في النظرية والتطبيق الماليين ، من المسلم به أن معايير التقييم الرئيسية الوضع الماليمنظمة (تجارية) ذاتية الدعم هي مؤشرات على الملاءة المالية والاستقرار المالي للمنظمة. يمكن تطبيق هذه المعايير لتقييم الوضع المالي في التحليل المالي للمجتمع الاستهلاكي - لا منظمة تجارية... تستند معايير وطرق تقييم الملاءة والاستقرار المالي المطبقين نظريًا وعمليًا على معيار كافٍ عدد كبيرالمؤشرات (النسب) المستمدة من تكوين الأصول والخصوم في الميزانية العمومية للمنظمة. إن مفهومي "الملاءة" و "الاستقرار المالي" ، كما لاحظ بعض الممولين ، تعسفيان إلى حد ما وليس لهما حدود صارمة. ومع ذلك ، يتم استخدامها في كل مكان في التحليل المالي للمؤسسات. كما يتم استخدامها من قبل البنوك التجارية عند تحليل الجدارة الائتمانية للمقترضين.
تحت الملاءة الماليهتعني قدرة المجتمع الاستهلاكي على الوفاء بالتزاماته في السداد في الوقت المناسب وبالكامل. للقيام بذلك ، يجب أن يكون لديه أموال كافية لتسديد المدفوعات.
يعتقد العديد من العلماء أن الملاءة يتم التعبير عنها من خلال المعاملات التي تقيس نسبة الأصول المتداولة أو عناصرها الفردية مع الديون قصيرة الأجل ، أي تبين مدى قدرة أصول الكيان الاقتصادي (منظمة ، مؤسسة) على تغطية ديونه.
يمكن أن يتسم الوضع المالي للمجتمع الاستهلاكي وملاءته المالية بعدد من المؤشرات.
نشأت الحاجة إلى نهج جديد لتحديد قدرة المجتمع الاستهلاكي على الملاءة فيما يتعلق بانتقال الاقتصاد إلى علاقات السوق.
يتم تحديد ملاءة المجتمع الاستهلاكي في ظروف السوق من خلال نظام من المؤشرات ، أهمها ثلاثة: نسبة السيولة المطلقة ؛ نسبة السيولة الوسيطة نسبة التغطية العامة (أو ما يسمى بنسبة السيولة الحالية).
بالإضافة إلى ما قيل ، نلاحظ ما يلي. تحت سيولة الميزانية العموميةيتفهم المجتمع الاستهلاكي ، مثل المنظمات الأخرى ، إمكانية تحويل أصوله إلى نقد لسداد الالتزامات على الخصوم. لهذا الغرض ، يتم تقسيم الأصول في الميزانية العمومية وفقًا لدرجة السيولة إلى أصول قصيرة الأجل وأصول طويلة الأجل وأصول دائمة (غير متنقلة). يتم تقسيم جميع الالتزامات في الميزانية العمومية حسب توقيت المدفوعات إلى مطلوبات قصيرة الأجل ، ومطلوبات طويلة الأجل ، ومطلوبات دائمة (غير متحركة).
مقارنة الأصول قصيرة الأجل مع الخصوم قصيرة الأجل (الخصوم المتداولة) تميز السيولة المطلقة ، أي أنها تظهر في أي نسبة يمكن سداد الخصوم قصيرة الأجل بأصول عالية السيولة.
وفقًا للتوازن التقريبي الموضح أعلاه ، نحدد المعاملات (K):
أين هي نسبة السيولة المطلقة
- نسبة السيولة الوسيطة
- نسبة التغطية
DS - نقدا ،
KFV - استثمارات مالية قصيرة الأجل ،
DZ - حسابات القبض ،
ЗЗ - المخزونات والتكاليف ،
KO - الخصوم قصيرة الأجل.
دعنا نحسب المعاملات وفقًا للصيغ المعطاة وبيانات التوازن. وهم يشكلون:
في بداية العام بنهاية العام
القيمة القياسية للمؤشر: 0.2-0.25.
في بداية العام بنهاية العام
المعيار الكافي لـ Kpr.l في حدود 0.7-0.8.
في بداية العام بنهاية العام
تتيح نسبة التغطية تحديد ما إذا كان هناك ما يكفي من الأصول السائلة لسداد الالتزامات قصيرة الأجل. حسب طرق الدفع و حجم التداول القوى العاملةتعتبر ملاءة المجتمع الاستهلاكي مضمونة على مستوى Кп = 1–2.5.
تحت الاستقرار المالييعني الوضع المالي للمجتمع الاستهلاكي ، والتي باستمرار في الظروف الطبيعيةيتم ضمان تمويل الأنشطة الاقتصادية والوفاء بجميع التزاماتها تجاه المنظمات الأخرى والموظفين والدولة بسبب تلقي دخل كافٍ.
يتم تحديد الاستقرار المالي للمجتمع الاستهلاكي من خلال: 1) توافر أمواله الخاصة في التداول. 2) نسبة توفير المخزونات والتكاليف مع الأصول المتداولة الخاصة ؛ 3) معامل الاستقرار المالي. 4) معامل الاستقلالية.
منهجية حساب توافر الأموال الخاصة في التداول ونسبة الأسهم والتكاليف مع الأصول المتداولة الخاصة مبينة أعلاه.
نسبة التغطية والتكاليف الصناديق الخاصةفي المجتمع الاستهلاكي على التوالي:
في بداية ونهاية العام - 0.58 و 0.79.
يتم تعريف نسبة الاستقرار المالي (Kfu) على أنها نسبة حقوق الملكية المتداولة والمطلوبات طويلة الأجل (القروض والاقتراضات) إلى مبلغ الأصول المتداولة (الأسهم والتكاليف والذمم المدينة).
حيث Sos - تملك الأصول المتداولة ،
DO - الخصوم طويلة الأجل (القروض والاقتراضات) ،
حسنًا - الأصول المتداولة (الأسهم والتكاليف والحسابات المستحقة القبض).
معامل الاستقرار المالي (Kfu) في المجتمع الاستهلاكي
في بداية ونهاية العام 
و 
يُعرّف معامل الاستقلال المالي (Kfa) (يُطلق عليه أيضًا معامل الاستقلال المالي) بأنه نسبة مبلغ الأموال الخاصة بالمجتمع الاستهلاكي في شكل رأس مال واحتياطيات إلى قيمة جميع الالتزامات ، أي:
معامل الاستقلالية وفقًا للميزانية العمومية للمجتمع المستهلك هو على التوالي:
في بداية ونهاية العام و
القيمة المثلى ، التي توفر مركزًا ماليًا مستقرًا إلى حد ما للمؤسسة ، هي 50-60 ٪.
نظام المؤشرات الماليةتشمل أنشطة المنظمة عددًا من مؤشرات الربحية (الربحية). مؤشرات الربحية هذه موضحة في الجدول 4.15.
الجدول 4.15
مؤشرات الربحية المستخدمة في التحليل المالي
| اسم المؤشر | صيغة الحساب | تعليق موجز |
| 1. الربحية المنتجات المباعة(سلع) ، Rrp | حيث Pr هو الربح من بيع المنتجات (البضائع) ؛ Срп - التكلفة الكاملة للمنتجات المباعة (البضائع) | يظهر مقدار الربح المستلم مقابل 1 روبل من التكاليف (التكلفة) |
| 2. ربحية الإنتاج ، Рп | Рп = حيث PB - ربح الميزانية العمومية ؛ OF + MZ - متوسط السعرالأصول الثابتة و تكاليف المواد(موارد الإنتاج) | يظهر مقدار الربح الذي تم الحصول عليه مقابل 1 روبل من موارد الإنتاج |
مؤشرات لتقييم الوضع المالي للمنشآت
لتقييم الوضع المالي للمؤسسات ، فإن مصادر البيانات هي الميزانية العمومية للمؤسسة وبيان الربح والخسارة.
لتحليل الحالة المالية للمؤسسة ، يتم استخدام أربع مجموعات من المعاملات:
مؤشرات الملاءة والسيولة.
مؤشرات الاستقرار المالي؛
مؤشرات الربحية
مؤشرات النشاط التجاري؛
مؤشرات نشاط السوق.
1. مؤشرات الملاءة والسيولة.
تعني سيولة المؤسسة القدرة على تحويل أصولها إلى أموال. الملاءة تعني قدرة المؤسسة على سداد التزاماتها في الوقت المناسب وبالكامل.
لتحديد سيولة المنشأة ، يتم حساب المؤشرات التالية:
نسبة السيولة المطلقة
أ. =
تم تحديد الحد الأدنى للقيمة القياسية لهذا المؤشر عند 0.2-0.25. تُظهر نسبة السيولة المطلقة أي جزء من الحسابات المستحقة الدفع يمكن للشركة سداده في وقت الإبلاغ.
معدل سريع (نسبة السيولة المتوسطة)
م =
نسبة السيولة الحالية
ك
ت. =
القيمة الموصى بها لهذا المعامل هي من 1 إلى 2. يشير الحد الأدنى إلى إفلاس المؤسسة. إذا كانت نسبة السيولة الحالية أكثر من 2-3 ، كقاعدة عامة ، فهذا يشير إلى استخدام غير رشيد لأموال الشركة. توضح نسبة السيولة الحالية ما إذا كان لدى الشركة أموال كافية يمكن استخدامها لسداد التزاماتها قصيرة الأجل خلال العام.
نسبة التغطية والتكاليف المصادر الخاصة
ك توافر المخزونات والتكاليف =
توضح هذه النسبة حصة رأس المال العامل الخاص التي تقع على تمويل الأسهم والتكاليف.
تظهر الأصول المتداولة الخاصة أي جزء من الأصول الحالية للشركة يتم تمويله من أموال الشركة الخاصة ، ويمكن حسابه على أنه الفرق بين الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة للشركة. زيادة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة تعني توافر الموارد المالية لتوسيع أنشطة المؤسسة. ومع ذلك ، تشير الزيادة الكبيرة إلى الاستخدام غير الفعال للموارد.
2. مؤشرات الاستقرار المالي.
الاستقرار المالي للمؤسسة هو حالة مواردها المالية وتوزيعها واستخدامها ، مما يضمن تطوير المؤسسة على أساس نمو الأرباح ورأس المال مع الحفاظ على الملاءة والجدارة الائتمانية في ظروف مستوى مقبول من المخاطر.
هناك أربعة أنواع من الاستقرار المالي:
1. الاستقرار المطلق(نادر للغاية)؛
S = 1 ؛ واحد؛ 1 ، أي SOS 0
2. الاستقرار التنظيمي ،يضمن ملاءة المؤسسة ؛
S = 0 ؛ واحد؛ 1 ، أي SOS 0
3.الوضع المالي غير المستقر.التي يتم فيها انتهاك رصيد المذيبات ، ولكن يظل من الممكن استعادة التوازن عن طريق تجديد مصادر الأموال الخاصة بها وتسريع معدل دوران الأسهم ؛
S = 0 ؛ 0 ؛ 1 ، أي SOS 0
4. أزمة الوضع المالي(الشركة على وشك الإفلاس) ؛
S = 0 ؛ 0 ؛ 0 ، أي SOS 0
لتوصيف مصادر تكوين الاحتياطيات ، يتم استخدام ثلاثة مؤشرات رئيسية:
1. توافر رأس المال العامل الخاص (SOS):
SOS = قسم الالتزامات في الميزانية العمومية - قسم أصول الميزانية العمومية *
هذا المؤشر يميز صافي رأس المال العامل. تشير الزيادة مقارنة بالفترة السابقة إلى زيادة تطوير المشروع.
2 - توافر المصادر الخاصة والمصادر المقترضة طويلة الأجل لتكوين الاحتياطيات والتكاليف (CD):
SD = SOS + r.p. ب.
3.القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتكوين الاحتياطيات والتكاليف (OI):
OI = SD + p.610 دورة في الدقيقة ب.
هناك ثلاثة مؤشرات لتوريد الاحتياطيات حسب مصادر تكوينها:
1. فائض (+) أو نقص (-) SOS ( SOS):
SOS = SOS - Z ،
حيث 3 - الأسهم (ص 210 سنويا ب).
2. فائض (+) أو نقص (-) SD ( SD):
SD = SD - З
3. فائض (+) أو نقص (-) OI ( OI):
OI = OI - Z
تم دمج المؤشرات المذكورة أعلاه لتزويد الاحتياطيات من خلال مصادر تكوينها في المؤشر ثلاثي المكونات S:
S = COC ؛ SD ؛ OI ،
الذي يميز نوع الاستقرار المالي.
يعتمد الاستقرار المالي للمؤسسة على تحليل هيكل رأس مال المؤسسة ويميز درجة استقلالية المؤسسة عن مصادر التمويل الخارجية.
الغرض الرئيسي من تحليل الاستقرار المالي للمؤسسة هو تقييم المخاطر المالية للمشروع وتحديد مدى كفاية رأس المال السهمي ودرجة الاعتماد على الموارد التي يتم جذبها.
تستخدم المؤشرات التالية لتحليل الاستقرار المالي للمؤسسة:
نسبة الحكم الذاتي (معامل الاستقلال ، معامل تركيز رأس المال السهمي)
نسبة الحكم الذاتي = 
تُظهر نسبة الاستقلالية حصة الأموال الخاصة في هيكل مصادر المؤسسة.
من المستحيل عمليا تحديد قيمة قياسية لهذا المعامل. قيمة عاديةبالنسبة لمشروع معين يجب أن يتم تأسيسه بناءً على خصائص المؤسسة واحتياجاتها من الموارد المالية وأهداف التنمية.
كلما ارتفعت قيمة هذا المعامل ، زاد استقرار المؤسسة. ومع ذلك ، عندما تكون هذه القيمة قريبة من واحد ، فهذا يشير إلى عدم فعاليتها بشكل كافٍ ادارة ماليةفي المؤسسة ، لا يعرفون كيفية استخدام الأموال المقترضة. من ناحية أخرى ، فإن الحديث عن مخاطر مالية عالية واعتماد كبير على المقرضين يعتبر ذا قيمة منخفضة للغاية.
نسبة التبعية (نسبة تركيز رأس المال للديون)
نسبة التبعية = 
تميز هذه النسبة حصة الأموال المقترضة في هيكل مصادر المؤسسة.
نسبة الاستقرار المالي (معامل الاستقرار المالي طويل الأجل)
المعامل المالي الاستقرار =
يميز هذا المؤشر حصة مصادر التمويل المستدامة في جميع مصادر المؤسسة ، أي حصة تلك الالتزامات التي يمكن استخدامها لتمويل الاستثمارات.
نسبة التمويل
نسبة التمويل = 
توضح نسبة التمويل هيكل مطلوبات الشركة.
نسبة القدرة على المناورة في الأسهم
نسبة القدرة على المناورة الأسهم = 
يُظهر معدل القدرة على المناورة في الأسهم الجزء من حقوق الملكية المستثمر في الأصول المتنقلة.
3. مؤشرات الربحية.
الربحية هي كفاءة استخدام نوع معين من الأصول أو نوع من الاستثمار. الغرض الرئيسي من تحليل الربحية هو تحديد مستوى ربحية المؤسسة من خلال مؤشرات مختلفة للأموال المستثمرة وأنواع ممتلكات المؤسسة وتقييم مدى كفاية مستوى الربحية التي تم الحصول عليها.
لحساب مؤشرات الربحية ، يتم استخدام البيانات من الميزانية العمومية للمؤسسة وبيان الدخل.
لتحليل الربحية ، يتم حساب المؤشرات الرئيسية التالية:
مؤشر العائد على الأصول ، والذي يتحدث عن كفاءة استخدام جميع أصول المؤسسة ويوضح مقدار صافي الربح الذي يقع على روبل واحد من جميع أصول المؤسسة.
العائد على الأصول (الممتلكات) = 
مؤشر العائد على حقوق الملكية
العائد على حقوق الملكية =
يميز هذا المؤشر ربحية استخدام الأموال الخاصة بالشركة ويوضح مقدار صافي الربح الذي تم تلقيه لكل روبل واحد من الأموال الخاصة المستثمرة.
مؤشر ربحية الأعمال الأساسية
ربحية الأعمال الأساسية =
توضح هذه النسبة فعالية التكلفة ، أي مقدار الربح من المبيعات للنشاط الرئيسي الذي تم استلامه لكل روبل واحد من التكاليف المتكبدة.
مؤشر العائد على معدل الدوران (العائد على المبيعات)
ربحية دوران = 
يميز هذا المؤشر كفاءة مبيعات المؤسسة ، أو مقدار الربح الذي تم الحصول عليه من بيع المنتجات لكل 1 روبل من الإيرادات المستلمة من المشترين والعملاء للمنتجات المباعة.
مؤشر ربحية المنتج
ربحية المنتج =
يوضح هذا المؤشر مقدار الربح الذي تم الحصول عليه لكل روبل واحد من النفقات.
لأغراض التحليل ، يمكن استخدام كل من صافي الربح (الربح بعد الضرائب) والأرباح قبل الضرائب. تتيح لك المقارنة بين خيارين لمؤشرات الربحية (أحدهما - باستخدام مؤشر الربح قبل الضريبة والثاني - باستخدام مؤشر صافي الربح) تحديد تأثير مدفوعات الفائدة ومدفوعات الضرائب على مستوى الربحية لنوع معين من أصل أو نوع الاستثمار.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن حساب مؤشرات الربحية المختلفة لأنواع معينة من الأنشطة وأنواع معينة من الأصول وما إلى ذلك.
4. مؤشرات النشاط التجاري.
يتجلى النشاط التجاري للمؤسسة في ديناميكية تطورها ، ويشهد على جودة إدارة الموارد المالية المستثمرة في ممتلكات المؤسسة ، وينعكس في نظام مؤشرات دوران أموال المؤسسة. تتيح نسب النشاط التجاري تقييم كفاءة استخدام الموارد المالية. يعتمد الوضع المالي للمؤسسة على معدل تحويل الأموال المستثمرة في أصول مختلفة للمؤسسة إلى نقد.
لحساب مؤشرات دوران أموال المؤسسة ومعدل الدوران ، يتم استخدام بيانات الميزانية العمومية وبيان الدخل.
المؤشرات الرئيسية لمعدل الدوران والدوران:
نسبة دوران الأصول يوضح كفاءة استخدام جميع الموارد التي تمتلكها الشركة في الفترة التي تم تحليلها.
نسبة دوران الأصول =
فترة دوران الأصول = 
نسبة دوران رأس المال يشهد على كفاءة استخدام رأس مال الشركة.
نسبة دوران الملكية الخاصة العاصمة =
فترة دوران رأس المال = 
عند تحليل النشاط التجاري ، يتم أيضًا حساب المزيد من المؤشرات المحددة للدوران (حسابات القبض ، والحسابات الدائنة ، والمخزون ، وما إلى ذلك) وفترات الدوران بالأيام.
نسبة دوران الذمم المدينة = 
استحقاق الذمم المدينة (أيام) =
نسبة دوران المخزون = 
فترة دوران المخزون (فترة التنفيذ) = 
نسبة دوران الحسابات الدائنة = 
استحقاق الحسابات الدائنة (بالأيام) =
5- مؤشرات نشاط السوق
القيمة الدفترية للسهم العادي
ربحية السهم الأساسية
توزيعات أرباح الأسهم العادية
توزيع نسبة الارباح
درجة مالي ثرواتالجدول 5. درجة مالي ثروات شركةنسبة السيولة الحالية نسبة عاجلة ...
منهجية التحليل المالي 12 دعم المعلومات للتحليل المالي
التحليلاتالمشكلة التقييمات مالي ثروات الشركات... من بين... ثرواتوالتغييرات رتبةالملاءة المالية للكيانات التجارية و رتبةسيولة الميزانية العمومية تحليل المطلق والنسبي المؤشرات ماليالاستدامة الشركات, رتبة ...
الموضوع: "تحليل الوضع المالي للمؤسسة (على سبيل المثال شركة" geoinveststroy "LLC)
نبذة مختصرةفي حاجة مستمرة التقييمات مالي ثروات الشركات، وتحديد الانحرافات عن ... المؤشراتتشكيل نظام معايير ل التقييمات مالي ثروات، المنصوص عليها في الأحكام المنهجية ل تقييم مالي ثروات الشركات ...
المجمع التربوي المنهجي للتخصص الأكاديمي "الأسس النظرية للإدارة المالية"
مجمع التدريب والميتودولوجياومنهجية التحليل مالي ثروات الشركات... نظام المؤشرات التقييمات مالي ثروات الشركات... الموضوع 2. ماليطرق التخطيط والتنبؤ ماليتطوير الشركات: عارضات ازياء ...
من أهم خصائص الوضع المالي للمؤسسة استقرار أنشطتها في ضوء منظور طويل الأجل. يرتبط بالهيكل المالي العام للمؤسسة ، ودرجة اعتمادها على الدائنين والمستثمرين. في ظروف السوق عندما النشاط الاقتصادييتم تنفيذ المشروع وتطويره على حساب التمويل الذاتي ، وفي حالة عدم كفاية الموارد المالية الخاصة - على حساب الأموال المقترضة ، التوصيف التحليليهو الاستقرار المالي للمؤسسة. الاستقرار المالي هو حالة معينة من حسابات الشركة ، مما يضمن ملاءتها المالية المستمرة.
يتم تحديد ملاءة المؤسسة من خلال قدرتها وقدرتها على الوفاء بالتزامات الدفع في الوقت المناسب والوفاء الكامل بالتزامات الدفع الناشئة عن التجارة والائتمان والمعاملات الأخرى ذات الطبيعة النقدية. يتم تحديد سيولة المؤسسة من خلال توفر الأصول السائلة ، والتي تشمل النقد والأموال في الحسابات المصرفية وعناصر الموارد المتداولة التي يمكن تحقيقها بسهولة. تعكس السيولة قدرة المؤسسة على تحمل النفقات اللازمة في أي وقت.
الأصول ، اعتمادًا على سرعة التحول إلى نقد (سيولة) ، تنقسم إلى المجموعات التالية:
آل هي الأصول الأكثر سيولة. وتشمل هذه أموال الشركات والاستثمارات المالية قصيرة الأجل.
A2 - الأصول السريعة. الذمم المدينة والأصول الأخرى
A3 - الأصول بطيئة الحركة. وتشمل "الأصول المتداولة" والبند "الاستثمارات المالية طويلة الأجل" من القسم الأول من الميزانية العمومية "الأصول غير المتداولة".
A4 - الأصول التي يصعب بيعها. هذه "أصول غير متداولة"
يتم تجميع الخصوم وفقًا لضرورة إعادتها:
P1 - الخصوم قصيرة الأجل. وتشمل هذه البنود "الحسابات الدائنة" و "الخصوم المتداولة الأخرى"
P2 - الخصوم قصيرة الأجل. بنود "القروض والائتمانات" وبنود أخرى من القسم الخامس من الميزانية العمومية "الخصوم قصيرة الأجل"
ПЗ - الخصوم طويلة الأجل. القروض طويلة الأجل والأموال المقترضة
P4 - الخصوم الدائمة. "رأس المال والاحتياطيات".
عند تحديد سيولة الميزانية العمومية لمجموعة الأصول والخصوم يتم مقارنة بعضها ببعض.
شروط السيولة المطلقة للميزانية العمومية:
الشرط الضروري للسيولة المطلقة للميزانية العمومية هو تحقيق التفاوتات الثلاثة الأولى ، أما عدم المساواة الرابع فهو ما يسمى بالطبيعة المتوازنة: يشير الوفاء بها إلى أن المؤسسة لديها أصولها المتداولة. إذا كان لأي من المتباينات إشارة معاكسة لتلك الثابتة في الخيار الأفضلفإن سيولة الميزان تختلف عن السيولة المطلقة.
ل التقييم النوعيالملاءة والسيولة للمؤسسة ، بالإضافة إلى تحليل سيولة الميزانية العمومية ، من الضروري حساب نسب السيولة للأصول المتداولة. تستخدم مؤشرات السيولة لتقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
يتم تحديد نسبة السيولة المطلقة من خلال نسبة الأصول السائلة للمجموعة الأولى إلى المبلغ الإجمالي للديون قصيرة الأجل للمؤسسة ( القسم الثالثالميزانية العمومية - المتطلبات).
كال = A1 / (P1 + P2)
إنه المعيار الأكثر صرامة لسيولة المؤسسة: فهو يوضح أي جزء من الدين قصير الأجل يمكن سداده ، إذا لزم الأمر ، على الفور على حساب مال.
في الممارسة المحلية ، لا تصل القيم المتوسطة الفعلية لهذا المعامل ، كقاعدة عامة ، إلى القيمة القياسية. القيد الطبيعي كال> 0.2 ~ 0.5. تشير القيمة المنخفضة إلى انخفاض في ملاءة الشركة.
يتم احتساب نسبة التغطية أو السيولة الحالية كنسبة الأصول المتداولة (الأصول المتداولة) إلى مبلغ المطلوبات المتداولة (الخصوم قصيرة الأجل):
Ktl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)
الحد العادي هو Ktl من 1 إلى 2. يوضح المعامل أي جزء من التزامات القرض والتسوية الحالية التي يمكن سدادها عن طريق تعبئة رأس المال العامل بالكامل
نسبة السيولة الحالية تلخص المؤشرات السابقة وهي من المؤشرات الرئيسية التي تميز الرضا ورقة التوازن... يعطي تقييماً شاملاً لسيولة الأصول ، ويوضح عدد روبل الأصول المتداولة التي تقع على روبل واحد من الخصوم المتداولة. في المحاسبة الغربية والممارسات التحليلية ، تعطى القيمة المنخفضة الحرجة للمؤشر - 2 ؛ ومع ذلك ، فهذه ليست سوى قيمة إرشادية تشير إلى ترتيب المؤشر ، ولكنها ليست قيمتها القياسية الدقيقة.
معدل سريع. حسب الغرض الدلالي ، يكون المؤشر مشابهًا لنسبة التغطية ؛ ومع ذلك ، يتم حسابها لنطاق أضيق من الأصول المتداولة ، عندما يتم استبعاد الجزء الأقل سيولة منها - مخزون الإنتاج - من الحساب.
Kbl = (المدينون + النقد) / الخصوم المتداولة
يقدم الأدب الغربي قيمة تقريبية أقل للمؤشر - 1 ، ومع ذلك ، فإن هذا التقدير مشروط.
يتم حساب نسبة السيولة الإجمالية من خلال نسبة المبلغ الإجمالي للأصول المتداولة ، بما في ذلك المخزون والعمل الجاري ، إلى المبلغ الإجمالي للخصوم قصيرة الأجل.
Kolb = (A1 + 0.5A2 + 0.3A3) / (P1 + 0.5P2 + 0.3P3) - يستخدم لإجراء تقييم شامل لسيولة الميزانية العمومية ككل
عادة يتم استيفاء نسبة 1.5-2.0.
نسب السيولة هي مؤشرات نسبية ولا تتغير لبعض الوقت إذا زاد البسط والمقام بشكل متناسب. يمكن أن يتغير الوضع المالي نفسه خلال هذا الوقت بشكل كبير ، على سبيل المثال ، تقليل الربح ، ومستوى الربحية ، ونسبة الدوران ، وما إلى ذلك. لذلك ، للحصول على تقييم أكثر اكتمالًا وموضوعية للسيولة ، يمكنك استخدام نموذج العامل التالي:
الأصول الجارية ربح الميزانية العمومية
بكاء. = ربح الميزانية * الدين قصير الأجل = X1 * X2
حيث X1 هو مؤشر يميز قيمة الأصول المتداولة لكل 1 روبل من الدخل ؛
X2 - مؤشر يشير إلى قدرة الشركة على سداد ديونها على حساب نتائج أنشطتها. يميز استقرار التمويل. كلما ارتفعت قيمته ، كان الوضع المالي للمشروع أفضل.
وهناك مؤشر آخر للسيولة (نسبة التمويل الذاتي) وهو نسبة مبلغ دخل التمويل الذاتي (الدخل + الإهلاك) إلى المبلغ الإجمالي للمصادر الداخلية والخارجية للدخل المالي. يمكن حساب هذه النسبة على أنها نسبة الدخل الممول ذاتيًا إلى القيمة المضافة. إنه يوضح إلى أي مدى تمول المؤسسة نفسها أنشطتها فيما يتعلق بالثروة التي تم إنشاؤها. يمكنك أيضًا تحديد مقدار الدخل الممول ذاتيًا الذي يتم حسابه بواسطة موظف واحد في المؤسسة. تعتبر مثل هذه المؤشرات في الدول الغربية من أفضل المعايير لتحديد السيولة والاستقلال المالي للشركة ويمكن مقارنتها بالمؤسسات الأخرى.
مع الأخذ في الاعتبار اختلاف درجة سيولة الأصول ، من الآمن افتراض أنه سيتم بيع جميع الأصول بشكل عاجل ، وبالتالي ، في هذه الحالة ، هناك تهديد للاستقرار المالي للمؤسسة. إذا كانت قيمة CT.L. يتجاوز بشكل كبير نسبة 1: 1 ، ثم يمكننا أن نستنتج أن الشركة لديها قدر كبير من الموارد المجانية التي تم تشكيلها من مصادرها الخاصة.
من جانب دائني المؤسسة ، فإن مثل هذا البديل لتكوين رأس المال العامل هو الأفضل. في الوقت نفسه ، من وجهة نظر المدير ، قد يكون التراكم الكبير للمخزونات في المؤسسة ، وتحويل الأموال إلى حسابات القبض ، مرتبطًا بالإدارة غير الكفؤة لأصول الشركة.
إذا كانت المؤسسة لديها نسبة سيولة مؤقتة منخفضة ونسبة تغطية إجمالية عالية ، فإن تدهور مؤشرات الدوران المذكورة أعلاه يشير إلى تدهور ملاءة هذه المؤسسة.
يتم إجراء تحليل ملاءة الشركة من خلال مقارنة توافر الأموال واستلامها بالمدفوعات الأساسية. يميز بين الملاءة الحالية والمتوقعة (المرتقبة). يتم تحديد الملاءة الحالية اعتبارًا من تاريخ الميزانية العمومية. تعتبر المؤسسة ميسرة إذا لم يكن عليها ديون متأخرة للموردين والقروض المصرفية والتسويات الأخرى.
يتم تحديد الملاءة المتوقعة (المرتقبة) لتاريخ قادم محدد من خلال مقارنة مبلغ وسائل الدفع الخاصة بها مع الالتزامات العاجلة (ذات الأولوية) للمؤسسة في ذلك التاريخ.
"التخطيط الضريبي" ، العدد 4 ، 2004
يسمح لك تحليل الوضع المالي للمؤسسة بتكوين فكرة عن وضعها المالي الحقيقي وتقييم المخاطر المالية التي تتحملها.
يتميز الوضع المالي بتوفير الموارد المالية اللازمة لسير العمل الطبيعي للمنظمة ، ومدى ملاءمة وضعها وكفاءة استخدامها ، والعلاقات المالية مع الجهات القانونية الأخرى و فرادىوالملاءة المالية والاستقرار المالي.
يتضمن تحليل الوضع المالي تحليلاً للميزانية العمومية وتقرير عن النتائج المالية لأعمال المنظمة المقيمة على مدى الفترات الماضية لتحديد اتجاهات أنشطتها وتحديد المؤشرات المالية الرئيسية. الهدف الرئيسيالتحليل - تحديد أوجه القصور في الأنشطة المالية والقضاء عليها في الوقت المناسب وإيجاد احتياطيات لتحسين الوضع المالي للمؤسسة وملاءتها.
يتضمن تحليل الوضع المالي للمنظمة المراحل التالية:
I. تحليل ديناميات وهيكل بنود الميزانية العمومية.
ثانيًا. تقييم المركز المالي.
ثالثا. تقييم وتحليل فاعلية الأنشطة المالية والاقتصادية.
المرحلة الأولى. تحليل ديناميكيات وهيكل بنود الميزانية العمومية
في عملية عمل المنظمة ، تخضع قيمة الأصول وهيكلها لتغييرات مستمرة. معظم فكرة عامةيمكن الحصول على التغييرات النوعية في هيكل الأموال ومصادرها ، وكذلك ديناميكيات هذه التغييرات باستخدام التحليلات الرأسية والأفقية للبيانات المالية للمنظمة.
الغرض من التحليل الأفقي والرأسي للبيانات المالية هو تصور التغييرات التي حدثت في العناصر الرئيسية للميزانية العمومية وبيان الدخل وبيان التدفقات النقدية ، ولمساعدة مديري الشركة على اتخاذ قرارات بشأن مزيد من الأنشطةالمنظمات.
يسمح لك التحليل الرأسي باستخلاص استنتاج حول هيكل الميزانية العمومية وبيان الدخل في الحالة الحالية ، وكذلك تحليل ديناميكيات هذا الهيكل. تتكون تقنية التحليل الرأسي من حقيقة أن المبلغ الإجمالي لأصول المؤسسة (عند تحليل الميزانية العمومية) والإيرادات (عند تحليل بيان الربح) يتم أخذها على أنها 100٪ ويتم تقديم كل عنصر في التقرير المالي كنسبة مئوية من القيمة الأساسية المقبولة.
يتكون التحليل الأفقي من مقارنة البيانات المالية للمنظمة لفترتين (سنوات) ماضية في شكل نسبي ومطلق.
يظهر شكل تحليل الميزانية العمومية الرأسية والأفقية في الجدول 1.
الجدول 1
شكل تحليل التوازن الرأسي والأفقي
| المؤشرات | إلى البداية من السنة | أخيرا من السنة | تغيير (+، -) | ||||
| يتوقع أن تكون. فرك. | VC الخط السفلي | يتوقع أن تكون. فرك. | VC الخط السفلي | يتوقع أن تكون. فرك. | بالتحديد مقاييس | VC الحجم |
|
| الأصول | |||||||
| 1. أساسي خدمات | |||||||
| 2. آخرون غير متداول الأصول | |||||||
| 3. الأسهم و نفقات | |||||||
| 4. حسابات القبض مديونية | |||||||
| 5. النقدية الأموال و أصول أخرى | |||||||
| الرصيد | |||||||
| سلبي | |||||||
| 6. رأس المال و محميات | |||||||
| 7. المدى الطويل الاعتمادات والقروض | |||||||
| 8. المدى القصير الاعتمادات والقروض | |||||||
| 9. الدائن مديونية | |||||||
| الرصيد |
المرحلة الثانية. تقييم الوضع المالي
لإجراء تقييم عام لديناميكيات الوضع المالي ، يجب تجميع بنود الميزانية العمومية في مجموعات محددة منفصلة بناءً على السيولة وإلحاح المطلوبات (الميزانية العمومية المجمعة). على أساس الميزانية العمومية الإجمالية ، يتم إجراء تحليل لهيكل ممتلكات المنظمة. يمكنك الحصول عليها مباشرة من الميزان التحليلي الخصائص الأساسيةالحالة المالية للمنظمة ، والمبينة في الجدول 2.
الجدول 2
مؤشرات الوضع المالي للمنظمة
| المؤشرات المالية ثروات | حصة في الميزان إلى التقارير تاريخ،٪ | التغييرات مطلق كميات ألف روبل. | التغييرات نسبيا القيم،٪ |
| التكلفة الإجمالية ممتلكات المنظمة (ص 300 - ص .252 - الصفحة 244) | |||
| السعر مجمدة الأموال (غير المتداولة) (الأصول) (السطر 190) | |||
| تكلفة المحمول (العمل) الأصول (ص 290) | |||
| تكلفة المادة القوى العاملة (ص 210) | |||
| حجم خاص بها وسائل التنظيم (ص 490) | |||
| مبلغ الأموال المقترضة (ص 590 + ص 690) | |||
| الخاصة الحالية القوى العاملة (ص 490 - ص .252 - ص .244 + ص .590 - ص 190 - ص 230) | |||
| مبلغ المستحق المتأخرات (ص 230 + ص 240) | |||
| مبلغ المستحق الديون (ص 620) | |||
| القوى العاملة (ص 290 - ص 690) |
يتيح التحليل الديناميكي للمؤشرات الموضحة في الجدول 2 إمكانية تحديد الزيادات المطلقة ومعدلات النمو.
السيولة في الميزانية العمومية والملاءة المالية
يمكن تقييم الوضع المالي للمؤسسة من منظور قصير الأجل أو طويل الأجل. في الحالة الأولى ، معايير تقييم المركز المالي هي السيولة والملاءة ، أي القدرة على إجراء تسويات كاملة وفي الوقت المناسب بشأن الالتزامات قصيرة الأجل.
من الضروري تحليل سيولة الميزانية العمومية لتقييم الجدارة الائتمانية للمنظمة (القدرة على سداد جميع التزاماتها في الوقت المناسب وبشكل كامل).
تُعرَّف سيولة الميزانية العمومية بأنها درجة تغطية التزامات المنظمة من خلال أصولها ، والتي يتوافق وقت تحويلها إلى أموال مع استحقاق الخصوم. يجب التمييز بين سيولة الميزانية العمومية وسيولة الأصول ، والتي يتم تعريفها على أنها القيمة الزمنية المطلوبة لتحويل الأصول إلى نقد. كلما قل الوقت المستغرق لتحويل أصل معين إلى نقود ، زادت السيولة.
الملاءة المالية تعني أن لدى المنظمة النقد والنقد المعادل بما يكفي لتسوية الحسابات المستحقة الدفع التي تتطلب السداد الفوري. وبالتالي ، فإن الملامح الرئيسية للملاءة هي:
- توافر أموال كافية في الحساب الجاري ؛
- لا توجد حسابات مستحقة الدفع متأخرة.
من الواضح أن السيولة والملاءة المالية ليسا متطابقين. وبالتالي ، يمكن أن تميز نسب السيولة المركز المالي بأنه مرض ، ولكن في جوهره ، قد يكون هذا التقدير خاطئًا إذا تم احتساب نسبة كبيرة في الأصول المتداولة من خلال الأصول غير السائلة والذمم المدينة المتأخرة.
اعتمادًا على درجة السيولة ، يمكن تقسيم أصول المنظمة إلى المجموعات التالية:
A1 - الأصول الأكثر سيولة. وتشمل هذه جميع بنود أموال المنظمة والاستثمارات المالية قصيرة الأجل. يتم حساب هذا المؤشر على النحو التالي:
A1 = ص .250 + ص .260 ؛
A2 - الأصول التي يمكن تحقيقها بسرعة.
الذمم المدينة المتوقع دفعها في غضون 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير:
A2 = ص .240 ؛
A3 - الأصول بطيئة الحركة.
مواد القسم الثاني من أصل الميزانية العمومية ، بما في ذلك المخزونات ، وضريبة القيمة المضافة ، والذمم المدينة (المدفوعات المتوقعة بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ التقرير) والأصول المتداولة الأخرى:
A3 = السطر 210 + السطر 220 + السطر 230 + السطر 270 ؛
A4 - الأصول التي يصعب بيعها.
مواد القسم الأول من أصل الميزانية العمومية - الأصول غير المتداولة:
A4 = الصفحة 190.
يتم تجميع مطلوبات الميزانية العمومية وفقًا لضرورة سدادها:
P1 - الالتزامات الأكثر إلحاحًا. وتشمل هذه الحسابات الدائنة:
P1 = ص 620 ؛
P2 - الخصوم قصيرة الأجل. الأموال المقترضة قصيرة الأجل والمطلوبات الأخرى قصيرة الأجل:
P2 = الصفحة 610 + الصفحة 660 ؛
P3 - الخصوم طويلة الأجل. بنود الميزانية العمومية المتعلقة بالقسمين الخامس والسادس ، أي القروض طويلة الأجل والأموال المقترضة ، وكذلك المتأخرات للمشاركين في سداد الدخل والإيرادات المؤجلة والاحتياطيات للمصروفات المستقبلية:
P3 = السطر 590 + السطر 630 + السطر 640 + السطر 650 ؛
P4 - الخصوم الدائمة أو المستقرة. مواد القسم الرابع من الميزانية العمومية "رأس المال والاحتياطيات". إذا كانت المنظمة تعاني من خسائر ، يتم خصمها:
A4 = الصفحة 490.
لتحديد سيولة الميزانية العمومية ، من الضروري مقارنة نتائج المجموعات المحددة حسب الأصول والمطلوبات.
يعتبر الرصيد سائلاً تمامًا إذا حدثت النسب التالية:
A1> = P1 ؛ A2> = P2 ؛ A3> = P3 ؛ A4<= П4.
يستلزم تحقيق التفاوتات الثلاثة الأولى في هذا النظام تحقيق التفاوت الرابع ، لذلك من المهم مقارنة نتائج المجموعات الثلاث الأولى من حيث الأصول والخصوم.
في حالة وجود واحدة أو أكثر من عدم المساواة في النظام لها علامة معاكسة لتلك المحددة في الإصدار الأمثل ، تختلف سيولة الرصيد إلى حد أكبر أو أقل عن تلك الموجودة في المطلق. في الوقت نفسه ، يتم تعويض نقص الأموال لمجموعة واحدة من الأصول من خلال فائضها لمجموعة أخرى في تقدير القيمة ؛ في الوضع الحقيقي ، لا يمكن للأصول الأقل سيولة أن تحل محل الأصول الأكثر سيولة.
تتيح المقارنة الإضافية للأموال والمطلوبات السائلة حساب المؤشرات التالية:
السيولة الحالية (TL) - تشير إلى ملاءة المنظمة لأقرب فترة زمنية للحظة المدروسة:
TL - (A1 + A2) - (P1 + P2).
السيولة المستقبلية (LP) - توقع الملاءة المالية على أساس المقارنة بين المقبوضات والمدفوعات المستقبلية:
PL = A3- P3.
تحليل البيانات المالية وسيولة الميزانية العمومية المنفذة وفقًا للمخطط أعلاه تقريبي. تحليل أكثر تفصيلا للمؤشرات والنسب المالية الواردة في الجدول 3.
الجدول 3
مؤشرات السيولة في الميزانية العمومية للمنظمة
| اسم مؤشر | تعريف | صيغة الحساب | اساسي |
| عام مؤشر السيولة | يتم تقديمه ل التقييم المتكامل سيولة الميزانية العمومية عموما. مع هذا تم تنفيذ المؤشر تقييم التغيير الوضع المالي في المنظمة من النقطة من حيث السيولة. تستخدم أيضا ل اختيار الأكثر موثوقية من الشركاء المحتملين | L1 = (A1 + 0.5A2 + 0.3A3) / (P1 + 0.5P2 + 0.3P3) | L1> = 1 |
| معامل في الرياضيات او درجة مطلق السيولة | هو الأصعب معيار السيولة المنظمات. عروض ما هي نسبة المدى القصير يمكن التزامات الديون كن إذا لزم الأمر سدد على الفور ل حساب نقدي. في الممارسة المحلية المتوسطات الفعلية معنى هذا معامل ، كقاعدة عامة ، لا تصل إلى المعياري المعنى | L2 = ص 260 / صفحة 690 | L2> = 0,2 - 0,5 |
| معامل في الرياضيات او درجة بسرعة السيولة | على غرار المعامل السيولة الحالية ، ومع ذلك ، يتم حسابه بواسطة دائرة أضيق الاصول المتداولة. العروض المسقطة خيارات الدفع المنظمات الخاضعة ل عقد في الوقت المناسب التسويات مع المدينين. تحليل ديناميات هذا معامل ، فمن الضروري انتبه على العوامل التي تقف وراء ذلك التغيير. نمو معامل السرعة السيولة المرتبطة في الغالب مع النمو الذمم المدينة غير المبررة لا يمكن للدين تميز أنشطة المنظمة مع جانب إيجابي | L3 = (ص 290 - ص .252 - ص .244 - ص .210 - ص .220 - الصفحة 230) / صفحة 690 | L3> = 1 |
| معامل في الرياضيات او درجة الحالي السيولة | يعطي تقييماً شاملاً سيولة الأصول ، تظهر كم روبل حساب الأصول الجارية لروبل واحد من التيار التزامات. المنطق حساب التفاضل والتكامل من هذا يتكون المؤشر في على المدى القصير تسقط الالتزامات ويرجع ذلك أساسا إلى التيار الأصول؛ بالتالي، إذا كانت الأصول المتداولة يتجاوز في الحجم المسؤولية الحالية ، يمكن للمنظمة تعتبر تعمل بنجاح (تشغيل على الاكثر, نظريا). المعنى يمكن المؤشر تختلف حسب الصناعة و الأنشطة ، و نمو معقول في الديناميات عادة ما ينظر إليه على أنه اتجاه موات | L4 = (ص 290 - ص .252 - ص .244 - الصفحة 230) / صفحة 690 | L4> = 2 |
| معامل في الرياضيات او درجة مؤمن نيس ملك بالوسائل | يميز الوجود تعميم الخاصة الأموال اللازمة ل الاستدامة المالية المنظمات. المعنى هذه النسبة أقل 0.1 يعطي أساسًا لـ هيكل التعرف الرصيد غير مرض ، ولكن المنظمات - المفلس | L5 = (ص 490 - ص .252 - ص .244 + ص .590 - ص .190 - الصفحة 230) / (ص 290 - ص .252 - ص .244 - الصفحة 230) | L5> = 0,1 |
| معامل في الرياضيات او درجة استعادة دفع قدرات | محسوب ل 6 أشهر إذا نسبة الأمان الأموال الخاصة و (أو) السيولة الحالية أقل معيارية المقادير. المعنى احتمالات أكبر من 1 يشهد على الحقيقة فرص للمنظمة استعادة الملاءة الماليه | L6 = L4con.per + 6 / ر (L4 نهائي - حارة البداية L4) / 2 | L6> = 1 |
| معامل في الرياضيات او درجة القدرة على المناورة نيس ملك تعميم أموال | يميز الخاصة القوى العاملة، التي هي في الشكل نقدا ، أي وجود الأموال سيولة مطلقة. آخر شروط متساوية نمو المؤشر في الديناميات ينظر إليها على أنها اتجاه إيجابي. إرشادية مقبولة قيمة المؤشر تم تأسيس منظمة بشكل مستقل ويعتمد على سبيل المثال ، من كم ارتفاعه الحاجة اليوميةالخامس نقود مجانية مصادر | L7 = ص. 260 / (ص 290 - ص .252 - ص .244 - ص .230 - ص 690) | L7 من 0 تصل إلى 1 |
| شارك تعميم أموال في الأصول | يميز الحصة تعميم الخاصة الأموال في المجموع الأموال المنزلية | L8 = (ص 290 - ص .252 - ص .244 - الصفحة 230) / (ص 300 - ص .252 - الصفحة 244) | L8> = 0,5 |
| معامل في الرياضيات او درجة أغطية مخازن | محسوبة على أنها نسبة الحجم مصادر التغطية الأسهم ومبالغ المخزون. إذا كان معنى هذا المؤشر أقل من واحد ، المالية الحالية حالة التنظيم ينظر إليها على أنها غير مستقر | L9 = (ص 490 - ص .252 - ص .244 + ص .590 - ص .190 - ص .230 + ص .610 + صفحة 621 + صفحة 622 + ص 627) / (ص 210 + الصفحة 220) | L9> 1 |
الاستقرار المالي وهيكل رأس المال
سيكون تقييم الوضع المالي للمنظمة غير مكتمل بدون تحليل الاستقرار المالي. تحديد درجة الملاءة ومقارنة حالة الخصوم والأصول. تتمثل مهمة تحليل الاستقرار المالي في تقييم حجم وهيكل الأصول والخصوم. المؤشرات التي تميز الاستقلال لكل عنصر من عناصر الأصول والممتلكات ككل تجعل من الممكن قياس ما إذا كانت المنظمة التي تم تحليلها سليمة ماليًا بدرجة كافية.
يجب فهم الاستقرار المالي للكيان الاقتصادي على أنه ضمان لاحتياطياته وتكاليفه مع مصادر تكوينه. يمكن إجراء تحليل مفصل للوضع المالي للمنظمة باستخدام المؤشرات المطلقة والنسبية.
الطريقة الأبسط والأكثر تقريبية لتقييم الاستقرار المالي هي الامتثال للنسبة:
< Текущие оборотные средства (стр. 490 - стр. 252 - стр. 244 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 230).
توضح هذه النسبة أن جميع الأسهم مغطاة بالكامل بأصول متداولة خاصة بها ، أي أن تكون المنظمة مستقلة عن الدائنين الخارجيين. ومع ذلك ، لا يمكن اعتبار هذا الوضع طبيعيًا ، لأنه يعني أن الإدارة غير قادرة أو غير راغبة أو غير قادرة على استخدام مصادر خارجية لتنفيذ أنشطتها الرئيسية. لذلك ، كلما كانت النسبة أكثر عدلاً:
مخزون التصنيع (ص 210 + ص 220)< Текущие оборотные средства (стр. 490 - стр. 252 - стр. 244 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 230) + Краткосрочные заемные средства (стр. 610) + Расчеты с кредиторами по товарным операциям (стр. 621 + стр. 622 + стр. 627).
ومع ذلك ، بالإضافة إلى المؤشرات المطلقة ، يتميز الاستقرار المالي أيضًا بالمعاملات النسبية المقبولة في العالم والمحاسبة المحلية والممارسة التحليلية (الجدول 4).
الجدول 4
مؤشرات السلامة المالية
| اسم مؤشر | تعريف | صيغة الحساب | اساسي |
| معامل في الرياضيات او درجة الكتابة بالأحرف الكبيرة نشوئها | يظهر كم مال مستلف تنجذب إليها المنظمة 1 روبل استثمرت في الأصول الصناديق الخاصة. نمو مؤشر في الديناميات يشهد ل زيادة الاعتماد المنظمة من الخارج المستثمرين والمقرضين ، أولئك. بعض الانخفاض الاستدامة المالية ، و والعكس صحيح | (ص 590 + ص 690) / (ص 490 - ص .252 - الصفحة 244) | U1<= 1,5 |
| معامل في الرياضيات او درجة مالي لا يعتمد أو تركيز ملك عاصمة | يميز الحصة أصحاب المنظمة في المبلغ الإجمالي للأموال ، تقدمت فيه نشاط. الأعلى معنى هذا المعامل ، على وجه الخصوص مستدامة ماليا ، مستقر ومستقل عن قروض خارجية شركة. ملحق لهذا المؤشر هو المعامل تركيز المتورطين (المقترض) رأس المال - هم المجموع 1 (أو 100٪) | (ص 490 - ص .252 - ص 244) / (ص 300 - ص .252 - الصفحة 244) | U2> = 0,4 - 0,6 |
| معامل في الرياضيات او درجة تركيز اقترضت، استعارت عاصمة | يظهر حصة المقترض إجمالي رأس المال مصادر التكوين رأس المال ويعكس ميل الإدمان المنظمات من المقترضة مصادر التكوين عاصمة | (ص 590 + ص 690) / (ص 300 - ص .252 - الصفحة 244) | U3 = 1 - U2 |
| معامل في الرياضيات او درجة المناورة الأمراض المنقولة جنسيا ملك عاصمة | يعكس جزء رأس المال السهمي ، الموجود في الجوال شكل | (ص 290 - ص .252 - ص .244 - ص .230 - ص 690) / (ص 490 - ص .252 - الصفحة 244) | U4 ~ 0.5 |
| معامل في الرياضيات او درجة مالي الاستدامة | يظهر الأمن الاصول المتداولة مصادر طويلة الأجل التشكيلة | (ص 490 - ص .252 - ص .244 + ص 590) / (ص 300 - ص .252 - الصفحة 244) | U5> = 1,0 |
من المؤشرات المعممة للاستقلال المالي فائض أو نقص مصادر الأموال لتكوين المخزونات والتكاليف ، والتي يتم تحديدها بالفرق بين حجم مصادر الأموال ومقدار المخزونات والتكاليف.
المبلغ الإجمالي للمخزون والتكاليف (ZZ) يساوي مجموع البنود 210 و 220 من أصل الميزانية العمومية:
ЗЗ = ص 210 + ص 220.
لتوصيف مصادر تكوين المخزونات والتكاليف ، يتم استخدام العديد من المؤشرات التي تعكس أنواعًا مختلفة من المصادر:
- رأس المال العامل الخاص (SOS):
SOS = صفحة 490 - صفحة 190.
- المصادر الخاصة والمقترضة طويلة الأجل لتكوين الاحتياطيات والتكاليف ، أو إجمالي رأس المال العامل (CF):
CF = ص 490 + ص .590 - ص .190.
- القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتكوين المخزونات والتكاليف (السادس):
السادس = ص 490 + ص 590 + ص 610 - ص 190.
ثلاثة مؤشرات لتوافر مصادر تكوين المخزونات والتكاليف تتوافق مع ثلاثة مؤشرات لتوريد المخزون والتكاليف حسب مصادر التكوين.
من الممكن التمييز بين أربعة أنواع من المواقف المالية (الجدول 5):
- الاستقلال المالي المطلق. هذا النوع من المواقف نادر للغاية ، إنه نوع متطرف من الاستقرار المالي.
- يضمن الاستقلال الطبيعي للوضع المالي ملاءة المنظمة.
- يرتبط الوضع المالي غير المستقر بانتهاك الملاءة المالية ، ولكن لا يزال من الممكن استعادة التوازن عن طريق تجديد مصادر الأموال الخاصة ، وتقليل الحسابات المستحقة القبض ، وتسريع معدل دوران المخزون.
- الأزمة المالية ، حيث تعتمد الشركة بشكل كامل على مصادر التمويل المقترضة. رأس المال السهمي والقروض طويلة الأجل وقصيرة الأجل والاقتراضات ليست كافية لتمويل رأس المال العامل المادي ، أي يأتي تجديد المخزونات على حساب الأموال المتولدة نتيجة التباطؤ في سداد الحسابات المستحقة الدفع.
الجدول 5
أنواع المواقف المالية
المرحلة الثالثة. تقييم وتحليل النشاط المالي والاقتصادي. تقييم النشاط التجاري
يهدف تقييم الأعمال إلى تحليل نتائج وأداء الأعمال الأساسية الحالية. أنشطة الإنتاج.
على المستوى النوعي ، يمكن الحصول على مثل هذا التقييم من خلال مقارنة أنشطة المنظمات المتعلقة بمجال الاستثمار الرأسمالي. معايير الجودة هذه هي: اتساع أسواق المنتجات ؛ توافر المنتجات للتصدير ؛ سمعة المنظمة ، المعبر عنها ، على وجه الخصوص ، في وعي العملاء الذين يستخدمون خدماتها ، إلخ.
عند تحليل معدل دوران رأس المال العامل انتباه خاصمن الضروري دفع مخزون الإنتاج والذمم المدينة. كلما قلت الموارد المالية للمنظمة مثل هذه الأصول ، كلما زادت كفاءة استخدامها ، زادت سرعة دورانها وتحقيق ربح.
يتم تقييم معدل الدوران من خلال مقارنة مؤشرات متوسط أرصدة الأصول المتداولة ودورانها للفترة التي تم تحليلها. تحولات في تقييم وتحليل دوران هي:
- ل مخزون الإنتاج- تكلفة تصنيع المنتجات المباعة ؛
- بالنسبة للحسابات المدينة - مبيعات المنتجات عن طريق التحويل المصرفي (نظرًا لأن هذا المؤشر لا ينعكس في التقارير ويمكن تحديده من خلال البيانات محاسبة، من الناحية العملية ، غالبًا ما يتم استبداله بمؤشر عائدات المبيعات).
يُظهر رقم الأعمال ، معبراً عنه بحجم التداول ، متوسط معدل دوران الأموال المستثمرة في أصول من هذا النوع للفترة التي تم تحليلها ؛ رقم الأعمال ، معبرًا عنه بالأيام ، هو المدة (بالأيام) لدوران الأموال المستثمرة في أصول من هذا النوع.
السمة المعممة لمدة رهن الموارد المالية في الأصول المتداولة هي مؤشر مدة دورة التشغيل ، أي عدد الأيام في المتوسط من لحظة استثمار الأموال في نشاط الإنتاج الحالي حتى يتم إرجاعها في شكل عائدات إلى الحساب الجاري. يعتمد هذا المؤشر إلى حد كبير على طبيعة نشاط الإنتاج ؛ يعد تقليله أحد المهام الرئيسية في المزرعة للمنظمة.
استخدم مؤشرات الكفاءة أنواع معينةيتم تلخيص الموارد من حيث معدل دوران رأس المال السهمي ودوران رأس المال الثابت ، اللذين يميزان ، على التوالي ، العائد على الاستثمار.
يوضح الجدول 6 مؤشرات نشاط الأعمال ، محسوبة في عملية التحليل المالي.
الجدول 6
مؤشرات النشاط التجاري
| اسم مؤشر | خصائص المؤشر | صيغة الحساب |
| دوران أموال في الحسابات | انخفاض في حجم الأعمال يقول على انخفاض في حجم المبيعات والطلب للمنتجات أو النمو الذمم المدينة. زيادة معدل الدوران الأموال في المستوطنات تتميز بأنها اتجاه إيجابي. هذا المؤشر محسوب في الثورات. إذا كان للتحليل بحاجة للحصول على القيمة المؤشر بالأيام ، ثم 365 يومًا يجب تقسيمها إلى عدد من الثورات | Obs / احسب = VR / DZ ، حيث BP - عائدات التنفيذ، DZ - متوسط الحجم الذمم المدينة المتأخرات |
| دوران مخازن | يميز السرعة استهلاك أو بيع المواد الخام أو الأسهم. في الممارسة العملية ، في كثير من الأحيان عندما تنشأ حالة مدراء خوفا من الممكن نقص البضائع و "الدخل المنخفض" ، وخلق فائض المخزونات إلى لتأمين ، دون تردد ، مما يؤدي إلى لا لزوم لها التكاليف ، "التجميد" الأموال والأرباح المخفضة | Obzap = ВР / ЗЗ ، أين ЗЗ - معدل السعر الأسهم و التكاليف |
| دوران الدائن المتأخرات | يربط مبلغ من المال يجب أن تعود المنظمة الدائنين (بشكل رئيسي الموردين) إلى حد معين تاريخ الاستحقاق والقيمة الحالية مشتريات أو مشتريات من مقرضو السلع / الخدمات. كيف عادة هذا المؤشر أعرب عن أيام التقويم, وصف متوسط الوقت الدفع مقابل السلع و / أو الخدمات ، تم شراؤها عن طريق الائتمان. متوسط حصة من الذمم الدائنة يقلل من الاستقرار المالي والملاءة المنظمات ، ومع ذلك حسابات قابلة للدفع الموردين والمقاولين يسمح لك باستخدام المال "المجاني" للوقت وجودها | Obkz = KZ / SR ، حيث KZ - معدل الدائن الديون x فترة تحليل CP - سعر الكلفة التنفيذ أو عائدات من التنفيذ |
| دوران ملك عاصمة | يعكس النشاط استخدام الأموال. انخفاض قيمة هذا المؤشر يشير إلى التقاعس عن العمل جزء من الأموال الخاصة. زيادة معدل الدوران قل هذا بنفسك يتم إدخال وسائل التنظيم في التداول | Obsk = BP / SK ، حيث SC - الحجم ملك عاصمة منظمة |
| مدة- نيس التشغيل دورة | دورة التشغيل تساوي الوقت بين شراء المواد الخام و المواد أو البضائع و تلقي عائدات المبيعات منتجات. عند التناقص دورة التشغيل مع الآخرين شروط متساوية ، الوقت ينقص بين شراء المواد الخام و استلام العائدات المستحقة مما يزيد الربحية. تبعا لذلك ، انخفاض في هذا المؤشر في الأيام موات يميز الأنشطة منظمة | OTsprod = Obsr / احسب (بالأيام) + مخازن (في الايام) |
| مدة- نيس مالي دورة | تبدأ الدورة المالية من لحظة الدفع للموردين المواد (السداد حسابات قابلة للدفع)، ينتهي وقت الاستلام المال من المشترين ل المنتجات المشحونة (الاسترداد الذمم المدينة) | ФЦпро = OTsprod - Obkz |
تقييم الربحية
يتم قياس الفعالية والجدوى الاقتصادية لعمل المنظمة من خلال المؤشرات المطلقة والنسبية: الربح ، ومستوى الدخل الإجمالي ، والربحية ، وما إلى ذلك.
مؤشرات الربحية هي خصائص نسبية للنتائج المالية للمؤسسة والأداء. إنها تعكس ربحية المنظمة ويتم تجميعها وفقًا لمصالح المشاركين. عملية اقتصادية... تميز هذه المؤشرات بيئة عامل تكوين الربح والدخل للمنظمات.
لحساب المؤشرات الرئيسية للربحية ، يتم استخدام بيانات الميزانية العمومية الموحدة وبيان الدخل (الجدول 7).
الجدول 7
مؤشرات الربحية الرئيسية
| اسم المؤشر | محتوى المؤشر | صيغة الحساب |
| العائد على المبيعات | الربح لكل وحدة المنتجات المباعة | الصفحة 050 / الصفحة 010 من التقرير <*> |
| الربحية الأساسية أنشطة | الربح من المبيعات ل 1 فرك. التكاليف | الصفحة 050 / (ص 020 تقرير + الصفحة 030 تقرير + الصفحة 040 نقل) |
| الربحية إجمالي رأس المال | كفاءة استخدام رأس المال. ديناميات الربحية رأس المال السهمي تأثيرات ديناميات أسعار الأسهم | (ص 140 نقل - ص .150 نقل) / (ص 300 - ص .252 - الصفحة 244) |
| الربحية رأس المال السهمي | (ص 140 نقل - ص .150 نقل) / (ص 490 - ص .252 - الصفحة 244) |
|
| فترة الاسترداد رأس المال السهمي | عدد السنوات خلال وهي بالكامل الاستثمار سوف يؤتي ثماره لهذه المنظمة | (ص 490 - ص .252 - ص 244) / (ص 140 نقل - ص .150 نقل) |
| معدل العائد (ROS) | نسبة صافي الربح لإجمالي المبيعات | ص .140 نقل / الصفحة 010 من التقرير |
| العائد على الأصول (ROA) | نسبة صافي الربح إلى إجمالي الأصول منظمة | ص .140 نقل / معدل الحجم الأصول (المبلغ خطوط 300 التوازن على البداية والنهاية فترة / 2) |
| العائد على حقوق الملكية (ROE) | نسبة صافي الربح إلى الإنصاف منظمة | ص .140 نقل / معدل الحجم ملك الأموال (المبلغ خطوط 490 التوازن على البداية والنهاية فترة / 2) |
لا تحتوي المؤشرات المحددة على قيم معيارية ، وتعتمد على العديد من العوامل وتختلف بشكل كبير اعتمادًا على الملف الشخصي والحجم وهيكل الأصول ومصادر أموال المنظمة ، لذلك يُنصح بتحليل اتجاهات تغييرها في الفترة الزمنية.
تي ايه فاديفا
رئيس قسم التقييم
CJSC "BKR-Intercom-Audit"
الخامس توصيات منهجيةبشأن تطوير السياسة المالية للمؤسسة ، التي وافقت عليها وزارة الاقتصاد في الاتحاد الروسي (الأمر رقم 118 بتاريخ 01.10.1997) ، جميع المؤشرات المالية والاقتصادية ثرواتالمنظمات مقسمة إلى مستويين: الأولى والثانية. هذه الفئات لها اختلافات نوعية كبيرة فيما بينها.
إلى المستوى الأولتشمل المؤشرات التي تم تحديد القيم القياسية لها. وتشمل هذه مؤشرات الملاءة المالية والاستقرار المالي.
عند تحليل ديناميكيات هذه المؤشرات ، ينبغي للمرء أن ينتبه إلى اتجاه تغييرها. إذا كانت قيمها أقل أو أعلى من القيم المعيارية ، فيجب اعتبار ذلك بمثابة تدهور في خصائص المنظمة التي تم تحليلها. هناك عدة حالات لمؤشرات المستوى الأول (الجدول 1.13):
الجدول 1.13. حالة مؤشرات المستوى الأول
الدولة I.1- تكون قيم المؤشرات ضمن النطاق الموصى به للقيم المعيارية ("الممر") ، ولكن عند حدودها. يوضح تحليل ديناميات المؤشرات أن الحركة في اتجاه القيم الأكثر قبولًا (الحركة من الحدود إلى مركز "الممر"). إذا كانت مجموعة من المؤشرات من هذا المستوى في الحالة I.1 ، فيمكن تقييم هذا الجانب من الحالة المالية للمنظمة على أنه "ممتاز".
الدولة I.2- تكون قيم المؤشرات ضمن الحدود الموصى بها ، ويظهر تحليل الديناميكيات استقرارها. في هذه الحالة ، وفقًا لهذه المجموعة من المؤشرات ، يمكن تعريف الحالة المالية للمنظمة على أنها "ممتازة" (تكون قيم المؤشر في منتصف "الممر") أو "جيدة" (القيمة هي عند أحد حدود "الممر").
الدولة I.3- قيم المؤشرات ضمن الحدود الموصى بها ، لكن تحليل الديناميكيات يشير إلى تدهورها (الحركة من منتصف "الممر" إلى حدوده). وتقييم الوضع المالي في هذه الحالة هو "جيد".
الدولة II.1- قيم المؤشرات خارج النطاق الموصى به ، ولكن هناك اتجاه للتحسين. في هذه الحالة ، اعتمادًا على الانحراف عن القاعدة ومعدل الحركة نحوها ، يمكن وصف الحالة المالية للمنظمة بأنها "جيدة" أو "مرضية".
الدولة II.2- قيم المؤشرات ثابتة خارج "الممر" الموصى به. التقييم - "مُرض" أو "غير مُرضٍ". يتم تحديد اختيار التقييم من خلال حجم الانحراف عن القاعدة وتقييمات الجوانب الأخرى للوضع المالي والاقتصادي للمنظمة.
الدولة II.3- قيم المؤشرات خارج القاعدة وتتدهور باستمرار. التقييم - "غير مرض".
بتطبيق هذه التقنية على النتائج التي تم الحصول عليها لحساب نسب الملاءة والاستقرار المالي ، يمكن للمرء أن يفعل الاستنتاجات التالية(الجدول 1.14):
الجدول 1.14. تقييم حالة مؤشرات المستوى الأول
|
اسم المؤشر |
امتثال |
اتجاه |
حالة المؤشر |
|
|
المؤشر العام للملاءة |
يتوافق مع المعيار |
تحسين |
||
|
مطلق |
لا يطابق اساسي |
تدهور |
||
|
لا يطابق اساسي |
تدهور |
|||
|
K-t للسيولة الحالية K TL |
لا يطابق اساسي |
تدهور |
||
|
يتوافق مع اساسي |
تحسين |
|||
|
K-t أمن الممتلكات. مصادر التمويل K OSI |
يتوافق مع اساسي |
تحسين |
||
|
الكتابة بالأحرف الكبيرة K K |
لا يطابق اساسي |
تدهور |
||
|
لا يطابق اساسي |
تدهور |
|||
|
K-t تمويل KF |
لا يطابق اساسي |
تدهور |
||
|
لا يطابق اساسي |
تدهور |
استنتاج.وبالتالي ، وفقًا لغالبية المؤشرات ، فإن "تقنيات الإدارة" MUP لها مؤشرات غير مرضية.
هذا يعني أنه ليس كل شيء "ممتاز" في تقييم الوضع المالي لمنظمتنا. لسوء الحظ ، فإن الإجابة على السؤال حول الوضع المالي لمنظمة لديها معان مختلفةمؤشرات المستوى الأول ، هذه التقنيةلا يعطي.
يتم توفير هذه الفرصة من خلال منهجية تستند إلى تقييم نقطة للوضع المالي. يكمن جوهر هذه المنهجية في تصنيف المنظمات حسب مستوى المخاطر المالية ، أي أن أي منظمة تم تحليلها يمكن أن تُنسب إلى فئة معينة اعتمادًا على عدد النقاط "المسجلة" ، بناءً على القيم الفعلية لها. النسب المالية.
يسجل العمود 1 أسماء (رموز) معاملات (مؤشرات) الملاءة المالية والاستقرار المالي.
يقول العمود 2 "يفي بالمعيار" أو "لا يفي بالمعيار".
يصف العمود 3 الميل "تدهور" ، "تحسين" ، "مستقر".
يسجل العمود 4 إحدى حالات المؤشر الست: I.1 ؛ أنا 2 ؛ I.3 ؛ II.1 ؛ II.2 ؛ II.3.
العمود 5 يعطي تقييماً لـ "ممتاز" ، "جيد" ، "مرض" ، "غير مرض" وفقاً للحالة المميزة للمؤشر.
ثم يتم التوصل إلى استنتاج عام حول الوضع المالي للمؤسسة.
يكشف التحليل عن مؤشرات ذات تقديرات مختلفة. يشير هذا إلى أنه ليس كل شيء "ممتاز" في تقييم الوضع المالي للمشروع محل التحقيق. لسوء الحظ ، لا تقدم هذه الطريقة إجابة على السؤال حول الوضع المالي للمنشأة ، والتي لها قيم مختلفة لمؤشرات المستوى الأول.
وتجدر الإشارة إلى أن المنهجية تشمل ليس فقط تحليل مؤشرات المستوى الأول (موحد) ، ولكن أيضًا مؤشرات المستوى الثاني (غير المعياري).
إلى المستوى الثانيتشمل المؤشرات التي لا يمكن أن تفيد قيمها في تقييم كفاءة المؤسسة ووضعها المالي والاقتصادي دون المقارنة مع قيم هذه المؤشرات في المؤسسات التي تصنع منتجات مماثلة لتلك الخاصة بمؤسستنا ولديها قدرات إنتاجية قابلة للمقارنة لتلك الخاصة بالمؤسسة ، أو لتحليل تغير الاتجاهات في هذه المؤشرات. تتضمن هذه المجموعة مؤشرات الربحية وخصائص هيكل الممتلكات ومصادر وحالة رأس المال العامل. بالنسبة لهذه المجموعة من المؤشرات ، يُنصح بالاعتماد على تحليل الاتجاهات في المؤشرات وتحديد تدهورها أو تحسنها. تم اقتراح المجموعة الثانية من المؤشرات على أن تتميز بالحالات التالية:
"تحسين" - 1 ،
"الاستقرار" - 2 ،
"تدهور" - 3.
بالنسبة لبعض المؤشرات ، يمكنك تحديد "الممرات" القيم المثلىحسب انتمائهم إلى أنواع مختلفةالأنشطة والميزات الأخرى لعمل المؤسسة.
من أجل الحصول على تقييم أكثر موضوعية للحالة المالية والاقتصادية للمؤسسة ، يُقترح مقارنة حالة مؤشرات المستويين الأول والثاني (الجدول 1.15).
الجدول 1.15... مقارنة حالات مؤشرات المستويين الأول والثاني
وتجدر الإشارة إلى أن التقنية الموصوفة تعطي فكرة تقريبية للغاية وبدلاً من ذلك النتيجة النهائيةتقييم الوضع المالي والاقتصادي ولا يشير إلى توجيهات إدارة المؤسسة لتحسين الإدارة.
مع الأخذ في الاعتبار تنوع العمليات المالية ، وتعدد مؤشرات الحالة المالية ، والاختلافات في مستوى التقييمات الحرجة ، ودرجة الانحراف الناشئة عنها في القيم الفعلية للمعاملات والصعوبات الناتجة في التقييم العامالمركز المالي للمؤسسة ، يوصى بإجراء تقييم نقطي للوضع المالي.
يتمثل جوهر هذه التقنية في تصنيف المؤسسات حسب مستوى المخاطر المالية ، أي أي منظمة تم تحليلها يمكن أن يُعزى إلى فئة معينة اعتمادًا على عدد النقاط "المسجلة" ، بناءً على القيم الفعلية لنسبها المالية (الجدول 1.15).
- الأول فصل- هذه مؤسسات تتمتع باستقرار مالي مطلق وذات قدرة مطلقة على الوفاء بالتزاماتها المالية ، ويسمح لك وضعها المالي بالثقة في الوفاء بالالتزامات في الوقت المناسب وفقًا للعقود. هذه هي الشركات التي لديها هيكل عقلاني للأصول ومصادرها ، وكقاعدة عامة ، فهي مربحة للغاية.
- الثاني فصل- هذه مؤسسات ذات أوضاع مالية عادية. أداؤهم المالي ككل قريب جدًا من المستوى الأمثل ، ولكن هناك بعض التأخر في بعض النسب. هذه الشركات ، كقاعدة عامة ، لديها نسبة دون المستوى الأمثل من مصادر التمويل الخاصة بها والمقترضة ، وتحولت لصالح رأس المال المقترض. في الوقت نفسه ، هناك نمو فائق في الذمم الدائنة مقارنة بالنمو في مصادر الاقتراض الأخرى ، وكذلك بالمقارنة مع النمو في الذمم المدينة. عادة ما تكون هذه أعمال مربحة.
- الثالث فصل- هذه مؤسسات يمكن تقييم وضعها المالي كمتوسط. يكشف تحليل الميزانية العمومية عن "ضعف" بعض المؤشرات المالية. لديهم إما الحد الأدنى من الملاءة على الحدود مستوى مقبول، والاستقرار المالي أمر طبيعي ، أو العكس - وضع مالي غير مستقر بسبب هيمنة مصادر التمويل المقترضة ، ولكن هناك بعض الملاءة الحالية. في العلاقات مع مثل هذه الشركات ، لا يكاد يكون هناك تهديد بفقدان الأموال ، لكن الوفاء بالالتزامات في الوقت المحدد أمر مشكوك فيه.
- الرابعة فصل- هذه مؤسسات ذات أوضاع مالية غير مستقرة. هناك مخاطر مالية معينة في التعامل معها. لديهم هيكل رأس مال غير مرض ، وملاءتهم المالية في الأسفل. قيم مقبولة... كقاعدة عامة ، لا تحقق هذه المؤسسات أي ربح على الإطلاق أو أنها ضئيلة للغاية ، وهي كافية فقط للمدفوعات الإلزامية للميزانية.
- الخامس فصل- هذه مؤسسات تعاني من أزمة مالية. إنهم معسرون وغير مستقرين مالياً بالكامل. هذه الشركات غير مربحة.
الجدول 1.16. حدود درجة رجال الأعمال وفقًا لمعايير تقييم الوضع المالي
|
شروط المعيار |
حدود الطبقة حسب المعايير |
|||||
|
مجموعة كاملة من السيولة المطلقة |
0.70 وأكثر نخصص 14 نقطة |
0.69 - 0.50 نخصص من 13.8 إلى 10 نقاط |
0.49 - 0.30 نحدد من 9.8 إلى 6 نقاط |
0.29 - 0.10 نخصص من 5.8 إلى 2 نقطة |
أقل من 0.10 نقوم بتعيين 1.8 إلى 0 نقطة |
|
|
مجموعة طلاء وسيطة |
يتم خصم 0.2 نقطة مقابل كل 0.01 نقطة تخفيض |
1 أو أكثر> 11 نقطة |
0.99 - 0.80> 10.8 - 7 نقاط |
|
|
0.59 أو أقل> من 2.8 إلى 0 نقطة |
|
K-t للسيولة الحالية |
لكل 0.01 نقطة تخفيض يتم خصم 0.3 نقطة |
|
من 18.7 إلى 13 نقطة |
من 12.7 إلى 7 نقاط |
من 6.7 إلى 1 نقطة |
0.99 أو أقل> من 0.7 إلى 0 نقطة |
|
حصة رأس المال العامل في الأصول |
|
من 9 إلى 7 نقاط |
من 6.5 إلى 4 نقاط |
من 3.5 إلى 1 نقطة |
أقل من 0.20> 0.5 إلى 0 نقطة |
|
|
مجموعة من الأمن مجموعة ضمان التمويل |
لكل 0.01 نقطة تخفيض يتم خصم 0.3 نقطة |
|
من 12.2 إلى 9.5 نقطة |
من 9.2 إلى 3.5 نقطة |
من 3.2 إلى 0.5 نقطة |
أقل من 0.10> 0.2 نقطة |
|
الكتابة بالأحرف الكبيرة K-t |
لكل زيادة 0.01 نقطة ، يتم خصم 0.3 نقطة |
أقل من 0.70> 17.5 نقطة 1.0 - 0.7> 17.1 - 17.4 نقطة |
من 17.0 إلى 10.7 نقطة |
من 10.4 إلى 4.1 نقطة |
من 3.8 إلى 0.5 نقطة |
1.57 وأكثر> من 0.2 إلى 0 نقطة |
|
K-t للاستقلال المالي |
لكل 0.01 نقطة تخفيض يتم خصم 0.4 نقطة |
|
من 8 إلى 6.4 نقطة |
من 6 إلى 4.4 نقطة |
من 4 إلى 0.8 نقطة |
0.30 أو أقل> من 0.4 إلى 0 نقطة |
|
مجموعة الاستقرار المالي |
لكل 0.01 نقطة تخفيض ، يتم خصم نقطة واحدة |
|
|
|
|
0.49 أو أقل> من 1 إلى 0 نقطة |
|
100 - 97.6 نقطة |
93.5 - 67.6 نقطة |
64.4 - 37.0 نقطة |
33.8 - 10.8 نقطة |
7.5 - 0 نقطة |
يتم إجراء تقييم معمم للوضع المالي للمؤسسة التي تم تحليلها في شكل جدول (الجدول 1.17).
الجدول 1.17. تصنيف مستوى الوضع المالي
|
مؤشرات الوضع المالي |
لبداية العام |
في نهاية العام |
||
|
عدد النقاط |
القيمة الفعلية للمعامل |
عدد النقاط |
||
|
K-t للسيولة المطلقة K AL |
||||
|
مجموعة طلاء وسيطة K PP |
||||
|
K-t للسيولة الحالية K TL |
||||
|
حصة رأس المال العامل في أصول نظام التشغيل |
||||
|
K-t توفير الأموال الخاصة K OSS أو K-t التزويد بمصادر خاصة للتمويل K OSI |
||||
|
الكتابة بالأحرف الكبيرة K K |
||||
|
K-t للاستقلال المالي K FN |
||||
|
K-t من الاستقرار المالي K FU |
||||
وفقًا للحسابات ، اتضح أن المنظمة التي نقوم بتحليلها تنتمي إلى الحالة المالية من الدرجة الثالثة (المتوسطة) ، ولكن بحلول نهاية العام ، أصبحت المؤشرات أفضل قليلاً.
جار التحميل ...