. - 230. lpp.+ 610. lpp.+ 621. lapa + 622. lpp. + 627. lpp) / (210. lapa+ 220. lpp.) | L9 > 1 |
Finanšu stabilitāte un kapitāla struktūra
Organizācijas finansiālā stāvokļa novērtējums būs nepilnīgs bez finanšu stabilitātes analīzes. Nosakot maksātspējas pakāpi, tiek salīdzināts saistību un aktīvu stāvoklis. Finanšu stabilitātes analīzes uzdevums ir novērtēt aktīvu un pasīvu lielumu un struktūru. Indikatori, kas raksturo neatkarību katram aktīvu elementam un īpašumam kopumā, ļauj izmērīt, vai analizētā organizācija ir pietiekami finansiāli stabila.
Ar saimnieciskās vienības finansiālo stabilitāti jāsaprot tās rezervju un izmaksu nodrošināšana ar to veidošanās avotiem. Detalizētu organizācijas finansiālā stāvokļa analīzi var veikt, izmantojot absolūtos un relatīvos rādītājus.
Vienkāršākais un aptuvenākais veids, kā novērtēt finanšu stabilitāti, ir ievērot koeficientu:
< Текущие оборотные средства (стр. 490 - стр. 252 - стр. 244 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 230).
Šis koeficients parāda, ka visus krājumus pilnībā sedz pašu apgrozāmie līdzekļi, t.i. organizācija nav atkarīga no ārējiem kreditoriem. Taču šādu situāciju nevar uzskatīt par normālu, jo tas nozīmē, ka administrācija nespēj, nevēlas vai nespēj izmantot ārējos avotus savu pamatdarbību veikšanai. Tāpēc godīgāka ir šāda attiecība:
Inventārs (210. lapa + 220. lapa)< Текущие оборотные средства (стр. 490 - стр. 252 - стр. 244 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 230) + Краткосрочные заемные средства (стр. 610) + Расчеты с кредиторами по товарным операциям (стр. 621 + стр. 622 + стр. 627).
Taču bez absolūtajiem rādītājiem finanšu stabilitāti raksturo arī relatīvie koeficienti, kas pieņemti globālajā un iekšzemes grāmatvedības un analītiskajā praksē (4. tabula).
4. tabula
Finanšu stabilitātes rādītāji
| Vārds indikators | Definīcija | Aprēķina formula | Standarta |
| Koeficients lielo burtu lietojums cijas | Parāda, cik daudz aizņēmās naudu organizācija piesaistīja 1 rub. ieguldīti aktīvos pašu līdzekļi. Augstums indikators laika gaitā norāda pieaugošā atkarība organizācijām no ārējām investori un kreditori, tie. par kādu samazinājumu finanšu stabilitāte un pretēji | (590. lapa+ 690. lpp.) / (490. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp.) | U1<= 1,5 |
| Koeficients finanšu neatkarīgs - sti vai koncentrācijas pašu kapitāls | Raksturo daļu organizācijas īpašnieki kopējais līdzekļu apjoms, uzlabots savējā aktivitāte. Jo augstāks šī jēga koeficients, jo īpaši finansiāli stabils, stabils un neatkarīgs no ārējie aizdevumi uzņēmums. Papildinājums uz šo rādītāju ir koeficients piesaistītā koncentrācija (aizņemtais) kapitāls - viņu summa ir 1 (vai 100%) | (490. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp) / (300. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp.) | U2 >= 0,4 - 0,6 |
| Koeficients koncentrācijas aizņēmies kapitāls | Parāda parāda daļu kapitāls kopā veidošanās avoti kapitālu un atspoguļo atkarības tendence organizācijas no aizņēmušās veidošanās avoti kapitāls | (590. lapa+ 690. lpp.) / (300. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp.) | U3 = 1 - U2 |
| Koeficients manevrējams sti pašu kapitāls | Atspoguļo daļu pašu kapitāls, atrodas mobilajā ierīcē formā | (290. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp. - 230. lpp. - 690. lpp.) / (490. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp.) | U4 ~ 0,5 |
| Koeficients finanšu ilgtspējība | Parāda drošību apgrozāmie līdzekļi ilgtermiņa avoti veidošanās | (490. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp.+ 590. lpp.) / (300. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp.) | U5 >= 1,0 |
Vispārējs finansiālās neatkarības rādītājs ir līdzekļu avotu pārpalikums vai trūkums rezervju un izmaksu veidošanai, kas tiek definēts kā līdzekļu avotu apjoma un rezervju un izmaksu apjoma starpība.
Krājumu un izmaksu kopsumma (ZZ) ir vienāda ar bilances aktīva 210. un 220. rindas summu:
ZZ = 210.lpp + 220.lpp.
Krājumu veidošanās avotu un izmaksu raksturošanai tiek izmantoti vairāki rādītāji, kas atspoguļo dažāda veida avotus:
- Pašu apgrozāmie līdzekļi (SOS):
SOS = 490. - 190. lpp.
- Pašu un ilgtermiņa aizņemtie rezervju veidošanas avoti un izmaksas vai kopējais darbības kapitāls (KF):
CF = 490. lapa + 590. lapa - 190. lapa.
- Rezervju veidošanas galveno avotu un izmaksu kopējā vērtība (VI):
VI = 490. lapa + 590. lapa + 610. lapa - 190. lpp.
Trīs rezervju veidošanas avotu pieejamības un izmaksu rādītāji atbilst trīs rezervju un izmaksu nodrošināšanas ar veidošanās avotiem rādītājiem.
Ir iespējams izšķirt četrus finanšu situāciju veidus (5. tabula):
- Absolūta neatkarība no finansiālā stāvokļa. Šāda veida situācija ir ārkārtīgi reta un atspoguļo ārkārtēju finanšu stabilitātes veidu.
- Normāla finansiālā stāvokļa neatkarība garantē organizācijas maksātspēju.
- Nestabils finansiālais stāvoklis ir saistīts ar maksātspējas pārkāpumu, taču joprojām ir iespējams atjaunot līdzsvaru, papildinot pašu līdzekļu avotus, samazinot debitoru parādus un paātrinot krājumu apgrozījumu.
- Krīzes finansiālais stāvoklis, kurā uzņēmums ir pilnībā atkarīgs no aizņemtiem finansējuma avotiem. Apgrozāmo līdzekļu finansēšanai nepietiek ar pašu kapitālu, ilgtermiņa un īstermiņa kredītiem un aizņēmumiem, t.i. Krājumu papildināšana notiek no līdzekļiem, kas radušies lēnākas kreditoru parādu atmaksas rezultātā.
5. tabula
Finansiālo situāciju veidi
III posms. Finanšu un saimnieciskās darbības novērtējums un analīze Uzņēmējdarbības darbības novērtējums
Uzņēmējdarbības darbības novērtējums ir vērsts uz pašreizējā kodola rezultātu un efektivitātes analīzi ražošanas darbības.
Kvalitatīvajā līmenī šādu novērtējumu var iegūt, salīdzinot kapitāla ieguldījumu jomā saistīto organizāciju darbību. Šādi kvalitatīvie kritēriji ir: preču tirgu plašums; produkcijas pieejamība eksportam; organizācijas reputācija, kas īpaši izteikta to klientu slavā, kuri izmanto tās pakalpojumus utt.
Analizējot apgrozāmā kapitāla apgrozījumu Īpaša uzmanība jāiedala uz krājumiem un debitoru parādiem. Jo mazāki organizācijas finanšu resursi ir šādi aktīvi, jo efektīvāk tie tiek izmantoti, jo ātrāk tie apgrozās un gūst peļņu.
Apgrozījums tiek novērtēts, salīdzinot apgrozāmo līdzekļu vidējos atlikumus un to apgrozījumu analizētajā periodā. Apgrozījums, novērtējot un analizējot apgrozījumu, ir:
- Priekš krājumiem- pārdotās produkcijas ražošanas izmaksas;
- debitoru parādiem - produktu pārdošana ar bankas pārskaitījumu (jo šis rādītājs nav atspoguļots pārskatos un ir identificējams no datiem grāmatvedība, praksē to bieži aizstāj ar pārdošanas ieņēmumu rādītāju).
Apgrozījums, kas izteikts apgrozījumos, parāda vidējo apgrozījumu skaitu, kādā analizējamajā periodā ir ieguldīti līdzekļi noteikta veida aktīvos; apgrozījums, izteikts dienās, ir noteikta veida aktīvos ieguldīto līdzekļu viena apgrozījuma ilgums (dienās).
Apgrozāmo līdzekļu finanšu resursu nāves ilguma vispārināts raksturojums ir darbības cikla ilguma rādītājs, t.i. dienu skaits vidēji no brīža, kad līdzekļi tiek ieguldīti kārtējās ražošanas darbībās, līdz tie tiek atgriezti ieņēmumu veidā norēķinu kontā. Šis rādītājs lielā mērā ir atkarīgs no ražošanas darbību rakstura; tā samazināšana ir viens no galvenajiem organizācijas iekšējiem uzdevumiem.
Darbības rādītāji atsevišķas sugas resursi ir apkopoti pamatkapitāla apgrozījuma un pamatkapitāla apgrozījuma rādītājos, kas raksturo attiecīgi ieguldīto līdzekļu atdevi.
6. tabulā sniegti finanšu analīzes procesā aprēķinātie uzņēmējdarbības aktivitātes rādītāji.
6. tabula
Uzņēmējdarbības aktivitātes rādītāji
| Vārds indikators | Rādītāja raksturojums | Aprēķina formula |
| Apgrozījums līdzekļus aprēķinos | Apgrozījuma samazināšanās saka par pārdošanas apjoma, pieprasījuma samazināšanos uz produktiem vai izaugsmi debitoru parādi. Palielināts apgrozījums naudas līdzekļi norēķinos raksturots kā pozitīva tendence. Šis rādītājs tiek aprēķināts revolūcijās. Ja analīzei jāiegūst vērtība rādītājs dienās, tad 365 dienas ir jāsadala apgriezienu skaits | obsr/calc = VR/DZ, kur VR - ieņēmumi no īstenošana, DZ - vidēji lielums debitoru parādi parāds |
| Apgrozījums rezerves | Raksturo ātrumu izejvielu patēriņš vai pārdošana vai akcijas. Praksē bieži rodas situācija, kad vadītājiem, baidoties, ka tas ir iespējams preču trūkums un "nepietiekamie ienākumi" rada lieko krājumu uz spēlējiet to droši bez vilcināšanās ka tas noved pie nevajadzīgas izdevumi, "iesaldēšana" līdzekļus un peļņas samazināšanu | Obzaps = VR/ZZ, kur ZZ - vidēji cena akcijas un izmaksas |
| Apgrozījums kreditors parāds | Attiecas uz naudas summu, kas organizācijai jāatgriežas kreditori (galvenokārt piegādātājiem) uz noteiktu termiņš un pašreizējā vērtība pirkumiem vai pirkumiem no preču/pakalpojumu kreditori. Kā Kā likums, šis rādītājs izteikts kalendārās dienas, raksturojot vidējo periodu samaksa par precēm un/vai pakalpojumiem, pirkts uz kredīta. Augsts kreditoru daļa samazina finanšu stabilitāti un maksātspēja organizācija tomēr kreditoru parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem ļauj izmantot "bezmaksas" nauda uz laiku tās esamību | Obkz = KZ/SR, kur KZ - vidēji kreditors parāds x intervāls analīze, SR - pašizmaksas cena īstenošana vai ieņēmumus no pārdošanas |
| Apgrozījums pašu kapitāls | Atspoguļo aktivitāti līdzekļu izlietojums. Zema šī rādītāja vērtība norāda uz bezdarbību daļa no pašu kapitāla. Palielināts apgrozījums saki, kas tev pieder tiek ieviesti organizācijas līdzekļi laist apgrozībā | Obsk = VR/SK, kur SK - lielums pašu kapitāls organizācijām |
| Turpinājums- ness operatīvi cikls | Darbības cikls ir vienāds ar laiku starp izejvielu iegādi un materiāli vai preces un ieņēmumu saņemšana no pārdošanas produktiem. Kad samazinās darbības cikls ar citiem vienādos apstākļos laiks tiek samazināts starp izejvielu iegādi un ieņēmumu saņemšana sakarā ar kas palielina rentabilitāti. Attiecīgi samazinot šo rādītājs dienās labvēlīgs raksturo darbību organizācijām | OTsprod = Obsr/aprēķins (dienās) + Inventārs (dienās) |
| Turpinājums- ness finanšu cikls | Sākas finanšu cikls no maksājuma brīža piegādātājiem materiāli (atmaksa kreditoru parādi), beidzas pēc saņemšanas naudu no pircējiem par nosūtītie produkti (atmaksa debitoru parādi) | FCprod = OTsprod - Obkz |
Rentabilitātes novērtējums
Organizācijas darbības efektivitāti un ekonomisko iespējamību mēra ar absolūtajiem un relatīvajiem rādītājiem: peļņa, bruto ienākumu līmenis, rentabilitāte utt.
Rentabilitātes rādītāji ir organizācijas finanšu rezultātu un efektivitātes relatīvās īpašības. Tie atspoguļo organizācijas rentabilitāti un ir sagrupēti atbilstoši dalībnieku interesēm ekonomiskais process. Šie rādītāji raksturo faktoru vidi organizāciju peļņas un ienākumu veidošanai.
Galveno rentabilitātes rādītāju aprēķināšanai tiek izmantoti konsolidētās bilances un peļņas un zaudējumu aprēķina dati (7.tabula).
7. tabula
Galvenie rentabilitātes rādītāji
| Indikatora nosaukums | Indikatora saturs | Aprēķina formula |
| Pārdošanas atdeve | Peļņa uz vienību pārdotie produkti | lapa 050 / ziņojuma 010. lpp <*> |
| Pamata rentabilitāte aktivitātes | Peļņa no pārdošanas par 1 rub. izmaksas | lapa 050 / (020. lpp atskaite + 030. lpp atskaite + 040. lpp Ziņot) |
| Rentabilitāte kopējais kapitāls | Efektivitāte kapitāla izmantošana. Rentabilitātes dinamika pašu kapitāls ietekmes akciju cenu dinamika | (140. lpp Ziņot - 150. lpp Ziņot) / (300. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp.) |
| Rentabilitāte pašu kapitāls | (140. lpp Ziņot - 150. lpp Ziņot) / (490. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp.) |
|
| Atmaksāšanās periods pašu kapitāls | Gadu skaits laikā no kuriem pilnībā ieguldījums atmaksāsies šai organizācijai | (490. lpp. - 252. lpp. - 244. lpp) / (140. lpp Ziņot - 150. lpp Ziņot) |
| Atdeves likme (ROS) | Neto peļņas koeficients uz bruto pārdošanas apjomu | 140. lpp Ziņot/ ziņojuma 010. lpp |
| Aktīvu atdeve (ROA) | Neto peļņas koeficients uz kopējiem aktīviem organizācijām | 140. lpp Ziņot/ vidēji lielums aktīvi (summa 300 rindas līdzsvars ieslēgts sākums un beigas periods / 2) |
| Kapitāla atdeve (ROE) | Neto peļņas koeficients uz pašu kapitālu organizācijām | 140. lpp Ziņot/ vidēji lielums pašu līdzekļi (summa 490. rinda līdzsvars ieslēgts sākums un beigas periods / 2) |
Dotajiem rādītājiem nav standarta vērtību, tie ir atkarīgi no daudziem faktoriem un būtiski atšķiras atkarībā no organizācijas profila, lieluma, aktīvu struktūras un līdzekļu avotiem, tāpēc ieteicams analizēt to izmaiņu tendences laika gaitā.
T.A.Fadejeva
Vērtēšanas nodaļas vadītājs
AS "BKR-Intercom-Audit"
IN Metodiskie ieteikumi uzņēmuma finanšu politikas izstrādei, ko apstiprinājusi Krievijas Federācijas Ekonomikas ministrija (1997. gada 1. oktobra rīkojums Nr. 118), tiek piedāvāts viss. finanšu un ekonomiskie rādītāji Valsts organizācijas, kas sadalītas divi līmeņi: pirmais un otrais. Šīm kategorijām ir būtiskas kvalitatīvas atšķirības savā starpā.
Uz pirmo līmeni ietver rādītājus, kuriem ir noteiktas standarta vērtības. Tie ietver maksātspējas un finanšu stabilitātes rādītājus.
Analizējot šo rādītāju dinamiku, jāpievērš uzmanība to izmaiņu tendencei. Ja to vērtības ir zemākas vai augstākas par normatīvajām, tad tas jāuzskata par analizējamās organizācijas īpašību pasliktināšanos. Ir vairāki pirmā līmeņa rādītāju stāvokļi (1.13. tabula):
1.13. tabula. Pirmā līmeņa rādītāju stāvoklis
Valsts I.1- indikatora vērtības ir ieteicamajā standarta vērtību diapazonā (“koridors”), bet tā robežās. Rādītāju dinamikas analīze liecina, ka kustība notiek uz vispieņemamākajām vērtībām (kustība no robežām uz "koridora" centru). Ja šī līmeņa rādītāju grupa atrodas stāvoklī I.1, tad šis organizācijas finansiālā stāvokļa aspekts var tikt novērtēts kā “teicami”.
Valsts I.2- indikatoru vērtības ir ieteicamās robežās, un dinamikas analīze parāda to stabilitāti. Šajā gadījumā šai rādītāju grupai organizācijas finansiālo stāvokli var definēt kā "teicamu" (rādītāja vērtības atrodas "koridora" vidū) vai "labu" (vērtība ir vienā no “koridora” robežas).
Valsts I.3- indikatoru vērtības ir ieteicamās robežās, bet dinamikas analīze liecina par to pasliktināšanos (pārvietošanās no “koridora” vidus līdz tā robežām). Finansiālā stāvokļa novērtējums šajā gadījumā ir “labs”.
Nosacījums II.1- indikatora vērtības ir ārpus ieteicamajām robežām, taču ir tendence uz uzlabojumiem. Šajā gadījumā, atkarībā no novirzes no normas un virzības uz to tempa, organizācijas finansiālo stāvokli var raksturot kā “labu” vai “apmierinošu”.
Nosacījums II.2- indikatoru vērtības pastāvīgi atrodas ārpus ieteicamā "koridora". Vērtējums: “apmierinoši” vai “neapmierinoši”. Novērtējuma izvēli nosaka novirzes no normas lielums un citu organizācijas finansiālā un ekonomiskā stāvokļa aspektu novērtējumi.
Nosacījums II.3- indikatora vērtības ir ārpus normas un visu laiku pasliktinās. Vērtējums ir "neapmierinošs".
Piemērojot šo metodiku iegūtajiem maksātspējas un finanšu stabilitātes rādītāju aprēķināšanas rezultātiem, varam izdarīt šādus secinājumus(1.14. tabula):
1.14. tabula. Pirmā līmeņa rādītāju stāvokļa novērtējums
|
Indikatora nosaukums |
Atbilstība |
Tendence |
Indikatora statuss |
|
|
Vispārējais maksātspējas rādītājs |
Atbilst standartam |
uzlabošanu |
||
|
Absolūts komplekts |
Nesakrīt standarta |
pasliktināšanās |
||
|
Nesakrīt standarta |
pasliktināšanās |
|||
|
Pašreizējās likviditātes rādītājs K TL |
Nesakrīt standarta |
pasliktināšanās |
||
|
Atbilstoši standarta |
uzlabošanu |
|||
|
Īpašuma drošības komplekts OSI finansējuma avoti |
Atbilstoši standarta |
uzlabošanu |
||
|
Lielo burtu kopa K K |
Nesakrīt standarta |
pasliktināšanās |
||
|
Nesakrīt standarta |
pasliktināšanās |
|||
|
K-finansēšana K F |
Nesakrīt standarta |
pasliktināšanās |
||
|
Nesakrīt standarta |
pasliktināšanās |
Secinājums. Tādējādi lielākajai daļai rādītāju MUP “Management Technologies” darbība ir neapmierinoša.
Tas nozīmē, ka ne viss ir tik “izcili”, novērtējot mūsu organizācijas finansiālo stāvokli. Diemžēl atbilde uz jautājumu par organizācijas finansiālo stāvokli, kurai ir dažādas nozīmes pirmā līmeņa rādītāji, šī tehnika nedod.
Šo iespēju nodrošina tehnika, kuras pamatā ir finansiālā stāvokļa vērtēšana. Šīs metodes būtība ir klasificēt organizācijas pēc finanšu riska līmeņa, tas ir, jebkuru analizēto organizāciju var iedalīt noteiktā klasē atkarībā no “iegūto” punktu skaita, pamatojoties uz tās finanšu faktiskajām vērtībām. attiecības.
1.ailē ieraksta maksātspējas un finansiālās stabilitātes koeficientu (rādītāju) nosaukumus (simbolus).
2.ailē rakstīts “atbilst standartam” vai “neatbilst standartam”.
3. ailē ir aprakstīta tendence “pasliktināšanās”, “uzlabošanās”, “ilgtspējīga”.
4. ailē ieraksta vienu no sešiem indikatora stāvokļiem: I.1; I.2; I.3; II.1.; II.2; II.3.
5.ailē dots vērtējums “teicami”, “labi”, “apmierinoši”, “neapmierinoši” atbilstoši norādītajam rādītāja stāvoklim.
Pēc tam tiek izdarīts vispārējs secinājums par uzņēmuma finansiālo stāvokli.
Analīze atklāj rādītājus ar dažādām aplēsēm. Tas norāda, ka ne viss ir tik “izcili”, vērtējot pētāmā uzņēmuma finansiālo stāvokli. Diemžēl šī metode neatbild uz jautājumu par uzņēmuma finansiālo stāvokli, kuram ir atšķirīgas pirmā līmeņa rādītāju vērtības.
Jāatzīmē, ka metodoloģija ietver ne tikai pirmā līmeņa (standartizēto), bet arī otrā līmeņa (nestandartizēto) rādītāju analīzi.
Uz otro līmeni ietver rādītājus, kuru vērtības nevar kalpot, lai novērtētu uzņēmuma efektivitāti un tā finansiālo un ekonomisko stāvokli bez salīdzināšanas ar šo rādītāju vērtībām uzņēmumos, kas ražo produkciju, kas līdzīga mūsu uzņēmuma produkcijai un kuru ražošanas jaudas ir salīdzināmas ar uzņēmuma jaudām, vai šo rādītāju tendenču analīzei. Šajā grupā ietilpst rentabilitātes rādītāji, īpašuma struktūras raksturojums, apgrozāmā kapitāla avoti un stāvoklis. Šai rādītāju grupai ir ieteicams paļauties uz rādītāju tendenču analīzi un noteikt to pasliktināšanos vai uzlabošanos. Otro rādītāju grupu ierosināts raksturot ar šādiem stāvokļiem:
"uzlabošana" - 1,
"stabilitāte" - 2,
"pasliktināšanās" - 3.
Dažiem rādītājiem ir iespējams definēt "koridorus" optimālās vērtības atkarībā no viņu piederības dažādi veidi darbības un citas uzņēmuma funkcionēšanas pazīmes.
Lai iegūtu objektīvāku uzņēmuma finansiālā un ekonomiskā stāvokļa novērtējumu, tiek piedāvāts salīdzināt pirmā un otrā līmeņa rādītāju stāvokli (1.15. tabula).
1.15. tabula. Pirmā un otrā līmeņa rādītāju stāvokļu salīdzinājums
Jāpiebilst, ka aprakstītā metodika sniedz ļoti aptuvenu un godīgu kopējais rezultāts finansiālā un ekonomiskā stāvokļa novērtējumu un nenorāda uzņēmuma vadībai vadības uzlabošanas jomas.
Ņemot vērā finanšu procesu daudzveidību, finansiālā stāvokļa rādītāju daudzveidību, kritisko novērtējumu līmeņa atšķirības, jauno koeficientu faktisko vērtību novirzes no tiem pakāpi un grūtības, kas rodas saistībā ar to. kopējais novērtējums uzņēmuma finansiālo stāvokli, ieteicams veikt finansiālā stāvokļa punktveida novērtējumu.
Šīs metodes būtība ir klasificēt uzņēmumus pēc finanšu riska līmeņa, tas ir, jebkura analizētā organizācija var tikt iedalīts noteiktai klasei atkarībā no “ieskaitīto” punktu skaita, pamatojoties uz tā finanšu rādītāju faktiskajām vērtībām (1.15. tabula).
- 1 Klase- tie ir uzņēmumi ar absolūtu finansiālo stabilitāti un absolūti maksātspējīgi, kuru finansiālais stāvoklis ļauj būt pārliecinātiem par savlaicīgu saistību izpildi saskaņā ar līgumiem. Tie ir uzņēmumi, kuriem ir racionāla īpašuma struktūra un tā avoti, un tie, kā likums, ir diezgan ienesīgi.
- 2 Klase- tie ir uzņēmumi ar normālu finansiālo stāvokli. Viņu finanšu rādītāji kopumā ir ļoti tuvi optimālajiem, taču atsevišķās proporcijās ir vērojama zināma nobīde. Šiem uzņēmumiem parasti ir neoptimāla pašu un aizņemto finansējuma avotu attiecība, kas novirzīta par labu aizņemtam kapitālam. Vienlaikus vērojams straujš kreditoru parādu pieaugums, salīdzinot ar citu aizņemto avotu pieaugumu, kā arī salīdzinājumā ar debitoru parādu pieaugumu. Tie parasti ir rentabli uzņēmumi.
- 3 Klase- tie ir uzņēmumi, kuru finansiālais stāvoklis vērtējams kā vidējs. Analizējot bilanci, atklājas atsevišķu finanšu rādītāju “vājums”. Vai nu viņu maksātspēja ir minimāla pieļaujamo līmeni, un finansiālā stabilitāte ir normāla, vai arī otrādi - nestabils finansiālais stāvoklis aizņemto finansējuma avotu pārsvara dēļ, taču zināma pašreizējā maksātspēja ir. Strādājot ar šādiem uzņēmumiem, naudas zaudēšanas draudi diez vai pastāv, taču saistību savlaicīga izpilde šķiet apšaubāma.
- 4 Klase- Tie ir uzņēmumi ar nestabilu finansiālo stāvokli. Darbojoties ar tiem, pastāv zināms finansiāls risks. Viņiem ir neapmierinoša kapitāla struktūra, un maksātspēja ir zemākā līmenī pieņemamām vērtībām. Šādiem uzņēmumiem parasti nav peļņas vispār vai ļoti maza, pietiek tikai obligātajiem maksājumiem budžetā.
- 5 Klase- Tie ir uzņēmumi ar krīzes finansiālo stāvokli. Tie ir maksātnespējīgi un pilnīgi neilgtspējīgi no finansiālā viedokļa. Šie uzņēmumi ir nerentabli.
1.16. tabula. Uzņēmumu klašu robežas pēc finansiālā stāvokļa novērtēšanas kritērijiem
|
Kritērija nosacījumi |
Klašu robežas pēc kritērijiem |
|||||
|
Absolūtās likviditātes banka |
Par 0,70 vai vairāk tiek piešķirti 14 punkti |
0,69 - 0,50 mēs piešķiram no 13,8 līdz 10 punktiem |
0,49 - 0,30 piešķiram no 9,8 līdz 6 ballēm |
0,29 - 0,10 mēs piešķiram no 5,8 līdz 2 punktiem |
Mazāk par 0,10 piešķiram no 1,8 līdz 0 punktiem |
|
|
Starppārklājuma komplekts |
Par katru 0,01 punkta samazinājumu tiek atskaitīti 0,2 punkti |
1 vai vairāk > 11 punkti |
0,99 - 0,80 > 10,8 - 7 punkti |
|
|
0,59 vai mazāk > no 2,8 līdz 0 punktiem |
|
Pašreizējais likviditātes rādītājs |
Par katru 0,01 punkta samazinājumu tiek atskaitīti 0,3 punkti |
|
no 18,7 līdz 13 punktiem |
no 12,7 līdz 7 punktiem |
no 6,7 uz 1 punktu |
0,99 vai mazāk > no 0,7 līdz 0 punktiem |
|
Apgrozāmo līdzekļu īpatsvars aktīvos |
|
no 9 līdz 7 punktiem |
no 6,5 līdz 4 punktiem |
no 3,5 līdz 1 punktam |
Mazāk nekā 0,20 > No 0,5 līdz 0 punktiem |
|
|
Drošības komplekts Finansēšanas drošības komplekts |
Par katru 0,01 punkta samazinājumu tiek atskaitīti 0,3 punkti |
|
no 12,2 līdz 9,5 punktiem |
no 9,2 līdz 3,5 punktiem |
no 3,2 līdz 0,5 punktiem |
Mazāk nekā 0,10 > 0,2 punkti |
|
Lielo burtu lietojuma komplekts |
Par katru 0,01 punkta pieaugumu tiek atskaitīti 0,3 punkti |
Mazāk par 0,70 > 17,5 punkti 1,0 - 0,7 > 17,1 - 17,4 punkti |
no 17,0 līdz 10,7 punktiem |
no 10,4 līdz 4,1 punktiem |
no 3,8 līdz 0,5 punktiem |
1,57 vai vairāk > no 0,2 līdz 0 punktiem |
|
Finansiālās neatkarības kopums |
Par katru 0,01 punkta samazinājumu tiek atskaitīti 0,4 punkti |
|
no 8 līdz 6,4 punktiem |
no 6 līdz 4,4 punktiem |
no 4 līdz 0,8 punktiem |
0,30 vai mazāk > no 0,4 līdz 0 punktiem |
|
Finansiālās stabilitātes komplekts |
Par katru 0,01 punkta samazinājumu tiek atskaitīts 1 punkts |
|
|
|
|
0,49 vai mazāk > no 1 līdz 0 punktiem |
|
100 - 97,6 punkti |
93,5 - 67,6 punkti |
64,4 - 37,0 punkti |
33,8 - 10,8 punkti |
7,5 - 0 punkti |
Analizētā uzņēmuma finansiālā stāvokļa vispārējs novērtējums tiek veikts tabulas veidā (1.17. tabula).
1.17. tabula. Finansiālā stāvokļa līmeņa klasifikācija
|
Finansiālā stāvokļa rādītāji |
Par gada sākumu |
Gada beigās |
||
|
Punktu skaits |
Faktiskā koeficienta vērtība |
Punktu skaits |
||
|
Absolūtās likviditātes rādītājs K AL |
||||
|
Starppārklājuma komplekts K PP |
||||
|
Pašreizējās likviditātes rādītājs K TL |
||||
|
Apgrozāmo līdzekļu īpatsvars aktīvos D OS |
||||
|
K-t nodrošinājuma ar pašu līdzekļiem K OSS vai Pašu finansējuma avotu pietiekamība K OSI |
||||
|
Lielo burtu kopa K K |
||||
|
Finansiālās neatkarības komiteja K FN |
||||
|
Finanšu stabilitātes komiteja finanšu iestādēm |
||||
Pēc aprēķiniem izrādās, ka analizējamā organizācija ietilpst 3. (vidējā) finansiālā stāvokļa klasē, taču līdz gada beigām rādītāji kļuva nedaudz labāki.
Notiek ielāde...