यह कहना अतिशयोक्ति नहीं होगी कि सोवियत रूस के बाद के वित्तीय संस्थान, अपनी गतिविधियों की बारीकियों के कारण, अर्थव्यवस्था का सबसे गतिशील और बाजार खंड बन गए। एक ही समय में, और ठीक इसी परिस्थिति के कारण, बीस वर्षों से भी कम समय में देश के वित्तीय क्षेत्र ने कई बड़े संकटों का अनुभव किया है और कई बार इसका विन्यास बदला है।
रूसी बैंकिंग प्रणाली का विकास कई दलों की बातचीत के परिणामस्वरूप नए संस्थानों के गठन और विकास के स्पष्ट चित्रण के रूप में काम कर सकता है, जिनके हित और मानदंड स्थिर नहीं थे, जो प्रतिभागियों की स्थिति और संरचना के आधार पर बदलते थे। चल रहे परिवर्तन का सामान्य वेक्टर सरलीकरण है सामान्य संरचनाअपने व्यक्तिगत प्रतिभागियों की बढ़ती जटिलता के साथ बाजार, प्रतिभागियों की संख्या में कमी के साथ बाजार की शक्ति का संकेंद्रण।
देश की वित्तीय प्रणाली और उसके व्यक्तिगत तत्वों (बैंकिंग क्षेत्र, वित्तीय और बीमा कंपनियों, आदि) के विकास, व्यक्तिगत विकास के लिए समर्पित कई वैज्ञानिक प्रकाशन और विश्लेषणात्मक समीक्षाएं हैं। आर्थिक बाज़ारऔर उपकरण.
इस क्षेत्र में अधिकांश कार्य निम्नलिखित द्वारा प्रतिष्ठित हैं:
· समस्या पर विचार की गैर-व्यापक प्रकृति। संपूर्ण वित्तीय क्षेत्र के विकास की पृष्ठभूमि में, व्यक्तिगत संस्थानों या बाज़ारों को सर्वोत्तम माना जाता है। साथ ही, वित्तीय क्षेत्र और अर्थव्यवस्था के वास्तविक क्षेत्र के बीच संबंधों पर अपर्याप्त ध्यान दिया जाता है, विशेष रूप से, गैर-वित्तीय क्षेत्र में सरकारी एजेंसियों और उद्यमों के साथ वित्तीय क्षेत्र की बातचीत।
· एक व्यापक आर्थिक दृष्टिकोण जिसमें वित्तीय संस्थानों (या बैंकिंग प्रणाली) का उनके कामकाज की क्षेत्रीय विशिष्टताओं को ध्यान में रखे बिना समग्र रूप से अध्ययन शामिल है। एक और विरोधाभास यह है कि क्षेत्रीय वित्तीय प्रणाली और उसके तत्वों के कामकाज पर शोध पूंजी और वित्तीय संस्थानों की उच्च गतिशीलता के प्रभाव को कम या अनदेखा करता है।
· वित्तीय क्षेत्र को विनियमित करने में राज्य की भूमिका का अपर्याप्त मूल्यांकन, जिसमें वित्तीय संस्थानों के विकास पर, विशेष रूप से क्षेत्रीय स्तर पर, सरकारी संरचनाओं के प्रभाव की डिग्री को कम करके आंकना और नियंत्रण और नियामक की क्षमताओं को अधिक महत्व देना शामिल है। संबंधित विभागों के कार्य, मुख्य रूप से बैंक ऑफ रूस।
पिछले 6 वर्षों में, देश का वित्तीय क्षेत्र और बैंकिंग प्रणाली, इसके मुख्य और अग्रणी भाग के रूप में, काफी तेजी से विकसित हुई है, हालाँकि कुछ विश्लेषकों के अनुसार, ठहराव, मंदी और यहाँ तक कि संकट के दौर भी आए हैं। विशेष रूप से, बैंकिंग प्रणाली ने 2004 की गर्मियों में संकट के समान कुछ अनुभव किया। बैंकिंग क्षेत्र बदलती व्यापक आर्थिक और संस्थागत स्थितियों के लिए अत्यधिक अनुकूल है। विशेष रूप से, बैंकिंग प्रणाली ने अप्रत्याशित रूप से 1998 के संकट के परिणामों, संघीय खजाने में बजट निधि के हस्तांतरण आदि पर आसानी से काबू पा लिया। जहां तक 1998 के संकट की बात है, बैंकिंग प्रणाली समग्र रूप से बिना किसी बड़े पैमाने के राष्ट्रीयकरण और बैंक ऑफ रूस से बड़े पैमाने पर सहायता के बच गई (रूसी संघ के सेंट्रल बैंक से वाणिज्यिक बैंकों को स्थिरीकरण ऋण इसकी तुलना में नगण्य थे) संकट का स्तर, और एआरसीओ की गतिविधियाँ बहुत सीमित थीं) मुख्य रूप से कमजोर पर्यवेक्षी नियंत्रण और लेनदारों और अल्पसंख्यक शेयरधारकों के अधिकारों की कम सुरक्षा के कारण थी। तथाकथित "प्रणालीगत रूप से महत्वपूर्ण" बैंक समानांतर वित्तीय संरचनाएं बनाने और उन्हें सबसे मूल्यवान संपत्ति हस्तांतरित करने में कामयाब रहे। इसलिए, वित्तीय संकट के परिणामों का भुगतान गैर-वित्तीय क्षेत्र (मुख्य रूप से मध्यम और छोटे) के उद्यमों और आबादी द्वारा किया गया। वाणिज्यिक बैंकों से संघीय राजकोष के खातों में धन का हस्तांतरण आर्थिक स्थिति में निरंतर सुधार की पृष्ठभूमि के खिलाफ हुआ और बैंकों को देनदारियों की संरचना को अनुकूलित करने और बदलने के लिए समय के साथ पर्याप्त रूप से बढ़ाया गया।
वित्तीय क्षेत्र के सुधार और विकास के लिए सरकारी कार्यक्रमों का आमतौर पर पर्याप्त मूल्यांकन किया जाता है वर्तमान स्थितिऔर वित्तीय, विशेषकर बैंकिंग क्षेत्र के विकास की समस्याएं। उदाहरण के लिए, यह कहा गया है कि बैंक राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था की जरूरतों के अनुसार संसाधनों को जमा करने और आवंटित करने, बचत को निवेश में बदलने और उधार ली गई धनराशि के लिए उद्यमों और पारिवारिक परिवारों की जरूरतों को पूरा करने में अपर्याप्त रूप से सक्षम हैं।
उसी समय पर सरकारी कार्यक्रमवित्तीय क्षेत्र के सुधार, और वित्तीय संस्थानों के संघों के आंशिक रूप से वैकल्पिक कार्यक्रम (उदाहरण के लिए, एआरबी), रूसी वित्तीय प्रणाली की आनुवंशिक विशेषताओं के साथ-साथ गैर-वित्तीय क्षेत्र में राज्य की नीति को अनदेखा करते हैं या उचित महत्व नहीं देते हैं। .
सबसे पहले, आइए हम संस्थानों के विकास के दृष्टिकोण से रूसी वित्तीय प्रणाली की विशेषताओं पर ध्यान दें। इस दृष्टिकोण से, नए (अधिकतर निजी) वित्तीय संस्थानों का गठन केवल आंशिक निजीकरण के माध्यम से नहीं हुआ सरकारी एजेंसियोंऔर उनके कार्य. उदाहरण के लिए, 1990 के दशक में, विशिष्ट राज्य बैंकों के साथ-साथ नए बैंकों के आधार पर बनाए गए वाणिज्यिक बैंकों ने पुराने कर्मियों को सक्रिय रूप से भर्ती किया, जिनका पिछली स्थितियों में समाजीकरण किया गया था। राज्य की अर्थव्यवस्थाऔर उद्यमों और अधिकारियों के प्रबंधन के साथ, विशेष रूप से क्षेत्रीय और स्थानीय स्तरों पर, उनके दीर्घकालिक, भरोसेमंद रिश्ते थे। ग्राहकों को आकर्षित करने और सरकारी वित्तीय संसाधनों का उपयोग करने के लिए यह आवश्यक था। जाहिर है, ये ऐसे निर्णय ही थे जिन्होंने नए वित्तीय संस्थानों के गठन की विकासवादी प्रकृति को निर्धारित किया। वित्तीय संस्थानों के विकास की गति को निर्धारित करने वाला एक अन्य कारक राज्य तंत्र के विकास में जड़ता थी। चूंकि राज्य संस्थानों में परिवर्तन बेहद धीमी गति से हुआ (उदाहरण के तौर पर, हम प्रशासनिक सुधार की वास्तविक प्रगति का उल्लेख कर सकते हैं), वित्तीय क्षेत्र में सुधार भी धीमा हो गया। अपवाद बेहद महत्वहीन (सीमांत) थे, जैसा कि तब लगता था, सामूहिक निवेश संस्थान जैसे क्षेत्र।
आइए हम निवेश गतिविधि (तालिका 1) के उदाहरण का उपयोग करके वित्तीय संस्थानों के विकास और बातचीत पर विचार करें।
तालिका नंबर एक।
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संस्थान का |
पारंपरिक सरकारी फंडिंग |
नया निजी वित्तपोषण |
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परंपरागत |
1) प्रत्यक्ष बजट वित्तपोषण 2) सरकारी बैंकों से दीर्घकालिक ऋण |
निवेश गतिविधियों में सार्वजनिक-निजी भागीदारी (प्रशासन और निवेशकों के बीच सहयोग पर समझौते पर हस्ताक्षर) |
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नया |
1) ऋणों पर ब्याज दरों में सब्सिडी (आंशिक) देना 2) कर छुट्टियाँ 3) गारंटी प्रदान करना 4) लागत के हिस्से का पुनर्भुगतान |
बंधक ऋण उधार लघु व्यवसाय ऋण ग्राहक श्रेय शैक्षिक ऋण |
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अर्ध नई |
1) पूंजी में सीधी भागीदारी 2) विशेष प्रक्रियाएँनिवेश प्रतियोगिताएं आयोजित करना 3) व्यक्तिगत लाभ प्रदान करना |
कृषि मशीनरी का पट्टा क्रॉस लेंडिंग |
उपरोक्त आंकड़ों से यह पता चलता है कि रूसी बैंकों की गतिविधियों की प्रकृति, उनके निष्क्रिय और सक्रिय संचालन की विशेषताओं को उत्तराधिकार और स्वामित्व संरचना के कारकों को ध्यान में रखे बिना पर्याप्त रूप से वर्णित नहीं किया जा सकता है।
इस निरंतरता का एक उदाहरण चित्र में दिखाया गया है। 1 और चित्र 2.
चित्र में. चित्र 1 पारंपरिक सार्वजनिक वित्तपोषण के चैनलों के माध्यम से बातचीत की मुख्य दिशाओं को दर्शाता है, अर्थात्, राज्य की पारंपरिक संस्था के कई संशोधनों का एक साथ अस्तित्व, निवेश का बजट वित्तपोषण (विभाजन), और चित्र 2 में - के माध्यम से नए निजी वित्तपोषण के चैनल। साथ ही, अनुभवजन्य अनुमान (पर आधारित) कम से कमएनएसओ के क्षेत्रीय आंकड़ों के अनुसार) से पता चलता है कि "शुद्ध" संशोधनों की भूमिका और महत्व बढ़ रहा है - पारंपरिक प्रारूप और बाजार प्रारूप बढ़ रहे हैं, और "अर्ध" संशोधनों का महत्व कम हो रहा है।
चावल। 1.
अंक 2
उपरोक्त डेटा हमें यह दावा करने की अनुमति देता है कि रूस के क्षेत्रों में राज्य और वित्तीय संस्थानों के व्यवहार के पारस्परिक अनुकूलन की प्रक्रिया काफी तेज़ी से आगे बढ़ती है और यह न केवल उनकी पारस्परिक सीख और सकारात्मक अनुभव के संचरण का परिणाम है, बल्कि अनुकूलन का भी परिणाम है। संघीय कानून की आवश्यकताएं और संघीय केंद्र की नीतियां।
जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, वित्तीय (अधिक संकीर्ण रूप से, बैंकिंग) प्रणाली के विकास को निर्धारित करने वाले कारकों का एक अन्य समूह राज्य की औद्योगिक नीति या गैर-वित्तीय क्षेत्र में उद्यमों के प्रति नीति है। राज्य की कार्रवाइयाँ जैसे कि राज्य निगमों के विस्तार को प्रोत्साहित करना, वास्तव में विलय और अधिग्रहण को प्रोत्साहित करके अर्थव्यवस्था के एकाधिकार को बढ़ावा देना (जो अनुकूल बाजार स्थितियों की अवधि के दौरान बहुत अजीब है और हमेशा प्रभावी नहीं होता है) सीधे तौर पर कार्यक्रम दिशानिर्देशों का खंडन करते हैं और विकास में बाधा डालते हैं। बैंकिंग प्रणाली.
इस प्रकार, "राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था के लोकोमोटिव" बनाने और उन्हें अंतरराष्ट्रीय निगमों में बदलने के उद्देश्य से बनाई गई नीतियां इस तथ्य की ओर ले जाती हैं कि घरेलू बैंकों की वित्तीय क्षमताएं बड़े निगमों की जरूरतों के साथ बस अतुलनीय हैं। इसलिए, उत्तरार्द्ध अंतरराष्ट्रीय बाजारों से संसाधनों को आकर्षित करता है, जो घरेलू वित्तीय संस्थानों के विकास में काफी बाधा डालता है। इसके अलावा, वर्तमान गतिविधियों और इंट्रा-कॉर्पोरेट पूंजी हस्तांतरण को वित्तपोषित करने के लिए, बड़े निगमों के पास अपने स्वयं के "पॉकेट बैंक" होते हैं, जो बैंकों के बजाय नकदी निपटान केंद्र होते हैं और वास्तव में बैंकिंग प्रणाली से बाहर हो जाते हैं।
घरेलू बैंकिंग प्रणाली की एक अन्य विशेषता बैंकों की पूंजी में राज्य की उच्च भागीदारी है। बार-बार बयानों के बावजूद, सरकारी भागीदारी (क्षेत्रीय अधिकारियों सहित) में वादा किया गया कमी नहीं हो रही है। इसके अलावा, सभी प्रकार के नवोन्मेषी बैंक और फंड, विकास बैंक (सुपरनैशनल स्तर के बैंक सहित) और विशेष वित्तीय संस्थान बनाने के लिए बड़ी संख्या में पहल की घोषणा की गई है। यह सब केवल उद्यमों और आबादी को ऋण देने में बजट की भूमिका को बढ़ाएगा, साथ ही देश की बजट प्रणाली के लिए सभी आगामी जोखिम भी होंगे। के बाद सेवर्तमान में, संघीय और अधिकांश क्षेत्रीय बजटों का राजस्व आधार बढ़ रहा है, और रूसी संघ के वित्त मंत्रालय के मौजूदा कानून और नीतियां क्षेत्रीय बजटों के गैर-ब्याज खर्चों की वृद्धि को रोक रही हैं, समग्र रूप से स्थिति निम्न है नियंत्रण। साथ ही, यदि व्यापक आर्थिक स्थिति बदलती है, तो बजट प्रणाली के लिए जोखिम काफी बढ़ सकते हैं।
ऊपर वर्णित पुराने और नए संस्थानों के बीच प्रतिस्पर्धा बाहरी कारकों के प्रभाव से पूरित है, जो अंतरराष्ट्रीय और अंतरराष्ट्रीय वित्तीय संस्थान और रूस के डब्ल्यूटीओ में शामिल होने से जुड़ी उम्मीदें हैं। यद्यपि रूसी संघ की बैंकिंग प्रणाली में विदेशी पूंजी की उपस्थिति नगण्य (12% से कम) है, लेकिन पिछले 1.5-2 वर्षों में घरेलू बैंकिंग प्रणाली के पूंजीकरण में तेजी से वृद्धि की पृष्ठभूमि के खिलाफ यह दोगुनी हो गई है। इसके अलावा, ईबीआरडी के क्षेत्रीय बैंकों में अल्पसंख्यक हिस्सेदारी के अधिग्रहण और अंतरराष्ट्रीय बैंकों से जुड़े बैंकिंग क्षेत्र में विलय, तैयारी और कार्यान्वयन से जुड़े हालिया लेनदेनआईपीओ , जिससे कुछ गुणात्मक परिवर्तन हुए। सबसे पहले, कई क्षेत्रीय बैंकों ने अपनी स्वामित्व संरचना का खुलासा करना शुरू किया, बैंकों के कार्यकारी निकायों से शेयरों के बड़े ब्लॉक के मालिकों को हटा दिया, और अंतरराष्ट्रीय नियमों के अनुसार आंतरिक नियम विकसित किए। प्रणाली की स्वीकृति रणनीतिक योजना, आंतरिक कॉर्पोरेट आचरण के कोड और आंतरिक और बाहरी रिपोर्टिंग प्रणाली में परिवर्तन प्रबंधन की गुणवत्ता और बैंकिंग परिचालन में बाजार व्यवहार की हिस्सेदारी के विस्तार को प्रभावित नहीं कर सकते हैं।
यह बैंकिंग प्रणाली को "साफ" करने के लिए संघीय पर्यवेक्षी अधिकारियों, मुख्य रूप से रूसी संघ के सेंट्रल बैंक और वित्तीय निगरानी के लिए संघीय सेवा की नीति द्वारा भी सुविधाजनक बनाया गया था।
दूसरी ओर, डब्ल्यूटीओ में रूस के अपेक्षित प्रवेश की प्रत्याशा में, न केवल वाणिज्यिक बैंकों की प्रणाली (जिसका केवल स्वागत किया जा सकता है) पर राज्य नियंत्रण को मजबूत करने की एक तीव्र प्रक्रिया चल रही है, बल्कि प्रत्यक्ष और विशेष रूप से हिस्सेदारी का विस्तार भी हो रहा है। , वाणिज्यिक बैंकों की पूंजी में राज्य की अप्रत्यक्ष भागीदारी। यदि प्रवृत्ति जारी रहती है, तो 10-15 वर्षों में रूसी बैंकिंग प्रणाली का प्रतिनिधित्व मुख्य रूप से बैंकों के दो समूहों द्वारा किया जाएगा: राज्य के स्वामित्व वाली और विदेशी या विदेशी भागीदारी के साथ। इस मामले में, सबसे महत्वपूर्ण सवाल यह होगा कि क्या वित्तीय बाजार संस्थाओं के ये समूह समान या अलग-अलग नियमों से खेलेंगे।
इसी तरह की प्रक्रियाएं क्षेत्रीय स्तर पर भी सामने आ रही हैं, जैसा कि साइबेरियाई संघीय जिले में वित्तीय संस्थानों के विकास की स्थिति और संभावनाओं के विश्लेषण के परिणामों से पता चलता है।
2006 में, बैंकिंग प्रणाली के विकास के मुख्य संकेतकों के अनुसार, नोवोसिबिर्स्क क्षेत्र को स्थान दिया गया क्षेत्रों में तीसरा स्थान रूसी संघ (मास्को और सेंट पीटर्सबर्ग के बाद) और साइबेरियाई संघीय जिले के क्षेत्रों में एक स्थिर नेता थे। परिसंपत्तियों और देनदारियों के मूल्य, गैर-वित्तीय संगठनों को ऋण, जनसंख्या, उद्यम निधि, जमा जैसे संकेतकों के पूर्ण मूल्यों द्वारा व्यक्तियोंऔर बैंक ऋण नोवोसिबिर्स्क क्षेत्र देश के सबसे बड़े वित्तीय केंद्रों में 8-10वें स्थान पर है। हालाँकि, सापेक्ष संकेतकों (जीआरपी के प्रति 1 बिलियन रूबल और प्रति 1000 लोगों) के संदर्भ में, यह क्षेत्र रूस में 3-5 वें स्थान पर है। इसी समय, बैंकिंग प्रणाली के विकास के सापेक्ष संकेतक वर्तमान में लगभग रूसी संघ की सरकार और 2010 के लिए एआरबी के कार्यक्रम दस्तावेजों में बताए गए संकेतकों के अनुरूप हैं।बैंकिंग प्रणाली में जीआरपी का 40% हिस्सा है, गैर-वित्तीय उद्यमों को ऋण - जीआरपी का लगभग 20%, जनसंख्या की बचत की राशि - जीआरपी का लगभग 21%, जबकि घरेलू जमा का हिस्सा 13.3% है।
समग्र रूप से रूसी बैंकिंग क्षेत्र एक खंडित बाजार है, जिसमें क्रेडिट संस्थानों के कई समूह शामिल हैं, जो एक-दूसरे से जुड़े हुए हैं और विभिन्न बाजार क्षेत्रों में मुख्य संचालन करते हैं। ऐसी ही स्थिति एनएसओ के लिए विशिष्ट है (तालिका 2 देखें)।
तालिका 2।
विभाजन बैंकिंग सिस्टम
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सेगमेंट |
आरएफ, 2005 कुल संपत्ति में हिस्सेदारी, % |
एनएसओ, 1.4.2006 कुल संपत्ति में हिस्सा,% |
वैट, बैंक संपत्तियों का मूल्य |
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"राज्य" बैंक |
रूसी संघ के एसबी का साइबेरियाई बैंक - 39.5 बिलियन रूबल; वेन्शटॉर्गबैंक - 5.1 बिलियन रूबल। |
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सबसे बड़े बैंक |
सिबाकेडेम्बैंक - 32.6 बिलियन रूबल। |
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मध्यम और छोटा |
1 से 9 अरब रूबल तक की संपत्ति वाले 29 बैंक; अन्य सभी बैंक जिनकी संपत्ति RUB 1 बिलियन से कम है |
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गैर-निवासियों द्वारा नियंत्रित |
रफ़ीसेनबैंक - 4.0 बिलियन रूबल |
पहले समूह में उच्च स्तर की राज्य भागीदारी और नियंत्रण वाले सबसे बड़े बैंक शामिल हैं, जो शाखा नेटवर्क के उच्च स्तर के विकास और घरेलू जमा की उच्च हिस्सेदारी की विशेषता रखते हैं।
सबसे बड़े बैंकों की मुख्य विशेषज्ञता निर्यातकों, मुख्य रूप से कच्चे माल क्षेत्र की कंपनियों को ऋण देना है।
गैर-निवासियों द्वारा नियंत्रित बैंकों के समूह के पास बैंकिंग प्रणाली की लगभग 8% संपत्ति है। इस समूहअपने पारंपरिक ग्राहकों - विदेशी अंतरराष्ट्रीय कंपनियों की सेवा पर केंद्रित है।
छोटे और मध्यम आकार के बैंक घरेलू, मुख्य रूप से क्षेत्रीय, बाजार के लिए वस्तुओं और सेवाओं का उत्पादन करने वाले उद्यमों को ऋण देने सहित सेवा देने में विशेषज्ञ हैं। अधिकांश क्षेत्रीय बैंक इस समूह में आते हैं और छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों, उद्यमियों और व्यक्तियों के मुख्य वित्तीय भागीदार हैं। छोटे क्षेत्रीय बैंकों ने अधिग्रहण किया है या कर सकते हैं प्रतिस्पर्धात्मक लाभमुख्य रूप से स्थानीय व्यापार समुदाय की गतिविधियों में अधिक जागरूकता और भागीदारी के कारण, जो न केवल औपचारिक तरीकों और उपकरणों का उपयोग करना संभव बनाता है, बल्कि उभरती ग्राहक जरूरतों और बाजार के क्षेत्रों पर अधिक तेज़ी से प्रतिक्रिया करना भी संभव बनाता है।
चित्र में. 3 हमने हाल के रुझानों के विश्लेषण के आधार पर एनएसओ बैंकिंग प्रणाली के विकास के लिए संभावित दिशाओं की पहचान की है। उपभोक्ता ऋण और इंटरबैंक ऋण, एक छोटी बाजार हिस्सेदारी पर कब्जा करते हुए, अत्यधिक उच्च दर से बढ़ रहे हैं, जबकि गैर-वित्तीय क्षेत्र में उद्यमों को ऋण, जो एनएसओ बैंकों की संपत्ति के आधे से अधिक के लिए जिम्मेदार है, लगभग दोगुनी धीमी गति से बढ़ रहे हैं। स्थिति की एक ख़ासियत को स्पष्ट रूप से व्यक्त की अनुपस्थिति माना जा सकता है वित्तीय सेवाएं, उच्च विकास दर और एक महत्वपूर्ण बाजार हिस्सेदारी का संयोजन। प्रतिभूतियों में एनएसओ बैंकों के निवेश में कमी और संपत्ति की संरचना में उनकी कम हिस्सेदारी को निवेश के लिए उपलब्ध वस्तुओं के अपर्याप्त आकर्षण और एनएसओ क्षेत्र में मौजूद गैर-बैंकिंग निवेश संस्थानों की उच्च गतिविधि दोनों द्वारा समझाया जा सकता है। यह स्थिति क्षेत्रीय बैंकों के लिए नए अवसरों का वादा करती है, जो नए वित्तीय उत्पादों और सेवाओं के विकास में अग्रणी के रूप में कार्य कर सकते हैं, जैसा पहले ही हुआ है।
सक्रिय संचालन की संरचना में हिस्सा लें
चित्र 3. एनएसओ बैंकिंग प्रणाली के लिए बीसीजी मैट्रिक्स, 1 जनवरी 2006
विश्लेषण के परिणाम वित्तीय प्रणाली के त्वरित विकास (साइबेरियाई संघीय जिले के अन्य क्षेत्रों की तुलना में) को प्रदर्शित करते हैं नोवोसिबिर्स्क क्षेत्र, मुख्य रूप से बैंकिंग। इसके अलावा, रूस के सबसे बड़े वित्तीय केंद्रों की पृष्ठभूमि के खिलाफ, सापेक्ष संकेतकों के संदर्भ में, यह क्षेत्र एक बहुत ही योग्य स्थान रखता है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि यह संकटों से उबरने की अच्छी क्षमता प्रदर्शित करता है: 90 के दशक में, इस क्षेत्र ने कई बड़े बैंकों के दिवालिया होने का अनुभव किया, जिसने इसे बैंकिंग क्षेत्र के विकास में लगभग 5वें स्थान से 20-25वें स्थान पर गिरा दिया, लेकिन अब अपना स्थान पुनः प्राप्त कर लिया है।
हमारा मानना है कि समग्र रूप से एनएसओ वित्तीय प्रणाली और उसके बैंकिंग क्षेत्र का काफी सफल विकास दो मुख्य कारकों के प्रभाव से जुड़ा है। सबसे पहले इस पर प्रकाश डाला जाना चाहिए आर्थिक दबाव: क्षेत्रीय अर्थव्यवस्था की विविध संरचना, स्पष्ट रूप से परिभाषित प्रमुख कंपनियों की अनुपस्थिति, वैश्विक वित्तीय बाजारों तक पहुंच के साथ कच्चे माल के क्षेत्र में सबसे बड़े निर्यात-उन्मुख उद्यम, तेजी से कारोबार (मुख्य रूप से व्यापार सेवाएं) वाले उद्यमों का एक उच्च अनुपात, अपेक्षाकृत उच्च स्तरलघु व्यवसाय विकास, आदि। दूसरे, यूराल के बाहर एनएसओ में सामाजिक पूंजी का संकेंद्रण सबसे अधिक है। यह वह परिस्थिति थी जिसने न केवल शीघ्रता से कुशल टीमें बनाना संभव बनाया वित्तीय संगठन, लेकिन अनिवासी बैंकों, अन्य वित्तीय संगठनों और परामर्श कंपनियों की शाखाओं की नियुक्ति के लिए एक अतिरिक्त प्रोत्साहन के रूप में भी कार्य किया। वित्तीय क्षेत्र के तेजी से विकास से वित्तीय क्षेत्र में रोजगार में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है (पिछले 5 वर्षों में इसमें लगभग 70% - 80% की वृद्धि हुई है), और सिस्टम में अध्ययन करने वाले विशेषज्ञों की संरचना पर भी काफी प्रभाव पड़ा है। उच्च शिक्षाएनएसओ.
विकास विश्लेषण वित्तीय क्षेत्रएनएसओ वित्तीय क्षेत्र के सभी तत्वों के विकास के लिए उच्च क्षमता और गंभीर जोखिम दोनों दिखाता है, जिसमें इसके मुख्य तत्व शामिल हैं: सार्वजनिक वित्त, वित्तीय और गैर-वित्तीय क्षेत्रों का वित्त।
क्षेत्रीय वित्तीय प्रणाली के विकास के लिए निराशावादी परिदृश्य क्षेत्रीय अर्थव्यवस्था के ठहराव और "पैचिंग होल्स" प्रकार के सरकारी हस्तक्षेप के इस मामले में अपरिहार्य विकास से जुड़ा है। तदनुसार, क्षेत्र की वित्तीय प्रणाली का महत्वपूर्ण सरलीकरण होगा और अधिकांश वित्तीय संस्थानों की स्वतंत्रता का नुकसान होगा।
आशावादी परिदृश्य में क्षेत्र के सभी विषयों की संपत्ति के कुल पूंजीकरण में वृद्धि शामिल है और यह केवल क्षेत्रीय विकास नीति (सामाजिक, औद्योगिक, नवाचार, आदि) के क्षेत्र में लक्षित प्रयासों और सार्वजनिक वित्त की गुणवत्ता में सुधार के मामले में ही संभव है। प्रबंधन। इस मामले में, वित्तीय संस्थानों की विविधता, संचालन का पैमाना और बातचीत बढ़ रही है, जो नोवोसिबिर्स्क को एक क्षेत्रीय स्थिति का दावा करने की अनुमति देता है। वित्तीय केन्द्र. परिदृश्य गणना से पता चलता है कि इस विकल्प में, जीआरपी के लिए वित्तीय प्रणाली की संपत्ति लगभग तीन गुना बढ़ जाएगी, जिसमें गैर-वित्तीय संगठनों और जनसंख्या को ऋण भी शामिल है - दो गुना। वित्तीय सेवा क्षेत्र में कार्यरत लोगों की संख्या कम से कम 2.5-3 गुना बढ़ जाएगी और 50-60 हजार लोगों तक पहुंच जाएगी।
यह मौलिक लगता है कि, आम तौर पर नकल करनासंघीय केंद्र की नीतियों के कारण, अधिकांश भाग में क्षेत्रीय प्रशासन के पास संघीय केंद्र और दोनों राजधानियों की तरह क्षमताएं और संसाधन नहीं हैं। नतीजतन नकारात्मक परिणामक्षेत्रीय स्तर पर वित्तीय और गैर-वित्तीय दोनों क्षेत्रों के विकास के लिए अधिक महत्वपूर्ण हैं। इसमें व्यक्त किया गया है बहुत ज़्यादा गाड़ापनक्षेत्रीय राजधानियों में बैंकिंग और अन्य वित्तीय सेवाएँ (परिधि की तुलना में), कम प्रतिस्पर्धा के कारण बढ़ती ब्याज दरें, बुनियादी ढांचे का धीमा विकास, आदि।
ये स्पष्ट समस्याएं क्षेत्रीय प्रशासन को वित्तीय बाजारों के नियमन में और भी अधिक सक्रिय रूप से शामिल होने के लिए मजबूर करती हैं, सबसे पहले, व्यापार और आबादी को ऋण देने की प्रक्रियाओं में हस्तक्षेप करने के लिए, स्थापित करने के लिए विशेष संबंधऔर वित्तीय और औद्योगिक समूहों और बैंकों के साथ समझौते करना। ऐसी सार्वजनिक-निजी भागीदारी के परिणामस्वरूप, राज्य और उद्यमों के बीच कार्यों का आदान-प्रदान होता है। बजट का उपयोग तेजी से अर्ध-बैंकिंग संरचना के रूप में किया जा रहा है, और उद्यम अर्ध-बजटीय कार्य करते हैं। इसका नतीजा यह है कि निजी और सार्वजनिक क्षेत्रों के बीच की रेखाएं धुंधली हो गई हैं, जिससे सतत विकास पर स्पष्ट प्रभाव के साथ जोखिम बढ़ गए हैं।
परिचय
रूस आज न केवल के क्षेत्र में बड़ी कठिनाइयों का सामना कर रहा है सरकारी संरचना, लेकिन अर्थशास्त्र और वित्त के क्षेत्र में भी। आर्थिक सुधार का सफल कार्यान्वयन काफी हद तक वित्तीय स्थिरीकरण प्राप्त करने से जुड़ा है।
पिछले वर्ष ने रूसी संघ में आर्थिक घटनाओं के विकास और बजट प्रक्रिया की प्रगति की जटिलता को दिखाया है। इस प्रकार, 2008 के बजट की अवास्तविकता, कई संबंधित मंत्रालयों, वित्त मंत्रालय के कुछ विभागों के दबाव के साथ-साथ व्यक्तिगत समितियों और गुटों के प्रभाव में अपनाई गई। राज्य ड्यूमाऔर संघीय सभा, जो बड़े पैमाने पर राजनीतिक विचारों से निर्देशित थी, ने इसके कार्यान्वयन पर नकारात्मक प्रभाव डाला। एक संयमित वित्तीय नीति अपनाते हुए, वित्त मंत्रालय और स्थानीय वित्तीय संस्थानों ने केवल धन की प्राप्ति की सीमा के साथ-साथ सेंट्रल बैंक से ऋण की सीमा के भीतर ही खर्चों को कवर किया। किए गए प्रयासों के बावजूद, बजट निधि प्राप्तकर्ताओं को बजट संसाधनों की गंभीर कमी की स्थिति में काम करना पड़ा।
इस साल यानी कि पुरानी गलतियां नहीं दोहरानी चाहिए. इस संबंध में, सरकार को एक स्पष्ट वित्तीय रणनीति विकसित करने की आवश्यकता है, अर्थात्, वित्तीय नीति का एक दीर्घकालिक पाठ्यक्रम, जो भविष्य के लिए डिज़ाइन किया गया हो और राज्य की आर्थिक और सामाजिक रणनीति द्वारा निर्धारित बड़े पैमाने के कार्यों के समाधान के लिए प्रदान किया जाए। . वित्त के विकास में मुख्य रुझानों को उजागर करना, उनके उपयोग की बुनियादी अवधारणाओं को तैयार करना और वित्तीय संबंधों को व्यवस्थित करने के सिद्धांतों की रूपरेखा तैयार करना महत्वपूर्ण है। वित्तीय संसाधनों को आर्थिक और सामाजिक विकास की मुख्य दिशाओं पर केंद्रित करने के लिए दीर्घकालिक अवधारणाओं और लक्षित कार्यक्रमों का चुनाव आवश्यक है, न कि उन्हें माध्यमिक लक्ष्यों के बीच फैलाने के लिए। वित्तीय संबंधों के कार्यों को व्यवस्थित करने और वित्तीय संसाधनों को फिर से संगठित करने के तरीकों में समय पर बदलाव के माध्यम से समाज में विशिष्ट विकास को हल करने के उद्देश्य से लचीली वित्तीय रणनीति पर अधिक ध्यान दिया जाना चाहिए।
हालाँकि, वित्तीय संस्थानों को सौंपे गए कार्यों के सही कार्यान्वयन के लिए, और, परिणामस्वरूप, वित्तीय नीति के लिए, वित्तीय नीति को लागू करने के लिए सार, लक्ष्य और तंत्र के साथ-साथ इसे बनाने वाले तत्वों को समझने के लिए एक स्पष्ट और गहरा दृष्टिकोण आवश्यक है। आवश्यक है। रूस के लिए, विदेश में वित्तीय गतिविधियों को लागू करने का अनुभव विशेष रुचि का है। रूसी बजट प्रणाली के विकास के लिए, निस्संदेह अन्य राज्यों के व्यापक अनुभव का उपयोग करना उपयोगी होगा जिन्होंने पहले से ही काफी सफलतापूर्वक कार्य करने वाले बजट निकाय बनाए हैं।
निस्संदेह, केवल एक वैज्ञानिक दृष्टिकोण, नीति निर्धारित करने वाले सभी कारकों का ज्ञान और अध्ययन ही इस बात की गारंटी देता है कि इसकी सापेक्ष स्वतंत्रता वस्तुनिष्ठ आर्थिक संबंधों से स्वतंत्रता में विकसित नहीं होगी। अनुभव से पता चलता है कि वित्तीय नीति को अर्थव्यवस्था से अलग करने से गंभीर आर्थिक कठिनाइयाँ पैदा होती हैं और अनिवार्य रूप से बाद में निहित अवसरों की प्राप्ति में बाधा आती है। वैज्ञानिक दृष्टिकोणवित्तीय नीति के विकास में सामाजिक विकास के नियमों का अनुपालन, वित्तीय सिद्धांत के निष्कर्षों पर निरंतर विचार शामिल है। इस सबसे महत्वपूर्ण आवश्यकता के उल्लंघन से राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था में बड़ा नुकसान होता है।
सामान्य विशेषताएँवित्तीय संस्थानों
वित्तीय संबंधों की संस्थागत संरचना में कई संगठन शामिल हैं। उनमें से कुछ, जिनके पास अधिक शक्तियां और संसाधन हैं, वित्तीय संबंधों को नियंत्रित करते हैं। अन्य अंतर-सरकारी चर्चा, सर्वसम्मति-निर्माण और वित्तीय नीति सिफारिशों के लिए एक मंच प्रदान करते हैं। फिर भी अन्य वर्तमान वित्तीय मुद्दों और समग्र रूप से अर्थव्यवस्था पर सूचना संग्रह, सांख्यिकीय और अनुसंधान प्रकाशन प्रदान करते हैं। उनमें से कुछ उपरोक्त सभी कार्य करते हैं।
वित्तीय संगठनों को पारंपरिक रूप से वित्तीय संस्थान कहा जा सकता है। ये संगठन एक सामान्य लक्ष्य से एकजुट हैं - सहयोग विकसित करना और एक जटिल और विरोधाभासी अर्थव्यवस्था की अखंडता और स्थिरीकरण सुनिश्चित करना। जो संगठन इसके लिए प्रासंगिक हैं, उनमें सबसे पहले, वे संगठन शामिल हैं जो धन के निर्माण, वितरण और उपयोग में मौद्रिक संबंध व्यक्त करते हैं:
वित्तीय और बैंकिंग क्षेत्र के प्रति दायित्वों की पूर्ति;
विस्तारित प्रजनन के लिए वित्तपोषण लागत, सामाजिक सेवाएं, श्रमिकों के लिए सामग्री प्रोत्साहन।
वित्तीय संस्थानों का आधार बनने वाले मौद्रिक संबंधों को निम्नलिखित प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है:
तालिका नंबर एक
| सामग्री उत्पादन के उद्योगों में | गैर-भौतिक उत्पादन क्षेत्रों में |
| 1. प्राथमिक आय के निर्माण से संबंधित, अंतर-आर्थिक उद्देश्यों के लिए लक्ष्य निधि के भौतिक उत्पादन की व्यावसायिक इकाइयों में गठन और उपयोग - अधिकृत पूंजी, उत्पादन विकास निधि, प्रोत्साहन निधि, आदि। उनमें से कुछ का उपयोग उत्पादन आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए किया जाता है। , जबकि अन्य का उपयोग उपभोक्ता की जरूरतों के लिए किया जाता है। | 1. उद्योग या संस्था (संगठन) स्वयं एक बजट के साथ। उनके आधार पर, बजटीय निधि की कीमत पर स्वास्थ्य देखभाल, संस्कृति, शिक्षा आदि के लिए क्षेत्रीय निधि का गठन किया जाता है। |
| 2. उद्यमों के बीच उत्पन्न होना, यदि वे वितरणात्मक प्रकृति के हैं और सेवा विनिमय नहीं हैं; यहां वित्तीय संसाधनों का संचलन गैर-स्टॉक रूप में किया जाता है (जुर्माने का भुगतान और रसीद, शेयर योगदान करना, अन्य उद्यमों के शेयरों और बांडों में धन निवेश करना, आदि)। | 2. उद्योग प्रबंधन संगठनों, अधीनस्थ संगठनों के बीच और संगठन के भीतर। वे व्यावसायिक संस्थाओं के निपटान में विशेष उद्देश्यों (वेतन, पूंजी मरम्मत, आदि) के लिए उद्योग मौद्रिक निधियों के उपयोग के साथ हैं। संस्थानों और संगठनों के भीतर, धन के निर्माण और उपयोग के संबंध में वित्तीय संबंध उत्पन्न होते हैं वेतनऔर आर्थिक प्रोत्साहन; निर्दिष्ट उद्देश्यों के लिए धन के पुनर्वितरण के संबंध में। |
| 3. विभिन्न बीमा निधियों के गठन और उपयोग के संबंध में उद्यमों और बीमा संगठनों के बीच विकास करना। | 3. विभिन्न उद्योगों में व्यावसायिक संस्थाओं के बीच, जिसमें अतिरिक्त-बजटीय सामाजिक बीमा निधि, पेंशन निधि आदि के गठन और उपयोग से संबंधित मौद्रिक संबंध शामिल हैं। |
| 4. ऋण प्राप्त करने, उन्हें चुकाने, उन पर ब्याज का भुगतान करने, बैंकों को एक निश्चित शुल्क के लिए अस्थायी रूप से मुफ्त धनराशि प्रदान करने के संबंध में एक उद्यम और एक बैंक के बीच गठित। | 4. सेवाओं के उपभोक्ताओं और प्रायोजकों के साथ व्यावसायिक संस्थाओं के मौद्रिक संबंध। इनके आधार पर इनका निर्माण होता है वित्तीय स्रोतगैर-उत्पादन क्षेत्र के संस्थान और संगठन। |
| 5. अतिरिक्त-बजटीय और बजटीय निधियों के गठन और उपयोग के संबंध में उद्यम और राज्य के बीच (बजट का भुगतान, बजटीय वित्तपोषण, अतिरिक्त-बजटीय निधियों का भुगतान, आदि) | |
| 6. वित्तीय संसाधनों के अंतर-उद्योग पुनर्वितरण की सीमाओं के भीतर उद्यम और उच्च प्रबंधन संरचनाओं ("ऊर्ध्वाधर" संबंध) के बीच। |
वित्तीय संस्थानोंवित्तीय प्रणाली का क्षेत्र समाज की अर्थव्यवस्था की नींव कैसे बनाता है, क्योंकि यहां भौतिक और अमूर्त लाभ पैदा होते हैं।
वित्तीय संस्थानों के क्षेत्र में, सामग्री, श्रम और वित्तीय संसाधनों का प्रमुख हिस्सा केंद्रित होता है, जिससे समाज में विस्तारित प्रजनन की प्रक्रिया सुनिश्चित होती है।
वित्तीय संस्थानों में शामिल हैं:
मैं। एफकेपी(वाणिज्यिक उद्यमों का वित्त) - भौतिक उत्पादन के सभी उद्यम और गैर-उत्पादक क्षेत्र का हिस्सा, वाणिज्यिक गणना के आधार पर बाजार अर्थव्यवस्था में काम कर रहे हैं।
वाणिज्यिक गणना - खेती की एक विधि, जिसका लक्ष्य अधिकतम लाभ प्राप्त करना होता है न्यूनतम लागत. यह लाभ की अनिवार्य प्राप्ति और व्यवसाय को जारी रखने के लिए पर्याप्त लाभप्रदता के स्तर की अपेक्षा करता है।
वाणिज्यिक गणना की विशिष्टताएँ:
व्यापारिक संस्थाओं को वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त है;
उद्यम के वित्तीय संबंध राज्य द्वारा छोटे विनियमन से मुक्त हैं;
वित्तीय संबंधों के विषय कार्य के वास्तविक परिणामों और दायित्वों की समय पर पूर्ति के लिए वास्तविक आर्थिक जिम्मेदारी वहन करते हैं;
वाणिज्यिक निपटान की शर्तों के तहत, एक उद्यम बैंकों, बीमा संगठनों और राज्य के साथ विभिन्न प्रकार के संबंध विकसित करता है।
द्वितीय. एफएनयू (गैर-लाभकारी संस्थानों का वित्त)। गैर-लाभकारी गतिविधियाँ विशिष्ट आय उत्पन्न करने के लक्ष्य का पीछा नहीं करती हैं। लेकिन इन आय का उपयोग संस्था के विकास के लिए ही किया जाता है।
वित्तीय संसाधनों के स्रोत:
* बजट संसाधन;
* ऑफ-बजट सरकारी धन;
*जनसंख्या का धन;
* विभिन्न वाणिज्यिक संरचनाओं से नकद भुगतान, अनुबंधों के अनुसार किए गए कार्यों और सेवाओं के लिए धन की प्राप्ति;
* उत्पादों की बिक्री से राजस्व, जिसमें सार्वजनिक कार्यक्रमों के टिकटों की बिक्री से प्राप्त धनराशि भी शामिल है;
* संपत्ति किराये से राजस्व;
* कार्मिक प्रशिक्षण (पुनर्प्रशिक्षण, उन्नत प्रशिक्षण, आदि) से आय।
तृतीय. फू (वित्त सार्वजनिक संगठन) शामिल करना:
ए)। ट्रेड यूनियन संगठनों सहित जनता का वित्त;
बी)। राजनीतिक और सामाजिक आंदोलनों का वित्त;
वी). विशेष प्रयोजन निधि का वित्त;
जी)। धर्मार्थ नींव का वित्त।
सार्वजनिक संघ - एक स्वैच्छिक गठन जो उनके सामान्य हितों के आधार पर एकजुट नागरिकों की इच्छा की स्वतंत्र अभिव्यक्ति के परिणामस्वरूप उत्पन्न हुआ।
OSF की आर्थिक सामग्री में शामिल हैं निम्नलिखित प्रकारऔर मौद्रिक संबंधों के समूह:
– विभिन्न प्रकार के योगदानों के भुगतान, सामग्री सहायता के प्रावधान आदि से संबंधित सार्वजनिक संगठनों और उनके सदस्यों के बीच मौद्रिक संबंध;
- स्वैच्छिक दान से संबंधित उद्यमों और संस्थानों के साथ सार्वजनिक संगठनों के मौद्रिक संबंध जिन्हें सार्वजनिक संगठनों के फंड में स्थानांतरित किया जा सकता है;
- लक्ष्य निधि के गठन और उपयोग पर सार्वजनिक संगठनों के मौद्रिक संबंध;
- सार्वजनिक संगठनों की उच्च और निम्न संरचनाओं के बीच मौद्रिक संबंध;
- सार्वजनिक संगठनों और उनके अधीनस्थ उत्पादन और आर्थिक संरचनाओं के बीच मौद्रिक संबंध।
आर्थिक दृष्टि से - आर्थिक गतिविधिसार्वजनिक संगठन वित्तीय संसाधनों का उपयोग करने के 2 तरीकों को जोड़ते हैं:
– आत्मनिर्भरता;
- अनुमानित वित्तपोषण.
रूस में वित्तीय संस्थानों का विकास, विकास
यह कहना अतिशयोक्ति नहीं होगी कि सोवियत रूस के बाद के वित्तीय संस्थान, अपनी गतिविधियों की बारीकियों के कारण, अर्थव्यवस्था का सबसे गतिशील और बाजार खंड बन गए। एक ही समय में, और ठीक इसी परिस्थिति के कारण, बीस वर्षों से भी कम समय में देश के वित्तीय क्षेत्र ने कई बड़े संकटों का अनुभव किया है और कई बार इसका विन्यास बदला है।
रूसी बैंकिंग प्रणाली का विकास कई दलों की बातचीत के परिणामस्वरूप नए संस्थानों के गठन और विकास के स्पष्ट चित्रण के रूप में काम कर सकता है, जिनके हित और मानदंड स्थिर नहीं थे, जो प्रतिभागियों की स्थिति और संरचना के आधार पर बदलते थे। चल रहे परिवर्तन का सामान्य वेक्टर अपने व्यक्तिगत प्रतिभागियों की जटिलता को बढ़ाते हुए बाजार की समग्र संरचना का सरलीकरण करना है, प्रतिभागियों की संख्या को कम करते हुए बाजार की शक्ति का संकेंद्रण करना है।
देश की वित्तीय प्रणाली और उसके व्यक्तिगत तत्वों (बैंकिंग क्षेत्र, वित्तीय और बीमा कंपनियों, आदि) के विकास, व्यक्तिगत वित्तीय बाजारों और उपकरणों के विकास के लिए समर्पित कई वैज्ञानिक प्रकाशन और विश्लेषणात्मक समीक्षाएं हैं।
इस क्षेत्र में अधिकांश कार्य निम्नलिखित द्वारा प्रतिष्ठित हैं:
· समस्या पर व्यापक विचार का अभाव. संपूर्ण वित्तीय क्षेत्र के विकास की पृष्ठभूमि में, व्यक्तिगत संस्थानों या बाज़ारों को सर्वोत्तम माना जाता है। साथ ही, वित्तीय क्षेत्र और अर्थव्यवस्था के वास्तविक क्षेत्र के बीच संबंधों पर अपर्याप्त ध्यान दिया जाता है, विशेष रूप से, गैर-वित्तीय क्षेत्र में सरकारी एजेंसियों और उद्यमों के साथ वित्तीय क्षेत्र की बातचीत।
· व्यापक आर्थिक दृष्टिकोण, जिसमें उनके कामकाज की क्षेत्रीय विशिष्टताओं को ध्यान में रखे बिना समग्र रूप से वित्तीय संस्थानों (या बैंकिंग प्रणाली) का अध्ययन शामिल है। एक और विरोधाभास यह है कि क्षेत्रीय वित्तीय प्रणाली और उसके तत्वों के कामकाज पर शोध पूंजी और वित्तीय संस्थानों की उच्च गतिशीलता के प्रभाव को कम या अनदेखा करता है।
· वित्तीय क्षेत्र को विनियमित करने में राज्य की भूमिका का अपर्याप्त मूल्यांकन, जिसमें वित्तीय संस्थानों के विकास पर, विशेष रूप से क्षेत्रीय स्तर पर, सरकारी संरचनाओं के प्रभाव की डिग्री को कम करके आंकना और नियंत्रण की क्षमताओं को अधिक महत्व देना शामिल है। संबंधित विभागों के विनियामक कार्य, मुख्य रूप से बैंक ऑफ रूस।
पिछले 6 वर्षों में, देश का वित्तीय क्षेत्र और बैंकिंग प्रणाली, इसके मुख्य और अग्रणी भाग के रूप में, काफी तेजी से विकसित हुई है, हालाँकि कुछ विश्लेषकों के अनुसार, ठहराव, मंदी और यहाँ तक कि संकट के दौर भी आए हैं। विशेष रूप से, बैंकिंग प्रणाली ने 2004 की गर्मियों में संकट के समान कुछ अनुभव किया। बैंकिंग क्षेत्र बदलती व्यापक आर्थिक और संस्थागत स्थितियों के लिए अत्यधिक अनुकूल है। विशेष रूप से, बैंकिंग प्रणाली ने अप्रत्याशित रूप से 1998 के संकट के परिणामों, संघीय खजाने में बजट निधि के हस्तांतरण आदि पर आसानी से काबू पा लिया। जहां तक 1998 के संकट की बात है, बैंकिंग प्रणाली समग्र रूप से बिना किसी बड़े पैमाने के राष्ट्रीयकरण और बैंक ऑफ रूस से बड़े पैमाने पर सहायता के बच गई (रूसी संघ के सेंट्रल बैंक से वाणिज्यिक बैंकों को स्थिरीकरण ऋण इसकी तुलना में नगण्य थे) संकट का स्तर, और एआरसीओ की गतिविधियाँ बहुत सीमित थीं) मुख्य रूप से कमजोर पर्यवेक्षी नियंत्रण और लेनदारों और अल्पसंख्यक शेयरधारकों के अधिकारों की कम सुरक्षा के कारण थी। तथाकथित "प्रणालीगत रूप से महत्वपूर्ण" बैंक समानांतर वित्तीय संरचनाएं बनाने और उन्हें सबसे मूल्यवान संपत्ति हस्तांतरित करने में कामयाब रहे। इसलिए, वित्तीय संकट के परिणामों का भुगतान गैर-वित्तीय क्षेत्र (मुख्य रूप से मध्यम और छोटे) के उद्यमों और आबादी द्वारा किया गया। वाणिज्यिक बैंकों से संघीय राजकोष के खातों में धन का हस्तांतरण आर्थिक स्थिति में निरंतर सुधार की पृष्ठभूमि के खिलाफ हुआ और बैंकों को देनदारियों की संरचना को अनुकूलित करने और बदलने के लिए समय के साथ पर्याप्त रूप से बढ़ाया गया।
वित्तीय क्षेत्र के सुधार और विकास के लिए सरकारी कार्यक्रम आम तौर पर वित्तीय क्षेत्र, विशेष रूप से बैंकिंग क्षेत्र की वर्तमान स्थिति और विकास की समस्याओं का पर्याप्त आकलन करते हैं। उदाहरण के लिए, यह कहा गया है कि बैंक राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था की जरूरतों के अनुसार संसाधनों को जमा करने और आवंटित करने, बचत को निवेश में बदलने और उधार ली गई धनराशि के लिए उद्यमों और पारिवारिक परिवारों की जरूरतों को पूरा करने में अपर्याप्त रूप से सक्षम हैं।
साथ ही, वित्तीय क्षेत्र में सुधार के लिए राज्य कार्यक्रम और वित्तीय संस्थानों के संघों के आंशिक रूप से वैकल्पिक कार्यक्रम (उदाहरण के लिए, एआरबी) दोनों रूसी वित्तीय प्रणाली की आनुवंशिक विशेषताओं को अनदेखा करते हैं या उचित महत्व नहीं देते हैं, साथ ही गैर-वित्तीय क्षेत्र में राज्य की नीति।
सबसे पहले, आइए हम संस्थानों के विकास के दृष्टिकोण से रूसी वित्तीय प्रणाली की विशेषताओं पर ध्यान दें। इस दृष्टिकोण से, नए (अधिकतर निजी) वित्तीय संस्थानों का गठन केवल राज्य संरचनाओं और उनके कार्यों के आंशिक निजीकरण के माध्यम से नहीं हुआ। उदाहरण के लिए, 1990 के दशक में, विशिष्ट राज्य बैंकों के साथ-साथ नए बैंकों के आधार पर बनाए गए वाणिज्यिक बैंकों ने सक्रिय रूप से पुराने कर्मियों की भर्ती की, जिनका राज्य की अर्थव्यवस्था की पिछली स्थितियों में समाजीकरण किया गया था और प्रबंधन के साथ दीर्घकालिक भरोसेमंद संबंध थे। उद्यमों और प्राधिकरणों की, विशेषकर क्षेत्रीय और स्थानीय स्तरों पर। ग्राहकों को आकर्षित करने और सरकारी वित्तीय संसाधनों का उपयोग करने के लिए यह आवश्यक था। जाहिर है, ये ऐसे निर्णय ही थे जिन्होंने नए वित्तीय संस्थानों के गठन की विकासवादी प्रकृति को निर्धारित किया। वित्तीय संस्थानों के विकास की गति को निर्धारित करने वाला एक अन्य कारक राज्य तंत्र के विकास में जड़ता थी। चूंकि राज्य संस्थानों में परिवर्तन बेहद धीमी गति से हुआ (उदाहरण के तौर पर, हम प्रशासनिक सुधार की वास्तविक प्रगति का उल्लेख कर सकते हैं), वित्तीय क्षेत्र में सुधार भी धीमा हो गया। अपवाद बेहद महत्वहीन (सीमांत) थे, जैसा कि तब लगता था, सामूहिक निवेश संस्थान जैसे क्षेत्र।
आइए हम निवेश गतिविधि (तालिका 2) के उदाहरण का उपयोग करके वित्तीय संस्थानों के विकास और बातचीत पर विचार करें।
तालिका 2
| संस्थान का | पारंपरिक सरकारी फंडिंग | नया निजी वित्तपोषण |
| परंपरागत | 1) प्रत्यक्ष बजट वित्तपोषण 2) सरकारी बैंकों से दीर्घकालिक ऋण |
निवेश गतिविधियों में निजी-सार्वजनिक भागीदारी (प्रशासन और निवेशकों के बीच सहयोग पर समझौते पर हस्ताक्षर) |
| नया | 1) ऋणों पर ब्याज दरों में सब्सिडी (आंशिक) देना 2) कर छुट्टियाँ 3) गारंटी प्रदान करना 4) लागत के हिस्से का पुनर्भुगतान |
बंधक ऋण उधार लघु व्यवसाय ऋण ग्राहक श्रेय शैक्षिक ऋण |
| अर्ध नई | 1) पूंजी में सीधी भागीदारी 2) निवेश प्रतियोगिताएं आयोजित करने के लिए विशेष प्रक्रियाएं 3) व्यक्तिगत लाभ प्रदान करना |
कृषि मशीनरी का पट्टा क्रॉस लेंडिंग |
उपरोक्त आंकड़ों से यह पता चलता है कि रूसी बैंकों की गतिविधियों की प्रकृति, उनके निष्क्रिय और सक्रिय संचालन की विशेषताओं को उत्तराधिकार और स्वामित्व संरचना के कारकों को ध्यान में रखे बिना पर्याप्त रूप से वर्णित नहीं किया जा सकता है।
इस निरंतरता का एक उदाहरण चित्र में दिखाया गया है। 1 और चित्र 2.
चावल। 1
चित्र में. चित्र 1 पारंपरिक राज्य वित्तपोषण के चैनलों के माध्यम से बातचीत की मुख्य दिशाओं को दर्शाता है, अर्थात्, राज्य की पारंपरिक संस्था के कई संशोधनों का एक साथ अस्तित्व, निवेश का बजट वित्तपोषण (विभाजन)।
अंक 2
पर यह चित्र- नए निजी वित्तपोषण चैनलों के माध्यम से। साथ ही, अनुभवजन्य अनुमान (कम से कम एनएसओ के क्षेत्रीय आंकड़ों के अनुसार) बताते हैं कि "शुद्ध" संशोधनों की भूमिका और महत्व बढ़ रहा है - पारंपरिक प्रारूप और बाजार प्रारूप बढ़ रहे हैं, और "अर्ध" संशोधनों का महत्व गिरते हुए।
उपरोक्त डेटा हमें यह दावा करने की अनुमति देता है कि रूस के क्षेत्रों में राज्य और वित्तीय संस्थानों के व्यवहार के पारस्परिक अनुकूलन की प्रक्रिया काफी तेज़ी से आगे बढ़ती है और यह न केवल उनकी पारस्परिक सीख और सकारात्मक अनुभव के संचरण का परिणाम है, बल्कि अनुकूलन का भी परिणाम है। संघीय कानून की आवश्यकताएं और संघीय केंद्र की नीतियां।
जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, वित्तीय (अधिक संकीर्ण रूप से, बैंकिंग) प्रणाली के विकास को निर्धारित करने वाले कारकों का एक अन्य समूह राज्य की औद्योगिक नीति या गैर-वित्तीय क्षेत्र में उद्यमों के प्रति नीति है। राज्य की कार्रवाइयाँ जैसे कि राज्य निगमों के विस्तार को प्रोत्साहित करना, वास्तव में विलय और अधिग्रहण को प्रोत्साहित करके अर्थव्यवस्था के एकाधिकार को बढ़ावा देना (जो अनुकूल बाजार स्थितियों की अवधि के दौरान बहुत अजीब है और हमेशा प्रभावी नहीं होता है) सीधे तौर पर कार्यक्रम दिशानिर्देशों का खंडन करते हैं और विकास में बाधा डालते हैं। बैंकिंग प्रणाली.
इस प्रकार, "राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था के लोकोमोटिव" बनाने और उन्हें अंतरराष्ट्रीय निगमों में बदलने के उद्देश्य से एक नीति इस तथ्य की ओर ले जाती है कि घरेलू बैंकों की वित्तीय क्षमताएं बड़े निगमों की जरूरतों के साथ अतुलनीय हैं। इसलिए, उत्तरार्द्ध अंतरराष्ट्रीय बाजारों से संसाधनों को आकर्षित करता है, जो घरेलू वित्तीय संस्थानों के विकास में काफी बाधा डालता है। इसके अलावा, वर्तमान गतिविधियों और इंट्रा-कॉर्पोरेट पूंजी हस्तांतरण को वित्तपोषित करने के लिए, बड़े निगमों के पास अपने स्वयं के "पॉकेट बैंक" होते हैं, जो बैंकों के बजाय नकदी निपटान केंद्र होते हैं और वास्तव में बैंकिंग प्रणाली से बाहर हो जाते हैं।
घरेलू बैंकिंग प्रणाली की एक अन्य विशेषता बैंकों की पूंजी में राज्य की उच्च भागीदारी है। बार-बार बयानों के बावजूद, सरकारी भागीदारी (क्षेत्रीय अधिकारियों सहित) में वादा किया गया कमी नहीं हो रही है। इसके अलावा, यह कहा गया था एक बड़ी संख्या कीसभी प्रकार के नवोन्मेषी बैंक और फंड, विकास बैंक (सुपरनैशनल स्तर के बैंक सहित), विशेष वित्तीय संस्थान बनाने की पहल। यह सब केवल उद्यमों और आबादी को ऋण देने में बजट की भूमिका को बढ़ाएगा, साथ ही देश की बजट प्रणाली के लिए सभी आगामी जोखिम भी होंगे। चूँकि संघीय और अधिकांश क्षेत्रीय बजटों का राजस्व आधार वर्तमान में बढ़ रहा है, और रूसी संघ के वित्त मंत्रालय के वर्तमान कानून और नीतियां क्षेत्रीय बजटों के गैर-ब्याज खर्चों की वृद्धि को रोक रही हैं, समग्र रूप से स्थिति निम्न है नियंत्रण। साथ ही, यदि व्यापक आर्थिक स्थिति बदलती है, तो बजट प्रणाली के लिए जोखिम काफी बढ़ सकते हैं।
ऊपर वर्णित पुराने और नए संस्थानों के बीच प्रतिस्पर्धा प्रभाव से पूरक है बाह्य कारक, जो अंतरराष्ट्रीय और अंतरराष्ट्रीय वित्तीय संस्थान हैं और डब्ल्यूटीओ में रूस के शामिल होने से जुड़ी उम्मीदें हैं। यद्यपि रूसी संघ की बैंकिंग प्रणाली में विदेशी पूंजी की उपस्थिति नगण्य (12% से कम) है, लेकिन पिछले 1.5-2 वर्षों में घरेलू बैंकिंग प्रणाली के पूंजीकरण में तेजी से वृद्धि की पृष्ठभूमि के खिलाफ यह दोगुनी हो गई है। इसके अलावा, ईबीआरडी के क्षेत्रीय बैंकों में अल्पमत हिस्सेदारी के अधिग्रहण के लिए हालिया लेनदेन और अंतरराष्ट्रीय बैंकों की भागीदारी के साथ बैंकिंग क्षेत्र में विलय, आईपीओ की तैयारी और कार्यान्वयन से कुछ गुणात्मक परिवर्तन हुए हैं। सबसे पहले, कई क्षेत्रीय बैंकों ने अपनी स्वामित्व संरचना का खुलासा करना शुरू किया, बैंकों के कार्यकारी निकायों से शेयरों के बड़े ब्लॉक के मालिकों को हटा दिया, और अंतरराष्ट्रीय नियमों के अनुसार आंतरिक नियम विकसित किए। रणनीतिक योजना प्रणाली को अपनाने, आंतरिक कॉर्पोरेट आचरण के कोड और आंतरिक और बाहरी रिपोर्टिंग की प्रणाली में बदलाव प्रबंधन की गुणवत्ता और बैंकिंग परिचालन में बाजार व्यवहार की हिस्सेदारी के विस्तार को प्रभावित नहीं कर सकते हैं।
यह बैंकिंग प्रणाली को "साफ" करने के लिए संघीय पर्यवेक्षी अधिकारियों, मुख्य रूप से रूसी संघ के सेंट्रल बैंक और वित्तीय निगरानी के लिए संघीय सेवा की नीति द्वारा भी सुविधाजनक बनाया गया था।
दूसरी ओर, डब्ल्यूटीओ में रूस के अपेक्षित प्रवेश की प्रत्याशा में, न केवल वाणिज्यिक बैंकों की प्रणाली (जिसका केवल स्वागत किया जा सकता है) पर राज्य नियंत्रण को मजबूत करने की एक तीव्र प्रक्रिया चल रही है, बल्कि प्रत्यक्ष और विशेष रूप से हिस्सेदारी का विस्तार भी हो रहा है। , वाणिज्यिक बैंकों की पूंजी में राज्य की अप्रत्यक्ष भागीदारी। यदि प्रवृत्ति जारी रहती है, तो 10-15 वर्षों में रूसी बैंकिंग प्रणाली का प्रतिनिधित्व मुख्य रूप से बैंकों के दो समूहों द्वारा किया जाएगा: राज्य के स्वामित्व वाली और विदेशी या विदेशी भागीदारी के साथ। इस मामले में, सबसे महत्वपूर्ण सवाल यह होगा कि क्या वित्तीय बाजार संस्थाओं के ये समूह समान या अलग-अलग नियमों से खेलेंगे।
इसी तरह की प्रक्रियाएं क्षेत्रीय स्तर पर भी सामने आ रही हैं, जैसा कि साइबेरियाई संघीय जिले में वित्तीय संस्थानों के विकास की स्थिति और संभावनाओं के विश्लेषण के परिणामों से पता चलता है।
2006 में, बैंकिंग प्रणाली के विकास के मुख्य संकेतकों के अनुसार, नोवोसिबिर्स्क क्षेत्र ने रूसी संघ के क्षेत्रों (मास्को और सेंट पीटर्सबर्ग के बाद) में तीसरा स्थान लिया और साइबेरियाई संघीय जिले के क्षेत्रों में एक स्थिर नेता था। . संपत्ति और देनदारियों के मूल्य, गैर-वित्तीय संगठनों को ऋण, जनसंख्या, उद्यमों के धन, व्यक्तियों की जमा राशि और बैंक ऋण जैसे संकेतकों के पूर्ण मूल्यों में, नोवोसिबिर्स्क क्षेत्र सबसे बड़े वित्तीय केंद्रों में 8-10 वें स्थान पर है। देश। हालाँकि, सापेक्ष संकेतकों (जीआरपी के प्रति 1 बिलियन रूबल और प्रति 1000 लोगों) के संदर्भ में, यह क्षेत्र रूस में 3-5 वें स्थान पर है। इसी समय, बैंकिंग प्रणाली के विकास के सापेक्ष संकेतक वर्तमान में लगभग रूसी संघ की सरकार और 2010 के एआरबी के कार्यक्रम दस्तावेजों में बताए गए संकेतकों के अनुरूप हैं। इस प्रकार, बैंकिंग प्रणाली की संपत्ति 40% है जीआरपी, गैर-वित्तीय उद्यमों को ऋण - जीआरपी का लगभग 20%, जनसंख्या की बचत की राशि - जीआरपी का लगभग 21%, जबकि घरेलू जमा का हिस्सा 13.3% है।
समग्र रूप से रूसी बैंकिंग क्षेत्र एक खंडित बाजार है, जिसमें क्रेडिट संस्थानों के कई समूह शामिल हैं, जो एक-दूसरे से जुड़े हुए हैं और विभिन्न बाजार क्षेत्रों में मुख्य संचालन करते हैं। ऐसी ही स्थिति एनएसओ के लिए विशिष्ट है।
पहले समूह में उच्च स्तर की राज्य भागीदारी और नियंत्रण वाले सबसे बड़े बैंक शामिल हैं, जो शाखा नेटवर्क के उच्च स्तर के विकास और घरेलू जमा की उच्च हिस्सेदारी की विशेषता रखते हैं।
सबसे बड़े बैंकों की मुख्य विशेषज्ञता निर्यातकों, मुख्य रूप से कच्चे माल क्षेत्र की कंपनियों को ऋण देना है।
गैर-निवासियों द्वारा नियंत्रित बैंकों के समूह के पास बैंकिंग प्रणाली की लगभग 8% संपत्ति है। यह समूह अपने पारंपरिक ग्राहकों - विदेशी और अंतरराष्ट्रीय कंपनियों - की सेवा पर केंद्रित है।
छोटे और मध्यम आकार के बैंक घरेलू, मुख्य रूप से क्षेत्रीय, बाजार के लिए वस्तुओं और सेवाओं का उत्पादन करने वाले उद्यमों को ऋण देने सहित सेवा देने में विशेषज्ञ हैं। अधिकांश क्षेत्रीय बैंक इस समूह में आते हैं और छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों, उद्यमियों और व्यक्तियों के मुख्य वित्तीय भागीदार हैं। छोटे क्षेत्रीय बैंकों को प्रतिस्पर्धात्मक लाभ प्राप्त हैं या हो सकते हैं, इसका मुख्य कारण स्थानीय व्यापार समुदाय की गतिविधियों में अधिक जागरूकता और भागीदारी है, जो उन्हें न केवल औपचारिक तरीकों और उपकरणों का उपयोग करने की अनुमति देता है, बल्कि उभरती ग्राहक आवश्यकताओं और बाजार के लिए अधिक तेज़ी से प्रतिक्रिया करने की भी अनुमति देता है। निचे.
हाल के रुझानों के विश्लेषण के आधार पर एनएसओ बैंकिंग प्रणाली के विकास के लिए संभावित दिशाएँ। उपभोक्ता ऋण और इंटरबैंक ऋण, एक छोटी बाजार हिस्सेदारी पर कब्जा करते हुए, अत्यधिक उच्च दर से बढ़ रहे हैं, जबकि गैर-वित्तीय क्षेत्र के उद्यमों के लिए ऋण, जो एनएसओ बैंकों की संपत्ति के आधे से अधिक के लिए जिम्मेदार हैं, लगभग दोगुनी धीमी गति से बढ़ रहे हैं। स्थिति की एक ख़ासियत को स्पष्ट रूप से परिभाषित वित्तीय सेवाओं की अनुपस्थिति माना जा सकता है जो उच्च विकास दर और एक महत्वपूर्ण बाजार हिस्सेदारी को जोड़ती हैं। प्रतिभूतियों में एनएसओ बैंकों के निवेश में कमी और संपत्ति की संरचना में उनकी कम हिस्सेदारी को निवेश के लिए उपलब्ध वस्तुओं के अपर्याप्त आकर्षण और एनएसओ क्षेत्र में मौजूद गैर-बैंकिंग निवेश संस्थानों की उच्च गतिविधि दोनों द्वारा समझाया जा सकता है। यह स्थिति क्षेत्रीय बैंकों के लिए नए अवसरों का वादा करती है, जो नए वित्तीय उत्पादों और सेवाओं के विकास में अग्रणी के रूप में कार्य कर सकते हैं, जैसा पहले ही हुआ है।
विश्लेषण के परिणाम नोवोसिबिर्स्क क्षेत्र की वित्तीय प्रणाली, मुख्य रूप से बैंकिंग प्रणाली के तेजी से विकास (साइबेरियाई संघीय जिले के अन्य क्षेत्रों की तुलना में) को प्रदर्शित करते हैं। इसके अलावा, रूस के सबसे बड़े वित्तीय केंद्रों की पृष्ठभूमि के खिलाफ, सापेक्ष संकेतकों के संदर्भ में, यह क्षेत्र एक बहुत ही योग्य स्थान रखता है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि यह संकटों से उबरने की अच्छी क्षमता प्रदर्शित करता है: 90 के दशक में, इस क्षेत्र ने कई बड़े बैंकों के दिवालिया होने का अनुभव किया, जिसने इसे बैंकिंग क्षेत्र के विकास में लगभग 5वें स्थान से घटाकर 20-25 कर दिया, लेकिन अब अपना स्थान पुनः प्राप्त कर लिया है।
हमारा मानना है कि समग्र रूप से एनएसओ वित्तीय प्रणाली और उसके बैंकिंग क्षेत्र का काफी सफल विकास दो मुख्य कारकों के प्रभाव से जुड़ा है। सबसे पहले, आर्थिक कारकों पर प्रकाश डाला जाना चाहिए: क्षेत्र की अर्थव्यवस्था की विविध संरचना, स्पष्ट रूप से परिभाषित प्रमुख कंपनियों की अनुपस्थिति, वैश्विक वित्तीय बाजारों तक पहुंच के साथ कच्चे माल के क्षेत्र में सबसे बड़े निर्यात-उन्मुख उद्यम, उद्यमों का एक उच्च अनुपात तेज़ कारोबार (मुख्य रूप से व्यापार सेवाएँ), छोटे व्यवसाय विकास का अपेक्षाकृत उच्च स्तर, आदि। दूसरे, यूराल के बाहर एनएसओ में सामाजिक पूंजी का संकेंद्रण सबसे अधिक है। यह वह परिस्थिति थी जिसने न केवल वित्तीय संगठनों की कुशल टीमों को शीघ्रता से बनाना संभव बनाया, बल्कि शहर के बाहर के बैंकों, अन्य वित्तीय संगठनों और परामर्श कंपनियों की शाखाएं स्थापित करने के लिए अतिरिक्त प्रोत्साहन के रूप में भी काम किया। वित्तीय क्षेत्र के तेजी से विकास से वित्तीय क्षेत्र में रोजगार में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है (पिछले 5 वर्षों में इसमें लगभग 70% - 80% की वृद्धि हुई है), और इसने उच्च अध्ययन करने वाले विशेषज्ञों की संरचना को भी महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित किया है। एनएसओ की शिक्षा प्रणाली।
निष्कर्ष
एनएसओ के वित्तीय क्षेत्र के विकास का विश्लेषण वित्तीय क्षेत्र के सभी तत्वों के विकास के लिए उच्च क्षमता और गंभीर जोखिम दोनों को दर्शाता है, जिसमें इसके मुख्य तत्व शामिल हैं: सार्वजनिक वित्त, वित्तीय और गैर-वित्तीय क्षेत्रों का वित्त।
क्षेत्रीय वित्तीय प्रणाली के विकास के लिए निराशावादी परिदृश्य क्षेत्रीय अर्थव्यवस्था के ठहराव और इस मामले में "पैचिंग होल" प्रकार के सरकारी हस्तक्षेप में अपरिहार्य वृद्धि से जुड़ा है। तदनुसार, क्षेत्र की वित्तीय प्रणाली का महत्वपूर्ण सरलीकरण होगा और अधिकांश वित्तीय संस्थानों की स्वतंत्रता का नुकसान होगा।
आशावादी परिदृश्य में क्षेत्र के सभी विषयों की संपत्ति के कुल पूंजीकरण में वृद्धि शामिल है और यह केवल क्षेत्रीय विकास नीति (सामाजिक, औद्योगिक, नवाचार, आदि) के क्षेत्र में लक्षित प्रयासों और सार्वजनिक वित्त की गुणवत्ता में सुधार के मामले में ही संभव है। प्रबंधन। इस मामले में, वित्तीय संस्थानों की विविधता, संचालन के पैमाने और बातचीत बढ़ रही है, जो नोवोसिबिर्स्क को क्षेत्रीय वित्तीय केंद्र की स्थिति का दावा करने की अनुमति देती है। परिदृश्य गणना से पता चलता है कि इस विकल्प में, जीआरपी के संबंध में वित्तीय प्रणाली की संपत्ति लगभग तीन गुना बढ़ जाएगी, जिसमें गैर-वित्तीय संगठनों और जनसंख्या को ऋण भी शामिल है - दो गुना। वित्तीय सेवा क्षेत्र में कार्यरत लोगों की संख्या कम से कम 2.5-3 गुना बढ़ जाएगी और 50-60 हजार लोगों तक पहुंच जाएगी।
यह मौलिक प्रतीत होता है कि, आम तौर पर संघीय केंद्र की नीति की नकल करते हुए, अधिकांश भाग के क्षेत्रीय प्रशासन के पास संघीय केंद्र और दोनों राजधानियों की तरह क्षमताएं और संसाधन नहीं होते हैं। परिणामस्वरूप, क्षेत्रीय स्तर पर वित्तीय और गैर-वित्तीय दोनों क्षेत्रों के विकास पर नकारात्मक परिणाम अधिक महत्वपूर्ण हैं। यह क्षेत्रीय राजधानियों (परिधि की तुलना में) में बैंकिंग और अन्य वित्तीय सेवाओं की उच्च सांद्रता, कम प्रतिस्पर्धा के कारण बढ़ती ब्याज दरों, बुनियादी ढांचे के धीमे विकास आदि में परिलक्षित होता है।
ये स्पष्ट समस्याएं क्षेत्रीय प्रशासन को वित्तीय बाजारों के विनियमन में और भी सक्रिय रूप से शामिल होने के लिए मजबूर करती हैं, सबसे पहले, व्यापार और आबादी को ऋण देने की प्रक्रियाओं में हस्तक्षेप करने, विशेष संबंध स्थापित करने और वित्तीय और औद्योगिक समूहों के साथ समझौते में प्रवेश करने के लिए और बैंक. ऐसी सार्वजनिक-निजी भागीदारी के परिणामस्वरूप, राज्य और उद्यमों के बीच कार्यों का आदान-प्रदान होता है। बजट का उपयोग तेजी से अर्ध-बैंकिंग संरचना के रूप में किया जा रहा है, और उद्यम अर्ध-बजटीय कार्य करते हैं। इसका नतीजा यह है कि निजी और सार्वजनिक क्षेत्रों के बीच की रेखाएं धुंधली हो गई हैं, जिससे सतत विकास पर स्पष्ट प्रभाव के साथ जोखिम बढ़ गए हैं।
2. रूसी संघ की वित्तीय प्रणाली अवधारणा, सिद्धांत, संस्थान।
वित्तीय प्रणाली- यह वित्तीय संस्थानों का एक समूह है जो अपनी क्षमता के भीतर वित्तीय गतिविधियों और संस्थानों को अंजाम देता है, जिनमें से प्रत्येक उचित धन के निर्माण और उपयोग में योगदान देता है।
रूसी संघ की वित्तीय प्रणाली में निम्नलिखित संस्थान शामिल हैं:
बजट प्रणाली, जिसमें संघीय बजट, रूसी संघ के घटक संस्थाओं के बजट, बजट शामिल हैं नगर पालिकाओं. इनमें बजट - संघीय, रूसी संघ के घटक संस्थाओं और नगर पालिकाओं से धन के गठन, वितरण और उपयोग पर संबंध शामिल हैं। यह लिंक सबसे अधिक मोबाइल है और इसका अकाउंट सबसे बड़ा है नकदी प्रवाहदेश में।
अतिरिक्त-बजटीय लक्ष्य राज्य और नगरपालिका निधि - पेंशन निधि, राज्य अनिवार्य स्वास्थ्य बीमा निधि, राज्य सामाजिक बीमा निधि।
संपत्ति और व्यक्तिगत बीमा.
राज्य और बैंक ऋण.
व्यावसायिक संस्थाओं का वित्त.
यह प्रणाली वित्तीय संस्थानों के एक समूह द्वारा बनाई गई है, अर्थात। परस्पर जुड़े, सजातीय संबंधों के समूह। इसमे शामिल है:
1. सार्वजनिक वित्त.
2. कानूनी संस्थाओं का वित्त (संस्थाएं, संगठन, स्वामित्व के विभिन्न रूपों वाले उद्यम)।
3. उधार देना।
4. बीमा.
सार्वजनिक वित्तरूप:
1. बजट प्रणाली - अर्थात समग्रता संघीय बजट, संघीय विषयों के बजट और स्थानीय बजट।
2. अतिरिक्त-बजटीय ट्रस्ट फंड (पेंशन फंड, अनिवार्य चिकित्सा बीमा फंड, सामाजिक बीमा फंड)।
3. राज्य श्रेय.
कानूनी संस्थाओं का वित्तसे बना हुआ:
1. वाणिज्यिक उद्यमों का वित्त।
2. गैर-वाणिज्यिक गतिविधियों को अंजाम देने वाले सार्वजनिक संगठनों का वित्त।
3. गैर-व्यावसायिक गतिविधियाँ संचालित करने वाली संस्थाओं का वित्त।
ऋण. यह संस्था आपस में संबंध बनाती है वाणिज्यिक बैंकऔर जिन व्यक्तियों ने उनके साथ बैंक खाते या बैंक जमा समझौते में प्रवेश किया है, बैंक ऋण के प्रावधान के संबंध में।
बीमा. इस संस्थान में सामाजिक बीमा, व्यक्तिगत बीमा, संपत्ति बीमा, देयता बीमा और व्यावसायिक जोखिम बीमा शामिल हैं।
वित्तीय प्रणाली के निर्माण के सिद्धांत भिन्न हो सकते हैं। वर्तमान में, रूस और अधिकांश सीआईएस देश सिद्धांत पर अपनी वित्तीय प्रणाली बनाने के लिए आगे बढ़े हैं राजकोषीय संघवाद, जिसमें सिस्टम के विभिन्न स्तरों के बीच कार्यों के बीच स्पष्ट अंतर होता है। उदाहरण के लिए, सरकार समग्र रूप से राष्ट्र से संबंधित उद्देश्यों के लिए पूरी तरह से स्वतंत्र है - रक्षा, अंतरिक्ष, राज्य के विदेशी संबंधों पर खर्च, और स्थानीय अधिकारी स्कूलों के विकास, सार्वजनिक व्यवस्था बनाए रखने, आबादी वाले क्षेत्रों की सफाई आदि के लिए वित्त पोषण करते हैं।
वित्तीय प्रणाली के निर्माण के सिद्धांत मानते हैं:
♦ आर्थिक स्वतंत्रता और वित्तीय प्रणाली के अलग-अलग हिस्सों (संघीय, रिपब्लिकन, क्षेत्रीय) के बीच कार्यों का स्पष्ट चित्रण। सरकार राष्ट्रीय महत्व की समस्याओं के समाधान का वित्तपोषण करती है - रक्षा, अंतरिक्ष, विदेशी आर्थिक गतिविधि; स्थानीय प्राधिकरण - स्कूलों, सांप्रदायिक संस्थानों, सार्वजनिक व्यवस्था संगठनों आदि का विकास। स्थानीय बजट में उनकी आय और व्यय शामिल नहीं हैं राज्य का बजट;
♦ बजट निर्माण नियामक आधार पर किया जाता है;
♦ राज्य के भीतर विभिन्न स्तरों के बजटों के बीच परस्पर क्रिया समझौतों पर आधारित होती है;
♦ बजट का राजस्व पक्ष मुख्यतः करों से बनता है।
वित्तीय प्रणाली का निर्माण निम्नलिखित सिद्धांतों पर आधारित है:
1) एकता का सिद्धांत:
एक। एक एकीकृत भौतिक आधार जिस पर वित्तीय संसाधन बनते हैं विभिन्न क्षेत्रऔर वित्तीय प्रणाली के भाग।
बी। यूनाइटेड कानूनी ढांचा, जिसकी सहायता से वित्तीय प्रणाली के सभी क्षेत्रों और कड़ियों का प्रबंधन किया जाता है।
सी। एकीकृत वित्तीय योजनाएँ, जो वित्तीय प्रणाली के विभिन्न क्षेत्रों और भागों में तैयार की जाती हैं और देश की मुख्य वित्तीय योजना - बजट से जुड़ी होती हैं।
2) वित्तीय प्रणाली के व्यक्तिगत तत्वों के कार्यात्मक उद्देश्य का सिद्धांत, जो इस तथ्य में व्यक्त किया गया है कि वित्तीय प्रणाली के प्रत्येक लिंक के विशिष्ट कार्य हैं, यह अपने कार्य करता है, और इन कड़ियों में वित्तीय संबंधों का प्रबंधन किया जाता है। कुछ प्रबंधन निकायों द्वारा.
धन।
वित्त- राज्य की जरूरतों को पूरा करने, उत्पादन के विस्तार को विकसित करने, सामाजिक और सांस्कृतिक समस्याओं को हल करने, राज्य तंत्र को बनाए रखने, कानून प्रवर्तन आदि के लिए आवश्यक मौद्रिक संसाधन।
वित्त के पहलू:
- सामग्री (घरेलू) - बजट की समग्रता, संघीय, क्षेत्रीय और स्थानीय अधिकारियों में केंद्रित अतिरिक्त-बजटीय और विकेन्द्रीकृत धन।
- आर्थिक - मौद्रिक और आर्थिक संबंधों की एक प्रणाली जिसके माध्यम से, राष्ट्रीय आय के वितरण और पुनर्वितरण के आधार पर, बजट, ऑफ-बजट और विकेंद्रीकृत निधि के उपरोक्त रूप बनते हैं।
- कानूनी - वित्तीय कानून के मानदंडों द्वारा विनियमित आय के वितरण और पुनर्वितरण के संबंध का हिस्सा।
वित्त कार्य(मुख्य 2):
- वितरण - वित्तीय प्रणाली के प्रत्येक विषय को मौद्रिक संसाधन प्रदान करने के लिए सकल सामाजिक उत्पाद का मूल्य।
- नियंत्रण - कर संग्रहण.
वित्तीय निधियों के प्रकार(बुनियादी):
1. शक्ति के स्तर के संबंध में:
एक राज्य:
क्षेत्रीय निधि.
संघीय निधि.
बी) राज्य निधि को नगरपालिका के स्वामित्व में या अधिकारियों के निपटान में स्थानांतरित किया जाता है स्थानीय सरकार.
2. बजट के संबंध में:
ए) बजट फंड सामान्य जरूरतों के लिए आयोजित फंड का फंड है।
आय -> मात्रात्मक विशेषता।
व्यय -> सामान्य जरूरतों के लिए सूची।
बी) अतिरिक्त-बजटीय निधि - विश्व बैंक फंड द्वारा बनाई जाती है और लक्षित प्रकृति की होती है।
ग) विकेंद्रीकृत (फैली हुई) निधि - नकदराज्य (नगरपालिका) उद्यमों या अन्य आर्थिक संस्थाओं के परिचालन प्रबंधन या आर्थिक प्रबंधन में स्थानांतरित।
रूस की वित्तीय प्रणाली- वित्तीय संस्थानों का एक समूह, जिनमें से प्रत्येक उचित धन के निर्माण और उपयोग में योगदान देता है, और सरकारी एजेंसियोंऔर संस्थान अपनी क्षमता के भीतर वित्तीय गतिविधियाँ चला रहे हैं। वित्तीय प्रणाली के भीतर विभिन्न संस्थानों की उपस्थिति इस तथ्य के कारण है कि वित्त देश की संपूर्ण अर्थव्यवस्था और सामाजिक क्षेत्र को कवर करता है।
रूसी संघ की वित्तीय प्रणालीइसमें शामिल हैं:
1. राज्य की बजट प्रणाली, जिसमें संघीय बजट, फेडरेशन के घटक संस्थाओं के बजट और स्थानीय सरकार के बजट शामिल हैं;
2. ऑफ-बजट विशेष निधि;
3. राज्य और बैंक ऋण (उपरोक्त सभी संस्थानों को इस प्रकार वर्गीकृत किया गया है
केंद्रीकृत वित्त, जिसका उपयोग अर्थव्यवस्था को विनियमित करने के लिए किया जाता है सामाजिक संबंधवृहद स्तर पर);
4. बीमा निधि (संपत्ति और व्यक्तिगत);
5. विकेन्द्रीकृत वित्त से संबंधित आर्थिक संस्थाओं और उद्योगों का वित्त, जिसका उपयोग सूक्ष्म स्तर पर अर्थव्यवस्था और सामाजिक संबंधों को विनियमित और उत्तेजित करने के लिए किया जाता है।
रूसी संघ के वित्तीय निकायों की प्रणाली का नेतृत्व रूसी संघ के वित्त मंत्रालय द्वारा किया जाता है, जो कि है कार्यकारिणी निकायएक एकीकृत वित्तीय, बजटीय, कर और मुद्रा नीति के कार्यान्वयन को सुनिश्चित करना और रूसी संघ में वित्त संगठन के सामान्य प्रबंधन का प्रयोग करना। वित्तीय गतिविधियों के कार्य रूसी संघ के सरकारी निकायों और रूसी संघ के घटक संस्थाओं द्वारा उनकी क्षमता को सौंपे गए प्रबंधन के क्षेत्रों के ढांचे के भीतर भी किए जाते हैं। साथ ही, इस क्षेत्र में वित्तीय प्रबंधन और नियंत्रण के लिए विशेष रूप से बनाए गए निकायों की एक प्रणाली है - यह वित्तीय और क्रेडिट निकायों की प्रणाली है (इसमें रूसी संघ के वित्त मंत्रालय और घटक संस्थाओं के वित्तीय निकाय शामिल हैं) रूसी संघ का)।
क्रेडिट संस्थानों की प्रणाली का नेतृत्व रूसी संघ के सेंट्रल बैंक द्वारा किया जाता है, जो एक सरकारी निकाय है और बैंकिंग गतिविधियों के क्षेत्र में राज्य का नेतृत्व करता है। रूसी संघ का लेखा चैंबर संघीय बजट के सभी लेखों के समय पर निष्पादन पर वित्तीय नियंत्रण का एक निकाय है।
संघीय खजाना समग्र रूप से बजट नीति के कार्यान्वयन को नियंत्रित करता है। कर और शुल्क के लिए रूसी संघ का मंत्रालय केंद्र सरकार निकायों की प्रणाली का हिस्सा है। सीमा शुल्क सेवा राज्य के खजाने की पुनःपूर्ति का एक स्रोत है, और इसका नेतृत्व राज्य सीमा शुल्क समिति करती है।
वित्तीय संस्थानों:
1. बजटीय निधि (बीएफ)।
2. डब्ल्यूबीएफ की अतिरिक्त-बजटीय निधि।
3. विकेंद्रीकृत निधि (डीएफ)।
4. बीमा निधि.
5. राज्य और नगरपालिका ऋण.
6. मौद्रिक प्रणाली (एमएमएस)।
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